Cuando la exportación y la industria no sólo son complementarias

Cuando la exportación y la industria
no sólo son complementarias sino
que se refuerzan mutuamente.
Reflexiones y sugerencias para
alcanzar las 20 millones de
toneladas.
Leandro Pierbattisti. Federación de Acopiadores
Buenos Aires, 20 de noviembre de 2014
Trigo mundo: “hay para tirar hasta el techo”
(PERO FORRAJERO…)
Producción/Consumo
Mot
Stocks autros/top 8 export
Mot
760
450
713 718
730
700
670
687 697
640
658
710
400
350
300
610
250
580
200
52
Fuente: GIC * Previsión octubre 14
52
60
Stocks top 8 exportadores
122
125
124
Producción
128
133
Conso.
135
14/15*
105
13/14
90
150
100
12/13
82
07/08
79
48
28
11/12
38
06/07
02/03
01/02
Stocks otros
82
05/06
88
00/01
55
125
430
400
56
04/05
148
68
64
40
148
71
10/11
490
460
77
42
09/10
520
08/09
56
03/04
550
50
0
Trigos de calidad baja o intermedia se los lleva
puesto los fundamentals (harto pesados) del maíz
Producción/Consumo
Mot
Stocks autros/top 5 export
Mot
1000
983 980
450
961
400
950
939
900
350
861 859
850
800
300
750
250
700
200
650
32
550
41
28
24
54
50
33
41
43
43
29
25
Stocks otros
Stocks US
102
105
100
Producción
Fuente: GIC histórico, tres últimas campañas USDA. * Previsión noviembre 14
111
12/13
11/12
10/11
101
09/10
103
08/09
91
07/08
82
06/07
82
05/06
81
04/05
84
03/04
99
02/03
01/02
400
00/01
450
104
150
21
500
113
53
144
141
50
Conso.
14/15*
48
13/14
600
0
Supremacía de Rusia en el mercado mundial
de trigo (OJO CON MIRAR TANTO CHICAGO)
%
Partes de mercado mundial de trigo.
Harina y candeal excluidos, Intercambios UE incluidos
35
30
25%
25
20
15
13%
11%
10
5
4,3%
1,9%
0
00/01
01/02
Intercambio
108
106
mundial en
US
Mot
02/03
03/04
04/05
05/06
06/07
07/08
08/09
102
102
116
117
115
110
134
Australia
Canadá
Argentina
France
09/10
10/11
11/12
12/13
127
126
149
138
Mar Negro*
13/14 14/15*
147
145
India
Fuente: ACOPIADORES A PARTIR DE: GIC, USDA, IKAR, UKRAGRO, SOVECON, ABARE. * Mar Negro: Rusia, Ucrania
y Kazajistán. Previsión oct. 14
Estacionalidad estructural de las exports Mar Negro
Evolución de las exports de trigo ruso
Mot
Mot
4,2
4,5
4,5
4
4
3,5
3
Evolución de las exports de trigo ucraniano
3,5
3,0
2,7
3
2,5
2,5
2,5
2
2
1,5
1,5
1
1
0,5
0,5
0
0
2007/08
2008/09
2009/10
Fuente: IKAR, UkrAgro
2010/11
2011/12
2012/13
2013/14
2014/15
2,2
1,7
1,6
0,7
2007/08
2008/09
2009/10
2010/11
2011/12
2012/13
2013/14
2014/15
Las consecuencias del embargo ruso hacia occidente
Fuente: IKAR/CME
Limitante de la export ucraniana este año: la calidad
2014
Fuente: UkrAgro
Calidad rusa correcta
Pero ya colocaron el 70% del saldo exportable…
Fuente: IKAR
Kazajistán: con problemas de calidad
Red ferroviaria interna
ria destino M
Red ferrovia
ar Negro
Red ferroviaria rusa
FLUJO INSOLITO
Aktobe
Atyrau
Aktau
En los primeros cuatro meses Rusia exportó a Irán más trigo que en todo
2013/14 (912 TMT vs. 833 TMT)
Canadá: “lluvias nefastas para la calidad”
Del 01 al 30 de septiembre
Del 02 al 31 de agosto
Del 02 al 31 de julio
55% de la colecta de trigo grados 1 y 2
vs
70% en promedio
Fuente: Agricultural and Agri-Food Canada
Canadá ocupó el lugar cedido por Argentina,
y no sólo en Brasil
Miles T.
4000
Exports acumuladas 2014/15 de trigo canadiense al 30/09
3500
234
549
3000
2500
141
106
2000
110
253
1.162
1500
1000
Brasil: 0
Chile: 39
Perú: 86
Colom.: 192
302
879
Brasil: 0
Chile: 0
Perú: 79
Colom.: 119
271
1.097
1.321
Brasil: 114
Chile: 114
Perú: 132
Colom.: 260
Brasil: 88
Chile: 0
Perú: 103
Colom.: 121
1.412
500
1.067
1.024
2012/13
2013/14
América
Africa
643
0
2011/12
Asia
Fuente: Commission Canadienne des Grains
2014/15
UE-27
Y Estados-Unidos también
Miles T.
Exports acumuladas 2014/15 de trigo americano al 23/10
4500
4000
382
3500
374
3000
431
2500
231
2000
1500
Brasil:
Chile:
Perú:
Colom.:
Brasil:
Chile:
Perú:
Colom.:
333
301
394
2.728
1000
581
167
190
364
85
2011/12
341
46
2012/13
500
0
Brasil
Fuente: Exports Sales Query System
Colombia
1.495
2013/14
Perú
2014/15
Chile
Ya que estamos, y Estados Unidos?
Brasil:
Chile:
Perú:
Colom.:
Brasil:
Chile:
Perú:
Colom.:
Francia: “primer exportador europeo de trigo”.
UN AÑO CATASTROFICO
Brasil:
Chile:
Perú:
Colom.:
Fuente: FranceAgriMer
Brasil:
Chile:
Perú:
Colom.:
Uruguay: complicadísimo
Paraguay: este año escapó a la helada
Evolución des indicadores paraguayos
Evolución des indicadores uruguayos
200
Production en Kt
14/15*
13/14
12/13
11/12
10/11
100
09/10
Brasil:
Chile:
Production
en Kt
Area en Kha
Perú:
Colom.:
Fuente: MGAP – DIEA. * Previsión operadores del 11/11/14
701
08/09
0
600
500
500
1.300
400
300
07/08
14/15*
13/14
12/13
11/12
10/11
09/10
08/09
07/08
06/07
05/06
0
04/05
200
300
900 100
03/04
500
02/03
300
01/02
1000
00/01
400
06/07
500
1500
551
05/06
600
700
04/05
2000
1800
1600
1400
1200
1000
800
600
400
200
0
03/04
500
1.658
02/03
700
01/02
2500
Miles Ha
Miles T
00/01
Miles Ha
Miles T
Area en Kha
Source : CAPECO : * Previsión CAPECO del 11/11/14
0
BRASIL: ASI VEMOS CON QUE MERCADOS
CONTAMOS EN 2014/15
Estimación de destinos en Mot
(del 01/08/14 al 31/07/15)
CONAB
2013/14
Stock inicial en Mot al 01/08/2014
Acopiadores
2014/15 2014/15 2014/15 Sep. 14 Oct. 14 Nov. 14
2014/15 Nov. 14
8
7
6
3,5
0,3
0,9
0,9
0,9
0,9
2,210
2,682
2,699
2,716
2,716
Production en Mot
5,5
7,7
7,7
7,0
6,0
Imports en Mot
Brasil:
Consumo intereno en MotChile:
Perú:
Colom.:
Exports en Mot
6,6
5,5
6,0
7,0
3
11,4
12,2
12,2
12,2
2
0,05
0,7
0,7
0,6
1,0
1
1,0
Stock final en Mot al 31/07/2015
0,9
1,3
1,3
1,1
0,7
0
0,3
Area en Moha
Brasil:
5,5
Chile:
Perú:
12,2
Colom.:
5
Argentina
US
4
2,3
Uruguay/Paraguay
Canadá
Fuente: Acopiadores
RESUMEN
q  Cobertura de la molienda brasileña con trigo americano menor al año
pasado
q  Oportunidades en África y P&M Oriente para segundo semestre de la
campaña por razones cualitativas
Pero que políticas (y que calidad de cosecha)
en la escena local?
Brasil:
Chile:
Perú:
Colom.:
Brasil:
Chile:
Perú:
Colom.:
Políticas públicas inacertadas
USD/T
550
500
MY 2012/13:
8,8 Mot
2007/08:
16,4 Mot,
6,0 Mo ha
3,4 Mo ha
Cocktail
explosivo…
2010/11: 15,9 Mot
4,6 Mo ha
450
Exports:
7,7 Mot
400
No way…
2011/12:
14,5 Mot
4,6 Mo ha
Exports:
11,4 Mot
350
300
2013/14:
10,1 Mot
3,6 Mo ha
06/22/14
250
200
150
Ejemplos
4/1/08
4/2/08
4/3/08
4/4/08
4/5/08
4/6/08
4/7/08
4/8/08
4/9/08
4/10/08
4/11/08
4/12/08
4/1/09
4/2/09
4/3/09
4/4/09
4/5/09
4/6/09
4/7/09
4/8/09
4/9/09
4/10/09
4/11/09
4/12/09
4/1/10
4/2/10
4/3/10
4/4/10
4/5/10
4/6/10
4/7/10
4/8/10
4/9/10
4/10/10
4/11/10
4/12/10
4/1/11
4/2/11
4/3/11
4/4/11
4/5/11
4/6/11
4/7/11
4/8/11
4/9/11
4/10/11
4/11/11
4/12/11
4/1/12
4/2/12
4/3/12
4/4/12
4/5/12
4/6/12
4/7/12
4/8/12
4/9/12
4/10/12
4/11/12
4/12/12
4/1/13
4/2/13
4/3/13
4/4/13
4/5/13
4/6/13
4/7/13
4/8/13
4/9/13
4/10/13
4/11/13
4/12/13
4/1/14
4/2/14
4/3/14
4/4/14
4/5/14
4/6/14
4/7/14
4/8/14
100
Descuentos al productor
FAS teórico
Fuente: Acopiadores
Matba
02/05/11: GASC compra 60Kmt de trigo argentino:
FOB = 354,8 USD/T
FAS teórico = 249 USD/T
Gap 69 USD
Cash = 180 USD/MT
CBOT
03/28/12: GASC compra 60Kmt trigo argentino:
FOB = 259,35 USD/MT
FAS teórico = 185 USD/T
Gap 42 USD
Cash =143 U$S/T
“Precios agrícolas elevados” no es sinónimo de
“precios de alimentos elevados”
Como “Precios agrícolas bajos” no es sinónimo de
“precios de alimentos bajos”
Mayor volatilidad en la segunda mitad del
siglo XIX que en la segunda mitad del siglo XX
Es la volatilidad del precio del commodity y ciertos
criterios macroeconómicos que influencian
sensiblemente el precio de los alimentos, más que el
valor absoluto de los mismos
Fuente: J.M. Boussard a partir de Globalfindata y USDA
El caso francés: cómo exportar el 60% de la
producción y abastecer a su vez
satisfactoriamente el mercado interno?
Fuente: “Desafíos y Perspectivas de las Industrias Agroalimentarias frente a la volatilidad de precios de las
Materias Primas”. Ministère de l’Agriculture de l’Agroalimentaire et de la Fôret
Porque de las 36 millones de
toneladas de trigo producidas
anualmente, el 90% son
comercializadas a través del Término
(MATIF + prima)
y sólo el 10% a través del cash
Ucrania eliminó los ROES el 01/07/2011
Y negoció con los exportadores
“Gap between the world prices for wheat and domestic prices
in Ukraine because of exports restrictions”
Source: Wheat Export Economy in Ukraine. Iryna Kobuta, Oleksandr Sikachyna and Vitaly Zhygadlo, July 2012
Países exportadores netos donde
la importación resulta estratégica
Los tres casos de escuela:
Alemania, Francia y Turquía
Alemania
Francia
Turquía
Promedio 2013/14 -­‐2014/15
Promedio 2013/14 -­‐2014/15
Promedio 2013/14 -­‐2014/15 (Mot)
Producción
26,3
Producción
37,2
Exports de trigo hacia países terceros
Exports de trigo hacia la UE-­‐28
6,4
3,8
Exports de trigo hacia países terceros 10,5
Exports de trigo hacia la UE-­‐28
7
Total exports
10,2
Total exports
17,5
Imports de trigo de la UE-­‐28
Imports de trigo de países terceros
3,3
0,01
Imports de trigo de la UE-­‐28
Imports de trigo de países terceros
0,45
0,05
Total imports
3,31
Total imports
0,5
Fuente: a partir de GIC, Stratégie Grains
Producción
16,8
Exports de HARINA
3,05
Imports de TRIGO
4,8
A donde? Ampliando oportunidades…
Estimación de trigo al horizonte 2022/23 que la Argentina
podría colocar en el mundo
Destino
%
PDM
Arg.
Volumen
Brasil
90%
6,3 Mot
PDM promedio 00/01-06/07= 91%. 07/08-11/12 =
69%. 12/13 = 35%
Resto Sudamérica
23%
1,5 Mot
Se tomó como base 03/04 y 07/07
África Austral
27%
0,8 Mot
En 04/05 se llegó a 50% de PDM
África Oeste
10%
0,75 Mot
Se tomó como base 06/07 y 08/09
África Oriental
10%
0,5 Mot
En 04/05 se llegó a 38% de PDM
Argelia
10%
0,7 Mot
Se tomó como base 07/08 (caída fuerte de Francia)
Marruecos
10%
0,5 Mot
Se llegó a 14% de PDM en 11/12
Egipto
4%
0,5 Mot
Se llegó al 18% en 04/05
Middle East (Egipto
excluido)
2%
0,7 Mot
Se llegó al 9% en 04/05
Total
12,25 Mot
Fuente: Proyección efectuada por la Federación de Acopiadores
Comentarios
Cuanto más nos alejamos de Brasil,
mayor es el costo, y mayor el riesgo
Fletes procedencia UP-River al 30/10/2014
48 USD
40 USD
29 USD
13 USD
Fuente: privada
Sugerencias
Políticas públicas
q  Agregarle valor agregado al trigo no implica una menor producción sino todo lo contrario:
producir más y mejor es una condición sine qua non para lograr mayor competitividad
q  Redefinir las políticas publicas actuales. Aumentar, y sobre todo mantener las exportaciones
tanto de trigo como de productos de alto valor agregado exige contar con políticas públicas
estables y consensuadas con el sector privado
q  La industria y la exportación son complementarias y no antagonistas. La solidez del mercado
interno americano está basada en la exportación desde el siglo XIX
q  Se debe contar con un plan estratégico de exportación que tome en cuenta las especificidades
regionales
q  “El trigo y la harina no se exportan solos”: Argentina carece de institutos de promoción, y eso
es un problema si se quiere ser agresivo a nivel internacional (ejemplo campaña 2011/12)
q  El MAPA lanza en 2005 la Assessoria de Gestão Estratégica (AGE), que tiene como principal
meta de implementar políticas públicas que refuercen la armonización del sector agroindustrial,
coordinando y promoviendo proyectos trasversales conducidos por el conjunto de todos los
eslabones de las diferentes cadenas agroindustriales: PORQUE NO NOSOTROS TAMBIEN?
Comercio
q  Las coberturas efectuadas en el Mercado a Término limitan el traslado de
la fluctuación de precios en el seno de la cadena comercial viéndose el
consumidor beneficiado
-  Invertir fuertemente en capacitación: la pedagogía necesaria lleva años
-  En caso de subsidio de depósito y/o de variación de margen, tomar en
cuenta tanto al comprador como al vendedor
q  Para un país netamente exportador, el límite a las importaciones debería
estar dado por la logística y no por aspectos ideológicos
q  Diferir ventas en momentos de mercado más propicios sobre todo en
contexto de sobreoferta como tendremos si nos proponemos producir tanto:
CON SILOS BOLSA????
q  El trigo argentino se está afrancesando: una amenaza que debe ser
analizada en profundidad