ExpoBolsa, Dic 2008 Discubriendo Recursos Minerales con

Generando Oportunidades en Peru
Discubriendo Recursos Minerales con Respecto y Responsabilidad
ExpoBolsa, Dic 2008
Chafika Eddine, Vice-Presidente Desarrollo Corporativo
PERU
•Mayor productor de plata en el mundo
•Primer en produccion de oro en AL, sexto en el mundo
•Peru y Chile producen 43% del cobre mundial
•Peru: mas de seis anos de crescimiento economico
ininterrunpidos
•Industria Minera: motor de la economia
2
2
Bolsa y la Crisis
Bolsa:
Inversion de Riesgo
Crisis:
Ciclicas
Resultado: Oportunidades
3
3
BEAR CREEK
2 proyectos en etapas avanzadas de exploracion
(900M ozs Ag en metales equivalentes)
3 proyectos en etapas de perforacion
Objetivos:
construir riqueza generando
impactos positivos
4
4
Directorio y Gerencia
9 Participación en importantes hallazgos,
grandes depositos y aumento de reservas
(Pierina, Brocal, Tantahuatay, Los Chancas, Toquepala, Alto
Chicama)
9 Bear Creek: nuevos y relevantes
descubrimientos – Corani y Santa Ana recursos de casi 900 millones de onzas de
plata en base equivalente.
9 Directorio internacionalmente reconocido
con gran capacidad en obtener financiamiento
e incrementar capital.
5
5
Directors & Management
CATHERINE MCLEOD-SELTZER - CHAIRMAN, DIRECTOR
ANDREW SWARTHOUT - CEO, PRESIDENT & DIRECTOR
GERALD VAN VOORHIS - DIRECTOR
DAVID DE WITT - DIRECTOR
DR. MIGUEL GRAU - DIRECTOR
KEVIN MORANO - DIRECTOR
ANTHONY PETRINA - DIRECTOR
MARC LEDUC – SENIOR VICE PRESIDENT ENGINEERING & DEVELOPMENT
CHAFIKA EDDINE - VICE PRESIDENT, CORPORATE DEVELOPMENT
COREY DEAN - VICE PRESIDENT, LEGAL
STEVE KRAUSE - CHIEF FINANCIAL OFFICER
DAVID VOLKERT – CONSULTANT TO CEO
6
6
Proyectos y Expectativas
• Corani: Potencial para ser el mayor
deposito de plata del Peru
PERU
• Santa Ana: Estudio Preliminar
procesando resultados de 55 mil
metros de perforacion
Yanacocha
TRUJILLO
• Piedra Sagrada: Oro - primera fase
de perforacion aguardando
resultados
LIMA
La Yegua
porfido – iniciando 2a fase de
perforacion (Chapleau Resources)
CUSCO
NAZCA
Piedra Sagrada
• Antash: en perforacion
Santa Ana
• Bear Creek: abilidad en ubicar
nuevos proyectos con potencial
7
Corani
Pierina
Antash
• La Yegua: cobre-molybdenum-oro
7
Alto Chicama
7
Orcopampa
AREQUIPA
Por que la Bolsa de Lima?
•Possibilitar la
participacion de mas
Peruanos en nuestra
empresa
•Apoyar la Bolsa para
mejorar la percepcion de
mineria que existe en el
pais
8
8
Recursos de Plata Medidos y Indicados
Descubrimientos de Bear Creek
800
• Corani - convirtiendo
Total Silver Resources (Million Ounces)
700
recursos en reservas en
Estudio de Pre-Factibilidad
600
500
• Santa Ana – procesando
400
resultados de 55 mil metros
perforados en Estudio
Preliminar
300
200
• Bear Creek – sigue con su
100
agresivo programa de
exploracion para generar
nuevos descubrimientos
2006
2007
2008
Year
M&I Silver Resource
9
M&I Silver Equivalent Resource
9
Corani
• PRE-FACTIBILIDAD
• 700M ozs Ag incluye:
• 2,5MM Zn
• 4MM Pb
• Inversion Estimada: US$300M
• Inicio Construcion Est.: 2012
• Inicio Producion Est.: 2014
• Plazo de Produccion: 14 anos
• Ley: approx.: 125 g/t Ag equiv.
• 90,000 metros en 520
sondages diamantinos Perforacion conecta los 3
depositos
10
10
Corani Resource Estimate
Combined Resources, All 3 deposits (Dec ‘07)
$9.35/tonne NSR cut-off and Prudent Open Pit Constraints
Category
Ktonnes
Silver
Gm/t
Lead
%
Zinc
%
Silver
Million
Ozs
Lead
Million
Lbs
Zinc
Million
Lbs
Eq. Silver
Million Ozs
Eq. Silver
Gm/t
Meas+Ind
248,421
40.9
0.73
0.45
327.1
3,976.8
2,467.7
640.4
80.2
Inferred
33,152
32.6
0.54
0.37
34.8
398.2
271.2
66.9
62.8
$19.60/tonne NSR cut-off and Prudent Open Pit Constraints
Meas+Ind
72,144
76.6
1.24
0.59
177.5
1,967.5
930.5
320.2
138.1
Inferred
1,905
64.5
0.86
0.43
3.9
36.2
18.1
6.6
107.8
Costo de Produccion: $2.49 por onza de Plata
Recuperacion Metalurgica: 80% Ag, 60% Pb, 75% Zn
11
Note: Silver Equivalency calculated on 28/8/08 metal prices ($13.60/oz Ag, 0.93/lb Pb and 0.80/lb Zn. Recoveries of 80% for silver
and 60% for both lead and zinc also assumed in the calculation. 1 oz Ag = 19.50 lb Pb and 1 oz Ag = 22.67 lb Zn. Silver equivalency
only applied to Corani base metal resources
11
Corani
(Depositos Este y Minas)
with Resource Estimate December ‘07
•Excelente infrastructura con facilidades
de electricidad, agua y aceso
12
•100% Bear Creek
12
Santa Ana - 100% Bear Creek
PERU
Yanacocha
TRUJILLO
Alto Chicama
Corani
Pierina
LIMA
CUSCO
NAZCA
Santa Ana
13
13
Orcopampa
AREQUIPA
Santa Ana – ““South
South Anomaly
”
Anomaly”
• En Fase de Estudio Preliminar
• Proximo Paso: Pre-Factibilidad
14
14
Santa Ana
120M ozs Ag
Recursos estimados en
48000 metros
perforados, 260
sondages diamantinos
BAJO COSTO de
producion estimado
Lixiviacion en tajo
abierto
100% BEAR CREEK
15
15
• Responsibilidades SOCIAL & AMBIENTAL
Participacion de la
Comunidade
16
Trabajo Rotativo
Empleo Local y Uso de Provedores
del area
17
Campagnas
de Salud y
Nutricion
Proyectos Sostenibles
Mejora del Ganado
Pasantias Informativas
20
20
Comparables
Top Five Silver Mines: Average production- 23.3 M Oz Ag/year
Corani - 327 M Oz Ag (M+I)
Deposit
San Cristobal
Palmarejo
Navidad
Penasquito
Corani
Company
Resources
(MT)
Ag
g/t
Pb
%
Zn
%
Apex Silver
219
65.3
0.6
1.6
Palmarejo Silver Gold Corp.
14.5
191
Aquiline Resources
128
110
1.06
Western Silver
564
31.7
0.35
0.76
Bear Creek
248 (*)
40.9
0.73
0.45
Au
g/t
Market Cap
$US
$76
2.08
$1.0B (ii)
$56
0.55
$1.2B (i)
$30
Santa Ana
(*)
Bear Creek
45.7
0.34
0.57
32.3 (Inferred)
50.3
0.32
0.51
Based on first 487 drill holes through Nov ’07. Deposit remains open to depth, to north along strike – Resource estimate is based on measured &
indicated
(i)
21
55.9 (M&I)
Based on Glamis Gold completed take over value – Reserves at time of take over
(ii)
(iii)
Based on Coeur d’Alene take over value
21
Market Capitalization based on November 24th 2008 pricing
Share Capitalization & Cash Position
ISSUED AND OUTSTANDING as of July 31/08
55,457,023 shares
Employee stock options
Exercise prices from US$0.50 – Cdn.$8.08)
3,353,850(
Warrants @ Cdn.$10.50
(*Expire Aug 1, 2009)
1,212,499
Warrants @ Cdn.$6.25
(*Expire Sept 15, 2009)
2,427,500
FULLY DILUTED
62,450,872 shares
Insiders approx.
6%
3,533,652 shares
Silver Wheaton approx.
16%
8,916,505 shares
Rio Tinto approx.
7.2%
3,991,000 shares
CASH BALANCE (as of Sept 30/08)
Forecasted remaining cash as of Sept ’09, upon completion of Corani PFS,
SA Scoping Study, Dec 08 RT payment and general exploration = US$8M
22
US$23,700,000
Bear Creek en Buena Forma
•62M acciones
•US$60M de capital en 5 anos (TSX-V)
•2 grandes descubrimientos
23
23
TSX-V:BCM
[email protected]
www.bearcreekmining.com
Muchas Gracias!
Chafika Eddine
Vice-Presidente Desarrollo Corporativo
Descubriendo Recursos Minerales con Respecto y Responsabilidad
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