El ABC de la planificación

Diciembre 2013
El ABC de la
planificación
1
Definir
objetivos
Uno de los beneficios más importantes de contar con
expertos profesionales es que te ayuden a concretar tus
objetivos, cuantificándolos en una cifra determinada.
Naturalmente, todos deseamos ahorrar lo máximo posible
para el futuro, pero este deseo ideal no ayuda a establecer si
se está en el camino correcto para conseguir el nivel de vida
deseado.
El capital que
DEBES TENER
AHORRADO en
el momento de
jubilarte.
2
¿Durante cuantos
años podrás
disfrutar del nivel
de vida deseado?
Así descubrirás la
importancia de tu
ahorro.
Si tu actual
SISTEMA DE
AHORRO no es
suficiente para
alcanzar dicha
cifra.
Gestionar
la incertidumbre
Podemos definir la incertidumbre que rodea la planificación de la jubilación como el riesgo o la probabilidad de no conseguir
el nivel de vida deseado. Esta incertidumbre evoluciona a lo largo de los años. La siguiente regla A-B-C te ayuda a recordar
cada etapa.
Fase A
Vida Laboral - Acumulación.
Define tu estrategia de ahorro
· Sé flexible y aprovecha algunas oportunidades
Es recomendable permitirte cierta flexibilidad para
aprovechar algunas de las oportunidades que te brinden
los mercados.
Mientras preparas tu jubilación, tienes el riesgo de no
acumular suficiente dinero para cubrir tus objetivos.
Por tanto, es necesario que definas tu estrategia de ahorro,
con una cartera diversificada de activos.
No debes cambiar de inversiones
de forma impulsiva. Es poco probable
que todas las decisiones que tomes
vayan a ser las más acertadas.
· Tu ahorro inicial debe crecer
Tu capital de partida no debes verlo únicamente como un
importe a conservar, sino como un montante que es
necesario rentabilizar para que, con los años, genere el
capital que necesitas o, por lo menos, una parte del
mismo. Como te quedan muchos años para la jubilación tu
inversión podría tener en la fase inicial, cierta exposición a
renta variable. Dicha exposición iría disminuyendo en el
tiempo.
· Evita ser impulsivo en tus decisiones de inversión
Es improbable que inviertas siempre en los mejores
mercados y a la vez, evites siempre los peores.
Fase B
Cerca de la jubilación - Base suficiente.
Financieramente es mucho mejor ahorrar desde pronto una
cantidad modesta que esperar a que la jubilación esté más
próxima y entonces ahorrar cantidades mayores.
Conserva en esta etapa tu poder adquisitivo
El mayor peligro al que te enfrentas es la posibilidad de
perder poder adquisitivo.
¿Cuales deben ser tus prioridades?
1. Preservar el capital:
2. Superar la inflación:
estás cerca de tu objetivo y debes asegurarte de no perder el
ahorro acumulado, ya que dispones de poco plazo de tiempo
hasta tu jubilación y quizás no tengas el tiempo necesario
para recuperarte de ciertas pérdidas.
mientras no utilices tus ahorros, los precios irán aumentando
debido a la inflación. Cuando inviertas debes considerar que
la rentabilidad debería superar la inflación, para no perder
poder adquisitivo cuando dispongas del capital para cubrir
tus gastos.
Con una inflación del 3%, 100.000 € hoy se convertirán en:
100.000 €
100.000
90.000
80.000
73.742 €
70.000
60.000
54.379 €
50.000
40.000
2013
Al cabo de
10 años
Al cabo de
20 años
Fase C
Jubilación - Cubrir longevidad y gastos.
¿Cuales serán tus decisiones clave?
Calcula, de forma realista, tu esperanza
de vida.
· Saber qué porcentaje de ahorro te conviene retirar.
· En qué momento del tiempo te interesa.
· De qué inversiones sacarás tus ahorros.
No cometas el error de calcular ahorros para una esperanza
de vida inferior. Normalmente, se recomienda utilizar una
probabilidad del 25%, es decir, sólo 1 de cada 4 personas
superará esa edad.
Pero antes, ¿qué debes tener en cuenta?
· Suma tus gastos mensuales y revisa qué parte de los
mismos está cubierta por tu pensión pública.
· ¿Serán suficientes los rendimientos de tus ahorros para
complementar tus ingresos?
· Si la respuesta es no, también necesitas disponer
regularmente de una cierta parte de los mismos.
Planifica para un número suficiente de años, así
minimizas el riesgo de sobrevivir al
cálculo de tus ahorros.
Generalmente, para simplificar, puedes prever un plazo de
25 años y retirar como regla general un 4% del capital
acumulado cada año.
Sexo
Esperanza
de vida
Probabilidad
Hombre, 65 años
81 años
50%
La mitad de los hombres
de 65 años superarán los
81
años
Hombre, 65 años
87 años
25%
La cuarta parte de los hombres
de 65 años superarán los
87
años
Mujer, 65 años
86 años
50%
La mitad de las mujeres
de 65 años superarán los
86
años
Mujer, 65 años
90 años
25%
La cuarta parte de las mujeres
de 65 años superarán los
90
años
Significa que
No olvides los siguientes aspectos cuando consideres las posibles estrategias de rescate de tus ahorros:
Algunos de tus
costes*, pueden
dispararse en la
fase más avanzada
de la jubilación
El impacto fiscal
del rescate de tu
ahorro
Si deseas
preservar cierto
capital como
herencia
Si quieres
mantener cierta
liquidez para
emergencias
*Gastos médicos o de ayuda en
casa, no van a ser lineales
El ABC de la planificación
Diciembre 2013
www.inversionatufavor.com
Este informe está escrito únicamente a título informativo. No constituye una oferta para comprar o vender ningún producto financiero ni para participar en cualquier
estrategia particular de negocio alguna en cualquier jurisdicción. No constituye, ni podrá ser utilizado, como forma alguna de compromiso o contrato por parte Deutsche
Bank y no genera obligación legal alguna para dicha Entidad. Los productos financieros comentados en este informe pueden no ser aptos para todos los inversores. Cada
inversor deberá tomar sus decisiones de inversión basándose en su situación financiera particular así como en sus objetivos de inversión. Nada de lo mencionado en este
informe constituye asesoramiento de inversión, legal, contable o fiscal, ni la consideración de cualquier inversión o estrategia como idónea o apropiada para su situación
personal o una recomendación específica para usted.
Deutsche Bank, S.A. Española - NIF A-08000614, RM Madrid, T.28100, L.0, F.1, S.8, H.M506294, I.2