eem maann ttaa zzaabbaall zzaazzuu uunniivveerrssiiddaadd ddeell ppaaííss eeuusskkaall hheerrrriikkoo vvaassccoo uunniibbeerrttssiittaatteeaa INSTITUTO DE ECONOMÍA APLICADA A LA EMPRESA ENPRESARI APLIKATURIKO EKONOMI INSTITUTUA COMPATIBILIDAD ENTRE RESPONSABILIDAD SOCIAL CORPORATIVA Y COMPETITIVIDAD: ESTADO DE LA CUESTIÓN EN EL ÁMBITO INTERNACIONAL Azucena Vicente Molina Maite Ruiz Roqueñi Unai Tamayo Orbegozo Adela Balderas Cejudo Bilbao, octubre de 2004 Estudio realizado por iniciativa de: Responsabilidad Social de las Empresas en Bizkaia ÍNDICE 1. Introducción............................................................................................................. 1 2. Evolución de la RSC: un concepto dinámico.......................................................... 3 3. Competitividad y RSC: punto de encuentro............................................................ 8 3.1. Argumentos en contra y a favor de la RSC................................................... 10 3.2. RSC como arma estratégica: algunas consideraciones................................ 12 4. Revisión de la literatura sobre la relación RSC-competitividad.............................. 16 4.1. Estado de la investigación sobre la RSC en el ámbito internacional............ 17 4.2. Estructura del análisis de revisión de la literatura......................................... 20 4.3. Estudios empíricos sobre RSC y rendimientos económico-financieros........ 21 4.3.1. Interpretación y discusión de los resultados del análisis sobre RSC y rendimientos económico-financieros............................................................. 41 4.3.2. Estudios de revisión sobre RSC y rendimientos financieros realizados recientemente................................................................................ 54 4.4. Otros estudios empíricos sobre aspectos diversos de las empresas socialmente responsables..................................................................................... 55 4.4.1. Aproximación a un perfil socioeconómico de la empresa socialmente responsable................................................................................ 4.4.2. Aproximación a un perfil psicográfico de la empresa socialmente responsable.................................................................................................... 4.4.3. La información y comunicación sobre RSC........................................ 56 62 66 4.4.4. Estudios empíricos de los grupos de interés en relación con las empresas socialmente responsables.............................................................. 71 4.4.5. Otros aspectos cualitativos de las empresas socialmente responsables................................................................................................... 80 4.5. La relativa inconsistencia de los resultados empíricos sobre RSC: posibles causas................................................................................................................... 87 4.6. Limitaciones de los resultados de la investigación empírica sobre RSC...... 92 5. Hacia una teoría de la responsabilidad social en la pequeña empresa..................... 93 5.1. Factores impulsores y de freno en la implementación de actividades de RSC...................................................................................................................... 97 5.2. La RSC: un reto para la pequeña empresa..................................................... 98 5.3. Acciones de fomento de la responsabilidad social........................................ 102 5.4. Binomio calidad y RSC: un valor estratégico en auge.................................. 103 Conclusiones................................................................................................................... 105 Bibliografía..................................................................................................................... 107 . I ÍNDICE DE TABLAS Tabla 1: Jerarquía de necesidades organizacionales 6 Tabla 2: RSC y resultados económico-financieros: 1970-1979 23 Tabla 3: RSC y resultados económico-financieros: 1980-1989 26 Tabla 4: RSC y resultados económico-financieros: 1990-1999 30 Tabla 5: RSC y resultados económico-financieros: 2000-2004 39 Tabla 6: RSC – Rendimientos económico financieros. Cómputo de relaciones obtenidas en la década 1970-1979 43 Tabla 7: RSC – Rendimientos económico financieros. Cómputo de relaciones obtenidas en la década 1980-1989 45 Tabla 8: RSC – Rendimientos económico financieros. Cómputo de relaciones obtenidas en la década 1990-1999 48 Tabla 9: RSC – Rendimientos económico financieros. Cómputo de relaciones obtenidas en la década 1990-1999 50 Tabla 10: RSC – Rendimientos económico financieros. Cómputo de relaciones obtenidas en la década 2000 51 Tabla 11: RSC – Rendimientos económico financieros. Cómputo de relaciones obtenidas durante 1970-2004 (73 estudios) 52 Tabla 12: RSC – Rendimientos económico financieros. Cómputo de relaciones obtenidas durante 1970-2004 (71 estudios) 52 Tabla 13: Perfil socioeconómico 59 Tabla 14: Perfil psicográfico 64 Tabla 15: Información y comunicación sobre RSC 63 Tabla 16: Grupos de interés y empresas socialmente responsables 76 Tabla 17: Otros factores de las empresas socialmente responsables 82 Tabla 18: Posibles oportunidades y efectos de prácticas de RSC en la pequeña empresa II 101 ÍNDICE DE FIGURAS Figura 1: Ciclo de vida de las demandas sociales 13 Figura 2: Ventajas y riesgos asociados a las actividades y estrategias de RSC 16 Figura 3: Resultados del análisis sobre RSC y rendimientos económico-financieros 53 Figura 4: Ventajas y desventajas de la pequeña empresa frente a la grande 94 Figura 5: Factores impulsores de actividades de RSC en la empresa 98 III Compatibilidad entre RSC y Competitividad 1. INTRODUCCIÓN En las economías desarrolladas la empresa es objeto de una presión social y mediática que le induce a adoptar un papel cada vez más activo en la sociedad. El debate sobre RSC surge hacia finales de los años sesenta (Friedman, 1967; Drucker, 1973). Sin embargo, es en estos últimos años, a raíz de los grandes escándalos financieros de empresas multinacionales (Enron, Microsoft, World-Com), y de las prácticas abusivas de ciertas empresas, entre las que se incluyen la venta de productos peligrosos para el consumidor, cuando resurge con fuerza (Angelidis e Ibrahim, 1993, p. 9). Profesionales y personas del mundo académico son conscientes de que está emergiendo un nuevo paradigma en el ámbito empresarial que acentúa la responsabilidad social de las organizaciones empresariales (Angelidis e Ibrahim, 1993; Shetthi, 1995; Kiel, 1998; Quazi y O´Brien, 2000; Friedman y Miles, 2002; Norris y O´Dwyer, 2004). Los consumidores y el público en general precisan recuperar la confianza y credibilidad de las empresas (Anand, 2002). Los aspectos éticos, sociales y medioambientales están en la agenda de gobiernos e instituciones, tanto nacionales como internacionales, así como en el punto de mira de ONG´s, grupos de consumidores, inversores, sindicatos y otros agentes sociales. Concretamente, la Unión Europea muestra un creciente interés por la RSC reflejado en el objetivo estratégico -establecido por el Consejo Europeo de Lisboa en marzo de 2000- de “convertirse en la economía basada en el conocimiento más competitiva y dinámica del mundo, capaz de crecer económicamente de manera sostenible con más y mejores empleos y con mayor cohesión social” (Comisión de las Comunidades Europeas, 2001, p. 3). A pesar de la relevancia de la responsabilidad social para los diferentes agentes sociales, se observa una carencia general de investigaciones que analicen la influencia de la RSC en el proceso de toma de decisiones empresariales, así como las consecuencias y resultados económicos de tales decisiones. Instituto de Economía Aplicada a la Empresa UPV/EHU 1 Compatibilidad entre RSC y Competitividad Para tomar decisiones adecuadas y mejorar sus actuaciones el personal directivo de las empresas precisa conocer y comprender los factores que influyen en los costes e ingresos, así como los que afectan a la creación de valor de la organización. En general, el desarrollo de modelos de gestión que permiten incrementar el valor de la organización se basan en la identificación y medida de los factores inductores a la mejora. Ahora bien, la identificación y medida de dichos factores, cuando nos hallamos ante determinadas actuaciones de RSC (como las de protección medioambiental, satisfacción laboral...), son particularmente complejas por cuanto tales factores suelen estar vinculados a horizontes temporales de largo plazo y alto grado de incertidumbre y, a menudo, son difíciles de cuantificar (Norris y O´Dwyer, 2004, p. 587). La carencia de información sobre las consecuencias de la asunción de responsabilidades sociales por parte de la empresa podría estar mermando el potencial de este nuevo enfoque o filosofía empresarial. Del mismo modo, la ausencia de datos suficientemente contrastados podría inhibir las posibilidades de impulsar iniciativas institucionales en esa dirección. Por ello, en este trabajo se pretende demostrar la posible relación existente entre RSC y competitividad, analizando para ello los principales trabajos empíricos realizados en el ámbito internacional. Si bien este estudio pretendía tener como objetivo prioritario la pequeña empresa, y aun cuando en ésta se aplican prácticas socialmente responsables, el hecho de que las mismas se realicen sobre todo en las grandes empresas (Comisión de las Comunidades Europeas, 2001, p. 3; Balabanis et al., 1998, p. 43; Arlow y Ackelsberg, 1991, p. 161) es la causa de que apenas se hayan podido encontrar trabajos de investigación que nos permitieran alcanzar el objetivo inicialmente propuesto. Como consecuencia de la limitación impuesta por los propios resultados de la búsqueda de literatura existente al respecto, hemos centrado la atención de la investigación en las grandes empresas, por entender que, en general: 1. Toda gran empresa fue en su día una pequeña empresa Instituto de Economía Aplicada a la Empresa UPV/EHU 2 Compatibilidad entre RSC y Competitividad 2. En la expansión y desarrollo de las grandes empresas ha podido influir, y puede seguir influyendo, la asunción de objetivos de RSC valorados por los diferentes interlocutores afectados por su actividad 3. La gran empresa es un referente para la pyme en cuanto que ésta tiende a seguir e imitar sus actuaciones. Ahora bien, hemos de ser conscientes que los resultados de la investigación sobre RSC de la gran empresa no pueden extrapolarse directamente al ámbito de la pequeña empresa, aunque sí pueden servir de guía para futuras actuaciones en temas de RSC. 2. EVOLUCIÓN DE LA RSC: UN CONCEPTO DINÁMICO La RSC se ha centrado en el ámbito económico durante siglos. Es en nuestra época cuando, como consecuencia de las presiones sociales, la empresa se ha visto abocada a jugar un papel más activo en el bienestar de la sociedad. Así, en el marco de la Unión Europea, la Comisión se refiere a la RSC como “la integración voluntaria, por parte de las empresas, de las preocupaciones sociales y medioambientales en sus operaciones comerciales y sus relaciones con sus interlocutores” (Comisión de las Comunidades Europeas, 2001, p. 7). Sin embargo, ésta es una acepción moderna del concepto, pues hasta no hace mucho tiempo, los aspectos sociales y medioambientales no se encontraban entre las principales preocupaciones de la empresa. Concretamente, es hacia los años 70 cuando se suscita un fuerte debate en torno a lo que implica el concepto RSC. Así, Friedman (1970) sostiene que el éxito de cualquier institución está en la especialización. Para este autor la empresa es una institución económica y, por tanto, debería especializarse en la esfera económica. El sistema de mercado compensaría dicha especialización a través de los beneficios. En este sentido, según Friedman la única responsabilidad social de la empresa es aumentar los beneficios para el accionista/propietario. Los defensores de esta línea de pensamiento consideran que la asunción de otras responsabilidades debilita la Instituto de Economía Aplicada a la Empresa UPV/EHU 3 Compatibilidad entre RSC y Competitividad posición competitiva de la empresa (Friedman, 1970; Gaski, 1985). Argumentan, además, que ésta tiene mayores posibilidades de sobrevivir si su único y principal objetivo a largo plazo es la maximización de beneficios, dejando en manos del gobierno los asuntos de bienestar social, y quedando en manos de la empresa los aspectos de bienestar económico y material. Este enfoque nos parece muy restrictivo para la sociedad moderna, al considerar el beneficio como único criterio para evaluar la eficiencia empresarial. En el extremo opuesto a esta corriente de pensamiento se sitúa Drucker (1973) al defender que “es responsabilidad pública (en el sentido de social, se entiende) de la gerencia hacer cualquier cosa que siendo genuinamente para el bien común se convierta en el propio interés de la empresa”. Tal vez el posicionamiento más equilibrado entre estos enfoques divergentes sea el de Ansoff (1965), quien manifestaba que permanecería el objetivo de beneficio, pero que su búsqueda estaría notablemente influida por una conciencia de las circunstancias sociales y que las fuerzas externas llevarían a una redefinición de las relaciones de la empresa con la sociedad. Los detractores de la corriente de pensamiento defendida por Friedman (Carrol, 1980; Donaldson, 1983; Frederick et al., 1992) argumentan que ni el modelo económico, ni la especialización de las empresas funcionan como él sostiene, produciéndose ineficiencias. Además, la empresa precisa para alcanzar el éxito de la colaboración de numerosos agentes que afectan y se ven afectados por su actividad (consumidores, recursos humanos, proveedores, comunidad local...). La empresa no puede concebirse exclusivamente como una institución privada; es una extensión económica de la comunidad y, por ello, ha de verse como una institución social (Visagie y Botha, 1998, p. 697). Según esta tesis la empresa no sólo es responsable de sus actos ante sus propietarios o accionistas, sino también ante todos aquellos agentes o grupos (stakeholders) que pueden tener interés en la organización y cuya contribución es necesaria para lograr el éxito (Freeman, 1984, p. 25). Desde este Instituto de Economía Aplicada a la Empresa UPV/EHU 4 Compatibilidad entre RSC y Competitividad enfoque1, la organización empresarial debería contabilizar y responsabilizarse de los efectos (negativos, se sobreentiende) que produce sobre el medio ambiente, la población y la sociedad en general, destinando a subsanarlos parte de los beneficios económicos obtenidos de ella (Frederick et al., 1992). Algunos autores (Carroll, 1979; Carrol, 1980; Goodpaster y Matthews,1982) incluyen en la RSC, además de los aspectos legales y económicos, requerimientos éticos y aquellos otros objetivos discrecionales que la sociedad pueda demandar a la empresa en un momento determinado. Wood (1991) recoge todas estas teorías, estableciendo tres principios de responsabilidad social: 1.- la empresa es una institución social y esto le obliga a emplear su poder responsablemente 2.- la empresa es responsable de los resultados y efectos provocados en la sociedad como consecuencia de sus actividades 3.- el personal directivo como individuos son agentes morales obligados a ejercitar con discreción su toma de decisiones. Así mismo, se ha intentado explicar la evolución de la RSC desde un enfoque motivacional basado en la jerarquía de las necesidades de Maslow (1954). Desde este punto de vista, la RSC responde a la satisfacción de las necesidades internas y externas de la empresa situadas en la parte alta de la pirámide. Así, una organización empresarial adopta la filosofía de RSC una vez satisfechas sus necesidades primarias (Tuzzolino y Armandi, 1981, ver tabla 1). En este sentido, cabría hablar, en primer lugar, de la satisfacción de las necesidades “fisiológicas o de supervivencia”, materializadas en un nivel de beneficios aceptable (Fúlöp, Hisrich, y Szegedi, 2000). En segundo termino se hallaría la realización de las necesidades de “seguridad”, expresadas a través de la política de retribución al accionariado de la organización empresarial, su posición competitiva, los conglomerados empresariales, etc. Por 1 Este enfoque está en línea con la teoría relacional, según la cual la empresa precisa construir relaciones sostenibles con los diferentes agentes para ser competitiva a largo plazo. Instituto de Economía Aplicada a la Empresa UPV/EHU 5 Compatibilidad entre RSC y Competitividad último, estaría la satisfacción de las necesidades de “afiliación”, de “pertenencia” y de “autorrealización. Precisamente en este último nivel podría enmarcarse la RSC actual (Cramer, 2004). Habiendo satisfecho las necesidades de supervivencia y de seguridad, la empresa actual parece volver su mirada hacia la sociedad en la que está inmersa, realizando acciones diversas (protección medioambiental, mejoras laborales, patrocinio de eventos deportivos, donaciones a ONG´s, mejora de las relaciones con clientes y suministradores, etc.) para satisfacer su necesidad de pertenencia a la misma. Tabla 1. Jerarquía de necesidades organizacionales 1. Fisiológicas 2. De seguridad 3. De afiliación 4. De estima (reconocimiento por parte de los demás) 5. De autorrealización • Rentabilidad (según el modelo económico clásico) • • • • • • Política de dividendos Integración vertical-horizontal Conglomerados empresariales Posición competitiva Adaptación a épocas de poca actividad Cierre • • • • • Asociaciones empresariales Publicaciones industriales Grupos de presión (lobbies) Pactos Uniones • • • • • • Posición en el mercado Líder (producto) Ratios financieros y márgenes Cuota de mercado Creación de imagen Líder en precios Ámbito interno (relaciones con el personal): • Generación de riqueza a través del empleo • Política de compensación salarial • Plan de pensiones • Coherencia de objetivos Ámbito externo (relaciones con la comunidad y gobierno): • Filantropía corporativa • Acciones de reafirmación corporativa • Combatir la contaminación • Seguridad y credibilidad del producto Fuente: Tuzzolino y Armandi, 1981, p. 25. Instituto de Economía Aplicada a la Empresa UPV/EHU 6 Compatibilidad entre RSC y Competitividad También Ullmann (1985, p. 553) parece defender la tesis de Maslow al indicar que las empresas, en periodos de bajos resultados económicos y situaciones de grandes deudas, priorizan las demandas económicas frente a las demandas sociales. En nuestra opinión, este último enfoque estaría, además, en conexión con la satisfacción de las necesidades de los stakeholder o grupos que pueden presionar e influir en la empresa para que adopte una filosofía de RSC. Entendemos que en una sociedad o cultura donde los asuntos materiales y económicos no están plenamente cubiertos la empresa tenderá a centrarse en la cobertura de las necesidades básicas, haciendo del beneficio económico el eje central de sus aspiraciones. Sin embargo, a medida que esa sociedad va escalando peldaños en la pirámide motivacional de Maslow se vuelve más exigente con otras necesidades (protección del medio ambiente, salarios dignos, contribución a la comunidad...) a las que la empresa habrá de dar satisfacción por motivos de competitividad, e incluso de supervivencia. De hecho, Stanwick y Stanwick (1998, pp. 198-200) sugieren, apoyándose en los resultados de su investigación, la necesidad de las grandes empresas de ser líderes también en sus actuaciones de RSC, probablemente debido la presión de los diferentes interlocutores. Angelidis e Ibrahim (1993, p. 8) entienden que la RSC hace referencia a aquellas acciones sociales de la empresa cuyo propósito es satisfacer las necesidades y demandas sociales, confiriendo, por tanto, dinamismo al concepto. En efecto, si tenemos en cuenta que las demandas sociales pueden diferir según la coyuntura económica, el tipo de empresa, el nivel de competencia empresarial, el país o área geográfica, el nivel de vida de la sociedad considerada, etc., podemos entender la RSC como un concepto evolutivo y dinámico. En esta línea de argumentación se sitúa también el World Business Council for Sustainable Development (WBCSD, 1999, p. 2) cuando establece que “Los retos a los que las empresas deben hacer frente en relación con la RSC son dinámicos, en función de las cambiantes expectativas de la sociedad a lo largo del tiempo”. Instituto de Economía Aplicada a la Empresa UPV/EHU 7 Compatibilidad entre RSC y Competitividad A través de esta breve revisión se ha puesto de manifiesto la amplitud de enfoques respecto a la RSC, así como diferentes acepciones implícitas y explícitas del término. Sin embargo, consideramos que se puede extraer una clara conclusión: La RSC es un concepto dinámico que puede diferir en el tiempo, de una cultura a otra, e incluso de una empresa a otra. Además, la RSC puede abarcar un amplio abanico de objetivos, más allá de la simple maximización de beneficios, tales como la satisfacción de las necesidades sociales de los grupos de interés (stakeholders), las propias necesidades de la empresa y las necesidades de la sociedad en su conjunto. Esto implica que la empresa debe estar alerta y examinar continuamente las tendencias de la RSC si desea ser competitiva. 3. COMPETITIVIDAD Y RSC: PUNTO DE ENCUENTRO La competitividad es un concepto fundamental para explicar el éxito de una empresa o de un sector. Por ello, conviene tener una idea clara de lo que encierra dicho concepto. El concepto de competitividad empresarial puede ser entendido como la capacidad que tiene una empresa para colocar sus productos en el mercado (Álvarez y Rodríguez, 1995, p. 97), consiguiendo una mejor posición en el mismo y, por tanto, una mayor rentabilidad que sus competidores (Arana y Ochoa, 1988, p. 20). De ello se deduce que la unidad básica de análisis de la competitividad es el sector de actividad. Ahora bien, una empresa competitiva no tiene que ser necesariamente la líder del sector, es suficiente con que reúna los requisitos que le permitan mantenerse en el mercado y que, básicamente, se pueden sintetizar en la obtención de un nivel de rentabilidad suficiente. Por tanto, en un sentido amplio, podemos entender la competitividad como la capacidad que tiene la empresa para sobrevivir rentablemente. Instituto de Economía Aplicada a la Empresa UPV/EHU 8 Compatibilidad entre RSC y Competitividad Cualquier variable que le permita mantenerse en el mercado y combatir a la competencia, puede ser considerada factor de competitividad. Por otra parte, ser competitivo es especialmente interesante en mercados maduros. Es cuando los mercados se estancan o la demanda se contrae cuando adquiere especial relevancia desarrollar ventajas competitivas para evitar ser expulsados del mercado, para mantenerse, en definitiva, dentro de la competición. La ventaja competitiva es definida por Jarillo (1992, p. 23) como “cualquier característica de la empresa que la aísla de la competencia directa dentro de su sector”. Porter (1987, p. 15) argumenta que la ventaja competitiva “resulta principalmente del valor que una empresa es capaz de crear para sus compradores”. De la unión de ambas definiciones tenemos que la ventaja competitiva es cualquier característica de la empresa, con valor para sus compradores, que la aísla de la competencia directa dentro de su sector. Si consideramos que, en la actualidad, la mayoría de los mercados donde actúan las empresas son generalmente bastante maduros, llegamos a la conclusión de que la supervivencia implica una lucha constante y una búsqueda continua de nuevas alternativas valoradas por la clientela, que permitan a la empresa combatir a la competencia. Así, Turban y Greening (1997, p. 667) sugieren que un comportamiento socialmente responsable puede ser fuente de ventajas competitivas. Argumentan que la RSC puede generar una mejor imagen y, en momentos como los actuales, en los que el éxito empresarial depende cada vez más de una fuerza de trabajo progresivamente más cualificada, las organizaciones socialmente responsables poseen una mayor capacidad para atraer a los mejores profesionales (Turban y Greening , 1997, p. 669). En consecuencia, no se pueden desestimar las oportunidades que brindan las nuevas preocupaciones de la clientela y de la sociedad, entre las que se encuentra actualmente la RSC. Ignorarla puede significar una pérdida progresiva de competitividad y, a un plazo más o menos largo, la expulsión del mercado de aquellas empresas consideradas socialmente irresponsables. Así pues, bastaría con Instituto de Economía Aplicada a la Empresa UPV/EHU 9 Compatibilidad entre RSC y Competitividad descubrir evidencia empírica que demuestre que la RSC no perjudica la libre actuación y la rentabilidad de la empresa para considerarla un factor actual y objetivo de competitividad. 3.1. ARGUMENTOS EN CONTRA Y A FAVOR DE LA RSC Los argumentos esgrimidos en contra de la RSC se apoyan en una hipotética relación negativa entre la responsabilidad social y el rendimiento económico, consecuencia de los costes adicionales en que incurre la empresa. Dichos costes pueden derivar de acciones de caridad o filantropía, adopción de medidas de protección medioambiental, contribuciones al desarrollo de la comunidad local, etc. Como consecuencia del incremento de estos costes la empresa socialmente responsable estaría en desventaja competitiva en relación con aquellas empresas menos responsables. Si bien es cierto que a corto plazo se puede dar una relación negativa entre determinadas prácticas sociales y los rendimientos financieros (Jaggi y Freedman 1992), también es un hecho que, a menudo, las organizaciones subestiman las prácticas sociales como consecuencia de una gestión enfocada hacia el beneficio a corto plazo (Hunt y Auster, 1990; Vicente, 2001). Algunos autores (Ahmed et al., 1998) sugieren que las empresas pequeñas probablemente tenderán a adoptar este enfoque al ser los costes un factor primordial para su supervivencia en el mercado. Sin embargo, no compartimos plenamente su argumentación, pues presuponen que las actividades de RSC conllevan necesariamente un incremento de costes y no tiene porqué ser así. De hecho, Cramer (2003) demuestra que algunos aspectos de la RSC pueden proporcionar una mejora en los costes, y ello, a su vez, unos mejores resultados económicos. Además, si bien es cierto que las empresas pequeñas tienden a mostrar una gran preocupación por el control de los costes, no es precisamente en éstos donde radica habitualmente su ventaja competitiva, sino en la diferenciación de su oferta. Por ello, a falta de evidencia empírica, el sentido común nos indica que es más probable que adopten una postura en contra de la RSC por desconocimiento o por simple inercia. Instituto de Economía Aplicada a la Empresa UPV/EHU 10 Compatibilidad entre RSC y Competitividad En este sentido, Carrol (1980) sostiene que la aversión de la empresa a asumir responsabilidades sociales, más allá de las puramente económicas, se debe a una noción errónea de este término. Coincidimos con este autor en que la empresa ha entendido el concepto de responsabilidad social como contrario a su objetivo de obtener beneficios y, aunque los intereses sociales y económicos pueden entrar en conflicto, hay un amplio campo en el que son perfectamente compatibles. De hecho, muchas empresas han considerado que adoptar un enfoque en relación con la RSC debía de ser un aspecto reactivo, sin ir más allá de lo que la ley determinase. Concretamente, en un estudio de Fúlöp, Hisrich, y Szegedi (2000), realizado en un país emergente como el húngaro, se observa cómo para las empresas con ánimo de lucro operar dentro de la legalidad supone por sí mismo ser socialmente responsables, mientras que los gestores de empresas no lucrativas esperan estar por encima de los aspectos legales. El planteamiento de Van Auken y Ireland (1982) va también en esa línea –no compartida plenamente- al indicar que, aunque las empresas pequeñas realizan actividades de responsabilidad social, tienen más que suficiente con luchar por su supervivencia. Para estos autores el auténtico reto de las empresas pequeñas es evitar actuaciones socialmente irresponsables y argumentan que un activismo social enérgico de las pequeñas empresas pondría en peligro su supervivencia (Van Auken y Ireland, 1982, pp. 1-2). La argumentación a favor de la RSC se fundamenta en la asociación positiva entre RSC y rendimiento económico. Desde esta óptica las empresas socialmente responsables tendrían menos conflictos con los diferentes grupos de interés, mejorando así su reputación y sus relaciones con clientes, proveedores, bancos, personal de la empresa, inversores... Esta mejora en las relaciones e imagen de la empresa podría traducirse en un incremento de los beneficios y del rendimiento económico de la organización. Además, en igualdad de condiciones, algunos estudios apuntan hacia una predilección del inversor institucional, debido a su aversión al riesgo, por los títulos de aquellas empresas que mejoran su actuación social (Graves y Waddock, 1994, pp. 1043-1044). Instituto de Economía Aplicada a la Empresa UPV/EHU 11 Compatibilidad entre RSC y Competitividad Por otra parte, algunos estudios confirman que los consumidores se muestran a favor de los productos ofrecidos por empresas que se perciben como socialmente responsables (Gildea, 1995; Brown y Dacin, 1997; Sen y Bhattacharya, 2001; Harvey, 2001), lo que implica que la RSC es actualmente un factor de diferenciación. Así mismo, es creciente el número de empresas consciente de la importancia que adquiere la RSC en nuestros días (Epstein y Roy, 2001; Cramer, 2004; Norris y O´Dwyer, 2004). Este hecho supone que las empresas que se descuelguen de esta tendencia podrían perder competitividad a medio y/o largo plazo. Por tanto, hay que destacar que la actuación responsable de la empresa no se asocia ya, necesariamente, con actuaciones en contra de sus propios intereses económicos. Es más, la propia noción de RSC lleva implícita la obtención de beneficios, pues sin ellos la empresa no puede sobrevivir y, por ende, tampoco podría acometer su función social. En consecuencia, empresarios, empresarias y el personal directivo se enfrentan a una doble presión competitiva: por una parte, han de lograr el máximo beneficio posible para satisfacer a inversores y propietarios del capital; por otro lado, clientes, plantilla, sindicatos, grupos de consumidores, etc., presionan a las empresas para que introduzcan mejoras en la calidad de sus productos, en las condiciones laborales, el medio ambiente, etc. Esto se traduce en la necesidad de adoptar decisiones que compatibilicen tanto objetivos económicos como sociales y medioambientales. Así pues, el equipo directivo ha de intentar hacer de la RSC un arma estratégica que le permita mantener o mejorar su competitividad. 3.2. RSC COMO ARMA ESTRATÉGICA: ALGUNAS CONSIDERACIONES Para convertir la asunción de responsabilidades sociales en un arma estratégica la empresa ha de tener en cuenta, al menos, tres aspectos fundamentales: 1. Analizar la tendencia de las demandas sociales 2. Intentar evitar causas sociales especialmente controvertidas (Lantos, 2001, p. 616) Instituto de Economía Aplicada a la Empresa UPV/EHU 12 Compatibilidad entre RSC y Competitividad 3. Seleccionar objetivos sociales valorados y coherentes con la estrategia empresarial. • Tendencia de las demandas sociales. Seguir su evolución y anticiparse puede conferir a la empresa una ventaja competitiva sostenible. Esto es especialmente interesante en nuestros días, donde la diferenciación por intangibles es más difícil de imitar y de erosionar que la basada en costes. Con el tiempo las demandas sociales tienden a ser crecientes y, a menudo, acaban convirtiéndose en norma. La evidencia empírica demuestra que con el paso del tiempo las presiones sociales tienden a ser más intensas, limitando correlativamente el grado de autonomía y de decisión de la empresa. Las presiones sociales presentan un ciclo de vida con tres fases diferenciadas, como se observa en la figura 1. Figura 1.- CICLO DE VIDA DE LAS DEMANDAS SOCIALES Intensidad presiones Grado autonomía Intensidad de las presiones + Grado de autonomía de la empresa - Fase a Fase b Fase c Tiempo Fuente: Boiral y Jolly, 1992, p. 85. En un primer momento (fase a) los agentes sociales no se manifiestan debido a que el problema sólo es percibido por algunas o grupos considerados idealistas o marginales. Suele ser habitual la ausencia de un marco legal. Instituto de Economía Aplicada a la Empresa UPV/EHU 13 Compatibilidad entre RSC y Competitividad En la fase b, ciertas categorías de agentes van tomando progresivamente conciencia del problema y adquieren compromisos para desarrollar acciones en contra de las empresas. En la última fase (c), surgen una serie de obligaciones crecientes para la empresa como consecuencia de las limitaciones derivadas de las presiones sociales. Esas obligaciones pueden tomar la forma de normas éticas implícitas, o pueden venir definidas explícitamente por los poderes públicos, a través de leyes o regulaciones2, aunque también pueden ser recogidas por organizaciones que hagan respetar los derechos de las partes implicadas. En definitiva, con el paso del tiempo aumentan los obstáculos para la empresa. Por eso, la anticipación en la evolución de las demandas de naturaleza social puede permitir a la empresa crear unas condiciones favorables para resolver el problema planteado, obteniendo así ventajas competitivas. Quedarse atrás puede significar quedarse fuera del mercado. • Causas sociales especialmente controvertidas. La empresa ha de eludir la asunción de objetivos sociales o apoyar causas que puedan discriminar negativamente, excluir o perjudicar a alguno de sus públicos objetivos. Las demandas sociales no siempre son coincidentes, incluso pueden entrar en conflicto. Por ello, la empresa antes de tomar cualquier decisión ha de valorar la posibilidad de que el objetivo social considerado pueda servir para ganarse la desaprobación de algún stakeholder y perder competitividad. Un ejemplo bastante conocido es el de Dayton Hudson (gran distribuidor de EE.UU.), que realizó una contribución a Planned Parenthood (maternidad planificada) que le supuso la repulsa de los grupos en favor de la vida, llegando muchos de sus componentes a romper sus tarjetas de crédito (extendidas por Dayton Hudson) en el exterior de los grandes almacenes. En un intento de evitar la pérdida de clientes, la empresa realizó una nueva contribución para ayudar a la causa de estos últimos y se ganó la aversión de los grupos a favor del aborto. 2 Esta parece ser la tendencia actual. Así, temas de gran relevancia social, como la protección medioambiental, la seguridad e higiene en el trabajo, entre otros, están afectando a las empresas a través de la incorporación de leyes cada vez más exigentes. Instituto de Economía Aplicada a la Empresa UPV/EHU 14 Compatibilidad entre RSC y Competitividad • Objetivos sociales valorados y coherentes con la estrategia de la empresa. Puesto que la organización empresarial no puede por sí misma satisfacer todas las demandas sociales ha de seleccionar aquellos objetivos sociales que sean especialmente valorados por la clientela y por los grupos de interés que ejerzan mayor presión o influencia sobre su actividad. De hecho, la forma en que la organización gestione las relaciones con sus interlocutores, especialmente con las personas que trabajan en la misma y consumidores, puede tener un impacto significativo en los resultados financieros, convirtiéndose en una fuente de diferenciación (Berman et al.,1999, p. 501). Además, los objetivos seleccionados deben ser coherentes con la estrategia global de la empresa. La coherencia de objetivos puede generar sinergias que redunden en una mayor competitividad. La implantación de estrategias o acciones de RSC, como cualquier otra estrategia empresarial, no está exenta de riesgos, entre los que podemos mencionar: • Incremento de costes, fundamentalmente, a corto plazo • Desvío de los objetivos y prácticas de trabajo habituales • Generación de expectativas irreales • Enfoque inadecuado de las actividades de RSC, por ejemplo, no valoradas suficientemente por los principales interlocutores o grupos de presión. La empresa antes de emprender una estrategia de RSC ha de sopesar estos riesgos que, en muchos casos, pueden reducirse mediante una adecuada planificación estratégica. Ahora bien, la existencia de riesgos no implica que haya de desmerecer, o despreciar las posibles ventajas asociadas a la satisfacción de las nuevas demandas sociales (ver figura 2). Además, una correcta planificación estratégica ayuda a identificar aquellos aspectos de RSC más coherentes con la filosofía y estrategia global corporativa. Esto, a su vez, contribuirá a aumentar o consolidar las ventajas derivadas de la RSC, generando así ventajas competitivas sostenibles. Figura 2. Ventajas y riesgos asociados a las actividades y estrategias de RSC Instituto de Economía Aplicada a la Empresa UPV/EHU 15 Compatibilidad entre RSC y Competitividad VENTAJAS -Mejora de la imagen y reputación de la empresa -Diferenciación de la empresa y/o productos (factor de competitividad) -Mayor satisfacción de los interlocutores (consumidores administración, recursos humanos, clientes, comunidad local...) -Cumplimiento de la legalidad (reducción riesgos de multas y sanciones) RIESGOS Responsabilidad Social corporativa Planificación estratégica -Incremento de costes a corto plazo -Desvío de objetivos y prácticas de trabajo habituales -Generación de expectativas irreales Consolidar ventajas V riesgos -Enfoque inadecuado de las actividades de RSC, debido a inexperiencia -Supervivencia a largo plazo Ventaja competitiva sostenible Fuente: Elaboración propia. 4. REVISIÓN DE LA LITERATURA SOBRE LA RELACIÓN RSCCOMPETITIVIDAD La práctica totalidad de los estudios analizados en este trabajo son de carácter académico, efectuados, por tanto, en el ámbito de la universidad y conforme al método científico. Esta característica les confiere, en nuestra opinión, y a pesar de sus posibles deficiencias y limitaciones, una mayor credibilidad respecto a otro tipo de estudios de carácter más divulgativo. El objetivo fundamental de este trabajo es intentar mostrar la relación existente entre RSC y competitividad a través de la revisión de la literatura. Ahora bien, antes de exponer los resultados encontrados, consideramos pertinente reflejar el estado en que se halla la investigación sobre RSC en el plano internacional, por entender que ayudará a comprender dichos resultados. Instituto de Economía Aplicada a la Empresa UPV/EHU 16 Compatibilidad entre RSC y Competitividad 4.1. ESTADO DE LA INVESTIGACIÓN SOBRE LA RSC EN EL ÁMBITO INTERNACIONAL Un aspecto a tener en cuenta es el tipo de variables en el que se ha centrado la investigación sobre la RSC. Según un estudio (Mathews, 1997) en el que se analiza la evolución de la investigación empírica sobre aspectos de RSC desde 1970 hasta 1995, teniendo en cuenta la información aparecida en los informes anuales de las empresas, se pueden destacar las siguientes características: - Período de 1971-1980: Los estudios no se centran en un tipo concreto de variables, si bien las actividades de RSC aparecen frecuentemente relacionadas con los recursos humanos o el producto. Durante esta década la literatura es bastante escasa. - Período de 1981-1990: Durante la primera mitad de esta segunda etapa la investigación se va volviendo más sofisticada, con signos de especialización en informes sobre el personal de la empresa y valor añadido. En la segunda mitad de esta década la protección medioambiental pasa a ser el centro de atención de la investigación. Los estudios empíricos son cada vez más analíticos y menos descriptivos. - Período de 1991-1995: Hay un dominio casi total de los temas relacionados con el medio ambiente, en detrimento de otros aspectos sociales. Por otra parte, a lo largo de la revisión de la literatura sobre RSC, hemos detectado algunos rasgos característicos a destacar: En primer lugar cabe señalar que en la última década la investigación sobre RSC sigue centrada en los aspectos medioambientales, fundamentalmente. Se observa, en segundo término, una localización geográfica de los estudios que tratan el tema de RSC, tanto desde una perspectiva teórica como empírica. Los Instituto de Economía Aplicada a la Empresa UPV/EHU 17 Compatibilidad entre RSC y Competitividad países de habla anglosajona, especialmente Estados Unidos3 y, en menor medida, Gran Bretaña y Australia, sobresalen en cuanto al número de publicaciones que tratan el tema con rigor y profundidad. De hecho, el estudio de la RSC en Europa, como uno de los aspectos de la gestión empresarial, no se empieza a considerar hasta los años 80 (Palazzi y Starcher, 2004). Concretamente, la evidencia empírica que intenta soportar la tesis de que RSC y rentabilidad están relacionadas positivamente deriva fundamentalmente de Norteamérica (Balabanis, Phillips y Lyall, 1998, p. 25). Fuera de este continente la evidencia sobre dicha relación está bastante dispersa. En tercer lugar, cabe señalar que una gran parte de los trabajos sobre RSC se basan en el discurso teórico descriptivo y/o normativo, observándose una enorme carencia de estudios empíricos que analicen la relación entre RSC y competitividad. Dicha carencia podría estar relacionada con la dificultad de estudio de la RSC, por los problemas de medición que presenta (Thomson y Smith, 1991, p. 40; Turban y Greening, 1997, p. 662). Tampoco se han encontrado investigaciones, fundamentadas con rigor (teórico y empírico), con propuestas o modelos para gestionar de forma estratégica la RSC que, en definitiva, es lo que demandan los responsables de la toma de decisiones empresariales. Aunque algunos autores sugieren el empleo de actividades sociales como herramienta de marketing (Embley, 1993), existe poca evidencia respecto a cómo podría convertirse este tipo de actuaciones en resultados positivos para la organización (Brown y Dacin, 1997, p. 80). Si nos centramos más concretamente en el plano de la pequeña y mediana empresa la existencia de estudios empíricos es prácticamente insignificante, lo que era un resultado esperable. De hecho, las lagunas en la información pública sobre las actuaciones sociales de las pequeñas empresas es un elemento disuasorio en el progreso de la investigación sobre esta realidad (Thomson y Smith, 1991, p. 41). 3 Esta localización geográfica no debería sorprendernos si tenemos en cuenta el alto grado de desarrollo económico de Estados Unidos, unido a la teoría de la satisfacción de las necesidades de Maslow, tanto desde la perspectiva de la demanda (es evidente la importancia de las presiones sociales en EEUU para que las empresas sean socialmente responsables) como de la oferta. Instituto de Economía Aplicada a la Empresa UPV/EHU 18 Compatibilidad entre RSC y Competitividad Respecto a las causas que pueden explicar estos hechos, sugerimos las siguientes: 1. Relativa novedad del tema en la esfera empresarial. El auge de las demandas sociales a la empresa, más allá del beneficio económico, y la discusión del tema por parte de teóricos y académicos son relativamente recientes. 2. El concepto de RSC es muy complejo (Ullman, 1985, p. 541) ya que, como se ha comentado, no sólo es dinámico, sino que además es multidimensional (Turban y Greening, 1997, p. 663). 3. No existe aún consenso generalizado sobre lo que implica la RSC. La falta de unanimidad al respecto dificulta su estudio y medida y, consecuentemente, la extrapolación de los resultados de los estudios empíricos. No obstante, el mundo académico y empresarial sí coinciden en que la RSC es un concepto cuya medida es extremadamente compleja (Aupperle et al., 1985; Ullman, 1985; Thomson y Smith, 1991; Wood, 1991; Graves y Waddock, 1994; Turban y Greening, 1997; Stanwick y Stanwick, 1998). En conclusión, la literatura sobre la RSC es todavía limitada. Incluso existe cierto consenso respecto a que el área de la responsabilidad social carece de una base teórica y metodológica que permita guiar a los gestores empresariales en sus decisiones (Angelidis e Ibrahim, 1993, p. 9). Consecuentemente, la investigación futura debería ir enfocada en esa dirección (sentar bases teóricas y metodológicas). Finalmente, cabe señalar que uno de los problemas cruciales y con consecuencias determinantes en las diferentes investigaciones sobre RSC es el concerniente a la conceptualización y empleo de los términos clave (Ullmann, 1985, p. 540). 4.2. ESTRUCTURA DEL ANÁLISIS DE REVISIÓN DE LA LITERATURA Instituto de Economía Aplicada a la Empresa UPV/EHU 19 Compatibilidad entre RSC y Competitividad Pese a que el rendimiento económico o financiero no es, ni mucho menos, la única forma de medir la capacidad competitiva de la empresa, pero sí una de las que más parece preocupar al empresariado y gerencia (probablemente debido a la herencia económica clásica y neoclásica, basada en la maximización del beneficio), hemos planteado el trabajo considerando básicamente este tipo de factores económico-financieros. No obstante, hay que tener en cuenta la existencia de otro tipo de variables que parecen tener una influencia indirecta (imagen, reputación, satisfacción del personal de la empresa, etc.), mucho más difícil de demostrar, sobre la competitividad empresarial. En este sentido, Turban y Greening (1997, p. 666) indican que los resultados de una mayor inversión en RSC no tienen porqué derivar directamente en una mayor rentabilidad empresarial, pero quizá sí indirectamente a través de una mayor reputación o atractivo de la empresa. Sin embargo, el estado de la investigación actual, no permite, por ahora, un análisis riguroso sobre la incidencia de estas variables sobre la competitividad. Por otra parte, se ha intentado obtener un posible perfil inherente a la empresa socialmente responsable. A tal fin hemos efectuado dos tipos de análisis. Por una parte, nos hemos centrado en variables cuantitativas objetivas, como son el tamaño de la empresa, edad de los activos, inversión en I+D, etc. Este análisis nos proporciona lo que hemos denominado el perfil socioeconómico de la empresa socialmente responsable. Por otro lado, hemos intentado definir un perfil psicográfico de este tipo de empresas, mediante variables cuantitativas de índole subjetiva. Así, en este análisis hemos empleado variables de tipo actitudinal, valores, motivaciones, percepciones, etc. del personal de las empresas socialmente responsables. Además, se ha realizado un análisis que recoge variables diversas de índole cualitativa, como las posibles motivaciones que inducen a la empresa a realizar actividades de RSC, razones por las que ésta no proporciona información social, énfasis dado a la RSC frente a otros objetivos empresariales (como el beneficio, la calidad), etc. Así mismo, se presenta un breve análisis sobre algunos aspectos relativos a distintos interlocutores o stakeholders. Instituto de Economía Aplicada a la Empresa UPV/EHU 20 Compatibilidad entre RSC y Competitividad Del mismo modo, y dada la importancia que hoy en día tiene la comunicación como variable estratégica y de marketing, se ha incluido un breve análisis sobre comunicación en el área de la RSC. Finalmente, hemos de indicar que estos análisis no son pormenorizados, ya que la información es dispar y procede, en ocasiones, de países muy diferentes (Estados Unidos, Malasia, Jordania, España...). Téngase en cuenta, en este sentido, que la investigación sobre RSC está todavía en una fase incipiente. 4.3. ESTUDIOS EMPÍRICOS ECONÓMICO-FINANCIEROS SOBRE RSC Y RENDIMIENTOS El análisis de la relación existente entre RSC y comportamiento económicofinanciero de la empresa, como indicador de su competitividad, se ha realizado con una muestra de 73 estudios, procedentes, en su mayoría de Estados Unidos. El punto de partida de la investigación es el año 1972 y se extiende hasta el año 2003, si bien se ha encontrado algún estudio del año 2004 y anteriores que efectúan, a su vez, meta-análisis o revisiones, que nos servirán de referencia en la valoración de los resultados obtenidos. Los estudios se han dividido por décadas, a fin de facilitar la interpretación de los resultados. Aparecen, además, ordenados por fechas y orden alfabético de los autores. En la medida de lo posible, se ha intentado recoger información relativa a la composición de la muestra empleada para el estudio considerado, ya que el diseño muestral es importante para evaluar las limitaciones y posibilidad de extrapolación de los resultados obtenidos. Así, habitualmente se indica el país donde se localizan las empresas que conforman la muestra del estudio en cuestión, sectores a los que pertenecen, número de empresas analizadas, tipo de empresas según tamaño (aunque como se ha comentado, la mayoría son grandes), tipo de datos utilizados (tanto para medir la RSC, como para evaluar los datos económico-financieros, indicando en este caso si proceden de la contabilidad o del mercado de valores) y período de análisis Instituto de Economía Aplicada a la Empresa UPV/EHU 21 Compatibilidad entre RSC y Competitividad del estudio. En aquellos casos en que estos datos no se especifican es porque no se ha tenido acceso a los mismos. Así mismo, se ha intentado simplificar la información de los diferentes estudios, sin perder objetividad e información relevante para la valoración de los resultados. Si se desea información adicional respecto a un trabajo concreto, remitimos al lector al estudio original, cuyos datos aparecen en la bibliografía. Tras estas matizaciones, exponemos en las tablas 2, 3, 4 y 5 los resultados del análisis de la relación entre RSC y rendimientos económico-financieros. Para una correcta comprensión de las mismas se han de considerar los siguientes aspectos: 1. La tercera columna recoge las variables testadas en el estudio, tales como la rentabilidad económica o rentabilidad sobre los activos (ROA, ROCE, ROC, ROI), la rentabilidad financiera, denominada también rentabilidad sobre el capital (ROE), el riesgo de la inversión socialmente responsable (medido generalmente a través del coeficiente beta), la variación en los beneficios o el precio de las acciones, así como otras variables y ratios. 2. En la cuarta columna se indica el signo de la relación entre las variables analizadas. Así, un signo (+) significa que dichas variables varían en el mismo sentido. Por ejemplo, dadas dos variables, Actividades de RSC y Beneficios, el signo (+) nos está indicando que a medida que una empresa aumenta sus actividades de RSC se produce un aumento de su beneficio. Si el signo que acompaña a tales variables es (-) implica que se mueven en dirección opuesta, o lo que es lo mismo, al aumentar las actividades de RSC se reduce el beneficio. Por último, el signo (0) significa que no existe relación entre ambas variables, esto es, las actividades de RSC de la empresa no influyen en su beneficio. Instituto de Economía Aplicada a la Empresa UPV/EHU 22 Compatibilidad entre RSC y Competitividad Autor Bragdon y Marlin (1972) Tabla 2. RSC Y RESULTADOS ECONÓMICO-FINANCIEROS: 1970-1979 Diseño muestral Variables analizadas Estados Unidos RSC (medida a través del Índice de polución del 17 empresas de la industria de CEP): la pulpa y el papel incluidas en • ROE (rentabilidad financiera) medio el Council on Economic • ROC (rentabilidad económica) medio Priorities (CEP) • Crecimiento de los beneficios por acción Período de análisis: 1965-1970 Relación (+) (+) (+) Moskowitz (1972) Estados Unidos 14 empresas con buenas credenciales en RSC Período de análisis: seis primeros meses de 1972 Buenas credenciales en responsabilidad social Cambio en el precio de la acción (+)4 Bowman y Haire (1975) Estados Unidos 82 empresas de la industria de procesamiento de alimentos Datos contables Período de análisis: 1969-1973 % del informe anual referido a RSC – ROE medio5 (+)6 Relación en forma de U inversa7 Fogler y Nutt (1975) Estados Unidos 9 empresas de la industria de la pulpa y el papel incluidas en el CEP El estudio se realizó después de una campaña publicitaria sobre contaminación Período de análisis: 1971-1972 Índice de polución del CEP: • Precio/Beneficios, ratios normalizados • Precio de las acciones en el corto plazo (0) (0) Parket y Eilbirt (1975) Estados Unidos Grandes empresas Distintos sectores Compara 80 empresas incluidas en la Lista Forbes de las mayores empresas y en el Índice Fortune 500 con otro grupo de empresas del Índice Fortune de 1973 Existencia de programas de RSC: • Ingresos netos • Ingresos netos/Ventas • ROE • Beneficios por acción (+) (+) (+) (+) 4 Las acciones de las 14 empresas experimentaron un incremento medio del 7,28%, mientras que otros grandes índices del mercado de valores, como el Dow Jones Industrials tuvo incrementos muy inferiores. 5 El ROE medio de las empresas con algún tipo de información sobre responsabilidad social en el informe anual fue del 14,3%, mientras que las que no presentaban dicha información obtuvieron un ROE medio de 9,1%. 6 La relación en forma de U implica la existencia de relación positiva para niveles intermedios de RSC, y negativa para niveles altos o bajos. A efectos del cómputo de resultados se ha considerado un nivel intermedio de RSC, al que corresponde una correlación positiva. 7 Las empresas que se encuentran en una posición intermedia en cuanto a información sobre RSC obtienen mejores resultados económicos que las que emiten mayor o menor cantidad de información. Instituto de Economía Aplicada a la Empresa UPV/EHU 23 Compatibilidad entre RSC y Competitividad Estados Unidos Grandes empresas Distintos sectores 14 empresas del Índice de Moskowitz 45 empresas del Índice de reputación de Business and Society Review (elaborado por una muestra de estudiantes y otra de empresas con datos de 1972) Período de análisis: 1972 (12 meses) • Escala de reputación Moskowitz, 1972 – Cambio del precio de la acción • Escala de reputación Business and Society Review, 1972 - Cambio del precio de la acción Belkaoui (1976) Estados Unidos 50 empresas con/sin información sobre contaminación en los informes anuales de 1970 Datos del mercado de valores ajustados al riesgo. Período de análisis: 12 meses antes y después de la información del informe anual Información sobre control de la contaminación – Rendimiento de la acción ajustado a riesgo (+) Fry y Hock (1976) Estados Unidos 135 empresas pertenecientes a 15 sectores Datos contables Cantidad de información sobre RSC en el informe anual - Beneficios (+)8 Sturdivant y Ginter (1977) Estados Unidos Grandes empresas Distintos sectores 28 empresas pertenecientes al Índice de reputación de Moskowitz Comparación de dichas empresas frente a la media de sus correspondientes industrias Datos económicos obtenidos de Fortune magazine (1964-1974) Período de análisis: 1964-1974 Actuación social (Índice de reputación de Moskowitz 1972-1975) – Crecimiento del beneficio por acción (1964-1974) (+)9 Vance (1975) (-) (-) 8 Correlación débil. Las 28 empresas se agruparon en tres niveles de actuación social, de manera que las más responsables obtenían un incremento financiero del 1,18% respecto a las empresas de su sector; las que tenían un comportamiento social medio (mención honorable), conseguían un incremento financiero del 1,26 % respecto al sector, finalmente, las que tenían el nivel más bajo de actuación social presentaban un incremento financiero del 0,69%. Por tanto, los tres niveles de empresas socialmente responsables presentaban mejores resultados que las empresas de los grupos de control. 9 Instituto de Economía Aplicada a la Empresa UPV/EHU 24 Compatibilidad entre RSC y Competitividad Alexander y Buchholz (1978) Estados Unidos Grandes empresas Distintos sectores 40 empresas del Índice de reputación de Business and Society Review (el mismo que emplea Vance, dividido en dos grupos: estudiantes y empresas) Compara los datos financieros de estas 40 empresas con los proporcionados por el Standard and Poor´s 500 Composite Index y los de la lista 30-Day Treasury, respectivamente Datos ajustados al riesgo Emplean tasas de retorno, tanto del mercado de valores como de activos libres de riesgo Período de análisis: 1970-1974 (ambos inclusive) y un subperíodo de tres años, desde 1971-1973 Grado de responsabilidad social (Índice de reputación de Business and Society Review): • Diferencial en el rendimiento ajustado a riesgo • Riesgo (coeficiente beta) (0) (0) Bowman (1978) Estados Unidos 40 empresas de la industria electrónica Datos contables Período de análisis: 1969-1972 % del informe anual referido a RSC – ROE (+) Chugh, Haneman y Mahapatra (1978) Estados Unidos Empresas pertenecientes a sectores altamente contaminantes Comparan 59 empresas de sectores contaminantes con 60 empresas de un grupo de control Período de análisis: 1970-1972 Nivel de contaminación – Riesgo (estimación del coeficiente beta basado en datos del mercado) (+)10 Ingram (1978) Estados Unidos 287 empresas del Índice Fortune 500 (1970-1976) Datos del mercado de valores Período de análisis: 12 meses Diferentes tipos de información social en los informes anuales: • Rendimiento medio de la cartera de empresas • Rendimiento medio de la cartera cuando se consideran distintos segmentos del mercado (0) Estados Unidos Empresas incluidas en el Índice Fortune 500 Datos contables Período de análisis: 1971-1975 (informes anuales), 1975 (datos financieros) Cantidad de información sobre RSC en los informes anuales de dos años (entre 1971-1975) – ROE (+)11 Preston (1978) (+) 10 A mayor nivel de contaminación mayor riesgo. Los autores atribuyen el mayor riesgo al incremento de legislación sobre el control del agua y nivel de contaminación durante el período 1970-1972. 11 Correlación débil. Instituto de Economía Aplicada a la Empresa UPV/EHU 25 Compatibilidad entre RSC y Competitividad Spicer (1978a) Estados Unidos 18 empresas de la industria de la pulpa y papel incluidas en el CEP y COMPUSTAT (1973) Período de análisis: 1968-1973, con distintos subperíodos Control de los niveles de polución: • ROE • Ratio precio/ganancias (P/E) • Riesgo (coeficiente beta) (+) (+) (-) Spicer (1978b) Estados Unidos 18 empresas de la industria de la pulpa y el papel incluidas en el CEP Período de análisis: 1968-1973 Índice CEP de polución: • Riesgo total • Riesgo sistemático (coeficiente beta) (-)12 (-) Abbott y Monsen (1979) Estados Unidos Grandes empresas Diversos sectores 450 empresas del Índice Fortune 500 (1974) Datos contables Período de análisis: 1964-1974 Escala de información en el informe anual sobre actuaciones sociales (basada en Ernst & Ernst) – ROE (0)13 Fuente: Elaboración propia. (+) Relación positiva (0) No existe relación significativa (-) Relación negativa Autor Anderson y Frankle (1980) Tabla 3. RSC Y RESULTADOS ECONÓMICO-FINANCIEROS: 1980-1989 Diseño muestral Variables analizadas Relación Estados Unidos Información relativa a RSC en el informe anual y Grandes empresas tipos de información (basada en Ernst and Ernst) – (+)14 Comparan 210 empresas con Rendimiento ajustado a riesgo informes sociales frente a 113 sin informes relacionados con aspectos sociales, tomadas del Índice Fortune 500 (1972) Emplean información del informe anual (1972) Datos del mercado de valores ajustados al riesgo Período de análisis: 7/19726/1973 12 Una mejora en los índices de polución está asociada a una mejora en los resultados y un menor riesgo. 13 Las empresas más grandes presentaban una ligera correlación positiva. 14 Durante los 6 meses siguientes al informe anual no se encontró diferencia entre las empresas que incluían información sobre responsabilidad social y las que no lo hacían. Sin embargo, el análisis de los rendimientos de marzo da crédito a la posibilidad de un impacto positivo. Los autores concluyen que los resultados apoyan con consistencia el argumento de que el mercado valora positivamente el discurso social. Instituto de Economía Aplicada a la Empresa UPV/EHU 26 Compatibilidad entre RSC y Competitividad Chen y Metcalf (1980) Kedia y Kuntz (1981) Trotman y Bradley (1981) Estados Unidos 18 empresas de la industria de la pulpa y el papel incluidas en el CEP Datos contables Período de análisis: 1968-1973 Estados Unidos (Texas) 30 bancos comerciales en Texas Datos contables Australia Grandes empresas Diversos sectores 207 empresas de la Australian Associated Stock Exchange Datos tomados de Australian Graduate School of Management´s List of Company Betas Período de análisis: 1974-1979 para el riesgo sistemático RSC (Índice CEP de polución) considerando tamaño de la empresa: • ROE • Precio/Beneficios • Riesgo total • Coeficiente beta (1968-1973, 1969-1971, 19711973) (0) (0) (0) Existencia de programas de RSC en cinco áreas diferentes: • Ingresos antes de beneficios o pérdidas de existencias (regulación de existencias) • Ingresos antes de impuestos/Activos totales (0)15 • Empresas que proporcionan algún tipo de información sobre RSC en el informe anual (frente a las que no proporcionan este tipo de información) - Riesgo sistemático (coeficiente beta) • Cantidad de información sobre RSC en el informe anual - Riesgo sistemático (coeficiente beta) Freedman y Jaggi (1982) Estados Unidos Analizan 109 empresas de sectores altamente contaminantes, siguiendo los criterios del CEP (medidas de contaminación de agua y aire) Datos contables Período de análisis: 1973 y 1974 Información (cuantitativa y cualitativa) contaminación en el informe anual: • ROA (rentabilidad económica) • ROE • Cash flow/Activos • Cash flow/Beneficios Ingram y Frazier (1983) Estados Unidos Analizan 79 empresas del sector del metal, petróleo y químico Datos contables Información sobre actividades de mejora social en el informe anual – Mejora de los resultados económicos (diferentes ratios contables) (0) (0)16 (-) (0) sobre (0) 17 (0) (0) (0) (-)18 15 (+) con promoción de la mujer y (-) con contribuciones caritativas. (+) con promoción de la mujer y (-) con contribuciones caritativas. 17 Sin embargo, encuentran evidencia de que las empresas muy grandes con resultados económicos pobres proporcionan información más detallada sobre la contaminación. 18 Correlación negativa débil entre la información de actividades sociales y el resultado económico de la empresa. 16 Instituto de Economía Aplicada a la Empresa UPV/EHU 27 Compatibilidad entre RSC y Competitividad Shane y Spicer (1983) Estados Unidos Grandes empresas 58 empresas de sectores altamente contaminantes (pulpa y papel, energía eléctrica, petróleo, hierro y acero) incluidas en el Índice CEP Analizan la influencia de la información sobre responsabilidad social generada fuera de la empresa Datos del mercado de valores ajustados al riesgo Período de análisis: 1970 – 1975 Bajo nivel de control de la contaminación (publicado por el CEP) - Rendimientos negativos19 (+) Cochran y Wood (1984) Estados Unidos Grandes empresas Distintos sectores Emplean dos muestras: Muestra 1: Analizan 39 empresas (incluidas en el Índice de Moskowitz) de 29 industrias comparándolas con grupos de control (386 empresas) de las diferentes industrias (19701974) Muestra 2: 36 empresas (incluidas en el Índice de Moskowitz) de 28 industrias comparándolas con grupos de control (366 empresas) de las diferentes industrias (19751979) Datos contables y del mercado Período de análisis: 1970-1974; 1975-1979 Escala de reputación de Moskowitz: • Beneficios operativos/Ventas • Beneficios operativos/Activos • Exceso de valor20 (+)21 (0)22 (+)23 Mahapatra (1984) Estados Unidos 6 sectores 61 empresas de la base de datos Compustat Datos de mercado (Compustat) Período de análisis: 1967-1978 Gasto en control de la contaminación – Rendimiento medio de la acción en el mercado (-) 19 Los rendimientos de aquellas empresas que tenían bajos niveles de control de la contaminación eran, por término medio, significativamente más negativos que los de aquellas empresas con mayor control. De hecho, el precio neto de las acciones experimentaba un mayor descenso para las empresas más contaminantes. 20 Exceso de valor: se define como el valor de mercado de las acciones y el valor contable de las deudas menos el valor contable de los activos, dividido todo ello entre las ventas. 21 Relación débil. Las empresas catalogadas como “mejores” obtenían mejor resultado que las que presentaban una “mención honorable”, y éstas, a su vez, conseguían mejor resultado que las empresas consideradas peores. 22 Los resultados no son estadísticamente significativos, si bien en este caso, parece que las empresas con “mención honorable” tendían a presentar un exceso de valor mayor que las “mejores” empresas, mientras que en el caso de las “peores” el resultado era negativo. 23 La correlación es fuerte y significativa para las mejores empresas en RSC de la escala de Moskowitz. Instituto de Economía Aplicada a la Empresa UPV/EHU 28 Compatibilidad entre RSC y Competitividad Aupperle, Carroll y Hatfield (1985) Estados Unidos Analizan la actitud del personal directivo hacia la RSC de 241 empresas incluidas en el Forbes Annual Directory de 1981, empleando la encuesta postal Fuerte orientación social (preocupación del personal directivo por aspectos sociales): • ROA a largo plazo • ROA a l/p ajustado a riesgo • ROA a corto plazo • ROA c/p ajustado a riesgo • Riesgo total (5 años) • Beta a largo plazo Sturdivant, Ginter y Sawyer (1985) Estados Unidos 14 empresas Datos contables obtenidos del Standard and Poor´s Compustat Services Período de análisis: 1972-1981, ambos inclusive Conservadurismo (como variable que frena la implantación de actividades de responsabilidad social)24: • Crecimiento de beneficios por acción • Rendimiento sobre ventas • ROC (rentabilidad económica) • Valor de mercado / Valor contable • ROE • Crecimiento de los recursos propios • Crecimiento de los activos Conservadurismo (como variable que frena la implantación de actividades de responsabilidad social): • Crecimiento de beneficios por acción • Rendimiento sobre ventas • ROC • Valor de mercado / Valor contable • ROE • Crecimiento de los recursos propios • Crecimiento de los activos Rockness, Schlachter y Rockness (1986) Estados Unidos 21 empresas del sector químico incluidas en los informes de la EPA y US House Subcommittee on Oversight and Investigations Datos contables Período de análisis: 1980-1983 Reducción del vertido de residuos químicos- ROE (0) (0) (0) (0) (0) (0) Análisis 25 correl. : (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) Análisis regresión: (-) (-) (0) (0) (+)26 (0) (0) (+)27 24 En este mismo estudio los autores analizan la relación entre una gestión conservadora de los directivos y la implicación de la empresa en asuntos sociales, llegando a la conclusión de que existe correlación entre ambas variables. Así, los gerentes conservadores son más reacios a desarrollar actividades de RSC. 25 Los autores realizan dos tipos de análisis (correlación y regresión), recogiéndose en este caso los resultados del análisis correspondiente a la correlación existente entre el conservadurismo y cada una de las siete variables económicas. Cinco de las siete correlaciones arrojaron signo negativo, como se esperaba, pero no eran significativas (p < 0,005). 26 En este caso la relación no es la esperada, si bien los autores advierten que se considere este resultado con cautela, debido a la existencia de multicolinealidad entre variables y teniendo en cuenta que el ROE presenta mayor correlación con el rendimiento sobre ventas que con la variable conservadurismo. 27 A menor vertido de residuos químicos mayor ROE. Instituto de Economía Aplicada a la Empresa UPV/EHU 29 Compatibilidad entre RSC y Competitividad McGuire, Sundgren y Schneeweis (1988) Estados Unidos Grandes empresas Distintos sectores Dos grupos de datos: 131 empresas del Índice Fortune (1983) y 98 empresas del Índice Fortune (1983-85) Datos contables y del mercado de valores (COMPUSTAT) Período de análisis: 1977-1984 Responsabilidad Social Corporativa: • Rentabilidad en bolsa • Rentabilidad contable • Riesgo contable • Riesgo del mercado • ROA • Crecimiento de ingresos operativos (0) (+) (-) (-) (+) (-) Fuente: Elaboración propia. (+) Relación positiva (0) No existe relación significativa (-) Relación negativa Autor Cotril (1990) Tabla 4. RSC Y RESULTADOS ECONÓMICO-FINANCIEROS: 1990-1999 Diseño muestral Variables analizadas Estados Unidos RSC – Cuota de participación en el mercado Grandes empresas 118 empresas del Índice Fortune 500, pertenecientes a 18 sectores Período de análisis: 1982-1983 Relación (+) Fombrun y Shanley (1990) Estados Unidos 292 empresas del Índice de reputación Fortune (1985) y COMPUSTAT Índice de reputación Fortune (como medida de RSC): • Rentabilidad • Riesgo (+) (-) Patten (1990) 37 empresas firmantes de los Sullivan Principles (1977, código de conducta para la igualdad del personal de la empresa de color frente a los blancos en Sudáfrica), se comparan con un grupo de control formado por otras 37 empresas Datos del mercado de valores ajustados al riesgo Adhesión de la empresa a los Sullivan Principles – Reacción en el precio de la acción (0) White (1991) Estados Unidos Comparan fondos con criterios de responsabilidad social con el Índice S&P 500 Datos nominales y ajustados a riesgo Fondos con criterios de responsabilidad social – Rendimiento ajustado a riesgo (-) Instituto de Economía Aplicada a la Empresa UPV/EHU 30 Compatibilidad entre RSC y Competitividad Erfle y Estados Unidos Empresas de productos de consumo publicadas por el CEP (campaña Shopping for a Better World) Actuación medioambiental: • ROA • ROE • ROI (Rentabilidad sobre la inversión) Jaggi y Freedman (1992) Estados Unidos 13 empresas del sector de la pulpa y papel Analizan los niveles mensuales de contaminantes a través de un índice de contaminación integral Período de análisis: 1975-1980 Información (cuantitativa y cualitativa) contaminación en el informe anual: • Ingresos netos • ROA • ROE • Cash flow/Activos • Cash flow/Recursos propios Roberts (1992) Estados Unidos Grandes empresas 80 empresas incluidas en el CEP Datos contables y del mercado Período de análisis: 1984-1986 Responsabilidad Social Corporativa: • ROE • Ventas • Riesgo sistemático (coeficiente beta) (+) (0) (-) Thompson, Smith y Hood (1993) Estados Unidos Sectores: manufactura, venta al por menor y servicios Pequeñas empresas 181 empresas de una gran ciudad al suroeste del país Ventas mínimas anuales de 10 millones de dólares y entre 15 y 100 empleados Contribución Caritativa: • Rentabilidad de la empresa • Beneficios superiores a lo esperado • Volumen de ventas • Expansión empresarial (+) (+) (+) (-) Barth y McNichols (1994) Estados Unidos 257 empresas de diversos sectores (servicios, automóvil, químico) escogidas por su alta concentración en el Superfund Datos contables y del mercado de valores, obtenidos de Compustat & Securities Data Corporation, respectivamente Período de análisis: 1989-1993 Actuación medioambiental (pasada) – Valoración del mercado (+) Cohen, Fenn y Naimon (1995) Estados Unidos Se utilizan dos muestras de empresas con niveles altos y bajos de contaminación, pertenecientes al S & P 500 Datos contables y del mercado de valores Período de análisis: 1987-89, 1990 y 1991 Empresas del grupo con bajo nivel de contaminación (respecto al grupo con niveles altos): • Rendimientos económicos (ROA, ROE, Rendimiento total del mercado) • Rendimiento total (accionista) del mercado de valores ajustado a riesgo Fratantuono (1992) (+) (+) (+) sobre (-) (-) 28 (-) (-) (-) (+)29 (+) 28 Sin embargo, encuentran evidencia de que las empresas muy grandes con resultados económicos pobres proporcionan información más detallada sobre la contaminación. 29 Las empresas que formaban parte del grupo con niveles de contaminación relativamente bajos, con menos litigios medioambientales, menos derrames de petróleo, etc., tenían unos rendimientos mayores que las empresas del grupo con niveles de contaminación más altos, en 73 de 90 comparaciones y para cinco medidas financieras-económicas durante los tres períodos, aunque no siempre eran estadísticamente significativos. Instituto de Economía Aplicada a la Empresa UPV/EHU 31 Compatibilidad entre RSC y Competitividad (+)30 Diltz (1995) Estados Unidos 159 empresas incluidas en el CEP Analiza 28 carteras (fondos de inversión), comparando 14 pares según la posición de las empresas en medio ambiente, negocios nucleares y militares en la lista CEP Datos del mercado de valores (Jensen Alfas de carteras) Período de análisis: 1989-1991 Actuación medioambiental y social – Reacción del mercado de valores Hamilton (1995) Estados Unidos 463 empresas del TRI (Toxic Release Inventory) y Nexis Datos del mercado de valores Período de análisis: 1987 (emisiones según TRI), junio 1989 (publicación emisiones) Publicación de los datos del TRI (Inventario de escapes tóxicos) - Precio de la acción en el mercado (-)31 Feldman, Soyka y Ameer (1996) Estados Unidos 330 empresas del TRI (Toxic Release Inventory) y del S&P 500 Datos del mercado de valores, basados en NYSE y AMEX Período de análisis: 1980-87 y 1988-94 Mejora en Sistema de gestión medioambiental y actuación medioambiental: • Riesgo sistemático (período 1980-87) • Riesgo sistemático (período 1988-94) (-) (-) Hart y Ahuja (1996) Estados Unidos Sectores: minería y producción 127 empresas del S&P 500 con códigos SIC Datos contables Período de análisis: 1989-92 (datos económicos) y 1988-89 (datos medioambientales) Reducción de los niveles de contaminación: • Rendimiento sobre ventas (ROS) • ROA • ROE (+)32 (+)33 (+)34 30 Las empresas con mejor actuación en el ámbito medioambiental y social eran también las que obtenían mayor rendimiento en bolsa. La actuación social tenía, sin embargo, un impacto pequeño sobre los rendimientos de la cartera. 31 Al día siguiente de la publicación de los datos del TRI caía el precio de las acciones en el mercado de valores. 32 Esta relación positiva se produce con un año o dos de diferencia, respecto a la reducción del nivel de contaminación. Es decir, en 1989 no se observa una relación significativa entre la reducción de la contaminación y las variables económicas consideradas. 33 Esta relación positiva se produce con un año o dos de diferencia, respecto a la reducción del nivel de contaminación. Es decir, en 1989 no se observa una relación significativa entre la reducción de la contaminación y las variables económicas consideradas. 34 Esta relación positiva se produce con un año o dos de diferencia, respecto a la reducción del nivel de contaminación. Es decir, en 1989 no se observa una relación significativa entre la reducción de la contaminación y las variables económicas consideradas. Instituto de Economía Aplicada a la Empresa UPV/EHU 32 Compatibilidad entre RSC y Competitividad Estados Unidos Diversos sectores: producción, servicios, extracción de gas y petróleo Aproximadamente 100 grandes empresas (muestra: 162) Utilizan la base de datos de Nexis y UPI para analizar los efectos sobre el valor de la empresa tras el anuncio de una mejora medioambiental y de una crisis medioambiental, respectivamente Datos del mercado de valores (CRSP, NYSE, AMEX) Período de análisis: 1985-1991 • Anuncio de una actuación de mejora medioambiental35 – Valor en bolsa de la empresa • Anuncio de una crisis medioambiental36- Valor en bolsa de la empresa Nehrt (1996) Brasil, Canadá, España, Estados Unidos, Portugal, Finlandia y Suecia 50 empresas fabricantes de blanqueadores químicos de pulpa de papel Período de análisis: 1983-1991 Anticipación en el uso de tecnologías para reducción de costes y reducción de la contaminación – Ventaja financiera (incremento ingresos netos) 37 Pava y Krausz (1996) Estados Unidos Diversos sectores Comparan 53 empresas identificadas por el CEP como socialmente responsables con un grupo de control (formado por otras 53 empresas), considerando el tamaño y el sector Datos contables y del mercado de valores, COMPUSTAT Período de análisis: 1985-1991 RSC – Resultados financieros basados en el mercado (1985-1991)38: • Rendimientos de mercado (1986-1988) • Precio/Beneficios (1990) • Valor de mercado/Valor en libros39 (1989 y 1991) RSC – Resultados financieros basados en la contabilidad (1985-1991): • ROA (1987 y 1989) • Rendimiento sobre capital propio (ROCE) (1987) • Beneficio por acción RSC – Medidas de riesgo (1985-1991): • Ratios de liquidez a corto plazo (1990) • Ratios de solvencia a largo plazo (1987) • Beta del mercado40 (1985-1987-1991) RSC – Otras características financieras (19851991)41: • Inversión de capital en activos (1985-19871988) • Pago de dividendos Klassen y McLaughlin (1996) (+) (-) (+) (+)42 (+)43 (+)44 (+) (+)45 (0) (+)46 (+)47 (+)48 (+)49 (0) 35 Por término medio el valor de las empresas aumentaba 80,5 millones de dólares tras el anuncio de una mejora o un premio medioambiental. 36 El valor de la empresa se reducía, por término medio, 390 millones de dólares tras el anuncio de una crisis o accidente medioambiental. 37 Las empresas que invertían en primer lugar, anticipándose a las demás del sector, obtenían una ventaja financiera significativa sobre las que lo hacían después. 38 Al lado de la variable correspondiente aparecen entre paréntesis los años con resultados estadísticamente significativos. Esto significa que los años en que las diferencias entre el grupo socialmente responsable y el de control no son estadísticamente significativas el resultado que debería aparecer es (0), aunque lo obviamos, salvo que no haya diferencias para ninguno de los años analizados. 39 Esta ratio relaciona la capitalización de la empresa en el mercado respecto a la valoración contable. Instituto de Economía Aplicada a la Empresa UPV/EHU 33 Compatibilidad entre RSC y Competitividad White (1996) Estados Unidos Analiza 97 empresas de la NYSE (Bolsa de Nueva York) empleando la escala CEP Compara 3 portfolios de comportamiento medioambiental alto, medio y bajo, con el rendimiento mensual de las empresas en bolsa ajustado a riesgo Datos del mercado de valores ajustados al riesgo, obtenidos del CRSP (Center for Research in Security Prices) Período de análisis: 1989-1992 Actuación medioambiental (reciclaje, fuentes de energía alternativas, reducción de residuos, productos ecológicos...) – Rendimiento del mercado de valores ajustado a riesgo (valor medio mensual) (+)50 40 Esta variable compara la variabilidad de los rendimientos de bolsa para una empresa dada respecto a la variabilidad del mercado de valores en su conjunto. 41 Al lado de la variable correspondiente aparecen entre paréntesis los años con resultados estadísticamente significativos. Esto significa que los años en que las diferencias entre el grupo socialmente responsable y el de control no son estadísticamente significativas el resultado que debería aparecer es (0), aunque lo obviamos, salvo que no haya diferencias para ninguno de los años analizados. No obstante, los resultados nulos se considerarán a efectos del cómputo global de las relaciones obtenidas. 42 El rendimiento medio del grupo de empresas socialmente responsables (grupo 1) fue ligeramente superior al del grupo de control (grupo 2). Las primeras presentaban un rendimiento medio del 13.75% frente al 11,54% de las empresas del grupo 2, para el período de 7 años. Las diferencias fueron significativas (nivel 10%) en los años 1986 y 1988, a favor del grupo 1. 43 Diferencias significativas (nivel del 10%) en el año 1990, a favor del grupo 1 (19,91 frente a 15,68) 44 Es el resultado más consistente, entre los correspondientes a este tipo de medidas. El valor medio para el período de análisis fue de 3,16% frente al 2,96%. La diferencia fue estadísticamente significativa para el año 1989 (3,39 frente a 2,96) y 1991 (3,67 frente a 3,02) a favor del grupo socialmente responsable, con un nivel de significatividad del 5%. 45 El único año en que la diferencia entre ambos grupos era estadísticamente significativa (año 1987, nivel de significatividad del 5%). 46 Estudian tres ratios para evaluar la liquidez a corto plazo, si bien sólo existe diferencia estadísticamente significativa para una de los ratios en el año 1990, de manera que las empresas responsables mostraban mayor liquidez durante ese año que las empresas del grupo de control. 47 Testan tres ratios de solvencia a largo plazo. En este caso sólo se constata significatividad estadística para una de los ratios durante el año 1987, siendo el resto de los resultados no significativos. 48 Los resultados eran estadísticamente significativos para tres años de los siete analizados (a un nivel del 10%). Por tanto, y pese a lo que cabría esperar, las empresas socialmente responsables muestran mayor variabilidad en sus rendimientos respecto al total del mercado de valores que las empresas del grupo de control. Las betas del grupo de empresas socialmente responsables eran un 9% mayores (más riesgo) que las del grupo 2 durante esos tres años. 49 Durante los 7 años las empresas socialmente responsables presentaban mayor intensidad de inversión en activos que las del grupo de control, lo que viene corroborado por el hecho de que durante tres años las diferencias fueran estadísticamente significativas a un nivel del 5%. 50 Sólo 6 empresas de las analizadas presentaban un comportamiento medioambiental alto, medido por la adopción de los principios CERES. Instituto de Economía Aplicada a la Empresa UPV/EHU 34 Compatibilidad entre RSC y Competitividad Blacconiere y Northcurt (1997) Cordeiro y Sarkis (1997) Estados Unidos 72 empresas del sector químico Datos del COMPUSTAT, informes 10-K, EPA, Dow Jones News Período de análisis: febrero de 1985 a octubre de 1986 • Información medioambiental suministrada por la EPA – Cambios en el valor de la acción en el mercado • Información medioambiental suministrada por la propia empresa – Cambios en el valor de la acción en el mercado Estados Unidos 523 empresas del TRI y Pollution Prevention Act, con códigos SIC Datos: pronósticos realizados sobre datos contables históricos y evolución del mercado de valores, proporcionados por analistas de Zacks Investment Co. Valores de la industria ajustados según tamaño, apalancamiento... Período de análisis: 1991-92 (actuación medioambiental) 1993 (pronósticos económicos) Cambio a proactivismo medioambiental (19911992): • Pronóstico de incremento de ganancias anuales por acción (1993) • Pronóstico de incremento de ganancias por acción durante cinco años51 Alta actuación medioambiental (proactivismo 1992): • Pronóstico de incremento de ganancias anuales por acción (1993) • Pronóstico de incremento de ganancias por acción durante cinco años (+) (+) (-) (-) (-) (-) Cormier y Magnan (1997) Canadá Empresas contaminantes, sector de la pulpa y papel, químicas Datos del mercado de valores Período de análisis: 1986-1993 Nivel de contaminación – Valor de la empresa en bolsa (-) Konar y Cohen (1997) Estados Unidos Diversos sectores 321 empresas del S&P 500 con códigos SIC Datos contables y mercado de valores (Valor de la empresa) Período de análisis: 1988-89 Baja actuación medioambiental52 - Valor de activos intangibles53 (-)54 Kotey y Meredith (1997) Australia 224 empresas fabricantes de muebles de Nueva Gales del Sur Muestra condicionada por tamaño (menos de 100 personas en plantilla), localización e industria Empresas con valores más emprendedores y proactivas (mejora tecnológica, creación de empleo y desarrollo en la comunidad) - Rendimientos económicos (medido a través del incremento de la productividad, generación de ingresos) (+) 51 Cordeiro y Sarkis (1997) concluyen que los analistas financieros anticipan sistemáticamente menores ganancias por acción a corto plazo para las empresas medioambientalmente proactivas. El problema es que estos autores definen el corto plazo como un período de cinco años. 52 La actuación medioambiental se mide a través de las emisiones químicas tóxicas según el TRI, y también teniendo en cuenta el número de litigios o denuncias medioambientales pendientes. 53 Patentes, marcas, reputación de la empresa/marca, goodwill (fondo de comercio)... 54 La mayor parte de la pérdida de valor se debe al nivel de emisiones químicas tóxicas y se da especialmente en empresas altamente contaminantes (sector químico, metal, papel...), mientras que las pérdidas resultantes de litigios medioambientales se dan en todas las empresas. Instituto de Economía Aplicada a la Empresa UPV/EHU 35 Compatibilidad entre RSC y Competitividad Russo y Fouts (1997) Estados Unidos 243 empresas con evaluaciones medioambientales pertenecientes al ranking de actuaciones medioambientales realizado por Franklin Research and Development Corporation (FRDC) y COMPUSTAT Período de análisis: 1991 y 1992 Políticas sociales de la empresa – ROA (+)55 Waddock y Graves (1997) Estados Unidos Empresas del S & P 500 y del Índice CSP (basado en Kinder, Lydenberg and Domini & Co. Social Screens) Período de análisis: 1989-1991 Actuación social de la empresa – Mejora financiera pasada y futura (+) Ahmed, Montagno y Firenze (1998) Estados Unidos Empresas industriales de diferentes tamaños Sectores diversos (altamente contaminantes) 655 empresas (divididas en dos grupos: con y sin preocupación ambiental) Medidas medioambientales: • Cuota de mercado • Volumen de ventas • Productividad • Ganancias anuales • Rentabilidad • ROI Balabanis Phillips y Lyall (1998) Gran Bretaña Grandes empresas Diversos sectores (más de 20, excluidos el sector financiero y de medios de comunicación) Estudian 56 empresas que cotizaban en la London Stock Exhange, incluidas en la lista de posiciones en RSC elaborada por New Consumer Group Datos contables y del mercado de valores Período de análisis: 1988-1989 (información sobre RSC) Tomando como referencia este bienio, los datos económicos se dividen en tres subperíodos: 1984-1987 (previa) 1988-1989 (presente) 1990-1994 (posterior) Actuación en RSC56 (Actuación económica pasada o previa): • Riesgo sistemático (0) • Exceso de valor del mercado (Filantropía / resto 57 (+) / (0) variables sociales) • Comportamiento en el mercado de capitales (0) • Ratio Beneficio bruto/Ventas (Filantropía / resto (+) / (0) variables sociales) (0) • ROCE (0) • ROE (0) • Actuación financiera (factor) Difusión de actuaciones en RSC (Actuación económica pasada): • Riesgo sistemático • Exceso de valor del mercado • Comportamiento en el mercado de capitales • Ratio Beneficio bruto/Ventas • ROCE • ROE • Actuación financiera (+) (+) (+) (+) (+) (+) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) 55 Esta relación se refuerza en el caso de industrias de mayor crecimiento. De este modo, concluyen que el crecimiento de la industria regula la relación entre acciones sociales y subsiguientes resultados económicos. 56 La RSC viene definida por cuatro variables que explican conjuntamente el 42,3% de la varianza total de la RSC: acción medioambiental, posición de la mujer, posición de las minorías étnicas y filantropía. 57 Aunque en la tabla II de la p. 38 aparece la relación con signo negativo, entendemos que se trata de un error, pues los autores refieren una relación positiva entre filantropía y exceso de valor del mercado en la p. 36. Instituto de Economía Aplicada a la Empresa UPV/EHU 36 Compatibilidad entre RSC y Competitividad Balabanis, Phillips y Lyall (1998) Continuación Actuación en RSC (Actuación económica presente): • Riesgo sistemático • Exceso de valor del mercado • Comportamiento en el mercado de capitales • Ratio Beneficio bruto/Ventas • ROCE • ROE • Actuación financiera Difusión de actuaciones en RSC (Actuación económica presente): • Riesgo sistemático • Exceso de valor del mercado • Comportamiento en el mercado de capitales • Ratio Beneficio bruto/Ventas • ROCE • ROE • Actuación financiera Actuación en RSC (Actuación económica posterior): • Riesgo sistemático • Exceso de valor del mercado • Comportamiento en el mercado de capitales (Posición de la mujer / resto variables sociales) • Ratio Beneficio bruto/Ventas • ROCE (Actuación medioambiental / resto variables sociales) • ROE • Actuación financiera (factor) Edwards (1998) Gran Bretaña Ocho sectores industriales (material de construcción, salud, ingeniería, equipamiento eléctrico y electrónico, suministradores de servicios, distribuidores de alimentación, distribución en general, papel de embalaje e impresión) Analiza 51 empresas (según la lista JERU) de una muestra total de 210, recogidas en la Bolsa de Londres) Datos contables de 1996, tomados del REFS (Really Essential Financial Statistics) Período de análisis: 1992-1996 (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (+) (0) (0) (0) (0) (0) (+) / (0) (0) (-) / (0) (0) (0) Difusión de actuaciones en RSC (Actuación económica posterior): • Riesgo sistemático • Exceso de valor del mercado • Comportamiento en el mercado de capitales • Ratio Beneficio bruto/Ventas • ROCE • ROE • Actuación financiera (0) (0) (0) (+) (0) (0) (+) Empresas medioambientalmente excelentes (dentro de su sector según la lista JERU, en comparación con empresas no pertenecientes a esta lista): • ROCE • ROE (+)58 (+) 58 Un análisis desagregado de la relación entre actuación medioambiental-rentabilidad para cada sector industrial, proporciona, no obstante, resultados no concluyentes para ambos indicadores (ROE y Instituto de Economía Aplicada a la Empresa UPV/EHU 37 Compatibilidad entre RSC y Competitividad Karake (1998) Estados Unidos Grandes empresas Distintos sectores 178 empresas del Índice de reputación Fortune 500 Datos contables RSC (medida a través del Índice de reputación Fortune 500) - ROI (+) Stanwick y Stanwick (1998) Estados Unidos Grandes empresas Diversos sectores Empresas recogidas del Fortune Corporate Reputation Index incluidas entre las 500 más contaminantes de EEUU según la EPA Período de análisis: 1987-1992 Empresas de la muestra por año: 1987: 111 empresas 1988: 102 1989: 120 1990: 125 1991: 118 1992: 121 Responsabilidad Social Corporativa (medida a través del Índice de reputación empresarial Fortune) - Rentabilidad (Beneficios/Ventas) (+) Butz y Plattner (1999) Europa Diversos sectores 65 empresas incluidas en el listado ambiental del Banco suizo Sarasin Datos del mercado de valores ajustados al riesgo Período de análisis: mayo 1996mayo 1997 Empresas medioambientalmente intensivas (n=39) – Exceso de rendimientos ajustados a riesgo (+)59 Tomas y Tonks (1999) Gran Bretaña Diversos sectores 131 empresas que cotizan en la LSE (Bolsa de Londres), encuestadas por Croydon Borough Council (Autoridad local de GB) Datos: valores de mercado, proporcionados por London Share Price Database Período de análisis: 1985-1997, dividido en tres subperíodos: anterior a 1992, 1992-1995, posterior a 1995 • Adopción de política medioambiental en empresas altamente contaminantes – Exceso de rendimientos negativos (mercado de valores) (-) • Entrenamiento medioambiental del personal Exceso de rendimientos (positivos o negativos) (0) ROCE). Así, parece que los resultados varían tanto en función del sector de actividad como del tiempo considerado. 59 Las empresas intensivas en medio ambiente (por ejemplo, de sectores altamente contaminantes) obtienen un mayor rendimiento. Sin embargo, cuando se consideran las 65 empresas los coeficientes de correlación pierden significatividad estadística. Instituto de Economía Aplicada a la Empresa UPV/EHU 38 Compatibilidad entre RSC y Competitividad Berman, Wicks, Kotha y Jones (1999) Estados Unidos Empresas de diversos sectores 81 de las 100 empresas mejor situadas de la lista Fortune 500 en 1996 Base de datos KLD Gestión de las relaciones con stakeholders y su incidencia en los resultados financieros: • Personal empleado – ROA • Medio natural - ROA • Diversidad - ROA • Consumidores/Seguridad de los productos ROA • Comunidad - ROA (+) (0) (0) (+) (0) Fuente: Elaboración propia. (+) Relación positiva (0) No existe relación significativa (-) Relación negativa Autor Carter, Kale y Grimm (2000) Tabla 5. RSC Y RESULTADOS ECONÓMICO-FINANCIEROS: 2000-2004 Diseño muestral Variables analizadas Relación Estados Unidos Constructo de compra ecológica (como medida de Empresas de diversos tamaños RSC): 437 empresas fabricantes de (+) • Ingresos netos productos de consumo, (-)60 • Coste de las mercancías vendidas miembros de la lista National Association of Purchasing Management (NAPM) Encuestas dirigidas a los responsables de compras Datos de COMPUSTAT Período de análisis: datos de 1996 Kreander et al. (2000) Gran Bretaña (36)61, Suecia (22), Alemania (8), Países Bajos (4), Noruega (4), Suiza (4) y Bélgica (2) Analizan 80 fondos de inversión (40 éticos y 40 no éticos) Datos basados en precios semanales del mercado de valores, tomados de Micropal, Datastream, Six,The Unit Trust Yearbook 2000, y los propios fondos Fondos éticos (en comparación con fondos no éticos): • Rendimiento medio semanal ajustado a riesgo • Riesgo • Coeficiente Beta (0) (-)62 (-)63 Mc Williams y Siegel (2000) Estados Unidos Base de datos KLD Empresas de diversos sectores (eliminando las del sector de apuestas y del alcohol) RSC (incluyendo la variable inversión en I + D) Rendimiento financiero. (0) 60 Las compras ecológicas contribuyen a reducir costes (reducción de envases y embalajes, reducción del peso de la mercancía, disminución de costes de transporte al poder incrementar la cantidad de mercancía transportada...). 61 La cifra entre paréntesis hace alusión al número de fondos analizados en cada país. 62 El riesgo de los fondos éticos es significativamente (a un nivel del 5%) menor que el de los fondos no éticos. 63 Los fondos éticos presentaban un valor de beta inferior al de los fondos no éticos, con un nivel de significación del 5%. Instituto de Economía Aplicada a la Empresa UPV/EHU 39 Compatibilidad entre RSC y Competitividad Blank y Carty (2001) Emplea diferentes índices de inversión socialmente responsable, comparándolos con índices tradicionales de inversión Datos de QED International (consultora) Ecoeficiencia: • Riesgo • Rendimiento anual (-) (+) Wagner, Van Phu, Azomahou y Alemania, Italia, Reino Unido Países bajos Industria del papel 248 empresas Período de análisis: 1995-1997 Actuación medioambiental: • ROS • ROE • ROCE (0) (0) (+) Webley y More (2003) Gran Bretaña Grandes empresas Entre 46 y 81 compañías tomadas del FTSE 350 Diferencian entre las que tenían código ético, durante al menos cinco años, y las que no tenían tal código Período de análisis: 1997-2001 Cruza siete indicadores, cuatro financieros: Valor Añadido de Mercado (VAM), Valor Económico Añadido (VEA), volatilidad (P/E y ROCE), y tres de RSC (existencia de código ético, medidas para gestionar riesgos éticos/sociales y ser citado frecuentemente en la lista británica de compañías más admiradas): • Código ético - VAM (+) • Código ético - VEA (+) • Código ético - Volatilidad Precio/Ganancias (-) • Código ético – ROCE (0) 97-98 (+) 99-01 Little y Business in the Comunity (BITC) (2003) Garz, Volk y Gilles (2003) Gran Bretaña Estudio de consultora No indica cómo se obtienen los datos RSC: • Rentabilidad financiera • Acceso a capital (+) (+) Estados Unidos Comparación de los índices de la familia DJ STOXX con el DJSI Valores de mercado Período de análisis: enero 1999octubre 2002 Australia Varios sectores 140 de las 485 mayores empresas manufactureras del país Sostenibilidad: • Ratio riesgo/beneficio • Resultado financiero • Valor para el accionista • Riesgo total (0) (+) (+) (-) Wehrmeyer (2002) Menguc y Ozanne (2003) NEO64: • Cuota de mercado • Crecimiento de las ventas en los dos últimos años65 • Beneficios después de impuestos (+) (-) (+) 64 NEO (natural environment orientation) -Formada por tres elementos: el espíritu empresarial, la RSC y el respeto al medio ambiente-. 65 Los propios autores argumentan que puede ser una relación negativa derivada del período de estudio (espacio corto de tiempo). Instituto de Economía Aplicada a la Empresa UPV/EHU 40 Compatibilidad entre RSC y Competitividad Morgan Stanley's y Oekom Research (estudio conjunto) (2003) Internacional 602 empresas del MSCI Worl index que han recibido Oeko’s CC Rating. Divide las empresas en dos carteras: una formada por 186 empresas líderes en sostenibilidad en sus respectivos sectores, otra constituida por 416 compañías con peor posición RSC – Evolución de la cartera (+) Fuente: Elaboración propia. (+) Relación positiva (0) No existe relación significativa (-) Relación negativa Nota: En algunos estudios se ha sintetizado la información. Esta síntesis se ha efectuado, fundamentalmente en estudios en los que se realizan análisis segregados (por períodos de tiempo, tipo de variables, etc.), ya que la dispersión y variedad de resultados obtenidos hacen realmente compleja su recopilación e interpretación posterior. 4.3.1. INTERPRETACIÓN Y DISCUSIÓN DE LOS RESULTADOS DEL ANÁLISIS SOBRE RSC Y RENDIMIENTOS ECONÓMICO-FINANCIEROS Para el análisis de los resultados obtenidos en los estudios recopilados se ha procedido a su agrupación siguiendo diversos criterios. En primer lugar, y teniendo en cuenta el factor temporal, se han agrupado por décadas. En segundo lugar, se han considerado los tipos de variables económicofinancieras que aparecían con mayor frecuencia, formando agrupaciones que nos permitan comprender la incidencia de la RSC sobre la rentabilidad financiera de la empresa (ROE), su rentabilidad económica (o rentabilidad sobre las inversiones en activos efectuadas: ROA; ROI; ROC; ROCE), el riesgo de la empresa, el precio de las acciones o el dividendo pagado a los accionistas, así como aspectos relacionados con la liquidez o solvencia a corto plazo (ventas, ingresos, cash-flow) y con los beneficios o ganancias de la empresa. Para aquellos casos en que no se indicaba la medida empleada para valorar la influencia de la responsabilidad social corporativa sobre el resultado económico-financiero, o bien aquélla difería de las medidas indicadas anteriormente se ha incluido un apartado en el que se recogen estos Instituto de Economía Aplicada a la Empresa UPV/EHU 41 Compatibilidad entre RSC y Competitividad rendimientos, rentabilidades o resultados económicos y/o financieros. Así mismo, se ha introducido un grupo en el que se recogen resultados económico-financieros de diversa naturaleza y que no encajaban en ninguna de las divisiones mencionadas previamente. En tercer lugar, y en lo que respecta al cómputo de los resultados, cada resultado o tipo de relación referido en las tablas 2, 3, 4 y 5 se ha considerado como una observación o dato diferente (n), ya que muchos de los estudios recogen diferentes tipos de variables con resultados diversos. El cómputo de aquellos resultados que hacen referencia a comportamientos en sentido negativo o considerados antisociales (por ejemplo, contaminar) se ha realizado por comparación. Así, por ejemplo, si un estudio refleja que las empresas contaminantes presentan mayor riesgo (signo “+” en la descripción de la relación) que las empresas no contaminantes (socialmente responsables) se computa como un signo negativo en el grupo donde se recoge el riesgo, por entender que este tipo de empresas, socialmente responsables presenta menor riesgo, ceteris paribus, en comparación con las empresas contaminantes. O dicho de otra manera, las empresas contaminantes son menos competitivas que las que son socialmente responsables. Por último, hay que señalar que al final de cada tabla aparece una fila en la que se recogen los “Totales parciales”, donde aparecen segregados los datos correspondientes a la variable riesgo del resto de variables. Esto se debe a que el sentido deseable de la relación entre la variable riesgo y RSC va en sentido contrario respecto al resto de variables económico-financieras. Por tanto, mientras para el riesgo lo deseable sería una relación negativa respecto a la RSC, para el resto de variables económicas lo ideal sería obtener relación positiva. Por ello, en la fila “Totales”, se suman a las relaciones positivas de las diferentes variables económicas aquéllas de signo negativo correspondientes a la variable riesgo y viceversa. Tras estas aclaraciones, procedemos a continuación a la interpretación, propiamente dicha, de los resultados del análisis efectuado, así como a su discusión. En la tabla 6 se recogen los resultados obtenidos durante la década de los 70 para la relación RSC-Rendimientos económico-financieros. Instituto de Economía Aplicada a la Empresa UPV/EHU 42 Compatibilidad entre RSC y Competitividad En estos primeros estudios los datos analizados corresponden, en general a períodos de tiempo relativamente cortos. Por ejemplo, la investigación de Moskowitz (1972) analiza un período de 6 meses y la de Vance (1975) únicamente considera un año. Además, muchos de esos primeros estudios no recogen los resultados ajustados al riesgo. El tamaño de las muestras empleadas en estos estudios iniciales es generalmente muy reducido66. Aunque el tamaño medio muestral ronda las 90 empresas, en 7 de los 17 estudios se utilizaron muestras con menos de 29 empresas. Tabla 6. RESPONSABILIDAD SOCIAL CORPORATIVA - RENDIMIENTOS ECONÓMICOFINANCIEROS CÓMPUTO DE RELACIONES OBTENIDAS EN LA DÉCADA 1970-1979 (17 ESTUDIOS) Relación positiva Relación nula Relación negativa Variable económica Número de Rentabilidad financiera (ROE) Rentabilidad económica (ROA, ROCE, ROC, ROI) Precio de la acción Beneficios, rendimientos o dividendos por acción Riesgo (sistemático, total, valor de beta) Ingresos, ventas, cash-flow Ingresos/Vtas. Beneficios, ganancias (ratios: Beneficios/Ventas) Rendimientos, resultados económicos-financieros Otras variables (Precio/Beneficios, valor de la cartera, cuota mercado...) TOTALES PARCIALES TOTALES observaciones (n) Frecuencia 7 6 85,71 1 1 100 4 4 1 4 25 100 % s/(n) 5 Frecuencia % s/(n) Frecuencia % s/(n) 1 14,29 1 25 2 50 1 20 467 80 2 4 Riesgo 2 6,9 13,79 6,9 2 2 100 1 1 100 3 1 33,33 2 66,66 2 1 50 1 50 29 17 58,62 6 20,69 29 21 72,41 6 20,69 Fuente: Elaboración propia. Como se aprecia en la tabla 6, la variable más analizada durante este período fue la rentabilidad financiera (ROE), predominando en general el resultado positivo. Los resultados totales arrojan que en el 72,41% de los casos estudiados se encontró relación positiva entre las actividades de RSC y el rendimiento económico66 Según la información de la tabla 2, se analizaron 1.446 empresas en un total de 16 trabajos (no se dispone de este dato en uno de los estudios), arrojando un tamaño muestral medio de 90,37 empresas. 67 Una de las relaciones es (+), dado que hace referencia al nivel de contaminación. Si tenemos en cuenta que las empresas socialmente responsables tenderán a contaminar menos, el riesgo para estas empresas sería más bajo y, por tanto, el signo (-). Instituto de Economía Aplicada a la Empresa UPV/EHU 43 Compatibilidad entre RSC y Competitividad financiero, mientras que en el 20,69% el resultado fue nulo. Este hallazgo supondría que, en general, las actuaciones de RSC ejercían un efecto positivo sobre los resultados y la competitividad de las empresas analizadas. Tan sólo un trabajo de los analizados presentó resultados negativos (Vance, 1975). Sin embargo, su validez es dudosa puesto que Vance (1975) no utiliza datos ajustados al riesgo. Habitualmente, cuando se analiza la tasa de retorno o el rendimiento de una inversión se tienen en cuenta dos parámetros: el rendimiento y el riesgo; de manera que los activos o valores más arriesgados deberían tener mayores rendimientos que los de menos riesgo (Alexander y Buchholz, 1978, p. 480). Si consideramos que según estudios de la época la relación entre RSC-riesgo es negativa, podemos presuponer que comparativamente los resultados financieros de las empresas socialmente responsables estarían infravalorados al presentar éstas menor riesgo respecto a las empresas que no desarrollan actividades de RSC. Así pues, el resultado negativo obtenido por Vance (1975) en su investigación, presenta una importante deficiencia al no estar los rendimientos ajustados al riesgo. Esto mismo ocurre con los resultados de otros estudios, como el de Moskowitz (1972). En la década de los 80 se amplía el tamaño muestral, con una media ligeramente superior a 158 empresas por estudio68. En general, las muestras son más homogéneas en cuanto a tamaño que las empleadas en la década de los setenta. Además, se empiezan a introducir variables moderadoras o de control en los estudios, como el riesgo, por lo que muchos de ellos presentan rendimientos ajustados a riesgo, solventando uno de los problemas de la etapa anterior. Por otra parte, se consideran, cada vez más, diversos sectores de actividad, en lugar de centrar la investigación en un sector concreto. El trabajo de Ingram y Frazier (1983) es especialmente interesante ya que supone una ampliación del marco conceptual. Los autores suponen que el contenido social de los informes anuales y la mejora económica de la empresa podría estar 68 Se analizaron 2.217 empresas en 14 estudios. Sin embargo, hay que tener en cuenta que en algunos estudios se comparan empresas socialmente responsables con otras que no lo son, por lo que en realidad en algunos estudios se utilizan dos muestras diferentes. No obstante los tamaños muestrales no son tan dispares como en la etapa anterior, y aunque hay algún estudio que analiza un número reducido de empresas, no es lo habitual. Instituto de Economía Aplicada a la Empresa UPV/EHU 44 Compatibilidad entre RSC y Competitividad influida por varios factores (restricciones políticas, relaciones de agencia, regulación medioambiental, acuerdos contractuales). Llegan a la conclusión de que las empresas que obtienen menos beneficios atribuyen su causa a factores externos, mientras que las más rentables lo relacionan directamente con su tipo de gestión (Ingram y Frazier, 1983, p. 59). Tabla 7. RESPONSABILIDAD SOCIAL CORPORATIVA – RENDIMIENTOS ECONÓMICOFINANCIEROS CÓMPUTO DE RELACIONES OBTENIDAS EN LA DÉCADA 1980-1989 (13 ESTUDIOS) Variable económica Número de Relación positiva observaciones Frecuencia % s/(n) (n) Relación nula Frecuencia Rentabilidad financiera (ROE) Rentabilidad económica (ROA, ROCE, ROC, ROI) Precio de la acción Beneficios, rendimientos o dividendos por acción Riesgo (sistemático, total, valor de beta) Ingresos, ventas, cash-flow Ingresos/Vtas. Beneficios, ganancias (ratios: Beneficios/Ventas) Rendimientos, resultados económicos-financieros Otras variables (Precio/Beneficio, valor de la cartera, cuota mercado...) TOTALES PARCIALES 5 1 20 3 60 8 1 12,5 7 87,5 0 3 2 66,66 1 33,33 8 5 5 46 10 TOTALES 46 13 % s/(n) Frecuencia % s/(n) 1 20 62,5 3 37,5 4 80 1 20 1 12,5 3 3 Riesgo 3 6,52 6,52 6,52 2 1 50 1 50 8 5 62,5 2 25 7 100 21,74 30 65,22 28,26 30 65,22 7 Relación negativa Fuente: Elaboración propia. También se observa en esta época una mayor tendencia a considerar un horizonte temporal de análisis más amplio, por lo que encontramos trabajos (Trotman y Bradley, 1981; Shane y Spicer, 1983; Cochran y Wood, 1984; Sturdivant, Ginter y Sawyer, 1985; McGuire et al., 1988) que analizan datos referentes a 5 ó más años (ver tabla 7). En este sentido, Arlow y Gannon (1982, p. 240) indican que puede existir un lapso de tiempo desde que se efectúa una actividad de RSC y la obtención de resultados económicos positivos, si bien sugieren que este aspecto debería ser objeto de estudio. Estos autores consideran que a corto plazo no existe relación (ni positiva ni negativa) entre una actuación de RSC y su correspondiente resultado económico. Instituto de Economía Aplicada a la Empresa UPV/EHU 45 Compatibilidad entre RSC y Competitividad El riesgo es una de las variables más analizadas, junto a medidas de rentabilidad económica, como se deduce de los datos de la tabla 7. Los resultados positivos ceden protagonismo a la relación nula entre RSC y rendimientos económico-financieros en la década de los 80, con un 28,26% y 65,22%, respectivamente. Respecto a las posibles causas de este cambio en el signo de la relación, desconocemos las mismas. No obstante, hemos de matizar que existen evidencias de que en épocas de crisis económicas las actividades de responsabilidad social pierden importancia y pasan a ser prioritarios otros objetivos como los económicos (Vicente, 2001). La época de los 80 fue una época especialmente difícil debido a la crisis del petróleo, por lo que pudo influir en una reducción de las actividades de RSC por parte de las empresas, reflejándose en esos resultados nulos. No obstante, no existen datos contrastados sobre esta hipótesis. En la década de los 90 la investigación sobre RSC se torna más sofisticada. Se controla, cada vez más, la influencia de variables que pudieran interferir en los resultados, como el riesgo, tamaño de la empresa, sector de actividad, etc. (Pava y Krausz, 1996; White, 1996; Cordeiro y Sarkis, 1997). Se observa una fuerte concentración de la investigación sobre RSC en temas de medio ambiente, tendencia que había comenzado ya hacia mediados de los 80, como consecuencia de la preocupación de la comunidad científica y del público en general por los problemas de contaminación. Se empieza también a analizar el rendimiento de fondos e índices bursátiles centrados en empresas socialmente responsables, comparándolos con fondos e índices tradicionales (White, 1991; Diltz, 1995). Se realizan, asimismo, los primeros estudios sobre RSC con muestras de empresas procedentes de diversos países, como el efectuado por Nehrt (1996) con una muestra de empresas de Brasil, Canadá, España, Estados Unidos, Portugal, Finlandia y Suecia. Instituto de Economía Aplicada a la Empresa UPV/EHU 46 Compatibilidad entre RSC y Competitividad En esta década encontramos alguno de los escasos trabajos centrados en pequeñas empresas, como puede observarse en la tabla 4, realizado por Thompson, Smith y Hood (1993). Estos autores analizaron la influencia de las actividades filantrópicas (contribuciones caritativas) en los resultados de 181 pequeñas empresas de una gran ciudad norteamericana, con una plantilla entre 15 y 100 personas empleadas. Llegaron a la conclusión de que los efectos de la filantropía sobre la rentabilidad, ventas y beneficios eran positivos, si bien reducía las posibilidades de expansión empresarial. Centrándonos en los datos recogidos en la tabla 8, correspondiente a la década de los noventa, se observa un incremento importante del número de trabajos localizados, 33 concretamente, muy superior a los 17 de los años setenta y los 14 estudios de la década de los ochenta. Otro dato destacable es el considerable aumento de lo que hemos denominado número de observaciones (n). Nuevamente, la rentabilidad económica (medida fundamentalmente a través del ROA en los estudios analizados), es la variable que recoge mayor número de observaciones, como ocurría también en la década de los ochenta. Una característica importante de la medida contable ROA (rendimiento sobre los activos) es que permite diferenciar las actividades financieras entre las actividades de inversión y las operativas (Pava y Krausz, 1996, p. 338). En este sentido, la evidencia permite sostener que las empresas socialmente responsables no son menos eficientes en la generación de ingresos sobre los activos que las empresas convencionales, incluso, parecen ser ligeramente más eficientes (Pava y Krausz, 1996, p. 339). Así mismo, se corrobora la preponderancia de la relación nula entre RSC y resultado económico-financiero, en un 69,68% de los casos, seguida con un 25,48% por la relación positiva (tabla 8). Instituto de Economía Aplicada a la Empresa UPV/EHU 47 Compatibilidad entre RSC y Competitividad Tabla 8. RESPONSABILIDAD SOCIAL CORPORATIVA - RENDIMIENTOS ECONÓMICOFINANCIEROS CÓMPUTO DE RELACIONES OBTENIDAS EN LA DÉCADA 1990-1999 (33 ESTUDIOS) Variable económica Número de Relación positiva observaciones Frecuencia % s/(n) (n) Relación nula Frecuencia % s/(n) Relación negativa Frecuencia % s/(n) 3069 5 16,66 24 80 1 3,33 5270 13 25 37 71,15 2 3,85 4 1871 4 2 100 11,11 12 66,66 472 22,22 3573 3 8,57 28 80 4 11,43 7 3 42,86 1 14,28 3 42,86 2774 12 44,44 15 55,55 1975 12 63,16 6 31,58 1 5,26 11876 24 20,34 93 78,81 1 0,85 TOTALES PARCIALES 310 69,68 310 24,19 0,97 25,48 216 TOTALES 75 3 Riesgo 79 216 69,68 12 4 Riesgo 15 3,87 1,29 4,84 Rentabilidad financiera (ROE) Rentabilidad económica (ROA, ROCE, ROC, ROI) Precio de la acción Beneficios, rendimientos o dividendos por acción Riesgo (sistemático, total, valor de beta) Ingresos, ventas, cash-flow Ingresos/Vtas. Beneficios, ganancias (ratios: Beneficios/Ventas) Rendimientos, resultados económicos-financieros Otras variables (Precio/Beneficio, valor de la cartera, cuota de mercado...) Fuente: Elaboración propia. Los resultados, obtenidos en esta década, deben ser matizados por el elevado peso que sobre el resultado final proporcionan 2 de los 33 estudios analizados. Así, una sola investigación, la de Balabanis et al. (1998), recoge 168 observaciones de las 310 que se analizan, esto es más de un 54% del número total de observaciones objeto de estudio en esta década. Igualmente, el estudio de Pava y Krausz (1996), proporciona 77 observaciones de las 310, es decir, casi un 25% del total de la década. Este hecho confiere una ponderación relativa excesivamente alta, en nuestra opinión, a los resultados de ambos estudios con respecto al resto de los trabajos analizados. 69 24 de las 30 observaciones pertenecen al estudio de Balabanis et al. (1998) y además son todas nulas. Estos autores analizan cuatro variables de RSC diferentes, en tres situaciones distintas, y siete variables económicas por lo que se dispara el número de observaciones respecto a otros estudios. 70 De los 52 datos 24 corresponden al estudio de Balabanis et al. (1998), 23 de los cuales son nulos. Otros 14 resultados se han extraído de la investigación de Pava et al (1996), siendo 11 también nulos. 71 14 observaciones son del estudio de Pava et al (1996) con 12 relaciones nulas. 72 La relación negativa se refiere, en este caso, a pronósticos efectuados sobre datos históricos. 73 De los 35 datos, 24 pertenecen al estudio de Balabanis et al. (1998) y son todos ellos nulos. Otras 7 observaciones pertenecen al estudio de Pava et al. (1996), 3 de las cuales presentan correlación positiva, contrariamente a lo esperado y el resto (4) son nulas. 74 24 datos proceden del trabajo de Balabanis et al. (1998), de ellos, 9 son positivos y 15 nulos. 75 7 observaciones pertenecen al trabajo de Pava et al. (1996), 2 son positivas y 5 nulas. 76 De las 118 observaciones, 72 corresponden al estudio de Balabanis et al. (1998); de ellas 66 presentan resultado nulo y sólo 6 son positivas. Otras 35 observaciones pertenecen al estudio de Pava et al. (1996); de éstas únicamente 8 son positivas, y las restantes 27 son nulas. Instituto de Economía Aplicada a la Empresa UPV/EHU 48 Compatibilidad entre RSC y Competitividad Así, entendemos que los resultados de esta década están fuertemente marcados por los obtenidos en tan solo dos de los estudios, pero con un número realmente importante de observaciones. En un intento de subsanar o al menos reducir esta deficiencia se consideró la posibilidad de ponderar las observaciones, a fin de equiparar la importancia relativa de las observaciones procedentes de los distintos estudios. Sin embargo, al final se desestimó esta posibilidad, pues implicaba introducir un sistema de ponderación de los datos relativamente arbitrario y, por tanto, subjetivo. Finalmente se decidió, excluir ambos estudios, por entender que distorsionaban considerablemente el resultado global. En efecto, el resto de trabajos analizados presentan en general de 1 a 3 ó 4 observaciones (el número medio es de 2 observaciones por trabajo), cifra que dista sustancialmente de las 168 y 77 observaciones de los trabajos de Balabanis et al. (1998) y Pava y Krausz (1996), respectivamente. Además, cabe señalar que las muestras empleadas en ambos estudios son relativamente pequeñas en comparación con otras investigaciones de la misma época, cuyo tamaño muestral medio es de aproximadamente 204 empresas77, lo que les resta significatividad. Concretamente, Balabanis et al. (1998) emplean una muestra de 56 empresas, mientras que Pava y Krausz analizan una muestra conformada por 53 empresas, muy por debajo, por tanto, del tamaño muestral medio. El sesgo que proporciona el elevado peso específico de los resultados de ambos estudios y el pequeño tamaño de la muestra de los mismos, supone una limitación importante de los resultados de la tabla 8. Por ello, en la tabla 9 presentamos nuevamente los resultados de la década de los 90 tras excluir los dos estudios aludidos. Como se sospechaba, y debido a la preponderancia en ambos estudios de correlaciones nulas, cambian sustancialmente los resultados globales. Así, se observa el predominio de correlación positiva entre RSC y rendimiento económico-financiero. 77 Según datos disponibles en la tabla 4 (década de los 90) se analizaron 5.707 empresas en 28 trabajos, arrojando una muestra media de 203,82 empresas. Instituto de Economía Aplicada a la Empresa UPV/EHU 49 Compatibilidad entre RSC y Competitividad Tabla 9. RESPONSABILIDAD SOCIAL CORPORATIVA - RENDIMIENTOS ECONÓMICOFINANCIEROS CÓMPUTO DE RELACIONES OBTENIDAS EN LA DÉCADA 1990-1999 (31 ESTUDIOS) Variable económica Rentabilidad financiera (ROE) Rentabilidad económica (ROA, ROCE, ROC, ROI) Precio de la acción Beneficios, rendimientos o dividendos por acción Riesgo (sistemático, total, valor de beta) Ingresos, ventas, cash-flow Ingresos/Vtas. Beneficios, ganancias (ratios: Beneficios/Ventas) Rendimientos, resultados económicos-financieros Otras variables Número de Relación positiva observaciones Frecuencia % s/(n) (n) 6 5 83,33 14 10 71,43 4 4 4 100 Relación nula Frecuencia 3 % s/(n) 21,43 4 7 3 42,86 3 3 100 12 10 83,33 11 10 90,9 TOTALES PARCIALES 65 45 69,23 5 7,69 TOTALES 65 49 75,38 5 7,69 Relación negativa Frecuencia % s/(n) 1 16,66 1 7,14 478 100 4 100 1 14,28 3 42,86 1 8,33 1 8,33 1 9,1 11 4 Riesgo 11 16,92 6,15 16,92 (Precio/Beneficio, valor de la cartera, cuota de mercado...) Fuente: Elaboración propia. Hay que destacar la importancia relativa de relación negativa entre RSC y rendimiento económico-financiero, en comparación con los períodos anteriores (16,92% frente a 4,84% y 6,52%, respectivamente). En este sentido, hay que hacer referencia al estudio de Jaggi y Freedman (1992) que arroja una correlación negativa, aunque débil, entre la actuación medioambiental de las empresas analizadas y su rentabilidad financiera a corto plazo. Los mismos autores sugieren que dichos resultados podrían no reflejar la relación habitual entre ambas variables, ya que los mismos hacen alusión exclusivamente a datos de contaminación del agua, y además habían sido proporcionados por las propias empresas a la EPA (Environmental Policy Agency). También podrían deberse a los costes del control de la contaminación. Téngase en cuenta que estos autores analizan la rentabilidad a corto plazo, por tanto, si las empresas estudiadas habían realizado inversiones para adaptarse a las exigencias ambientales y éstas se amortizaron en un único período (como si de un coste se tratase) se traducirían en una reducción del beneficio y, en consecuencia, de la rentabilidad. 78 La relación negativa se refiere, en este caso, a pronósticos efectuados sobre datos históricos. Instituto de Economía Aplicada a la Empresa UPV/EHU 50 Compatibilidad entre RSC y Competitividad Otro estudio que presenta todos sus resultados negativos es el de Cordeiro y Sarkis (1997). De la década actual hemos localizado 10 estudios. Se observa ya la preocupación existente en Europa por los temas de RSC en el creciente número de trabajos (Kreander et al., 2000; Wagner et al., 2002; Webley y More, 2003; Arthur y Little, 2003). Las tendencias de la investigación son similares a las referidas para la década de los noventa. Tabla 10. RESPONSABILIDAD SOCIAL CORPORATIVA - RENDIMIENTOS ECONÓMICOFINANCIEROS CÓMPUTO DE RELACIONES OBTENIDAS EN LA DÉCADA 2000 (10 ESTUDIOS) Variable económica Rentabilidad financiera (ROE) Rentabilidad económica (ROA, ROCE, ROC, ROI) Precio de la acción Beneficios, rendimientos o dividendos por acción Riesgo (sistemático, total, valor de beta) Ingresos, ventas, cash-flow Ingresos/Vtas. Beneficios, ganancias (ratios: Beneficios/Ventas) Rendimientos, resultados económicos-financieros Otras variables Número de Relación positiva observaciones Frecuencia % s/(n) (n) 1 1 100 3 2 66,66 Relación nula Frecuencia 1 % s/(n) Relación negativa Frecuencia % s/(n) 33,33 0 0 5 2 1 50 2 1 50 1 50 5 3 60 2 40 8 7 87,5 TOTALES PARCIALES 26 14 53,85 5 19,23 TOTALES 26 19 73,08 5 19,23 5 100 1 50 1 12,5 2 5 Riesgo 2 7,69 19,23 7,69 (Precio/Beneficio, valor de la cartera, cuota de mercado...) Fuente: Elaboración propia. En la tabla 10 se pueden ver los resultados obtenidos, destacando la relación positiva (73,08%), seguida de la relación nula (19,23%) y, en último lugar se encuentra la relación negativa (7,69%) entre RSC y rendimiento económicofinanciero. A modo de síntesis se recogen en la tabla 11 y 12 los resultados agregados de la revisión efectuada. Mientras la tabla 11 contiene la totalidad de estudios analizados, en la tabla 12 se prescinde de los estudios de Balabanis et al. (1998) y de Pava y Krausz (1996) por las razones previamente aludidas. Instituto de Economía Aplicada a la Empresa UPV/EHU 51 Compatibilidad entre RSC y Competitividad Tabla 11. RESPONSABILIDAD SOCIAL CORPORATIVA - RENDIMIENTOS ECONÓMICOFINANCIEROS CÓMPUTO DE RELACIONES OBTENIDAS DURANTE 1970-2004 (73 ESTUDIOS) Variable económica Número de Relación positiva observaciones Frecuencia % s/(n) (n) Frecuencia Frecuencia % s/(n) 43 12 27,91 30 69,77 1 2,32 64 17 26,56 45 70,31 2 3,13 8 25 5 8 62,5 32 1 13 12,5 52 2 4 25 16 53 3 5,66 34 64,15 16 30,19 16 6 37,5 5 31,25 5 31,25 32 15 46,87 17 53,12 35 21 60 12 34,29 2 5,71 135 32 23,70 101 40,75 2 1,48 TOTALES PARCIALES 411 62,77 411 28,22 0,73 32,12 258 TOTALES 116 3 Riesgo 132 258 62,77 18 16 Riesgo 21 4,38 3,89 5,11 Rentabilidad financiera (ROE) Rentabilidad económica (ROA, ROCE, ROC, ROI) Precio de la acción Beneficios, rendimientos o dividendos por acción Riesgo (sistemático, total, valor de beta) Ingresos, ventas, cash-flow Ingresos/Vtas. Beneficios, ganancias (ratios: Beneficios/Ventas) Rendimientos, resultados económicos-financieros Otras variables Relación nula % s/(n) Relación negativa (Precio/Beneficio, valor de la cartera, cuota de mercado...) Fuente: Elaboración propia. Tabla 12. RESPONSABILIDAD SOCIAL CORPORATIVA – RENDIMIENTOS ECONÓMICOFINANCIEROS CÓMPUTO DE RELACIONES OBTENIDAS DURANTE 1970-2004 (71ESTUDIOS) Variable económica Rentabilidad financiera (ROE) Rentabilidad económica (ROA, ROCE, ROC, ROI) Precio de la acción Beneficios, rendimientos o dividendos por acción Riesgo (sistemático, total, valor de beta) Ingresos, ventas, cash-flow Ingresos/Vtas. Beneficios, ganancias (ratios: Beneficios/Ventas) Rendimientos, resultados económicos-financieros Otras variables Número de Relación positiva observaciones Frecuencia % s/(n) (n) Relación nula Frecuencia % s/(n) Relación negativa Frecuencia % s/(n) 19 12 63,16 6 31,58 1 5,26 26 14 53,84 11 42,31 1 3,85 8 11 5 6 62,5 54,54 1 1 12,5 9,1 2 4 25 36,36 6 27,27 16 72,73 5 31,25 22 16 6 37,5 5 31,25 8 6 75 2 25 28 19 67,86 7 25 2 7,14 28 18 64,29 8 28,57 2 7,14 TOTALES PARCIALES 166 86 51,81 47 28,31 TOTALES 166 102 61,45 47 28,31 17 16 Riesgo 17 10,24 9,64 10,24 (Precio/Beneficio, valor de la cartera, cuota de mercado...) Fuente: Elaboración propia. Instituto de Economía Aplicada a la Empresa UPV/EHU 52 Compatibilidad entre RSC y Competitividad Por tanto, una clara conclusión de este análisis es que los estudios arrojan resultados diversos, tanto positivos, como negativos y nulos. Si además tenemos en cuenta que la investigación sobre RSC sigue siendo limitada y que el número de observaciones no es muy alto, se deduce que la inclusión o exclusión de un número reducido de estudios puede variar sustancialmente el resultado global. Como se observa en la figura 3, en la revisión de la literatura sobre la relación entre RSC y competitividad (medida a través de resultados económico-financieros) predomina el signo positivo (62% de los casos, aproximadamente). Únicamente en el 10% de los casos la relación entre ambas variables ha sido negativa, mientras que en el 28% no se obtuvo correlación entre tales variables. Figura 3. Resultados del análisis sobre RSC y rendimientos económico-financieros 10% 28% 62% Relación positiva Relación nula Relación negativa Fuente: Elaboración propia. Los estudios analizados sugieren que, al menos, no hay evidencia, salvo alguna excepción concreta, de que las empresas socialmente responsables tengan peor comportamiento económico-financiero que las empresas convencionales. Incluso algunos autores defienden (Pava y Krausz, 1996, p. 346) que las empresas socialmente responsables tienen tendencia a mostrar resultados mejores. Además, según Pava y Krausz (1996, p. 346) parece que esta tendencia es más consistente para períodos más cercanos o actuales. Instituto de Economía Aplicada a la Empresa UPV/EHU 53 Compatibilidad entre RSC y Competitividad 4.3.2. ESTUDIOS DE REVISIÓN SOBRE RSC Y RENDIMIENTOS FINANCIEROS REALIZADOS RECIENTEMENTE Durante el proceso de revisión hemos localizado algunos trabajos de revisión. Concretamente, Orlitzky (1999) analiza 41 estudios que suman un total de 6.889 casos (empresas). Partiendo de estos datos realiza un meta-análisis acerca de tres relaciones: Acciones de RSC y Resultados financieros; Acciones de RSC y Tamaño de la empresa; Tamaño de la empresa y Resultados financieros. Aunque su análisis no permite confirmar que el tamaño influya en las acciones de RSC, sí pone de manifiesto una relación positiva entre RSC y resultados financieros. Para la relación tamaño de la empresa y resultados financieros obtiene, sin embargo, correlación nula. Este mismo autor efectúa otro estudio en el año 2000, analizando 384 coeficientes de correlación agregados, para un tamaño total de 33.156 casos obtenidos de diferentes estudios publicados en Academy of Management Journal, Financial Management, Accounting Review, Strategic Management Journal... Las relaciones que contrasta son: Resultado social corporativo-Valor financiero79 y Gestión medioambiental-Valor financiero, obteniendo en ambos casos correlación positiva, aunque menor en este último caso (0,12 frente a 0,36). Orlitzky (2000) defiende que el efecto de la RSC sobre el resultado financiero parece deberse más a efectos sobre la reputación (a través de múltiples grupos de interés) que a efectos de aprendizaje organizacional. De hecho, se ha argumentado que uno de los factores que ha contribuido al creciente interés de la organización empresarial por la responsabilidad social corporativa (RSC) es, en realidad, su “propio egoísmo” por lograr una mejora de su imagen y del rendimiento financiero (Balabanis et al., 1998, p. 25). Eso sí, para que la RSC sirva de algo, Orlitzky (2000) argumenta que debe estar diseñada con una visión estratégica clara, y que ha de ser comunicada y transmitida a través de toda la organización. 79 El efecto de la RSC parece deberse más a efectos sobre la reputación ( a través de múltiples grupos de interés) que a efectos de aprendizaje organizacional. Instituto de Economía Aplicada a la Empresa UPV/EHU 54 Compatibilidad entre RSC y Competitividad La Association of British Insurers ha realizado recientemente (2004) un análisis de diversos estudios para intentar contrastar la influencia de criterios sociales, medioambientales y éticos sobre la volatilidad (riesgo) y el valor para el accionista. Concluye que existe una relación negativa entre los criterios sociales, medioambientales y éticos con respecto a la volatilidad, mientras que la relación es positiva con referencia al valor para el accionista. Finalmente, Hollender (2004) utiliza diferentes estudios para intentar analizar la relación existente entre RSC y tres variables: Rendimiento financiero corporativo, Beneficios de la inversión en RSC y coste de ser sancionado por actuar incorrectamente. Los resultados evidencian relación positiva para las dos primeras variables y negativa para la última. Así, las empresas socialmente responsables incurrirían en menos costes por actuaciones irresponsables, al reducirse la probabilidad de realizar actividades de ésta índole. Por tanto, los resultados de nuestro análisis agregado, recogidos en la tabla 12 arrojan datos similares a los de los trabajos de recopilación previamente mencionados. 4.4. OTROS ESTUDIOS EMPÍRICOS SOBRE ASPECTOS DIVERSOS DE LAS EMPRESAS SOCIALMENTE RESPONSABLES En este apartado pretendemos mostrar algunos de los estudios empíricos más relevantes sobre características relacionadas con diferentes aspectos de la RSC en el ámbito empresarial. Con este fin, comenzamos abordando en primer lugar diferentes tipos de estudios en aras a intentar desarrollar un posible perfil de la empresa socialmente responsable. Bajo este objetivo, comenzamos con un análisis de estudios que recogen aspectos socioeconómicos de las empresas que desarrollan actividades de RSC. Seguidamente se estudian las características psicográficas que parecen definir al personal directivo y al equipo humano que conforman este tipo de empresas. Instituto de Economía Aplicada a la Empresa UPV/EHU 55 Compatibilidad entre RSC y Competitividad En segundo lugar se aborda el análisis de la “información” en el seno de las empresas socialmente responsables. En tercer lugar, se realiza un estudio de los diferentes interlocutores y sus relaciones e influencias con las empresas socialmente responsables. Por último, se abre un apartado para estudios que plantean otros aspectos de la RSC en las organizaciones empresariales. 4.4.1. APROXIMACIÓN A UN PERFIL SOCIOECONÓMICO DE LA EMPRESA SOCIALMENTE RESPONSABLE Perfil socioeconómico Mediante este análisis se pretenden perfilar algunos de los rasgos socioeconómicos que caracterizan a las empresas socialmente responsables y que se recogen de forma sintética en la tabla 13. Uno de los aspectos analizados ha sido el perfil de empresas que destacan por sus comportamientos en relación con la RSC. Entre los aspectos remarcables por parte de las empresas que emprenden prácticas de RSC podríamos subrayar los siguientes: su concepción estratégica de la materia, su mayor tamaño, la antigüedad de la misma y el sector de actividad en el que opera. Pasamos a continuación a analizar brevemente estos cometidos. En cuanto a la estrategia empresarial, las empresas que adoptan una posición estratégica hacia la RSC y, por tanto, consideran este aspecto dentro de su planificación estratégica, ciertamente son empresas que desarrollan en mayor medida acciones de RSC (Roberts, 1992). Por su parte, Murphy et al. (1992) indican que la existencia de un código ético viene acompañado de una mayor participación en materia de RSC. Respecto al tamaño organizativo, Lerner y Fryxell (1988) sostienen que a mayor tamaño de la empresa mayor es la implicación de la misma en aspectos relativos a la RSC. Murphy et al. (1992) también observan un mejor comportamiento Instituto de Economía Aplicada a la Empresa UPV/EHU 56 Compatibilidad entre RSC y Competitividad ético de aquellas empresas de mayor tamaño. Pava y Krausz (1996) miden este aspecto indirectamente, destacando que son las empresas con más activos totales las que mayor esfuerzo dedican en esta materia. Por otro lado, Ahmed et al. (1998) analizaron parcialmente la relación del tamaño de la empresa y las prácticas de RSC, observando una mayor implicación medioambiental por parte de las grandes empresas. Más concretamente, la variable “tamaño de empresa” es analizada por Spicer (1978b) quien señala la existencia de una relación positiva con respecto a la preocupación por el control de los niveles de polución. No obstante, Stanwick y Stanwick (1998) no sostienen esta tesis al comprobar que no existe relación alguna entre el volumen de las emisiones contaminantes y las prácticas en materia de RSC. Otra forma indirecta de medir el tamaño de la organización podría ser a través del volumen de recursos de la misma. Tomando como referencia este indicador, se puede observar una relación positiva entre esta variable y las acciones filantrópicas de la empresa (Buchholtz et al., 1999). En cuanto a las áreas de mayor interés relativas a la RSC parecen ser similares en grandes y pequeñas empresas. En concreto Fúlöp et al. (2000) citan las siguientes: • Calidad del producto • Beneficio requerido • Uso eficiente de las relaciones con los clientes • Uso eficiente de los recursos. Según estos mismos autores, también existe coincidencia en cuanto a las áreas de menor interés, siendo éstas las siguientes: • Creación de puestos de trabajo • Compromiso en programas públicos. Instituto de Economía Aplicada a la Empresa UPV/EHU 57 Compatibilidad entre RSC y Competitividad Otra serie de estudios analizan las diferencias en materia de RSC en función de la tipología de empresa o el sector de actividad en el que opera la misma. En este sentido, según los autores Lerner y Fryxell (1988) la tipología de industria en la cual está inmersa la empresa parece determinar en cierta medida su predisposición a emprender acciones de tipo social o medioambiental. También Cramer (2003) apoya esta tesis. Estos autores indican que los aspectos relativos a la RSC difieren de un sector a otro, e incluso de una empresa a otra dentro del mismo sector. Es decir, cada empresa sigue un camino en la elaboración de la RSC. Dichas diferencias entre sectores vienen determinadas en cierta medida por el nivel de riesgo asumido por la empresa. Las empresas que se dedican a actividades de mayor riesgo empresarial y actúan en entornos más competitivos son más proactivas en materia de RSC (Roberts, 1992). También las empresas que invierten más en I + D son más activas en materia de RSC (Mc Williams y Siegel, 2000). Sin embargo, el número de líneas de negocio no parece influir sobre las actividades de RSC (Pava y Krausz, 1996). En un estudio realizado en los EEUU, Ahmed et al. (1998) observaron que las empresas sindicadas llevaban a cabo medidas medioambientales en mayor medida. Respecto a cómo consideran ellas mismas el nivel de cumplimiento de los aspectos relativos a la RSC, las empresas sin ánimo de lucro son mucho más críticas, presentando un nivel de exigencia mucho mayor al respecto (Fúlöp et al., 2000). En cuanto a pequeñas empresas se refiere, en un estudio llevado a cabo por Uhlaner et al. (2004) en Holanda entre PYMES familiares se observó que la naturaleza familiar de la empresa favorece las relaciones especiales con clientes y personal de la propia organización, así como con proveedores. Un último aspecto destacable sería el relativo a la antigüedad del negocio. En este sentido, Roberts (1992) sostiene que las empresas con mayor antigüedad resultan ser más activas en aspectos relacionados con la RSC. Otro estudio más reciente (Uhlaner, et al. 2004) indica que las empresas de mayor antigüedad en una comunidad tenían mejores relaciones con sus clientes y proveedores. Instituto de Economía Aplicada a la Empresa UPV/EHU 58 Compatibilidad entre RSC y Competitividad No obstante, para el caso de la antigüedad de los activos de la empresa el sentido de la relación es contrario en relación con la imagen de la empresa. Es decir, parece que una renovación sistemática de los activos de la misma favorecen su reputación social. Así, en un estudio realizado por Cochran y Wood (1984) en Estados Unidos, en el cual se hacía un análisis comparativo entre un grupo de empresas incluidas en el índice de Moskowitz frente a un grupo de control, se observó que las empresas con activos más antiguos tenían una peor reputación social. No obstante, a pesar de ser negativa la relación entre la escala Moskowitz y la rotación de los activos, no se observó una correlación muy fuerte. Autor Tabla 13. PERFIL SOCIOECONÓMICO Diseño muestral Variables analizadas Relación Spicer (1978a) Estados Unidos Grandes empresas 18 empresas de la industria de pasta y papel Control de los niveles de polución - Tamaño (+) Cochran y Wood (1984) Estados Unidos Grandes empresas Distintos sectores Emplean dos muestras: Muestra 1: Analizan 39 empresas (incluidas en el Índice de Moskowitz) de 29 industrias comparándolas con grupos de control (386 empresas) de las diferentes industrias (1970-1974) Muestra 2: 36 empresas (incluidas en el Índice de Moskowitz) de 28 industrias comparándolas con grupos de control ( 366) de las diferentes industrias (1975-1979) Datos contables y del mercado Período de análisis: 1970-1974; 1975-1979 Escala de reputación de Moskowitz: • Edad de los activos • Rotación de activos (+) (-)80 Lerner y Fryxell (1988) Estados Unidos Grandes empresas 113 empresas valoradas en un estudio de Council on Economic Priorities Responsabilidad Social Corporativa: • Tamaño • Tipo de industria (+) Existe 81 relación 80 La rotación de activos está débilmente correlacionada con la escala de Moskowitz. Existen diferencias significativas entre tipos de industria, habiendo algunas que son más proclives a este tipo de prácticas sociales. 81 Instituto de Economía Aplicada a la Empresa UPV/EHU 59 Compatibilidad entre RSC y Competitividad Murphy, Smith y Daley (1992) Estados Unidos 149 empresas de la industria de transporte Medianas y grandes empresas Comportamiento ético de la empresa: • Existencia de código ético • Tamaño de la organización Pava y Krausz (1996) Estados Unidos Empresas de diversos sectores Comparan 53 empresas identificadas por el CEP como socialmente responsables con un grupo de control (formado por otras 53 empresas), considerando el tamaño y el sector Datos del COMPUSTAT Datos contables y del mercado de valores Período de análisis: 1985-1991 Responsabilidad Social Corporativa: • Activos totales (1985-1987-1988-19891990-1991) • Número de líneas de negocio (no existen datos para 1985) (+) Ahmed, Montagno y Firenze (1998) Estados Unidos Se enviaron 10.000 e-mails a compañías que figuraban en diversas fuentes (ILMC, SME, NEMA), resultando válidas 655 Medidas medioambientales - resultados económicos • Empresas de mayor tamaño • Empresas sindicadas. (+) (+) Stanwick y Stanwick (1998) Estados Unidos Empresas recogidas en el Fortune Corporate Reputation Index Grandes empresas, incluidas entre las 500 más contaminantes de EEUU según la EPA Diversos sectores, Muestra: 1987: 111 empresas 1988: 102 1989: 120 1990: 125 1991: 118 1992: 121 RSC: • • Emisiones contaminantes (año 1987) Emisiones contaminantes (resto de años82) (-) (0) Buchholtz, Amason y Rutheford (1999) Estados Unidos 43 empresas medianas • Filantropía de la empresa - Recursos de la empresa (+) • (Filantropía-Recursos) - Discrecionalidad de acción del personal directivo (+) Fúlöp, Hisrich y Szegedi (2000) Hungría PYMES (129), grandes (80) y sin ánimo de lucro (84) RSC en la PYME: • Oportunidades equitativas de la plantilla • Ética empresarial • Decisiones éticas - Genero83 • Importancia de la RSC - Tamaño de empresa • Áreas de mayor interés de la RSC84 Tamaño de empresa • Áreas de menor interés de la RSC85 Tamaño de empresa (+) (+) (0) (+) (+) (+) (0) (0) (0) 82 En tres de los años la correlación fue también negativa, pero no era estadísticamente significativa. Las mujeres consideran en mayor proporción que los hombres la importancia de tomar decisiones éticas. 83 Instituto de Economía Aplicada a la Empresa UPV/EHU 60 Compatibilidad entre RSC y Competitividad Mc Williams y Siegel (2000) Estados Unidos Empresas de diversos sectores (eliminadas las del sector de apuestas y del alcohol) Base de datos KLD Responsabilidad Social Corporativa - I + D Cramer (2003) Holanda 19 empresas de varios tipos y tamaños (NIDO Program) Concepto de RSC - Sector Uhlaner, Van GoorBalk y Masurel (2004) Holanda PYMES Sectores: distribución, servicios, producción y construcción 42 empresas familiares, medianas y pequeñas Recoge variables que podrían actuar como mediadoras en el desarrollo de comportamientos de RSC • • Desarrollo de relaciones especiales con clientes y personal de la empresa (comportamiento de RSC) –Naturaleza familiar de la empresa familiar Desarrollo de relaciones especiales con interlocutores (RSC) -Propietario de la empresa familiar sea mujer (+) Existe 86 relación (+)87 (0) • Desarrollo de relaciones especiales con 88 interlocutores (RSC) – Tamaño comunidad (-) ó (0) donde se localiza la empresa • Desarrollo de relaciones especiales con interlocutores (RSC) – Ejercicio/ posesión 89 prolongada de la empresa familiar (frente a (+) ó (0) aquéllas que llevan menos tiempo) Fuente: Elaboración propia. (+) Relación positiva (0) No existe relación significativa (-) Relación negativa A modo de síntesis se puede decir que las empresas socialmente responsables tienden a ser empresas de gran tamaño, además, incorporan la RSC en su planificación estratégica, invierten más de lo habitual en I + D y suelen llevar años de antigüedad en el negocio. 84 Las áreas de mayor interés son similares en grandes y pequeñas empresas (la calidad del producto, beneficio requerido, uso eficiente de las relaciones con clientes y uso eficiente de los recursos). 85 Las áreas de menor interés son similares en grandes y pequeñas empresas (la creación de puestos de trabajo y el compromiso en programas públicos). 86 Se observa que los aspectos relativos a la RSC difieren de un sector a otro y de una empresa a otra dentro del mismo sector. Es decir, cada empresa sigue un camino en la elaboración de la RSC. 87 Otro grupo con el que mantienen también buena relación (aparece en tercera posición) es con el de proveedores. 88 Sólo se obtuvo significatividad estadística para uno de los seis posibles tests. Concretamente, el apoyo a clubes deportivos en comunidades de menos de 20.000 habitantes. 89 Las empresas familiares que llevaban más de 30 años en la misma comunidad referían mejores relaciones con clientes y proveedores. Instituto de Economía Aplicada a la Empresa UPV/EHU 61 Compatibilidad entre RSC y Competitividad 4.4.2. APROXIMACIÓN A UN PERFIL PSICOGRÁFICO DE LA EMPRESA SOCIALMENTE RESPONSABLE Uno de los criterios a considerar a la hora de emprender acciones sociales tiene que ver con el propio perfil del personal integrante de la organización en todos sus niveles. En este sentido, cabe mencionar que se ha encontrado relación positiva entre los valores, actitudes y percepciones de éstos y el comportamiento ético y social de la empresa. Se ha observado que los valores del personal de la empresa están directamente asociados con el nivel de las aportaciones para acciones de tipo social realizadas por parte de la empresa. Así, en un estudio llevado a cabo por Thompson et al. (1993) se percibe que los valores de la persona propietaria de la organización estaban positivamente relacionadas con la cuantía de las contribuciones caritativas realizadas. Del mismo modo, según Buchholtz et al. (1999), las aportaciones filantrópicas varían en la medida en que lo hacen los valores del equipo directivo. En este sentido, un estudio reciente de Fúlöp et al. (2000) realizado en Alemania y Suiza obtiene como conclusión que el 96% de las compañías analizadas no considera que el comportamiento moral tenga efectos negativos sobre la competitividad. En cuanto a las actitudes del equipo directivo, parece existir una relación positiva con respecto al comportamiento ético de la empresa. Sin embargo, no se aprecia relación alguna entre el estilo de liderazgo y su influencia sobre el comportamiento ético de la empresa (Murphy et al., 1992). En este sentido, del estudio de Chrisman y Fry (1982) se concluye que las personas que ejercen la propiedad y la gestión de empresas pequeñas son más estrictas en cuanto al nivel de exigencia que la propia empresa ha de asumir en relación con el concepto de RSC. Por otra parte, las PYMES con un comportamiento organizativo ético disponen en su plantilla, según Fúlöp et al. (2000), de personas con un comportamiento moral por encima de lo habitual. Considerando el sector de actividad en el que opera la empresa, se corroboran las diferencias entre tipos de negocio en relación con las actitudes hacia aspectos relativos a la RSC (apuntada anteriormente en el apartado relativo al perfil Instituto de Economía Aplicada a la Empresa UPV/EHU 62 Compatibilidad entre RSC y Competitividad socioeconómico de la empresa). Entre los factores más influyentes en la determinación de la actitud hacia la RSC estarían el nivel de educación familiar, las creencias tradicionales y las costumbres y las prácticas más comunes de la industria (Abdul e Ibrahim, 2002). Estos mismos autores (Abdul e Ibrahim, 2002) tratan de medir la percepción de las personas que dirigen la empresa con respecto a la repercusión que tienen las actividades de RSC en la rentabilidad e imagen de la empresa. En este sentido, aportan, a partir de una muestra de 198 personas que ejercen cargos directivos de diversas empresas de Malasia, que un 69% de los mismos percibían que la implicación de la empresa en la mejora de calidad de la comunidad contribuía a mejorar su rentabilidad a largo plazo. Con respecto a las percepciones por parte del personal directivo de la empresa, en un estudio realizado en Canadá entre empresas del sector del gas y petróleo se advirtió que la interpretación que éstos tienen de los aspectos medioambientales están positivamente relacionados con las estrategias adoptadas por la empresa en materia medioambiental (Sarmha, 2000). Considerando a las PYMES, el trabajo de los autores españoles Cabrera y Déniz (2003) parece observar una baja implicación de las empresas familiares en aspectos de RSC. En él se observan tres tipos de comportamientos diferenciados, pero, en líneas generales, una visión reducida hacia la RSC. Esto sugiere que hay que tratar de modificar esa actitud de la pyme hacia la RSC. Autor Chrisman y Fry (1982) Tabla 14. PERFIL PSICOGRÁFICO Diseño muestral Variables analizadas Estados Unidos 116 cuestionarios telefónicos Dueños de pequeñas empresas e individuos no relacionados con empresas Empresas pequeñas Personas propietarias y que ejercen la gestión de empresas pequeñas - Nivel de exigencia sobre la amplitud y exigencia del concepto acerca de la RSC para las pequeñas empresas Instituto de Economía Aplicada a la Empresa UPV/EHU Relación (+) 63 Compatibilidad entre RSC y Competitividad Sturdivant, Ginter y Sawyer (1985) Murphy, Smith y Daley (1992) Thompson, Smith y Hood (1993) Estados Unidos Personal directivo de empresas incluidas en el Índice Moskowitz: 48 cuestionarios (7 mejores empresas) 66 cuestionarios (11 empresas con mención honorable) 16 cuestionarios (5 peores empresas) 43 cuestionarios de 17 organizaciones de activismo social Conservadurismo del personal directivo en su más alto nivel – Actuaciones de RSC Estados Unidos 149 empresas de industria de transporte Empresas medianas grandes Estados Unidos 181 empresas pequeñas Comportamiento ético de la empresa: • Actitudes • Liderazgo la y (+) (0) Contribución Caritativa - Valores de las personas propietarias Ahmed, Montagno y Firenze (1998) Estados Unidos Empresas industriales de diferentes tamaños Sectores diversos (muy contaminantes) 655 empresas divididas en dos grupos: con y sin preocupación ambiental Medidas medioambientales: • Calidad del producto • Introducción de mejoras productos • Habilidades de la plantilla • Flexibilidad de la plantilla • Capacidad de mejora Buchholtz, Amason y Rutherford (1999) Estados Unidos 43 empresas medianas Filantropía-Recursos-Discrecionalidad - Valores del personal directivo Canadá 99 industrias del gas y el petróleo con facturación superior a 20 millones de Dólares . Hungría PYMES (129), grandes (80) y sin ánimo de lucro (84) Interpretación que el personal gestor tienen sobre aspectos medioambientales - Estrategias adoptadas en materia medioambiental Australia y Bangladesh Empresas textiles y alimenticias Diverso tamaño 102 y 218 cuestionarios, respectivamente Percepción del concepto de RSC y aspectos culturales: Percepción clásica: • Australia, 41,18% • Bangladesh, 14,67% Sarmha (2000) Fúlöp, Hisrich y Szegedi (2000) Quazi y O´Brien (2000) Instituto de Economía Aplicada a la Empresa UPV/EHU (+) (0) y nuevos Ética empresarial en la PYME - Comportamiento moral por parte del personal de la organización Percepción moderna: • Australia, 55,88% • Bangladesh, 85,32% (-) (0) (+) (0) (+) (+) (+) (+) Existen diferencias entre países 64 Compatibilidad entre RSC y Competitividad Abdul e Ibrahim (2002) Malasia Empresas de diferentes sectores (banca, telecomunicaciones, manufactura y construcción) Muestra: 198 personas con cargos directivos Percepción y actitudes de las personas con cargos directivos respecto a: • La implicación de la empresa en la mejora de la calidad de la comunidad mejora también la rentabilidad de la empresa a largo plazo (69%) • Existen diferencias Las actividades de responsabilidad social proporcionan una imagen pública favorable (65%) Actitudes del personal responsabilidad social: • Por sectores directivo hacia la Existen diferencias Los factores más influyentes en la determinación de la actitud hacia la RSC eran: • La educación familiar (el más importante) • Las creencias costumbres • Las prácticas comunes de la industria tradicionales y las Cabrera y Déniz (2003) España Empresas familiares españolas Visión y percepción de máximos responsables de la empresa familiar – RSC Jiménez, Casadesus y Valls (2003) Estudio realizado en Cataluña durante 1999/2000 Población: Compañías industriales (7.851 sin sistema de gestión medioambiental y 501 con sistema o en proceso) Muestra: Compañías industriales 157 (12,7%) sin sistema de gestión medioambiental y 163 (32,5%) con sistema o en proceso Responde la dirección de medio ambiente o la dirección general Percepción sobre el efecto que genera la implementación de un sistema de gestión medioambiental - Competitividad (-) (+) Fuente: Elaboración propia. (+) Relación positiva (0) No existe relación significativa (-) Relación negativa Concluyendo, desde el punto de vista psicográfico la empresa socialmente responsable parece caracterizarse por unos valores “elevados” del personal directivo, una percepción de que la RSC mejora la rentabilidad e imagen de la empresa, y una actitud positiva hacia el comportamiento ético, actitud que viene determinada fundamentalmente por la educación familiar, las creencias y costumbres tradicionales, y las prácticas comunes de la industria. En el caso concreto de las Instituto de Economía Aplicada a la Empresa UPV/EHU 65 Compatibilidad entre RSC y Competitividad PYMES el personal directivo y propietario tiende a presentar una visión reducida de la RSC, por lo que sería deseable potenciar este aspecto. 4.4.3. LA INFORMACIÓN Y COMUNICACIÓN SOBRE RSC La comunicación empresarial es un factor esencial para la Responsabilidad Social Corporativa (RSC). Así, la credibilidad de la organización y de sus actuaciones socialmente responsables se fundamentan en gran medida en la transparencia, cantidad, calidad y fiabilidad de la información ofrecida por ésta. De manera adicional, la comunicación sería un factor esencial para la RSC, como elemento básico integrador de la RSC en la estrategia de la empresa. Bajo estas premisas, la comunicación de la empresa debería establecerse con todos los grupos de interés (recursos humanos, accionistas, inversores, clientes, líderes de opinión, medios de comunicación, opinión pública, analistas, sociedad en general...) los cuales tienen diferentes intereses, necesidades y percepciones sobre la empresa. Son muy diversos los medios de comunicación internos y externos que tiene la empresa a su alcance para comunicarse, si bien, la voluntariedad para proporcionar este tipo de información hace que su uso sea muy distinto por parte de las empresas. Así, según un informe de Price-Water-House and Coopers (PWC, 2004), un 52% de las empresas del IBEX 35 no informan sobre sus acciones sociales-medioambientales mediante memorias de RSC o de Medio ambiente, un 37% lo hacen a través de la memoria de RSC y un 11% a través de las memorias medioambientales90. Además de las memorias de sostenibilidad o de RSC, como herramienta de comunicación unidireccional, y de momento voluntaria, el informe anual es uno de los medios fundamentales que aporta información a este respecto en las empresas. Según un estudio realizado sobre las 500 empresas del Índice Fortune en la década de los setenta (Ernst y Ernst, 1972-1978), un 90% de las empresas que realizaban acciones de RSC lo reflejaban en sus informes anuales. Así, parece razonable que las 90 Información obtenida de la presentación realizada por PWC. Instituto de Economía Aplicada a la Empresa UPV/EHU 66 Compatibilidad entre RSC y Competitividad empresas que quieran proclamarse socialmente responsables deban proporcionar información sobre sus actuaciones a los diferentes grupos de interés, bien dentro del informe anual o en un documento aparte. Resulta también de interés comentar cómo el tamaño de la empresa condiciona su transparencia informativa. Así, según un estudio realizado por Trotman y Bradley en Australia, en 1981, las empresas que proporcionan información sobre responsabilidad social en sus informes anuales son las de mayor tamaño. Este resultado es compartido por Esrock y Leichty (1998), quienes concluyen que a mayor dimensión, cifra de beneficio o mejor posición de la empresa en el ranking industrial, más información proporcionan sobre sus acciones de RSC, si bien, en este caso la información es divulgada a través de otro medio: la página web corporativa de la empresa. Este último estudio explica cómo las empresas de mayor dimensión son las que mayor influencia ejercen sobre el entorno social, económico y financiero y, por tanto, las que van a se sometidas a mayor control por parte de la sociedad en general y de determinados grupos de interés en particular. Este mayor control es lo que motiva a las empresas a proporcionar mayor cantidad de información. Adicionalmente, resulta de interés conocer las razones por las que no todas las empresas proporcionan información sobre sus actuaciones en RSC, a pesar de realizarlas. Según un estudio realizado en Jordania (Al-Khater y Nacer, 2003), parece que la falta de interés o desconocimiento en la realización de actuaciones de RSC, así como el hecho de no existir obligación legal a otorgar dicha información, son los factores principales para no proporcionar la misma. En este sentido, Balabanis et al. (1998) establecen una relación directa y positiva entre la divulgación de actividades de RSC y el número de mujeres que ocupan puestos directivos, número de personas empleadas pertenecientes a minorías étnicas y número de acciones medioambientales. Por último, cabe destacar cómo la adopción de criterios de RSC en la gestión de la empresa no debería ser sólo una cuestión de imagen, de marca o de filantropía, sino un planteamiento estratégico. Bajo este enfoque el compromiso de RSC no se Instituto de Economía Aplicada a la Empresa UPV/EHU 67 Compatibilidad entre RSC y Competitividad puede limitar a aspectos de comunicación, donde el único objetivo sea la consecución de la mejora de la imagen sin una base real de actividades socialmente responsables. Autor Tabla 15. INFORMACIÓN Y COMUNICACIÓN SOBRE RSC Diseño muestral Variables analizadas Relación Ernst y Ernst (19721978) Estados Unidos 500 empresas del Índice Fortune Informes anuales de 1971-1977 RSC - % de información en los informes anuales (sobre actividades de responsabilidad social) Trotman y Bradley (1981) Australia Grandes empresas Diversos sectores 207 empresas de la Australian Associated Stock Exchange Datos de las empresas (1978) tomados del Investment Service of the Sydney Stock Exchange Research and Statistical Bureau Período de análisis: datos de un año (1978) para ventas y activos totales; 5 años para toma de decisiones Empresas que proporcionan algún tipo de información sobre RSC en el informe anual (frente a las que no proporcionan este tipo de información): Estados Unidos 181 empresas pequeñas Contribución caritativa oportunidades de contribuir Thompson, Smith y Hood (1993) Esrock y Leichty (1998) Balabanis, Phillips y Lyall (1998) ChengHusui Chen (2001) Estados Unidos Muestra aleatoria de 100 Empresas del Índice Fortune 500 acorde a su tamaño Gran Bretaña Grandes empresas Diversos sectores (más de 20, excluidos el sector financiero y de medios de comunicación) Estudian 56 empresas que cotizaban en la London Stock Exhange, incluidas en la lista de posiciones en RSC elaborada por New Consumer Group Período de análisis: 1988-1989 (Información sobre RSC) Taiwán Acer, HP y Nike Sector informática y textil Muestra: 200 consumidores • Tamaño (medido a través de los Activos totales) • Tamaño (medido a través del volumen de Ventas) Cantidad de información sobre RSC en el informe anual: • Tamaño (medido a través de los Activos totales) • Tamaño (medido a través del volumen de Ventas) Conocimiento (+)91 (+) (+) (+) de (-) • Ingresos de la organización - Número de ítems de RSC en página web corporativa • Número de ítems de RSC en página web corporativa - Posición de la empresa en el ranking industrial Divulgación de actividades de RSC: • Posición de la mujer • Minorías étnicas • Filantropía • Acción medioambiental Asociación de marcas responsabilidad social 90% - Actividades de (+) (0) (+) (+) (0) (+) (0) 91 Las empresas que proporcionan algún tipo de información sobre responsabilidad social son de mayor tamaño. Instituto de Economía Aplicada a la Empresa UPV/EHU 68 Compatibilidad entre RSC y Competitividad Abdul e Ibrahim (2002) Malasia Empresas de diferentes sectores (banca, telecomunicaciones, manufactura y construcción) Muestra: 198 personas con cargo directivo Percepción y actitudes del personal directivo respecto a: • Las actividades de responsabilidad social proporcionan una imagen pública favorable (65%) Actitudes del personal responsabilidad social: • Por sectores directivo hacia la Existe diferencia La implicación de sus empresas en actividades de responsabilidad social eran: • Información al público de las actividades de responsabilidad social (54%) Al-Khater y Nacer (2003) Qatar Grupos de usuarios de información contable: contables, auditores externos, académicos, y bancos 143 encuestas Los factores considerados se basan en las percepciones de los encuestados Importancia atribuida al propósito de los informes empresariales (por orden jerárquico) Suministrar información a: 1. Los accionistas para su uso legal y económico 2. Los inversores para sus decisiones de inversión 3. Los prestamistas para proteger sus intereses 4. La sociedad en su conjunto para evaluar las acciones y políticas de las empresas 5. Las autoridades fiscales para calcular la base impositiva 6. Las instituciones para negociar facilidades financieras 7. El personal de la empresa para proteger sus intereses 8. El personal directivo para gestionar las empresas Razones por la que las empresas no proporcionan información social (por orden jerárquico): 1. Dificultades administrativas y el personal directivo no aprecia su RSC 2. Los objetivos de la empresa enfatizan el aspecto económico más que el social 3. Carencia de exigencias legales 4. Falta de conocimiento, que previene a las empresas de que informen sobre su RSC 5. El público carece de conocimiento respecto a la importancia de la información sobre RSC 6. Los IASs (Estándares contables internacionales) no lo exigen 7. Este tipo de información es complejo 8. El coste de informar supera sus beneficios 9. No existe demanda para este tipo de información Instituto de Economía Aplicada a la Empresa UPV/EHU Orden Jerárquico Orden Jerárquico 69 Compatibilidad entre RSC y Competitividad Al-Khater y Nacer (2003) Continuación Usuarios que tienen derecho a información (por orden jerárquico) 1. Accionistas 2. Inversores 3. Entidades de crédito 4. Gestores empresariales 5. Recursos humanos 6. Clientes 7. Gobierno e instituciones locales 8. Sociedad en general Orden Jerárquico Introducción de la información sobre RSC (por orden jerárquico) 1. Estimulada por la ley 2. Por consideraciones éticas y acuerdo social 3. Por ley Orden Jerárquico Métodos empleados para proporcionar información sobre RSC (por orden jerárquico) 1. Descriptivo, cuantitativo y monetario 2. Descriptivo y estadístico 3. Descriptivo 4. Cuantitativo y monetario 5. Monetario 6. Cuantitativo pero no monetario (estadístico) Orden Jerárquico Localización de la información sobre RSC (por orden jerárquico) 1. En una sección separada del informe anual, titulada “responsabilidad social” 2. En el estado o declaración de la dirección, dentro del informe anual 3. En un libreto anexo al informe anual Orden jerárquico Fuente: Elaboración propia. (+) Relación positiva (0) No existe relación significativa (-) Relación negativa Informar a los diferentes interlocutores es una de las actividades implícitas en la RSC. Sin embargo, las empresas son reacias, en general, a proporcionar información sobre sus actividades. Como conclusión de este análisis cabe destacar que las empresas de mayor tamaño, con mujeres en puestos directivos y que emplean minorías étnicas suelen ser más proclives a informar sobre sus actividades organizacionales y de RSC. Los motivos que inducen a la empresa a divulgar sus actividades de RSC tienden a estar relacionados con su imagen corporativa y reputación organizacional, más que con aspectos de planificación estratégica. En cambio, las razones por las que se muestra reacia a difundir este tipo de información hacen referencia a la falta de obligatoriedad Instituto de Economía Aplicada a la Empresa UPV/EHU 70 Compatibilidad entre RSC y Competitividad legal, a las propias dificultades administrativas y a que, habitualmente, la dirección no valora suficientemente las actividades de RSC. 4.4.4. ESTUDIOS EMPÍRICOS DE LOS GRUPOS DE INTERÉS EN RELACIÓN CON LAS EMPRESAS SOCIALMENTE RESPONSABLES Otro aspecto a tener en cuenta a la hora de evaluar el fenómeno de la RSC en la empresa es el de los diferentes grupos que poseen algún tipo de interés sobre la misma, también conocidos como stakeholders92. A este respecto, cabe señalar que son varios los autores que han analizado en las últimas dos décadas los efectos que tienen los diversos grupos de interés (inversores, instituciones públicas, personal empleado, clientes, equipo directivo...) sobre las actuaciones en materia de responsabilidad social de la empresa y el modo en que pueden verse afectados por las mismas. En esta línea, podemos dividir los estudios empíricos efectuados hasta el momento en dos grupos. Por un lado, están aquellos que han tratado de conocer y medir los efectos que la presión de los diversos grupos de interés han tenido sobre las actuaciones de responsabilidad social en la empresa. Por otro, podemos situar aquellos que han tratado de evaluar la repercusión que las actuaciones socialmente responsables pueden tener en los agentes que conforman el entorno de la misma. Dentro del primer grupo hallamos estudios empíricos que analizan la influencia sobre las actividades sociales de la empresa de distintos grupos de interés, como la administración pública, a través de la legislación (Trotman y Bradley, 1981; Thompson, Smith y Hood, 1993; Sarmha, 2000; Roberts, 1992), los propietarios de las empresas, accionistas, acreedores (Roberts, 1992) o la fuerza de la presión de los grupos de interés (Fry y Meiners, 1982). Según muestran los resultados y conclusiones de dichos estudios, todos ellos parecen apuntar una tendencia positiva en la relación entre la presión de los grupos 92 Freeman define estos grupo de interés como “ cualquier grupo o individuo que puede afectar o ser afectado por el logro de los objetivos de la empresa” (Citado por Roberts, 1992). Instituto de Economía Aplicada a la Empresa UPV/EHU 71 Compatibilidad entre RSC y Competitividad de interés y el comportamiento socialmente responsable de la empresa. Esta relación parece darse en diferentes aspectos: Fry y Meiners (1982) concluyen que aquellas empresas que cuentan con mayor contacto público, es decir, que mantienen relaciones más estrechas con los grupos de interés que las rodean, realizan un mayor esfuerzo social medido a través de las aportaciones filantrópicas efectuadas. Además del nivel de contacto, la fuerza que tienen los denominados stakeholders es otra variable a tener muy en cuenta. Así, Roberts (1992) apunta que la fuerza que pueden ejercer grupos como los accionistas de la empresa, las regulaciones gubernamentales y los acreedores está positivamente relacionada con las acciones de RSC. La presión institucional ha sido uno de los factores más analizadas como generador de experiencias de responsabilidad social. Se reconoce la capacidad del gobierno para influir significativamente sobre la estrategia corporativa y los resultados de la empresa. De este modo, el gobierno puede verse como un grupo que ejerce presión y cuyos intereses deben ser valorados por los gestores de las empresas. Así, las acciones de responsabilidad social pueden entenderse como una estrategia dirigida a satisfacer las demandas del gobierno (Roberts, 1992). Roberts (1992), a través de su estudio empírico concluye que existe una correlación positiva entre la presión institucional y las acciones de RSC. Es decir, que las empresas que se enfrentan a un mayor nivel de presión política, tienden a realizar más acciones socialmente responsables. Sarmha (2000) llega a la misma conclusión, y constata una correlación positiva entre la presión institucional recibida y las estrategias voluntarias efectuadas, en este caso, en relación con el medio ambiente. Sin embargo, la influencia de las instituciones en este sentido no es siempre positiva. Thompson, Smith y Hood (1993) señalan que una legislación de impuestos restrictiva provoca un menor nivel de contribuciones caritativas por parte de las Instituto de Economía Aplicada a la Empresa UPV/EHU 72 Compatibilidad entre RSC y Competitividad pequeñas empresas, y señalan que para fomentar mayores cotas de este tipo de actuaciones la legislación debería permitir mayores deducciones por este concepto. En cuanto a los accionistas de la empresa, Keim (1978) señala que a medida que la distribución de la propiedad de una empresa está menos concentrada, las exigencias impuestas por los propietarios sobre la entidad aumentan, especialmente si se trata de inversores concienciados con las actividades socialmente responsables. Estos inversores, concluyen Rosen et al. (1991) en su estudio, tienden a ser más jóvenes, con mayor nivel de educación, menor nivel de ingresos (probablemente relacionado con su juventud), coherentes con sus actitudes y con criterios de selección de sus inversiones en sentido negativo93. En relación con el grado de concentración de la propiedad, Roberts (1992), a través de su estudio, confirma lo que Keim (1978) apuntaba, es decir, que un mayor grado de dispersión en la propiedad de la empresa provoca que la misma realice mayor cantidad de acciones socialmente responsables. Graves y Waddock (1994), por su parte, apoyan esta idea, ya que afirman que la propiedad institucional está correlacionada positivamente con la RSC. Aquellas empresas en las que el porcentaje de acciones que está en manos de instituciones públicas es mayor muestran un mayor avance en materia de acciones socialmente responsables. El propio Roberts (1992) trata otro de los grupos de interés, en este caso el de los acreedores. En su estudio, prueba que el grado de endeudamiento está directamente relacionado con el grado de actuación socialmente responsable, relación que se explica debido a que, en estos casos, la fuerza de los acreedores es mayor y sus expectativas, en cuanto a actividades de responsabilidad social, deben ser satisfechas. Además de todos estos análisis, cabe destacar, como mencionábamos anteriormente, la existencia de otro grupo de estudios que valoran la repercusión que las acciones de responsabilidad social de la empresa tienen sobre los diversos grupos de interés. 93 Es decir, otorgan importancia a que la empresa no incurra en acciones que vayan contra lo socialmente aceptable. Instituto de Economía Aplicada a la Empresa UPV/EHU 73 Compatibilidad entre RSC y Competitividad En este sentido, Deshpande (1996) señala que el tipo de clima ético percibido por el equipo directivo de una empresa está positivamente relacionado con el optimismo que estas personas tienen respecto a la ética. Además, aquellos que perciben un mayor nivel de ética en la empresa y tienen un mayor optimismo acerca de la misma, son los que cuentan con mayor éxito en la empresa. Las acciones de RSC influyen también sobre el resto de personal de la empresa, en sus percepciones y actitudes. Riordan et al. (1997) concluyen tras su análisis que en aquellas empresas más avanzadas en cuanto a acciones de responsabilidad social, la imagen que tienen las personas empleadas acerca de la empresa es significativamente más positiva. Por su parte, Fúlöp et al. (2000) hallan una correlación positiva entre la ética empresarial en la PYME y las oportunidades equitativas de los recursos humanos. Farell et al. (2002), en cambio, hallaron en un estudio realizado en varias empresas australianas que la existencia de un código ético no es suficiente para alterar significativamente el comportamiento de las personas que trabajan en la empresa. Sin embargo, un estudio realizado durante seis meses en 1994 en diferentes hogares de Estados Unidos por la organización Walker Research, reveló que se manifiesta una correlación positiva entre la reputación acerca de la RSC y la satisfacción del personal, siendo ésta un importante factor para la contratación y retención del mismo (Gildea, 1994/1995, p. 21). Por último, hay que mencionar el papel clave que puede jugar la reputación creada por la realización de actuaciones socialmente responsables en la percepción de los consumidores, un elemento clave para el éxito de la empresa. En esta línea, un estudio triple llevado a cabo por Brown y Dacin en 1997 revela importantes conclusiones al respecto. En los dos primeros estudios, se constata que existe una correlación positiva entre la RSC de una empresa y la percepción que se hace de sus productos. Es decir, los productos de las empresas percibidas como socialmente responsables son mejor valorados por ambas muestras, en un caso Instituto de Economía Aplicada a la Empresa UPV/EHU 74 Compatibilidad entre RSC y Competitividad respecto a empresas hipotéticas, y en otro sobre firmas reales, conocidas y bien posicionadas94. Además, la responsabilidad social del producto está positivamente relacionada con su evaluación en el caso de las empresas reales (no así en las hipotéticas), aunque la percepción de una empresa como responsable no implica en ninguno de estos casos que el producto sea percibido como tal. Finalmente, cabe destacar que la relación entre la evaluación de la empresa y la del producto es significativa en los tres casos. Es positiva en los dos estudios sobre marcas hipotéticas, pero arroja un resultado negativo en el caso de las empresas reales, que podría deberse a las altas expectativas creadas, ya que se trata de empresas conocidas y bien posicionadas. A grandes rasgos, podría constatarse, por tanto, que según este estudio, las actuaciones en materia de RSC conducen a una mejor valoración de la empresa y también de sus productos, aunque sea indirectamente. Esta visión la refuerza el ya mencionado estudio realizado por Walker Research (Gildea, 1994/1995). Este estudio muestra que entre los criterios que afectan las decisiones de compra de los potenciales consumidores, aquellos relacionados con la responsabilidad social y las prácticas éticas copan los primeros puestos. Además, revela que un importante porcentaje de los encuestados evita comprar a una o más empresas por percibirlas como no éticas (35%), analiza siempre o casi siempre la trayectoria ética de las firmas (16%) o evita comprar, aun habiendo descuentos, a empresas que no son socialmente responsables (50%). Igualmente, este trabajo(Gildea, 1994/1995) muestra que para los inversores los criterios de actuación social son un factor importante a la hora de decidirse por una empresa. Así mismo, cerca de un tercio de los empleados consideran las prácticas empresariales y la ética como un elemento vital a la hora de decidir. 94 Aunque hay que destacar que en el caso de las empresas hipotéticas esta relación se da a través de la evaluación que el consumidor hace de la empresa. Instituto de Economía Aplicada a la Empresa UPV/EHU 75 Compatibilidad entre RSC y Competitividad Tabla 16. GRUPOS DE INTERÉS Y EMPRESAS SOCIALMENTE RESPONSABLES Autor Diseño muestral Trotman y Bradley (1981) Australia Grandes empresas Diversos sectores 207 empresas de la Australian Associated Stock Exchange Datos de las empresas (1978) tomados del Investment Service of the Sydney Stock Exchange Research and Statistical Bureau Empresas de 36 grupos de industrias Series de datos de 1946 a 1973 de estadísticas anuales del IRS Fry y Meiners (1982) Rosen, Sandler y Shani (1991) Roberts (1992) Thompson, Smith y Hood (1993) Graves y Waddock (1994) Estados Unidos 1.493 encuestas por correo de inversores de fondos sociales Variables analizadas • • Relación Empresas que proporcionan algún tipo de información sobre RSC en el informe anual (frente a los que no proporcionan este tipo de información) - Mayores presiones y restricciones sociales Cantidad de información sobre RSC en el informe anual - Mayores presiones y restricciones sociales Contacto público de las Aportaciones filantrópicas empresas (0)95 (+) – (+) Inversores socialmente responsables son personas (con respecto al inversor final): • Más jóvenes • Mejor educados • Con menos ingresos • Activistas • Con criterios de selección en sentido negativo96 (+) (+) (-) (+) (+) Estados Unidos Grandes empresas 80 empresas investigadas por el Council on Economic Priorities Responsabilidad Social Corporativa - Fuerza de los grupos de interés (+) Estados Unidos 181 empresas pequeñas Contribución Caritativa - Legislación sobre impuestos (-) Estados Unidos 430 empresas del S & P 500 Datos sobre propiedad institucional del S & P 500, 1991 Datos financieros de Compustat, 1990 • • RSC – Propiedad institucional RSC – Porcentaje de acciones poseídas por instituciones (+) (+) 95 No existe correlación para un nivel de significatividad del 5%. Sin embargo, si somos más permisivos podría aceptarse la existencia de correlación positiva (p = 0,063), lo que significaría que las empresas que informan sobre aspectos de responsabilidad social estarían sujetas a mayor presión social. 96 Por ejemplo: no contaminar o no disponer de condiciones laborales peligrosas. Instituto de Economía Aplicada a la Empresa UPV/EHU 76 Compatibilidad entre RSC y Competitividad Gildea (1994/1995) Estados Unidos Encuesta a 1.037 hogares estadounidenses Preguntas sobre los efectos de la RSC Encuestados como potenciales clientes, personal de la organización e inversores Orden de los factores que deciden su proceso de compra: 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. Orden jerárquico Prácticas empresariales Apoyo a la comunidad Tratamiento a los empleados Calidad Medio ambiente Servicio Precio Conveniencia Estabilidad De una lista sugerida de 74 atributos, los más seleccionados como característicos de RSC de una empresa: 1. 2. 3. 4. Produce productos seguros No contamina aire o agua Cumple la legalidad Promueve el comportamiento ético de la plantilla 5. Promueve un lugar de trabajo seguro 6. No utiliza publicidad engañosa 7. Establece políticas contra la discriminación 8. Envoltorios respetuosos con el medio ambiente 9. Protege a los empleados frente a acoso sexual 10. Programa de reciclado en la compañía Tres cuartas partes ya renuncian a comprar a una o más compañías • 35% evita siempre o frecuentemente comprar un bien o servicio de una empresa socialmente irresponsable • 60 % estudia siempre o frecuentemente información sobre las prácticas de una empresa antes de comprar • 50% no compraría nunca, ni aun teniendo descuentos, a una empresa socialmente irresponsable • Reputación de una empresa sobre RSC y satisfacción de los empleados • 26% la ética y prácticas son extremadamente importantes a la hora de invertir • 39% siempre o frecuentemente analiza los valores y la ética de una empresa antes de invertir Instituto de Economía Aplicada a la Empresa UPV/EHU 77 Compatibilidad entre RSC y Competitividad Deshpande (1996) Brown y Dacin (1997) Estudio 1 Brown y Dacin (1997) Estudio 2 Estados Unidos 206 personas con cargos directivos de una empresa sin ánimo de lucro Tipo de clima ético percibido por el personal directivo frente a: • Éxito del personal directivo • Optimismo respecto a la ética Estados Unidos Muestra: 163 estudiantes universitarios, con datos de una empresa hipotética y productos hipotéticos Asociaciones de los consumidores para nuevos productos hipotéticos: Estados Unidos Muestra: 127 estudiantes universitarios analizan empresas reales (conocidas y bien posicionadas) y productos en desarrollo reales Brown y Dacin (1997) Estudio 3 Estados Unidos Muestra: 200 personas encuestadas en un centro comercial a las que se les presentan empresas y marcas hipotéticas Riordan, Gatewood y Bill (1997) 174 personas empleadas en una empresa de aparatos eléctricos Fúlöp, Hisrich y Szegedi (2000) Hungría PYMES (129), grandes (80) y sin ánimo de lucro (84) (+) (+) • Evaluación de la empresa - Evaluación del producto (+) • RSC - Responsabilidad social del producto (0) • RSC - Evaluación del producto (0) 97 • Responsabilidad social del producto Evaluación del producto (0) • RSC - Evaluación de la empresa (+) Asociaciones de los consumidores para nuevos productos de empresas reales: • Evaluación de la empresa - Evaluación del producto (-)98 • RSC - Responsabilidad social del producto (0) • RSC - Evaluación del producto (+) • Responsabilidad social del producto Evaluación del producto (+) • RSC – Evaluación de la empresa (+) Evaluación del consumidor sobre productos - Evaluación de la empresa nuevos (+)99 • RSC - Imagen corporativa del personal (+) • Imagen corporativa - Satisfacción profesional100 (+) • Imagen corporativa - Intención de abandonar la empresa (-) Ética empresarial en la PYME : • Oportunidades equitativas de las personas que trabajan en la empresa (+) • Relaciones con los clientes (+) 97 Aunque existe relación positiva indirecta a través de la evaluación que el consumidor hace de la empresa. 98 El resultado negativo podría deberse a que tratándose de empresas conocidas y bien posicionadas el consumidor podría esperar más de sus nuevos productos. 99 Mayor influencia de las asociaciones relacionadas con la empresa en su conjunto que con su RSC. 100 La imagen está a su vez positivamente relacionada con la satisfacción profesional y negativamente con la intención de abandonar la empresa. Instituto de Economía Aplicada a la Empresa UPV/EHU 78 Compatibilidad entre RSC y Competitividad Sarmha (2000) Canadá 99 industrias del gas y el petróleo con facturación superior a 20 millones de Dólares Presión institucional - Estrategias voluntarias en relación con el medio ambiente (+) Woodward, Edwards y Birkin (2001) Gran Bretaña 8 de las mayores empresas de UK Entrevista a ejecutivos senior (4 sectores) Percepción por parte de stakeholders Importancia de fomento de investigación en RSC101. (+) Farrell, Cobbin y Farrell (2002) Australia 25 personas de la alta dirección y 545 personas empleadas de 8 empresas australianas, cotizadas en el Australian Stock Exchange y situadas entre las primeras 500 de las 1.000 mayores empresas que figuraban en el Business Review Weekly Efectividad de los códigos éticos para influir sobre el: • Comportamiento del personal (0) • Comportamiento de externos a la organización (+) elementos Fuente: Elaboración propia. (+) Relación positiva (0) No existe relación significativa (-) Relación negativa A modo de conclusión general, podemos decir que los estudios analizados parecen mostrar una tendencia favorable en cuanto a los efectos de la RSC en la empresa y a la importancia que los grupos de interés tienen sobre su acometida. Parece observarse que las empresas más expuestas a la fuerza de los diversos grupos de interés tienden a tener más desarrolladas sus actuaciones sociales. Igualmente, casi todos los estudios empíricos coinciden en otorgar efectos positivos o, al menos, no negativos, a las actuaciones socialmente responsables sobre los diferentes grupos, principalmente sobre los consumidores y las personas que trabajan en la empresa (incluida la dirección). 101 Se percibe la RSC como una actividad proactiva, en la cual ha de fomentarse una mayor investigación y en la cual se pueden abrir nuevos campos de debate. Instituto de Economía Aplicada a la Empresa UPV/EHU 79 Compatibilidad entre RSC y Competitividad 4.4.5. OTROS ASPECTOS CUALITATIVOS DE LAS EMPRESAS SOCIALMENTE RESPONSABLES Además de todos los analizados hasta el momento, existen otra serie de estudios empíricos difícilmente clasificables o que analizan otros aspectos relacionados con la RSC. Algunos de estos estudios tratan de forma cualitativa los efectos de la RSC en el éxito de la empresa de manera directa o a través de otros aspectos. Es el caso del estudio de Turban y Greening (1997), quienes concluyen que el comportamiento social de las organizaciones tiene un efecto favorable para las mismas a través de la reputación de la empresa y del atractivo como fuente de empleo. La reputación lograda gracias a la RSC se alcanza mediante variables como las relaciones con la comunidad, las relaciones con los recursos humanos, el medio ambiente y la calidad de los productos. El atractivo como fuente de empleo, por su parte, viene dado a través de las relaciones con la comunidad, las relaciones con las personas trabajadoras y la calidad de los productos. Fúlöp et al. (2000) también concluyen que la RSC está positivamente relacionada con el éxito empresarial. Otra serie de estudios analizan los motivos y factores que empujan a que las acciones de responsabilidad social sean realizadas. Así, Spence y Rutherfoord (2001) analizan las prioridades en los valores de diferentes empresas del Reino Unido, y concluyen que aquéllas con mayor comportamiento ético dan prioridad a aspectos sociales y de subsistencia a largo plazo, frente a las que priorizan la maximización del beneficio y el propio egoísmo. En la misma línea, Abdul e Ibrahim (2002) concluyen que la mayor parte de las empresas que realizan acciones socialmente responsables lo hacen en respuesta a las demandas de los consumidores (83%) y para mantener la calidad del producto/ servicio (77%). Bichta, en un estudio llevado a cabo en Grecia en 2003, clasifica los factores que llevan a una empresa a realizar mejoras medioambientales en factores internos y externos. Entre los primeros destacan las consideraciones económicas, la cultura de empresa, el punto de vista ético del personal directivo y las influencias éticas. Entre Instituto de Economía Aplicada a la Empresa UPV/EHU 80 Compatibilidad entre RSC y Competitividad los aspectos externos destacarían el cumplimiento con los requerimientos e influencias tecnológicas, el tipo de propiedad de la empresa, la cultura nacional y las influencias del sector y de la producción. Otros autores estudian los puntos de vista que tienen algunas personas con cargos en la dirección de las empresas acerca de la RSC y sus implicaciones. AlKhater y Nacer (2003), por ejemplo, jerarquizan los elementos que motivan las acciones socialmente responsables en el seno de las empresas. Su estudio muestra que el propio personal directivo cree, en primer lugar, que las grandes empresas deberían asumir algún tipo de responsabilidad social para justificar su existencia dentro de la sociedad. En segundo lugar, aparece la afirmación que recoge que las grandes empresas deberían ser vistas como organizaciones sociales cuya existencia está justificada en la medida en que satisfacen los objetivos de la sociedad. Por el contrario, el ítem que aparece en último término se refiere a que las grandes empresas no tienen más responsabilidad social que obtener beneficios para sus accionistas. Esta jerarquía indica una clara conciencia hacia la responsabilidad social corporativa. Sin embargo, a la hora de clasificar jerárquicamente a los agentes que tienen derecho a información de la empresa, aparecen en los primeros lugares los accionistas, inversores, entidades de crédito y gestores empresariales, mientras que en los últimos lugares aparecen sociedad en general, gobierno e instituciones sociales, clientes y recursos humanos. Por último, Uhlaner et al. (2004), en un estudio realizado a empresas familiares pequeñas y medianas holandesas, recogen el porcentaje de empresas familiares que, por serlo, consideran que juegan una función determinante en la forma en que se relacionan con distintos interlocutores. Entre los interlocutores económicos, sobresalen las personas que trabajan en la empresa y los clientes, mientras las relaciones con competidores y consejeros externos son las menos valoradas. En cuanto a los interlocutores sociales, los más mencionados son clubes deportivos, miembros de la familia e Iglesia, mientras que son menos destacados los políticos y partidos, los clubes de negocios y otras asociaciones empresariales. Instituto de Economía Aplicada a la Empresa UPV/EHU 81 Compatibilidad entre RSC y Competitividad Tabla 17. OTROS FACTORES DE LAS EMPRESAS SOCIALMENTE RESPONSABLES Autor Diseño muestral Variables analizadas Relación Trotman y Australia Empresas que proporcionan algún tipo de Bradley Grandes empresas información sobre RSC en el informe anual (frente (1981) Diversos sectores a los que no proporcionan este tipo de 207 empresas de la Australian información): Associated Stock Exchange • Mayor énfasis en los efectos a largo plazo Datos de las empresas (1978) (+) derivados de sus decisiones tomados del Investment Service of the Sydney Stock Cantidad de información sobre RSC en el informe Exchange Research and anual: • Mayor énfasis en los efectos a largo plazo Statistical Bureau (+) derivados de sus decisiones Stainer y Stainer (1995) Turban y Greening (1997) Karake (1998) Fúlöp, Hisrich y Szegedi (2000) Gran Bretaña, Francia y Alemania Grandes empresas Sector industrial y de servicios Muestra: 480 empresas Estados Unidos 189 empresas del Fortune y el KLD índice Prioridad percibida de objetivos en los tres países: • Calidad • Productividad • Aspectos éticos Comportamiento ético percibido en calidad y productividad: • Gran Bretaña (58,5%) • Francia (55,4%) • Alemania (50,7%) • Comportamiento organizaciones empresa102 • Comportamiento social de las organizaciones – Atractivo como fuente de empleo103 Estados Unidos Grandes empresas Distintos sectores Muestra: 178 empresas del Índice de reputación Fortune RSC: • Hungría Empresas de distintos tamaños PYMES (129), grandes (80) y sin ánimo de lucro (84) RSC - Éxito empresarial • Reajuste trabajo) social de las Reputación de la estructural (recorte puestos Prácticas discriminatorias (despidos) Existen diferencias No existen diferencias (+) (+) (-) (0) (+) 102 Especialmente a través de las variables como las relaciones con la comunidad, las relaciones con los empleados, el medio ambiente y la calidad de los productos. 103 A través de las variables: relaciones con la comunidad, los empleados y la calidad de los productos. Instituto de Economía Aplicada a la Empresa UPV/EHU 82 Compatibilidad entre RSC y Competitividad Spence y Rutherfoord (2001) Reino Unido Pequeñas empresas Diferentes sectores 10 empresas de servicios y 10 de manufactura Estudio cualitativo: Entrevista personal a la persona propietaria-gerente Escenarios de gestión en pequeñas empresas y comportamiento ético y socialmente responsable Más habituales: • Prioridad social • Prioridad de subsistencia a largo plazo Menos frecuentes: • Prioridad de maximización del beneficio • Prioridad propio egoísmo Sen y Bhattacharya (2001) Estados Unidos Una gran empresa tecnológica, bien conocida y un nuevo producto Muestra: 277 y 345 estudiantes de MBA Estudio 1 (258 observaciones) Estudio 2 (320 observaciones) Se plantean las siguientes hipótesis: H1: El informe de RSC tiene un efecto positivo sobre la percepción del consumidor respecto a la H1: se cumple en los dos congruencia entre sus propias características y las estudios de la empresa H2: El apoyo de la RSC modera el efecto del H2: se cumple en los dos informe de RSC sobre la percepción del estudios consumidor respecto a la congruencia entre sus propias características y las de la empresa 104 H3: El informe de RSC tiene un efecto positivo en las evaluaciones de la empresa H3: se cumple en los dos estudios H4: El apoyo de la RSC modera el efecto del H4: se cumple en los dos informe de RSC sobre las evaluaciones de la estudios empresa105 H5: La congruencia entre las características del H5: se cumple consumidor y las de la empresa influye en el en los dos efecto del informe de RSC sobre la evaluación de estudios la empresa106 H6: El apoyo de la RSC modera el efecto del informe de RSC sobre las intenciones de compra H6: se cumple parcialmente en estudio 1 y 2109 H7: El ámbito de actuación (dominio) de la RSC H7: Se cumple modera el efecto del informe de RSC sobre las en estudio 2 107 intenciones de compra H8: Las creencias sobre RSC-habilidades de la H8: se cumple empresa moderan los efectos del informe de RSC en est. 2 para en las evaluaciones de la empresa y las intenciones evaluación de la empresa, no de compra108 para intención de compra H9: El efecto moderador de las creencias sobre RSC-habilidades de la empresa, en relación con el informe de CSR-intención de compra, es mayor H9: se cumple cuando la calidad del nuevo producto es baja, el en estudio 2 dominio de la RSC es irrelevante y el apoyo a la RSC es bajo 104 El informe sobre RSC tiene un efecto mayor sobre la percepción de congruencia del consumidor cuando el apoyo de la RSC es alto que cuando es bajo. 105 El informe sobre RSC tiene un efecto mayor sobre las evaluaciones de la empresa cuando el apoyo de la RSC es alto que cuando es bajo. 106 Esta influencia está moderada por el apoyo a la RSC por parte del consumidor: la congruencia entre las características del consumidor y las de la empresa influye más cuando el apoyo a la RSC es alto que cuando es bajo. 107 El informe de RSC tiene un efecto mayor sobre las intenciones de compra cuando el dominio de la RSC es relevante en la habilidad de la empresa. Instituto de Economía Aplicada a la Empresa UPV/EHU 83 Compatibilidad entre RSC y Competitividad Abdul e Ibrahim (2002) Wagner, Van Phu, Azomahou y Wehrmeyer (2002) Bichta (2003) Malasia Empresas de diferentes sectores (banca, telecomunicaciones, manufactura y construcción) Muestra: 198 personas con cargos directivos Alemania, Italia, Reino Unido y Países bajos Industria del papel Grecia Dos empresas pertenecientes a la industria del metal y a la química (fertilizantes) Estudio cualitativo a 16 con cargos directivos, visitas a las empresas y análisis de sus informes Periodo de estudio: 5 meses La implicación de sus empresas en actividades de responsabilidad social eran: • En respuesta a las demandas de los consumidores (83%) • Para mantener la producto/servicio (77%) calidad Existen diferencias del Control en la emisión de gases: Factores de influencia: • Mejora Medioambiental ⇔ Rendimiento Económico • Estrategias medioambientales corporativas / Gestión • País de ubicación medioambiental • Proceso operativo • Estructura de la industria del mercado / Miembros del sector • Dimensión de la empresa / Regulación Factores determinantes del nivel de política y mejora medioambiental por orden de importancia: Factores internos: • Consideraciones económicas • Cultura de la empresa, punto de vista ético de los CEO Orden de importancia • Influencias éticas Factores externos: • Cumplimiento con los requerimientos legales e influencias tecnológicas • Propiedad de la empresa • Cultura nacional • Influencias del sector y producción 108 Es más probable que el informe de RSC tenga un efecto positivo sobre la evaluación de la empresa cuando las creencias sobre RSC-habilidades de la empresa sean del tipo win-win que cuando lo sean del tipo trade-off. 109 Se cumple bajo las condiciones de alto apoyo a la RSC y alta calidad del nuevo producto. Instituto de Economía Aplicada a la Empresa UPV/EHU 84 Compatibilidad entre RSC y Competitividad Al-Khater y Nacer (2003) Qatar Grupos de usuarios de información contable: contables, auditores externos, académicos, y bancos 143 encuestas Los factores considerados se basan en las percepciones de las personas encuestadas Motivación de la RSC en las empresas (por orden jerárquico): 1. 2. 3. 4. 5. 6. Orden jerárquico Las grandes empresas deberían asumir algún tipo de responsabilidad social para justificar su existencia dentro de la sociedad Las grandes empresas deberían ser vistas como organizaciones sociales cuya existencia está justificada en la medida en que satisfacen los objetivos de la sociedad Los decisores empresariales consideran la importancia de la RSC para su organización y aprecian la información sobre este concepto Los decisores empresariales saben cómo adoptar decisiones de RSC Las empresas estratégicas, como las eléctricas, deberían ser propiedad del gobierno para garantizar su responsabilidad social Las grandes empresas no tienen más responsabilidad social que obtener beneficios para sus accionistas Usuarios que tienen derecho a información (por orden jerárquico): 1. Accionistas 2. Inversores 3. Entidades de crédito 4. Gestores empresariales 5. Personal empleado 6. Clientes 7. Gobierno e instituciones locales 8. Sociedad en general Importancia de los siguientes objetivos de responsabilidad social para la organización (por orden jerárquico): 1. Servir a la sociedad en general 2. Servir a los clientes 3. Desarrollo de los recursos humanos (personal empleado) 4. Proteger el medio ambiente 5. Reforzar el entorno de la inversión 6. Enfatizar la función de la contabilidad como un sistema efectivo de información Instituto de Economía Aplicada a la Empresa UPV/EHU 85 Compatibilidad entre RSC y Competitividad Uhlaner, Van GoorBalk y Masurel (2004) Holanda Empresas familiares pequeñas y medianas Sectores: distribución comercial, servicios, manufactura y construcción Muestra: 42 pymes Porcentaje de empresas que están de acuerdo con el hecho de que por ser empresa familiar juegan una función determinante en la forma en que se relacionan con estos interlocutores en particular: Interlocutores económicos: • Recursos humanos 79% • Clientes 57% • Proveedores 41% • Bancos 38% • Contables 35% • Competidores 29% • Consejeros externos 26% Interlocutores sociales: • Clubes deportivos 39% • Miembros de la familia 31% • Iglesia 29% • Asociaciones comerciales 20% • Entorno físico 18% • Gobierno 17% • Eventos especiales 10% • Organizaciones de servicios 10% • Otras asociaciones empresariales 8% • Clubes de negocios 5% • Políticos y partidos 0% Variables moderadoras (con efectos significativos para varios interlocutores) /aspecto familiar afecta más a la relación cuando: Existe relación • Clientes-tiempo que lleva la empresa en la comunidad: cuando la empresa lleva más de 30 años • Proveedores-tiempo que lleva la empresa en la comunidad: cuando la empresa lleva más de 30 años • Clubes deportivos-tamaño de la comunidad: menor de 20.000 habitantes • Proveedores- familia en el nombre de la empresa: nombre de la familia como nombre de la empresa • Clientes- tamaño de la empresa: 10-49 personas • Recursos humanos-número de generaciones: segunda generación • Clubes deportivos-número de generaciones: segunda generación • Proveedores-número de generaciones: segunda generación • Organizaciones de servicios-número de generaciones: segunda generación • Relación especial con clientes por ser No existe empresa de tipo familiar y género (sólo en relación dos de las empresas los propietarios eran de ambos sexos) Fuente: Elaboración propia. (+) Relación positiva (0) No existe relación significativa (-) Relación negativa Instituto de Economía Aplicada a la Empresa UPV/EHU 86 Compatibilidad entre RSC y Competitividad 4.5. LA RELATIVA INCONSISTENCIA DE LOS RESULTADOS EMPÍRICOS SOBRE RSC: POSIBLES CAUSAS La investigación empírica referente a los efectos de la RSC proporciona resultados diversos. Algunos estudios sugieren la existencia de relación positiva, entre RSC y diferentes variables, mientras que otros concluyen que tales efectos son negativos o nulos. Aupperle, Carrol y Hatfield (1985) realizaron un análisis sobre estudios previos que relacionaban la RSC con la generación de resultados económicos y observaron ya que los resultados eran diversos. Entre las posibles causas de la divergencia de resultados se pueden señalar las siguientes: 1. Los diferentes procesos metodológicos utilizados. Ullmann (1985, p. 541) indica que existe una diversidad muy grande en cuanto a empleo de metodologías y conceptos para el estudio de la RSC. Concretamente, Aupperle, Carroll y Hatfield (1985) concluyen tras un análisis de estudios empíricos sobre RSC y resultados económicos que aquellos trabajos que siguen una metodología más ortodoxa no muestran relación entre ambas variables. 2. Los estudios se basan generalmente en las respuestas de las personas que ejercen cargos directivos y no se controla el componente subjetivo o el “síndrome de la respuesta socialmente deseable” y tampoco se suele controlar la no respuesta. Spence y Rutherfoord (2001, p. 135) sugieren la posibilidad de que existan desviaciones o sesgos en la investigación respecto a temas de RSC debidos a la “no respuesta”. Esto podría darse fundamentalmente cuando la respuesta sea la socialmente no deseable, de manera que la empresa o persona prefiera no contestar. Otra posibilidad es que el encuestado responda, pero ciñendo su respuesta a la que considera socialmente deseable. Por tanto, en este tipo de estudios el sesgo puede deberse, en parte, al denominado “síndrome de la respuesta socialmente deseable” (Spence y Rutherfoord, 2001, p. 130). Se sabe que las personas Instituto de Economía Aplicada a la Empresa UPV/EHU 87 Compatibilidad entre RSC y Competitividad tendemos a exagerar o maquillar nuestras respuestas cuando tratamos de aspectos sociales (Schlegelmilch et al., 1996, p. 51), en un intento de no parecer antisociales. En este sentido, hay que tener en cuenta que en numerosos estudios no se ha distinguido entre lo que los gerentes de las empresas hacen y lo que dicen que hacen, dando por sentado que ambos aspectos han de coincidir (Fry y Meiners, 1982, p. 94; Cochran y Wood, 1984, p. 44). 3. Otra explicación alternativa es que los modelos pueden haber sido indebidamente especificados (Ullmann, 1985, p. 540). Según Ulmann (1985) uno de los elementos que debería incluirse en dichos modelos es la estrategia empresarial empleada. Si tenemos en cuenta que los estudios tienden a incluir, indistintamente, tanto a empresas que tienen una cultura y, en consecuencia, una estrategia de RSC, como a aquellas organizaciones que se limitan a realizar actividades puntuales de RSC (por ejemplo, donativos ante catástrofes o para fiestas locales, etc.), podemos pensar que parte de la ambigüedad de los resultados obtenidos podría deberse a este problema. 4. Incorrecta especificación, por parte de los investigadores, de las relaciones entre las variables analizadas en los estudios. Normalmente se han buscado relaciones directas y lineales entre RSC-rentabilidad, u otros factores, y son escasos los estudios donde se analiza la existencia de variables intermedias influyentes en dichas relaciones. No obstante, parece razonable pensar que algunas variables como la inversión en I+D (McWilliams y Siegel, 2000), antigüedad de los activos de la empresa (Cochran y Wood, 1984), satisfacción del personal, imagen de la empresa, etc., interfieran en los resultados al estar relacionadas de forma no monótona con la actuación responsable de la organización (Vicente, 2001, p. 478). Diversos autores (Turban y Greening 1997, p. 666; Arlow y Gannon, 1982, p. 240) ya sugerían que las relaciones entre resultados económicos (como indicador de competitividad) y la RSC podrían ser indirectas. Incluso Bowman y Haire (1975) señalaban ya en la década de los 70 que la relación entre ambos tipos de variables se reflejaría en forma de U. En consecuencia, en los estudios Instituto de Economía Aplicada a la Empresa UPV/EHU 88 Compatibilidad entre RSC y Competitividad sobre RSC deberían haberse empleado técnicas y modelos sensibles a dicho tipo de relaciones. Así mismo, algunos autores sugieren que la dirección de las relaciones tampoco se ha especificado correctamente. En este sentido McGuire et al. (1988) concluyen que sería más correcto considerar que los resultados financieros alcanzados por la empresa influyen en la RSC y no a la inversa, como se suele hacer. 5. La localización geográfica de las investigaciones sobre RSC. Como se ha aludido, la inmensa mayoría de las investigaciones son americanas, mientras que la investigación europea en el área ha sido relativamente escasa (Schlegelmilch et al., 1994, p. 348). En este contexto, factores específicos de cada país, como el grado de desarrollo económico y social, la cultura, la legislación laboral, medioambiental, etc., podrían explicar parcialmente la distorsión de los resultados (Vicente, 2001, p. 479). 6. Empleo de diversos indicadores de medición de la RSC. En los trabajos empíricos analizados se utilizan índices y escalas de medición muy variados, como por ejemplo, el Índice de reputación Fortune 500, el Índice KLD, la Escala de reputación de Moskovitz, el Índice CEP sobre control de la contaminación, etc. Maignan (2000) hace una revisión crítica sobre los índices empleados. Considera que índices como el Fortune o el índice KLD son poco adecuados para valorar aspectos de RSC; el primero, por ser más apropiado para valorar la gestión empresarial y el segundo, por adoptar indicadores tales como armamento militar o poder nuclear, que no son aplicables a todo tipo de empresa. Otros indicadores, como el Pollution Control Index (CEP) o el Toxic Release Inventory (TRI) pueden ser más apropiados, aunque éstos por el contrario son indicadores muy parciales de la realidad que pretenden medir, al centrarse exclusivamente en un aspecto medioambiental. Además de este tipo de indicadores, se ha empleado también el análisis del contenido de la RSC en publicaciones empresariales y, sobre todo, en los informes anuales de las empresas como medida de su responsabilidad social. Este análisis consiste, básicamente, en verificar si un determinado aspecto (por ejemplo, el control de la contaminación), o varios Instituto de Economía Aplicada a la Empresa UPV/EHU 89 Compatibilidad entre RSC y Competitividad simultáneamente, tanto cuantitativos como cualitativos, son referidos en los informes anuales de las empresas. Este tipo de análisis presenta dos ventajas (Cochran y Wood, 1984, p. 44): • Una vez escogidos los factores a analizar (proceso subjetivo), el método de análisis es relativamente objetivo. • Al tratarse de una técnica mecánica permite utilizar muestras más grandes. Sin embargo, este procedimiento también tiene sus inconvenientes, ya que además de la subjetividad en la elección de las variables, sólo nos indica lo que las empresas dicen que hacen y no tiene por qué coincidir con lo que realmente están haciendo (Cochran y Wood, 1984, p. 44). Por tanto, ni los índices de reputación, ni los análisis de contenido son por sí solos medidas adecuadas de la RSC (Cochran y Wood, 1984, p. 44). 7. La distinta procedencia de la información empleada para evaluar un mismo concepto. Por ejemplo, para analizar el efecto de la RSC sobre la rentabilidad de la empresa se recurre en unos casos a información contable y en otros a información del mercado de valores que, en general, no suelen coincidir. Incluso el rendimiento o rentabilidad de la empresa se puede medir de diferentes formas, considerando los beneficios en función de los activos totales, o en función del capital aportado por los accionistas o inversores. 8. La carencia de un sistema estándar de gestión de la RSC en el ámbito internacional (Balabanis et al., 1998, p. 43), y de unos principios y procesos contables estandarizados, que proporcionen herramientas de medida de las inversiones y efectos derivados de la RSC. 9. La dificultad de separación y medición de los diversos resultados obtenidos por la empresa. Una de las mayores dificultades en la medición de las actuaciones sociales es la confusión a la hora de establecer si la actuación es requerida por la legalidad (responsabilidad legal), si son acciones comerciales o de respuesta a los consumidores (responsabilidades Instituto de Economía Aplicada a la Empresa UPV/EHU 90 Compatibilidad entre RSC y Competitividad económicas), o si van más allá de este estadio (responsabilidades éticas) (Thomson y Smith, 1991, pp. 40-41). Como argumentan Harrison y Freeman (1999, p. 484) sería muy positivo poder separar los resultados económicos de los sociales. Sin embargo, el modelo de stakeholder (stakeholder model), tal y como está configurado y viene siendo empleado, es demasiado simple para ello (Harrison y Freeman, 1999, p. 484). 10. También podría ser una causa explicativa de los vaivenes en los resultados empíricos, la debilidad de las relaciones encontradas entre las variables analizadas y la RSC (Turban y Greening, 1997, p. 663; Balabanis et al., 1998, p. 43). 11. La posible correlación entre las actividades de RSC y los resultados económicos o financieros (Ullmann, 1985, p. 552). 12. El tipo de muestras empleadas. Se han observado muestras excesivamente pequeñas en muchos estudios. Por otra parte, en algunos casos las empresas estudiadas pertenecen a un único sector de actividad, mientras que en otros recogen una amplia variedad de sectores. 13. El horizonte temporal o plazo de tiempo durante el que se recoge información y/o al que hace referencia el estudio. Algunos estudios se centran en períodos de tiempo muy cortos (por ejemplo, resultados obtenidos por las empresas en un año concreto, o en una fecha determinada), con lo que aspectos coyunturales podrían desempeñar una función relevante en la aparición de sesgos en los resultados. Además, esto hace que los resultados sean difícilmente comparables. 14. Por último, cabe señalar la posibilidad de que sea también la variedad de técnicas de análisis utilizadas la causante, al menos en parte, de las distorsiones observadas. Sturdivant, Ginter y Sawyer (1985) obtienen resultados diferentes al aplicar técnicas de regresión o de correlación. En cualquier caso, podemos afirmar, sin ningún género de dudas, que la diversidad de técnicas empleadas en estos estudios supone, cuando menos, un Instituto de Economía Aplicada a la Empresa UPV/EHU 91 Compatibilidad entre RSC y Competitividad obstáculo adicional para la comparación de resultados y la extracción de conclusiones (Vicente, 2001, p. 480 ). Esto suele ocurrir fundamentalmente cuando las relaciones encontradas son débiles, lo que parece suceder con la RSC y los factores habitualmente analizados. 4.6. LIMITACIONES DE LOS RESULTADOS DE LA INVESTIGACIÓN EMPÍRICA SOBRE RSC La consecuencia evidente de la argumentación precedente es que los estudios empíricos realizados hasta la fecha tienen importantes limitaciones. Por tanto, los resultados de la investigación sobre RSC realizada hay que tomarlos con cautela. Por otra parte, conviene subrayar que en la revisión practicada sobre RSC se encuentran estudios que tienen más de 30 años. En nuestra opinión, dichos resultados únicamente sugieren posibles tendencias en la relación RSC - Factores analizados y como tales hay que interpretarlos. Hacerlo de otro modo podría traer nefastas consecuencias para las empresas e instituciones que quieran ver en la RSC la panacea a sus aspiraciones de rentabilidad y competitividad. Así mismo, considerar concluyentes los resultados de este trabajo sería del todo incorrecto, no sólo por las limitaciones propias de la investigación sobre RSC aludidas, sino también porque la mayoría de los estudios analizados corresponden a grandes empresas. Aun cuando hubiésemos podido acceder a una muestra suficiente de estudios empíricos sobre pequeñas empresas110, entendemos que la casuística de la pequeña empresa en Bizkaia es lo suficientemente peculiar como para requerir un análisis individual y pormenorizado. Por tanto, no consideramos procedente extrapolar los resultados obtenidos, aun cuando estén vinculados a PYMES, entre otras razones, por su marcado carácter geográfico. 110 La investigación sobre RSC y pequeña empresa es muy limitada, entre otras razones, por la falta de información sobre RSC suministrada por las propias empresas. Instituto de Economía Aplicada a la Empresa UPV/EHU 92 Compatibilidad entre RSC y Competitividad En síntesis, entendemos que estimular actuaciones socialmente responsables en nuestro tejido empresarial es necesario para mantener y mejorar la competitividad de las pymes de Bizkaia. En este sentido, sería interesante seguir ahondando en la investigación a fin de orientar a la pyme sobre las actuaciones de RSC más competitivas, tanto en el ámbito doméstico como internacional. Así mismo, sería deseable analizar y conocer las principales demandas sociales a las que ha de hacer frente la pyme de nuestro entorno, así como las condiciones (económicas, competitivas, de formación, etc.) de nuestras empresas para dar respuesta a tales demandas. Dicho análisis permitiría orientar y, en su caso, adaptar la estrategia de RSC de la empresa a sus características y objetivos, así como a las de los diferentes interlocutores y a las del entorno en el que opera. 5. HACIA UNA TEORÍA DE LA RESPONSABILIDAD SOCIAL EN LA PEQUEÑA EMPRESA Todavía no se ha desarrollado una teoría sobre la pequeña empresa y la RSC, si bien dicha base teórica se puede formular por analogía con la gran empresa y, especialmente, revisando las características que diferencian a la pequeña empresa de la gran empresa (ver figura 4), así como la evidencia empírica existente sobre la misma en esta materia. La pequeña empresa es, por naturaleza, diferente respecto a la gran empresa; no es simplemente una cuestión de tamaño. Particularmente importante es el hecho de que la gerencia de la pequeña empresa es ejercida, a menudo, por la persona propietaria, permaneciendo así el control en sus manos y la posibilidad, por tanto, de distribuir los recursos según sus criterios (Spence y Rutherfoord, 2001, p. 127). En las pequeñas organizaciones, la responsabilidad social refleja, a menudo, los valores personales de quien ostenta la propiedad, por lo que es más difícil separar sus responsabilidades sociales, como persona gestora y como ciudadano individual, que en la gran empresa. Instituto de Economía Aplicada a la Empresa UPV/EHU 93 Compatibilidad entre RSC y Competitividad Figura 4. Ventajas y desventajas de la pequeña empresa frente a la grande PEQUEÑA EMPRESA GRAN EMPRESA Ventajas: Desventajas: • Gerencia = Propiedad • Gerencia = Propiedad • Predominio de relaciones personales • Predominio de control burocrático • Mayor flexibilidad respuesta y rapidez de • Mayor rigidez , menos flexibilidad para adaptarse a cambios • Mayor conocimiento necesidades de interlocutores directos (personal empleado, proveedores, clientes...) • Menor conocimiento necesidades de interlocutores directos (personal empleado, proveedores, clientes...) • Mayor credibilidad y confianza de interlocutores • Menor credibilidad y confianza de interlocutores • Menor control de interlocutores • Mayor presión interlocutores y control de Desventajas: Ventajas: • Menos recursos económicos • Menos poder de negociación con interlocutores • Más recursos económicos • Más poder de negociación Fuente: Elaboración propia. La tendencia en las pequeñas empresas a que predominen las relaciones personales (Spence y Rutherfoord, 2001, p. 134), frente al control burocrático propio de las grandes empresas, puede facilitar sus relaciones con los diferentes interlocutores, sobre todo con los más cercanos (recursos humanos, clientes y proveedores). Este hecho, a su vez, puede promover la transparencia y apertura de la pequeña empresa, así como incrementar la credibilidad y confianza del consumidor. En nuestra opinión, esta cercanía de la pequeña empresa a los distintos interlocutores supone inicialmente una ventaja, en términos de responsabilidad social, respecto a la gran empresa. En este sentido, algunos autores apuntan que las empresas cuya gestión se basa en el contacto personal (“cara a cara”) son más flexibles y se adaptan con mayor rapidez a los cambios y retos del mercado (Goffe y Scase, 1995, p. 18). Además, ese contacto personal permite conocer mejor las necesidades de los distintos interlocutores y las necesidades locales de forma directa, lo que unido a la mayor flexibilidad y rapidez de respuesta de la pequeña empresa, se convierte en un arma competitiva importante en entornos cada vez más cambiantes y exigentes como los actuales. Instituto de Economía Aplicada a la Empresa UPV/EHU 94 Compatibilidad entre RSC y Competitividad Por otra parte, la persona que desempeña la gerencia y propiedad de la pequeña empresa tiene que soportar a diario múltiples tareas y presiones que van, desde el restringido acceso a los recursos financieros hasta las actividades operativas de corto plazo. El resultado de esta focalización en la gestión cotidiana suele ser una limitada capacidad de la pequeña empresa para tratar aquellos aspectos que no afecten directamente a la supervivencia de la organización (Spence y Rutherfoord, 2001, p. 127). En este sentido, se ha sugerido que las pequeñas empresas deciden sobre actuaciones sociales con métodos poco formales (Arlow y Ackelsber, 1991, p. 162). La pequeña empresa tiene menos poder y recursos que la gran empresa por lo que cabe esperar que sus actividades en materia de responsabilidad social se centren en el ámbito local (Arlow y Ackelsberg, 1991, pp. 161-162). A diferencia de la gran empresa, que ha enfocado su atención hacia programas gubernamentales y áreas en las que tenía un especial interés (por ejemplo, en el área medioambiental por los problemas originados), la pequeña empresa es menos probable que esté influida por la regulación gubernamental o problemas sociales importantes (debido a su menor tamaño) (Arlow y Ackelsberg, 1991, p. 162). Una reciente investigación (Spence y Rutherfoord, 2001, pp. 131-136) realizada en Gran Bretaña, arroja cuatro posibles escenarios en los que cabe situar a las personas gestoras/propietarias de las pequeñas empresas111: 1. Prioridad de maximización del beneficio: los empresarios ubicados en este escenario no estaban movidos fundamentalmente por la avaricia, sino por la necesidad de pagar deudas. Hay que destacar que todos los pequeños empresarios reconocen la necesidad de obtener beneficios para la supervivencia del negocio y tener un retiro confortable, sin embargo, en estos casos no era la prioridad principal maximizar beneficios. 2. Prioridad de subsistencia a largo plazo: algunas personas empresarias están motivadas por la supervivencia de su empresa a largo plazo, ya que les asegura su medio de vida. Así, mantener un cierto estándar de vida era 111 Lo normal era que los empresarios mostrasen características de diferentes escenarios. Instituto de Economía Aplicada a la Empresa UPV/EHU 95 Compatibilidad entre RSC y Competitividad para algunas personas el motivo de tener una empresa. Este grupo considera que la búsqueda de grandes beneficios tiene un coste personal muy alto. Por tanto, la obtención de beneficios a corto plazo no es prioritaria para los componentes de este grupo. 3. Propio egoísmo: algunas personas enmarcan sus motivaciones y actividades de responsabilidad social con su percepción de la posible influencia positiva sobre el negocio a largo plazo. 4. Prioridad social: las personas de este grupo se caracterizan por entender su trabajo como un estilo de vida donde los aspectos sociales son más importantes que la obtención de grandes beneficios financieros. Se trata de un grupo que parece dirigir tanto su propia vida como su negocio en función de sus criterios éticos y sociales. Además, como persona propietaria de la empresa puede hacerlo, a diferencia de lo que ocurre habitualmente con aquellas que ejercen la dirección de las grandes empresas. Algunas de las personas entrevistadas estiman que esta motivación social es consecuencia de sus creencias religiosas, otras piensan que deriva de su formación familiar y del colegio, y hay quien la relaciona con las relaciones personales de amistad surgidas en su empresa. Algunos estudios han intentado analizar la posición que ocupan las actividades de RSC dentro de los objetivos de la empresa. Los resultados sugieren una supremacía de los objetivos económicos sobre los sociales en las grandes empresas. Sin embargo, cada vez existen más evidencias de que la RSC no perjudica los resultados económico/financieros y, por tanto, la competitividad de las grandes empresas. Este tipo de investigaciones sobre la compatibilidad entre RSC y resultados económicos no se ha realizado en las pequeñas empresas (Arlow y Ackelsberg, 1991, p. 162), salvo algún trabajo puntual. Instituto de Economía Aplicada a la Empresa UPV/EHU 96 Compatibilidad entre RSC y Competitividad 5.1. FACTORES IMPULSORES Y DE FRENO EN LA IMPLEMENTACIÓN DE ACTIVIDADES DE RSC Según las conclusiones de un reciente encuentro europeo de RSC, celebrado en Valencia en 2003, entre los principales factores impulsores de actividades de RSC se encuentran la mejora de la reputación, la obtención de ventajas competitivas y las tendencias del sector o industria (ver figura 5). Si nos centramos en las actividades de protección del medio ambiente, se han detectado como principales factores impulsores la presión de la legislación, mientras que la generación de ventajas competitivas ocupa un lugar poco relevante (Vicente, 2001). Respecto a los factores de freno de actividades de RSC, uno de los más destacados es la percepción de las mismas como un coste irrecuperable para la empresa, como ya se ha comentado previamente. La inexperiencia de la empresa en la gestión de este tipo de actividades se vislumbra como otra posible barrera. Existe consenso entre las personas del mundo académico respecto a que una de las primeras dificultades para la gestión estratégica de cualquier nueva variable (en nuestro caso la RSC) es el rechazo de la dirección a aceptar factores nuevos o poco familiares como relevantes para la marcha de la empresa (Ansoff, 1980). Así, los valores personales del equipo directivo se consideran factores clave en la selección e implementación de la estrategia (Porter, 1980). Los valores personales pueden afectar a la dimensión de los objetivos organizacionales, e incluso al propio proceso de análisis del entorno, así como a la forma de filtrar e interpretar la información obtenida en dicho proceso (Sturdivant et al., 1985). Por tanto, pueden afectar a la decisión de realizar actividades de RSC. Instituto de Economía Aplicada a la Empresa UPV/EHU 97 Compatibilidad entre RSC y Competitividad Figura 5. Factores impulsores de actividades de RSC en la empresa Fuente: Soler, Euroencuentros, 2003. Si nos ceñimos a actividades medioambientales, se puede considerar que la PYME española es reacia a desarrollar actividades medioambientales debido a una serie de características que le son propias (E.O.I, 1996, p. 172): • Existencia de un tejido empresarial obsoleto y precario en muchos sectores • Falta de conciencia medioambiental en el empresariado • Falta de formación adecuada y de espíritu emprendedor en el personal directivo • Falta de capital y ausencia de inversión • Falta de información sobre medidas y ayudas a su alcance. Instituto de Economía Aplicada a la Empresa UPV/EHU 98 Compatibilidad entre RSC y Competitividad 5.2. LA RSC: UN RETO PARA LA PEQUEÑA EMPRESA EN EL ÁMBITO DE LA UNIÓN EUROPEA En la Unión Europea existen aproximadamente 20 millones de pequeñas y medianas empresas, que representan el 95% del total de empresas del área comunitaria y emplean a más de 80 millones de personas (Grayson, 2003, p. 6). Los países candidatos a formar parte de la Unión aportarán otros 5,7 millones de pymes y 21 millones de empleos (Grayson, 2003, p. 6). Estos datos son por sí mismos suficientemente significativos en cuanto a la importancia de la pequeña y mediana empresa para el desarrollo económico y social del área comunitaria. Consciente de ello, la Unión Europea trata de fomentar programas que estimulen prácticas socialmente responsables y la protección del medio ambiente en las pymes. Uno de estos programas es el “Promoting Social Responsibility in Small and Medium Size Entreprises Across Europe”, un consorcio de diez organizaciones de nueve estados miembros (Gran Bretaña, Finlandia, Grecia, Bélgica, Irlanda, Italia, Países Bajos, España y Francia)112, dirigido por la organización británica Business in the Community. Sus objetivos principales son, por una parte identificar las mejores prácticas de las pymes de la zona comunitaria en materia de responsabilidad social y, por otra, desarrollar una guía de consulta que les permita desarrollar prácticas socialmente responsables. La gran presencia de pequeñas empresas en las comunidades locales las convierte en un factor clave para el desarrollo y bienestar social de las mismas (Grayson, 2003, p. 13). De acuerdo con Boté y Vilalta (1997, p. 32), el personal directivo de las pequeñas y medianas empresas está generalmente más influido por los problemas ambientales y por la imagen social de su entorno que el de las grandes empresas. Así, la pequeña empresa, debido precisamente a la localización de su actividad, tiende a estar más arraigada que la gran empresa en la comunidad local. Por tanto, suele ser mayor conocedora de los problemas locales y es menos probable que traslade su centro de actividad a otra comunidad, por lo que su contribución al 112 Las organizaciones que forman el consorcio son, además de la británica: Stakes (Finlandia), Hellenic Network for Corporate Responsibility (Grecia), BENSC Business & Society Belgium (Bélgica), Business in the Community Ireland (Irlanda), Sodalitas e Impronta Etica (Italia -2 organizaciones-), Samenleving & Bedrijf (Países Bajos), Fundación Empresa y Sociedad (España) y Alliances (Francia). Instituto de Economía Aplicada a la Empresa UPV/EHU 99 Compatibilidad entre RSC y Competitividad desarrollo local, tanto desde el punto de vista social como económico, suele ser importante a largo plazo. A su vez, ese mayor arraigo y permanencia en una misma comunidad conlleva, a menudo, mejores relaciones con la comunidad, facilidad de acceso y permanencia del capital humano, factores que contribuyen, en definitiva, a su éxito y subsistencia. Las pequeñas empresas operan en un entorno con márgenes de rentabilidad relativamente estrechos (menores, por lo general, que los de las grandes empresas), por lo que las variaciones en los niveles de eficacia y eficiencia pueden significar la diferencia entre la supervivencia o la quiebra. Por ello, es fundamental identificar prácticas socialmente responsables que contribuyan, además, a mejorar la eficacia y eficiencia organizacional, en definitiva, su competitividad. La RSC puede ayudar a la pequeña empresa a ser más competitiva en cuanto que constituye un factor de diferenciación y es actualmente una práctica deseable por parte de numerosos interlocutores (consumidores, personal de la organización, instituciones públicas...). No obstante, hay que ser cautos cuando se trata de estimular y orientar a la pequeña empresa para que desarrolle actividades de RSC. Si no se hace en la dirección adecuada puede peligrar su competitividad y su supervivencia, con todo lo que ello conlleva para el conjunto de la sociedad. No se trata de que la pequeña empresa haga filantropía porque está bien visto, sino de desarrollar un sistema de gestión que permita su sostenibilidad a largo plazo. Si bien, es una tarea compleja en la que estamos dando los primeros pasos, hemos de efectuar un gran esfuerzo para identificar buenas prácticas sociales que puedan contribuir al logro de tres objetivos que, según Grayson (2003, p. 13), deben guiar la gestión de la pequeña empresa: • Ahorrar dinero mediante reducción de costes • Mejorar la productividad • Lograr más ventas. A título ilustrativo se recogen en la tabla 18 los objetivos empresariales señalados y las oportunidades y efectos que determinadas prácticas sociales (protección del medio ambiente, mejora de la calidad de los productos, mejora en la Instituto de Economía Aplicada a la Empresa UPV/EHU 100 Compatibilidad entre RSC y Competitividad satisfacción del personal...) podrían tener sobre diferentes factores y agentes sociales. Por tanto, cada cuadrante es un área que permite compatibilizar objetivos sociales y empresariales. Tabla 18. Posibles oportunidades y efectos de prácticas de RSC en la pequeña empresa Objetivo Social Empresarial Ahorro de recursos monetarios Sostenibilidad de Incremento del desarrollo Mejoras para la Oportunidades para el recursos naturales y económico y bienestar comunidad y otros sector de actividad medio ambiente social interlocutores • Ahorro energético • Reducción de costes de selección y aprendizaje de recursos humanos • Cumplimiento de la normativa legal: reducción de sanciones fiscales, administrativas y penales • Reducción de costes por minimización de residuos • Menor impacto al medio ambiente • Reducción pérdidas de tiempo • Reducción de primas de seguros, derivados de comportamientos más responsables • Supervivencia • Incremento de la rentabilidad a largo plazo • Suministro estable de materias primas • Reducción / mantenimiento de precios de materias primas (suministradores), debido a su mayor sostenibilidad Mejora de la productividad • Mejor gestión de residuos: reutilización, reciclaje • Detección de ineficiencias en la producción • Plantilla estable (principal activo empresarial) • Efecto experiencia: fomenta innovación y mejora calidad y seguridad del producto/servicio • Seguridad y salud en el trabajo • Satisfacción personal • Mayor acceso a créditos y otros servicios financieros, y a menor coste • Mejora de relaciones con socios comerciales y clientes derivados de la mayor eficacia (menos errores) • Incremento de la competitividad de la empresa y sector • Creación de barreras de entrada para nuevas empresas (al no poder llegar, en corto plazo, al nivel de productividad de empresas existentes) • Acceso a mercados exteriores del • Reducción de bajas y absentismo laboral Incremento de ventas • Satisfacción de consumidores sensibles a aspectos sociales y medioambientales • Atención a segmentos de ecoconsumidores • Formar parte de listas de empresas responsables en protección del medio ambiente • Mayor continuidad en el servicio al cliente: marketing relacional • Satisfacción de necesidades latentes o vigentes en la comunidad • No aparecer en listas de empresas socialmente irresponsables • Mejora de relaciones con la comunidad y agentes sociales • Creación de nuevas empresas/servicios: gestión de residuos, asesoría medioambiental... • Aumento de puestos de trabajo • Mayor lealtad consumidores suministradores de y • Mantenimiento / incremento de precios derivado de la mejor calidad percibida del producto • Identificación de necesidades y oportunidades de negocio debido al conocimiento del mercado • Mejora de la imagen y reputación de la empresa y sector • Referencia para otras empresas/sectores (benchmarking) Fuente: Elaboración propia. Instituto de Economía Aplicada a la Empresa UPV/EHU 101 Compatibilidad entre RSC y Competitividad Cabe matizar que muchos de estos efectos y oportunidades son extensibles a diferentes agentes/factores; esto es, la delimitación de fronteras es compleja, por lo que hemos considerado su inclusión en aquel marco que entendemos tiene mayor repercusión. 5.3. ACCIONES DE FOMENTO DE LA RESPONSABILIDAD SOCIAL El libro verde (Comisión de las Comunidades Europeas, 2001, pp. 25-26) sugiere las siguientes acciones para estimular la RSC en las empresas: • Fomento de la formación y el reciclaje en aras a garantizar que las personas que ejercen la dirección posean las habilidades y competencias necesarias para desarrollar y promover la RSC en sus empresas • Difusión e intercambio de información, en particular de las buenas prácticas sociales, el establecimiento de normas, la evaluación comparativa y el seguimiento, la contabilidad, la auditoría y la elaboración de informes • Análisis e investigación de la política social a medio plazo • Análisis de la función del marco jurídico. Dos aspectos que nos parecen destacables son, el establecimiento de normas y el control, en particular si se conceden ayudas para la puesta en práctica de estrategias socialmente responsables. Por ejemplo, las ayudas económicas a empresas que emplean personas con discapacidades físicas/psíquicas (vía cotización a la seguridad social por parte de la empresa, reducción de impuestos, etc-), puede dar lugar a cambios de la plantilla actual para aprovechar dichas ventajas. Por tanto, la administración debería establecer un marco jurídico apropiado para permitir a la empresas gozar de tales ayudas sin perjudicar al personal actual de la organización. Por ejemplo, concederlas cuando haya incremento real de plantilla, cuando la persona discapacitada sustituya a una de las personas que se jubila o abandona Instituto de Economía Aplicada a la Empresa UPV/EHU 102 Compatibilidad entre RSC y Competitividad voluntariamente la empresa, evitando así la picaresca y los comportamientos socialmente irresponsables de algunas empresas (despidos injustificados, mobbing para que la persona trabajadora abandone la empresa, etc.). De hecho, algunas empresas están despidiendo a sus empleados habituales tras largos años de relación laboral, porque entienden que el importe de las ayudas, añadido a los menores salarios que han de pagar a la persona discapacitada -en función normalmente de su menor experiencia y dificultad de acceso al mercado laboral- compensa los costes del despido y la menor productividad que cabe esperar en un principio del nuevo empleado discapacitado. Así mismo, un control a posteriori nos parece totalmente necesario para comprobar que efectivamente el destino de las ayudas es el adecuado. Así, para el ejemplo citado, el organismo competente debería comprobar que tras recibir la ayuda se mantiene el puesto de trabajo y las condiciones pertinentes para que la persona discapacitada pueda desenvolverse apropiadamente en el mismo, salvo fuerza mayor (quiebra u otras causas imprevisibles). 5.4. BINOMIO CALIDAD Y RSC: UN VALOR ESTRATÉGICO EN AUGE Algunos de los estudios revisados concluyen que la calidad es uno de los valores estratégicos universales en el entorno competitivo en el que se desenvuelven las empresas actuales. Ciertamente, la calidad es, hoy en día, una necesidad para cualquier empresa por las consecuencias derivadas de su aplicación. Entre otras, cabe destacar, el ser un vehículo que permite alcanzar objetivos prioritarios de la organización, como el crecimiento y la supervivencia, generando para ello resultados económicos que, a medio y largo plazo, suelen traducirse en importantes mejoras de competitividad, productividad y rentabilidad del negocio (Criado, 1993, p. 62). La calidad, no obstante, ha de entenderse desde una perspectiva amplia, ya que, desde el punto de vista competitivo, tan importante es la calidad técnica del producto/servicio como la calidad percibida por sus usuarios (Vicente, 2001, p. 162). El concepto de calidad ha evolucionado y se extiende también, y cada vez más, hacia Instituto de Economía Aplicada a la Empresa UPV/EHU 103 Compatibilidad entre RSC y Competitividad los beneficios de orden social que aporta una empresa y sus productos. Así, el concepto de calidad total, se define como “el resultado de un proceso de gestión integral de todas las actividades de una empresa al objeto de satisfacer con eficiencia económica las expectativas del cliente, sea éste interno o externo” (Plaza, 1997, p. 206). Los modelos de gestión de la calidad tienen en cuenta el comportamiento social de la empresa. Concretamente, el Modelo de Excelencia Empresarial (EFQM) incorpora a través del criterio 8 “Resultados sobre la sociedad” la aludida importancia de los objetivos sociales para el logro de la calidad y la excelencia en los negocios. Por otra parte, se ha observado una valoración al alza de los objetivos y rendimientos sociales en los diferentes premios de calidad de relevancia internacional (Criado, 1993, p. 69). El Premio Europeo a la Calidad contempla, al menos en dos apartados (“impacto social” y “promoción activa de la calidad fuera de la organización”), este tipo de objetivos sociales para su asignación. Así mismo, el premio americano a la calidad “Malcolm Baldrige” basa sus criterios de evaluación en diez valores fundamentales, entre los que se encuentra el de “responsabilidad social y ética en los negocios” que en los últimos años tiene mayor peso específico que el otorgado en sus inicios. Instituto de Economía Aplicada a la Empresa UPV/EHU 104 Compatibilidad entre RSC y Competitividad CONCLUSIONES: 1. La investigación sobre la relación entre RSC y competitividad comenzó en la década de los setenta, pero se encuentra aún en un estado incipiente en lo que a la extracción de conclusiones consistentes se refiere. 2. Un aspecto destacable es la carencia casi total de estudios que examinen la aludida relación en el ámbito de la pequeña y mediana empresa. El motivo fundamental de esta ausencia de trabajos empíricos en la pyme se debe fundamentalmente a la aversión o reticencia de las mismas a proporcionar información sobre sus resultados económicos y financieros. 3. La diversidad en cuanto procesos metodológicos, muestras o variables analizadas, entre otros factores, ponen de manifiesto la existencia de limitaciones en la investigación sobre RSC y, por tanto, posibles sesgos e inconsistencias en los resultados. 4. La revisión sobre la literatura existente en lo que se refiere a la relación responsabilidad social-competitividad nos permite concluir que la RSC no perjudica la competitividad de las empresas (salvo algún caso puntual). 5. La evidencia empírica apunta, incluso, hacia el logro de rentabilidades económico-financieras, ligeramente superiores en algunos casos, para las empresas socialmente responsables respecto a aquéllas que no desarrollan este tipo de actividades. Si bien y, especialmente para actividades de protección medioambiental, se requieren horizontes temporales de largo plazo para conseguir esos rendimientos positivos. 6. Se han apuntado determinados rasgos o características de las empresas socialmente responsables, que pueden servir de orientación para su identificación y para el estímulo de estrategias que permitan fomentar actitudes favorables hacia la RSC. Instituto de Economía Aplicada a la Empresa UPV/EHU 105 Compatibilidad entre RSC y Competitividad 7. Desde el punto de vista socioeconómico se puede decir que las empresas socialmente responsables tienden a ser empresas de gran tamaño, incorporan la RSC en su planificación estratégica, invierten más de lo habitual en I + D y suelen llevar años de antigüedad en el negocio. 8. El perfil psicográfico la empresa socialmente responsable parece caracterizarse por unos valores “elevados” del personal directivo, una percepción de que la RSC mejora la rentabilidad e imagen de la empresa, y una actitud positiva hacia el comportamiento ético, actitud que viene determinada fundamentalmente por la educación familiar, las creencias y costumbres tradicionales, y las prácticas comunes de la industria. En el caso concreto de las PYMES el personal directivo y propietario tiende a presentar una visión reducida de la RSC, por lo que sería deseable potenciar este aspecto. 9. Respecto a la influencia de los grupos de interés parece observarse que las empresas más expuestas a la fuerza de los diversos grupos de interés tienden a tener más desarrolladas sus actuaciones sociales. Igualmente, casi todos los estudios empíricos coinciden en otorgar efectos positivos o, al menos, no negativos, a las actuaciones socialmente responsables sobre los diferentes grupos, principalmente sobre los consumidores y las personas que trabajan en la empresa (incluida la dirección). Instituto de Economía Aplicada a la Empresa UPV/EHU 106 Bibliografía BIBLIOGRAFÍA ABBOT, W. y MONSEN, R. (1979): “On the measurement of corporate social responsibility: self-reported disclosures as a method of measuring corporate social”, Academy of Management Journal, vol. 22, pp. 501-515. ABDUL, M. Z. e IBRAHIM, S. 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