Qué debo saber antes de invertir en Fondos Mutuos

Qué debo saber antes de invertir en Fondos Mutuos
1.
¿El valor cuota depende del monto de mi inversión?
No, el valor cuota de cada fondo mutuo es único e igual para todos los partícipes. No depende del
monto que inviertan. A mayor monto de la inversión, se adquiere mayor número de cuotas - todas
con el mismo valor - y viceversa. El valor de la cuota varía en función de la evolución en el valor
de los instrumentos en que invierte el fondo mutuo. No obstante, dependiendo del monto del
aporte, se pueden suscribir diferentes series de cuotas, cuya variación es diferente.
2.
¿Cuál es el monto mínimo para invertir en un Fondo Mutuo?
No existe un monto mínimo establecido por Ley o norma para invertir. No obstante, cada
administradora de fondos mutuos puede establecer montos mínimos de inversión diferentes, para
cada fondo mutuo o series de cuotas de éstos, los que se establecen en el reglamento interno del
fondo.
3.
¿Se deben renovar las inversiones en Fondos Mutuos?
Las inversiones en fondos mutuos son de carácter indefinido, es decir, no tienen vencimiento. Por
lo tanto, no necesitan ser renovadas, lo que las hace muy cómodas, ya que no exige trámites de
ningún tipo, sino hasta el momento de solicitar un rescate.
4.
¿Qué debo saber antes de invertir en un Fondo Mutuo?
Conocer las principales características del fondo y leer la documentación que entrega antes de
suscribirla. Antes de efectuar un aporte en un fondo mutuo, es importante conocer el objetivo del
ahorro o inversión y tener claridad respecto al horizonte de su inversión. Esto último hace
referencia al tiempo que se espera tener los recursos invertidos para lograr el objetivo. Ello
permitirá elegir de forma correcta el fondo adecuado.
5.
¿Cuáles son las ventajas y desventajas de invertir en un fondo Mutuo?
Ventajas:
• Permite a los partícipes acceder a distintos mercados a nivel mundial, sectores económicos
y monedas, lo cual no sería posible al invertir individualmente, debido a los altos costos de
transacción y/o a los volúmenes requeridos para generar una cartera diversificada.
• La Diversificación ayuda a reducir los potenciales impactos negativos de una inversión en
particular, gracias a la variedad de instrumentos financieros a los que tienen acceso los
fondos mutuos.
• Liquidez para acceder rápidamente al dinero. Considerando que un rescate de los fondos,
será pagado en los plazos que se establezcan para cada fondo.
• Flexibilidad por las amplias categorías de fondos de deuda, accionarios, balanceados y
garantizados. Además, los partícipes pueden elegir entre distintos fondos con diferentes
estrategias de inversión.
• Accesibilidad ya que es posible invertir en fondos mutuos a partir de los $5.000.• Comodidad al delegar el manejo de la inversión a un tercero, especialista y con dedicación
exclusiva a la administración de inversiones.
Desventajas:
• La rentabilidad de la inversión en fondos mutuos no está garantizada. Aún en los fondos de de
deuda (renta fija), el resultado que se obtenga al rescatar la inversión será desconocido al
momento en que se haga efectiva.
• Existe una gran cantidad de fondos y categorías de fondos mutuos, lo que puede llevar a la
confusión.
• Los fondos tienen asociados costos, los cuales varían dependiendo del tipo de fondo y del
período de permanencia de la inversión.
6.
¿Se puede elegir un Fondo Mutuo basándose en su rentabilidad pasada?
No, pues la rentabilidad pasada no es un parámetro de lo que pasará en el futuro. La rentabilidad
de un fondo cambia de un mes a otro y de una semana a otra, y no necesariamente en la misma
dirección.
La rentabilidad pasada provee información importante en lo que respecta a cuán riesgoso es un
fondo y si éste se ha comportado de manera similar al mercado y a los fondos comparables
(benchmark), no respecto de su desempeño futuro.
7.
¿Cómo se determina la rentabilidad de los Fondos Mutuos?
La rentabilidad del fondo se calcula a través de la variación porcentual del valor cuota en un
período determinado.
8.
¿Puedo conocer la rentabilidad que obtendré al momento de invertir en un Fondo Mutuo?
Ningún Fondo Mutuo puede proyectar o asegurar una rentabilidad futura ya que ésta depende de
los valores o precios de mercado de los instrumentos financieros en que se invierte el patrimonio
del fondo, con excepción de los fondos denominados Estructurados Garantizados
9.
¿Cómo se asegura la rentabilidad de un Fondo Mutuo?
Los fondos mutuos Estructurados Garantizados son los únicos que aseguran la obtención de una
rentabilidad previamente determinada (fija o variable). Definida en su Reglamento Interno. Los
otros Fondos no pueden asegurar una rentabilidad.
10.
¿Cómo le afecta el tipo de cambio a los fondos mutuos, especialmente a los FM
diversificados?
El riesgo de tipo de cambio afecta a los fondos diversificados cuando éstos invierten en
instrumentos denominados en moneda extranjera o, emitidos y comercializados en el exterior.
Esto porque el valor de mercado de tales instrumentos, se debe convertir a la moneda local
utilizando para ello el tipo de cambio observado vigente cada día.
11.
¿En cuántos días se pagan los rescates de Fondos Mutuos?
Los fondos de deuda de corto plazo se pagan en un plazo máximo de 1 día hábil. Los demás
fondos mutuos, en un plazo máximo de 10 días. NO obstante, cada administradora define los
plazos de pago normales de los rescates de sus fondos mutuos.
12.
¿Hasta qué horario se puede invertir y rescatar en forma presencial en Fondos Mutuos?
En horario bancario, es decir, hasta las 14 horas de un día hábil bancario.
13.
¿Se puede hacer una inversión programada en Fondos Mutuos (IPA)?.
Si. Es posible suscribir un contrato de aporte periódico utilizando para ello, diferentes medios de
pago, como por ejemplo, descuento por planilla (si lo hiciera el empleador), cargo en cuenta
corriente o cuenta vista, Cuenta Rut, etc.
14.
¿Qué es el Perfil del Inversionista?
El perfil del inversionista se refiere a las características de una persona que guían la manera en
que debiera tomar sus decisiones de inversión, incluido su nivel de tolerancia al riesgo, en
relación a los diversos instrumentos de inversión que existen en el mercado. En la medida que se
conozca el tipo de inversionista, se puede elegir de mejor forma entre las alternativas de inversión
disponibles.
Diversos factores influyen en el perfil del inversionista, entre los que destacan:
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La edad y el horizonte de tiempo de la inversión
Las obligaciones financieras
Patrimonio
Capacidad de ahorro
Liquidez para enfrentar imprevistos
Tolerancia al riesgo
Conocimientos financieros
Objeto de la inversión
Rentabilidad deseada
15.
¿Es obligatorio completar el cuestionario de perfilamiento para tomar una inversión?
Si. De acuerdo a los lineamientos definidos por nuestra Administradora es fundamental para que
el cliente efectúe una inversión informada, que conozca su perfil de inversionista.
16.
¿Por qué invertir en un Fondo Mutuo en lugar de hacerlo en acciones o bonos?
La ventaja de invertir en un Fondo Mutuo es que un inversionista individual puede acceder a
condiciones y mercados sofisticados muchas veces reservados sólo a inversionistas
institucionales, dejando en manos de expertos el manejo de sus inversiones. Además, los fondos
mutuos implican un menor riesgo que invertir directamente en acciones y/o bonos, dado que la
composición de sus carteras de inversiones se encuentra diversificada en distintos tipos de
instrumentos, tales como acciones, bonos, etc., dependiendo del tipo de fondo que se trate.
17.
¿Puede el cliente perder dinero si invierte en Fondos Mutuos Diversificados?
Dado que los fondos diversificados pueden invertir en instrumentos de deuda, combinados con
acciones, cuya volatilidad puede producir variaciones al alza o la baja en el valor de la cuota,
efectivamente el cliente puede tener pérdidas.
18.
Si no se tiene una cuenta en el Banco Estado, ¿se pueden depositar los rescates en otro
Banco?
BancoEstado S.A. Administradora General de Fondos sólo paga los rescates mediante abono en
medios de pago de BancoEstado, Vale a la Vista o pago en efectivo cuando el monto del rescate
es inferior a $ 3.000.000 (Pago Cash). Con posterioridad el cliente es libre de efectuar el depósito
del dinero en otro banco.