SEGUNDA ENMIENDA AL ACUERDO ESPECIAL DE

SEGUNDA ENMIENDA AL ACUERDO ESPECIAL
DE ARRENDAMIENTO DE DERECHOS MINEROS
ENTRE:
De una parte, el ESTADO DOMINICANO, representado por el Sr. Gustavo Adolfo Montalvo
Franco, dominicano, mayor de edad, portador de la cédula de identidad y electoral No. 0010100984-3 con domicilio y residencia en esta ciudad, quien actúa conforme a Poder Especial
otorgado por el Sr. Presidente de la República, No. 93-13, de fecha 04 de septiembre del 2013;
parte ésta que en lo que sigue será denominado el ESTADO;
De otra parte, El BANCO CENTRAL DE LA REPÚBLICA DOMINICANA, entidad de
derecho público, organizada de acuerdo con la Ley Monetaria y Financiera No. 183-02 de fecha
21 de noviembre de1 2002, con su domicilio y oficina principal en su edificio sede sito en la
manzana comprendida entre la Avenida Dr. Pedro Henriquez Ureña y las calles Leopoldo
Navarro, Manuel Rodríguez Objío y Federico Henriquez y Carvajal de la ciudad de Santo
Domingo de Guzmán, debidamente representado para los fines y consecuencias de esta Segunda
Enmienda por el Sr. Héctor Valdez Albizu, dominicano, mayor de edad, portador de la cédula de
identidad y electoral No. 001-0094521-1, en su calidad de Gobernador; entidad ésta que en lo
adelante se denominará el BANCO CENTRAL o por su nombre completo;
De otra parte, ROSARIO DOMINICANA, S.A., una sociedad comercial organizada y existente
de conformidad con las leyes de la República Dominicana, debidamente representada en el
presente acto por su Presidente Administrador José Ángel Rodriguez, dominicano, mayor de
edad, portador de la cédula de identidad y electoral No. 047-0048216-1, con domicilio y
residencia en esta ciudad, entidad que en adelante se denominará ROSARIO o por su nombre
completo; y,
De la otra parte, PUEBLO VIEJO DOMINICANA CORPORATION, anteriormente llamada
Placer Dome Dominicana Corporation, empresa organizada y existente de acuerdo con las leyes
de Barbados, registrada en República Dominicana como sucursal, titular del RNC No. 1-0188671-4, y con oficinas en la Avenida Lope de Vega No. 29, Torre Novo Centro, Piso 16, Santo
Domingo, República Dominicana, representada por el señor Víctor Manuel Rocha,
norteamericano, mayor de edad, casado, portador de la cédula de identidad No. 402-2461996-1,
domiciliado y residente en la ciudad de Santo Domingo, Presidente de la sucursal dominicana de
Pueblo Viejo Dominicana Corporation, entidad que en lo sucesivo se denominará “PVDC” o por
su nombre completo.
Cuando el ESTADO, el BANCO CENTRAL, ROSARIO y PVDC sean designadas
conjuntamente en esta Segunda Enmienda al Acuerdo Especial de Arrendamiento de Derechos
Mineros (la “Segunda Enmienda”), se denominarán las “Partes,” e individualmente la “Parte”.
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Los términos con inicial en mayúscula y no definidos en el presente documento tendrán el
significado asignado a los mismos en el CEAM (según se define más adelante).
PREÁMBULO
POR CUANTO, el ESTADO, el BANCO CENTRAL y ROSARIO, de una parte, y PVDC, de la
otra, suscribieron el Acuerdo Especial de Arrendamiento de Derechos Mineros en fecha 25 de
marzo de 2002, el cual fue modificado mediante la Enmienda al Acuerdo de Arrendamiento de
Derechos Mineros, de fecha 10 de junio de 2009, los cuales según sean modificados en virtud de
esta Segunda Enmienda (se denominarán conjuntamente en lo sucesivo el “CEAM”), mediante el
cual el ESTADO arrendó a PVDC la Reserva Fiscal bajo los términos y condiciones convenidos
en dicho documento.
POR CUANTO, desde septiembre de 2012, el ESTADO y PVDC han estado negociando con el
propósito de aumentar la participación del ESTADO en los flujos procedentes de la Mina y
establecer el equilibrio económico entre las Partes.
POR CUANTO, en ocasión de las reuniones antes indicadas, PVDC y el ESTADO suscribieron
un Memorándum de Entendimiento en fecha 8 de mayo de 2013 (en lo adelante “MDE 2013”),
mediante el cual acordaron modificar el CEAM para, entre otros aspectos, (i) adoptar un
esquema de amortización de la inversión más gradual; (ii) eliminar el requisito del 10% de tasa
interna de retorno para el pago del PUN; (iii) reducir las tasas de depreciación establecidas en el
CEAM; y, (iv) adoptar un impuesto mínimo anual conforme se dispone más adelante.
POR CUANTO, la Sección 17.8 del CEAM relativo a las enmiendas establece que “ninguna
enmienda de este Acuerdo será válida a menos que sea por escrito y sea firmada por todas las
Partes […]”; por lo que las Partes han decidido modificar algunos Artículos del CEAM conforme
se indica en esta Segunda Enmienda sujetándose a las estipulaciones de la antes indicada Sección
17.8.
POR TANTO, bajo el entendido de que el preámbulo anterior forma parte integral de este
Acuerdo, las Partes de manera libre y voluntaria,
HAN CONVENIDO Y PACTADO LO SIGUIENTE:
ARTÍCULO PRIMERO: Las Partes acuerdan modificar las Secciones 6.3(d) y 6.14(b) del
CEAM de la siguiente forma:
(A) Se modifica la Sección 6.3(d) como sigue:
“El financiamiento obtenido por PVDC de Filiales y Terceros deberá cumplir con términos
comercialmente razonables. Toda Deuda del Proyecto por préstamos tomados por PVDC bajo
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este Acuerdo deberá asumirse conforme a los términos de amortización y tasas efectivas de
interés (incluyendo descuentos, saldos compensatorios, consumación de pagos de garantía, y
otros costos de obtener tales empréstitos) que sean razonables y apropiados para compañías
mineras en las circunstancias al momento imperantes en los mercados internacionales.
No obstante lo anterior, los financiamientos obtenidos por PVDC de cualquiera de sus Filiales
que existan a la fecha de la Segunda Enmienda no podrán ser a una tasa de interés mayor a la
tasa de interés del Mercado Interbancario de Londres a seis meses (sobre una base de 360 días al
año) que se publique en la Pantalla del Monitor de Reuters, página LIBOR01, o cualquiera que lo
suceda, vigente el día laborable en Barbados y República Dominicana, antes del comienzo de
cada período de interés de seis meses, más tres puntos porcentuales (3.0%).
Con relación a los financiamientos obtenidos por PVDC de Filiales antes de la firma de la
Segunda Enmienda, queda convenido entre las Partes que PVDC adecuará ante la DGII, la
situación tributaria derivada de los ajustes que sean necesarios para los años 2009, 2010, 2011 y
2012 en cumplimiento con la tasa máxima de interés supraindicada, sin que haya necesidad de
enmendar las declaraciones de retenciones e impuesto sobre la renta ya realizadas para los
ejercicios fiscales precedentemente indicados. PVDC debe llevar a cabo dicha adecuación,
dentro de los treinta (30) Días que le sigan a la Aprobación de la Segunda Enmienda. Sin
perjuicio de lo anterior, las Partes acuerdan que a PVDC no le será requerido pago alguno por
concepto de penalidades, mora, sanciones o algún otro concepto relacionado con la modificación
retroactiva de las tasas de los préstamos con Filiales y con la adecuación que sea realizada dentro
del plazo indicado. Respecto de los montos previamente pagados por PVDC por concepto de
retención aplicable a los pagos de intereses a entidades del exterior en virtud de este Acuerdo, las
Partes convienen que PVDC mantendrá un crédito por dichos excesos y tendrá derecho a utilizar
el mismo para futuras retenciones sobre el impuesto sobre la renta bajo este Acuerdo durante los
próximos años. En ocasión de la reducción de gastos por intereses pagados en exceso que sean
reflejados en los ajustes de impuesto sobre la renta como un aumento en la base imponible,
PVDC realizará los pagos de impuestos adicionales que pudieran resultar de dicho ajuste, junto
con el pago de impuesto sobre la renta correspondiente al año fiscal 2013.
Con relación a los préstamos futuros que obtenga PVDC, después de la fecha de la Segunda
Enmienda, los mismos deberán regirse por las previsiones del párrafo inicial de esta Sección
6.3(d)”
(B) Se agrega el siguiente párrafo al final de la Sección 6.14(b), para que se lea de la manera
siguiente:
“PVDC deberá mantener los libros y registros, en la forma y por el plazo que establece el Código
o según sea autorizada por la DGII en virtud de la Ley.”
ARTÍCULO SEGUNDO: Las Partes acuerdan modificar la Sección 7.12 del CEAM para que
se lea de la siguiente manera:
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“7.12. Suministro de Electricidad. PVDC tendrá plena libertad de procurar abastecerse de toda la
Electricidad necesaria para sus Operaciones en la Mina, bajo cualquier modalidad que elija,
siempre que en cada caso, se sujete al cumplimiento de la Ley aplicable. A la Fecha Efectiva,
PVDC podrá operar bajo las siguientes modalidades:
A. Auto-productor con sujeción a lo establecido en la Ley General de Electricidad No.
125-01 y el Reglamento de Aplicación de dicha Ley, respecto de las obligaciones de
cualquier agente del Mercado Eléctrico Mayorista (MEM) o Empresa Eléctrica que
realiza transacciones en el MEM;
B.
Usuario No Regulado para la Compra de Electricidad a través del SENI;
C.
Auto-generador parcial o total de Electricidad, dentro o fuera de la Reserva Fiscal; y
D. Comprador de Electricidad de un Tercero fuera del SENI, siempre que PVDC opere
como un sistema aislado.
(a) El ESTADO por este medio otorga a PVDC una concesión para construir, operar, mantener y
ser propietaria de una línea de transmisión privada con doble circuito (la “Línea de Transmisión
de PVDC”) de 230KV u otro voltaje de su elección (el “Voltaje PVDC”) para transportar
Electricidad de i) Quisqueya I y/o cualquier otro(s) centro(s) de generación en cualquier
ubicación(es) que pudieran suministrar Electricidad a la Mina para sus Operaciones; (ii)
Quisqueya I a la Subestación Piedra Blanca interconectada al SENI, y/o la Nueva Subestación
también interconectada al SENI; y (iii), la Subestación Piedra Blanca interconectada al SENI, y/o
la Nueva Subestación interconectada al SENI, a la Mina. El propósito de la Línea de
Transmisión de PVDC es suministrar Electricidad a la Mina, permitir a PVDC poner en servicio
a Quisqueya I, vender excedentes de energía como auto-productor a través del SENI y/o comprar
Electricidad para el Proyecto.
(b) Si PVDC decide construir una Nueva Subestación, ETED y PVDC deberán acordar la
ubicación de la Nueva Subestación en un plazo de un (1) año a contar de la fecha de Aprobación
de la Segunda Enmienda. ETED obtendrá los terrenos necesarios para construir la Nueva
Subestación. Después de que PVDC haya construido la Nueva Subestación, transferirá a ETED
(i) cualquier porción de la subestación que no corresponda a los componentes del Voltaje PVDC,
(ii) cualquier porción de la subestación que esté localizada después del aislador del
transformador del lado de 345 ó 138 kv, y (iii) cualesquiera otros componentes necesarios para
interconectar la Nueva Subestación con el SENI y suministrar Electricidad a la Mina.
(c) PVDC podrá cambiar la ubicación del centro de generación y la ruta de la referida Línea de
Transmisión de PVDC, siempre que obtenga la previa aprobación de los órganos
correspondientes del ESTADO con apego a la Ley. PVDC deberá obtener la autorización de
puesta en servicio por parte de la Superintendencia de Electricidad para la interconexión de la
Línea de Transmisión de PVDC al SENI y la aprobación de los planos de la Línea de
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Transmisión de PVDC por parte de la ETED.
(d) No obstante lo anterior, con el propósito de permitir la transmisión de una mayor cantidad de
energía al SENI, PVDC permitirá que la Empresa Generadora de Electricidad Haina, S.A.
(EGEHaina), sujeto a los acuerdos con esta última y a las regulaciones aplicables, utilice
cualquier capacidad de transmisión disponible de la Línea de Transmisión de PVDC no utilizada
por el Proyecto, para suministrar energía de la planta Quisqueya II (localizada al lado de la
planta Quisqueya I) al SENI a través de la Subestación Piedra Blanca o la Nueva Subestación.
Para evitar dudas, la propiedad y el derecho prioritario de uso de la Línea de Transmisión de
PVDC permanecerán en favor de PVDC, independientemente del permiso de uso que PVDC
otorga a EGEHaina de su Línea de Transmisión. No obstante lo anterior, el uso de la Línea de
Transmisión de PVDC por parte de EGEHaina de conformidad con el acuerdo suscrito con esta
última, no afectará al carácter privado de la Línea de Transmisión de PVDC, ni la prioridad de
PVDC para abastecer las necesidades de energía de la Mina por cualquiera de los dos circuitos,
sujeta a la coordinación previa con las autoridades del SENI.
(e) PVDC inició construcción de Quisqueya I en 2012, y espera que Quisqueya I inicie sus
operaciones en el año 2013. Quisqueya I cuenta con 12 motores de 18 MW cada uno que, junto
con una turbina de vapor en ciclo combinado, alcanza una capacidad total de generación de 215
MW que pueden funcionar con HFO (Heavy Fuel Oil) o gas natural. El ESTADO en este acto
otorga a PVDC una concesión para vender a través del SENI, como auto-productor, excedentes
de la Electricidad generada por Quisqueya I que no sean utilizados por la Mina, sujeto al
cumplimiento de la normativa legal vigente, a la tramitación y aprobación de la puesta en
servicio y depósito de la documentación relativa a la concesión. El término de la concesión
otorgada en este acto a PVDC es de cuarenta (40) años a partir de Fecha Efectiva. Dicho plazo
podrá ser extendido conforme a lo dispuesto en la Ley General de Electricidad. La venta de
excedentes de Electricidad por parte de PVDC no afectará de ninguna manera el carácter privado
de la Línea de Transmisión de PVDC.
(f) PVDC podrá construir una línea de transmisión secundaria de 345Kv o 138 Kv, para conectar
la Mina con el SENI. La existencia de alguna línea secundaria no causara que la Línea de
Transmisión de PVDC se considere parte del SENI. PVDC y ETED suscribirán un acuerdo con
el fin de la interconexión de esta nueva línea secundaria.
(g) Con relación a los Sistemas de Generación Eléctrica, cada uno de éstos estará exento del
pago de todo impuesto, tributo y arancel sobre bienes y combustibles y materias primas,
contribuciones aplicables a usuarios no-regulados o generadores de Electricidad y cualquier Otro
Tributo, tarifa, derecho o contribución que pudiere resultar de la generación y compra de
Electricidad incluyendo contribuciones municipales e impuestos, servicios técnicos, otras
contribuciones y cualquier tasa, tarifa técnica y peaje de transmisión aplicable a la Línea de
Transmisión de PVDC, sin perjuicio de las obligaciones previstas en el Artículo 8, en el
entendido de que PVDC deberá pagar cualquier peaje de transmisión aplicable al o los tramos de
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línea secundaria que se encuentren interconectados al SENI;
(h) PVDC podrá realizar cualquier inversión en capital y/o financiamiento en cualquier entidad
que directa o indirectamente sea propietaria y/o arrendataria de cualquier facilidad del Sistema
de Generación Eléctrica. Estas inversiones, en la medida en que su propósito se relaciona al
suministro de Electricidad a la Mina, serán consideradas como Actividades del Proyecto, y
cualesquier pagos de intereses, dividendos u otros pagos relacionados con las mismas estarán
sujetos a las estipulaciones de la Sección 8.3;
(i) Si la construcción, expansión y/o rehabilitación de las instalaciones del Sistema de
Generación Eléctrica se está llevando a cabo a solicitud de PVDC, tal Sistema de Generación
Eléctrica tendrá el derecho, pero no la obligación, a todos los beneficios de este Acuerdo,
interpretadas dichas obras como si fuera la misma PVDC que estuviere realizando tales obras,
incluyendo, por ejemplo, exenciones de impuestos de importación y el otorgamiento de un
número de visas suficientes según sea solicitado por los contratistas y subcontratistas para que se
puedan efectuar inversiones de capital costo-eficientes y sean optimizados los costos de
Electricidad desde el punto de vista de PVDC;
(j) El ESTADO causará que la ETED y la CDEEE provean a PVDC y al Sistema de Generación
Eléctrica de la Mina la asistencia necesaria que ellas pudieran requerir o que pueda ser deseable
en relación con la planificación, diseño y construcción de sus instalaciones de transmisión y
generación, incluyendo la asistencia directa del ESTADO para la obtención de derechos de paso
o expropiaciones de terrenos donde fuera necesario. Las Partes reconocen que la construcción de
la Línea de Transmisión de PVDC es necesaria para el Proyecto;
(k) PVDC está facultada, sujeto al cumplimiento de la normativa aplicable vigente a la fecha de
Aprobación de la Segunda Enmienda y con la previa autorización de y coordinación con las
autoridades del SENI y la Superintendencia de Electricidad, a desconectar del SENI cualquier
facilidad que pueda adquirir para las Operaciones del Proyecto, incluyendo la planta de
generación respecto de la cual fue autorizada a operar en virtud del Acuerdo de Aceptación de
Cesión del Contrato de Otorgamiento de Derechos para la Explotación de Obras Eléctricas
relativas a la generación de electricidad en la República Dominicana de fecha 25 de Noviembre
de 2008; y,
(l) En la eventualidad de que en el futuro exista fácilmente disponible gas natural licuado para la
planta Quisqueya 1, PVDC considerará de buena fe la factibilidad comercial de cambiar el
combustible de dicha planta a gas natural licuado; pero, en el entendido que PVDC no tendrá que
hacer inversión de capital alguna para la implementación de tal cambio.”
ARTÍCULO TERCERO: (A) Se agrega una Sección 6.15 que en lo adelante se leerá como
sigue:
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“6.15 Inversiones Nuevas Adicionales. Las Inversiones Nuevas Adicionales y cualquier gasto
incurrido para dichas inversiones bajo ningún concepto podrá financiarse con recursos del flujo
de efectivo del Proyecto, y siempre deberán ser notificadas al ESTADO previa a su realización.
En caso de que luego de cumplimiento de las obligaciones de PVDC bajo el Artículo 8 del
Acuerdo, resulten ganancias pertenecientes a PVDC o sus socios, netas de todas las obligaciones
tributarias, PVDC podrá utilizar esta ganancia para financiar las Inversiones Nuevas Adicionales.
Estas nuevas inversiones deberán hacerse en cumplimiento con lo establecido en las Secciones
6.3(c) y 6.3(d). Lo anterior no implica que PVDC está obligada a realizar Inversiones Nuevas
Adicionales.”
(B)
La Sección 8.1 del Artículo 8 se modifica para que en lo adelante se lea de la siguiente
forma:
“8.1 Obligaciones de Pago de PVDC. Conforme a las reglas establecidas en el presente
Artículo 8, en lo que respecta a las actividades que constituyen el Proyecto, PVDC realizará al
ESTADO los siguientes pagos de impuestos:
(a) Pago de impuestos de regalía que constituyen un Retorno Neto de Fundición o
“RNF” conforme se dispone en la Sección 8.2;
(b) Obligaciones impositivas generales conforme se dispone en la Sección 8.3;
(c) Un impuesto sobre los beneficios netos designados como una Participación sobre
Utilidades Netas o “PUN” conforme se dispone en la Sección 8.4; y
(d) Un Impuesto Mínimo Anual o “IMA”, conforme se dispone en la Sección 8.5.
Los montos a pagar en virtud del presente Artículo serán pagaderos en Dólares a la DGII. La
obligación de efectuar cada uno de los pagos anteriores, según se hagan exigibles, corresponderá
a PVDC o a cualquier entidad sucesora, persona o compañía que lo suceda en todo o en parte,
como resultado de cesión, transferencia o fusión o de cualquier otra manera, en los derechos de
PVDC bajo este Acuerdo.
A menos que se establezca lo contrario en este Acuerdo, los derechos y obligaciones de PVDC
con respecto a los impuestos y pagos establecidos en la presente Sección permanecerán con
pleno efecto y vigencia y no serán incrementados (ni los derechos de PVDC serán disminuidos)
durante el Plazo de este Acuerdo.
Los pagos establecidos en este Artículo 8 serán los únicos gravámenes, tributos, arbitrios,
impuestos, tasas, contribuciones, tarifas, derechos y aranceles de cualquier tipo, incluyendo
contribuciones municipales, los cuales deberá pagar PVDC con relación al Proyecto. En
consecuencia, PVDC se encuentra exenta del pago de todos los gravámenes, tributos, arbitrios,
impuestos, tasas, contribuciones, tarifas, derechos, y aranceles de cualquier tipo, incluyendo
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contribuciones municipales, (conjuntamente “Otros Tributos”) excepto por aquellos previstos en
este Artículo 8.
Si no obstante lo anterior, PVDC es obligada a pagar a cualquier Persona, cualesquiera Otros
Tributos, incluyendo contribuciones municipales, tendrá derecho a compensar y/o obtener
reembolso respecto de dichos Otros Tributos utilizando el mecanismo previsto en la Sección
8.3(d)(ii).”
(C) La Sección 8.2(i) del CEAM se modifica para que en lo adelante se lea como sigue:
“PVDC y sus Filiales tendrán derecho a realizar ventas por adelantado (forward sales),
operaciones de futuro y opciones sobre compra o venta de bienes (commodity options trading) y
demás formas de cobertura o protección de precios (price hedging), y otras transacciones
especulativas (“Actividades Comerciales”) que involucren la posible entrega de Minerales
producidos en las Propiedades Arrendadas. El RNF no se aplicará a la ganancia o pérdida que
PVDC y sus Filiales derivaren de dichas Actividades Comerciales.”
(D) La Sección 8.3(b)(iv) se modifica para substituir la palabra “corporación” con la palabra
“sociedad”, para quedar redactada como aparece a continuación:
“(iv) No obstante cualquier otra disposición en las Leyes o este Acuerdo, mientras Pueblo
Viejo Dominicana Corporation continúe siendo una sociedad existente bajo las leyes comerciales
de un país distinto de la República Dominicana, las remesas por PVDC a Pueblo Viejo
Dominicana Corporation o a sus propietarios no estarán sujetas a retención o cualquier otra
forma de impuesto, ya fuere la remesa hecha en la forma de un dividendo, una amortización de
deudas y capital de inversión, una compra de acciones, una distribución de beneficios de la
sucursal, una devolución de deuda y capital de la sucursal o por el concepto que fuere. Si PVDC
transfiriere sus activos a una sociedad dominicana sucesora, la tributación por las distribuciones
por dicho sucesor aplicará en la forma dispuesta en el Código tal como éste estuviere vigente en
esa fecha, en el entendido de que la transferencia de Monte Río por PVDC a una Filial se regirá
según el Artículo Octavo de la Segunda Enmienda”
(E) Se modifica el primer párrafo de la Sección 8.3 para que en lo adelante se lea como sigue:
“8.3 Obligaciones Impositivas Generales. En la medida en que Pueblo Viejo Dominicana
Corporation realizare actividades comerciales o de inversión para la producción de ingresos que
no estén relacionados o contemplados en relación con el Proyecto, dichas actividades (las
“Actividades Fuera del Proyecto”) serán contabilizadas y tratadas para los fines de la presente
Sección 8.3 como si esas Actividades Fuera del Proyecto fueran realizadas por una entidad legal
distinta de PVDC que no está sujeta a las disposiciones de la presente Sección 8.3, sino sujeta a
todas las Leyes, incluyendo las leyes impositivas de la República Dominicana, de forma que las
actividades contempladas en este Acuerdo en la realización del Proyecto por PVDC
(“Actividades del Proyecto”) sean tratadas como “Aparceladas” (es decir, tratadas
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separadamente como las únicas actividades de PVDC). La generación y venta de Electricidad
conforme a la Sección 7.12 será tratada como una Actividad del Proyecto, excepto en lo que
respecta a las operaciones relacionadas con Monte Río que, a partir de la Aprobación de la
Segunda Enmienda o la entrada en operación comercial de Quisqueya I, según lo notifique el
contratista Wartsila, lo que ocurra primero, serán consideradas Actividades Fuera del Proyecto.
Todas las transacciones que involucren a tal entidad legal considerada como entidad
independiente y PVDC, en su calidad de ejecutora de las Actividades del Proyecto, serán tratadas
como negocios entre PVDC y una Filial. PVDC podrá obtener un número de identificación fiscal
adicional en lo que respecta a las Actividades Fuera del Proyecto que esta última pudiese realizar
de tiempo en tiempo. Las referencias a PVDC en esta Sección 8.3, a menos que fueren
calificadas como referencia específica a la entidad legal considerada como entidad
independiente, se interpretarán como referencias a PVDC como entidad ejecutora de las
Actividades del Proyecto. Tal como se dispone en la Sección 6.11(c), la valoración de los cargos
en relación con las transacciones entre PVDC y cualquiera de sus Filiales se basarán en la
valoración de costos y precios y otros conceptos similares como si fueran operaciones entre
partes independientes, conforme a las directrices de valoración establecidas en las Transfer
Pricing Guidelines for Multinational Enterprises publicadas por la Organización de Cooperación
y Desarrollo Económico (OECD). Todas las Leyes, inclusive las leyes impositivas de la
República Dominicana tal como éstas existieren de tiempo en tiempo, se aplicarán al tratamiento
y las obligaciones que surgieren de las Actividades Fuera del Proyecto. Las Actividades del
Proyecto Aparceladas de PVDC, se sujetarán a las disposiciones de los restantes párrafos de la
presente Sección 8.3.”
(F) El primer párrafo de la Sección 8.3(c) del Artículo 8 se modifica para que en lo adelante se
lea como sigue:
“8.3(c) Obligaciones de Impuestos sobre la Renta de PVDC. Las obligaciones de PVDC de pagar
el impuesto sobre la renta se establecerán conforme al Código, según se modifica por esta
Sección 8.3. A menos que PVDC haya elegido válidamente otra fecha en virtud del Código, el
año fiscal de PVDC para los fines de computar sus obligaciones en cuanto al impuesto sobre la
renta bajo esta Sección 8.3 y el PUN en virtud de la Sección 8.4 será el Año Calendario. La tasa
del impuesto sobre la renta de un veinticinco por ciento (25%) se aplicará independientemente de
cualesquiera cambios legales efectuados bajo las Leyes, pero tomará en cuenta cualquier
limitación de la tasa aplicable a las rentas de fuentes dominicanas procedentes de un
establecimiento permanente establecida por cualquier tratado de impuestos sobre la renta
aplicable entre la República Dominicana y el país de residencia de PVDC. PVDC deberá realizar
los pagos estimados del impuesto sobre la renta según la Sección 8.3 a la DGII a más tardar
veinte (20) Días después del final de cada Trimestre Fiscal. Dichos pagos trimestrales serán
calculados conforme se indica en el Anexo 15.
Dentro de los ciento veinte (120) Días que sigan al cierre del año fiscal, PVDC conciliará los
montos pagados trimestralmente por concepto de impuesto sobre la renta para determinar el
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monto final pagadero por PVDC con respecto a dicho concepto para el año fiscal de que se trate,
y presentará la declaración jurada anual correspondiente al impuesto sobre la renta para el año
fiscal en cuestión y pagará los impuestos correspondientes. El monto correspondiente al
impuesto sobre la renta final pagadero por PVDC para el año fiscal que se examina, se sumará al
monto final del PUN pagadero por PVDC para dicho año fiscal conforme se indica en la Sección
8.4 del Acuerdo, para determinar si la sumatoria del impuesto sobre la renta final y el PUN final
es menor, igual o mayor que el IMA y si PVDC debe pagar algún balance por concepto del IMA
correspondiente al año fiscal de que se trate conforme se establece en la Sección 8.5.
En caso de que se determine que los montos pagados por PVDC por concepto de las
liquidaciones trimestrales de impuesto sobre la renta durante el año fiscal, exceden el impuesto
sobre la renta final que PVDC debía pagar para dicho año fiscal, dicho excedente, podrá ser
aplicado por PVDC como adelanto contra obligaciones futuras de pago de impuesto sobre la
renta o del PUN bajo las Secciones 8.3(c) y 8.4 de este Acuerdo.
No obstante lo anterior, en caso de que la conciliación de los pagos trimestrales de impuesto
sobre la renta de PVDC contra el impuesto sobre la renta final para el mismo año fiscal, arroje un
saldo en favor del ESTADO, PVDC pagará el monto correspondiente conforme el mismo
resultase aplicable, dentro del plazo previsto para la presentación de la declaración jurada de
impuesto sobre la renta correspondiente.
Todo lo anterior, sin perjuicio de la facultad de la DGII de verificar que las conciliaciones,
declaraciones juradas, pagos y créditos que realice PVDC sean conforme a los procedimientos y
condiciones previstos en el Código y en este Acuerdo; y de requerir que se realicen los ajustes
y/o pagos que resulten de dicha verificación que fuesen aplicables.
Sin perjuicio de lo establecido precedentemente sobre los plazos de pago del impuesto sobre la
renta estimado durante cada año fiscal, PVDC deberá pagar el impuesto sobre la renta para los
cuatro trimestres del año fiscal 2013 conforme con lo establecido en el Anexo 15, a la DGII, a
partir de los primeros cinco (5) Días Hábiles que sigan a la fecha de notificación por parte del
ESTADO a PVDC, de la Aprobación de la Segunda Enmienda y a más tardar el 10 de diciembre
de 2013, mediante tres (3) pagos iguales y consecutivos a ser previamente acordados con la
DGII; en el entendido de que dichos pagos serán sujetos a una reconciliación según lo dispuesto
en el segundo párrafo de esta Sección 8.3(c).
Además de las modificaciones establecidas en la Sección 8.3(b), las siguientes modificaciones al
Código serán aplicables:”
(G) Se modifica la Sección 8.3(c)(iii) para que en lo adelante se lea como sigue:
“(iii) La renta bruta por concepto de ventas o transferencia de productos se devengará cuando
ocurra lo primero entre la facturación al comprador o la entrega del producto o el recibo de pago
por el vendedor. En el caso de una venta hecha a una Filial de PVDC de algún producto, la renta
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bruta será computada en relación con los Cobros Estimados utilizados para los fines de la
Sección 8.2(b) con respecto a dicha venta. Las Actividades del Proyecto incluyen la renta
procedente de la venta de Electricidad conforme a la Sección 7.12 de este Acuerdo, excepto la
renta procedente de Monte Río que, a partir de la Aprobación de la Segunda Enmienda o la
entrada en operación comercial de Quisqueya I, según lo notifique el contratista Wartsila, lo que
ocurra primero, será considerada como una Actividad Fuera del Proyecto. Los ingresos
financieros generados por PVDC, lo que en ningún caso incluirá renta o ganancia alguna del
Fondo de Reserva Medioambiental, serán incluibles como renta de fuente dominicana,
incluyendo los intereses ganados en las Cuentas mantenidas bajo la Sección 9.1. Las ganancias
o pérdidas en transacciones de protección (hedging) serán excluidas de la determinación de la
renta imponible, excepto por aquellas transacciones de protección (hedging) razonablemente
necesarias para conducir las actividades de PVDC y que fueren atribuibles a una facilidad de
préstamo relacionada a las Propiedades Arrendadas (ganancias y pérdidas incluibles que se
contabilizarán al determinar las rentas solamente cuando sean realizadas). La renta o ganancias
del Fondo de Reserva Medioambiental no se incluirán en la renta bruta corriente, pero los retiros
de dicho fondo y los montos combinados con el Fondo de Garantía en el Fondo de Post-Cierre
de conformidad con la Sección 11.11 de este Acuerdo serán incluidos en la renta bruta de PVDC
al hacer el retiro o combinación, ya sea del principal o de la renta. Los retiros incluyen las
reparticiones a PVDC o para la satisfacción de los gastos de mantenimiento o Remediación
Medioambiental o el cierre de la Mina.
Los ingresos procedentes de la reclamación que ha hecho PVDC por daños sufridos en la presa
El Llagal, frente a las compañías de seguros que está siendo manejada por la firma Cunningham
Lindsey International , como consecuencia de las pérdidas sufridas entre el 24 y el 27 de Mayo
del 2011, por las precipitaciones de los días 24 y 25 de dicho mes, no se considerarán como
ingresos de PVDC a los fines de calcular la renta neta imponible de PVDC para fines del pago
del impuesto sobre la renta, ni para el Flujo de Efectivo a los fines del pago del PUN; todo en
razón de las deducciones acordadas por el ESTADO y PVDC, por US$150,000,000, en el
Artículo Séptimo literal c) de la Segunda Enmienda.”
(H) Se agrega lo siguiente al final de la Sección 8.3(c)(v)(D):
“No obstante cualquier disposición en contrario en esta Sección 8.3(c), las únicas inversiones de
capital hechas con anterioridad al año 2013 que serán capitalizadas o amortizadas contra la renta
bruta son: (a) el Monto de Factibilidad Original y (b) el Monto de Construcción Adicional;
quedando excluido para fines de capitalización y amortización, entre otros, el Monto de
Electricidad Adicional.”
(I) Se modifica la Sección 8.3(c)(v)(I) del CEAM para que en lo adelante se lea como sigue:
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“(I) Los impuestos pagados en relación con el ejercicio corriente serán totalmente deducibles.
Los impuestos deducibles no incluirán el impuesto sobre la renta, los pagos de impuestos PUN o
los pagos del IMA.”
(J) Se agrega al final de la segunda oración de la Sección 8.3(c)(v)(J) lo siguiente:
“; en el entendido que (x) las pérdidas operativas netas al final del año fiscal 2012 se aplicarán y
deducirán en los años fiscales 2014, 2015 y 2016 en porciones iguales (en la medida que dichos
años subsecuentes tengan ingresos suficientes para dicha deducción), y (y) en la medida que en
los años fiscales 2014, 2015 o 2016 no se tengan ingresos suficientes para permitir la deducción
en ese año, dicha cantidad se aplicará y deducirá en los años subsecuentes sin límite de tiempo.
Las Partes reconocen que la suma de US$143,187,867.00 definida bajo el Acuerdo como Gastos
Operativos Netos Específicos, constituyen gastos no deducibles de la renta bruta a los fines de
determinar la renta neta imponible.”
(K) La segunda oración del primer párrafo de la Sección 8.3(c)(v)(L) se modifica para quedar
redactada como aparece a continuación:
“…Los activos clasificados en la nueva Categoría 3 son “Plantas, edificios y equipo
relacionados con minado y procesamiento” y el porcentaje aplicable en la tabla para la
Categoría 2 y la nueva Categoría 3 será de un quince por ciento (15%)…”
(L) El tercer párrafo de la Sección 8.3(c)(v)(L) se reemplaza con el siguiente párrafo:
“Los porcentajes de depreciación para las Categorías 1, 2, 3 y 4 serán de acuerdo con la tabla
siguiente y se aplicarán en base a saldos decrecientes:
Categoría
Porcentaje
1
5
2
15
3
15
4
15
…”
(M) Se modifica la Sección 8.3(c)(v)(N) para reemplazar la referencia a “BANCO CENTRAL”
con “ESTADO”, por lo que en lo adelante dicha Sección se leerá como sigue:
“(N) Si PVDC solicita la aprobación del ESTADO de conformidad con esta Sección 8.3, PVDC
proveerá al ESTADO documentación suficiente, simple y completa describiendo el objetivo y
detalles del acuerdo propuesto así como su consistencia con los principios y directrices sobre los
precios de transferencia a los que se hace referencia en la Sección 6.11(c). El ESTADO podrá, a
su sola discreción, aprobar o rechazar el acuerdo propuesto en su totalidad. Alternativamente, el
ESTADO podrá aprobar el acuerdo propuesto pero rechazar el precio de transferencia solicitado
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por PVDC, en cuyo caso PVDC podrá tratar este rechazo como una Disputa, sujeta a resolución
conforme a lo dispuesto en la Sección 16.4(a). Si el ESTADO no aprueba el acuerdo comercial
propuesto o acuerda que es permitido independientemente del precio de transferencia, entonces
su decisión no constituirá una Disputa y no será revisable y esta Sección 8.3(c)(v)(N) no tendrá
aplicación sobre la solicitud de PVDC.”
(N) El primer párrafo de la Sección 8.3(c)(vi) se modifica para que en lo adelante se lea como
sigue:
“(vi) Para fines de interpretación, este Acuerdo contempla, con las excepciones dispuestas
específicamente en esta Sección 8.3, que la base imponible sujeta a impuesto sobre la renta
conforme a la Sección 8.3(c) será determinada por: (1) la inclusión en la renta bruta de toda la
renta de PVDC derivada de Cobros Netos de la venta de Minerales conforme al procedimiento
de determinación de Cobros Netos que se indica en la Sección 8.2(a)(i), pero referido a los
Minerales en vez de a los Minerales sujetos a Regalía que indica dicha sección, los Cobros
Estimados de transferencias a Filiales de los Minerales, conforme al procedimiento de
determinación de Cobros Estimados que se indica en la Sección 8.2(b), pero referido a los
Minerales en vez de a los Minerales sujetos a Regalía que indica dicha sección, el ingreso por la
venta de Electricidad conforme se establece en esta Sección 8.3 (excepto con respecto a
cualquier venta de Electricidad que se considere como Actividad Fuera del Proyecto conforme se
describe en la Sección 8.3), ingresos financieros ganados por PVDC conforme se describe en la
Sección 8.3(c)(iii) y todos los demás ingresos generados por PVDC derivados de las Actividades
del Proyecto y; (2) permitir solamente como deducciones aquellas permitidas conforme los
términos de la Sección 8.3(c)(v). La concesión por el ESTADO de las estipulaciones conforme
con este Acuerdo a PDA para llevar a cabo las Actividades del Proyecto estuvo fundamentada en
el entendido de que PDA era capaz y estaba preparada para realizar y dirigir las Actividades del
Proyecto permitidas a través de una entidad ya sea constituida en la República Dominicana o
mediante un establecimiento permanente en la República Dominicana. Por lo tanto, los costos de
producción y costos permitidos relacionados a la recuperación en producción del capital
invertido por PVDC, en calidad de cesionaria de PDA conforme al Preámbulo N, no será
bifurcada entre PVDC y sus Filiales para causar una distracción parcial de la renta neta total
resultante de la realización de las Actividades del Proyecto mediante la adquisición de activos de
Filiales, mediante licencia, arrendamiento o arreglos similares de propiedad compartida de
derechos en la propiedad, o mediante la compra de servicios de una Filial, excepto en la forma en
que se permite específicamente bajo este Acuerdo en el caso de:….”
(O)
La Sección 8.3(c)(ix) se modifica para quedar redactada como aparece a continuación:
“(ix) No se pagará ningún impuesto mínimo, como o similar a la Ley No. 11-92 (según haya sido
enmendada por la Ley 147-00 y la Ley 12-01), durante el Plazo de este Acuerdo. Esta restricción
no se aplicará al RNF descrito en la Sección 8.2 ni al IMA descrito en la Sección 8.5.”
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(P) La Sección 8.3(c)(x) se modifica para quedar redactada como aparece a continuación:
“(x) PVDC no realizará pagos de anticipos de impuesto sobre la renta u otros impuestos, excepto
lo previsto en las Secciones 8.3(c), 8.4 y 8.5, según sea aplicable.”
(Q) Se agrega la siguiente oración al final de la Sección 8.3(d)(i):
“… Para los fines anteriores, el Ministerio de Hacienda establecerá dentro de los sesenta (60)
Días de la Aprobación de la Segunda Enmienda, un mecanismo expedito para otorgar a PVDC
las evidencias de las exoneraciones de los impuestos de importación de hidrocarburos. ”
(R) El último párrafo de la Sección 8.3(d)(ii) se modifica para que en lo adelante se lea de la
siguiente forma:
“… PVDC se beneficiará de un procedimiento expedito de documentación de exención al ITBIS
que será manejado por la DGII. Para efectos de lo anterior, la DGII establecerá el mecanismo
necesario a los fines de otorgar la documentación de las exenciones en un plazo no mayor de
treinta (30) Días a partir de la solicitud realizada por PVDC.
Con relación a los reembolsos de ITBIS pendientes que fueran reconocidos por DGII a la fecha
de la Aprobación de la Segunda Enmienda, EL ESTADO, a través de la DGII, solicitará la
inclusión al Ministerio de Hacienda de la partida correspondiente en el Presupuesto General del
ESTADO para el año 2014 y realizará el reembolso de los indicados montos en dicho año.”
(S) La Sección 8.4 se modifica para quedar redactada como aparece a continuación:
“8.4 Pagos de PUN. PVDC deberá pagar el Monto del PUN (conforme se define en la Sección
8.4(b)) respecto de cada período contable. Los pagos estimados de PUN se harán a la DGII a más
tardar veinte (20) Días después del final de cada Trimestre Fiscal. Dichos pagos trimestrales
serán calculados conforme se establece en el Anexo 15 de este Acuerdo.
Dentro de los ciento veinte (120) Días que le sigan al cierre del año fiscal, PVDC conciliará los
montos pagados trimestralmente por concepto de PUN para determinar el monto final pagadero
por PVDC con respecto a dicho concepto para el año fiscal de que se trate, presentará la
declaración jurada anual correspondiente al PUN y pagara el PUN aplicable para el año fiscal en
cuestión. El monto correspondiente al PUN final pagadero por PVDC para el año fiscal en
cuestión se sumará al monto final del impuesto sobre la renta pagadero por PVDC para dicho año
fiscal conforme se indica en la Sección 8.3(c) del Acuerdo, para determinar si la sumatoria del
impuesto sobre la renta final y el PUN final es menor, igual o mayor que el IMA y si PVDC debe
pagar algún balance por concepto del IMA correspondiente al año fiscal de que se trate conforme
se establezca en la Sección 8.5.
En caso de que se determine que los montos pagados por PVDC por concepto de las
liquidaciones trimestrales de PUN durante el año fiscal, exceden el PUN final que PVDC debía
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pagar para dicho año fiscal, dicho excedente podrá ser aplicado por PVDC como adelanto fiscal
contra obligaciones futuras de PUN bajo la Sección 8.4 y de impuesto sobre la renta bajo la
Sección 8.3(c) de este Acuerdo;
No obstante lo anterior, en caso de que la conciliación de los pagos trimestrales de PUN de
PVDC contra el PUN final para el mismo año fiscal, arroje un saldo en favor del ESTADO,
PVDC pagará el monto correspondiente conforme el mismo resultase aplicable, dentro del plazo
establecido para la presentación de la declaración jurada anual de PUN correspondiente.
Todo lo anterior, sin perjuicio de la facultad de la DGII de verificar que las conciliaciones,
declaraciones juradas, pagos y créditos que realice PVDC sean conforme a los procedimientos y
condiciones previstos en el Código y en este Acuerdo; y requerir que se realicen los ajustes y/o
pagos que resulten de dicha verificación que fuesen aplicables.
Sin perjuicio de lo establecido precedentemente sobre los plazos de pago del PUN estimado
durante cada año fiscal, PVDC deberá pagar el PUN estimado para los cuatro trimestres del año
2013 conforme lo establecido en el Anexo 15 a la DGII, a partir de los primeros cinco (5) Días
Hábiles que sigan a la fecha de notificación por parte del ESTADO a PVDC de la Aprobación de
la Segunda Enmienda y a más tardar el 10 de diciembre de 2013, mediante tres (3) pagos iguales
y consecutivos previamente acordados con la DGII; en el entendido de que dichos pagos serán
sujetos a una reconciliación según lo dispuesto en el segundo párrafo de esta Sección 8.4.
La determinación de los pagos de PUN se efectuará conforme a las disposiciones siguientes:
(a)
Flujo de Efectivo. Para efectos de determinar el Monto del PUN, en un periodo
contable, el flujo de efectivo (el “Flujo de Efectivo”) será la renta imponible de PVDC en dicho
período contable que resulte de las actividades realizadas bajo este Acuerdo determinado bajo la
Sección 8.3, con los ajustes siguientes:
(i) Se sumarán todas las deducciones por depreciación, amortización y cualesquiera otras
partidas de deducción que no resultaren de desembolsos en efectivo durante el año fiscal;
(ii) Se sumarán los Intereses Calificativos deducidos;
(iii) Se sumará todo el efectivo y sus equivalentes recibidos de la disposición de activos,
excepto en la medida en que dicho efectivo ya se hubiere reflejado en la inclusión en la
renta bruta como resultado de un saldo negativo en una cuenta conjunta de depreciación;
(iv) Se deducirán los impuestos sobre la renta (pero no las retenciones realizadas o RNF)
pagados al ESTADO o su persona designada en el Trimestre Fiscal con respecto al cual
las actividades fueron realizadas bajo este Acuerdo;
(v) Se deducirán los Gastos de Capital de Sostenimiento realizados respecto al Proyecto
correspondiente a dicho periodo. De manera excepcional, los Gastos de Capital de
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Sostenimiento realizados en el 2012 y 2013 serán deducidos en los años 2014 a 2016 (en
la medida que los años subsecuentes tengan ingresos suficientes para dicha deducción) en
porciones iguales; en el entendido que en la medida que en el año fiscal 2014, 2015 o
2016 no se tenga ingresos suficientes para permitir dicha deducción en tal año, dicha
cantidad se aplicará y deducirá en los años subsecuentes sin límite de tiempo;
(vi) Se deducirá el aumento (o sumará la disminución) en las cuentas por cobrar entre el
principio y el final del período contable;
(vii) Se deducirá la disminución (o sumará el aumento) en las cuentas por pagar entre el
principio y el final del período contable;
(viii) Se deducirá el aumento (o se agregará la disminución) en todo el inventario
(suministros y Minerales Sujetos a Regalías que han sido minados de las Propiedades
Arrendadas) entre el principio y el final del período contable;
(ix) Se deducirá (a) para los años fiscales entre el 1° de enero de 2017 y el 31 de
diciembre 2026, un monto igual al Monto de Factibilidad Original dividido por diez, y (b)
para los años fiscales empezando en 2017, un monto igual al Monto de Construcción
Adicional sobre una base de unidad de producción;
(x) Las Inversiones Nuevas Adicionales realizadas de conformidad con lo establecido en
la Sección 6.15, podrán ser capitalizadas y amortizadas contra el Flujo de Efectivo
comenzando en el año siguiente al de dicha inversión (a) si el plan de vida que resta de la
Mina es menor o igual a 7 años en el momento de dicha Inversión Nueva Adicional,
sobre una base de unidad de producción, o (b) si el plan de vida que resta de la Mina es
de más de siete (7) años en el momento de dicha Inversión Nueva Adicional, a una tasa
de amortización de 15% anual; y
(xi) Se deducirá el flujo de efectivo negativo de cualquier año fiscal o porción del mismo
comenzando en o después de la fecha del comienzo de la Producción Comercial, pero
sólo en la medida en que dicha deducción reduzca el monto del flujo de efectivo positivo
del año en curso (antes de efectuar tal deducción) y sólo en la medida en que dicho flujo
de efectivo negativo no hubiere sido aplicado en años anteriores (todo monto negativo de
flujo de efectivo que no fuere aplicado en el año en curso podrá ser arrastrado
indefinidamente y usado para reducir los montos del flujo de efectivo positivos en años
posteriores).
Para el cálculo del Flujo de Efectivo, no se tomarán en cuenta los fondos recibidos de préstamos
ni de la amortización de ninguna deuda o pago de intereses sobre ninguna deuda, ni ninguna
ganancia o pérdida resultante de actividades o transacciones que no estuvieren relacionadas
directamente con el Proyecto o la realización de actividades bajo este Acuerdo (incluyendo
transacciones de protección (hedging) que no fueren atribuibles a un crédito relacionado con las
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Propiedades Arrendadas, o la agricultura, o cultivos). No se permitirá deducción alguna por
pagos de PUN.
(b)
Monto del PUN. El monto de PUN que PVDC deberá pagar para cualquier año
fiscal será el Flujo de Efectivo positivo para ese año (establecido conforme a la Sección 8.4(a))
multiplicado por el Porcentaje Aplicable (“Monto del PUN”).
(c)
Porcentaje Aplicable. El Porcentaje Aplicable es veintiocho y setenta y cinco
centésimas por ciento (28.75%) (“Porcentaje Aplicable”).”
(T) La Sección 8.5 del CEAM se modifica para ser la Sección 8.7, la cual se leerá, en lo
adelante, como sigue:
“8.7 Libros y Registros. Todos los libros y registros establecidos por la Ley relacionados a la
realización de las actividades contempladas por este Acuerdo estarán disponibles para inspección
y auditoría en la República Dominicana siempre que sean solicitados razonablemente por
cualquier departamento o entidad gubernamental competente de la República Dominicana, de
acuerdo con las reglas de inspección y auditoría establecidas en la Sección 6.14.”
(U) Se agrega como nueva Sección 8.5 lo siguiente:
“8.5
Impuesto Mínimo Anual.
(a)
IMA. PVDC deberá pagar un impuesto mínimo anual (“IMA”), que se calculará
conforme a lo dispuesto en las Secciones 8.5(b) y 8.5(c), respecto de cada año fiscal.
(b)
Noviembre 2012-2016. El IMA para noviembre y diciembre de 2012, y para cada
año fiscal de 2013 a 2016 será la diferencia positiva (de haberla) entre: (X) el producto de (A) la
Tasa del IMA Inicial Aplicable para venta de Minerales y (B) los Ingresos Brutos de Minerales
atribuibles a cada venta de Minerales; y (Y) la suma de (A) el impuesto sobre la renta establecido
en la Sección 8.3(c), y (B) las obligaciones impositivas correspondientes al PUN conforme a lo
establecido en la Sección 8.4, en cada caso por el período relevante. Para cada venta de oro, la
Tasa del IMA Inicial Aplicable será la tasa indicada en el Anexo 14 para el Precio de Venta
Actual para esa venta. Para cada venta de Minerales distintos al oro, la Tasa del IMA Inicial
Aplicable será la tasa indicada en el Anexo 14 para el Precio de Oro Vigente en el Día de esa
venta. No obstante lo anterior, la Tasa del IMA Inicial Aplicable para cada venta de Minerales
entre el 1 de noviembre de 2012 y el 31 de diciembre de 2012 será 24.25%.
(c)
2017 y Años Subsecuentes. El IMA para cada año fiscal comenzando en 2017 y
en adelante, calculado en base a las tasas que se fijen para cada año de cada Período de
Actualización de conformidad con la Sección 8.6(e), será la diferencia positiva (de haberla), para
cada periodo relevante, entre: (X) el producto de (A) la Tasa del IMA Aplicable y (B) los
Ingresos Brutos de Minerales atribuibles a cada venta de Minerales; y (Y) la suma de (A) el
impuesto sobre la renta establecido en la Sección 8.3(c), y (B) las obligaciones impositivas
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correspondientes al PUN conforme a lo establecido en la Sección 8.4, en cada caso por el
período relevante. Para cada venta de oro, la Tasa del IMA Aplicable será la tasa indicada en la
Tabla de Tasas del IMA Aplicables para el Precio de Venta Actual de tal venta. Para cada venta
de Minerales distinto al oro, la Tasa del IMA Aplicable será la tasa indicada en la Tabla de Tasas
del IMA Aplicables para el Precio de Oro Vigente en el Día de esa venta.
(d)
Obligación de Pago. PVDC hará pagos de IMA conforme a lo dispuesto en la
Sección 8.5 a la DGII a más tardar veinte (20) Días después del final de cada Trimestre Fiscal.
Dichos pagos los determinará PVDC de buena fe en base a Ingresos Brutos de Minerales
realizados durante la porción del año fiscal correspondiente hasta el final del trimestre que
corresponda; en el entendido que los pagos trimestrales de IMA se calcularán de manera
consistente con el principio de que el IMA para un período de determinación particular es igual a
la diferencia positiva, de haberla, entre (i) los Ingresos Brutos de Minerales multiplicados por la
tasa de IMA correspondiente y (ii) el impuesto sobre la renta y el PUN para dicho período,
conforme a lo establecido en el Anexo 15 de este Acuerdo. Dentro de los ciento veinte (120)
Días del cierre del año fiscal PVDC determinará el IMA final para dicho año fiscal y pagará
cualquier IMA que quede debiendo. Hasta tanto la suma de los pagos trimestrales de IMA
hechos por PVDC exceda el monto final de IMA que deba PVDC para el año fiscal
correspondiente, dicho exceso se podrá aplicar como adelanto contra obligaciones futuras de
pago de IMA que deba hacer PVDC bajo este Acuerdo. En caso de que la conciliación arroje un
saldo en favor del ESTADO, PVDC pagará el monto correspondiente conforme el mismo
resultase aplicable considerando las previsiones de esta Sección 8.5. A los fines de la
determinación del IMA final, se tendrá en cuenta cualquier diferencia o error que resulte del peso
y contenido de aquilatamiento de los Minerales que sea pertinente.
No obstante lo anterior, para el período comprendido entre el 1ro de noviembre de 2012 y el 31
de diciembre de 2012, PVDC hará los pagos de IMA de conformidad con esta Sección 8.5 a la
DGII, por la suma de US$36,429,046.00 conforme a la Tasa de IMA Aplicable para la venta de
Minerales durante ese período según se establece en la Sección 8.5(b), a más tardar dentro de los
quince (15) Días que sigan a la fecha de notificación a PVDC de la Aprobación de la Segunda
Enmienda por parte del ESTADO.
Sin perjuicio de lo establecido precedentemente sobre los plazos de pago del IMA durante cada
año fiscal, PVDC deberá pagar el IMA para los cuatro trimestres del año fiscal 2013, según la
Sección 8.5 a la DGII, a partir de los primeros cinco (5) Días Hábiles que sigan a la fecha de
notificación por parte del ESTADO a PVDC de la Aprobación de la Segunda Enmienda y a más
tardar el 10 de diciembre de 2013, mediante tres (3) pagos iguales y consecutivos previamente
acordados con la DGII; en el entendido de que dichos pagos serán sujetos a una reconciliación
según lo dispuesto en el primer párrafo de esta Sección 8.5(d).
Para fines de clarificación, PVDC pagará los impuestos contemplados en este Artículo 8, de
manera que en cada año, PVDC pague la cantidad total de impuestos que resulte de la suma de
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(i) el monto pagado por RNF, (ii) el monto pagado por obligaciones impositivas generales, (iii)
el monto pagado por PUN y (iv) el monto de IMA pagado de conformidad con la Sección
8.5(a).”
(V) Se agrega como Sección 8.6 lo siguiente:
“8.6
Modelo Financiero.
(a)
Las Tasas Iniciales Aplicables del IMA, correspondientes al período comprendido
entre el 1 de noviembre de 2012 y el 31 de diciembre de 2016, se aprobaron por PVDC y el
ESTADO en la fecha de la Segunda Enmienda y se adjuntan como Anexo 14 de este Acuerdo.
Las Tasas del IMA Aplicables para cada año después de 2016 se determinarán en base a los
modelos financieros para cada Período de Actualización que serán (i) preparados por PVDC
conforme a lo dispuesto más adelante y (ii) aprobados por el ESTADO conforme a lo dispuesto
más adelante (cada uno un “Modelo Financiero para el Período Actualizado”).
(b)
PVDC preparará y entregará al ESTADO (i) un borrador inicial del Modelo
Financiero para el Período Actualizado antes del 1 de agosto de 2016 y del 1 de agosto del
último año de cada Período de Actualización y (ii) un borrador final del Modelo Financiero para
el Período Actualizado antes del 30 de diciembre de 2016 y del 30 de diciembre del último año
de cada Período de Actualización, en cada caso acompañado de toda la información adicional
razonable de soporte del Modelo Financiero para el Período Actualizado, que El ESTADO
pudiere haber solicitado le sea anticipada. La información provista por PVDC al ESTADO, será
considerada Información Confidencial, sujeta a la Sección 17.10 del Acuerdo. Conforme a lo que
se establece más adelante, PVDC y El ESTADO harán esfuerzos de buena fe para llegar a un
acuerdo sobre el Modelo Financiero para el Período Actualizado y todas las variables que
inciden en el mismo, en o antes de la fecha que sea cuarenta y cinco (45) Días después de la
entrega del borrador final del Modelo Financiero para el Período Actualizado; en el entendido de
que los estimados de producción de Minerales, en cantidad y riqueza, serán los establecidos en el
Plan Minero vigente, el cual podrá ser actualizado por PVDC de tiempo en tiempo.
(c)
PVDC preparará cada Modelo Financiero para el Período Actualizado con base en
el Plan Minero entonces vigente y las asunciones y perspectivas económicas y operacionales de
PVDC vigentes en ese momento para el Proyecto, incluyendo proyecciones razonables de
producción y Flujo de Efectivo para el Período de Actualización relevante. Los gastos de capital
incluidos en cada modelo financiero serán proyecciones razonables, pero no implicarán
obligación alguna de hacer dichos gastos y PVDC podrá ajustar los mismos por razones
económicas.
(d)
El Modelo Financiero para el Período Actualizado será definitivo, decisivo y
obligatorio para las Partes a partir del cuadragésimo quinto (45°) Día siguiente a la fecha en la
que PVDC haya entregado el borrador final del Modelo Financiero para el Período Actualizado
al ESTADO, a menos que en o antes de dicho cuadragésimo quinto (45°) Día el ESTADO
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entregue a PVDC una Notificación por escrito que establezca una objeción con detalle razonable
sobre cualesquiera de las variables en el Modelo Financiero para el Período Actualizado, excepto
sobre los estimados de producción de los Minerales, en cantidad y riqueza.
(e)
(i) Las tasas de IMA para cada año del Período de Actualización relevante (las
“Tasas del IMA Aplicables”) serán las tasas que, multiplicada por los Ingresos Brutos de
Minerales, produciría un monto igual a 90% de la suma de (A) el impuesto sobre la renta
establecido en la Sección 8.3 y (B) las obligaciones impositivas correspondientes al PUN
conforme se dispone en la Sección 8.4, en cada caso, según las proyecciones en el Modelo
Financiero para el Período Actualizado para el año relevante. Las Tasas del IMA Aplicables se
determinarán bajo un esquema progresivo (a mayor precio, mayor tasa), para cada precio de oro
entre US$800 por onza y US$3,000 o más por onza en incrementos de US$50 por onza usando el
mismo Modelo Financiero para el Período Actualizado para cada escenario de precio del oro.
Para fines de determinar los ingresos brutos estimados del Proyecto en el Modelo Financiero
para el Período Actualizado, los precios de los Minerales distinto a oro, se asumirá que estos
fluctúan proporcionalmente y en la misma dirección a las fluctuaciones del precio del oro.
(ii) Dentro de diez (10) Días siguientes a la fecha en que cada Modelo Financiero
para el Período Actualizado se haga definitivo de conformidad con la Sección 8.6(d) o (f), la
DGII determinará y notificará a PVDC la tabla de las Tasas del IMA Aplicables para el Período
de Actualización relevante, conforme a lo dispuesto en la Sección 8.6(e)(i) (la “Tabla de Tasas
del IMA Aplicables”), y dicha tabla será decisiva y obligatoria para PVDC y EL ESTADO, salvo
error manifiesto, que deberá ser corregido a requerimiento de cualquiera de PVDC o El
ESTADO
(f)
En caso de que El ESTADO entregue una Notificación a PVDC conforme a la
Sección 8.6(d), PVDC y EL ESTADO deberán tratar de resolver cualquier tema en disputa de
buena fe y, si no son capaces de resolverlo dentro de los quince (15) Días siguientes a la fecha de
entrega de la Notificación antes referida, PVDC y EL ESTADO deberán conjuntamente contratar
y someter los temas disputados a un Experto calificado en la materia objeto de la diferencia entre
PVDC y EL ESTADO, que emitirá su opinión por escrito respecto de los temas disputados
dentro de los treinta (30) Días siguientes a la fecha en la que dichos temas en disputa se
sometieron para revisión, determinación ésta que será final, decisiva y obligatoria para PVDC y
El ESTADO en ausencia de error manifiesto. En caso de que PVDC y el ESTADO no arriben a
un acuerdo sobre la contratación del Experto, dentro del plazo de quince (15) Días antes
indicado, PVDC y el ESTADO procederán, cada uno, a designar sus respectivos Expertos dentro
los quince (15) Días siguientes a la fecha de expiración del plazo precedente, para que estos a su
vez, dentro de los Diez (10) Días que sigan al vencimiento del plazo para su designación,
procedan a designar un tercer Experto quien, conjuntamente con ellos, resolverán el objeto de la
diferencia por mayoría simple de votos (mitad más uno), dentro de los treinta (30) Días que sigan
a la fecha de conformación del grupo de Expertos, mediante decisión por escrito, determinación
ésta que será final, decisiva y obligatoria para PVDC y el ESTADO en ausencia de error
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manifiesto. Durante el proceso de consulta al o los Expertos y hasta que estos emitan su decisión
final sobre el tema objeto de la diferencia , PVDC pagará el IMA considerando la Tabla de Tasas
del IMA Aplicables para el Período de Actualización anterior (en caso del período 2012-2016,
las Tasas de IMA Inicial Aplicables) hasta el 31 de marzo del primer año fiscal del Periodo de
Actualización relevante; y, de ahí en lo adelante, el noventa por ciento (90%) de la Tasa de IMA
Aplicable para el Periodo de Actualización anterior (en caso del período 2012-2016, las Tasas de
IMA Inicial Aplicables) hasta que el o los Expertos, hayan resuelto los temas disputados de
forma definitiva. Una vez que el o los Expertos resuelvan el tema y se determine la Tabla de
Tasas de IMA Aplicables para el Periodo de Actualización relevante, PVDC y el ESTADO
conciliarán los montos pagados por PVDC durante el periodo de disputa, y aquellos que
resultasen aplicables calculados sobre la base de la Tabla de Tasas de IMA Aplicables para el
período en cuestión, para determinar si existe un saldo a favor o en contra de cualquiera, PVDC
o el ESTADO, por concepto de pago del IMA. En caso de existir un saldo a favor de PVDC,
dicho exceso se podrá aplicar como un adelanto contra obligaciones futuras de IMA de PVDC.
En caso de que la conciliación arroje un saldo en favor del ESTADO, PVDC deberá pagar dicho
saldo, dentro de los treinta (30) Días que le sigan a la fecha en que se determinó el mismo. Si se
designa un (1) solo Experto, los honorarios y gastos de dicho Experto, serán cubiertos por PVDC
y el ESTADO en un cincuenta por ciento (50%) cada uno. En caso de que se designen tres (3)
Expertos para solucionar la diferencia, PVDC y El ESTADO cubrirán el 100% de los gastos y
honorarios de sus respectivos expertos, y compartirán, en un 50% cada uno, los honorarios y
gastos del tercer Experto.”
ARTÍCULO CUARTO: Se modifican las Secciones 9.2(b), 12.2(c)(ii)(A), 17.9(a), 17.9(c) y
17.14 del CEAM, como sigue:
(A) Se modifican las Secciones 9.2(b), 12.2(c)(ii)(A), 17.9(a) y 17.9(c) para que en lo adelante se
lean como a continuación se indica:
“9.2(b) En caso de que se emitiera algún laudo arbitral condenatorio, vinculante y definitivo,
contra el ESTADO, PVDC podrá deducir de los pagos que deba hacer a EL ESTADO por
concepto de impuestos y demás pagos establecidos por el Artículo 8 cualquier monto que fuere
determinado por dicho laudo arbitral.”
“12.2(c)(ii)(A)El Impuesto RNF, el Impuesto PUN, sus Impuestos sobre la Renta, IMA u Otros
Impuestos conforme al Artículo 8 dentro de los treinta (30) Días después de recibir la
Notificación de Incumplimiento del ESTADO respecto a tal pago;”
“17.9 Totalidad del Acuerdo. (a) Este Acuerdo, la Enmienda al CEAM, las Cartas Acuerdo, el
MDE y la Segunda Enmienda, incluyendo sus respectivos Anexos y Apéndices, constituyen el
acuerdo completo entre las Partes y sustituyen y reemplazan cualquiera y todas las
negociaciones, entendidos y convenios previos, ya sean verbales o escritos, entre las Partes,
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incluyendo la Carta de Intención, los Términos de Referencia, el protocolo de licitación, los
documentos de licitación sometidos por PVDC y la Carta de Acceso.”
“17.9(c) Todas las referencias en este Acuerdo a la Enmienda al CEAM y la Segunda Enmienda
incluirán, incorporarán y se referirán específicamente a sus respectivos Anexos y Apéndices, los
que se constituyen en parte integrante de este Acuerdo. No existen más representaciones,
promesas, garantías, convenios, compromisos o seguridades (expresas o implícitas) más que las
establecidas expresamente en este Acuerdo, la Enmienda al CEAM y la Segunda Enmienda.”
(B) Se modifica la Sección 17.14(a) del CEAM, de manera que, en lo adelante, se lea como
sigue:
“17.14 Fuerza Mayor. (a) Cada una de las Partes estará exenta de cumplir con sus obligaciones
bajo este Acuerdo, excepto por la obligación de pagar dinero (excepto según se permite de otra
manera en la Sección 17.14(c)), y cualquier período en el cual tal Parte deba cumplir una
obligación o ejercer un derecho se extenderá, en la medida de que, y por el tiempo en el cual tal
cumplimiento o ejercicio fuere impedido por la ocurrencia de algún caso de Fuerza Mayor.”
(C) Se incluye un literal (c) en la Sección 17.14 del CEAM, que se leerá como se indica a
continuación:
“(c) No obstante cualquier otra disposición en este Acuerdo o en las Leyes, y sólo a los fines de
la liberación del pago del IMA, PVDC estará exenta de cumplir con sus obligaciones de pagar el
IMA correspondiente a los embarques de Minerales que tenga lugar durante un Evento de Fuerza
Mayor de IMA según se define en el Anexo 1. Para estos fines se considerará que este periodo de
Evento de Fuerza Mayor de IMA inicia desde el primer Día en que ocurra el evento que da lugar
a un Evento de Fuerza Mayor del IMA y se extenderá mientras persistan los efectos que lo
tipifican como tal.”
ARTÍCULO QUINTO: (A) Se realizan las siguientes inclusiones y/o correcciones al Anexo I
del CEAM:
“Acuerdos Operativos” significan: el Acuerdo de Cooperación entre el ESTADO y PVDC de
fecha 26 de julio del 2012; el Acuerdo Adicional entre el ESTADO y PVDC suscrito en fecha
primero (1º) de diciembre del 2010; y el Contrato de Uso de Agua entre el ESTADO, el Instituto
Nacional de Recursos Hidráulicos (INDHRI) y PVDC, de fecha 3 de agosto del 2012.
“Aprobación de la Segunda Enmienda” significa la fecha en la que la Segunda Enmienda sea
aprobada por el Congreso de la República Dominicana, sea publicada en la Gaceta Oficial o en
un diario de circulación nacional, y sea registrada en el Registro Público de Derechos Mineros.
“CEAM” significará el Acuerdo Especial de Arrendamiento de Derechos Mineros de fecha 25 de
marzo de 2002, suscrito por el ESTADO, el BANCO CENTRAL y ROSARIO, por una parte, y
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PVDC, por la otra, el cual fue modificado mediante la Enmienda al CEAM, y mediante la
Segunda Enmienda, según se pueda modificar de tiempo en tiempo.
“CDEEE” significará Corporación Dominicana de Empresas Eléctricas Estatales.
“Cobros Netos” significará conforme se define en la Sección 8.2(a)(i)
“Código” tendrá el significado que se le atribuye en la Sección 8.3(a).
“Contabilidad Financiera” tendrá el significado que se le atribuye en la Sección 8.3(v)(M).
“DGII” significará la Dirección General de Impuestos Internos.
“ETED” significará Empresa de Transmisión Eléctrica Dominicana.
“Eventos de Fuerza Mayor del IMA” quiere decir los siguientes eventos y circunstancias fuera
del control razonable de PVDC, a saber: (a) guerra internacional, guerra civil, disturbios locales,
bloqueos comerciales internacionales que impidan la salida de los embarques de Minerales de
PVDC o la importación de insumos esenciales para la producción de la Mina, actos de
terrorismo, huracanes, tsunamis, tormentas tropicales, tornados u otro desastre natural, siempre y
cuando afecten de manera adversa y sustancial la capacidad de producir los Minerales por un
periodo no menor de noventa (90) Días consecutivos; o (b) eventos que provoquen que la razón
de (i) el precio carga a bordo (FOB) del barril de fuelóleo pesado (HFO) bajo en azufre en Nueva
York publicado por Platts (“NYH Cargo NO6 Oil 1%”) y (ii) el precio de la onza del oro en el
Mercado de Londres, en el momento que ocurra el evento, supere el 16% (0.16), por un plazo no
menor de noventa (90) Días consecutivos.
“Experto” es una persona física o jurídica, independiente de PVDC y EL ESTADO, de
reconocida capacidad y reputación internacional en la materia relevante a las diferencias que
surjan de conformidad con lo dispuesto en la Sección 8.6(f).
“Flujo de Efectivo” tendrá el significado que se le atribuye en la Sección 8.4(a).
“Gastos de Capital de Sostenimiento” significará, para cada año fiscal, los gastos de capital
razonables y necesarios para mantener la Operación de la Mina a los parámetros de producción
incluidos en el Plan Minero entonces vigente.
“Gastos Operativos Netos Específicos” significará las pérdidas operativas netas incurridas por
PVDC por un monto de US$143,187,867.
“IMA” tendrá el significado que se le atribuye en la Sección 8.5(a).
“Ingresos Brutos de Minerales” significará el total del valor en Dólares de las ventas brutas de
Minerales exportados, conforme se consigna en las facturas de exportación correspondientes.
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“Inversiones Nuevas Adicionales” significará las inversiones materiales en activos de capital
realizadas del Proyecto que no forman parte de los Gastos de Capital de Sostenimiento.
“Línea de Transmisión de PVDC” tendrá el significado que se le atribuye en la Sección 7.12(a).
“MDE 2013” significará el Memorándum de Entendimiento suscrito entre el ESTADO y PVDC
en fecha 8 de mayo de 2013.
“Modelo Financiero para el Período Actualizado” tendrá el significado que se le atribuye en la
Sección 8.6(a).
“Monte Río” significará la planta de generación de energía eléctrica de Monte Río localizada en
Puerto Viejo, Azua, y todas las propiedades asociadas a dicha planta, incluyendo (i) inmuebles y
equipos, (ii) las líneas de transmisión que van de la planta ubicada en Azua que no están en uso,
y (iii) las barcazas Estrella del Mar y Estrella del Norte.
“Monto del PUN” tendrá el significado que se le atribuye en la Sección 8.4(b).
“Monto de Construcción Adicional” significará el total de los desembolsos invertidos por PVDC
para llevar el Proyecto al comienzo de la Producción Comercial no previsto en el Estudio de
Factibilidad, igual a US$1,203,836,265.
“Monto de Electricidad Adicional” significará el total de los montos invertidos por PVDC para
llevar a Monte Río a la operación comercial, igual a US$181,143,238.
“Monto de Factibilidad Original” significará el total de los desembolsos invertidos por PVDC
para llevar el Proyecto al comienzo de la Producción Comercial previsto en el Estudio de
Factibilidad, igual a US$2,585,440,503.
“NIIF” significará las Normas Internacionales de Información Financiera según estén vigentes.
“Nueva Subestación” significará una nueva subestación, de haberla, construida por PVDC en una
ubicación acordada con ETED entre Piedra Blanca y Bonao.
“Período de Actualización” significará cada período de tres (3) años comenzando en 2017.
“Porcentaje Aplicable” tendrá el significado especificado en la Sección 8.4(c).
“Precio de Oro Vigente” para una venta de plata o cobre, significará el Precio de Venta Actual
para oro de una venta de oro sustancialmente contemporáneos con la venta de plata o cobre, o, si
no haya una venta de oro sustancialmente contemporáneos con la venta de plata o cobre, el
Precio del Oro en Londres el Día Hábil anterior al Día de la venta de plata o cobre.
“Precio de Venta Actual” significará el valor en Dólares del precio de venta bruto al comprador,
calculado de conformidad con las Secciones 8.2(a)(i) y 8.2(b).
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“Quisqueya I” significará la planta de generación Quisqueya I localizada en San Pedro de
Macorís, en el lugar especificado en el Anexo 13, según dicho anexo se pueda modificar por
PVDC de tiempo en tiempo.
“Segunda Enmienda” significará la Segunda Enmienda al Acuerdo Especial de Arrendamiento
de Derechos Mineros, de esta misma fecha.
“Subestación Piedra Blanca” significará la subestación Piedra Blanca construida por PVDC en
dicha localidad, según dicha planta se pueda modificar por PVDC de tiempo en tiempo.
“Tabla de Tasas del IMA Aplicables” tendrá el significado que se le atribuye en la Sección
8.6(e)(ii).
“Tasas del IMA Aplicables” tendrá el significado que se le atribuye en la Sección 8.6(e)(i).
“Tasa del IMA Inicial Aplicable” significará la tasa aplicable de oro adentro de cada rango de
precio relevante establecida en el Anexo 14.
“Trimestre Fiscal” significará cada uno de los cuatro períodos de tres meses consecutivos dentro
del Año Calendario, es decir: del 1 de enero al 30 de marzo; del 1 de abril al 30 de junio; del 1 de
julio al 30 de septiembre; y del 1 de octubre al 31 de diciembre”.
“Voltaje PVDC” tendrá el significado que se le atribuye en la Sección 7.12(a).
(B)
Cualquier referencia en el CEAM a (i) “GAAP” se debe sustituir por “NIIF”; (ii)
“Dirección General de Impuestos Internos” se debe sustituir por “DGII”; (iii) “ESTADO
DOMINICANO” se debe sustituir por “ESTADO”; (iv) “Instituto Nacional de Recursos
Hidráulicos” se debe sustituir por “INDRHI”; (v) “Plueblo” se debe sustituir por “Pueblo”; y (vi)
“Sección 7.15” se debe sustituir por “Sección 7.14”
(C)
Se eliminan los siguientes términos del Anexo 1:
“Flujos de Efectivo Descontados Acumulativos”
“Monto PUN de Referencia”
“Monto de Recuperación”
“NPV”
“TIR de Diez Por Ciento”
(D)
Los siguientes anexos se adjuntan a esta Segunda Enmienda y se hacen parte del CEAM
con la siguiente numeración y designación:
(i)
Anexo 13 – Ubicación de La Planta de Energía Quisqueya I.
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(ii)
Anexo 14 - Tasas del IMA Inicial Aplicable.
(iii)
Anexo 15 - Mecanismo de estimación de pagos trimestrales del impuesto sobre la
renta y el PUN.
ARTÍCULO SEXTO: Las disposiciones de esta Segunda Enmienda surtirán efectos a partir de
la fecha de Aprobación de la Segunda Enmienda; en el entendido, sin embargo, que una vez que
esta Segunda Enmienda surta efecto, (i) las disposiciones de las Secciones 8.3 y 8.4 aplicarán
retroactivamente a partir del 1° de enero de 2013, y (ii) las disposiciones de la Sección 8.5
aplicarán retroactivamente a partir del 1° de noviembre de 2012, sin mora, penalidad, interés o
recargo, si se cumplen con las obligaciones allí contenidas dentro de los plazos previstos en esta
Segunda Enmienda.
ARTÍCULO SEPTIMO: PVDC declara, acepta y reconoce que, a partir de los reportes de la
empresa SGS Tecnos, S.A., y dado que existen diferencias conceptuales y de valor entre PVDC
y El ESTADO sobre ciertas inversiones de PVDC, estas últimas han acordado transar sus
diferencias y determinaron que las siguientes partidas, en el caso de estar registradas en los libros
contables de PVDC bajo cualquier concepto, no serán aceptadas para fines de determinación del
impuesto sobre la renta ni del PUN, y por tanto no serán depreciables, amortizables, ni
deducibles para fines del impuesto sobre la renta y/o del PUN. A saber:
a) US$143,187,867.00 correspondientes a deducción de hallazgos de auditorías, en los
costos anteriores a la adquisición del proyecto por PVDC.
b) US$6,006,524.00 correspondientes a otros hallazgos.
c) US$150,000,000.00 correspondientes a un porcentaje de las desviaciones en las
inversiones realizadas por PVDC derivadas de falta de ingeniería de detalle en el
Estudio de Factibilidad y que dieron lugar a cambios en el diseño, la ampliación en el
plazo de construcción y cambios en el plan de suministro de energía eléctrica a la
Mina, exceso de costos relativos a los daños en la presa El Llagal, entre otros.
d) US$181,143,238.00 correspondientes a la Barcaza Estrella del Norte y Terrenos
aledaños a Planta Monte Río (US$36,816,537.00), Costes del tramo de línea no
construido entre Monte Río y Piedra Blanca (US$29,586,637.00), y la Planta Monte
Río y la Barcaza Estrella del Mar US$114,740,064.00.
e) US$201,569,201.96 correspondiente a intereses capitalizados al 31 de diciembre del
2012, por préstamos con Filiales, al acordarse una reducción de tasa de interés a Libor
más 3% para dos (2) prestamos con Dominican Holdings, Inc.
Lo anterior, no constituirá un precedente del tratamiento que PVDC y EL ESTADO otorguen en
un futuro a otras inversiones.
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ARTÍCULO OCTAVO: Monte Río. EL ESTADO, a través de la DGII y demás Entidades
Gubernamentales correspondientes, se compromete a cooperar con PVDC en la obtención de las
autorizaciones y registros gubernamentales que sean requeridos, y el tratamiento acordado, a los
fines de implementar la transferencia de Monte Río de ser una Actividad del Proyecto a ser una
Actividad Fuera del Proyecto, y de traspasar Monte Río a un número de identificación fiscal
adicional o a una nueva Filial de PVDC (en la discreción de PVDC), conforme a lo establecido
en el primer párrafo de la Sección 8.3 del CEAM. PVDC tendrá un plazo de cuarenta y cinco
(45) Días para obtener los permisos y autorizaciones precedentemente indicadas.
EL ESTADO y PVDC declaran, aceptan y reconocen que el traspaso de Monte Río a un número
de identificación fiscal adicional o a una nueva Filial de PVDC como se indica precedentemente,
cuando ocurra, no estará sujeto a impuestos, cargas, gravámenes, penalidades, intereses, multas o
tributos, incluyendo impuestos a la transferencia de bienes industrializados y servicios y
transferencia de activos.
EL ESTADO y PVDC declaran, aceptan y reconocen que a partir del traspaso, Monte Río será
tratado como si fuera realizado por una entidad legal distinta de PVDC que no está sujeta a las
disposiciones del Artículo 8 del CEAM, sino sujeta a todas las Leyes, incluyendo las leyes
impositivas de la República Dominicana.
EL ESTADO y PVDC acuerdan que el valor de Monte Río en el traspaso será el inferior entre
US$181,143,238.00 y el balance imponible no depreciado a la fecha del traspaso, que tendrá
lugar en la fecha de Aprobación de la Segunda Enmienda o en la entrada en operación comercial
de Quisqueya I conforme lo notifique Wartsila, lo que ocurra primero.
ARTICULO NOVENO: Reembolso de Avances y Gastos hechos por PVDC en nombre del
ESTADO.
(A) Avances: Las partes reconocen y confirman que el ESTADO autorizó a PVDC a avanzar
montos para cubrir obligaciones del ESTADO bajo el CEAM hasta un monto de CUARENTA Y
SIETE MILLONES, CUATROCIENTOS SEIS MIL, SETECIENTOS DOLARES DE LOS
ESTADOS UNIDOS DE AMÉRICA CON 99/100 (US$47,406,700.99), de los cuales PVDC
efectivamente desembolsó la suma de TREINTA Y NUEVE MILLONES DOSCIENTOS
VEINTISIETE MIL DOSCIENTOS DIECISIETE DÓLARES DE LOS ESTADOS UNIDOS
DE AMERICA CON 13/100 (US$39,227,217.13), por los conceptos siguientes:
i.
Un monto de Tres Millones Seiscientos Veinte Mil Doscientos Cuarenta y Tres Dólares
de los Estados Unidos de América con 0011/100 (US$3,620,243.11) por obligaciones del
ESTADO pagadas por PVDC, por cuenta de EL ESTADO, mediante avances, para cubrir
costos reubicación de los residentes en los Cacaos.
ii.
Un monto de Setecientos Cincuenta Mil Dólares de los Estados Unidos de América con
00/100 (US$750,000.00) por obligaciones del ESTADO pagadas por PVDC, por cuenta
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de EL ESTADO, mediante avances, para pagos de consultores nacionales e
internacionales para asistir al ESTADO en el proceso de ejecución del CEAM.
iii.
Un monto de Dieciocho Millones Ochocientos Treinta y Nueve Mil Seiscientos Setenta y
Dos Dólares de los Estados Unidos de América con 31/100 (US$18,839,672.31) por
obligaciones del ESTADO pagadas por PVDC, por cuenta de EL ESTADO, mediante
avances, para fines de implementación del Plan de Acción de Reubicación (PAR), Según
se describe en el Anexo 4 de la Primera Enmienda. El PAR incluye, entre otros gastos, la
compra de los terrenos que conforman las áreas denominadas El Llagal, CacaosRodríguez y Fátima, a los fines de que PVDC pueda utilizarlos para ubicar el Depósito de
Relaves en cumplimiento a lo establecido en la Sección 7.6 del CEAM; y para comprar
los terrenos y construir las viviendas para reubicar a los habitantes de la cuenca de El
Llagal que sean afectados con la construcción de la nueva Presa de Colas, de
conformidad con lo dispuesto por la Sección 7.6(f) del CEAM.
iv.
Un monto de Doce Millones Trescientos Cincuenta y Dos Mil Doscientos Treinta y
Cinco Dólares de los Estados Unidos de América con 97/100 (US$12,352,235.97) por
obligaciones del ESTADO pagadas por PVDC, por cuenta de EL ESTADO, mediante
avances, para los pagos de las contrataciones siguientes: Supervisión independiente de la
ejecución delegada relativa a la remoción de las sustancias peligrosas; Supervisión
independiente de la ejecución delegada del Plan de Remediación Ambiental de los
pasivos históricos que correspondan a el ESTADO; peritajes mineros; supervisión
independiente de las inversiones contempladas en el Estudio de Factibilidad y otras
consultorías y servicios de agrimensura contratados.
v.
Un monto de Tres Millones Doscientos Ochenta Mil Doscientos Cuarenta Dólares de los
Estados Unidos de América con 00/100 (US$3,280,240.00) por obligaciones del
ESTADO pagadas por PVDC, por cuenta de EL ESTADO, mediante avances, para
comprar porciones de terreno de la Parcela 208, del Distrito Catastral No.5, del
Municipio de Cotuí, Provincia Sánchez Ramírez, que tiene una superficie de 6,309,011
metros cuadrados y se encuentra localizada en el Municipio de Cotuí, Provincia Sánchez
Ramírez.
vi.
Un monto de Ciento Setenta y Seis Mil Veinticinco Dólares de los Estados Unidos de
América con 60/100 (US$176,025.60) por obligaciones del ESTADO pagadas por
PVDC, por cuenta de EL ESTADO, mediante avances, para comprar otros terrenos en la
Reserva Fiscal Montenegro cuya adquisición sea responsabilidad de EL ESTADO
conforme a las Secciones 7.3, 7.5 y 7.6 del CEAM y la Enmienda al CEAM.
vii.
Un monto de Doscientos Ocho Mil Ochocientos Dólares de los Estados Unidos de
América con 14/100 (US$208,800.14) por obligaciones del ESTADO pagadas por
PVDC, por cuenta de EL ESTADO, mediante avances, para el pago de una asesoría legal
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a EL ESTADO para la verificación de la Opinión de Título Suplementario de los terrenos
dentro de la Reserva Fiscal Montenegro presentada por PVDC, representación de EL
ESTADO en la implementación del Mecanismo de Aprobación de la Compra de Terrenos
cuya adquisición sea de EL ESTADO y asistencia legal a EL ESTADO en asuntos
relacionados con esas adquisiciones de terrenos, transferencias de derechos de propiedad
y demás relativos al Proyecto.
Queda entendido entre PVDC y el ESTADO que los montos desembolsados por concepto de
Avances conforme se describen en este literal (A), devengarán intereses a la tasa anual LIBOR
más 2.5%, calculados sobre los montos adelantados que hayan sido efectivamente pagados por
PVDC a contar de la fecha del desembolso o pago de cada partida. Para fines de este Artículo, se
entiende por LIBOR la tasa de interés calculada en base a un período de ciento ochenta (180)
días, de acuerdo a las tasas interbancarias ofrecidas para depósitos en dólares por la Asociación
de Banqueros Británicos (“ABB”), que aparece en la página principal del Servicio de Tele Tasa
(actualmente página 3750), o si está no está disponible, en las páginas principales de cualquier
otro servicio (tales como el Servicio de Reuters o el Servicio de Mercados Financieros de
Bloomberg).
(B) Gastos de Operaciones de Mantenimiento Medioambiental. Las Partes confirman que en
virtud de lo previsto en el CEAM, EL ESTADO tiene la obligación de reembolsar a PVDC la
suma de Cuatro Millones Quinientos Mil Dólares de los Estados Unidos (US$4,500,000.00),
para sufragar costos de las Operaciones de Mantenimiento Medioambiental, durante el Periodo
Inicial.
(C) Con relación a las obligaciones de pago de EL ESTADO previstas en los literales (A) y (B)
más arriba, las Partes convienen que el ESTADO, a través de la DGII, solicitará al Ministerio de
Hacienda la inclusión de las partidas correspondientes en el Presupuesto General del ESTADO
para los años 2014 y 2015. Los pagos y reembolsos de la totalidad de las sumas indicadas en los
literales (A) y (B) del presente Artículo, con los intereses correspondientes, serán realizados por
el ESTADO a PVDC durante un período de dieciocho (18) meses iniciando en el año 2014 y
culminando en el año 2015, mediante los mecanismos de Crédito Público establecidos en la Ley
Dominicana vigente a la fecha de cada reembolso. Correrá por cuenta del ESTADO la
inscripción de la deuda anterior para fines de la Ley de Crédito Público. Esta obligación, sin
perjuicio del derecho del ESTADO de verificar que dichos fondos hayan sido efectivamente
desembolsados.
Para obtener el reembolso de los montos descritos en el literal (A), PVDC deberá proveer (i) las
evidencias de los pagos correspondientes, para cada desembolso realizado; (ii) requerimiento
previo del ESTADO, solicitando el desembolso o evidencia de autorización del ESTADO de
realización del desembolso; en el entendido de que se considerará como autorización del
ESTADO lo estipulado en los Anexos 4 y 5 de la Enmienda al CEAM, en caso de desembolsos
realizados conforme a lo allí previsto; y (iii) fecha y monto de cada desembolso. Las Partes
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reconocen que PVDC ha entregado al Ministerio de Industria y Comercio, la documentación
anterior para fines de auditoría, pero en el caso eventual de que el ESTADO no pueda localizar la
misma, PVDC entregará copias de dicha documentación nuevamente a partir de la solicitud del
ESTADO.
En cuanto al reembolso del monto descrito en el literal (B), PVDC hará sus mejores esfuerzos
para proporcionar al ESTADO la evidencia de los pagos realizados; sin perjuicio de la obligación
descrita en el literal (B).
Para fines de los reembolsos de los cargos de interés a que puedan estar sujetos los Avances
descritos en el literal (A), conforme se indica precedentemente, a la suma total a ser pagada por
el ESTADO deberán reducírsele los montos de interés deducidos por PVDC en sus declaraciones
de RNF ante la DGII, por concepto de avances realizados, hasta la fecha de Aprobación de la
Segunda Enmienda. Esto, bajo el entendido que PVDC no imputará ninguna deducción adicional
a impuestos, por concepto de desembolsos realizados por PVDC por cuenta del ESTADO, para
fines de cubrir obligaciones de este último bajo el CEAM.
PVDC y EL ESTADO acuerdan que las partidas y montos precedentes constituyen las únicas
obligaciones que mantiene el ESTADO frente a PVDC referente desembolsos y/o gastos pagados
por esta para cubrir obligaciones del ESTADO bajo el CEAM.
ARTÍCULO DECIMO: El ESTADO y PVDC acordarán procedimientos de exportación
aplicables a PVDC expeditos y consistentes con las prácticas internacionales; y establecerán
mecanismos para la verificación de la mercancía de exportación en la Mina y en los puertos de
exportación.
ARTÍCULO DÉCIMO PRIMERO: El idioma castellano será el idioma que regirá esta
Segunda Enmienda.
ARTÍCULO DECIMO SEGUNDO: Las previsiones del Artículo 16 del CEAM aplicarán a
cada y cualquier Disputa que surja de o con relación al contenido de la presente Segunda
Enmienda y será resuelta según las previsiones de dicho Artículo.
ARTICULO DECIMO TERCERO: Las Partes reconocen la existencia de los Acuerdos
Operativos, los cuales serán considerados como parte de esta Segunda Enmienda, salvo en los
aspectos que contradigan lo aquí establecido y/o se refieran a avances, compensaciones, pagos
por cuenta del ESTADO sujetos a reembolso por este último, compensaciones o deducciones de
impuestos, que no fuera expresamente establecido en esta Segunda Enmienda; en cuyo caso no
tendrán valor ni surtirán efecto legal alguno en lo que a dichos aspectos se refiere.
ARTICULO DECIMO CUARTO: Salvo las modificaciones expresas contenidas en esta
Segunda Enmienda, todos los demás términos, condiciones y estipulaciones contenidas en el
CEAM permanecen vigentes e inalterables en todo su vigor y efecto jurídico. Asimismo, se
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entienden derogados todos los términos, condiciones o estipulaciones contenidas en el CEAM
que sean contrarias a esta Segunda Enmienda, manteniéndose vigentes únicamente aquéllas
estipulaciones de los mismos que no resulten contrarias a este acto. De existir discrepancias
prevalecen las disposiciones de este acto.
Hecho y firmado en seis (6) originales, uno para cada una de las partes, el quinto para el Notario
Actuante y el último para el Registro de Derechos Mineros, en Santo Domingo, Distrito
Nacional, capital de la República Dominicana a los cinco (5) días del mes de septiembre del año
2013.
Por PVDC:
Por EL ESTADO:
_____________________________
Víctor Manuel Rocha
_____________________________
Gustavo Adolfo Montalvo Franco
Por el BANCO CENTRAL:
Por ROSARIO:
_____________________________
Héctor Valdez Albizu
_____________________________
José Ángel Rodríguez
Yo, Mirla Rodriguez, Abogada Notario-Público de los Números del Distrito Nacional, con
matrícula número 3551. Certifico y doy fe que las firmas que anteceden fueron puestas en mi
presencia por los señores Víctor Manuel Rocha, Gustavo Adolfo Montalvo Franco, Héctor
Valdéz Albizu y José Angel Rodríguez, y en mi presencia firmaron el presente documento,
declarándome bajo la fe del juramento que lo hacían de manera libre y voluntaria y que esas son
las firmas que acostumbran utilizar en todos los actos de sus vidas pública y privada, por lo que
merecen entero crédito. En la ciudad de Santo Domingo, República Dominicana, a los cinco (5)
días del mes de septiembre del año dos mil trece (2013).
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ANEXO 13
UBICACIÓN DE LA PLANTA DE ENERGÍA QUISQUEYA I
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ANEXO 14
TASAS DEL IMA INICIAL APLICABLES
Precio de Oro
< US$800/oz
US$800/oz ≤ x < US$850/oz
US$850/oz ≤ x < US$900/oz
US$900/oz ≤ x < US$950/oz
US$950/oz ≤ x < US$1000/oz
US$1000/oz ≤ x < US$1050/oz
US$1050/oz ≤ x < US$1100/oz
US$1100/oz ≤ x < US$1150/oz
US$1150/oz ≤ x < US$1200/oz
US$1200/oz≤ x < US$1250/oz
US$1250/oz ≤ x < US$1300/oz
US$1300/oz ≤ x < US$1350/oz
US$1350/oz ≤ x < US$1400/oz
US$1400/oz ≤ x < US$1450/oz
US$1450/oz ≤ x < US$1500/oz
US$1500/oz ≤ x < US$1550/oz
US$1550/oz ≤ x < US$1600/oz
US$1600/oz ≤ x < US$1650/oz
US$1650/oz ≤ x < US$1700/oz
US$1700/oz ≤ x < US$1750/oz
US$1750/oz ≤ x < US$1800/oz
US$1800/oz ≤ x < US$1850/oz
US$1850/oz ≤ x < US$1900/oz
US$1900/oz ≤ x < US$1950/oz
US$1950/oz ≤ x < US$2000/oz
US$2000/oz ≤ x < US$2050/oz
US$2050/oz ≤ x < US$2100/oz
US$2100/oz ≤ x < US$2150/oz
US$2150/oz ≤ x < US$2200/oz
US$2200/oz ≤ x < US$2250/oz
US$2250/oz ≤ x < US$2300/0z
US$2300/oz ≤ x < US$2350/oz
US$2350/oz ≤ x < US$2400/oz
US$2400/oz ≤ x < US$2450/oz
US$2450/oz ≤ x < US$2500/oz
US$2500/oz ≤ x < US$2550/oz
US$2550/oz ≤ x < US$2600/oz
US$2600/oz ≤ x < US$2650/oz
US$2650/oz ≤ x < US$2700/oz
US$2700/oz ≤ x < US$2750/oz
US$2750/oz ≤ x < US$2800/oz
US$2800/oz ≤ x < US$2850/oz
US$2850/oz ≤ x < US$2900/oz
US$2900/oz ≤ x < US$2950/oz
US$2950/oz ≤ x < US$3000/oz
>US$3000/oz
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Nov 2012-2016
0.00%
1.35%
2.54%
7.21%
9.12%
10.83%
12.38%
13.79%
15.08%
16.26%
17.35%
18.35%
19.28%
20.14%
20.94%
21.69%
22.39%
23.05%
23.67%
24.25%
24.80%
25.31%
25.80%
26.26%
26.70%
27.12%
27.52%
27.90%
28.26%
28.60%
28.93%
29.25%
29.55%
29.84%
30.11%
30.38%
30.64%
30.88%
31.12%
31.35%
31.57%
31.78%
31.98%
32.18%
32.37%
32.55%
ANEXO 15
MECANISMO DE ESTIMACIÓN DE PAGOS TRIMESTRALES DEL IMPUESTO
SOBRE LA RENTA Y DE PUN
DETERMINACIÓN DE LOS PAGOS TRIMESTRALES
DEL IMPUESTO SOBRE LA RENTA
PRIMER TRIMESTRE FISCAL: El pago estimado de impuesto sobre la renta correspondiente
al trimestre fiscal culminado al 31 de marzo, (primer trimestre fiscal), será calculado como el
veinticinco por ciento (25%) de la renta neta imponible del año anterior (conforme lo establecido
en la sección 8.3), multiplicado por la tasa de impuesto sobre la renta de veinticinco por ciento
(25%).
ISRt1 = (25% * RNIi-1) * 25%
SEGUNDO TRIMESTRE FISCAL: El pago estimado de impuesto sobre la renta
correspondiente al trimestre fiscal culminado al 30 de junio (segundo trimestre fiscal), será
calculado como dos (2) veces la renta neta imponible del trimestre fiscal anterior (conforme lo
establecido en la sección 8.3), multiplicado por la tasa del impuesto sobre la renta de veinticinco
por ciento (25%), menos el monto del impuesto sobre la renta pagado en el primer trimestre
fiscal.
ISRt2 = ((2 * RNIt1) * 25%) – ISRt1
TERCER TRIMESTRE FISCAL: El pago estimado del impuesto sobre la renta correspondiente
al trimestre fiscal culminado al 30 de septiembre (tercer trimestre fiscal), será calculado como
tres medios (3/2) de la suma de la renta neta imponible del primer y segundo trimestre fiscal
(conforme lo establecido en la sección 8.3), multiplicado por la tasa del impuesto sobre la renta
de veinticinco por ciento (25%); menos la suma de los montos de impuesto sobre la renta
pagados en el primer y segundo trimestre fiscal.
ISRt3 = ((3/2 * (RNIt1 + RNIt2)) * 25%) – (ISRt1 + ISRt2)
CUARTO TRIMESTRE FISCAL: El pago estimado del impuesto sobre la renta correspondiente
al trimestre fiscal culminado al 31 de diciembre (cuarto trimestre fiscal), será calculado como
cuatro tercios (4/3) de la renta neta imponible del primer, segundo y tercer trimestre fiscal
(conforme lo establecido en la sección 8.3), multiplicado por la tasa del impuesto sobre la renta
de veinticinco por ciento (25%); menos la suma de los montos de impuesto sobre la renta
pagados en el primer, segundo y tercer trimestre fiscal.
ISRt4 = ((4/3 * (RNIt1 + RNIt2 + RNIt3)) * 25%) – (ISRt1 +ISRt 2 + ISR t3)
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Con la excepción del año fiscal 2013, para el cual el pago estimado de impuesto sobre la renta
para los cuatro trimestres, se determinará como: cuatro tercios de la renta neta imponible de los
primeros tres trimestres fiscal del 2013 (conforme lo establecido en la sección 8.3), multiplicada
por la tasa de impuesto sobre la renta de veinticinco por ciento (25%).
ISRt1 + ISRt2 + ISRt3 + ISRt4 = ((4/3 * (RNIt1 + RNIt2 + RNIt3)) * 25%))
En el entendido, que, al determinar la renta neta imponible del trimestre fiscal, PVDC podrá
tomar en cuenta cualquier pérdida operativa neta, crédito fiscal o atribuido o activo fiscal similar
que sean disponibles para reducir el impuesto sobre la renta calculado para dicho trimestre
conforme lo establecido en el Código y el CEAM.
DETERMINACIÓN DE LOS PAGOS TRIMESTRALES DE LA
PARTICIÓN DE UTILIDADES NETAS (PUN)
PRIMER TRIMESTRE FISCAL: El pago estimado de PUN correspondiente al trimestre fiscal
culminado al 31 de marzo (primer trimestre fiscal), será calculado como el veinticinco por ciento
(25%) del Flujo de Efectivo positivo del año anterior (conforme lo establecido en la sección 8.4);
multiplicado por el Porcentaje Aplicable de veintiocho y setenta y cinco centésimas por ciento
(28.75%).
PUNt1 = ((25% * Cy-1) * 28.75%)
SEGUNDO TRIMESTRE FISCAL: El pago estimado de PUN correspondiente al trimestre
fiscal culminado al 30 de junio (segundo trimestre fiscal), será calculado como dos (2) veces el
Flujo de Efectivo positivo del trimestre fiscal anterior (conforme lo establecido en la sección
8.4), multiplicado el Porcentaje Aplicable de veintiocho y setenta y cinco centésimas por ciento
(28.75%), menos el monto del PUN pagado en el primer trimestre fiscal, conforme lo establecido
en la sección 8.4.
PUNt2 = ((2 * Ct1) * 28.75%) – PUNt1
TERCER TRIMESTRE FISCAL: El pago estimado de PUN correspondiente al trimestre fiscal
culminado al 30 de septiembre (tercer trimestre fiscal), será calculado como tres medios (3/2) de
la suma del Flujo de Efectivo positivo del primer y segundo trimestre fiscal (conforme lo
establecido en la sección 8.4), multiplicado por el Porcentaje Aplicable de veintiocho y setenta y
cinco centésimas por ciento (28.75%); menos la suma de los montos de PUN pagados en el
primer y segundo trimestre fiscal.
PUNt3 = ((3/2 * (Ct1 + Ct2)) * 28.75%) – (PUNt1 + PUNt2)
CUARTO TRIMESTRE FISCAL: El pago estimado de PUN correspondiente al trimestre fiscal
culminado al 31 de diciembre (cuarto trimestre fiscal), será calculado como cuatro tercios (4/3)
del Flujo de Efectivo positivo del primer, segundo y tercer trimestre fiscal (conforme lo
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establecido en la sección 8.4), multiplicado por el Porcentaje Aplicable de veintiocho y setenta y
cinco centésimas por ciento (28.75%); menos la suma de los montos de PUN pagados en el
primer, segundo y tercer trimestre fiscal.
PUNt4 = ((4/3 * (Ct1 + Ct 2 + Ct 3)) * 28.75%) – (PUNt1 + PUNt2 + PUNt3)
Con la excepción del año fiscal 2013, para el cual el pago estimado de PUN de los cuatro
trimestres, se determinará como: cuatro tercios del Flujo de Efectivo positivo de los primeros tres
trimestres fiscal del 2013 (conforme lo establecido en la sección 8.4), multiplicado por el
Porcentaje Aplicable de veintiocho y setenta y cinco centésimas por ciento (28.75%).
PUNt1 + PUNt2 + PUNt3 + PUNt4 = 4/3 * (Ct1 + Ct 2 + Ct 3) * 28.75%
Para fines de este anexo, las variables especificadas, tendrán el siguiente significado:
ISRt1 = Impuesto sobre la renta del primer trimestre fiscal
ISRt 2 = Impuesto sobre la renta del segundo trimestre fiscal
ISRt 3 = Impuesto sobre la renta del tercer trimestre fiscal
ISR t4 = Impuesto sobre la renta del cuarto trimestre fiscal
RNIi-1 = renta neta imponible del año fiscal anterior, calculada de acuerdo al Código y los
términos del CEAM siguiendo las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIFS)
RNIt1 = renta neta imponible del primer trimestre fiscal, calculada de acuerdo al Código y los
términos del CEAM siguiendo las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIFS)
RNIt2 = renta neta imponible del segundo trimestre fiscal, calculada de acuerdo al Código y los
términos del CEAM siguiendo las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIFS)
RNIt3 = renta neta imponible del tercer trimestre fiscal, calculada de acuerdo al Código y los
términos del CEAM siguiendo las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIFS)
RNIt4 = renta neta imponible del cuarto trimestre fiscal, calculada de acuerdo al Código y los
términos del CEAM siguiendo las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIFS)
PUNt1 = PUN del primer trimestre fiscal
PUNt2 = PUN del segundo trimestre fiscal
PUNt3 = PUN del tercer trimestre fiscal
PUNt4 = PUN del cuarto trimestre fiscal
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Cy-1 = Flujo de Efectivo del año fiscal anterior, calculada de acuerdo al Código y los términos del
CEAM siguiendo las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIFS)
Ct 1 = Flujo de Efectivo del primer trimestre fiscal, calculada de acuerdo al Código y los términos
del CEAM siguiendo las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIFS)
Ct 2 = Flujo de Efectivo del segundo trimestre fiscal, calculada de acuerdo al Código y los
términos del CEAM siguiendo las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIFS)
Ct3 = Flujo de Efectivo del tercer trimestre fiscal, calculada de acuerdo al Código y los términos
del CEAM siguiendo las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIFS)
Ct 4 = Flujo de Efectivo del cuarto trimestre fiscal, calculada de acuerdo al Código y los términos
del CEAM siguiendo las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIFS))
Primer trimestre fiscal: periodo de tiempo de tres meses, comprendido entre el primero de enero
y el 31 de marzo del año fiscal para el cual se declaran los impuestos.
Segundo trimestre fiscal: periodo de tiempo de tres meses, comprendido entre el primero de abril
y el 30 de junio del año fiscal para el cual se declaran los impuestos.
Tercer trimestre fiscal: periodo de tiempo de tres meses, comprendido entre el primero de julio y
el 30 de septiembre del año fiscal para el cual se declaran los impuestos.
Cuarto trimestre fiscal: periodo de tiempo de tres meses, comprendido entre el primero de
octubre y el 31 de diciembre del año fiscal para el cual se declaran los impuestos.
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