sanciones a partir del 8 de marzo de 2007

SANCIONES A PARTIR DEL 8 DE MARZO DE 2007
NOMBRE EMPRESA
VALORES BOLIVARIANO CASA DE VALORES S.A.
ASESORSA S.A.
CALIFICADORA DE RIESGO HUMPHREYS SOCIEDAD
ANÓNIMA
ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSIÓN Y
FIDEICOMISOS DEL PACIFICO (ADPACIFIC) S.A.
No. RUC
0992309334001
0991359753001
0991278648001
0991283560001
No. RESOLUCIÓN
07.G.IMV.0004750
07-G-IMV-0005143
07-G-IMV-0005460
07.G.IMV.0008523
FECHA
MOTIVO DE LA SANCIÓN
TIPO DE
SANCIÓN
CUANTÍA US$
18/07/2007
Sancionar administrativamente a la compañía Valores Bolivariano Casa de Valores
S.A. con amonestación escrita de conformidad con el Art. 208, numeral 1, letra a) de la
Ley de Mercado de Valores por haberse inobservado lo dispuesto en el segundo
inciso del Art. 31 de la Ley de Mercado de Valores, e incurrido en la infracción
administrativa en particular prevista en la letra l) del artículo 207 del referido cuerpo
legal.
LEVE
Amonestación
Escrita
LEVE
$ 525,78
LEVE
$ 525,78
LEVE
$ 300,00
06/08/2007
20/08/2007
29/12/2007
Sancionar administrativamente a la compañía ASESORSA S.A. con amonestación
escrita y una multa de $525.78, de conformidad con el Art. 208, numeral 1, leras a) y
b), de Codificación de la Ley de Mercado de Valores, en virtud de haber inobservado
lo dispuesto en el Art. 9 del Capítulo V Representante de los Obligacionistas del Título
II <<Participantes del Mercado de Valores de la Codificación de las Resoluciones
expedidas por el Consejo Nacional de Valores, como representante de los
Obligacionistas en la emisión de obligaciones convertibles en acciones de la
compañía Agrícola Industrial Tropical S.A. AGROTROPICAL; incurriendo en las
infracciones administrativas en general y en particular, conforme lo preceptúan los
artículos 206 y 207, letras c) e i), de la Codificación de la Ley de Mercado de Valores.
Sancionar administrativamente a la compañía Calificadora de Riesgo Humphreys
Sociedad Anónima con una amonestación escrita y una multa de $525.78, de
conformidad con el Art. 208, numeral 1, leras a) y b), de Codificación de la Ley de
Mercado de Valores, en virtud de haber inobservado lo dispuesto en el numeral 2 del
Art. 4 Sección II del Capítulo III en el Subtítulo IV del Título II de la Codificación de las
Resoluciones expedidas por el Consejo Nacional de Valores, como sociedad anónima
calificadora de riesgo debidamente autorizada e inscrita en el Registro del Mercado de
Valores; incurriendo en las infracciones administrativas en general y en particular
conforme lo perceptúan los artículos 206 y 207, letra c), de la codificación de la Ley de
Mercado de Valores.
Sancionar administrativamente a la compañía Administradora de Fondos de Inversión
y Fideicomisos del Pacífico (Adpacific) S.A. con una amonestación escrita y una multa
de $300.00, de conformidad con el Art. 208, numeral 1, letras a) y b) de la Ley de
Mercado de Valores, en virtud de haber incumplido con lo dispuesto en el Art. 7 de la
Sección II del Capítulo I, Subtítulo III del Título I de la Codificación de las
Resoluciones expedidas por el Consejo Nacional de Valores; en concordancia con el
literal f) del Art. 103 de la Ley de Mercado de Valores; e incurrido en las infracciones
administrativas en general y en particular, conforme lo perceptúan los artículos 206 y
207, letra c del referido cuerpo legal.
SANCIONES A PARTIR DEL 8 DE MARZO DE 2007
NOMBRE EMPRESA
LATINTRUST S.A. ADMINISTRADORA DE FONDOS Y
FIDEICOMISOS
CALIFICADORA DE RIESGO HUMPHREYS SOCIEDAD
ANÓNIMA
CALIFICADORA DE RIESGOS PACIFIC CREDIT RATING
S.A.
COMBURSATIL CASA DE VALORES S.A.
No. RUC
0991284974001
0991278648001
1791753593001
1791262514001
No. RESOLUCIÓN
08-G-IMV-000955
08.G.IMV.0008713
Q.IMV.08.0687
Q.IMV.08.0887
FECHA
20/02/2008
18/12/2008
MOTIVO DE LA SANCIÓN
TIPO DE
SANCIÓN
Sancionar administrativamente a la compañía Latintrust S.A. Administradora de
Fondos y Fideicomisos, antes Filanfondos S.A. Administradora de Fondos y
Fideicomisos, con una multa de $26,289, de conformidad con lo dispuesto en el
numeral 3º, letra a) del Art. 208 de la Ley de Mercado de Valores, en razón de haber
incurrido en las infracciones administrativas previstas en los artículos 206 y 207 literal
h) de la referida Ley, por haber inobservado las disposiciones constantes en los
MUY GRAVE
literales a) y c) del artículo 103, artículos 109 y 125, letra c) del artículo 126, y 128 de
la Ley de Mercado de Valores, en concordancia con el artículo 15 del Capítulo I del
Título V de la Codificación de las Resoluciones expedidas por el Consejo Nacional de
Valores, norma anteriormente recogida en el artículo 15 del Reglamento sobre
Negocios Fiduciarios - actualmente derogado.
Sancionar administrativamente a la compañía Calificadora de Riesgo Humphreys
Sociedad Anónima, con esta amonestación escrita; en razón de haber incurrido con
las infracciones administrativas previstas en los artículos 206 y 207 letra j) de la
referida Ley, y por haber inobservado el Art. 6 del Reglamento General a la Ley de
Mercado de Valores, en concordancia con lo determinado en el Art. 232 de la Ley de
Mercado de Valores; y el artículo 8 de la Sección III, Capítulo III del Subtítulo IV de la
Codificación de las Resoluciones expedidas por el Consejo Nacional de Valores,
respectivamente.
DE HECHO: La calificadora ha inobservado las disposiciones reglamentarias internas
al no realizar los trabajos en la propia empresa y no conservar la información en las
03/03/2008 instalaciones respectivas con las debidas medidas de seguridad. DE DERECHO:
Incumplimiento a: Literales B y D del Reglamento Interno de la calificadora y literales
B y D del Procedimiento Técnico para la calificación de riesgos de la misma
calificadora.
DE HECHO: Algunos títulos de renta fija se encuentran compartidos entre varios
comitentes; no mantiene separados los fondos y valores que reciben de los
comitentes , en la administración de portafolios de terceros. DE DERECHO:
Incumplimiento a: Ley de Mercado de Valores.- Art. 58 numeral 2, de las facultades
20/03/2008 de las casas de valores. Art. 206, de las infracciones administrativas. Codificación de
Resoluciones expedidas por el Consejo Nacional de Valores.- Art. 10 del Título II,
Subtítulo II, Capítulo I, Sección III, del horario de atención al público
CUANTÍA US$
$ 26.289,00
LEVE
Amonestación
Escrita
GRAVE
525,78
LEVE
262,89
SANCIONES A PARTIR DEL 8 DE MARZO DE 2007
NOMBRE EMPRESA
ENLACE NEGOCIOS FIDUCIARIOS S.A.
CASA DE VALORES APOLO S.A. VALORAPOLO
PRODUFONDOS S.A.
No. RUC
1791277600001
1791273745001
1791266226001
No. RESOLUCIÓN
Q.IMV.08.1591
Q.IMV.08.1670
Q.IMV.08.2089
FECHA
MOTIVO DE LA SANCIÓN
DE HECHO: es sancionado esta vez debido a que realiza la administración fiduciaria
de los fideicomisos mercantiles: FIDEICOMISO MERCANTIL AUTOCOM
(POPULAR), FIDEICOMISO MERCANTIL AUTOCOM (CONTINENTAL) Y
FIDEICOMISO MERCANTIL AUTOCOM (LA PREVISORA) , sin que se haya operado
legal y formalmente la sustitución fiduciaria correspondiente, ya que el fiduciario inicial
era el BANCO SOLIDARIO.No mantiene documentación sobre la administración
fiduciaria de todos estos fideicomisos. La sanción impuesta es GRAVE, con una multa
12/05/2008 de USD 5.257,80.Se apela ante el CNV y se ratifica la sanción impuesta. DE
DERECHO: Incumplimientos a: Ley de Mercado de Valores.- Art. 133, de la
sustitución de la sociedad administradora de fondos y fideicomisos. Art. 110, de la
naturaleza y vigencia del contrato. Art. 97, del objeto y constitución. Art. 103, literal
b), de las obligaciones de la sociedad administradora de fondos y fideicomisos como
fiduciario. Código de Comercio.- Art. 57. De la contabilidad mercantil.
DE HECHO: No verifica la identidad y capacidad legal del Sr. Salcedo Gonzaga ,
quien había fallecido 4 meses antes de la negociación de acciones. No presenta
documentos que demuestren el ingreso de dinero por la compra de 32.760 acciones y
a su vez el respectivo el respectivo egreso que demuestre el pago al comitente
vendedor., no recaba la orden escrita de comitente vendedor. DE DERECHO:
Incumplimiento a: Ley de Mercado de Valores.- Art. 57, cuarto inciso, de la
15/05/2008 intermediación y responsabilidad de las casas de valores. Reglamento General de la
Ley de Mercado de Valores.- Art. 14, de las facultades de las Casas de Valores.
Codificación de Resoluciones expedidas por el Consejo Nacional de Valores,
Art. 13, numeral 7, Sección III, Capítulo I, Subtítulo II, Título II, del formato de las
órdenes
DE HECHO: FIDEICOMISO GDR LCN.- El citado fideicomiso registraba aprox. el
16% del paquete accionario de HOLCIM ECUADOR SA antes de la transferencia de
3,387,745 acciones , al respecto la fiduciaria no presentó que evidencie el
cumplimento del Art. 35 de la LMV. El fideicomiso suscribe con R&H VAL SA la orden
de venta de las citadas acciones por un valor de 47 dólares. No informa con 5 días de
12/06/2008 anticipación a la SC sobre la citada transferencia. DE DERECHO: Incumplimientos a:
Ley de Mercado de Valores.- Art. 35, de la transferencia y adquisición de acciones.
Art. 103, literal a), de las obligaciones de la sociedad administradora de fondos y
fideicomisos como fiduciario. Art. 125, segundo inciso, de las obligaciones de medio
y no de resultado.
TIPO DE
SANCIÓN
CUANTÍA US$
GRAVE
5.257,80
GRAVE
Suspensión temporal
de 1 semana y
Reversión de la
operación
LEVE
525,78
SANCIONES A PARTIR DEL 8 DE MARZO DE 2007
NOMBRE EMPRESA
FIDEVAL S.A. ADMINISTRADORA DE FONDOS Y
FIDEICOMISOS
CORPORACIÓN CIVIL BOLSA DE VALORES QUITO
CASA DE VALORES VALUE S.A.
IBCORP CASA DE VALORES S.A.
ENLACE NEGOCIOS FIDUCIARIOS S.A.
No. RUC
1791275101001
1790008967001
1791257499001
1791985648001
1791277600001
TIPO DE
SANCIÓN
CUANTÍA US$
GRAVE
1.000,00
LEVE
Amonestación
Escrita
Q.IMV.08.2692
DE HECHO: Por no cumplir con los índices de administración de portafolios ,
conforme los hechos descritos en los considerandos DE DERECHO: Incumplimientos
17/07/2008 a: Codificación de Resoluciones expedidas por el Consejo Nacional de Valores.Art. 18, numeral 3, Sección IV, Capítulo I, Subtítulo II, Título II, de los Márgenes y
condiciones.
LEVE
Amonestación escrita
Q.IMV.08.2836
DE HECHO: No cumple con los índices de administración de los portafolios. DE
DERECHO:Incumplimiento a: Codificación de Resoluciones expedidas por el
23/07/2008 Consejo Nacional de Valores.- Art. 18, numeral 3, Sección IV, Capítulo I,
Subtítulo II, Título II, de los Márgenes y Condiciones, Índice de administración de
portafolios.
LEVE
Amonestación
Escrita
LEVE
Amonestación escrita
No. RESOLUCIÓN
Q.IMV.08.2191
Q.IMV.08.2398
Q.IMV.08.3001
FECHA
MOTIVO DE LA SANCIÓN
DE HECHO: FIDEICOMISO BOHEMIA CONJUNTO RESIDENCIAL.- Garantiza
beneficios en forma anticipada. El inmueble aportado es restituido a su aportante a
título oneroso, puesto que como tal se aporta al patrimonio autónomo. DE DERECHO:
20/06/2008 Incumplimientos a: Ley de Mercado de Valores .- Art. 105 numeral 2 literal a), de
las prohibiciones a las administradoras de fondos y fideicomisos. Art. 113, de la
transferencia a título de fideicomiso mercantil.
DE HECHO: La Bolsa de Valores Quito , no da a conocer al mercado el aviso de
intención de compra de la acciones de la compañía HOTEL QUITO INTERNACIONAL
por parte de CYPRUS LEBANON INVESTMENT CORP. , también interviniente en el
mercado de valores, lo cual podría influir en la decisión de inversión de los partícipes
02/07/2008
del mercado o en el comportamiento de los precios de las acciones. DE DERECHO:
Incumplimiento a: Ley de Mercado de Valores.- Art. 48, numerales 1 y 3 de las
obligaciones de las Bolsas de Valores. Art. 28 de los mecanismos de información.
DE HECHO: Fideicomiso Mercantil SCHWARSZKOPF-SOMMERFELD, permite que
el constituyente transfiera PASIVOS al patrimonio autónomo del fideicomiso mercantil,
lo cual contraviene la LMV.El fideicomiso autoriza a INMOARDRES S.A. para que
prometa en venta bienes de propiedad del fideicomiso, producto de esta negociación
existen incongruencias en la contabilidad del fideicomiso, puesto que no se registra
01/08/2008 dicho aporte a los activos transferidos por Inmoardres. DE DERECHO:
Incumplimientos a: Ley de Mercado de Valores: Art. 103, literal a), de las
obligaciones de la sociedad administradora de fondos y fideicomisos como fiduciario.
Art. 109, del contrato de fideicomiso mercantil. • Normas Ecuatorianas de
Contabilidad: Esencia sobre la forma.
SANCIONES A PARTIR DEL 8 DE MARZO DE 2007
NOMBRE EMPRESA
COMBURSATIL CASA DE VALORES S.A.
PORTAFOLIO CASA DE VALORES S.A. PORTAVALOR
CASA DE VALORES APOLO S.A. VALORAPOLO
No. RUC
1791262514001
1791267990001
1791273745001
No. RESOLUCIÓN
Q.IMV.08.3043
Q.IMV.08.3346
Q.IMV.08.3604
FECHA
MOTIVO DE LA SANCIÓN
DE HECHO: No cumplen con los índices de administración de los portafolios. DE
DERECHO: Incumplimiento a: Ley de Mercado de Valores.- Art. 56, inciso
segundo de las Casas de Valores, de su naturaleza y requisitos de operación.
04/08/2008 Codificación de Resoluciones expedidas por el Consejo Nacional de Valores.Art. 18, Sección IV, Capítulo I, Subtítulo II, Título II de los Márgenes y Condiciones,
Índice de administración de portafolios.
DE HECHO: se realiza la propuesta de compra al Fondo Previcional cerrado de los
Empleados Civiles de la Fuerzas Armadas CAPREMCI, la Propuesta de Inversión y
suscribir con el mismo CAPREMCI el convenio para compra venta de valores con
pacto de recompra (no bursátil) con acciones Campo Santo SANTANA y de
Supermercados la Favorita, hechos que evidencian la realización de actividades que
bajo el esquema utilizado no se encuentran previstas en la LMV, como facultades de
22/08/2008 las casas de valores ... DE DERECHO: Incumplimiento a: Ley de Mercado de
Valores.- Art. 56, primer inciso, de su naturaleza y requisitos de operación. Art. 58
de las facultades de las Casas de Valores. Art. 32 de los valores de renta variable.
Art. 59, numeral 5, de las prohibiciones de las Casas de Valores, garantizar
rendimientos o asumir pérdidas de sus comitentes.
05/09/2008
DE HECHO: No hace contar en el formato de las órdenes el nombre de la persona
autorizada que recibe la orden por mantener un índice de endeudamiento entre dic.
2007 y enero 2008 en 3,01 y la norma determina en <=3. Por no suscribir contratos de
administración de portafolio de terceros entre otras transgresiones. DE
DERECHO:Incumplimiento a: Codificación de Resoluciones expedidas por el
CNV.- Art. 13, numeral 5, Sección III, Capítulo I, Subtítulo II, Título II, del formato
de las órdenes. Art. 18, numeral 2, Sección IV, Capítulo I, Subtítulo II, Título II de
los márgenes y condiciones, índice de endeudamiento. Art. 10, inciso primero y
segundo, Sección III, Capítulo I, Subtítulo II, Título II, de la administración de
portafolios. Art. 71, numeral 9, Sección III.vi, Capítulo I, Subtítulo IV, Título II, de la
celebración obligatoria del contrato del reportado o reportante con sus comitentes, de
la declaración sobre el origen lícito de los recursos. Art. 75, numeral 2, Sección III.vi,
Capítulo I, Subtítulo IV, Título II, de los cupos de operación de reporto bursátil.
Art. 81, Sección III.vi, Capítulo I, Subtítulo IV, Título II, de la identificación de la
operación y de las garantías. Art. 83, numerales 1,8,9,10,12,13 y 14 Sección III.vi,
Capítulo I, Subtítulo IV, Título II, de las operaciones del portafolio administrado o
mandato. Manual Operativo para Valoración de Precios de Mercado de Valores de
Contenido Crediticio.- Art. 10, último inciso del numeral 10.1 de la valoración de títulos
de renta variable.
TIPO DE
SANCIÓN
CUANTÍA US$
LEVE
Amonestación
Escrita
GRAVE
Suspensión temporal
por un mes
LEVE
Amonestación
Escrita y multa de
$525,78
SANCIONES A PARTIR DEL 8 DE MARZO DE 2007
NOMBRE EMPRESA
FODEVASA S.A. ADMINISTRADORA DE FONDOS Y
FIDEICOMISOS
STANFORD TRUST COMPANY ADMINISTRADORA DE
FONDOS Y FIDEICOMISOS
STANFORD GROUP CASA DE VALORES S.A.
INMOVALOR CASA DE VALORES SOCIEDAD ANÓNIMA
No. RUC
0991285776001
1791413024001
1791274113001
1791275985001
No. RESOLUCIÓN
Q.IMV.08.3654
Q.IMV.08.3993
Q.IMV.08.4218
Q.IMV.08.4229
FECHA
MOTIVO DE LA SANCIÓN
DE HECHO: FIDEICOMISO VISTA DE OCCIDENTE Habría puesto en peligro los
intereses de quienes participan como acreedores en este fideicomiso , no se puede
cuantificar el perjuicio ya que no existe reclamo alguno DE DERECHO.
Incumplimiento a: Ley de Mercado de Valores.- Art. 1, del objeto y ámbito de la Ley.
Art. 19, del registro del mercado de valores, de la responsabilidad. Art. 24, del objeto
de la información. Art. 103, literales a) y f) de las obligaciones de la sociedad
09/09/2008
administradora de fondos y fideicomisos como fiduciario. Art. 105, numeral 2, literal
a), de las prohibiciones a las administradoras de fondos y fideicomisos. Art. 113, de la
transferencia a título de fideicomiso mercantil. Art. 118, de la naturaleza individual y
separada de cada fideicomiso mercantil. Art. 125, de las obligaciones de medio y no
de resultado. Codificación de Resoluciones expedidas por el Consejo Nacional
de Valores.- Art. 8, numeral 1.2, Sección III, Capítulo I, Título V, de la información
a ser presentada a la Superintendencia de Compañías.
DE HECHO: FIDEICOMISO SANTA ANA.- No informa a la SC sobre la adquisición o
transferencia de acciones con 5 días de anticipación, se transfieren 13.16% del
paquete accionario de la Compañía CAMPOSANTO SANTA ANA CAMPSANA S.A. El
fiduciario delega su representación al constituyente . DE DERECHO: Incumplimiento
26/09/2008 a: Ley de Mercado de Valores.- Art. 35, de la transferencia y adquisición de
acciones. Art. 109, del contrato de fideicomiso mercantil. Art. 119, de la titularidad
legal del dominio. Informe No. DJMV.08.227.
DE HECHO: Por realizar la primera transacción bursátil de 10,000 acciones de
CAMPSANA SA en base a un estudio técnico de valoración desactualizado. DE
DERECHO:Incumplimiento a: Ley de Mercado de Valores.- Art. 58, numeral 5, de
08/10/2008 las facultades de las casas de valores. Art. 57, cuarto inciso, de la intermediación y
responsabilidad de las casas de valores. Reglamento sobre Casas de Valores y
otros Intermediarios.- Art. 15.
DE HECHO:Se celebra un Convenio con pacto de recompra con la Arquidiocesis de
Portoviejo .Hechos que evidencian la realización de actividades que bajo el ezquema
utilizado no se encuentran previstas en la LMV, como facultades de las casas de
valores. DE DERECHO: Incumplimiento a: Ley de Mercado de Valores.- Art. 56,
primer inciso, de la naturaleza y requisitos de operación de las casas de valores. Art.
58, de las facultades de las casas de valores . Reglamento General a la Ley de
08/10/2008 Mercado de Valores.- Art. 14, de las facultades de las casas de valores.
Codificación de Resoluciones expedidas por el Consejo Nacional de Valores.Art. 66, numera III.vi, Sección III, Capítulo I, Subtítulo IV, Título II, del reporto
bursátil , del ámbito y prevalencia. Normas Ecuatorianas de Contabilidad.- No. 24,
de la contabilización e subsidios del gobierno y revelación d información referente a
asistencia gubernamental. No. 25, de los activos intangibles, No. 26, de las
provisiones, activos contingentes y pasivos contingentes. No. 27, del deterioro del
valor de los activos.
TIPO DE
SANCIÓN
CUANTÍA US$
LEVE
Amonestación
Escrita y multa de
$525,78
LEVE
Amonestación
Escrita
LEVE
Amonestación
Escrita y multa de
$525,78
GRAVE
5.000,00
SANCIONES A PARTIR DEL 8 DE MARZO DE 2007
NOMBRE EMPRESA
CASA DE VALORES APOLO S.A. VALORAPOLO
CORPORACIÓN CIVIL BOLSA DE VALORES QUITO
No. RUC
1791273745001
1790008967001
No. RESOLUCIÓN
Q.IMV.08.5092
Q.IMV.09.0337
FECHA
MOTIVO DE LA SANCIÓN
DE HECHO: Por reportar un índice de Administración de Portafolios de terceros de
11.11, parámetro que está por encima del máximo dispuesto por la norma. y, un índice
de Inversiones de 0.66; parámetro que está por debajo del mínimo dispuesto. DE
02/12/2008 DERECHO.- Por haber infringido lo dispuesto en el Art. 18, numerales 1 y 3 ,
Sección IV, Capítulo I, Subtítulo II, del título II, de la Codificación de Resoluciones
expedidas por el Consejo Nacional de Valores.
TIPO DE
SANCIÓN
CUANTÍA US$
LEVE
Amonestación
Escrita y multa de
$262,89
DE HECHO: Por haberse negociado valores con vencimientos que superaban el
plazo de autorización de la oferta pública del programa de emisión de papel comercial
de los siguientes emisores: Banco General Rumiñahui S.A., Gmac del Ecuador S.A.,
Procesadora Nacional de Alimentos C.A., Pronaca, Banco de la Producción S.A.,
Produbanco y Banco Prcredit S.A. DE DERECHO: Incumplimiento al Art. 48, numeral
39840 1 y 3 de la Ley de Mercado de valores, Art. 22 numeral 2.1, Sección III.iii Capítulo I,
Subtítulo IV, Título II de la Codificación de Resoluciones expedidas por el CNV,
Art. 99, numerales 1, 2 y 11, Sección V, Capítulo I, Subtítulo IV; Título II de la
Codificación de Resoluciones expedidas por el CNV, y el Art. 17, Capítulo I, Libro
Tercero del Reglamento General de la BVQ.
LEVE
BANCO PROCREDIT S.A. DIRECTOR
CASA DE VALORES ADVFIN S.A.
CASA DE VALORES MULTIVALORES B.G. S.A.
1791269225001
0991296468001
0991276742001
Q.IMV.09.0338
SC.IMV.09.0000632
SC.IMV.09.0000633
DE HECHO: Por haber emitido y colocado papel comercial fuera del plazo de
autorización del programa de emisión por el monto de US$16'350.000. Incumplimiento
a: Reglamento para la Emisión de Obligaciones y Papel Comercial.- Art. 28,
Capítulo VIII. Codificación de Resoluciones expedidas por el Consejo Nacional
27/01/2009 de Valores.- Art. 1, Sección I, Capítulo IV, Subtítulo I, Título III, de la emisión y
oferta pública de valores, de los programas de emisión. Resolución Q.IMV.06.2753
del 03 agosto del 2006
03/02/2009
03/02/2009
Sancionar administrativamente a ADVFIN S.A. Casa de Valores con una
amonestación escrita de conformidad con el numeral 1, letras a) del Art. 208 de la Ley
de Mercado de Valores, por haber incurrido en la infracción administrativa prevista en
el Art. 206 de la Ley de Mercado de Valores, al transgredir lo dispuesto en el artículo
57.
Sancionar administrativamente a Casa de Valores Multivalores BG S.A. con una
amonestación escrita y una multa de $525.78, de conformidad con el numeral 1,
literales a) y b) del Art. 208 de la Ley de Mercado de Valores, por haber incurrido en la
infracción administrativa prevista en el Art. 206 de la Ley de Mercado de Valores, al
transgredir lo dispuesto en el cuarto inciso del artículo 57.
Amonestación escrita
y multa de
USD525,78
GRAVE
Inhabilitación
temporal de un mes
al Representante
Legal
LEVE
Amonestación
Escrita
LEVE
$ 525,78
SANCIONES A PARTIR DEL 8 DE MARZO DE 2007
NOMBRE EMPRESA
CORPORACIÓN CIVIL BOLSA DE VALORES DE
GUAYAQUIL
CALIFICADORA BANKWATCH RATINGS DEL ECUADOR
S.A.
LATINTRUST S.A. ADMINISTRADORA DE FONDOS Y
FIDEICOMISOS
No. RUC
0990124442001
1791252799001
0991284974001
No. RESOLUCIÓN
SC.IMV.09.0000631
Q.IMV.09.0521
09-G-IMV-0000897
FECHA
03/02/2009
MOTIVO DE LA SANCIÓN
Sancionar administrativamente a la CCBVG con una amonestación escrita y una multa
de $525,78, de conformidad con el numeral 1, letras a) y b) del Art. 208 de la Ley de
Mercado de Valores, por haber incurrido en la infracción administrativa prevista en el
Art. 206 de la Ley de Mercado de Valores, al transgredir lo dispuesto en el artículo 48,
numerales 1, 2 y 3 de la misma Ley; el artículo 22, numeral 2,1, Sección III.II, Capítulo
I, Subtítulo IV, Título II de la Codificación de Resoluciones expedidas por el Consejo
Nacional de Valores; el artículo 99, numerales 1,2 y 11, sección V, Capítulo I,
Subtítulo IV, Título II de la citada Codificación.
DE HECHO: Por no observar en el seguimiento a la calificación de la emisión de
papel comercial de Procesadora Nacional de Alimentos Pronaca C.A. y el seguimiento
a la calificación de la titularización efectuada a través del Fideicomiso titularización de
Flujos Central Hidroeléctrica Marcel Laniado de Wind. DE DERECHO: Incumplimiento
a: Ley de Mercado de Valores.- Art. 207, literal j), de las infracciones administrativas
en particular, al no observar en el seguimiento a la calificación de emisión de papel
06/02/2009 comercial de Procesadora Nacional de Alimentos Pronaca C.A. Y el seguimiento a la
calificación de la Titularización efectuada a través del Fideicomiso Titularización de
Flujos Central Hidroeléctrica marcel laniado de Wind. Codificación de las
Resoluciones expedidas por el Consejo Nacional de Valores.- Art. 14, Sección
IV, Capítulo III, Subtítulo IV, Título II, de la revisión periódica de la calificación.
13/02/2009
TIPO DE
SANCIÓN
CUANTÍA US$
LEVE
$ 525,78
LEVE
Amonestación
Escrita
Sancionar administrativamente a la compañía Latintrust S.A. Administradora de
Fondos y Fideicomisos, antes Filanfondos S.A. Administradora de Fondos y
Fideicomisos, con una multa de $26.289, de conformidad con lo dispuesto en el
numeral 3, letra a) del Art. 208 de la Ley de Mercado de Valores, en razón de haber
reincidido en las infracciones administrativas previstas en los artículos 206 y 207
literal h) de la referida Ley, por haber inobservado las disposiciones legales MUY GRAVE
constantes en la letra a) del artículo 103, artículos 109 y 125 de la Ley de Mercado de
Valores e inobservado el artículo 353 de la Ley de Compañías, en concordancia con lo
dispuesto en la letra g) del artículo 10 del <<Reglamento de Intervención....>>.
$ 26.289,00
SANCIONES A PARTIR DEL 8 DE MARZO DE 2007
NOMBRE EMPRESA
LEXVALOR ASESORÍA LEGAL S.A.
GMC DEL ECUADOR S.A.
No. RUC
1791986997001
1791300610001
No. RESOLUCIÓN
Q.IMV.09.0671
Q.IMV.09.0674
CALIFICADORA DE RIESGOS PACIFIC CREDIT RATING
S.A.
1791753593001
Q.IMV.09.0679
INMOVALOR CASA DE VALORES SOCIEDAD ANÓNIMA
1791275985001
Q.IMV.09.0682
ECOFSA CASA DE VALORES S.A.
1790607127001
Q.IMV.09.683
TIPO DE
SANCIÓN
CUANTÍA US$
LEVE
Amonestación
Escrita
LEVE
Amonestación
Escrita y multa de
$525,78
LEVE
Amonestación
Escrita
DE HECHO: No verificó la vigencia de la autorización del programa de emisión ,
participando como intermediaria en operaciones con vencimientos fuera del plazo
16/02/2009 autorizado. DE DERECHO: Incumplimiento a: Ley de Mercado de Valores.- Art. 57,
de la intermediación y responsabilidad de las casas de valores.
LEVE
Amonestación
Escrita
Incumplimiento a: Ley de Mercado de Valores.- Art. 57, inciso cuarto, de la
intermediación y responsabilidad de las casas de valores.
LEVE
Amonestación
Escrita
FECHA
MOTIVO DE LA SANCIÓN
DE HECHO: Por no verificar el cumplimiento por parte del emisor de las cláusulas,
términos y demás obligaciones contraídas en el contrato de emisión y no informar
respecto del cumplimiento de cláusulas y obligaciones por parte del emisor a los
obligacionistas y a la Superintendencia de Compañías y al no tomar acción alguna
para la defensa de los intereses comunes de los tenedores sobre las inobservancias
legales de la entidad emisora ante la colocación de los valores con vencimientos fuera
16/02/2009 del plazo del programa autorizado para el papel comercial. DE DERECHO:
Incumplimiento a: Ley de Mercado de Valores.- Art. 167, literales a) y b), de de las
obligaciones del representante de obligacionistas. Codificación de Resoluciones
expedidas por el Consejo Nacional de Valores.- Art. 5, numerales 1 y 8, Sección
I, Capítulo V, Subtítulo IV, Título II, de las funciones del representante de los
Obligacionistas, en concordancia con el Art. 207 de la Ley de Mercado de Valores (de
las de infracciones administrativas en particular)
DE HECHO: Por haber emitido valores fuera del plazo autorizado por esta
Superintendencia. DE DERECHO: Incumplimiento a: Codificación de Resoluciones
expedidas por el Consejo Nacional de Valores.- Art. 1, Sección I, Capítulo IV,
16/02/2009 Subtítulo I, Título III, de la emisión y oferta pública de valores, de los programas de
emisión. Resolución Q.IMV.05.5281 del 22 de diciembre del 2005. Reglamento
para la emisión de obligaciones y papel comercial.- Art. 28, Capítulo VIII.
DE HECHO: por haber realizado una interpretación equivocada del plazo de vigencia
de la autorización de los programas de emisión de papel comercial al realizar la
calificación de riesgo al papel comercial del emisor BANCO DE LA PRODUCCION.
DE DERECHO: Incumplimiento a: Ley de Mercado de Valores.- Art. 188, de los
16/02/2009 criterios de calificación . Codificación de Resoluciones expedidas por el Consejo
Nacional de Valores.- Art. 18, numeral 1, subnumeral 1.1, Sección IV, Capítulo III,
Subtítulo IV, Título II, de la calificación de riesgo, de los criterios básicos.
16/02/2009
SANCIONES A PARTIR DEL 8 DE MARZO DE 2007
NOMBRE EMPRESA
CASA DE VALORES PICAVAL S.A.
PROCESADORA NACIONAL DE ALIMENTOS C.A.
PRONACA
BANCO DE LA PRODUCCIÓN PRODUBANCO S.A.
BARRERA MOLINA & ASOCIADOS (BANCO PROCREDIT
S.A.)
No. RUC
1791268768001
1790319857001
1790368718001
1791303121001
No. RESOLUCIÓN
Q.IMV.09.0684
Q.IMV.09.0685
Q.IMV.09.0686
Q.IMV.09.0687
FECHA
MOTIVO DE LA SANCIÓN
DE HECHO: Por haber efectuado operaciones con papel comercial de los GMAC del
Ecuador S.A., Procesadora Nacional de Alimentos C.A. PRONACA y Banco
PROCREDIT S.A., cuyos vencimientos son posteriores al plazo del programa de papel
16/02/2009 comercial aprobado por la Superintendencia de Compañías. DE DERECHO:
Incumplimiento a: Ley de Mercado de Valores.- Art. 57, inciso cuarto, de la
intermediación y responsabilidad de las casas de valores.
DE HECHO: Por haber colocado los valores cuyos vencimientos están fuera del plazo
autorizado del programa de emisión. DE DERECHO: Incumplimiento a: Ley de
Mercado de Valores.- Art. 206 de las infracciones administrativas. Art. 207, literal e)
de las infracciones administrativas en particular . Reglamento para la emisión de
obligaciones y papel comercial.- Art. 28, Capítulo VIII. Codificación de
16/02/2009
Resoluciones expedidas por el Consejo Nacional de Valores.- Art. 1, Sección I,
Capítulo IV, Subtítulo I, Título III, de la emisión y oferta pública de valores, de los
programas de emisión. Resolución No. Q.IMV.06.1879.- Art. 9
DE HECHO: Por haber colocado los valores cuyos vencimientos están fuera del plazo
autorizado del programa de emisión. DE DERECHO: Incumplimiento a: Ley de
Mercado de Valores.- Art. 206 de las infracciones administrativas. Art. 207, literal e)
de las infracciones administrativas en particular . Reglamento para la emisión de
obligaciones y papel comercial.- Art. 28, Capítulo VIII. Codificación de
16/02/2009
Resoluciones expedidas por el Consejo Nacional de Valores.- Art. 1, Sección I,
Capítulo IV, Subtítulo I, Título III, de la emisión y oferta pública de valores, de los
programas de emisión. Resolución No. Q.IMV.06.2620.- Art. 9
DE HECHO: Por no verificar el cumplimiento por parte del emisor de las cláusulas del
ontrato de emisión, no informar a los oblgiacionistas y a la Superintendencia de
Compañías de los incumplimiento, por no toar acciones en defensa de los intereses
comunes de los tenedores sobre las inobservancias legales de la entidad emisora
ante la colocación de valores con vencimientos fuera del plazo del programa
autorizado para el papel comercial. DE DERECHO: Incumplimiento a: Ley de
16/02/2009 Mercado de Valores.- Art. 167, literales a), b) y f) de las obligaciones del
representante de obligacionistas. Codificación de Resoluciones expedidas por el
Consejo Nacional de Valores.- Art. 5, numerales 1 y 8, Sección I, Capítulo V,
Subtítulo IV, Título II, de las funciones del representante de los obligacionistas. Art.
9, Sección II, Capítulo V, Subtítulo IV, Título II, del informe de gestión. Art. 1,
Sección I, Capítulo IV, Subtítulo I, Título III, del papel comercial, de la emisión y
oferta pública de valores, de los programas de emisión.
TIPO DE
SANCIÓN
CUANTÍA US$
LEVE
Amonestación
Escrita
LEVE
Amonestación
Escrita y multa de
$525,78
LEVE
Amonestación
Escrita y multa de
$525,78
LEVE
Amonestación
Escrita y multa de
$525,78
SANCIONES A PARTIR DEL 8 DE MARZO DE 2007
NOMBRE EMPRESA
BANCO GENERAL RUMIÑAHUI
GONZALO CÓRDOVA ABOGADOS CÍA. LTDA. (BANCO
DE LA PRODUCCIÓN PRODUBANCO S.A.)
ECOFSA CASA DE VALORES S.A.
STANFORD GROUP CASA DE VALORES S.A.
CASA DE VALORES VALUE S.A.
No. RUC
179086436001
1791991508001
1790607127001
1791274113001
1791257499001
No. RESOLUCIÓN
Q.IMV.09.0688
Q.IMV.09.0689
Q.IMV.09.0683
Q.IMV.09.0755
Q.IMV.09.0756
FECHA
MOTIVO DE LA SANCIÓN
DE HECHO: El emisor Banco General Rumiñahui no se enmarca en lo establecido en
el Reglamento para la Emisión de Obligaciones y Papel Comercial, vigente a la fecha
de la aprobación al realizar negociaciones fuera del plazo establecido por esta
Superintendencia. DE DERECHO: Incumplimiento a: Codificación de Resoluciones
expedidas por el Consejo Nacional de Valores.- Art. 1, Sección I, Capítulo IV,
16/02/2009 Subtítulo I, Título III, del papel comercial, de la emisión y oferta pública de valores,
de los programas de emisión. Reglamento para la emisión de obligaciones y papel
comercial.- Art. 28, capítulo VIII. Resolución No. Q.IMV.05.2916 del 21 de julio del
2005
DE HECHO: El emisor del papel comercial, BANCO DE LA PRODUCCION S.A.
PRODUBANCO, del cual la compañía GONZALO CORDOVA ABOGADOS CIA.
LTDA. es el representante de los obligacionistas ha realizado por haber colocado en
el mercado bursátil de papel comercial Incumplimiento a: Codificación de
Resoluciones expedidas por el Consejo Nacional de Valores.- Art. 5, numerales 1
16/02/2009 y 8, Sección I, Capítulo V, Subtítulo IV, Título II, de las funciones del representante
de los obligacionistas. Art. 1, Sección I, Capítulo IV, Subtítulo I, Título III, del papel
comercial, de la emisión y oferta pública de valores, de los programas de emisión.
DE HECHO: Se sanciona por cuanto se realiza una operación con papeles de la
emisión excediendo el plazo máximo autorizado para el programa de papel comercial.
16/02/2009 DE DERECHO: Incumplimiento a: Ley de Mercado de Valores.- Art. 57, inciso
cuarto, de la intermediación y responsabilidad de las casas de valores.
DE HECHO: Por haber efectuado operaciones con papel comercial de los emisores
banco PROCREDIT S.A., Banco de la Producción S.A. Produbanco, y banco General
Rumiñahui S.A., fuera del plazo de autorización de oferta pública y con vencimientos
20/02/2009 de los valores posteriores al plazo del programa de papel comercial aprobado por
parte de la Superintendencia de Compañías. DE DERECHO: Incumplimiento a: Ley
de Mercado de Valores.- Art. 57, de la intermediación y responsabilidad de las
casas de valores.
DE HECHO: No verificó la vigencia de la autorización del programa de emisón ,
participando como intermediaria en operaciones con vencimientos fuera del plazo
20/02/2009 autorizado. DE DERECHO: Incumplimiento a: Ley de Mercado de Valores.- Art. 57,
de la intermediación y responsabilidad de las casas de valores.
TIPO DE
SANCIÓN
CUANTÍA US$
LEVE
Amonestación
Escrita
LEVE
Amonestación
Escrita
LEVE
Amonestación
Escrita
LEVE
Amonestación
Escrita
LEVE
Amonestación
Escrita
SANCIONES A PARTIR DEL 8 DE MARZO DE 2007
NOMBRE EMPRESA
ECOFSA CASA DE VALORES S.A.
IBCORP CASA DE VALORES S.A.
SANTA FE CASA DE VALORES S.A.
CORRAL & ROSALES CIA. LTDA. (GMAC DEL ECUADOR
S.A.)
CASA DE VALORES PRODUVALORES S.A.
No. RUC
1790607127001
1791985648001
1791961021001
1791308182001
1791259599001
TIPO DE
SANCIÓN
CUANTÍA US$
LEVE
Amonestación
Escrita
Q.IMV.09.0835
DE ECHO: Por haber ejecutado operaciones con vencimientos de los títulos
posteriores a las fecha de autorización de los respectivos programas de papel
02/03/2009 comercial, aprobados por la Superintendencia de Compañías. DE DERECHO:
Incumplimiento a: Ley de Mercado de Valores.- Art. 57, de la intermediación y
responsabilidad de las casas de valores.
LEVE
Amonestación
Escrita
Q.IMV.09.0836
DE HECHO: No verificó la vigencia de la autorización del programa de emisión ,
participando como intermediaria en operaciones con vencimientos fuera del plazo
02/03/2009 autorizado. DE DERECHO: Incumplimiento a: Ley de Mercado de Valores.- Art. 57,
de la intermediación y responsabilidad de las casas de valores.
LEVE
Amonestación
Escrita
LEVE
Amonestación
Escrita
LEVE
Amonestación
Escrita
No. RESOLUCIÓN
Q.IMV.09.0757
Q.IMV.09.0859
Q.IMV.09.0882
FECHA
MOTIVO DE LA SANCIÓN
DE HECHO: Incumple con la Ley cuando proporciona a su cliente recursos en forma
previa a la ejecución de la orden de venta. DE DERECHO:Incumplimiento a: Ley de
20/02/2009 Mercado de Valores.- Art. 58, de las facultades de las casas de valores
DE HECHO: Por no tomar acciones para la defensa de los intereses comunes de los
tenedores sobre las inobservancias legales de la entidad emisora ante la colocación
de los valores con vencimiento fuera del plazo del programa autorizado para el papel
comercial. DE DERECHO: Incumplimiento a: Codificación de Resoluciones
expedidas por el Consejo Nacional de Valores.- Art. 5, numerales 1 y 8, Sección
02/03/2009
I, Capítulo V, Subtítulo IV, Título II, de las funciones del representante de los
obligacionistas. Art. 1, Sección I, Capítulo IV, Subtítulo I, Título III, del papel
comercial, de la emisión y oferta pública de valores, de los programas de emisión.
DE HECHO: Realiza operaciones con papel comercial de los emisores
PRODUBANCO, PRONACA, PROCREDIT, cuyos vencimientos son posteriores al
plazo del programa autorizado. En el caso de PROCREDIT intermedió dichos valores
03/03/2009 una vez vencido el plazo de oferta público. DE DERECHO Incumplimiento a: Ley de
Mercado de Valores.- Art. 57, cuarto inciso, de la intermediación y responsabilidad
de las casas de valores.
SANCIONES A PARTIR DEL 8 DE MARZO DE 2007
NOMBRE EMPRESA
CALIFICADORA BANKWATCH RATINGS DEL ECUADOR
S.A.
ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSIÓN Y
FIDEICOMISOS BG S.A.
FODEVASA S.A. ADMINISTRADORA DE FONDOS Y
FIDEICOMISOS
No. RUC
1791252799001
0991290915001
0991285776001
No. RESOLUCIÓN
Q.IMV.09.1305
09-G-IMV-0002825
Q.IMV.09.2086
FECHA
MOTIVO DE LA SANCIÓN
DE HECHO: la Calificadora ha realizado la revisión de la calificación vencido el plazo
autorizado y se han realizado dos negociaciones por un monto de USD650.000 con
vencimientos que estuvieron fuera del plazo del programa sin que la calificadora haya
realizado ningún comentario al respecto. Incumplimiento a: Ley de Mercado de
Valores.- Art. 207, literal j), de las infracciones administrativas en particular. Art.
30/03/2009 188, de los criterios de calificación. Codificación de Resoluciones expedidas por
el Consejo Nacional de Valores.- Art. 14, Sección IV, Capítulo III, Subtítulo IV,
Título II, de la revisión periódica de la calificación. Art. 18, numeral 1, subnumeral
1.1. del título II, Subtítulo IV, Capítulo III, Sección IV, de los criterios básicos.
19/05/2009
Sancionar administrativamente a la compañía Administradora de Fondos de Inversión
y Fideicomisos BG. S.A., con amonestación escrita, conformidad con lo dispuesto en
la letra a) del numeral 1º del Art. 208 de la Ley de Mercado de Valores, en razón de
haber incurrido en las infracciones administrativas previstas en los artículos 206 y 207
literal h) de la referida Ley, por haber inobservado las disposiciones legales
constantes en los artículos 88 y 90 de la Ley de Mercado de Valores, en la
administración del Fondo Administrado de Inversión de Renta Fija a Corto Plazo en
Divisas ,MULTIFONDO y del Fondo Administrado de Inversión de Renta Fija a Corto
Plazo en Divisas MULTIFONDO y del Fondo Administrado de Inversión de Renta Fija
a Corto Plazo FONDCASH.
DE HECHO: FIDEICOMISO ALCAZAR DE LAS ROSAS .- Entre otras irregularidades
como el haber suscrito promesas de compra venta , violentando disposiciones
contractuales propias de la constitución del fideicomiso, no contrata auditoria externa ,
transgrediendo las subsiguientes disposiciones legales. DE DERECHO:
Incumplimientos a: Ley de Mercado de Valores.- Art. 103 literal a), de las
21/05/2009 obligaciones de la sociedad administradora de fondos y fideicomisos como fiduciario.
Art. 119, de la titularidad legal del dominio. Art. 194, de la auditoria externa, del
concepto. Codificación de las Resoluciones expedidas por el Consejo Nacional
de Valores, Art. 21, Sección IV, Capítulo I, Título V, de la obligatoriedad de
contratar auditoria externa.
TIPO DE
SANCIÓN
CUANTÍA US$
LEVE
Amonestación
Escrita
LEVE
Amonestación
Escrita
GRAVE
5.257,80
SANCIONES A PARTIR DEL 8 DE MARZO DE 2007
NOMBRE EMPRESA
STANFORD TRUST COMPANY ADMINISTRADORA DE
FONDOS Y FIDEICOMISOS
COMBURSATIL CASA DE VALORES S.A.
LATINTRUST S.A. ADMINISTRADORA DE FONDOS Y
FIDEICOMISOS
STRATEGA CASA DE VALORES S.A.
NCF GROUP S.A. ADMINISTRADORA DE FONDOS Y
FIDEICOMISOS
No. RUC
1791413024001
1791262514001
0991284974001
1791123298001
1791267338001
TIPO DE
SANCIÓN
CUANTÍA US$
Q.IMV.09.2215
DE HECHO: FIDEICOMISO SAN BENEDETO No administra con diligencia los bienes
transferidos al fideicomiso mercantil al transgredir la disposición contractual de los
créditos para el proyecto los mismos que son utilizados para otros fines; administra
garantizando rendimientos fijos determinandose un provecho económico para los
constituyentes antes que termine el contrato del fiedeicomiso que es lo pactado
inicialmente; transfiere bienes a título oneroso y no a título de fediecomiso mercantil;
02/06/2009 no comunica a la Superintendencia los hechos que impidieron el normal desarrollo del
fideicomiso. DE DERECHO: Incumplimiento a: Ley de Mercado de Valores.- Art.103
literal a), de las obligaciones de la sociedad administradora de fondos y fideicomisos
como fiduciario. Art. 125, inciso segundo, de las obligaciones de medio y no de
resultado. Art. 105, numeral 2 literal a), de las prohibiciones a las administradoras de
fondos y fideicomisos. Art.113, de la transferencia a título de fideicomiso mercantil.
Art.130 inciso segundo,de la remisión de información a la Super de Cías.
GRAVE
3.000,00
Q.IMV.09.2446
DE HECHO: La casa de Valores mantiene títulos valores de renta fija, que comparte
entre varios comitentes, dentro de la administración de portafolios de terceros,
manifestando que prestan un servicio a pequeños inversionistas que de otra manera
16/06/2009 no pudieran participar en el mercado de valores, lo cual transgrede la ley y sus
reglamentos. DE DERECHO: Incumplimiento a: Ley de Mercado de Valores 206 y
208, Art. 10 Sección 3, capítulo I, Subtítulo II de la Codificación de Resoluciones
expedidas por el CNV.
GRAVE
Amonestación
Escrita y multa de
US$2000.
LEVE
Amonestación
Escrita
LEVE
Amonestación
Escrita
GRAVE
Multa de 3.000
No. RESOLUCIÓN
09-G-IMV-0003694
FECHA
30/06/2009
MOTIVO DE LA SANCIÓN
Sancionar administrativamente a la compañía Latintrust S.A. Administradora de
Fondos y Fideicomisos, antes Filanfondos S.A. Administradora de Fondos y
Fideicomisos con esta amonestación escrita, de conformidad con lo dispuesto en el
numeral 1º, letra a) del art. 208 de la Ley de Mercado de Valores, en razón de haber
inobservado las disposiciones legales constantes ene l literal a) del artículo 103 y los
artículos 98, 102 y numeral 1 del artículo 105 de la Ley de Mercado de Valores que lo
hace incurrir en la infracción administrativa prevista en el Art. 206 de la Ley de
Mercado de Valores y en una infracción administrativa en particular prevista en la letra
h) del Art. 207 de la misma Ley.
Q.IMV.09.2828
DE HECHO: Por mantener un índice de administración de portafolios de 14.97 veces
más a su patrimonio.DE DERECHO: Por haber transgredido lo dispuesto en el
13/07/2009 numeral 3, del Art. 18, Sección IV, Capítulo I, Subtítulo II, Titulo II, de la Codificación
de las Resoluciones expedidas por el Consejo Nacional de Valores en concordancia
con el Art. 56 de la LMV.
Q.IMV.09.3003
DE HECHO: La Fiduciaria efectúa egresos de dinero a terceras personas, sin que
exista la instrucción correspondiente ni el soporte documental respectivo. DE
DERECHO: Art. 103, literales a), b) y c), en concordancia con el segundo inciso del
40018 Art. 125 literal a), numeral 2 del Art. 10, y numeral 8, Art. 4, Sección I, Capítulo I, título
V aArt. 9, Sección IV, Capítulo I, Título V de la Codificación de las Resoluciones
expedidas por el CNV.
SANCIONES A PARTIR DEL 8 DE MARZO DE 2007
NOMBRE EMPRESA
BANK WATCH RATINGS DEL ECUADOR S.A.
NCF GROUP S.A. ADMINISTRADORA DE FONDOS Y
FIDEICOMISOS
No. RUC
1791252799001
1791267338001
No. RESOLUCIÓN
Q.IMV.09.3408
Q.IMV.09.3678
FECHA
19/08/2009
04/09/2009
MOTIVO DE LA SANCIÓN
DE HECHO: La Calificación de valores emitidos deberá revisarse semestralmente,
mientras los valores no se hayan redimido" toda vez que las dos últimas revisiones de
la calificación de riesgo efectuadas a la emisión de obligaciones de la Corporación
Ecuatoriana de Aluminio CEDAL S.A. no han sido efectuadas con la periodicidad que
establecen las disposiciones legales, excediéndose en la primera revisión con un mes
cinco días y en la segunda con dos meses cinco días". DE DERECHO:
Inobservancias a lo dispuesto en el Art. 181 de la Ley de Mercado de Valores en
concordancia con el Art. 14, Sección IV, Capítulo III, Subtítulo IV, Título II, de la
Codificación de las Resoluciones expedidas por el CNV.
TIPO DE
SANCIÓN
CUANTÍA US$
LEVE
Amonestación escrita
y multa de
US$525,78
DE HECHO: La Fiduciaria no ha superado ninguna de las 20 observaciones
realizadas derivadas del control al fideicomiso mercantil inmobiliario Green Toser. DE
DERECHO: Transgresión Artículos: literales a), b) del Art. 103 en concordancia con el
segundo inciso del Art. 125, literal a) numeral 2 del Art. 105, literal d) numeral 3 Art.
120 y numeral 8 Art. 4, sección I, Capítulo I, título V de la Codificación de MUY GRAVE
Resoluciones expedidas por el CNV. Arts. 208 en concordancia con el 209 de la
LMV, aplicable al caso de existir reincidencia en la misma infracción grave.
Multa de 10.000