Informe de Comercio Exterior 2015 En el periodo de enero a julio 2015 el comercio exterior presenta resultados favorables tanto para las exportaciones como para las importaciones. A continuación se citan algunos factores relacionados a los resultados obtenidos y otros que pueden impactar en el futuro: Perspectivas de crecimiento mundial Según el informe WEO,1 la proyección de crecimiento mundial para 2015 es de 3.3% ligeramente inferior al de 2014, en tanto se prevé que en 2016 el crecimiento se fortalecerá, hasta alcanzar 3.8%. Las proyecciones para 2015 disminuyeron debido a la contracción del primer trimestre, especialmente en Estados Unidos y el repunte de los precios del petróleo en el segundo trimestre; además destacan entre los riesgos a la baja: los movimientos desestabilizantes de los precios de los activos y el recrudecimiento de la volatilidad de los mercados financieros. Las acciones emprendidas por el Banco Popular de China con la devaluación del yuan apuntan a promover las exportaciones de ese país. Se han generado expectativas de que esa moneda siga disminuyendo de valor y provoque efectos negativos sobre el comercio de sus competidores. Estados Unidos, principal socio comercial El crecimiento del PIB para el segundo trimestre de 2015 en la economía estadounidense fue de 3.7%, recuperándose de un resultado muy débil en el periodo anterior. Las importaciones de Estados Unidos tuvieron un valor de US$ 1,316.9 miles de millones hasta julio, con una disminución de -3.6% anual, a diferencia de las importaciones de servicios que aumentaron 2.7%. La caída de los bienes se relaciona a la reducción de los precios del petróleo, de manera que al excluir todo el rubro de suministros industriales las importaciones de Estados Unidos han crecido 5.2%, denotando cierta fortaleza de la demanda externa. Los bienes de consumo importados crecieron 6.8%; este último tiene más relevancia para la economía salvadoreña pues sus exportaciones se aglutinan en ese rubro. EXPORTACIONES Las exportaciones a julio alcanzaron un valor de $3,366.4 millones, con lo que obtuvieron un crecimiento interanual de 6.7% equivalente a US$212.4 millones. Se debe destacar que julio de 2015 muestra el mayor monto mensual en términos históricos, con una exportación de US$539.4 millones. Las exportaciones destinadas a Estados Unidos han crecido 8.6%, las destinadas hacia la región Centroamericana 5.9% y el resto de destinos obtuvo una tasa de 3.7%. 1 FMI. World Economic Outlook, julio de 2015. Informe de Comercio Exterior 2015 El rubro de productos tradicionales tuvo ventas por US$303.2 millones a julio 2015, con un incremento de 39.6% que produjo ingresos adicionales por $86.1 millones. Del total de exportaciones tradicionales el 33.6% se destinó a Estados Unidos. Las ventas de café al exterior se recuperaron. Estas exportaciones cerraron al mes de julio con crecimiento de 47.4% anual, lo cual indica que se recibió US$44.2 millones más que a julio 2014. El precio del periodo de enero a julio promedió US$198.34 por quintal. Las ventas de café salvadoreño se favorecieron por su calidad. Del total exportado, 47.8% fue enviado al mercado estadounidense, es decir US$65.6 millones. Las exportaciones de azúcar están teniendo un buen año al reportar ventas por US$165.5 millones, creciendo 33.7% anual, destacándose la incursión en nuevos países de destino. Hasta julio se ha exportado 51,042 toneladas métricas de azúcar a Taiwán por un valor de US$16.5 millones; de ese total, 35,889 toneladas métricas han sido exportados en julio a un valor de US$11.1 millones. Este resultado refleja el aprovechamiento de las ventajas del tratado de libre comercio celebrado entre ambas naciones, el cual entró en vigencia en marzo de 2008. Por otra parte, durante el periodo la República Popular de China ha comprado a El Salvador 98,700 toneladas métricas de azúcar cruda, por un valor de US$ 37.1 millones, a diferencia del año 2014 en que no se exportó al país asiático. Las ventas se llevaron a cabo tras el levantamiento de la reserva que se mantenía a la no aplicación de acuerdos comerciales multilaterales en el marco de la OMC. En las tradicionales también se observa que el camarón ha tenido mayor dinamismo que en años pasados, variando en US$ 141,294.6 respecto a 2014 (56.1%), comportamiento asociado al ingreso de dos empresas nuevas en esa actividad. Las exportaciones no tradicionales registraron US$ 2,396.1 millones, presentando un aumento de US$ 84.2 millones (3.6% de crecimiento). Del total de no tradicionales, 35.0% tiene como destino el país estadounidense, equivalente en términos absolutos a US$ 838.6 millones. Mientras que el 51% de las exportaciones no tradicionales se dirigieron hacia Centroamérica con un valor de US$ 1,221.9 millones. El sector maquilador sigue la tendencia del resto, al totalizar US$667.1 millones de ventas al exterior. En este rubro el crecimiento fue de $42.2 millones, equivalentes a 6.7% anual. Los principales productos demandados son prendas de vestir de punto y no punto y los chips electrónicos, que representaron 94.9% del total maquilado. El 92.3% de las exportaciones de este sector se destinó a los Estados Unidos. Dentro de los rubros maquilados, los chips electrónicos, el alcohol etílico, las prendas de vestir no de punto y los bolsones y mochilas disminuyeron US$ 18.1 millones. La mayor variación negativa se registró en los chips con US$10.8 millones. Por el contrario las prendas de vestir de punto maquiladas han crecido en US$ 54.8 millones. Las exportaciones según la Clasificación Industrial Internacional Uniforme (CIIUrev.2) muestran un crecimiento de 32.9% para los productos de la agricultura, caza, silvicultura y pesca, con un valor de $184.5 millones. Destaca el café, otras producciones agrícolas y los productos de la caza y pesca. Las ventas de la industria manufacturera tuvieron un valor de US$ 3,166 millones y un crecimiento de 7%; dentro de la industria, los subsectores con Informe de Comercio Exterior 2015 mayores aportes monetarios son el azúcar, las prendas de vestir, los productos maquilados, los textiles y artículos confeccionados, bebidas, productos alimenticios y los productos metálicos de base y elaborados. IMPORTACIONES Las importaciones registraron a julio 2015 US$ 6,163.6 millones, con un ritmo decreciente, registrando US$ 132.7 millones menos, equivalente a -2.1% al comparar con 2014. La reducción del valor importado se origina exclusivamente en la disminución de precios de los bienes, ya que el volumen ha crecido 10.6%. El valor de las importaciones provenientes de Centroamérica fue de US$ 1,267.5 millones, con una variación de US$ 46 millones y un crecimiento de 3.8% respecto a julio 2014. De acuerdo a la clasificación económica de las importaciones la caída más pronunciada se ha registrado en productos de maquila con -10%. Los bienes de consumo muestran una reducción de -3.1% y los intermedios también caen a una tasa de -2.9%; fundamentalmente las tasas negativas de los bienes de consumo e intermedios se deben a la reducción de los precios del petróleo, ya que el volumen de las mismas se encuentra creciendo a tasas de 2.7% y 1.5%, respectivamente. Los bienes de capital han crecido 7.6% en términos porcentuales, indicando que las empresas salvadoreñas están adquiriendo maquinaria y equipo para transformar sus procesos productivos. Dentro de los bienes de capital, los comprados por el sector construcción y la industria manufacturera son los que han experimentado los mayores incrementos, con US$ 18.4 millones y US$ 52.1 millones, respectivamente. La factura petrolera, sigue favoreciéndose por la tendencia a la baja de los precios del petróleo con lo que el valor pagado se ha reducido en $231.2 millones, equivalente a 20.7% del valor importado el año anterior. Los principales combustibles que importa la economía son las gasolinas, que muestran un ahorro acumulado a julio 2015 de US$23.6 millones; el diesel que se ha reducido en US$71.1 millones y el gas propano en US$29.4 millones. Lo anterior ha permitido a las empresas reorientar el ahorro a inversión en capital de trabajo o infraestructura y a las familias salvadoreñas atender sus necesidades de consumo. Si se considera el mismo volumen registrado a julio 2015 y se valora a precios del año anterior, el ahorro es de US$ 411.2 millones. De acuerdo a la U.S. Energy Information Administration (EIA), se espera que los precios internacionales del crudo al mes de septiembre alcancen US$ 44.5 por barril para el WTI y US$ 49.0 para el Brent. SALDO DE BALANZA COMERCIAL El déficit comercial a julio 2015 fue de US$ 2,797.2 millones, presentando una disminución de US$ 345.1 millones, equivalente a 11% del déficit 2014. El 67.0% de la disminución del déficit a julio 2015 corresponde a la disminución en el valor de la factura petrolera (US$ 231.2 millones de dólares). Informe de Comercio Exterior 2015 El comercio con Centroamericana presenta un déficit de US$17.5 millones, el cual ha disminuido 56.9% respecto a 2014. En las relaciones bilaterales se observa superávit con Honduras (US$ 76.1 millones) y Nicaragua (US$ 70.4 millones) y déficit respecto a Costa Rica ($8.4 millones) y Guatemala (US$ 155.7 millones). CONCLUSIONES El crecimiento de las exportaciones (6.7%) es positivo para el comercio exterior y contribuirá a la tasa de crecimiento real de la economía en el presente año. Las exportaciones de la industria manufacturera crecieron 7.0%, con un aporte de $208.1 millones al crecimiento global. Las exportaciones de azúcar con destino a China y Taiwán han aumentado para lo que va de 2015, en ambos casos por las mejoras en términos comerciales, el primero por el levantamiento de la reserva y el segundo por el aprovechamiento del tratado de libre comercio. Las importaciones del país tuvieron una reducción de -2.1%, no obstante que los volúmenes se encuentran creciendo a una tasa de 10.6%. La reducción de los precios del petróleo ha disminuido considerablemente la factura petrolera, lo que ha significado un ahorro de $232.1 millones para la economía y explica la mayor parte de la caída del valor de las importaciones. Las empresas del país han importado mayores montos de bienes de capital. Los sectores con el mejor desempeño han sido la industria y la construcción. El déficit comercial se ha reducido de manera importante, disminuyendo las presiones sobre la cuenta corriente del país y las necesidades de financiamiento del resto del mundo. 2015 Informe de Comercio Exterior Crecimiento Interanual de las Importaciones de Estados Unidos (Series Desestacionalizadas) 40.0% Exportaciones Globales y hacia Estados Unidos (US$ Millones y Porcentajes de Participación) 30.0% US$ Millones 3,000.0 20.0% 2,500.0 2,000.0 10.0% 1,500.0 -10.0% 1993 Jan 1993 Sep 1994 May 1995 Jan 1995 Sep 1996 May 1997 Jan 1997 Sep 1998 May 1999 Jan 1999 Sep 2000 May 2001 Jan 2001 Sep 2002 May 2003 Jan 2003 Sep 2004 May 2005 Jan 2005 Sep 2006 May 2007 Jan 2007 Sep 2008 May 2009 Jan 2009 Sep 2010 May 2011 Jan 2011 Sep 2012 May 2013 Jan 2013 Sep 2014 May 2015 Jan 0.0% -3.1% 35.0% 34.0% 1,000.0 92.3% 92.6% -5.8% 500.0 33.6% 31.6% - -20.0% Exp global Exp EEUU Exp global Exp EEUU 2014 2015 -30.0% Tradicionales No tradicionales Maquila -40.0% Exportaciones de Bienes Comercio Exterior a Julio 2015 (Serie Desestacionalizada) Tendencia Ciclo a Julio 2015 Millones de US$ y Variación Anual Millones de US$ Porcentaje 500.0 30.0 450.0 25.0 Millones de Dólares y Tasa de Crecimiento Anual 8,000.0 -1.0% -2.2% 6,000.0 20.0 400.0 15.0 350.0 4,000.0 -4.7% 6.5% 10.0 300.0 5.0 2,000.0 250.0 0.0 200.0 (5.0) - 150.0 (10.0) 100.0 (15.0) -2,000.0 (20.0) 0.0 (25.0) 1-2001 5-2001 9-2001 1-2002 5-2002 9-2002 1-2003 5-2003 9-2003 1-2004 5-2004 9-2004 1-2005 5-2005 9-2005 1-2006 5-2006 9-2006 1-2007 5-2007 9-2007 1-2008 5-2008 9-2008 1-2009 5-2009 9-2009 1-2010 5-2010 9-2010 1-2011 5-2011 9-2011 1-2012 5-2012 9-2012 1-2013 5-2013 9-2013 1-2014 5-2014 9-2014 01-2015 05-2015 50.0 Exp 2.6% -4,000.0 Var_Anual 2014 Exportaciones 3,042.5 Importaciones 6,195.9 Saldo Comercial -3,143.7 2015 3,239.6 6,062.1 -2,804.2 Exportaciones de Bienes Maquilados Clasificación Económica de las Importaciones Rubros con Variaciones Mayores a US$1 Millón (Ene - Jul 2015/14) (US$ Millones y Porcentajes) US$ Millones Porcentaje 3,000.0 60.0 10.0 8.0 6.0 4.0 2.0 0.0 (2.0) (4.0) (6.0) (8.0) (10.0) (12.0) 54.8 50.0 2,500.0 40.0 2,000.0 30.0 1,500.0 20.0 10.0 1.4 1,000.0 500.0 0.0 (10.0) -10.8% (10.8) (3.6) (2.7) (1.1) - (20.0) Chip Electrónicos (Condensadores) Alcoho Etilíco Prendas y Complementos de Vestir No de Punto Bolsones y Mochilas Los demás Prendas y artículos Complementos de confeccionados Vestir de Punto 1. Bienes de Consumo 2. Bienes Intermedios 2015 2014 3. Bienes de Capital Crecimiento 4. Maquila 2015 Informe de Comercio Exterior Factura Petrolera Precios del Barril de Petróleo Variación Absoluta Mayores a los US$5 Millones (Ene - Jul 2015/14) Diesel Oil (Gas Oil) Fuel Oil No. 6 (Bunker C) Otros Aceites combustibles (Fuel Oil) Propano Otras Gasolinas Precio del Barril US$ Keroseno Otros Gases para Motores Licuados de Reacción 0.0 (2008 - 2016) 160 140 120 100 (10.0) 80 (20.0) (17.4) (30.0) (23.6) (28.3) (29.4) (40.0) (17.3) 49.0 60 40 43.3 0 Jan 2008 may-08 sep-08 Jan 2009 may-09 sep-09 Jan 2010 may-10 sep-10 Jan 2011 may-11 sep-11 Jan 2012 may-12 sep-12 Jan 2013 may-13 sep-13 Jan 2014 may-14 sep-14 Jan 2015 may-15 sep-15 Jan 2016 may-16 sep-16 (50.0) (60.0) (70.0) West Texas Intermediate Crude Oil Price (71.1) (80.0) Exportaciones según SAC Importaciones según SAC (En US$ Millones) 1,510.9 (En US$ Millones) 1,405.3 1,400.0 Materias textiles y sus manufacturas 1,200.0 Productos de las industrias alimentarias, bebidas Materias textiles y sus manufacturas 2,000.0 Productos minerales 1,739.65 1,800.0 1,710.10 1,600.0 1,000.0 800.0 600.0 Brent crude oil spot price De Sept 2015 a 2016 cifras proyectadas Variaciones en Millones de US$ 1,600.0 44.5 40.0 20 (37.6) 607.5 593.7 523.5 469.7 200.6 197.8 175.2 164.8 400.0 200.0 Plastico y sus manufacturas, caucho y sus manufacturas Productos del Reino Vegetal 193.8 172.9 150.4 154.4 Pasta de madera o de las demas materias fibrosas celulosicas Productos de las industrias quimicas o conexas Máquinas y aparatos, material electrico y sus partes 1,400.0 1,200.0 1,000.0 800.0 600.0 1,184.0 983.2 955.9 828.5 734.1 490.6 431.6 Productos de las industrias quimicas o de las industrias conexas 988.4 792.8 701.5 476.2 443.4 400.0 A Julio 2015 Plastico y sus manufacturas, caucho y sus manufacturas 200.0 Otras secciones - - Productos de las industrias alimentarias, bebidas A Julio 2015 A Julio 2014 A Julio 2014 Exportaciones según CIIU Rev. 2 Importaciones según CIIU Rev. 2 Variación Absoluta Mayor a los US$ 5 Millones (Ene - Jul 2015/14) Variación Absoluta Mayor a los US$5 Millones (Ene - Julio 2015/14) 50.6 43.6 42.2 36.8 17.4 14.5 14.0 11.5 8.1 7.5 6.0 (13.2) (14.5) (27.4) (40.0)(30.0)(20.0)(10.0) 0.0 10.0 20.0 30.0 40.0 50.0 60.0 15. Azúcar 01. Café Oro 45. Servicios Industriales de Maquila 20. Prendas de Vestir 29. Productos metálicos de base y elaborados 19. Textiles y artículos confeccionados de materiales … 17. Bebidas 16. Otros productos alimenticios elaborados 27. Productos de caucho y plástico 25. Química de Base y elaborados 31. Material de transporte y manufacturas diversas 35. Comercio 13. Productos elaborados de la pesca 32. Electricidad 42.7 34.0 25.3 20.6 11.0 10.1 5.6 (5.0) (6.0) (8.3) (13.7) (15.2) (43.7) (213.7) (250.0)(200.0)(150.0)(100.0) (50.0) 0.0 30. Maquinaria, equipos y suministros 19. Textiles y artículos confeccionados de … 23. Papel, cartón y sus productos 29. Productos metálicos de base y elaborados 12. Productos Lácteos 03. Granos Básicos 32. Electricidad 24. Productos de la imprenta y de industrias … 02. Algodón 16. Otros productos alimenticios elaborados 09. Productos de la caza y la pesca 31. Material de transporte y manufacturas … 45. Servicios Industriales de Maquila 26. Productos de la refinación de petróleo 50.0 100.0