Encuesta de Coyuntura de la Exportación Cuarto Trimestre de 2015 GOBIERNO DE ESPAÑA MINISTERIO DE ECONOMÍA Y COMPETITIVIDAD Informe elaborado por la Subdirección General de Evaluación de Instrumentos de Política Comercial, Secretaría de Estado de Comercio. DIRECCIÓN EJECUTIVA Ana de Vicente Lancho Cualquier forma de reproducción, distribución, comunicación pública o transformación de esta obra solo puede ser realizada con la autorización de sus titulares, salvo excepción prevista por la ley. La Editorial, a los efectos previstos en el art.32.1 párrafo 2 del vigente TRLPI, se opone expresamente a que cualquier fragmento de esta obra sea utilizado para la realización de resúmenes de prensa. La suscripción a esta publicación tampoco ampara la realización de estos resúmenes. Dicha actividad requiere una licencia específica. 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Cuarto Trimestre 2015 RESUMEN EJECUTIVO El Indicador Sintético de la Actividad Exportadora (ISAE) para el cuarto trimestre del año se sitúa en 20,9 puntos, experimentando un incremento de casi cuatro puntos con respecto al del tercer trimestre del año, su valor más alto en toda la serie desde 2007 en un cuarto trimestre. El ISAE es resultado de la suma ponderada del indicador balance de la cartera de pedidos en el trimestre actual (12,8), del de perspectivas a tres meses (25,0) y del de perspectivas a doce meses (45,1) y debe la mejoría que experimenta este trimestre con respecto al anterior al incremento de los tres indicadores señalados. Se incrementa el porcentaje de quienes señalan que sus precios evolucionaron a la baja en el trimestre y, de forma mínima, el de los que señalan que han evolucionado al alza, en tanto que desciende moderadamente el de los que opinan que se mantuvieron estables. A propósito del margen de beneficio comercial de las exportaciones, sigue siendo mayoritaria la percepción de estabilidad, aunque las variaciones registradas apuntan una tendencia ligeramente desfavorable: se incrementa ligeramente el porcentaje de quienes señalan una evolución a la baja y desciende el de quienes consideran que la evolución ha sido al alza o que se ha mantenido estable. La evolución de la demanda externa sigue siendo el factor más mencionado por su incidencia positiva y mejora ligeramente con respecto al trimestre anterior. Se incrementan especialmente los porcentajes de quienes mencionan como factores positivos el tipo de cambio y la disponibilidad de financiación externa. Cuando se trata de identificar los factores con mayor impacto negativo, el mayor volumen de menciones sigue concentrándose en la competencia en precios y a cierta distancia en los precios de las materias primas, la evolución de la demanda externa, el precio del petróleo y el tipo de cambio. Desciende algo más de dos puntos el valor del indicador de la generación de empleo vinculado a la actividad exportadora en el trimestre (6,3), mientras asciende casi cuatro el de las expectativas de contratación a tres meses vista (9,1) y más de dos el que se refiere a las expectativas a doce meses (15,7). Prácticamente no varía el que se refiere al porcentaje de dedicación de la plantilla a tareas de exportación (11,1). El valor del indicador balance actual para la mayor parte de las zonas de destino de las exportaciones mejora. Sólo desciende de forma apreciable con respecto al registrado el trimestre anterior para las de América del Norte (20,0), Latinoamérica (6,3) y para Oceanía (7,9). El valor del indicador balance de las perspectivas de exportación a tres meses (25,0) se eleva con respecto al trimestre anterior para todos los destinos considerados excepto Oceanía (13,9). Los países que una mayor proporción de las empresas exportadoras españolas consideran a doce meses sus principales destinos son Francia (42,7%) y Alemania (40,9%). A continuación se sitúan Reino Unido (25,3%), EEUU (23,5%), Italia (21,8%), Portugal (21,2%) y, a cierta distancia, Marruecos (10,8%), Méjico (10,7%) y China (10,5%). 2 Encuesta de Coyuntura de la Exportación. Cuarto Trimestre 2015 I. INDICADOR SINTÉTICO DE LA ACTIVIDAD EXPORTADORA (ISAE) El valor del Indicador Sintético de la Actividad Exportadora (ISAE) en el cuarto trimestre del año experimenta una recuperación de casi cuatro puntos con respecto al que se registraba el trimestre anterior, situándose en 20,9 puntos en la escala que va de -100 a +100, el valor más alto en toda la serie desde 2007 para un cuarto trimestre. El incremento del la puntuación del indicador se debe a la mejoría que se observa, tanto en la percepción del comportamiento de la cartera de pedidos en el trimestre, como de las expectativas para esa misma cartera de pedidos a tres y doce meses con respecto a las existentes el trimestre anterior. Cuadro 1.1. Indicador sintético de actividad exportadora (ISAE) desde 2007 AÑO 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 TRIMESTRE TRIM I TRIM II TRIM III TRIM IV TRIM I TRIM II TRIM III TRIM IV TRIM I TRIM II TRIM III TRIM IV TRIM I TRIM II TRIM III TRIM IV TRIM I TRIM II TRIM III TRIM IV TRIM I TRIM II TRIM III TRIM IV TRIM I TRIM II TRIM III TRIM IV TRIM I TRIM II TRIM III TRIM IV 3 ISAE 28,0 22,0 20,4 18,4 7,9 -10,7 -23,2 -38,0 -41,0 2,3 7,9 16,3 22,7 19,9 16,6 16,5 21,0 11,3 2,1 -7,0 0,7 1,4 -3,9 1,0 14,1 13,3 10,6 17,4 24,7 23,1 7,6 18,2 Encuesta de Coyuntura de la Exportación. Cuarto Trimestre 2015 AÑO 2015 TRIMESTRE TRIM I TRIM II TRIM III TRIM IV ISAE 25,9 22,0 17,0 20,9 Gráfico 1.1. Indicador sintético de actividad exportadora (ISAE) 40 30 28,0 22,0 20 10 24,7 22,7 21,0 19,9 16,5 16,3 20,4 18,4 17,4 25,9 23,1 22,0 20,9 18,2 14,1 13,3 7,9 7,9 16,6 11,3 2,3 17,0 2,1 0,71,4 1,0 10,6 7,6 0 -10 -3,9 -10,7 -7,0 -20 -23,2 -30 -40 -38,0 -41,0 -50 El ISAE es un indicador que resume la información proporcionada por las empresas investigadas en la Encuesta de Coyuntura de la Exportación acerca de la evolución de su cartera de pedidos de exportación en el trimestre de referencia y las perspectivas sobre la misma a tres y doce meses. Para su cálculo se aplican las siguientes ponderaciones: ISAE = (0,6 x Cartera actual) + (0,4 x Perspectivas) = (0,6 x Cartera actual) + (0,24 x Perspectivas a tres meses) + (0,16 x Perspectivas a doce meses) El ISAE puede tomar valores entre -100 y +100, de manera que valores positivos (negativos) indican una mejor (peor) percepción de la actividad exportadora y/o de las previsiones respecto de su evolución futura por parte de las empresas investigadas. El ISAE está compuesto por tres indicadores simples: cartera actual, previsiones a tres meses y previsiones a doce meses. Estos tres indicadores balance son construidos como diferencia entre el porcentaje de empresas que señalan evolución al alza y las que la señalan a la baja, corregidos teniendo en cuenta el porcentaje de las que no responden: ((% alzas - % bajas)*100) / (100 - % NsNc) 4 Encuesta de Coyuntura de la Exportación. Cuarto Trimestre 2015 ISAE. Resultados por sectores y tamaños Cuadro 1.2. Indicador sintético de actividad exportadora (ISAE) por sectores. 2013 ISAE: CLASIFICACIÓN POR SECTORES Y TAMAÑO TOTAL 2014 TRIM III TRIM IV 2015 TRIM I TRIM II TRIM I TRIM II TRIM I TRIM II 14,1 13,3 10,6 17,4 24,7 23,1 TRIM III 7,6 TRIM IV 18,2 25,9 22,0 TRIM III 17,0 TRIM IV 20,9 SECTORES 1. Alimentación, bebidas y tabaco 2. Productos energéticos 3. Materias primas 4. Semimanufacturas no químicas 5. Productos químicos 6. Bienes de equipo 7. Sector automóvil 8. Bienes de consumo duradero 9. Manufacturas de consumo 8,1 66,2 6,7 10,2 19,3 11,7 2,2 2,0 14,8 9,8 -3,7 -3,9 9,1 21,8 14,5 15,0 22,2 20,2 22,4 -6,6 8,4 8,3 8,0 14,5 -1,2 -0,1 30,4 30,1 16,7 5,4 11,3 20,0 15,4 10,4 20,9 21,0 21,9 8,8 12,9 34,7 30,6 24,0 17,8 43,8 31,3 16,9 15,8 10,8 27,8 27,4 23,2 19,9 27,7 32,9 12,8 12,0 -1,6 6,9 11,1 7,2 -12,6 4,0 34,9 24,5 19,9 20,1 8,6 25,5 18,4 7,5 25,1 27,3 15,6 22,0 28,4 26,4 33,1 24,3 30,8 68,7 21,5 16,6 13,3 19,6 15,8 26,9 28,3 19,4 50,4 27,7 23,2 4,3 -9,3 6,5 26,0 19,1 15,3 18,0 20,7 29,9 -1,7 6,2 15,7 24,4 22,9 20,3 31,5 26,0 TAMAÑOS a. Entre 0,03 y 0,6 Mill. € b. Entre 0,6 y 3 Mill. € c. Entre 3 y 15 Mill. € d. Más de 15 Mill. € -0,7 10,4 6,9 16,3 6,0 13,6 9,8 14,2 7,4 14,2 15,1 9,5 12,9 14,8 18,8 17,5 16,1 19,4 20,3 26,3 13,2 19,0 23,9 23,4 10,3 9,8 10,5 6,7 10,8 13,3 18,5 18,7 9,2 14,9 25,0 27,2 13,4 20,1 25,4 21,7 12,0 20,2 21,3 16,0 16,6 18,7 24,5 20,4 El valor del indicador es apreciablemente superior en el sector de bienes de consumo duradero (31,5), en el de alimentación, bebidas y tabaco (29,9) y en el de manufacturas de consumo (26,0), pero muy inferior en el de productos energéticos, en el que toma un valor de signo negativo (-1,7), en el de materias primas (6,2) y en el de semimanufacturas no químicas (15,7). Atendiendo al volumen de facturación en exportaciones de las empresas, el valor del indicador es moderadamente superior entre las empresas con una facturación en exportaciones de 3 a 15 millones de euros (24,5), mientras que es notablemente inferior en las que facturan en exportaciones entre 0,03 y 0,6 millones de euros (16,6). Gráfico 1.2. ISAE: resultados por sectores 40 31,5 29,9 30 24,4 20 22,9 26,0 20,3 IV TRIM 2015 ISAE = 20,9 15,7 10 III TRIM 2015 ISAE = 17,0 6,2 0 -1,7 -10 -20 Aliment. Prod. Mat. primas Sem. no bebidas energéticos químicas tabaco Prod. químicos Bienes de Automóvil B. cons. equipo duradero 2015 - IV Manuf. consumo 2015 - III Con respecto al trimestre anterior el valor del indicador mejora en la mayoría de los sectores, y especialmente en los de materias primas y bienes de consumo duradero, mientras que sólo disminuye en los sectores de productos energéticos y productos químicos. 5 Encuesta de Coyuntura de la Exportación. Cuarto Trimestre 2015 Gráfico 1.3. ISAE: resultados según tamaño 30 24,5 25 18,7 20 20,4 16,6 IV TRIM 2015 ISAE = 20,9 III TRIM 2015 ISAE = 17,0 15 10 5 0 Entre 0,03 y 0,6 Mill. € Entre 0,6 y 3 Mill. € Entre 3 y 15 Mill. € 2015 - IV Más de 15 Mill. € 2015 - III Atendiendo al volumen de facturación en exportaciones de las empresas, el valor del indicador mejora para todos los estratos excepto en el de empresas con un volumen de facturación de entre 0,6 y 3 millones de euros. 6 Encuesta de Coyuntura de la Exportación. Cuarto Trimestre 2015 I.1. CARTERA DE PEDIDOS EN EL CUARTO TRIMESTRE DE 2015 El comportamiento de la cartera de pedidos de exportación en el trimestre es ligeramente más favorable que el trimestre anterior. El valor del indicador se sitúa en 12,8 puntos, lo que supone un incremento de más de un punto con respecto al que se registraba el trimestre anterior (11,2). Tabla 1.3. Indicador balance actual EVOLUCIÓN DE LA CARTERA DE PEDIDOS DE EXPORTACIÓN: INDICADOR BALANCE ACTUAL 2013 - I 2013 - II 2013 - III 2013 - IV 2014 - I 2014 - II 2014 - III 2014 - IV 2015 - I 2015 - II 2015 - III 2015 - IV 5,5 10,9 -0,8 8,1 19,5 21,9 -2,8 11,7 19,7 20,7 11,2 12,8 El cambio que se observa en el comportamiento del indicador con respecto al trimestre anterior se manifiesta también en los cambios registrados en los porcentajes que reflejan las opiniones de quienes consideran que la cartera de pedidos en el trimestre evolucionó al alza, que se mantuvo estable o que la evolución fue a la baja. Se incrementa dos puntos el porcentaje de quienes consideran que la cartera de pedidos de exportación evolucionó al alza en el trimestre (33,1%), mientras desciende algo menos de tres el de quienes consideran que se ha mantenido estable (46,1%) y es mínima la variación en el de los que opinan que la evolución ha sido a la baja (20,3%). Tabla 1.4. Evolución del trimestre actual o de referencia: % de respuestas de cada opción EVOLUCIÓN DE LA CARTERA ACTUAL DE PEDIDOS A LA EXPORTACIÓN % 2013 - I 2013 - II 2014 - I 2014 - II 2015 - I 2015 - II 32,0 32,2 23,6 29,1 37,0 36,7 21,8 32,8 36,2 35,3 31,1 33,1 Estable 41,2 46,3 51,5 49,0 45,4 47,8 53,5 45,7 46,9 49,8 48,9 46,1 A la baja 26,5 21,3 24,4 21,1 17,6 14,9 24,6 21,2 16,5 14,7 20,0 20,3 0,3 0,1 0,5 0,8 0,0 0,6 0,2 0,3 0,4 0,2 0,1 0,5 Al alza t NS/NC 2013 - III 2013 - IV 2014 - III 2014 - IV 2015 - III 2015 - IV Gráfico 1.4. Porcentaje de respuestas en cada opción acerca de la evolución de la cartera de pedidos de exportación en el trimestre de referencia por parte de los encuestados, durante los cinco últimos trimestres 60% 45,7 40% 32,8 36,2 35,3 46,9 49,8 48,9 46,1 2014 - IV 31,1 33,1 2015 - I 2015 - II 21,2 16,5 14,7 20% 20,0 20,3 2015 - III 2015 - IV 0,3 0,4 0,2 0,1 0,5 0% Al alza Estable A la baja 7 NS/NC Encuesta de Coyuntura de la Exportación. Cuarto Trimestre 2015 Resultados por sectores y por tamaños Por sectores de actividad, se observa una elevada disparidad de percepciones. Hay que destacar que el indicador se sitúa en valores negativos en el sector de materias primas (-11,8) y en el de productos energéticos (-6,3) y que apenas alcanza un valor de signo positivo en el de semimanufacturas no químicas (0,9). Sin embargo, es notablemente superior al que se registra para el conjunto de la muestra en los sectores de alimentación, bebidas y tabaco (30,2) y en el de bienes de consumo duradero (23,4). Gráfico 1.5. Evolución de la cartera de pedidos de exportación en el trimestre de referencia: indicador balance actual según tamaño de empresa 25 19,3 20 15 11,8 10,6 10 8,7 5 0 a. Entre 0,03 y 0,6 Mill. € b. Entre 0,6 y 3 Mill. € c. Entre 3 y 15 Mill. € d. Más de 15 Mill. € Atendiendo al importe de la facturación en exportaciones, se observan también claras diferencias. El valor del indicador es apreciablemente superior entre las empresas con una facturación en exportaciones de 3 a 15 millones (19,3) y moderadamente inferior al que se registra para el conjunto de la muestra entre las que tienen una facturación entre 0,03 y 0,06 millones de euros. 8 Encuesta de Coyuntura de la Exportación. Cuarto Trimestre 2015 I.2. PERSPECTIVAS EXPORTADORAS Las expectativas de las empresas, acerca de la evolución del comportamiento de la cartera de pedidos de exportación a tres y doce meses vista son ahora más favorables que el trimestre anterior. Expectativas a tres meses El indicador de la previsión del comportamiento de las exportaciones para el primer trimestre del nuevo año se sitúa en 25,0 puntos, lo que supone un ascenso de algo menos de cinco puntos con respecto a las expectativas a tres meses que se registraban el trimestre anterior (20,4), que a su vez ya habían experimentado una apreciable mejoría con respecto a las del segundo trimestre del año. Tabla 1.6. Indicador balance de perspectivas de exportación a tres meses EVOLUCIÓN DE LA CARTERA DE PEDIDOS DE EXPORTACIÓN: INDICADOR BALANCE DE PERSPECTIVAS A TRES MESES 2013 - I 2013 - II 2013 - III 2013 - IV 2014 - I 2014 - II 2014 - III 2014 - IV 2015 - I 2015 - II 2015 - III 2015 - IV 23,0 6,0 17,9 23,8 27,7 13,4 16,6 21,1 29,2 15,0 20,4 25,0 Los datos de la encuesta, reflejan también la evolución favorable de la previsión del comportamiento de la cartera de pedidos para el próximo trimestre, principalmente por la reducción de las previsiones de evolución a la baja. Desciende más de tres puntos con respecto al trimestre anterior el porcentaje de quienes prevén una evolución a la baja de la cartera de pedidos de exportación a tres meses, situándose en el 11,7%, mientras se incrementa algo más de dos el de quienes consideran que se mantendrá estable (50,3%) y se incrementa menos de un punto el de los que opinan que la evolución será al alza (36,4%). Tabla 1.7. Perspectivas a tres meses: % de respuestas de cada opción EVOLUCIÓN DE LAS PERSPECTIVAS A TRES MESES DE LA CARTERA DE PEDIDOS A LA EXPORTACIÓN % Al alza Estable A la baja NS/NC 2013 - I 2013 - II 2014 - I 2014 - II 36,0 51,0 26,0 54,0 2013 - III 2013 - IV 33,7 49,4 36,1 49,7 39,4 48,6 30,0 52,4 13,0 0,0 20,0 0,0 16,0 0,9 12,7 1,5 11,8 0,2 16,6 1,1 2015 - I 2015 - II 33,1 36,2 38,2 28,9 35,6 36,4 49,0 46,8 51,5 56,0 48,1 50,3 16,7 15,4 9,3 14,1 15,4 11,7 1,2 1,6 0,9 1,0 0,9 1,6 2014 - III 2014 - IV 2015 - III 2015 - IV Gráfico 1.6. Porcentaje de respuestas en cada opción acerca de las perspectivas a tres meses de la cartera de pedidos de exportación por parte de los encuestados: evolución en los cinco últimos trimestres 80% 60% 46,8 40% 36,2 38,2 51,5 56,0 2014 - IV 48,1 50,3 2015 - I 35,6 36,4 2015 - II 28,9 2015 - III 15,4 20% 9,3 14,1 15,4 11,7 2015 - IV 1,6 0,9 1,0 0,9 1,6 0% Al alza Estable A la baja 9 NS/NC Encuesta de Coyuntura de la Exportación. Cuarto Trimestre 2015 Expectativas a doce meses El indicador de las expectativas del comportamiento de la cartera de pedidos a doce meses vista se sitúa en 45,1 puntos, lo que supone un ascenso de más de once puntos con respecto al que se registraba el trimestre anterior (33,8). Tabla 1.8. Indicador balance de perspectivas de exportación a doce meses EVOLUCIÓN DE LA CARTERA DE PEDIDOS DE EXPORTACIÓN: INDICADOR BALANCE DE PERSPECTIVAS A DOCE MESES 2013 - I 2013 - II 2013 - III 2013 - IV 2014 - I 2014 - II 2014 - III 2014 - IV 2015 - I 2015 - II 2015 - III 2015 - IV 33,0 32,7 43,1 43,0 39,9 41,9 32,8 38,5 44,2 37,7 33,8 45,1 En términos porcentuales, hay que señalar que se produce un notable incremento de diez puntos con respecto al trimestre anterior del porcentaje de quienes prevén una evolución al alza de las expectativas a doce meses vista (51,3%), en tanto que desciende más de ocho el de quienes consideran que se mantendrá estable (38,7%) y más de uno el de quienes consideran que la evolución será a la baja (7,3%). Tabla 1.9. Perspectivas a doce meses: % de respuestas de cada opción EVOLUCIÓN DE LAS PERSPECTIVAS A DOCE MESES DE LA CARTERA DE PEDIDOS A LA EXPORTACIÓN % 2015 - III 2015 - IV 2013 - I 2013 - II 2014 - I 2014 - II 2015 - I 2015 - II 45,0 43,0 42,0 46,0 47,1 46,0 49,1 41,4 47,2 41,9 47,0 42,4 40,7 44,9 48,4 42,7 41,0 51,3 45,9 43,6 42,6 47,6 47,1 38,7 12,0 0,0 10,0 2,0 4,9 2,0 7,1 2,4 8,3 2,5 6,8 3,9 9,3 7,9 5,7 6,3 8,5 7,3 4,2 3,6 3,2 3,4 3,4 2,7 Al alza Estable A la baja NS/NC 2013 - III 2013 - IV 2014 - III 2014 - IV Gráfico 1.7. Porcentaje de respuestas en cada opción acerca de las perspectivas a doce meses de la cartera de pedidos de exportación por parte de los encuestados: evolución en los cinco últimos trimestres 60% 44,9 51,3 48,4 42,7 41,0 43,6 42,6 47,6 47,1 40% 38,7 2014 - IV 2015 - I 2015 - II 2015 - III 20% 7,9 5,7 6,3 8,5 7,3 2015 - IV 3,6 3,2 3,4 3,4 2,7 0% Al alza Estable A la baja 10 NS/NC Encuesta de Coyuntura de la Exportación. Cuarto Trimestre 2015 II. OTROS INDICADORES DE ACTIVIDAD EXPORTADORA: PRECIOS Y MÁRGENES DE EXPORTACIÓN II.1. PRECIOS A propósito del comportamiento de los precios de exportación en el trimestre, las variaciones con respecto al trimestre anterior muestran un incremento moderado del porcentaje de quienes señalan que sus precios evolucionaron a la baja en el trimestre, a la vez que desciende la proporción de los que señalan que se han mantenido estables y se incrementa mínimamente el de los que opinan que han evolucionado al alza. Se incrementa casi cinco puntos con respecto al trimestre anterior el porcentaje de quienes señalan que sus precios de exportación evolucionaron a la baja (25,5%), mientras desciende más de seis el de los que consideran que se mantuvieron estables (60,9%) y se incrementa algo menos de uno el de los que indican que evolucionaron al alza (10,8%). Gráfico 2.1. Evolución de los precios de exportación en los últimos cinco trimestres (% de entrevistados que señalan cada opción) 80% 67,6 67,2 65,5 60,9 57,2 60% 2014 - IV 2015 - I 2015 - II 40% 20% 18,1 9,3 23,6 22,5 13,7 16,5 20,6 2015 - III 25,5 2015 - IV 10,2 10,8 1,6 2,1 2,2 1,9 2,8 0% Al alza II.2. Estable A la baja NS/NC MÁRGENES Con respecto al trimestre anterior, en la percepción de la evolución del margen de beneficio comercial de exportación se observa un ligero empeoramiento. Se incrementa más de tres puntos el porcentaje de quienes manifiestan que el margen de beneficio comercial de exportación evolucionó a la baja y se sitúa en el 24,9%, mientras que descienden dos puntos el de quienes consideran que se ha mantenido estable (61,9%) y el de quienes señalan que ha evolucionado al alza (9,4%). Gráfico 2.2. Evolución de los márgenes de exportación en los últimos cinco trimestres (% de entrevistados que señalan cada opción) 80% 61,3 58,3 60% 65,4 63,9 61,9 2014 - IV 2015 - I 2015 - II 40% 2015 - III 24,1 23,8 21,5 21,7 24,9 20% 10,2 13,6 9,6 11,4 9,4 2015 - IV 4,4 4,3 3,5 3,0 3,8 0% Al alza Estable A la baja 11 NS/NC Encuesta de Coyuntura de la Exportación. Cuarto Trimestre 2015 III. FACTORES QUE AFECTAN A LA ACTIVIDAD EXPORTADORA La evolución de la demanda externa sigue siendo el factor que mayor proporción de entrevistados señalan que está teniendo una incidencia positiva en la actividad exportadora (42,4%), siendo este porcentaje más de dos puntos superior al que se registraba el trimestre anterior. A continuación se sitúan las alusiones al precio del petróleo (31,6%), al tipo de cambio (28,9%), al precio de las materias primas (26,1%), a la disponibilidad de los recursos humanos adecuados (21,3%) y a la competencia en calidad (19,7%). Los factores que cierran la relación de los mencionados por su incidencia positiva son la disponibilidad de financiación externa (14,0%) y la competencia en precios (7,1%). Gráficos 3.1. Factores que influyen en la actividad exportadora en el cuarto trimestre de 2015 con incidencia positiva y negativa (% de entrevistados que señalan cada factor) 60% 42,4 40% 28,9 31,6 26,1 21,3 19,7 20% 14,0 7,1 0% Evolución de la Competencia demanda en precios externa Competencia Tipo de cambio en calidad Influencia positiva - TRIM 'IV 2015 60% Precio del petróleo Precio de las materias primas Disponibilidad financiación externa Recursos Humanos Influencia positiva - TRIM III 2015 55,7 36,9 40% 26,6 23,4 24,0 15,8 20% 10,6 6,6 Disponibilidad financiación externa Recursos Humanos 0% Evolución de la Competencia demanda en precios externa Competencia Tipo de cambio en calidad Influencia negativa - TRIM IV 2015 Precio del petróleo Precio de las materias primas Influencia negativa - TRIM III 2015 Se mantiene como factor al que mayor proporción de entrevistados aluden por su incidencia negativa la competencia internacional en precios (55,7%), siendo ese porcentaje más de cinco puntos superior al que se registraba el trimestre anterior. A continuación, los factores más mencionados son el precio de las materias primas (36,9%), que experimenta un incremento de más de un punto con respecto al trimestre anterior, la evolución de la demanda externa 12 Encuesta de Coyuntura de la Exportación. Cuarto Trimestre 2015 (26,6%), el precio del petróleo (24,0%) y el tipo de cambio (23,4%). El porcentaje de menciones para este último factor desciende casi seis puntos con respecto al trimestre anterior, en tanto que para la evolución de la demanda externa se observa un incremento de más de tres puntos y para el precio del petróleo un incremento de más de un punto. IV. CONTRATACIÓN NETA EN TAREAS DE EXPORTACIÓN La estabilidad sigue siendo la característica dominante en la percepción de las empresas a propósito de la contratación de personal relacionada con las actividades de la exportación a lo largo del cuarto trimestre, así como en las previsiones de contratación a tres y doce meses y en relación al nivel de dedicación de la plantilla a actividades relacionadas con la exportación. Los distintos indicadores balance elaborados en este apartado son en todos los casos de signo positivo y presentan variaciones muy reducidas con respecto al trimestre anterior. Desciende algo más de dos puntos el valor del indicador para la contratación en el trimestre (6,3), mientras se incrementa casi cuatro el referido a la previsión de contratación a tres meses (9,1) y también más de dos puntos para la contratación a 12 meses (15,7), en tanto que apenas varía el que se refiere a la dedicación de la plantilla a tareas de exportación (11,1). De forma análoga a los indicadores simples construidos para analizar la evolución de la cartera de pedidos de exportación, se han construido indicadores simples de contratación para poder prever la evolución de la contratación en actividades de exportación de las empresas examinadas. Las empresas nos proporcionan sus impresiones en este aspecto de forma anticipada y dan una información que puede ayudar a intuir los cambios y puntos de inflexión que se presentan a medio plazo en los temas tratados. Los indicadores balance incluidos en este apartado sintetizan la información proporcionada por las empresas investigadas sobre la evolución de la contratación en tareas de exportación en el trimestre actual o de referencia así como sus perspectivas a tres y a doce meses. Pueden tomar valores entre -100 y +100, de manera que valores positivos (negativos) indican una mejor (peor) percepción de los encuestados acerca de la evolución de la contratación de personal en tareas de exportación, ya sea en el trimestre actual o sus previsiones de futuro a tres y a doce meses. Los indicadores balance de contratación, actual, a tres meses y a doce meses, son indicadores simples que se construyen como diferencia entre el porcentaje de empresas que señalan evolución al alza y el de las que la señalan a la baja, corregidos teniendo en cuenta el porcentaje de las que no responden: ((% alzas - % bajas)*100) / (100- % NsNc). 13 Encuesta de Coyuntura de la Exportación. Cuarto Trimestre 2015 IV.1. EVOLUCIÓN DE LA CONTRATACIÓN EN ACTIVIDADES DE EXPORTACIÓN EN EL CUARTO TRIMESTRE DE 2015 El indicador balance se sitúa en 6,3 puntos, algo más de dos puntos por debajo del trimestre anterior. Tabla 4.1. Indicador balance actual de contratación neta en actividades de exportación EVOLUCIÓN DE LA CONTRATACIÓN NETA EN TAREAS DE EXPORTACIÓN: INDICADOR BALANCE ACTUAL 2013 - IV 2014 - I 2014 - II 2014 - III 2014 - IV 2015 - I 2015 - II 2015 - III 2015 - IV 2,0 8,5 8,1 3,7 2,3 10,7 9,0 8,5 6,3 Nota: este indicador comenzó a obtenerse en el cuarto trimestre de 2013 A propósito del comportamiento en el trimestre de la contratación de personal vinculado a la actividad exportadora, los datos registrados apenas suponen una mínima variación con respecto al trimestre anterior. La percepción dominante sigue siendo la de estabilidad (78,9%), siendo este porcentaje sólo algo más de un punto inferior al del trimestre anterior, mientras se mantiene con un mínimo descenso el de quienes señalan que ha evolucionado al alza (13,5%) y se incrementa más de un punto el de los que indican que la evolución ha sido a la baja (7,2%). Tabla 4.2. Evolución del trimestre actual o de referencia: % de respuestas de cada opción EVOLUCIÓN DE LA CONTRATACIÓN EN EL TRIMESTRE ACTUAL % 2013 - IV 2014 - I 2014 - II 2014 - III 2014 - IV 2015 - I 2015 - II 2015 - III Al alza 14,6 16,5 16,7 12,0 11,0 14,9 15,0 14,0 13,5 Estable 71,2 74,3 71,9 78,7 79,7 79,8 77,9 80,2 78,9 A la baja 12,7 8,1 8,8 8,4 8,8 4,3 6,1 5,5 7,2 1,5 1,2 2,5 0,9 0,5 1,0 1,0 0,3 0,5 NS/NC 2015 - IV Gráfico 4.1. Evolución de la contratación en el trimestre de referencia para realizar actividades de exportación (% de entrevistados que señalan cada opción) 100% 79,7 79,8 77,9 80,2 78,9 80% 2014 - IV 2015 - I 60% 2015 - II 2015 - III 40% 2015 - IV 20% 11,0 14,9 15,0 14,0 13,5 8,8 4,3 6,1 5,5 7,2 0,5 1,0 1,0 0,3 0,5 0% Al alza Estable A la baja 14 NS/NC Encuesta de Coyuntura d de la Exportació ón. Cuarto Trime estre 2015 Resultad dos por sec ctores y po or tamaños s El valor del indicador es significativame ente superior en el sector s de bbienes de consumo duradero o (23,7), en el de alimentación, b bebidas y ta abaco (16,5 5) y en el dde bienes de d equipo (13,2), en tanto que e es claram mente inferio or y toma va alores nega ativos en ell de materia as primas n el de productos energ géticos (-6,2 2) y en el de semimanufacturas n o químicas (-1,2). (-8,0), en Gráfico 4 4.2. Evoluc ción de la contratació c ón en el trim mestre porr sector También son notab bles las dife erencias re gistradas en e función del volumeen de facturación en exportaciones. Es apreciablemente infe erior entre las empre esas con menor volumen de exportación (1,4) co on respecto al que se o observa entre las emp presas con uuna factura ación de 3 ones de euros (11,0). a 15 millo Gráfico 4 4.3. Evoluc ción de la contratació c ón en el trimestre cla asificando a las emprresas por el tamañ ño según su facturaciión de expo ortación 15 Encuesta de Coyuntura de la Exportación. Cuarto Trimestre 2015 IV.2. PERSPECTIVAS DE CONTRATACIÓN Se observa un incremento de las previsiones de contratación, como pone de manifiesto el aumento de casi cuatro puntos del indicador balance (9,1) con respecto al trimestre anterior. Expectativas a tres meses Las expectativas para el próximo trimestre, en cuanto a la contratación de personal para realizar tareas relacionadas con la actividad exportadora, parecen algo más favorables con respecto al trimestre anterior. El porcentaje de quienes prevén que la contratación evolucionará al alza se incrementa más de dos puntos (13,7%), mientras que desciende un punto el de los que consideran que se mantendrá estable (80,9%) y más de uno el de los que opinan que la evolución será a la baja (4,6%). Gráfico 4.4. Perspectivas de contratación a tres meses (% de entrevistados que señalan cada opción) 100% 79,8 83,6 83,3 81,9 80,9 80% 2014 - IV 2015 - I 60% 2015 - II 2015 - III 40% 2015 - IV 20% 14,7 10,4 8,8 11,3 13,7 4,8 4,5 6,3 6,0 4,6 0,7 1,6 1,6 0,8 0,8 0% Al alza Estable A la baja NS/NC Tabla 4.3. Indicador balance de perspectivas de contratación a tres meses EVOLUCIÓN DE LA CONTRATACIÓN NETA EN TAREAS DE EXPORTACIÓN: INDICADOR BALANCE PERSPECTIVAS A TRES MESES 2013 - IV 2014 - I 2014 - II 2014 - III 2014 - IV 2015 - I 2015 - II 2015 - III 2015 - IV 4,9 7,8 2,9 1,6 10,0 6,0 2,5 5,3 9,1 Nota: este indicador comenzó a obtenerse en el cuarto trimestre de 2013 Las expectativas de contratación para el próximo trimestre son ahora más favorables que el trimestre anterior, en el que ya habían mejorado con respecto al segundo del año. 16 Encuesta de Coyuntura d de la Exportació ón. Cuarto Trime estre 2015 Resultad dos por sec ctores y po or tamaños s de las perspectivas a tres messes Este ind dicador es apreciablem mente supe erior entre las empre esas del seector de bienes b de consumo o duradero (18,3) y el de manufa acturas de consumo c (15,7), pero se sitúa en n un valor negativo en el de prroductos energéticos (--0,2). ción de la contratació ón con res specto al trrimestre siiguiente cla asificada Gráfico 4.5. Evoluc por secttor de activ vidad Atendien ndo al volum men de factturación en exportaciones, el valo or del indicaador es infe erior entre las emprresas con una u facturac ción en exp portaciones s entre 0,03 3 a 0,6 milloones de eu uros (2,0), especialm mente con respecto al a que se rregistra enttre las emp presas con una facturración en exportaciones de 3 a 15 millone es de euross (11,7). ción de la contrataciión en el trimestre t siguiente seegún el tamaño de Gráfico 4.6. Evoluc las emprresas encu uestadas 17 Encuesta de Coyuntura de la Exportación. Cuarto Trimestre 2015 Expectativas a doce meses Las previsiones de contratación a más largo plazo, a 12 meses vista, son también más favorables que el trimestre anterior. Representan un 74,1%, más de dos puntos menos que el trimestre pasado, los que indican que la contratación para tareas de exportación se mantendrá estable, mientras que se incrementa más de dos puntos el porcentaje de los que prevén una evolución al alza (19,7%) y se mantiene sin cambios el de los que consideran que la evolución será a la baja (4,4%). Se incrementa algo más de dos puntos con respecto al trimestre anterior el valor del indicador balance, que se sitúa en 15,7 puntos. Gráfico 4.7. Perspectivas de contratación a doce meses (% de entrevistados que señalan cada opción) 100% 76,7 78,6 77,6 76,3 74,1 80% 2014 - IV 2015 - I 60% 2015 - II 2015 - III 40% 20% 16,7 15,1 15,2 2015 - IV 17,2 19,7 4,7 3,3 4,6 4,4 4,4 1,9 3,0 2,7 2,2 1,9 A la baja NS/NC 0% Al alza Estable Tabla 4.4. Indicador balance de perspectivas de contratación a doce meses EVOLUCIÓN DE LA CONTRATACIÓN NETA EN TAREAS DE EXPORTACIÓN: INDICADOR BALANCE DE PERSPECTIVAS A DOCE MESES 2014 - I 2014 - II 2014 - III 2014 - IV 2015 - I 2015 - II 2015 - III 2015 - IV 10,5 12,3 9,1 12,2 12,2 10,8 13,1 15,7 Nota: este indicador comenzó a obtenerse en el primer trimestre de 2014 Resultados por sectores y por tamaños de las perspectivas a doce meses El valor del indicador es superior entre las empresas de los sectores de bienes de consumo duradero (40,6), de productos químicos (22,7) y de manufacturas de consumo (21,8), en tanto que es notablemente inferior y con valor de signo negativo entre las del sector de productos energéticos (-11,9). 18 Encuesta de Coyuntura d de la Exportació ón. Cuarto Trime estre 2015 Gráfico 4.8. Evolu ución de la l contrata ación a do oce meses s, clasificaada por sector de actividad d Atendien ndo al volum men de factturación en n exportacio ones, las diferencias qque se obse ervan con respecto al que se registra r para a el conjuntto de la mue estra no lleg gan a ser ssignificativas s, aunque es aprecciablemente e superior el e valor del indicador entre e las em mpresas conn una facturación en exportaciones de en ntre 3 y 15 millones d e euros (17 7,9), con re especto al qque se regis stra entre acturan enttre 0,03 y 0,,6 millones de euros (1 12,4). las que fa Gráfico 4.9. Evolu ución de la contrattación a doce d mese es según el tamaño o de las empresa as investigadas 19 Encuesta de Coyuntura d de la Exportació ón. Cuarto Trime estre 2015 IV.3. G GRADO DE DEDICACIIÓN DE LA A PLANTILL LA A TAREAS DE EXP PORTACIÓ ÓN EN EL C CUARTO TR RIMESTRE DE 2015 A propóssito de la evvolución de e la dedicacción de recu ursos huma anos a la a ctividad exportadora hay que señalar que represe entan el 71 1,4%, tres puntos me enos que eel trimestre e pasado, quienes declaran que esa ded dicación se e ha manten nido estable, mientrass que se incrementa más de un punto el e porcentajje de quien nes señalan n que ha evolucionad e do al alza (19,3%) ( y ue indican que q la evolu ución ha sido a la baja (8,3%). también el de los qu 5. Resultad dos del gra ado de ded icación de la plantilla a en tareass de exportación Tabla 4.5 EVOLUC CIÓN DE LA DED DICACIÓN EN TA AREAS DE EXPO ORTACIÓN 2014 - I 2014 - II 2014 - III 2014 - IV 2015 - I 2015 - II 2015 - III 2015 - IV Al alza 24,9 9 24,3 15,4 20,9 22,4 17,4 18,1 19,3 Estable A la baja 67,1 1 7,0 68,1 6,5 74,4 9,1 69,9 8,3 71,1 5,5 74,6 6,5 74,4 7,2 71,4 8,3 NS/NC 1,0 1,1 1,0 0,9 1,0 1,5 0,3 1,1 % respue estas El indica ador balancce se sitúa en 11,1 lo o que supo one una variación irrellevante de sólo dos décimas superior al trimestre anterior. a El vvalor del indicador es superior enn el sector de d bienes de consu umo durade ero (24,3) y en el de allimentación n, bebidas y tabaco (233,3), en tanto que es significattivamente in nferior y co on valores d de signo negativo en el de mateerias primas (-6,3) y producto os energéticcos (-5,9). Gráfico 4.10. Evolu ución del grado g de d edicación de la planttilla en tareeas de exp portación agrupad da por secto or Atendien ndo al volum men de facturación en exportacion nes, sólo se e puede inddicar que ell valor del indicadorr es inferio or entre las s empresass con men nor facturac ción en exxportaciones s (7,1), y ligeramente superio or entre las empresas que factura an en exporrtaciones enntre 0,6 y 3 millones de euross (14,3). 20 Encuesta de Coyuntura d de la Exportació ón. Cuarto Trime estre 2015 Gráfico 4.11. Evolu ución del grado g de d edicación de la planttilla en tareeas de exp portación agrupad da por tama año 21 Encuesta de Coyuntura de la Exportación. Cuarto Trimestre 2015 V. EVOLUCIÓN POR MERCADOS DE DESTINO V.1. CARTERA DE PEDIDOS EN EL CUARTO TRIMESTRE DE 2015. DESGLOSE GEOGRÁFICO. El valor del indicador balance actual es superior al del trimestre anterior para los destinos de la UE-28, y dentro de ellos los de la Zona Euro, así como para los de resto de Europa, Asia y África, en tanto que desciende para los destinos de América del Norte, América Latina y Oceanía. Entre quienes declaran exportar a países de la UE-28 representan el 59,4% los que indican que las exportaciones para este destino se mantuvieron estables, siendo ese porcentaje casi cuatro puntos inferior al que se registraba el trimestre anterior. Por su parte, el porcentaje de quienes declaran que las exportaciones evolucionaron al alza se incrementa más de tres puntos y se sitúa en el 25,6%, mientras que el de quienes consideran que la evolución ha sido a la baja se mantiene sin variación (14,0%). La evolución de la percepción del comportamiento en el trimestre de la cartera de pedidos de las empresas que exportan a los países europeos no pertenecientes a la Unión Europea, no muestra una tendencia clara en su evolución. Se incrementa un punto el porcentaje de quienes consideran que sus exportaciones para este destino evolucionaron al alza en el trimestre (21,9%), pero también se incrementa casi uno el de los que indican que la evolución ha sido a la baja (19,1%), mientras desciende algo menos de dos el de quienes consideran que se han mantenido estables (57,2%). Cuadro 5.1. Evolución de la cartera de exportación en el cuarto trimestre de 2015, según regiones de destino (%) UE 28 TOTAL Amér. Norte Amér. Latina Asia África Oceanía % % % % % % % % Alza 33,1 25,6 28,1 24,8 21,9 34,9 26,6 27,6 28,8 22,6 Estable 46,1 59,4 55,9 59,5 57,2 49,8 51,7 55,0 52,6 61,6 Baja 20,3 14,0 15,1 15,5 19,1 15,0 20,4 16,9 17,4 14,8 0,5 1,0 0,8 0,2 1,8 0,3 1,2 0,4 1,2 1,0 12,8 11,7 13,1 9,3 2,9 20,0 6,3 10,7 11,5 7,9 NS/NC Balance actual TOTAL Zona no euro % Resto Europa Zona euro % IV TRIM 2015 El valor del indicador más elevado sigue registrándose para Norteamérica (20,0), pero con un descenso de más de seis puntos con respecto al trimestre anterior. Es significativamente inferior para los demás destinos, aunque experimente un notable incremento para algunos de ellos como Asia, África o los países de las Zona Euro. 22 Encuesta de Coyuntura de la Exportación. Cuarto Trimestre 2015 Gráfico 5.1. Balance actual de la cartera de pedidos actual por destinos de exportación de la cartera de pedidos 30% 25% 20,0 20% 15% 12,8 13,1 11,7 11,5 10,7 10% 9,3 7,9 6,3 5% 2,9 0% TOTAL Zona euro TOTAL Zona no euro UE 28 Resto Europa Amér. Norte IV TRIM 2015 Amér. Latina Asia África Oceanía III TRIM 2015 Detalles de los resultados de los principales destinos de la cartera de pedidos actual en el cuarto trimestre de 2015* Se observa que en el área de la Zona Euro, los principales países de destino de la cartera actual de pedidos son, por orden de importancia: Francia (78,4%), Alemania (64,8%), Italia (49,9%), Portugal (42,6%), Países Bajos (22,3%), Bélgica (21,5%), Austria (12,7%), Grecia (11,0%), Irlanda (9,8%), Finlandia (8,0%) y Eslovaquia (7,9%). Gráfico 5.2. Países de la zona euro. Cartera de Pedidos Actual (4º Trim.’15) 100% 80% 78,4 64,8 49,9 60% 42,6 40% 22,3 21,5 20% 12,7 11,0 9,8 8,0 7,9 Austria Grecia Irlanda Finlandia Eslovaquia 0% Francia Alemania Italia Portugal Países Bajos Bélgica * Porcentajes calculados como número de empresas que exportan a un país entre el número de empresas que exportan a una región. Una misma empresa puede declarar más de un destino de exportación. Del resto de países de la Unión Europea, el país al que mayor proporción de empresas declaran exportar es Reino Unido, representando un 75,3% las empresas que exportan a ese país de entre las que exportan a esta área. El resto de países de esta área a los que se exporta, tienen menores porcentajes de menciones, y de ellos los principales son Polonia (40,1%), República Checa (29,7%), Suecia (22,9%), Dinamarca (21,9%), Rumanía (20,9%), Hungría (19,3%), Bulgaria (12,1%) y Croacia (11,0%). 23 Encuesta de Coyuntura de la Exportación. Cuarto Trimestre 2015 Gráfico 5.3. Resto de Países UE. Cartera de Pedidos Actual (4º Trim.’15) 100% 80% 75,3 60% 40,1 29,7 40% 22,9 21,9 20,9 19,3 20% 12,1 11,0 Bulgaria Croacia 0% Reino Unido Polonia República Checa Suecia Dinamarca Rumanía Hungría Rusia (47,7%) es el destino mencionado por una mayor proporción de empresas entre los comprendidos en el conjunto de los países europeos no incluidos en la Unión Europea, seguido a cierta distancia por Turquía (37,7%) y Suiza (34,0%). A continuación se sitúan Noruega (23,9%), Ucrania (17,4%), Serbia (13,2%), Andorra (12,0%), Bielorrusia (10,3%) y Georgia (7,8%). Gráfico 5.4. Países de Resto de Europa. Cartera de Pedidos Actual (4º Trim.’15) 60% 47,7 37,7 40% 34,0 23,9 17,4 20% 13,2 12,0 10,3 Andorra Bielorrusia 7,8 0% Rusia Turquía Suiza Noruega Ucrania Serbia Georgia Dentro del área de Norteamérica, el destino al que una mayor proporción de empresas exportan es Estados Unidos (81,6%), situándose a continuación Méjico (61,6%) y Canadá (33,1%). Gráfico 5.5. Países de Norteamérica. Cartera de Pedidos Actual (4º Trim.’15) 100% 81,6 80% 61,6 60% 33,1 40% 20% 0% EEUU Méjico 24 Canadá Encuesta de Coyuntura de la Exportación. Cuarto Trimestre 2015 En el área de Latinoamérica, el país al que mayor es la proporción de quienes declaran dirigir sus exportaciones es Brasil (46,7%), seguido de Chile (39,6%), Argentina (39,4%), Colombia (36,2%), Perú (26,3%), Ecuador (18,4%), Panamá (16,3%), Costa Rica (15,8%), Venezuela (15,5%), República Dominicana (13,6%) y Uruguay (12,6%). Gráfico 5.6. Países de Latinoamérica Cartera de Pedidos Actual (4º Trim.’15) 60% 46,7 39,6 39,4 40% 36,2 26,3 18,4 20% 16,3 15,8 15,5 Costa Rica Venezuela 13,6 12,6 0% Brasil Chile Argen- Colombia tina Perú Ecuador Panamá Rep. Uruguay Dominicana Del conjunto de los países asiáticos el destino al que una mayor proporción de empresas españolas declaran haber exportado es China, a la que manifiestan haber realizado alguna exportación el 61,0% de las empresas que exportan a esta área. A continuación, y a considerable distancia, los destinos más citados son Japón (29,0%), India (26,8%), Emiratos Árabes (25,6%), Corea (21,1%), Arabia Saudí (20,6%), Tailandia (18,9%), Malasia (18,7%) y tras éstos se sitúan Hong Kong (16,3%), Singapur (15,5%), Israel (12,4%) y Taiwán (12,3%). Gráfico 5.7. Países de Asia Cartera de Pedidos Actual (4º Trim.’15) 80% 61,0 60% 40% 29,0 26,8 25,6 21,1 20,6 18,9 18,7 20% 16,3 15,5 12,4 12,3 Hong Kong Singapur Israel Taiwan 0% China Japón India Emiratos Corea Árabes Unidos Arabia Saudí Tailan- Malasia dia Entre los países africanos a los que se dirigen las exportaciones españolas, Marruecos es el destino para una mayor proporción de las empresas que exportan a esta área (65,4%). A continuación se sitúan Argelia (42,7%), Túnez (32,2%), Sudáfrica (31,0%), Egipto (23,7%) y a mayor distancia Nigeria (12,7%), Senegal (10,2%), Libia (7,7%), Angola (7,6%) y Costa de Marfil (7,4%). 25 Encuesta de Coyuntura de la Exportación. Cuarto Trimestre 2015 Gráfico 5.8. Países de África Cartera de Pedidos Actual (4º Trim.’15) 80% 65,4 60% 42,7 32,2 40% 31,0 23,7 12,7 10,2 7,7 7,6 7,4 Nigeria Senegal Libia Angola Costa de Marfil 20% 0% Marruecos Argelia Túnez Sudáfrica Egipto Dentro del colectivo de empresas que exportan a Oceanía, la mayor parte de ellas lo hacen a Australia (80,2%) y muy por detrás encontramos a las que lo hacen a Nueva Zelanda (42,0%) y a Indonesia (24,3%). Gráfico 5.9. Países de Oceanía Cartera de Pedidos Actual (4º Trim.’15) 100% 80% 80,2 60% 42,0 40% 24,3 20% 0% Australia Nueva Zelanda 26 Indonesia Encuesta de Coyuntura de la Exportación. Cuarto Trimestre 2015 V.2. PERSPECTIVAS EXPORTADORAS. DESGLOSE GEOGRÁFICO. Expectativas a tres meses por áreas geográficas. El valor del indicador balance de las perspectivas de exportación a tres meses tiene para la mayor parte de los destinos considerados valores superiores a los que se registraban el trimestre anterior. Sólo en el caso de Oceanía el valor del indicador (13,9) es inferior al del trimestre pasado. Cuadro 5.2. Previsiones de cartera de pedidos de exportación a tres meses, según regiones de destino (%) UE 28 TOTAL Amér. Norte Amér. Latina Asia África Oceanía % % % % % % % % Alza 36,4 33,4 34,1 32,6 27,1 38,7 33,6 32,9 30,5 24,7 Estable 50,3 56,7 56,1 55,8 53,3 49,2 52,0 54,3 54,6 62,6 Baja 11,7 8,3 8,7 10,3 15,9 11,2 13,6 11,8 13,0 11,0 NS/NC Balance actual TOTAL Zona no euro % Resto Europa Zona euro % IV TRIM 2015 1,6 1,6 1,1 1,4 3,7 0,8 0,9 1,0 2,0 1,6 25,0 25,5 25,7 22,6 11,6 27,7 20,2 21,3 17,9 13,9 En el caso de la UE-28 se incrementa más de cinco puntos el porcentaje de quienes prevén que las exportaciones evolucionen al alza (33,4%), mientras desciende más de dos el de los que indican que evolucionarán a la baja (8,3%) y también más de tres puntos el de los que consideran que se mantendrán estables (56,7%). En relación a Norteamérica se incrementa más de tres puntos el porcentaje de quienes prevén una evolución al alza (38,7%), mientras desciende ligeramente el de quienes consideran que se mantendrá estable (49,2%) y el de los que opinan que evolucionará a la baja (11,2%). Gráfico 5.10. Previsión de la cartera de pedidos a tres meses por zonas geográficas 35% 30% 27,7 25,0 25,5 25,7 25% 22,6 20,2 21,3 20% 17,9 13,9 15% 11,6 10% 5% 0% TOTAL TOTAL Zona euro UE 28 Zona no euro Resto Europa Amér. Norte IV TRIM 2015 Amér. Latina Asia África Oceanía III TRIM 2015 Con respecto a los resultados del trimestre pasado, en el gráfico anterior se aprecia que las previsiones a tres meses en el comportamiento de la cartera de pedidos de exportación son ahora más favorables para todos los destinos excepto Oceanía. 27 Encuesta de Coyuntura de la Exportación. Cuarto Trimestre 2015 Expectativas a doce meses por países. Los países considerados por una mayor proporción de las empresas exportadoras españolas como sus principales destinos a doce meses son Francia (42,7%) y Alemania (40,9%). A continuación se sitúan Reino Unido (25,3%), EEUU (23,5%), Italia (21,8%) y Portugal (21,2%) y, a cierta distancia les siguen Marruecos (10,8%), Méjico (10,7%) y China (10,5%). Gráfico 5.11. Expectativas de exportación a 12 meses por países (4º Trim.’15) 50% 42,7 40,9 40% 30% 20% 25,3 23,5 21,8 21,2 10,8 10,7 10,5 10% 0% 28 8,6 8,4 8,2 7,7 7,2 6,2 6,2 Encuesta de Coyuntura de la Exportación. Cuarto Trimestre 2015 FICHA TÉCNICA Ficha Técnica Ámbito: Nacional. Universo: empresas que realizan, de forma continua, operaciones de exportación de mercancías superiores a 30.000 euros anuales en todos y cada uno de los cuatro años del periodo 2010-13 (en total, 22.768 empresas). Muestra: 1.914 empresas. Tipo de muestreo: aleatorio estratificado. Las variables de estratificación son el sector principal de exportación y el tamaño de la empresa (medido por el valor anual medio de las exportaciones de la empresa en el periodo 2010-13). El número total de estratos considerados es de 36. Afijación muestral: mixta (proporcional al número de empresas y al valor de las exportaciones por estrato). Selección de la muestra: aleatoria sin reposición del número de unidades (empresas) requeridas en cada estrato. Informantes: Responsables de exportación de las empresas seleccionadas. Entrevista: telefónica asistida por ordenador, con una duración media de doce minutos. Trabajo de campo: del 1 al 17 de diciembre de 2015. Enlace de la metodología y el cuadro de resultados con los principales valores: http://www.comercio.mineco.gob.es/es-ES/comercio-exterior/estadisticasinformes/Paginas/Encuesta-de-Coyuntura-de-la-Exportacion.aspx S.G de Evaluación de Instrumentos de Política Comercial 29