COL·LECCIÓ DE PROVES PARCIALS D`ANYS ANTERIORS

 Administració d’Empreses COL∙LECCIÓ DE PROVES PARCIALS D’ANYS ANTERIORS M.Carme Martínez Costa Barcelona, Octubre de 2010 ÍNDEX Curs 2007‐2008 Q2
3
Curs 2008‐2009 Q1
5
Curs 2008‐2009 Q2
7
Curs 2009‐2010 Q1
10
Curs 2009‐2010 Q2
13
Prova parcial Curs 2007‐2008 Q2 Abril 2008 -3-
PRUEVA CURSO ADM. DE EMPRESAS Apellidos:
9 ABRIL 2008 Nombre:
(EN MAYÚSCULAS)
La empresa Astilleros Pujol, SA de Mataró con un aplantilla de 35 empleados en nómina se dedica a la fabricación, bajo pedido, de yates de recreo. Presenta las siguientes partidas contables a 31‐12‐2006 en miles de €. 1. Ordene las partidas por masas patrimoniales y cuadre el balance. (2 Puntos) Existencias PC 10.000 Proveedores 5.000
Reservas 220 Otros acreedores 580
Tesorería 200 Inmovilizado intangible 300
Inmovilizado material 6.000 Inversiones financieras C.P. 2.000
Préstamos bancarios L.P. 10.000 Existencias MP 1.000
PyG 780 Capital 3.000
Hacienda Pública acreedora 420 Deudores (clientes) 500
2. Se dispone de la siguiente información de la Cuenta de Pérdidas y Ganancias del año 2006 (en miles de €): Ingresos por ventas de 10.000; los consumos de materiales (incluidas las compras y la variación de existencias) 5.700; los gastos de personal ascendieron a 2.200; los suministros (agua, luz, gas, teléfono, limpieza y otros) 200; otros gastos de explotación 100. Se pagaron intereses bancarios por valor de 500 (el interés es del 5% aproximadamente); amortizaciones del inmovilizado 300 y se ingresó en concepto de dividendos 200. Tasa impositiva del impuesto de sociedades del 35%. 2.1 Elabore la Cta. de Pérdidas y Ganancias indicando el BAII (1 Punto), el Resultado financiero (0,5 Puntos), el BAI y el BdI (0,5 Puntos). Total, 2 Puntos 2.2. Comente su parecer sobre el resultado de la Cta. de Pérdidas y Ganancias (0,5 Puntos). 3. En enero del 2007 se reúnen los socios 4 socios capitalistas (que además trabajan en la empresa como directivos) y a la vista de la bonanza económica del inicio del 2007 pretenden acometer una ampliación de la nave de construcción con un valor de la inversión de unos 1.200 miles de €. El problema surge cuando ninguno de los socios quiere aportar más capital y el banco con el que trabajan BBVA les dice que no les presta más dinero. Se lo proponen a otras entidades y la respuesta es la misma. 3.1 A partir del cálculo del fondo de maniobra, ¿se detectan problemas de liquidez? (0,5 Puntos) 3.2 ¿por qué cree que el BBVA no les presta más dinero? (0,5 Puntos) Justificar numéricamente (0,5 Puntos) 4. No obstante, los socios quieren acometer la inversión de ampliación de instalaciones ya que prevén una llegada de clientes superior al año anterior. Si tan seguros están, ¿qué les aconsejaría usted que hicieran para cubrir la inversión? (1 Punto) 5. ¿Cuál es o cuales son los factores clave de la Rentabilidad Económica? (0,5 Puntos). Justificarlo numéricamente. (1 Punto) 6.1. ¿Cuál es o cuales son los factores clave de la Rentabilidad Financiera (0,5 Puntos). Justificarlo numéricamente. (1 Punto) 6.2. Con los valores de la RF, ¿cómo afecta la deuda a la propia RF? (0,5 Puntos). Justificarlo numéricamente (1Punto) -4-
Prova parcial Curs 2008‐2009 Q1 Octubre 2008 -5-
PRUEBA DE CURSO
ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS, OCTUBRE 2008
De la empresa comercial Cárnicas del Vallés se conocen los siguientes datos de la Cuenta de Pérdidas y Ganancias y
del Balance de situación (unidades en miles de €)
CONCEPTO
Gastos personal
Servicios exteriores
Existencias iniciales de mercaderías
Compra de mercaderías
Impuesto sobre sociedades
Otros ingresos de la explotación
Rappels sobre compras (dto. por volumen
compra)
Amortizaciones inmovilizado
Descuento a clientes por pronto pago
Ingresos financieros
Gastos financieros
Existencia final de mercaderías
Devoluciones de ventas
Beneficio por venta de inmovilizado
Ventas Brutas
Activo
Clientes
Proveedores
Pasivo (deuda)
Año 2006
Año 2005
13.500
10.800
8.000
6.400
35.000
32.400
20.000
10.200
8.000
2.000
0
1.100
900
2.800
1.400
900
3.200
40.000
2.400
200
70.000
120.000
5.800
3.100
90.000
500
2.000
700
500
2.000
35.000
1.200
100
35.000
90.000
2.900
1.700
60.000
1. Elaborar la Cuenta de Pérdidas y Ganancias ordenando las partidas correctamente, determinando previamente el
importe neto de la cifra de negocios y el consumo de mercaderías y calculando el resultado de explotación, resultado
financiero y resultado después de impuestos (2,5 puntos)
2. Si las ventas y las compras han aumentado el doble, a qué se debe que el Resultado de Explotación aumente de un
año a otro muy por encima del doble. (0,5 Punto)
3. Calcular la rentabilidad económica para los dos años. Escribir la formulación con los valores correspondientes (1
Punto) Estudiar su evolución (1 Punto).
4. Calcular la rentabilidad financiera para los dos años. Escribir la formulación con los valores correspondientes (1 Punto)
Valorar el resultado en relación a la rentabilidad económica (1 Puntos)
5. Calcular el nivel de endeudamiento total para los dos años. (0,5 Punto) Valorar el resultado (0,5 Puntos)
6. Determinar la solvencia de esta empresa para los dos años. (0,5 Punto) Valorar el resultado (0,5 Puntos)
7. Calcular la capacidad de autofinanciación de esta empresa respecto al total del activo para el 2006 (0,5 Punto)
Valorar el resultado (0,5 Puntos)
-6-
Prova parcial Curs 2008‐2009 Q2 Març 2009 -7-
PRUEBA DE CURSO
ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS MARZO 2009
La empresa GORRIZ, SA, que cotiza en Bolsa, se dedica a la fabricación de maquinaria de empaquetado. En
2009 presentó las siguientes cuentas resumidas en m€:
ACTIVO
Inmov.intagible
Inmov. material
Inv. Financ. L.P.
ACTIVO NO
CORRIENTE
Existencias MP
Existencias PT
Clientes
Tesorería
ACTIVO
CORRIENTE
TOTAL ACTIVO
2008
9.000
60.000
6.000
75.000
25,0
0,8
9,8
2007
20.000
0
11.500
20,0
0,0
11,5
4.200
3,5
3.500
3,5
1.000
48.000
50.000
0,8
40,0
41,7
0
35.000
20.000
0
35,0
20,0
50.000
10.000
10.200
1.800
41,7
8,3
8,5
1,5
20.000
33.000
10.500
1.500
20,0
33,0
10,5
1,5
45.000 37,5 40.000 40,0 PASIVO CORRIENTE 22.000 18,3 45.000
120.000 100,0 100.000 100,0 TOTAL
120.000 100,0 100.000
45,0
100,0
5.000
12.000
25.000
3.000
8,3
50,0
4,2
2007
5.000
50.000
5.000
PN y PASIVO
5,0 Capital
50,0 Prima de emisión
5,0 Reservas
62,5
60.000
60,0 PyG
Ajustes por cambios
valor
PATRIMONIO NETO
Préstamos a l/p
PASIVO NO
8,0 CORRIENTE
10,0 Préstamos a c/p
19,0 Proveedores
3,0 Hac.pública acreedora
4,2
10,0
20,8
2,5
8.000
10.000
19.000
3.000
Cta. de PyG
Ventas
+ Variación existencias Producto en curso y Producto Terminado
-Compras materias primas
+ Variación existencias Materias Primas
- Gastos Personal
- Servicios exteriores
- Otros gastos de explotación
- Amortización Inmovilizado
=Resultado de Explotación
+Resultado Financiero (Gastos financieros)
=Resultado Antes de Impuestos
- Impuesto de sociedades (30%)
= Resultado del Ejercicio
2008
30.000
1.000
11.800
2008
100.000
2.000
-35.000
-3.000
-28.000
-6.000
-10.000
-12.000
8.000
-2.000
6.000
-1.800
4.200
%
100
2,0
-35,0
-3,0
-28,0
-6,0
-10,0
-12,0
8,0
-2,0
6,0
-1,8
4,2
2007
125.000
-5.000
-50.000
2.000
-35.000
-8.000
-10.000
-10.000
9.000
-4.000
5.000
-1.500
3.500
%
100
-4,0
-40,0
1,6
-28,0
-6,4
-8,0
-8,0
7,2
-3,2
4,0
-1,2
2,8
1. Comente brevemente la evolución del Fondo de Maniobra y las causas de su posible variación (Justificar
numéricamente)
2. Comente brevemente la evolución del resultado de PyG y las causas de su posible variación (Justificar numéricamente)
3. Comente brevemente la evolución de la deuda y sus repercusiones en la Cta de PyG . (Justificar numéricamente)
4. Comente brevemente la evolución de la Rentabilidad Económica y la Rentabilidad Financiera y las causas de su
posible variación. (Justificar numéricamente)
5. En la Cuenta de PyG aparecen dos partidas: Variación de existencias productos terminados y Variación de existencias
de materias primas. Explique el significado de estas partidas para el 2008
6. Determinar la cantidad de Recursos Permanentes que financian el Activo Corriente en 2008.
7. El 2 de Enero de 2009 y antes de iniciar ninguna actividad, se decide distribuir el resultado de la cuenta de PyG
pasando 2000 m€ a Reservas y el resto a Dividendos a pagar (que se pagaran en Marzo). Se pide el total de Fondos
Propios, el Total del activo (balance) y el total del Pasivo Corriente inmediatamente después de esta decisión.
8. Sabiendo que a 1 de enero del 2008 la cuenta de Ajustes por cambio de valor tenía un saldo igual a cero, ¿a qué se debe
que a final del 2008 tenga un importe de 1.000 m€?
-8-
9. Suponer que durante el 2009 no se realiza ninguna compra ni venta de activos del inmovilizado. Suponer que la
dotación anual para la amortización del inmovilizado intangible y del material es de 2.000 m€ y 10.000 m€
respectivamente. Suponer que durante el 2009 el valor razonable de las inversiones financieras mantenidas hasta el
vencimiento (deuda pública) ha disminuido en 1.000 m€ y la empresa decide aplicar un deterioro por este mismo importe.
Se pide determinar el importe del Activo No Corriente a final de 2009.
-9-
Prova parcial Curs 2009‐2010 Q1 Novembre 2009 -10-
PRUEBA DE CURSO
ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS, NOVIEMBRE 2009
La empresa Construcciones Reunidas, SA (CORESA) que cotiza en Bolsa, es la principal empresa del país
dedicada a construcciones se dedica a la fabricación de estructuras metálicas para uso industrial y grúas
puente para naves industriales.
A partir de las cuentas anuales del balance y la cuenta de resultados que se presenta de los años 2007 y
2008, conteste a las siguientes cuestiones:
BALANCE miles € ACTIVO Inmovilizado intangible Patentes Instrumentos informáticos Inmovilizado material Terrenos y Edificios Maquinaria Mobiliario y otros Inmovilizado financiero Activos no corrientes Existencias Exist. MP Exist. PA Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar Efectivo y otros medios líquidos equivalentes Activos corrientes Total ACTIVO CTA. DE RESULTADOS miles € Importe neto cifra de negocios Variación exist. PA Compras Variación exist. MP Gastos de personal Servicios exteriores Otros gastos de explotación Total Amortizaciones Amortizaciones inmov. Intang. Amortizaciones inmov. Material Beneficio de explotación Ingresos financieros Gastos financieros Resultados financieros Beneficio antes de impuestos Impuesto sobre sociedades Beneficio neto 2008
17.000
16.000 1.000 272.000
156.000 95.000 21.000 95.000
384.000
94.000
21.000 73.000 2007
18.000
16.500 1.500 248.000
158.000 81.000 9.000 85.000
351.000
80.000
55.000 25.000 207.000
170.000
Acreedores comerciales 119.000
104.000
2.000
303.000
687.000
3.000
253.000
604.000
Otros Acreedores Pasivo corriente Total PN y PASIVO 60.000
277.000
687.000
67.000
262.000
604.000
2008 382.000 48.000 ‐171.000 ‐34.000 ‐84.000 ‐81.000 ‐12.000 ‐13.000 ‐1.000 ‐12.000 35.000 1.000 ‐14.000 ‐13.000 22.000 ‐5.000 17.000 2007
351.000
‐5.000
‐127.000
‐10.000
‐70.000
‐68.000
‐10.000
‐11.000
‐1.000 ‐10.000 50.000
1.000 ‐11.000 ‐10.000
40.000
‐11.000
29.000
-11-
PN y PASIVO 2008
2007
Capital 48.000
48.000
Reservas legales 35.000
32.000
Reservas voluntarias 105.000
90.000
Cambios de valor activos finan. 10.000
0
PyG 17.000
29.000
Dividendos a cuenta ‐8.000
0
Patrimonio neto 207.000
199.000
Deudas con entidades de crédito 164.000
119.000
Provisiones no corrientes 39.000
24.000
Pasivo no corriente 203.000
143.000
Deudas con entidades de crédito 98.000
91.000
1. (1,0 Punto) Determinar la distribución del PyG del año 2007 en función de las cuentas que se presentan 2. (1,0 Punto) En el Balance de 2008 aparece en PN la partida Dividendos a cuenta: ‐8.000. ¿Qué significado tiene esta partida? 3. (1,0 Punto) En el Balance, en la partida de Terrenos y edificios, se produce una diferencia de valor entre los dos ejercicios. Si durante el ejercicio 2008 no se ha producido ninguna compra ni ninguna venta en esta partida ¿A qué se puede deber esta diferencia? 4. (1,0 Punto) A la vista de los valores de los años 2008 y 2007 en la partida de activos financieros, y al observar el conjunto del balance, ¿a qué cree usted que se puede atribuir la diferencia de valores entre el año 2007 y 2008? 5. (1,0 Punto) Durante el 2008, ¿en qué ha invertido la empresa? ¿Cómo ha financiado estas operaciones? 6. (1,0 Punto) En que año tiene mayor equilibrio patrimonial/financiero la empresa? Justificar la respuesta. 7. (1,0 Punto) Determinar la Rentabilidad económica de los dos años y justificar la diferencia entre un año y otro 8. (1,0 Punto) Determinar la Rentabilidad financiera de los dos años y justificar la diferencia entre un año y otro 9. (1,0 Punto) ¿Qué le parece la deuda de esta empresa? ¿En qué año le es más beneficiosa la deuda a esta empresa? Justifique la respuesta 10. (1,0 Punto) La Gerencia de la empresa se plantea realizar una gran inversión (100.000.000€) para el 2009 a través de una ampliación de capital El valor nominal de las acciones es de 1€ por acción, pero dada la expectación favorable que provoca la empresa las acciones saldrán al mercado por valor de 1,2€ por acción. En el supuesto que se coloques totas las acciones en el mercado, se pide: La partida de Capital al 31 de diciembre de 2009. -12-
Prova parcial Curs 2009‐2010 Q2 Abril 2010 -13-
PRUEBA DE CURSO
ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS, 14 ABRIL 2010
La sociedad anónima industrial INDUSTRIALSA, presenta los datos siguientes a 31 de diciembre del año t (en miles de
Euros):
ACTIVO ACTIVO NO CORRIENTE INMOV.INTANGIBLE Aplicaciones informáticas INMOVILIZADO MATERIAL Maquinaria Instalaciones Mobiliario Elementos de transporte ACTIVO CORRIENTE Existencias Clientes Invers. financieras C.P. Tesorería t 12.810 3.750 3.750 9.060 8.200 110 560 190 % 57,1 16,7 16,7 40,4 36,6 0,5 2,5 0,8 t‐1 13.950
3.900
3.900
10.050
9.000
230
600
220
9.620 700 2.400 5000 1.520 42,9 3,1 10,7 22,3 6,8 7.180
1.500
1.900
3.000
780
TOTAL ACTIVO 22.430 100 21.130
% 66,0
18,5
18,5
47,6
42,6
1,1
2,8
1,0
34,0
7,1
9,0
14,2
3,7
PN Y PASIVO FONDOS PROPIOS Capital Social Reservas Pérdidas y Ganancias PASIVO NO CORRIENTE Préstamo a largo plazo PASIVO CORRIENTE Préstamo a corto plazo Proveedores Hacienda Pública acreed. 94 TOTAL PN Y PASIVO Cuenta de pérdidas y ganancias año t Ventas Variación existencias P. en C. y P. T. Consumo de materias primas Compras ‐21.000 Variac. Existencias MP 0 Gastos de personal Servicios exteriores Deterioro operaciones comerciales Dotación amort. Inv. Intangible Dotación amort. Inv. Material Resultados venta inmovilizado RESULTADO EXPLOTACIÓN Ingresos financieros Gastos financieros RESULTADO FINANCIERO RESULTADO ANTES IMPUESTOS Impuesto Sociedades RESULTADO EJERCICIO t 12.711 8.000 3.500 1.211 34.000
‐800
‐21.000
‐4.800
‐5.000
‐600
‐150
‐690
600
1.560
300
‐130
170
1.730
‐519,00
1.211
‐14,1 ‐14,7 ‐1,8 ‐0,4 ‐2,0 1,8 4,6 0,9 ‐0,4 0,5 5,1 ‐1,5 3,6 t‐1 12.300
8.000
3.200
1.100
% 58,2
37,9
15,1
5,2
3.700 3.700 16,5
16,5
4.500
4.500
6.019 2.000 3.500 519 26,8
8,9
15,6
2,3
4.330
3.000
1.100
230
21,3
21,3
20,5
14,2
5,2
1,1
22.430 % 100 ‐2,4 ‐61,8 % 56,7
35,7
15,6
5,4
100
21.130
Se pide:
1. Sabiendo que el período de maduración de esta empresa es aproximadamente de 50 días, ¿cuál es el ciclo de caja
en el año t? (2 ptos)
2.
Capacidad de autofinanciación respecto al activo en el año t. (2 ptos)
-14-
100
3. Determine el grado de endeudamiento y su calidad. Breve interpretación. (1 punto)
4. ¿Es una empresa solvente? Justificar la respuesta. (1 punto)
5. Análisis de la Rentabilidad Económica en el año t. Breve interpretación. (2 ptos)
6. Análisis de la Rentabilidad Financiera en el año t. Breve interpretación. (2 ptos)
-15-