IMPUESTOS A LA RENTA

I MPUESTOS A LA R ENTA
Eficiencia y Progresividad
Andrea Repetto
Enero, 2014
Andrea Repetto
I MPUESTOS A LA R ENTA
Enero, 2014
1 / 24
U N SISTEMA IMPOSITIVO MODERNO
Los sistemas de impuestos modernos buscan recaudar,
minimizando los costos que imponen sobre
la eficiencia económica: ahorro, trabajo y la forma de organizar la
actividad productiva;
la fiscalización y administración por parte del Estado, y
el cumplimiento por parte de los contribuyentes.
Andrea Repetto
I MPUESTOS A LA R ENTA
Enero, 2014
2 / 24
U N SISTEMA IMPOSITIVO MODERNO
Si la sociedad valora la equidad, entonces los impuestos también
deben usarse para redistribuir.
El sistema chileno es levemente regresivo:
relevancia de impuestos indirectos (IVA) regresivos, y
menor importancia de impuestos directos (renta), progresivos en el
papel, pero en la práctica erosionados por tratos preferenciales.
Andrea Repetto
I MPUESTOS A LA R ENTA
Enero, 2014
3 / 24
I MPUESTOS Y DESIGUALDAD
La desigualdad en Chile se explica mayormente por la brecha
entre lo que gana el 1% más rico en relación al resto, más que por
las carencias de los más pobres.
Redistribuir ”por abajo” no genera efectos relevantes sobre la
desigualdad.
Focalización del gasto social puede ser eficaz para combatir la
pobreza, pero no la desigualdad.
No es congruente tomarse en serio la desigualdad y a la vez no
usar los impuestos como un instrumento para corregirla.
Andrea Repetto
I MPUESTOS A LA R ENTA
Enero, 2014
4 / 24
P LAN
Cómo recaudamos: una reforma aún si deseáramos mantener la
misma carga tributaria.
Cuánto recaudamos: recaudación, financiamiento y nuestro nivel
de desarrollo.
Andrea Repetto
I MPUESTOS A LA R ENTA
Enero, 2014
5 / 24
I. C ÓMO RECAUDAMOS
Chile tiene un sistema único de impuestos a la renta.
1
Integración: son las personas quienes finalmente pagan.
2
Impuestos por sobre (o debajo) Primera Categoría se pagan
(devuelven) en base repartida.
3
Gran brecha entre la tasa de Primera Categoría y la máxima del
Global Complementario.
Andrea Repetto
I MPUESTOS A LA R ENTA
Enero, 2014
6 / 24
I NTEGRACIÓN
El único rol del impuesto de Primera Categoría es el de servir de
retención.
Resultado sería (casi) el mismo si la tasa fuese 0% y no 20%.
Chile no tiene un impuesto corporativo; comparaciones
internacionales no son válidas.
Andrea Repetto
I MPUESTOS A LA R ENTA
Enero, 2014
7 / 24
U TILIDADES RETENIDAS Y LA BRECHA DE TASAS
Recesión de los ’80 y el bajo desarrollo del mercado de capitales
justificaron el ”préstamo” implícito en el sistema basado en
utilidades repartidas.
¿Cuál es la ”distorsión” que justifica esta exención hoy?
Genera otros problemas:
Conlleva inequidad horizontal y vertical.
Dificulta la administración y la fiscalización.
Encarece el cumplimiento.
Distorsiona las decisiones de organización e inversión de la
empresa.
Andrea Repetto
I MPUESTOS A LA R ENTA
Enero, 2014
8 / 24
Tasas Medias de Impuesto a la Renta, 2003
Ingresos e Impuestos a la Renta, Contribuyentes de las Rentas Más Altas
Chile (2003)
USA (2005)
Alemania (2005)
Japón (2005)
España (2005)
Suecia (2005)
Participación en el ingreso
Top
1%
0,1%
0,01%
28.7
13.7
6.2
21.9
11.0
5.1
11.8
4.8
2.3
11.0
3.6
1.4
10.9
4.1
1.6
9.0
3.3
1.3
Tasa media impuesto renta
Top
1%
0,1%
0,01%
15.0
12.5
10.8
24.3
29.2
31.2
30.5
33.7
32.9
Fuente: Alvaredo, Atkinson, Piketty and Emmanuel Saez, "World Top Incomes Database" y M. Jorratt (2013).
E FECTOS SOBRE CUMPLIMIENTO
Jorratt (2009):
Evasión del impuesto a la renta del 46%.
92% del total proviene de evasión de ingresos del capital.
Concentrada en el decil más alto de ingresos.
Andrea Repetto
I MPUESTOS A LA R ENTA
Enero, 2014
11 / 24
¿L A GALLINA DE LOS HUEVOS DE ORO ?
¿Depende el ahorro nacional del sistema?
Su remoción, ¿afectará la inversión?
No existe evidencia causal, pero tenemos algunas pistas
relevantes:
El comportamiento del ANB ante cambios en la tasa de Primera
Categoría.
Los resultados de trabajos empíricos (Hsieh y Parker (2007), Bustos
et al. (2004) y Cerda y Larraín (2005)).
Andrea Repetto
I MPUESTOS A LA R ENTA
Enero, 2014
12 / 24
Ahorro Nacional Bruto e Impuesto de Primera Categoría
(ANB como % del PIB a precios corrientes y tasa % de impuestos)
26
24
25
ANB/PIB
20
22
20
15
18
Tasa de Impuesto
Primera Categoría
16
10
14
5
12
Correlación simple = 0.23
10
1984
1989
1994
1999
2004
2009
0
2014
Efectos de Elevar Tasa de 20% a 25% según estimaciones
de Cerda y Larraín (2005)
0.30
0.240
0.25
0.234
0.236
0.233
0.235
0.230
0.20
0.15
0.10
0.080
0.078
0.078
0.079
0.078
0.077
0.05
0.00
Inicial
Efecto máximo
En efecto de 1980
Inversión sobre Stock de Capital
En efecto de 2000
En máximo efecto En máximo efecto
empresas más QII de empresas más
pequeñas
pequeñas
Inversión sobre Producto
P ROPUESTA
Reducir la brecha de tasas.
Ampliar la base y así tratar de igual forma las distintas fuentes de
ingreso.
Promover directamente la inversión por medio de su descuento
inmediato.
Ampliar 14ter a todas las PYME.
Andrea Repetto
I MPUESTOS A LA R ENTA
Enero, 2014
15 / 24
P ROPUESTA : BASE DEVENGADA
Tasa media del 25% se supera en los 105 millones anuales.
Pago adicional concentrado en contribuyentes del 1% de rentas
más altas, sin restricciones de liquidez.
Pago adicional nunca supera el 9% de los ingresos; dividendos de
SA más que suficientes.
EEUU: Sociedades de personas pagan sobre base devengada,
incluso sin retención.
Andrea Repetto
I MPUESTOS A LA R ENTA
Enero, 2014
16 / 24
P ROPUESTA : DEPRECIACIÓN INSTANTÁNEA
Un peso de inversión hoy paga 20% de impuestos.
Bajo la propuesta, no pagará impuestos.
Ejemplo: empresario que invierte el 70% de sus utilidades
Hoy paga 100*20%+30*(40%-20%) = 26
Pagará 30*35% = 10,5
Andrea Repetto
I MPUESTOS A LA R ENTA
Enero, 2014
17 / 24
P ROPUESTA : 14ter
Los pequeños empresarios no tienen FUT (devolución si
utilidades no superan los 76 millones anuales).
Ampliar el 14ter reduce la recaudación en cerca de medio punto
del PIB.
Dueños exentos de pagos de impuestos seguirán exentos.
Capital de trabajo: se rebaja de inmediato cualquier compra o
pago de servicios.
Andrea Repetto
I MPUESTOS A LA R ENTA
Enero, 2014
18 / 24
L AS ALTERNATIVAS
Cobrar intereses sobre el FUT.
Se pagará dos veces por los mismos ingresos.
Algunos pagarán por un préstamo que ni siquiera han pedido.
Desintegrar.
Reduce la capacidad de introducir progresividad.
Andrea Repetto
I MPUESTOS A LA R ENTA
Enero, 2014
19 / 24
II. C UÁNTO RECAUDAMOS
El desarrollo económico trae consigo
mayor demanda por bienes y servicios públicos.
mayor capacidad para generar financiamiento.
Hay espacio para elevar la carga tributaria en línea con nuestro
desarrollo.
Hay necesidades importantes de inversión social, en particular, en
capital humano.
Andrea Repetto
I MPUESTOS A LA R ENTA
Enero, 2014
20 / 24
Carga Tributaria en OECD en año en que alcanzan
PIB per cápita de Chile del 2011
(% del PIB sin Seguridad Social)
España (1982)
Italia (1974)
Japón (1976)
Grecia (1976)
Corea del Sur (1995)
Eslovaquia (2004)
Portugal (1989)
Estonia (2004)
Australia (1965)
Francia (1970)
Eslovenia (1995)
Rep. Checa (1994)
Polonia (2007)
Holanda (1967)
Bélgica (1970)
Canadá (1965)
Estados Unidos (1960)
Alemania (1969)
Islandia (1972)
Austria (1971)
Nueva Zelanda (1970)
Noruega (1965)
Hungría (2003)
Reino Unido (1972)
Finlandia (1974)
Suecia (1967)
Dinamarca (1967)
Irlanda (1988)
Promedio: 23%
Mediana: 24%
12.9
14.7
15.0
15.0
17.6
Chile: 20%
18.6
19.6
20.2
20.6
21.8
22.3
22.3
22.8
23.9
24.1
24.3
24.4
24.5
25.1
25.7
25.9
26.1
26.3
27.9
29.0
30.0
30.0
31.3
0
5
10
15
20
25
30
35
C UÁNTO RECAUDAMOS
Estrechez fiscal en próximos años.
DIPRES: tendencia crecimiento de 4.8%, precio del cobre de largo
plazo a 304 centavos/libra y
déficit estructural en 1%: 3% del PIB en cuatro años.
reducción gradual del déficit: 1.4% del PIB en cuatro años.
A pesar del crecimiento de los últimos 25 años, la carga tributaria
sigue igual.
No es realista financiar gastos nuevos sin una reforma tributaria.
Andrea Repetto
I MPUESTOS A LA R ENTA
Enero, 2014
22 / 24
III. E N CONCLUSIÓN
Estimaciones de Cantallopts et. al (2008): reforma de estas
características permitiría bajar la tasa de IVA del 19% al 6%
dejando la recaudación constante.
Un sistema de impuestos a la renta
más eficiente y eficaz,
más simple y justo.
Una mayor contribución de quienes más tienen: señal hacia un
desarrollo más inclusivo.
Andrea Repetto
I MPUESTOS A LA R ENTA
Enero, 2014
23 / 24
I MPUESTOS A LA R ENTA
Eficiencia y Progresividad
Andrea Repetto
Enero, 2014
Andrea Repetto
I MPUESTOS A LA R ENTA
Enero, 2014
24 / 24