ESTADISTICAS INTERNACIONALES Cuadro 2. PAISES CON MAS USO DE CREDITO EN EL FMI (MILLONES DE DEG) 1992 1993 1994 1995 1996 4,638.8 5,024.4 4,178.6 3,232.1 2,078.5 14,049.2 22,749.7 16,700.7 Indonesia --- --- --- --- --- 2,201.5 6,455.8 7,466.8 Corea --- --- --- --- --- 8,200 12,000 4,462.5 Filipinas 800.1 880.7 728.6 489.5 281.9 633.8 1,114 1,327.7 Tailandia --- --- --- --- --- 1,800 2,300 2,500 EUROPA 4,695.1 6,151.0 8,002.9 11,329.4 13,769.1 15,353.9 19,144.1 16,779.5 719 1,797.3 2,875.6 6,469.8 8,698 9,806 --- --- 249.3 1,037.3 1,573.3 1,780.6 ASIA Rusia Ucrania AMERICA Argentina Brasil México 10,754.3 10,110.8 1997 1998 1999 13,732 11,102.2 1,985 2,044.6 9,156.6 17,636.9 16,258.5 13,389.8 15,234.5 14,417.7 1,682.8 2,562.5 2,884.7 4,124.4 4,376 4,349.3 3,865 3,262.6 581.4 221 127.5 95.2 47 23.3 3,426.8 6,431 4,326.9 3,485.2 2,644.2 10,648.1 9,234.5 6,735.2 5,951.5 3,259.2 Fuente: Elaborado con datos de Estadísticas Financieras Internacionales: Anuario 2000, FMI. Cuadro 3. RESERVAS DE ECONOMIAS EMERGENTES SELECCIONADAS EN EL FMI (MILLONES DE DEG) 1992 ASIA Indonesia 1993 1994 1995 1996 1997 1998 190,363 222,400 263,722 291,528 344,231 384,397 413,569 7,708 8,308 8,419 9,330 12,801 12,402 16,240 Corea 12,463 14,738 17,574 21,995 23,682 15,107 36,928 Malasia 12,613 19,922 17,498 16,077 18,867 15,489 18,235 Tailandia 14,893 17,904 20,179 24,293 26,326 19,490 20,559 Taiwan 60,333 61,319 63,806 61,229 61,699 62,362 64,636 EUROPA 16,006 26,137 31,289 58,308 62,505 72,813 72,608 .... 4,605 3,021 10,005 8,314 10,127 6,056 AMERICA 64,774 79,593 72,152 Argentina 7,418 10,193 9,967 9,765 12,743 16,555 17,592 16,457 22,383 25,523 33,600 40,689 37,776 30,401 Rusia Brasil 87,623 108,859 125,927 114,390 México 13,800 18,298 4,316 11,351 13,523 21,350 22,592 Fuente: Elaborado con datos de Estadísticas Financieras Internacionales: Anuario 1999, FMI. Cuadro 4. PRODUCTO INTERNO BRUTO EN ECONOMIAS EMERGENTES SELECCIONADAS (% DE CRECIMIENTO) 1995 1996 1997 1998e Brasil 4.2 2.8 3.2 1.0 México -6.2 5.2 7.0 5.0 Indonesia 8.2 8.0 4.6 -11.5 Corea 8.9 7.1 5.5 -6.0 Malasia 9.5 8.6 7.8 -5.1 Tailandia 9.3 6.4 0.5 -6.0 Rusia -4.0 -5.0 0.4 e: Representa las estimaciones internacionales para finales del año. Fuente: Emerging Markets Investor, Vol 5, september 1998. -3.0 Cuadro 5. BALANZAS DE PAGOS A NIVEL MUNDIAL1 (MILLONES DE DOLARES) 1992 1993 1994 3,910 58,327 63,021 129,457 158,218 62,956 -35,112 137,712 -6,393 28,830 35,500 78,153 77,162 24,323 -18,159 10,303 29,497 27,521 51,304 81,055 38,633 14,008 .... 30,475 42,951 66,703 46,177 66,109 12,837 -16,953 76,719 -2,060 1,769 30,453 22,469 31,705 35,857 6,248 8,652 Indonesia 2,070 594 784 1,573 4,503 -7,625 -3,693 1,793 Corea 3,724 3,009 4,614 7,039 1,416 -22,979 25,930 .... Tailandia 3,029 3,907 4,169 7,159 2,167 -18,250 -3,222 1,266 19,344 -12,330 2,848 -16,591 -6,070 -8,297 -17,189 -6,554 -21,323 -1,813 -7,520 27,441 19,348 -17,038 -23,150 12,969 8,737 -7,874 -16,302 7,232 -17,199 -16,312 3,863 13,997 TODOS LOS PAÍSES PAISES DESARROLLADOS PAISES EN DESARROLLO ASIA China EUROPA Rusia -16,445 -10,110 -13,521 .... . . . . -18,969 AMERICA 13,853 13,503 -10,472 Brasil 10,639 México 1,745 6,890 6,598 1995 1996 1997 1998 3,193 1999 60,994 .... 4,278 1) Se excluyen los activos de reserva, el uso del crédito del FMI y el financiamiento excepcional. Fuente: Elaborado con datos de Estadísticas Financieras Internacionales: Anuario 2000, FMI. Cuadro 6. COSTO DE LA RESTRUCTURACION DE LOS SECTORES FINANCIEROS EN CRISIS SELECCIONADAS Años Costo fiscal y cuasifiscal1 1994-1996 4 - 10 1994 2 Malasia 1985-1988 5 México 1994-1995 12 - 15 Filipinas 1981-1987 3-4 Tailandia 1983-1987 1 País Brasil Indonesia 1) Es estimado como porcentaje del PIB durante el período de restruccturación. En algunos rangos se muestra que el rango mínimo incluye solo costos de fondéo, crédito y bonos inyectados directamente en el sistema bancario; el rango máximo incluye otros costos fiscales así como subsidios al tipo de cambio. Fuente: World Economic Outlook, October 1999, FMI. MEXICO Cuadro 7. POSICION DE MEXICO EN EL FMI (Al 31 de julio del 2000) I. II. III. Estado de la membresia: Socio desde el 31 de diciembre de 1945; Articulo VIII. Cuenta de recursos generales: Millones de Deg % de cuota Cuota 2,585.80 100.0 Posesiones del Fondo de uso corriente 5,016.74 194.0 Posición de reserva 0.29 0.0 Arreglos financieros: Tipo Fecha de Fecha de Monto aprobado Monto entregado aprobación entrega (Millones de Deg) (Millones de Deg) Stand-by 07/07/99 30/11/00 3,103.00 1,939.50 Stand-by 01/02/95 15/02/97 12,070.00 8,758.02 SAF 26/05/89 25/05/93 3,729.60 3,263.40 Fuente: www.imf.org/country/info.html Cuadro 8. SITUACION FINANCIERA DE MEXICO 1992 1 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 POSICION EN EL FMI 1,753 1,753 1,753 1,753 1,753 1,753 1,753 2,586 Cuota 399 163 121 1,074 179 490 240 DEG 575 --------------Reservas en el FMI --Créditos y préstamos en el 4,327 3,485 2,644 10,648 9,234 6,735 5,952 3,259 FMI LIQUIDEZ INTERNACIONAL2 Reservas totales menos oro 18,942 25,110 6,278 16,847 19,433 28,797 31,799 31,782 DEG 548 223 177 1,597 257 661 337 790 Reservas en el FMI ----------------Divisas 18,394 24,886 6,101 15,250 19,176 18,136 31,461 30,992 1) Cifras en millones de DEG. 2) Cifras en millones de dólares. Fuente: Elaborado con datos de Estadísticas Financieras Internacionales: Anuario 2000, FMI. Cuadro 9. PANORAMA BANCARIO DE MEXICO (MILLONES DE PESOS) 1992 1993 1994 47,533 69,216 27,117 Activos externos Crédito interno 441,710 496,597 659,826 Crédito al gobierno central 87,676 44,945 32,674 Crédito a gobiernos estatales y locales 9,728 14,620 23,773 Crédito a empresas 4,419 4,650 8,083 públicas no fin. Crédito al sector 315,889 398,969 550,204 privado Crédito a inst. fin. no 23,998 33,413 45,092 bancarias Pasivos líquidos Instrumentos monetarios Pasivos externos largo plazo 1996 1997 1998 1999 29,825 68,852 194,589 302,651 333,709 776,825 648,057 1215,938 1372,576 1320,908 165,817 163,452 427,142 512,694 453,733 16,574 13,032 20,012 24,031 25,479 8,868 7,629 11,044 13,058 10,631 537,611 474,757 647,565 746,428 749,044 47,955 25,187 110,176 76,365 82,003 433,129 557,494 729,423 24,471 31,016 51,208 52,717 229,778 253,822 319,907 93,257 112,877 231,703 336,412 294,229 279,447 328,976 288,648 46,341 25,278 24,316 57,666 82,897 67,703 308,493 359,759 15,059 a 1995 Cuentas de capital 30,729 36,228 Otras cuentas 41,705 32,477 984,350 1175,364 1337,061 -55,246 -183,742 -347,777 -140,744 -165,857 -358,726 Fuente: Elaborado con datos de Estadísticas Financieras Internacionales: Anuario 2000, FMI. Cuadro 10. TASAS DE INTERES REPRESENTATIVAS DE MEXICO (%) Promedio del período CETES1 CPP2 TIIP3 TIIE4 28 días 91 días 182 días 364 días 1989 44.99 44.77 --- --- 44.61 --- --- 1990 34.76 35.03 29.49 25.35 37.07 --- --- 1991 19.28 19.82 19.78 19.72 22.56 --- --- 1992 15.62 15.89 15.93 16.11 18.78 --- --- 1993 14.99 15.50 15.56 15.55 18.56 18.29 --- 1994 14.10 14.62 14.07 13.83 15.50 17.84 --- 1995 48.44 48.24 43.07 38.56 45.12 54.05 55.21 1996 31.39 32.91 33.67 34.38 1) Certificados de la tesorería. 2) Costo porcentual promedio de los depósitos de bancos. 3) Tasa de interés interbancaria promedio. 4) Tasa de interés interbancaria de equilibrio. Fuente: The mexican economy 1998, Banco de México. 30.71 33.70 33.66 Cuadro 11. COMERCIO INTERNACIONAL DE MEXICO (MILLONES DE DOLARES) 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 Exportaciones 46,196 51,886 60,882 79,542 96,000 110,431 117,500 136,703 Importaciones 62,129 65,367 79,346 72,453 89,469 109,808 125,242 142,063 Fuente: Elaborado con datos de Estadísticas Financieras Internacionales: Anuario 2000, FMI. Cuadro 12. BALANZA DE PAGOS DE MEXICO (MILLONES DE DOLARES) 1992 Cuenta corriente Cuenta de capital Cuenta financiera Errores y omisiones Saldo global 1993 1994 1995 1996 1997 -1,576 -2,330 -7,454 -15,786 -14,016 --- --- --- --- --- 6,133 19,252 17,306 17,826 -4,248 60 2,199 1,673 468 7,232 -17,199 -16,312 3,863 13,997 3,193 4,287 -24,442 -23,400 -29,662 --- --- 27,039 33,760 15,787 -10,487 -852 -3,128 -3,323 1,745 --- 1998 1999 - Reservas y -1,745 -7,232 17,199 16,312 -3,863 -13,997 -3,193 -4,287 partidas afines Fuente: Elaborado con datos de Estadísticas Financieras Internacionales: Anuario 2000, FMI. Cuadro 13. FINANZAS PUBLICAS DE MEXICO (MILLONES DE PESOS) Concepto 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 Ingresos 180,323 194,813 215,301 280,144 392,566 503,554 488,959 Gastos 164,364 190,657 225,228 294,926 404,045 546,726 556,079 Déficit o superávit 15,959 4,156 -9,927 -14,781 -11,479 -43,172 -55,591 Fuente: Elaborado con datos de Estadísticas Financieras Internacionales: Anuario 2000, FMI. Cuadro 14. CUENTAS NACIONALES DE MEXICO (MILLONES DE PESOS) 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 1 Consumo de hogares 808,120 903,174 1016,129 1232,003 1624,278 2038,235 2585,196 3145,433 Consumo de gobierno 111,753 138,565 164,161 191,981 243,706 314,622 357,130 462,907 FBKF 220,545 233,179 274,861 296,708 449,949 619,494 807,077 971,168 Variación en existencias 41,563 30,597 33,538 67,391 132,477 208,275 116,088 103,231 X de bienes y servicios 171,476 191,540 238,966 558,798 812,854 963,938 1184,600 1421,565 M de bienes y servicios -228,123 -240,859 -307,494 -509,862 -759,451 -965,611 1258,900 1481,515 PIB 1125,334 1256,196 1420,159 1837,019 2503,813 3178,954 3791,191 4622,789 Ingreso nacional bruto 1106,355 1231,496 1390,303 1778,321 2436,970 ----1) Incluye a instituciones sin fines de lucro. Fuente: Elaborado con datos de Estadísticas Financieras Internacionales: Anuario 2000, FMI. --- ASIA Cuadro 15. INDICADORES ECONOMICOS SELECCIONADOS DE COREA 1995 1996 1997 1998* PIB real (porcentaje) 8.9 7.1 6.0 2.5 Precios al consumidor (porcentaje) 4.7 4.9 4.2 5.2 Balance del Gobierno Central (porcentaje del PIB) 0.3 0.3 -0.5 0.2 Balance de la Cuenta Corriente (billones de dólares) -8.9 -23.7 -8.2 -40.6 15.3 24.8 Deuda Externa 5.24 5.05 (billones de dólares) Fuente: Gobierno coreano y estimaciones y datos del FMI. *Programado. Cuadro 16. INDICADORES ECONOMICOS SELECCIONADOS DE INDONESIA 1996/97* 1997/98** 1998/99** 1994/5 1995/96 PIB real (porcentaje) 7.5 8.2 8.0 5.0 3.0 Precios al consumidor (porcentaje) 9.6 9.0 6.6 10.0 9.0 Balance del Gobierno Central (porcentaje del PIB) 0.2 0.9 1.2 0.8 1.0 Balance de la Cuenta Corriente (porcentaje del PIB) -1.8 -3.3 -3.3 -2.7 -2.2 Reservas oficiales (meses de importaciones) 4.9 5.0 5.9 5.9 5.2 Fuente: Gobierno Indonesio y estimaciones del FMI. *Proyectado **Programado Cuadro 17. INDICADORES ECONOMICOS SELECCIONADOS DE TAILANDIA 1994 1995 1996 1997* 1998* PIB real (porcentaje) 8.9 8.7 6.4 2.5 3.5 Precios al consumidor (porcentaje) 5.3 7.1 4.8 9.5 5.0 Balance del sector público (porcentaje del PIB) 1.8 2.5 2.2 -1.6 1.0 Balance de la Cuenta Corriente (porcentaje del PIB) -5.6 -8.0 -7.9 -5.0 -3.0 Reservas oficiales (meses de importaciones) 6.8 6.3 6.6 4.2 4.4 Fuente: Gobierno Tailandés y estimaciones del FMI. * Programado RUSIA Cuadro 18. SITUACION FINANCIERA DE RUSIA 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 POSICION EN EL FMI1 Cuota 4,313.1 4,313.1 4,313.1 4,313.1 4,313.1 4,313.1 4,313.1 5,945.4 DEG 0.6 3.7 2.1 78.5 3.1 90.7 0.1 0.4 Reservas en el FMI 0.5 1.0 0.8 0.8 0.9 0.9 0.9 0.9 719 1,797.3 2,875.6 6,469.8 8,698.2 9,805.9 13,732 11,102 Créditos y préstamos en el FMI LIQUIDEZ INTERNACIONAL2 Reservas totales menos oro DEG Reservas en el FMI Divisas --- 5,835 3,980 14,383 11,276 12,895 0.8 5.0 3.1 116.7 4.5 122.4 0.7 1.4 1.2 1.1 1.3 1.2 --- 5,828.6 3,976.1 14,265 11,271 12,771 7,801 8,457.2 0.1 0.6 1.3 1.3 7,800 8,455 1) Cifras en millones de DEG. 2) Cifras en millones de dólares. Fuente: Elaborado con datos de Estadísticas Financieras Internacionales: Anuario 2000, FMI. Cuadro 19. COMERCIO INTERNACIONAL DE RUSIA (MILLONES DE DOLARES) 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 Exportaciones 42,039 44,297 67,542 81,096 88,599 88,326 74,160 74,663 Importaciones 36,984 32,806 50,518 60,945 68,828 73,613 58,996 39,362 Fuente: Elaborado con datos de Estadísticas Financieras Internacionales: Anuario 2000, FMI. Cuadro 20. BALANZA DE PAGOS DE RUSIA (MILLONES DE DOLARES) 1994 1995 1996 1997 1998 1999 Cuenta corriente 9,302 7,955 12,057 4,050 2,446 24,995 Cuenta de capital 2,049 -348 -463 -796 -382 -332 Cuenta financiera -29,882 -8,047 -20,729 -1,995 -10,298 -19,487 -438 -7,857 -8,054 -7,813 -7,913 -6,989 -18,969 -8,297 -17,189 -6,554 -16,147 -1,183 18,969 8,297 17,189 6,554 21,323 1,813 Errores y omisiones Saldo global - Reservas y partidas afines Fuente: Elaborado con datos de Estadísticas Financieras Internacionales: Anuario 2000, FMI. Cuadro 21. FINANZAS PUBLICAS DE RUSIA (MILLONES DE RUBLOS) Concepto 1995 1996 1997 1998 1999 Ingresos 226,071 281,770 322,690 299,403 608,033 Gastos 295,579 429,377 473,105 426,361 664,674 Déficit o superávit -69,508 -147,607 -150,415 -126,958 -56,641 Fuente: Elaborado con datos de Estadísticas Financieras Internacionales: Anuario 2000, FMI. Cuadro 22. CUENTAS NACIONALES DE RUSIA (MILES DE MILLONES DE RUBLOS) Concepto 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 Consumo de hogares1 7 77 285 796 1,129 1,402 1,657 2,489 Consumo de gobierno 3 30 137 299 446 544 468 720 FBKF 5 35 133 322 450 490 468 741 Variación en existencias 2 11 23 35 47 92 27 -37 X de bienes y servicios 12 66 170 425 532 598 817 2,019 M de bienes y servicios -9 -52 -142 -347 -445 -524 -646 -1,257 PIB2 19 172 611 1,585 2,200 2,522 2,685 4,545 1) Incluye a instituciones sin fines de lucro. 2) El PIB es basado en la producción. Fuente: Elaborado con datos de Estadísticas Financieras Internacionales: Anuario 2000, FMI. Cuadro 23. INDICADORES MACROECONOMICOS DE RUSIA 1996-1999. 1996 1997 1998* PIB real 0.8 -1.0 -2.8 (% anual) Precios al consumidor 47.8 14.7 7.2 (promedio anual) Ahorro nacional 22.5 21.3 18.8 (% del PIB) Gobierno Federal -9.3 -7.0 -5.6 (% del PIB) Ahorro extranjero1 -0.6 0.1 2.2 (% del PIB) Inversión doméstica 21.9 21.4 21.0 (% del PIB) Déficit Gubernamental 9.5 7.9 6.2 (% del PIB) Deuda externa … 123.5 147.0 (billones de dólares) Deuda externa … 27.5 33.9 (% del PIB) Reporte de Reservas 2.0 2.3 3.8 (meses de importaciones de bienes y servicios no factoriales) Fuente: Gobierno ruso y estimaciones y proyecciones del FMI. 1) Los números negativos implican sobrante en la Cuenta Corriente. * Proyecciones. 1999* 1.0 5.8 18.6 -2.8 2.3 20.9 3.3 149.0 33.6 3.7 BRASIL Cuadro 24. SITUACION FINANCIERA DE BRASIL POSICION EN EL FMI1 Cuota DEG Reservas en el FMI Créditos y préstamos en el FMI LIQUIDEZ INTERNACIONAL2 Reservas totales menos oro DEG Reservas en el FMI Divisas 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2,171 1 --581 2,171 2 --221 2,171 ----128 2,171 1 --95 2,171 1 --47 2,171 ----23 2,171 1 --3,427 3,036 7 --6,431 22,521 30,604 37,070 49,708 58,323 50,827 42,580 34,796 1 2 --1 1 1 2 10 ----------------22,520 30,602 37,069 49,707 58,322 50,826 47,578 34,786 1) Cifras en millones de DEG. 2) Cifras en millones de dólares. Fuente: Elaborado con datos de Estadísticas Financieras Internacionales: Anuario 2000, FMI. Cuadro 25. COMERCIO INTERNACIONAL DE BRASIL (MILLONES DE DOLARES) 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 Exportaciones 35,793 39,630 44,102 46,506 47,747 52,990 51,120 48,011 Importaciones -20,554 25,301 33,241 49,663 53,301 59,755 57,731 49,214 Fuente: Elaborado con datos de Estadísticas Financieras Internacionales: Anuario 2000, FMI. Cuadro 26. BALANZA DE PAGOS DE BRASIL (MILLONES DE DOLARES) 1993 1994 1995 1996 1998 20 Cuenta de capital 81 173 352 494 482 375 .... Cuenta financiera 7,604 8,020 29,306 33,984 26,060 20,063 .... -815 -442 1,447 -1992 -3,160 -2,911 .... 6,890 6,598 12,969 8,737 -8,251 -16,302 .... -6,598 -12,969 -8,737 Saldo global - Reservas y partidas afines -6,890 30,491 -33,829 1999 Cuenta corriente Errores y omisiones -1,153 -18,136 -23,602 1997 8,251 16,302 .... .... Fuente: Elaborado con datos de Estadísticas Financieras Internacionales: Anuario 2000, FMI. Cuadro 27. CUENTAS NACIONALES DE BRASIL (MILLONES DE REALES) Concepto 1994 1995 1996 1997 1998 1999 Consumo privado 208,256 386,910 484,224 548,257 572,391 --- Consumo público 62,388 126,652 149,601 157,085 159,921 --- FBKF 72,453 132,753 148,884 169,738 179,203 --- Variación en existencias 4,880 11,274 12,129 14,544 12,271 --- X de bienes y servicios 33,220 49,917 55,469 65,491 66,862 --- M de bienes y servicios -31,993 -61,314 -71,487 -88,287 -90,833 --- PIB 349,205 646,192 778,820 866,828 899,814 --- Fuente: Elaborado con datos de Estadísticas Financieras Internacionales: Anuario 2000, FMI. Cuadro 28. INDICADORES ECONOMICOS SELECCIONADOS DE BRASIL 1995 1996 1997 19981 19991 Economía doméstica (%) PIB real 4.2 2.8 3.2 0.5 -1.0 Tasa de desempleo* 4.7 5.4 5.7 7.6 ... 17.8 9.3 7.5 1.5 2.0 Exportaciones 46.5 47.7 53.0 53.8 57.6 Importaciones 50.0 53.3 61.4 58.8 54.8 Balance en Cuenta Corriente -18.0 -23.0 -33.3 -32.9 -26.0 Inversión Extranjera Directa 3.9 9.4 16.9 23.9 18.8 Reservas oficiales 51.5 60.1 51.7 41.6 ** ... Cuenta Corriente (% del PIB) -2.6 -3.0 -4.1 -4.2 -3.6 0.6 0.4 -0.3 0.5 1.8 Deuda pública neta 30.5 33.3 34.5 43.3 46.7 Tasa de interés promedio (%) 53.1 27.4 24.8 29.7 21.9 Precios al consumidor (en 12 meses) Economía externa (billones de dólares)1 Variables financieras (% del PIB) Balance primario del Gobierno Federal Fuente: Autoridades brasileñas y estimaciones del FMI. 1) Estimado. *A un periodo de 7 días. ** A finales de octubre de 1998.