Ficha Comercial - Santander Asset Management

Gama Evolución
Ficha Comercial
Es una gama de fondos de inversión mixtos que, a través de una inversión progresiva en renta variable busca un acceso a los
mercados de renta variable de una manera sistemática y escalonada, está compuesta por 3 fondos de inversión: Evolución 20,
Evolución 40 y Evolución 60.
La gama tiene exposición a renta fija y renta variable de forma directa e indirecta a través de Instituciones de Inversión Colectiva (IIC).
Funcionamiento de la Gama
€
Fase 1
Acumulación
Inversión progresiva en renta
variable, donde la inversión se
irá incrementando durante 20
meses según el esquema de la
tabla descrita más abajo.
• Evolución 20
Inversión progresiva en renta variable, incrementando un 2% de forma bimestral
(durante 10 bimestres), hasta llegar a un 20%.
• Evolución 40
Inversión progresiva en renta variable, incrementando un 4% de forma bimestral
(durante 10 bimestres), hasta llegar a un 40%.
• Evolución 60
Inversión progresiva en renta variable, incrementando un 6% de forma bimestral
(durante 10 bimestres), hasta llegar a un 60%.
En esta 1ª Fase, la duración media de la cartera será inferior a 4 años y la exposición
máxima a baja calidad crediticia (rating inferior a BBB-/Baa3 o high yield) será del 5%
para los 3 perfiles*.
Cuando desde un punto de vista estratégico en La Gestora se prevea un deterioro
consistente y prolongado de mercado, se podrá tomar la decisión de no seguir la
pauta sistemática de inversión en renta variable o incluso reducir la posición de
renta variable que en ese momento tenga el fondo.
Fase 2
Gestión
Exposición habitual a renta fija
y renta variable
Fondo
RF
RV
Santander Evolución 201
80
20
Santander Evolución 402
60
40
Santander Evolución 603
40
60
Una vez el fondo alcance el porcentaje máximo en renta variable, a partir del
01/03/2018, se tendrá una exposición directa e indirecta (a través de IIC) en renta
fija y variable en los porcentajes establecidos en la tabla y aclarados en los pie de
página (1), (2) y (3).
En esta 2ª Fase, la duración media de la cartera será inferior a 6 años y la suma de
exposición en renta fija/renta variable emergente y/o high yield será como máximo
del 10% para el Evolución 20 y del 25% para el Evolución 40 y 60.
Detalle de inversión progresiva en renta variable
Bimestres
Santander Evolución 20
Santander Evolución 40
Santander Evolución 60
Desde registro hasta 31/08/2016
Inversión neutral en RV
2%
4%
6%
a partir de 01/09/2016
Inversión neutral en RV
4%
8%
12%
a partir de 01/11/2016
Inversión neutral en RV
6%
12%
18%
a partir de 01/01/2017
Inversión neutral en RV
8%
16%
24%
a partir de 01/03/2017
Inversión neutral en RV
10%
20%
30%
a partir de 01/05/2017
Inversión neutral en RV
12%
24%
36%
a partir de 01/07/2017
Inversión neutral en RV
14%
28%
42%
a partir de 01/09/2017
Inversión neutral en RV
16%
32%
48%
a partir de 01/11/2017
Inversión neutral en RV
18%
36%
54%
a partir de 01/01/2018
Inversión neutral en RV
20%
40%
60%
a partir de 01/03/2018
Inversión en RV
10-30%
30%-50%
50%-70%
(*) La duración es un concepto que permite estimar cómo responderán los activos de renta fija ante las variaciones de los tipos de interés. Cuando los tipos
de interés suben el precio de los valores de renta fija disminuye para poder igualar la mayor rentabilidad que ofrecen las nuevas emisiones. En caso de una
bajada de tipos el resultado es el contrario.
(1) Inversión progresiva del 2% en renta variable hasta el 01/03/2018. A partir de esa fecha, el fondo se gestionará con estos pesos y, eventualmente, podrá
tener un mínimo de 70% en renta fija y un máximo de 30% en renta variable.
(2) Inversión progresiva del 4% en renta variable hasta el 01/03/2018. A partir de esa fecha, el fondo se gestionará con estos pesos y, eventualmente podrá
tener un mínimo de 50% en renta fija y un máximo de 50% en renta variable.
(3) Inversión progresiva del 6% en renta variable hasta el 01/03/2018. A partir de esa fecha, el fondo se gestionará con estos pesos y, eventualmente podrá
tener un mínimo de 30% en renta fija y un máximo de 70% en renta variable.
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Gama Evolución
Febrero
de 2016
Composición de la Cartera
Renta Fija (una vez transcurridos los 10 primeros bimestres de vida, a partir del 01/03/2018)
• Emisiones de renta fija pública y privada sin porcentajes predeterminados, principalmente de países europeos, sin descartar
otros países OCDE. La duración media de la cartera será inferior a 6 años.
• La calidad crediticia de las emisiones y de las entidades donde se contraten depósitos será, al menos, media (rating mínimo
BBB-/Baa3), o si fuera inferior, el rating del Reino de España en cada momento. Aunque, hasta un máximo del 10% (para el
Santander Evolución 20) y hasta un máximo del 25% (para el Santander Evolución 40 y 60) de la exposición total podrá tener baja
calidad crediticia (rating inferior a BBB-/Baa3).
Renta Variable
Invertirá principalmente en emisores europeos OCDE (incluyendo hasta un 5% en emergentes para el Evolución 20 y del 10% para
los Evolución 40 y 60).
Divisa
El riesgo divisa no superará el 30% de la exposición total para los 3 fondos (una vez transcurridos los 10 primeros bimestres de
vida, hasta entonces máximo un 10%).
Fondos
Se podrá invertir hasta el 100% del patrimonio en IIC financieras pertenecientes o no al grupo de la Gestora.
La suma de exposición en renta fija/renta variable emergente y/o high yield será como máximo del 10% para el Evolución 20
y del 25% para los Evolución 40 y 60.
Factores a considerar al invertir
Invertir en este fondo implica
asumir los siguientes riesgos:
De crédito
Debido a la calidad de los activos en los que invierte, así como de sus emisores.
De mercado
En particular las inversiones conllevan un:
• Riesgo de tipo de interés: tanto las variaciones de precios como la duración de la
cartera afectan a los activos de renta fija.
• Riesgo de tipo de cambio: fluctuación de cambio por activos denominados en
divisas distintas a la de referencia de la participación.
• Riesgo de mercado por inversión en renta variable: Derivado de las variaciones en
el precio de las acciones.
• Riesgo de invertir en mercados emergentes: Las inversiones en mercados
emergentes pueden conllevar distintos riesgos (geopolíticos, volatilidad, divisa…)
Riesgo de liquidez
Que puede influir negativamente en la liquidez del fondo y/o en las condiciones de
precio en las que el fondo puede verse obligado a modificar sus posiciones.
Fondos de la Gama
Categoría
CNMV
Santander Evolución 20
ES0174723009
Renta Fija Mixta Euro
Horizonte
temporal
3 años
Inversión mínima inicial
Comisión gestión
1 participación
(Desde el 01.01.2017 la inversión
mínima inicial será de 250.000€
para nuevos partícipes)
Hasta 30/04/2017*
0,50% anual
Desde 01/05/2017*
0,80% anual
Desde 01/03/2018*
1,00% anual
1 participación
(Desde el 01.01.2017 la inversión
mínima inicial será de 250.000€
para nuevos partícipes)
Hasta 30/04/2017*
0,70% anual
Desde 01/05/2017*
0,90% anual
Desde 01/03/2018*
1,10% anual
Hasta 30/04/2017*
0,80% anual
Desde 01/05/2017*
1,00% anual
Desde 01/03/2018*
1,20% anual
Comisión
depósito
0,10% anual
Santander Evolución 40
ES0174746000
Renta Variable Mixta Euro
3 años
0,10% anual
Santander Evolución 60
ES0174776007
Renta Variable Mixta Euro
3 años
1 participación
(Desde el 01.01.2017 la inversión
mínima inicial será de 250.000€
para nuevos partícipes)
0,10% anual
(*) Inclusive
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Febrero
de 2016
Nivel de riesgo
Siendo 7 el máximo.
El indicador de riesgo/
rentabilidad se calcula
siguiendo criterio de la “ESMA
Guidelines” y tomando en
consideración el riesgo y
posibles retornos al invertir
en el fondo.
Santander Evolución 20
Potencial menor rendimiento
Menor riesgo
1
2
3
Potencial mayor rendimiento
4
5
6
7
Mayor riesgo
Santander Evolución 40
Potencial menor rendimiento
Menor riesgo
1
2
3
Potencial mayor rendimiento
4
5
6
7
Mayor riesgo
Santander Evolución 60
Potencial menor rendimiento
Menor riesgo
1
2
3
Potencial mayor rendimiento
4
5
6
7
Mayor riesgo
Oportunidades para el inversor
Asumir un cierto nivel de
riesgo en renta variable con
el objetivo de conseguir una
rentabilidad potencial mayor a
medio plazo.
€
La inversión progresiva en renta
variable permite el acceso a ésta
de una manera sistemática y
escalonada, que busca mitigar
el impacto de la volatilidad de la
renta variable en el corto plazo,
distribuyendo la inversión en
distintos períodos.
Diversificar sus inversiones
en Renta Fija y Renta Variable
en una gama de fondos
compuesta por 3 productos
que se diferencian entre si
en función del nivel de riesgo
que el inversor esté dispuesto
a asumir.
Invertir principalmente en
Europa a través de una
gestión dinámica y
diversificada aprovechando
la experiencia de Santander
Asset Management en la
gestión de inversiones en
esta área geográfica.
Aviso legal
El presente documento está concebido con carácter informativo
y en ningún caso constituye un elemento contractual, ni una
recomendación, ni asesoramiento personalizado, ni oferta, ni
solicitación. Este documento no sustituye al DFI (Documento con
Datos Fundamentales para el Inversor), que deberá ser consultado con carácter previo a cualquier decisión de inversión, suscripción o compra
o de desinversión y los países en que está registrado el producto
para su comercialización en www.santanderassetmanagement.es o a
través de los comercializadores autorizados en su país de residencia.
Este producto no puede comercializarse a personas estadounidenses
o residentes en Estados Unidos. La información legal prevalece en
caso de cualquier discrepancia.
Para cualquier información puede dirigirse a SANTANDER ASSET
MANAGEMENT S.A. S.G.I.I.C. (Calle de Serrano nº 69 28006 - MADRID,
sociedad gestora de instituciones de inversión colectiva registrada en
la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) con el número
12. El Depositario de los fondos es Santander Securities Services S.A.
(Av. De Cantabria S/N - 28660 Boadilla del Monte – Madrid).
La inversión en fondos de inversión u otros productos financieros
indicados en el presente documento pueden estar sujetos a riesgos de
inversión: riesgo de mercado, riesgo de crédito, emisor y contraparte,
riesgos de liquidez, riesgos de divisa y, en su caso, riesgos propios de
mercados emergentes. Las rentabilidades del pasado no son indicativas
de resultados en el futuro.
Cualquier mención a la fiscalidad debe entenderse que depende de
las circunstancias personales de cada inversor y que puede variar
en el futuro. Es aconsejable pedir asesoramiento personalizado al
respecto.
De la comisión de gestión de cada uno de los fondos, el comercializador
y otros intermediarios financieros pueden ser perceptores de hasta
un 85% de las mismas, sin que ello suponga ningún coste adicional
para el cliente. Ni BANCO SANTANDER, S.A. ni SANTANDER ASSET MANAGEMENT S.A.
S.G.I.I.C. asumen responsabilidad alguna por el uso de la información
contenida en este documento. © SANTANDER ASSET MANAGEMENT S.A. S.G.I.I.C., All Rights Reserved.
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