solvencia ii y su nueva estructura solvencia ii y su nueva estructura

SOLVENCIA II Y SU NUEVA ESTRUCTURA
REGULATORIA. NUEVO MODELO DE
SUPERVISION
Clara Gómez Bermúdez
Dirección General de Seguros
y Fondos de Pensiones
Foro JORNADAS SOLVENCIA II
Madrid, 18 de junio de 2012
Nueva arquitectura Europea
Nivel político
Comisión
Consejo
Parlamento
Junta Europea de Riesgo Sistémico (ESRB)
Presidido por el Presidente del BCE
Supervisión
macro
prudencial
Miembros
BCE/SEBC
+
Presid.
EBA
EIOPA
ESMA
INFORMACIÓN
EBA
Supervisión
micro
prudencial
Comisión
ALERTAS
EIOPA
Supervisores
nacionales
BANCA
+
Supervisores
nacionales
SEGUROS
PENSIONES
Clara Gómez Bermúdez
ESMA
Supervisores
nacionales
MERCADOS
VALORES
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Nueva arquitectura Europea
y 1 January 2011 – EIOPA
2010
2011
y EIOPA emitirá normas técnicas de
carácter vinculante
y EIOPA forma parte de los Colegios
de supervisores
y EIOPA mediador de conflictos
y Actuación en caso de crisis
De CEIOPS
a EIOPA…
EIOPA
y Vigía marco regulador
y ...
Clara Gómez Bermúdez
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Nueva estructura regulatoria
NIVEL 1: DIRECTIVA SOLVENCIA II
LSSP/REGLAMENTO TRANSPOSICIÓN
BORRADOR MEDIDAS NIVEL 2
ROSSP
ITS
Resoluciones,
NIVEL 3: GUIAS
RECOMENDACIONES
consultas,
Instrucciones…
Instrucciones
OMNIBUS II
Clara Gómez Bermúdez
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Nueva estructura regulatoria
EIOPA
borrador
Technical
Standards
CONSULTA
La comisión
L
i ió
adopta los TS
Clara Gómez Bermúdez
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Nuevo modelo
supervisión: Causas del cambio
Solvencia II
Desde Solvencia I
• Planteamiento basado en riesgo
• Regulación desde 1970s
• Valoración
l
ó de
d activos y pasivos no
armonizada
• Requerimientos de capital basada
en medidas
did de
d volumen
l
no
sensibles al riesgo.
• No anima a la medición ni a la
gestión
gestión.
• Grandes diferencias en las
filosofías de supervisión.
• Sistema estático y retrospectivo
• Probabilidad explícita de ruina.
(margen de fallo)
• Valoración market consistent total:
divergencia entre solvencia y
contabilidad
t bilid d
• Dos requerimientos de capital: MCR
and SCR
• Activos: carga de capital en función
del riesgo asumido
• Producción normativa: Lamfalussyy y
tres pilares
Clara Gómez Bermúdez
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Modelo supervisión
TRES PILARES
Pilar 1
Pilar 2
Requerimientos de
capital
z Valoración de Activos
z Valoración de Pasivos
z Requerimientos de
capital:
Requisitos cualitativos
z Gobierno corporativo
z Control Interno
SCR (FE, MI)
MCR
Fondos propios
Valoracion a mercado:
Market consistent
z
Gestión de riesgos
(incl. ORSA
ORSA)
z
Procedimiento revisión
i
(i l adddd
(incl.
supervisora
ons)
Convergencia práctica
supervisora
Responsabilidad
gestión riesgos
Clara Gómez Bermúdez
Pilar 3
Disciplina de mercado
z
z
z
Reporting
Transparencia
Disciplina mercado
Convergencia prácticas
supervisoras en
reporting
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Modelo supervisión
9 Solvencia II es también un gran reto para los supervisores:
¾
Nueva cultura supervisora
orientada al riesgo
–
Supervisión
prospectiva
No todos los riesgos se pueden capturar a través
de requerimientos cuantitativos
¾
Incrementar el
diálogo entre
supervisores,
supervisión
armonizada
i d más
á
medios…
PILAR II
Clara Gómez Bermúdez
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Modelos para cuantificar riesgos
‰ Aumento de la sofisticación y complejidad de los
modelo de cálculo.
‰ Aumento de la precisión y sensibilidad del
capital a la exposición al Riesgo de la
entidad.
‰ Aumento de los requisitos exigidos por
el supervisor.
p
Modelo actual
• Modelos basados en ratios fijos
Modelos estándar
• Modelos basados en el riesgo (con
ratios
i fij
fijos pero usando
d ffactores más
á
relevantes al riesgo)
Modelos internos
• Modelos prospectivos automatizados
• Modelos internos estocásticos de
gestión de riesgos
Clara Gómez Bermúdez
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SCR ESTÁNDAR
Clara Gómez Bermúdez
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PAPEL DEL SUPERVISOR
Calendario: Aprobación MI
2011
2012
2013
2014
Proceso de presolicitud de
modelos internos
Supervisión
Proceso de
aprobación formal
de MI
SII
Entrada en vigor de Solvencia II:
Aprobación de los Modelos Internos
para el cálculo SCR
Fecha presentación solicitudes formales
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NUEVO MODELO SUPERVISION
PROCEDIMIENTO REVISION SUPERVISORA (SRP)
ARTÍCULO 36
Evaluación
requisitos
cualitativos
sistema
gobernanza
Evaluación de
los riesgos a
los que las
empresas
afectadas se
enfrentan
Capacidad de
las empresas
para
autoevaluar
sus riesgos
NUEVO MODELO SUPERVISIÓN
PROCEDIMIENTO REVISION SUPERVISORA (SRP)
PILARES
RAF
SUPERVISIÓN/
INSPECCION IN
SITU
MEDIDAS
CORRECTORAS
GRACIAS
Clara Gómez Bermúdez
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