EF Seguros Comerciales Bolívar vida

Davivienda Vida Seguros, S. A.,
contabilizarse utilizando el Marco Conceptual de las referidas normas. Las normas vigentes aplicadas fueron emitidas
por la Superintendencia del Sistema Financiero; no obstante, el 2 de agosto de 2011, la Ley de Supervisión y Regulación
del Sistema Financiero transfirió las facultades de aprobar, modificar y derogar la normativa técnica al Banco Central de
Reserva de El Salvador.
Seguros de Personas
Informe y estados financieros intermedia (no auditados)
30 de junio de 2013 y 2012
b) Políticas obligatorias
En la preparación y elaboración de los estados financieros intermedios se han seguido las mismas políticas y métodos
contables que se utilizaron en la preparación de los estados financieros anuales más recientes. Las políticas de
obligatorio cumplimiento tratan sobre los temas siguientes:
Informe sobre revisión de información financiera intermedia
A la Junta Directiva y a los Accionistas de
Davivienda Vida, S. A., Seguros de Personas
Introducción
Hemos revisado el balance general intermedio adjunto de Davivienda Vida Seguros, S. A. Seguros de Personas al 30 de junio de 2013, y el
estado de resultados por el período de seis meses que terminó en esa fecha, y un resumen de las principales políticas contables y otras notas
explicativas. La Administración de la Compañía es responsable por la preparación y presentación razonable de esta información financiera
intermedia de conformidad con las normas contables para las Sociedades de Seguros vigentes en El Salvador. Nuestra responsabilidad es
expresar una conclusión sobre esta información financiera intermedia con base en nuestra revisión.
Alcance de la revisión
Efectuamos nuestra revisión de acuerdo con la Norma Internacional de Trabajos de Revisión 2410, Revisión de información financiera
intermedia efectuada por el auditor independiente de la entidad. Una revisión de información financiera intermedia consiste en hacer
indagaciones, principalmente con las personas responsables de los asuntos financieros y contables, así como en aplicar procedimientos de
revisión analítica y otros procedimientos de revisión. Una revisión es sustancialmente menor en alcance que una auditoría realizada de
acuerdo con las Normas Internacionales de Auditoría y, en consecuencia, no nos permite obtener una seguridad de que conociéramos todos
los asuntos importantes que pudieran identificarse en una auditoría. Consecuentemente, no expresamos una opinión de auditoría.
Conclusión
Con base en nuestra revisión, nada ha llegado a nuestra atención que nos haga creer que la información financiera intermedia adjunta no
presenta razonablemente, en todos los aspectos importantes, la situación financiera de Davivienda Vida Seguros, S. A. Seguros de Personas
al 30 de junio de 2013, y su desempeño financiero por el período de seis meses que terminó en esa fecha, de conformidad con las Normas
Contables para las Sociedades de Seguros vigentes en El Salvador.
Párrafo de énfasis
Sin calificar nuestra conclusión, hacemos referencia a la Nota 2 a los estados financieros que describen las normas técnicas y principios de
contabilidad utilizados en la preparación de los estados financieros intermedios. Éstos estados financieros han sido preparados de
conformidad con las Normas Contables para las Sociedades de Seguros emitidas por la Superintendencia del Sistema Financiero de El
Salvador; las cuales constituyen una base aceptada de contabilidad distinta a las Normas Internacionales de Información Financiera (Nota
11). Las normas vigentes aplicadas fueron emitidas por la Superintendencia del Sistema Financiero; no obstante, el 2 de agosto de 2011, la
Ley de Supervisión y Regulación del Sistema Financiero transfirió las facultades de aprobar, modificar y derogar la normativa técnica al
Banco Central de Reserva de El Salvador.
Auditores y Consultores de Negocios, S. A. de C. V.
Inscripción No. 3614
Ángela Osorio de Argueta
Socia
De acuerdo con el artículo 27 de la Ley de Sociedades de Seguros, son personas relacionadas las que sean titulares del tres por
ciento o más de las acciones de la Sociedad, incluidas las acciones del cónyuge y parientes hasta el primer grado de
consanguinidad.
También son personas relacionadas aquellas Sociedades cuya propiedad se encuentren en las circunstancias detalladas a
continuación:
a. En la que un accionista de la Sociedad, su cónyuge y parientes dentro del primer grado de consanguinidad, sean
titulares del tres por ciento o más de las acciones de la institución, y el diez por ciento o más de las acciones con
derecho a voto de la sociedad referida.
b. En las que un director o gerente de la Sociedad, su cónyuge y parientes dentro del primer grado de consanguinidad
sean titulares del diez por ciento o más de las acciones con derecho a voto de la Sociedad referida.
c.
Nota 10. Requerimiento del patrimonio neto mínimo
De conformidad con el artículo 29 de la Ley de Sociedades de Seguros, las sociedades de seguros deben contar con un
Patrimonio Neto Mínimo, para cubrir obligaciones extraordinarias provocadas por desviaciones en la siniestralidad, en exceso
de lo esperado estadísticamente. Esta medición financiera se calcula con base en las reglas establecidas en el artículo 30 de
la citada Ley.
Al 30 de junio de 2013 y 2012, el patrimonio neto mínimo asciende a $931.0 y $931.0,
respectivamente. La Sociedad cumple con lo establecido en la Ley.
Las políticas sobre los aspectos antes mencionados son publicadas por el Banco Central de Reserva en boletines y otros
medios de divulgación.
Durante los períodos reportados que terminaron el 30 de junio de 2013 y 2012, la Sociedad no presentó insuficiencia
patrimonial.
c) Uso de estimaciones contables en la preparación de los estados financieros
Como se indica en la Nota 1 la Sociedad ha suspendido temporalmente sus operaciones debido a la transferencia de su cartera
de seguros, razón por la cual se considera que al 30 de junio de 2013 y 2012 no está sujeta al requerimiento del patrimonio
neto mínimo.
La preparación de los estados financieros requiere que la gerencia de la Sociedad realice ciertas estimaciones y
supuestos que afectan los saldos de los activos y pasivos, la exposición de los pasivos contingentes a la fecha de los
estados financieros, así como los ingresos y gastos por los períodos informados. Los activos y pasivos son reconocidos en
los estados financieros cuando es probable que futuros beneficios económicos fluyan hacia o desde la entidad y que las
diferentes partidas tengan un costo o valor que puede ser confiablemente medido. Si en el futuro estas estimaciones y
supuestos, que se basan en el mejor criterio de la gerencia a la fecha de los estados financieros, se modificaran con
respecto a las actuales circunstancias, los estimados y supuestos originales serán adecuadamente modificados en el año
en que se produzcan tales cambios.
Nota 4. Diversificación de inversiones
2013
Notas
$
5
6
Otros activos
Diversos, neto
Total activo
Pasivo y patrimonio
Otros pasivos
Cuentas por pagar
Total pasivo
Patrimonio
Capital social pagado
Reservas de capital, patrimonio restringido y resultados acumulados
Total patrimonio
Total pasivo y patrimonio
4.2
780.6
190.0
974.8
$
2012
El patrimonio neto mínimo, más las reservas técnicas constituyen la base de inversión la cual debe estar respaldada por
el monto de las inversiones realizadas.
4.0
870.4
88.0
962.4
Al 30 de junio de 2013 y 2012, la Sociedad mantiene inversiones por un monto de $964.4 y $957.0, de las cuales la
inversión elegible de acuerdo al artículo 34 de la Ley de Sociedades de Seguros asciende a $964.4 y $957.0,
respectivamente. Las inversiones se encuentran diversificadas al 30 de junio de 2013 y 2012 en los instrumentos y
activos detallados a continuación:
2013
2012
Monto
Monto
Monto
Monto
elegible
invertido
elegible
invertido
Clase de instrumento o activo
Títulos valores de renta fija
$ 191.6
$ 273.6
$ 273.6
$ 191.6
Títulos valores de renta variable
153.6
166.4
166.4
153.6
Depósitos de dinero
429.2
429.0
429.0
429.2
Cartera de préstamos y descuentos
190.0
88.0
88.0
190.0
Totales
$ 964.4
$ 957.0
$ 957.0
$ 964.4
145.1
145.7
$ 1,119.9
$ 1,108.1
$
$
5.5
5.5
931.0
183.4
1,114.4
$ 1,119.9
41.2
41.2
859.1
207.8
1,066.9
$ 1,108.1
Las notas que se acompañan son parte integral de los estados financieros intermedios
Firmados por: Pedro Alejandro Uribe Torres Moisés Castro Maceda Lilia Magally Rodríguez Cortés
Presidente
Vicepresidente
Secretaria
Rafael H. Puente Rosales
Samuel Antonio Castro Cruz
Gerente General
Gerente Financiero
Nota 11. Sumario de diferencias significativas entre las Normas Internacionales de Información Financiera y las
Normas Contables para sociedades de Seguros Vigentes en El Salvador
La Administración de la Sociedad ha establecido inicialmente las siguientes diferencias principales entre las Normas
Internacionales de Información Financiera y las Normas Contables para Sociedades de Seguros Vigentes en El Salvador:
1.
Las inversiones no se tienen registradas y valuadas de acuerdo a la clasificación que establecen las NIIF, las cuales son
las siguientes: instrumentos financieros a su valor razonable a través de pérdidas y ganancias, préstamos y cuentas por
cobrar originados por la empresa, inversiones disponibles para la venta, e inversiones mantenidas hasta el
vencimiento; las NIIF requieren que las inversiones sean clasificadas para determinar el método de valuación que les
corresponde.
2.
El balance general intermedio se presenta en forma comparativa con los saldos intermedios del año anterior; las NIIF
establecen que los saldos del balance general intermedio se presenten en forma comparativa con el balance general
anual del período inmediato anterior.
3.
Las NIIF requieren que los estados financieros intermedios incluyan el estado de flujos de efectivo y el estado de
cambios en el patrimonio.
4.
No se están realizando todas las divulgaciones relacionadas con el uso de los instrumentos financieros; por ejemplo:
Al 30 de junio de 2013 y 2012, la sociedad no presentó deficiencia de inversión.
Durante el período reportado al 30 de junio de 2012, la aseguradora presentó las siguientes deficiencias de inversión: a)
enero 2012 por $4.55 equivalente al 0.49% de la base de inversión, b) febrero por $4.02 equivalente al 0.43% de la base
de inversión y c) marzo 2012 por $11.25 equivalente al 1.21% de la base de inversión.
Tasa de rendimiento promedio 1.0% (1.0% en 2012).
La tasa de rendimiento promedio es el porcentaje, que resulta de dividir los ingresos de la cartera de inversiones
(incluyendo intereses y comisiones), entre el saldo promedio de la cartera bruta de inversiones del período reportado.
Davivienda Vida Seguros, S. A., Seguros de Personas
(sociedad salvadoreña de seguros)
Estado de resultados intermedio (no auditados)
Períodos de seis meses que terminaron el 30 de junio de 2013 y 2012
(expresado en miles de dólares de los Estados Unidos de América)
Como se indica en la Nota 1, la Sociedad ha suspendido temporalmente sus operaciones debido a la transferencia de su
cartera de seguros, razón por la cual se considera que al 30 de junio de 2013 y 2012 no está sujeta al requerimiento de la
diversificación de inversiones.
Notas
2013
$
8
Utilidad de operación
Otros ingresos
Utilidad antes de impuestos
Impuesto sobre la renta
Utilidad neta
$
15.4
15.4
0.1
6.8
6.9
8.5
8.5
(1.5)
7.0
2012
$
$
9.1
9.1
0.2
7.3
7.5
1.6
4.8
6.4
(1.4)
5.0
Las notas que se acompañan son parte integral de los estados financieros intermedios
Firmados por: Pedro Alejandro Uribe Torres Moisés Castro Maceda
Lilia Magally Rodríguez Cortés
Presidente
Vicepresidente
Secretaria
Rafael H. Puente Rosales
Samuel Antonio Castro Cruz
Gerente General
Gerente Financiero
Davivienda Vida Seguros, S. A., Seguros de Personas
(Sociedad salvadoreña de seguros)
Notas a los estados financieros intermedios (no auditados)
30 de junio de 2013 y 2012 (expresado en miles de dólares de los Estados Unidos de América)
Nota 1. Operaciones
Davivienda Vida Seguros, S. A., Seguros de Personas, es una sociedad salvadoreña de naturaleza anónima de capital fijo aprobada por
la Superintendencia del Sistema Financiero para realizar operaciones de seguros de personas, explotando los seguros de vida en sus
diferentes modalidades, reaseguros, y la inversión de las reservas de acuerdo a lo establecido por la Ley de Sociedades de Seguros. El
mercado en que opera es el nacional. Davivienda Vida Seguros, S. A., Seguros de Personas, forma parte del conglomerado financiero
cuya sociedad controladora de finalidad exclusiva es Inversiones Financieras Davivienda, S. A., subsidiaria de Banco Davivienda
(Colombia), S. A. Los estados financieros se expresan en miles de dólares de los Estados Unidos de América.
Al 30 de junio de 2012, la Compañía operaba con la denominación de HSBC Vida, S. A., Seguros de Personas. Posteriormente, la Junta
General Extraordinaria de Accionistas de fecha 25 de Julio de 2012, acordó modificar esta denominación social a Seguros Bolívar, S. A.
Seguros de Personas, inscrita en el registro de comercio el 5 de diciembre de 2012. Luego, en Junta General Extraordinaria de
Accionistas de fecha 20 de febrero de 2013, se acordó modificar su denominación social de Seguros Bolívar, S. A. Seguros de Personas
a Davivienda Vida Seguros, S. A. Seguros de Personas. Con fecha 20 de marzo de 2013, la Superintendencia del Sistema Financiero
autorizó esta modificación del pacto social, que fue inscrita en el Registro de Comercio el 6 de Mayo de 2013.
La Sociedad ha cesado temporalmente sus operaciones como consecuencia de la transferencia de sus activos y pasivos relacionados
con la póliza de invalidez y sobrevivencia de AFP Crecer, S. A., a la sociedad de seguros ASESUISA Vida, S. A. Seguros de Personas. La
Administración se encuentra en proceso de definir las actividades futuras de la Sociedad.
Nota 2. Principales políticas contables
a) Normas técnicas y principios de contabilidad
Los estados financieros adjuntos han sido preparados por Davivienda Vida Seguros, S. A., Seguros de Personas con base a las normas
contables vigentes emitidas por la Superintendencia del Sistema Financiero, las cuales prevalecen cuando existe conflicto con las
Normas Internacionales de Información Financiera - NIIF (Nota 11).
Las sociedades de seguros utilizarán las NIIF en su opción más conservadora cuando la Superintendencia no se haya manifestado por
alguna de las opciones permitidas; en el caso que la transacción u operación contable no se encuentre regulada deberá
En las que dos o más directores o gerentes, sus cónyuges o parientes dentro del primer grado de consanguinidad,
tengan en conjunto la titularidad del veinticinco por ciento o más de las acciones.
d. En las que los accionistas, directores o gerentes de una Sociedad, sus cónyuges o parientes dentro del primer grado
de consanguinidad, sean titulares en conjunto del diez por ciento o más de las acciones de la Sociedad referida.
La Ley de Integración Monetaria aprobada con fecha 30 de noviembre de 2000, establece que a partir del 1 de enero de
2001 el dólar de los Estados Unidos de América será moneda de curso legal y que todas las transacciones que se realicen
en el sistema financiero se expresarán en dólares. Los libros de la Aseguradora se llevan en Dólares de los Estados
Unidos de América representados por el símbolo $ en los estados financieros adjuntos.
Davivienda Vida Seguros, S. A., Seguros de Personas
(sociedad salvadoreña de seguros)
Balance general intermedio (no auditados) 30 de junio de 2013 y 2012
(expresado en miles de dólares de los Estados Unidos de América)
Ingresos de operación
Ingresos financieros y de inversión
Utilidad antes de gastos
Gastos de operación
Financieros y de inversión
Gastos de administración
Consolidación
Inversiones financieras
Provisión de intereses y suspensión de la provisión
Activo fijo
Indemnización y retiro voluntario
Reservas de saneamiento por activos de riesgo
Préstamos vencidos
Activos extraordinarios
Transacciones en moneda extranjera
Reservas de riesgo en curso
Reservas matemáticas
Intereses por pagar
Inversiones accionarias
Reconocimiento de ingresos
Salvamentos y recuperaciones
Reconocimiento de pérdidas en préstamos
Reservas u obligaciones por siniestros
Gastos de adquisición y conservación de primas
Reservas de riesgo país
Nota 3. Unidad monetaria
22 de julio de 2013
San Salvador, República de El Salvador.
Activo
Activos del giro
Caja y bancos
Inversiones financieras, netas
Cartera de préstamos
a)
b)
c)
d)
e)
f)
g)
h)
i)
j)
k)
l)
m)
n)
o)
p)
q)
r)
s)
Nota 9. Personas relacionadas
$
2013
190.0
$
2.
Por los períodos que terminaron al 30 de junio de 2013 y 2012, la Sociedad tiene registrados gastos de administración
de acuerdo al siguiente detalle:
2013
$
0.5
3.2
2.8
0.3
$
6.8
$
$
2012
La Junta General de Accionistas celebrada el 13 de diciembre de 2012 acordó reestructurar la Junta Directiva, quienes
fungirán para un período de tres años, el cual vencerá el 22 de febrero de 2014, siendo su integración y cambios, los
siguientes:
Director nombrado
Pedro Alejandro Uribe Torres
Moisés Castro Maceda
Lilia Magally Rodríguez Cortés
Gerardo José Simán Siri
Freddie Moisés Frech Hasbún
Adolfo Miguel Salume Barake
Reinaldo Rafael Romero Gómez
Félix Rozo Cagua
Director sustituido
Andrew Gent*
María Eugenia Brizuela de Ávila
José Manuel Domínguez Díaz Ceballos
Claudia María Stadhagen Bequillard de De la Ossa
Adolfo Miguel Salume Barake
Freddie Moisés Frech Hasbún
Con fecha 31 de marzo de 2012 Andrew Gent presentó su renuncia al cargo de Presidente.
3.
La Junta General de Accionistas celebrada el 20 de febrero de 2012 acordó modificar el Pacto Social para dar
cumplimiento a lo dispuesto en el artículo 98 de la Ley de Sociedades de Seguros debido a la actualización de capitales
mínimos para Sociedades de Seguros de Personas vigentes a partir del 1 de enero de 2012, el aumento de $71.9 es
mediante: a) capitalización de utilidades de ejercicios anteriores por $36.2 así: 2008 por $12.6, 2009 por $21.7 y 2010
por $1.9, y b) aporte en efectivo por $35.7. Dicho cambio se inscribió en el Registro de Comercio el día 20 de julio de
2012.
4.
La Superintendencia del Sistema Financiero ha emitido las siguientes normas prudenciales: NPB4-47 Normas para la
Gestión Integral de Riesgos de las Entidades Financieras, NPB4-48 Normas de Gobierno Corporativo para Entidades
Financieras, NPB4-49 Normas para la Gestión de Riesgo Crediticio y de Concentración de Crédito, NPB4-50 Normas para
la Gestión de Riesgo Operacional de las Entidades Financieras, las cuales requieren la implementación de un sistema
de gestión integral de riesgos para las empresas que conforman el "Conglomerado Financiero Davivienda". Las normas
serán exigibles a partir del 2 de agosto del año 2012, excepto la NPB4-48 que entró en vigencia el 1 de enero de 2013.
Davivienda Vida Seguros, S. A. Seguros de Personas ha concluido la implementación de las Normas referidas.
0.006
Nota 8. Gastos de administración
De directores
Por servicios recibido de terceros
Impuestos y contribuciones
Otros gastos de administración
HSBC Bank Panamá, S. A., quien era accionista mayoritario de Inversiones Financieras Davivienda, S. A., sociedad
controladora de finalidad exclusiva y accionista mayoritaria de las sociedades que conforman el conglomerado
financiero denominado “Conglomerado Financiero Davivienda”, suscribió un acuerdo con Banco Davivienda, S. A.
(Sociedad Colombiana), para la adquisición esta última de la totalidad de las acciones que HSBC Bank Panamá, S. A.
poseía en el capital social de Inversiones Financieras Davivienda, S. A., que a su vez es la accionista mayoritaria de las
sociedades salvadoreñas que forman parte del Conglomerado y que incluye las siguientes: Inversiones Financieras
Davivienda, S. A., sociedad controladora de finalidad exclusiva; Banco Davivienda Salvadoreño, S. A., entidad bancaria;
Davivienda Seguros Comerciales Bolívar, S. A., sociedad de seguros; Davivienda Vida Seguros, S. A. Seguros de
Personas, entidad de seguros de personas; Factoraje Davivienda El Salvador, S. A. de C. V., sociedad dedicada a
servicios de factoraje; y las siguientes sociedades salvadoreñas, subsidiarias de Banco Davivienda Salvadoreño, S.
A.: Valores Davivienda El Salvador, S. A. de C. V. Casa de Corredores de Bolsa, sociedad dedicada a la intermediación
bursátil por cuenta de terceros; y Almacenadora Davivienda El Salvador, S. A., almacén general de depósitos.
*
El valor anterior ha sido calculado considerando la utilidad neta mostrada en el estado de resultados y un total de
acciones en circulación de 931,000 (859,100 en 2012).
Seguros
Cargo
Presidente
Vicepresidente
Secretaria
Primer Director Propietario
Primer Director Suplente
Segundo Director Suplente
Tercer Director Suplente
Cuarto Director Suplente
2012
$
Las NIIF requieren que debe revelarse información acerca de los valores razonables de cada clase o grupo de sus
activos y pasivos de carácter financiero.
El día 30 de noviembre de 2012, Banco Davivienda, S. A. (Sociedad Colombiana) adquirió el 95.96% de las acciones de
Inversiones Financieras Davivienda, S. A. A través de operaciones de mercado secundario de fecha 26 de diciembre de
2012, Banco Davivienda, S. A. (Sociedad Colombiana) adquirió el 0.16% de las acciones de Inversiones Financieras
Davivienda, S. A., con esta compra es dueño del 96.12%
La utilidad por acción correspondiente a los períodos reportados se presenta a continuación:
0.008
iv.
Los hechos ocurridos de mayor relevancia se resumen a continuación:
1.
2012
88.0
Nota 7. Utilidad por acción
2013
Con relación al riesgo de liquidez, las NIIF requieren que se divulguen los activos y pasivos según agrupaciones
significativas de plazos, basada en los períodos que restan entre la fecha del balance y la fecha contractual del
vencimiento de los mismos.
Nota 12. Hechos relevantes y subsecuentes
La tasa de rendimiento promedio es el porcentaje que resulta de dividir los ingresos de la cartera de préstamos
(incluidos los intereses y comisiones), entre el saldo promedio de la cartera bruta de préstamos por el período
reportado.
$
iii.
Las NIIF requieren que se registren estimaciones para el deterioro de los activos, en función de los flujos de efectivo
futuros, relacionados con el activo, descontados a una tasa de interés apropiada.
Tasa de rendimiento promedio 0.0% (0.0% en 2012).
Utilidad por acción (en dólares de los Estados Unidos de América)
La información sobre la naturaleza de los riesgos cubiertos, tales como: riesgo de crédito, riesgo de mercado,
riesgo de moneda y riesgo de la tasa de interés.
6.
Tasa de rendimiento promedio 1.0% (1.0% en 2012). La tasa de rendimiento promedio es el porcentaje, que resulta de
dividir los ingresos de la cartera de inversiones (incluyendo intereses y comisiones), entre el saldo promedio de la cartera
bruta de inversiones del período reportado.
Cartera bruta de préstamos
ii.
No se registran impuestos diferidos; las NIIF requieren el reconocimiento de éstos cuando la base de valuación fiscal de
los activos y pasivos difiere de lo financiero contable.
Este rubro representa los títulos valores y otras inversiones en instrumentos monetarios, adquiridos para fines
especulativos o por disposición de las autoridades monetarias, los cuales se detallan a continuación:
2013
2012
Títulos valores negociables
$ 191.6
Emitidos por el Gobierno de El Salvador
$ 273.6
153.6
Emitidos por el FSV
166.4
Títulos valores no negociables
425.0
Depósitos en bancos
425.0
770.2
865.0
10.4
Intereses provisionados
5.4
$ 780.6
$ 870.4
Nota 6. Préstamos y sus provisiones
Los objetivos y políticas concernientes a la gestión de los riesgos financieros, incluyendo su política respecto a la
cobertura, desglosada para cada uno de los tipos principales de transacciones previstas.
5.
Nota 5. Inversiones financieras
Durante los períodos reportados al 30 de junio de 2013 y 2012, no hubo movimiento de provisiones de inversiones
financieras.
i.
0.3
4.2
2.8
7.3
Seguros