Emisiones Primarias

Emisiones Primarias
Resultados de colocación de Deuda
Corporativa y Fideicomisos Financieros
29 de agosto de 2016
Índice
- Resultados de colocación
a) Deuda Corporativa
b) Fideicomisos Financieros
- Próximas emisiones
Resultados de Colocación – Deuda Corporativa
Emisor
Instrumento
Fecha de Monto Duration
coloc. Colocado (meses)
Cupón
Margen/Tasa de
Calif. de Riesgo
Corte
Colocadores
Emisiones en pesos - ON
B + M argen a licitar
BBVA Banco Francés S.A.
Clase 19
03/ago/16
207,50
15,32
BBVA Banco Francés S.A.
Clase 20
03/ago/16
295,50
25,26
Clase XVIII
04/ago/16
350,00
15,24
Clase 8
05/ago/16
200,00
15,36
B + M argen
2,94%
Clase XI
08/ago/16
160,00
17,28
B + M argen
Clase 9
08/ago/16
150,00
14,52
Clase 7
10/ago/16
172,95
15,60
Clase 2
10/ago/16
491,00
Clase 17
11/ago/16
Banco Hipotecario S.A.
Clase XXXVIII
Banco Hipotecario S.A.
Clase XXXIX
Compañía Financiera
Argentina S.A.
Banco CM F S.A.
FCA Compañía Financiera
Argentina S.A.
Celulosa Argentina S.A.
Central Térmica Guemes
S.A.
Banco de Inversión y
Comercio Exterior S.A.
Banco de Servicios
Financieros S.A.
Ribeiro S.A.C.I.F.A. e I.
Rombo Compañía
Financiera S.A.
Rombo Compañía
Financiera S.A.
(Primer período M ín: 28,5%)
B + M argen a licitar
(Primer período M ín: 28,75%)
B + M argen a licitar
(Primer período M ín: 29,5%)
2,40%
FixScr
AAA
BBVA
3,23%
FixScr
AAA
BBVA
2,88%
FixScr
AA-
Galicia / M acro
Evaluadora AA- /
Banco CM F
/ FixScr
A+
2,78%
FixScr
AA
5,45%
FixScr
A
B + M argen
3,50%
FixScr
A
25,32
B + M argen
3,25%
FixScr
AAA
Galicia / Santander
450,00
13,20
B + M argen
3,20%
FixScr
AA
BBVA / Santander / M acro
12/ago/16
145,20
15,60
B + M argen
3,00%
FixScr
AA
12/ago/16
343,24
24,72
B + M argen
3,49%
FixScr
AA
16/ago/16
16,17
39,90
B + 5%
5,00%
-
-
Serie 32
17/ago/16
83,57
15,36
B + M argen
2,70%
Serie 33
17/ago/16
216,43
25,44
B + M argen
3,24%
Clase P - Serie
1
NOTA: Importes en millones en moneda de emisión
B + M argen
(Primeros 3 períodos M ín: 30,5%)
M oody´s / Aa2 /
FixScr
AA
M oody´s / Aa2 /
FixScr
AA
Galicia / Santander
BST / Puente
Balanz / SBS / BACS / Hipotecario /
Puente / BST
Hipotecario / BACS / Galicia / B. de
Santa Fe
Hipotecario / BACS / Galicia / B. de
Santa Fe
M .R. Administradora
BBVA / HSBC
BBVA / HSBC
Curva de Rendimientos ON
Obligaciones Negociables Régimen General en ARS
Obligac ión Negoc iable
*Tasa BADLAR publicada el día de licitación.
Duration
Margen
Fec ha
Coloc .
1
BBVA Banco Francés S.A. Clase 19
15,32
2,40%
03- ago
2
BBVA Banco Francés S.A. Clase 20
25,26
3,23%
03- ago
3
Compañía Financiera Argentina S.A. Clase XVIII
15,24
2,88%
04- ago
4
Banco CMF S.A. Clase 8
15,36
2,94%
05- ago
5
FCA Compañía Financiera Argentina S.A. Clase XI
17,28
2,78%
08- ago
6
Celulosa Argentina S.A. Clase 9
14,52
5,45%
08- ago
7
Central Térmica Guemes S.A. Clase 7
15,60
3,50%
10- ago
8
Banco de Inversión y Comercio Exterior S.A. Clase 2 25,32
3,25%
10- ago
9
Banco de Servicios Financieros S.A. Clase 17
13,20
3,20%
11- ago
10
Banco Hipotecario S.A. Clase XXXVIII
15,60
3,00%
12- ago
11
Banco Hipotecario S.A. Clase XXXIX
24,72
3,49%
12- ago
12
Ribeiro S.A.C.I.F.A. e I. Clase P - Serie 1
39,90
5,00%
16- ago
13
Rombo Compañía Financiera S.A. Serie 32
15,36
2,70%
17- ago
14
Rombo Compañía Financiera S.A. Serie 33
25,44
3,24%
17- ago
Resultados de Colocación – Deuda Corporativa
Emisor
Instrumento
Moneda
Fecha de
Monto
coloc. Colocado
Plazo
Cupón
Tasa / Margen de Corte
Calif. de Riesgo
Colocadores
Emisiones en pesos - VCP
Toyota Compañía Financiera
VCP
Clase V
ARS
01/ago/16
100,0
12 meses
Fijo a licitar
Tasa
26,90%
M oody´s
Aaa
Santander / Galicia
Banco M ariva S.A.
VCP
Serie VII
ARS
05/ago/16
150,0
12 meses
B + M argen
M argen*
2,90%
FixScr
A1
M ariva / SBS / M acro
Crédito Directo S.A.
VCP
Clase IV
ARS
10/ago/16
75,0
12 meses
B + M argen
M argen*
5,68%
Eval. Latin.
A+
ON
Clase 8
USD
10/ago/16
1,4
48 meses
Fijo a licitar
Tasa
7,00%
FixScr
A
USD
16/ago/16
3,5
10 años
Fijo a licitar
Tasa
7,00%
-
-
de Argentina S.A.
BST / M ariva / Puente /
Tarallo
Emisiones Dollar-Linked
Central Térmica Guemes
S.A.
Balanz / SBS / BACS /
Hipotecario / Puente / BST
Emisiones Hard-Dollar
Ribeiro S.A.C.I.F.A. e I.
ON
Clase P Serie 2
M .R. Administradora
Emisiones ON Régimen PYME
CGM Leasing Argentina S.A.
ON
Clase A
ARS
08/ago/16
26
18 meses
Fijo a licitar
Tasa
30,88%
FixScr
BBB
BACS / Cohen
CGM Leasing Argentina S.A.
ON
Clase B
ARS
08/ago/16
18
30 meses
B + M argen
M argen*
5,00%
FixScr
BBB
BACS / Cohen
ON
Clase 1
ARS
10/ago/16
509,0
18 meses
B + M argen
M argen*
2,00%
FixScr
AAA
Galicia / Santander
M icro Lending S.A.
ON
Clase II
ARS
11/ago/16
60,0
36 meses
B + M argen
M argen*
5,00%
Eval. Latin.
A-
M acro / Nix Valores
Ovoprot Internacional S.A.
ON
-
ARS
22/ago/16
50,0
36 meses
Badlar + M argen
M argen*
4,75%
FixScr
BBB+
Banco de Inversión y
Comercio Exterior S.A.
* Margen sobre tasa Badlar Bancos Privados.
NOTA: Importes en millones en moneda de emisión
Balanz
Resultados de Colocación – Fideicomisos Financieros
Fideicomiso
Financiero
CCF Créditos 13
Fiduciante
Cordial Compañía Financiera
S.A.
Fecha
de
coloc.
VDFA
Emisión
PYME
Total
VN
Dur
Cupón
(Meses)
(Mín-Máx)
Tasa/Precio Rendimiento Ajustado** Tasa Badlar
Calificación
(Fecha de
de Corte*
Licitación)
TIR
TNA
01-ago
$ 271,70
-
$ 206,51
5,2
B + M g(26%-36%)
3,20%
33,14%
28,97%
25,75%
FixScr
AAA
Colocadores
Supervielle / Allaria / M acro
/ SBS
Decréditos XII
Decréditos S.A.
01-ago
$ 48,04
SI
$ 41,64
6,1
B + 2%(28%-38%)
27,50%
30,40%
26,84%
25,75%
FixScr
AAA
B. de Valores / BACS / INTL
Red Surcos IV
Red Surcos S.A.
03-ago
$ 42,70
Si
$ 41,04
6,6
B + 2%(25%-34%)
28,98%
31,94%
28,04%
25,50%
S&P
A-1
Galicia / First
Fiducar VI
Asociación M utual 18 de Julio
04-ago
$ 78,20
-
$ 54,32
5,0
B + 2%(26%-38%)
30,20%
32,27%
28,30%
25,50%
FixScr
AAA
INTL
Ribeiro LXXXVIII
Ribeiro S.A.C.I.F.A. e I.
11-ago
$ 194,00
-
$ 137,77
5,1
B + 2,5%(26% - 35%)
29,00%
30,98%
27,29%
25,25%
FixScr
AAA
Patagonia
M egabono Crédito 154
CFN S.A.
11-ago
$ 347,10
-
$ 237,10
4,7
B + 3%(26% - 36%)
27,30%
30,20%
26,68%
25,25%
FixScr
AAA
B. de Valores / Itaú / INTL
12-ago
$ 119,60
Si
$ 98,00
6,1
B + M g(23%-45%)
4,75%
33,99%
29,62%
24,88%
FixScr
AA
Industrial / AdCap
$ 211,33
3,6
B + 1%(26% - 35%)
29,00%
29,82%
26,38%
24,88%
FixScr
AAA
$ 45,72
6,9
B + 4%(30% - 38%)
29,50%
29,50%
26,13%
24,80%
S&P
AA+
$ 148,30
6,6
B + 2%(28% - 38%)
30,50%
30,50%
26,92%
24,80%
S&P
AAA
$ 70,04
2,8
B + 2,5%(27% - 37%)
29,00%
30,86%
27,20%
25,10%
FixScr
AAA
Patagonia
$ 52,10
4,4
B + 3%(28% - 37%)
28,54%
28,54%
25,37%
24,56%
S&P
AA+
Cohen
$ 56,03
6,2
B + 3,5%(26% - 36%)
$99,49
33,25%
29,05%
24,56%
FixScr
AAA
M acro
$ 78,00
4,3
32,00%
32,20%
28,24%
24,56%
S&P
A-1+
Unicred Factoring VII
Cooperativa de Crédito y
Vivienda Unicred Ltda.
-
Consubond 125
Frávega S.A.C.I. e I.
12-ago
$ 317,80
-
Tarjeta Actual XIX
Actual S.A.
17-ago
$ 68,48
Si
Tarjeta Shopping XCI
Tarshop S.A.
17-ago
$ 148,30
-
Fava XXXVIII
Favacard S.A.
19-ago
$ 89,79
-
Tarjeta Elebar XIX
Santa M ónica S.A.
25-ago
$ 67,50
Si
Accicom S.A.
25-ago
$ 63,00
-
Credi-paz S.A.
25-ago
$ 94,20
-
26-ago
$ 184,60
-
$ 129,20
9,3
B + 3%(25% - 36%)
$ 99,98
31,43%
27,64%
24,25%
S&P
AAA
26-jun
$ 199,90
-
$ 148,90
5,5
B + 3%(26% - 36%)
27,99%
29,90%
26,45%
24,25%
FixScr
AAA
Accicom Préstamos
Personales V
Credipaz 14
Red M utual XLIV
Secubono 142
Asociación M utual Unión
Solidaria
Carsa S.A.
-
PYME
-
B + 1,5%(26,5% 36%)
NOTAS: Importes en millones en moneda de emisión
*Tasa de Corte informada, calculada en base al cupón mínimo.
**Rendimiento estimado asumiendo la Tasa Badlar constante desde la fecha de licitación hasta la cancelación del VDFA.
B. de Valores / M acro /
INTL
E&M / M ariva
B. de Valores / INTL / BACS
/ Hipotecario
B. de Valores / INTL /
M ariva
BACS / Voii / BST / M ariva
B. de Valores / INTL /
M acro
Curva de Rendimientos VDFA
#
Fideic omiso
1
Margen
CCF Créditos 13
5,15
3,20%
01- ago
2
Fiducar VI
5,03
2,80%
04- ago
3
Ribeiro LXXXVIII
5,14
2,04%
11- ago
4
Megabono Crédito 154
4,71
1,43%
11- ago
5
Consubond 125
3,60
1,51%
12- ago
6
Tarjeta Shopping XCI
6,60
2,12%
17- ago
7
Fava XXXVIII
2,77
2,10%
19- ago
6,16
4,49%
25- ago
8
*Tasa BADLAR publicada el día de licitación.
Fec ha
Duration
Accicom Préstamos
Personales V
Coloc .
9
Credipaz 14
4,31
3,68%
25- ago
10
Red Mutual XLIV
9,30
3,39%
26- ago
11
Secubono 142
5,45
2,20%
26- jun
#
Fideic omiso (Py me)
12
Decréditos XII
13
Margen
Fec ha
Coloc .
6,10
(PY ME)
1,09%
Red Surcos IV
6,60
2,54%
03- ago
14
Unicred Factoring VII
6,10
4,74%
12- ago
15
Tarjeta Actual XIX
6,88
1,33%
17- ago
16
Tarjeta Elebar XIX
4,40
0,81%
25- ago
Duration
01- ago
Próximas Emisiones
Fecha de
Moneda
Coloc.
Instrumento
PYME
Monto Total Autorizado
Monto
VDFA
Duration
(meses)
Cupón
-
-
$ 7.000,00
68,40
25/7/2019: 18,5%. Hasta el 24/7/2021:
Calificación
Colocadores
Hasta el 24/7/2017: 16%. Hasta el
FF
PRO.CRE.AR IV
-
29/ago
ARS
-
-
Hipotecario
22%. Hasta el vencimiento: 22,5%
FF
ON
Garbarino 127
IRSA
Clase VII
29/ago
01/sep
ARS
ARS
-
Hasta $150 M , hasta $300 M
en conjunto
Hasta $150 M , hasta $300 M
$ 227,20
4,51
B + 1%(25% - 34,5%)
-
26,14
-
S&P /
AAA / B. de Valores / Santander / INTL /
UNTREF
AAA
B + M argen
FixScr
AA+
32,81
Fijo a licitar
FixScr
AA+
Galicia / M acro
BACS / Hipotecario / Galicia / Santander
/ Puente / ICBC / B. Provincia / Balanz
BACS / Hipotecario / Galicia / Santander
ON
IRSA
Clase VIII
01/sep
USD
-
FF
M egabono 157
-
01/sep
ARS
-
-
$ 200,76
6,12
B + 2%(28% - 38%)
FixScr
AAA
B. de Valores / M acro / INTL
FF
RG Albanesi IV
-
01/sep
ARS
-
-
$ 250,00
5,91
B + 4,5%(29% - 37%)
FixScr
A1+
M acro / SBS / Supervielle
NOTA: Importes en millones en moneda de emisión
en conjunto
/ Puente / ICBC / B. Provincia / Balanz
www.allaria.com.ar
25 de Mayo 359 – Piso 12
C1002ABG – Buenos Aires
Argentina
Tel.: (+54 11) 5555-6000
E-mail: [email protected]