PRIM

Rueda de Primarios
“PRIM”
Mayo de 2010
BENEFICIOS QUE OFRECE LA RUEDA PRIM
Permitir nuevas y diferentes alternativas para promover,
facilitar y agilizar el desarrollo de las emisiones primarias
de CDT´S en el mercado de Deuda Privada.
Ventajas:
•
•
•
•
Transparencia al mercado.
Eficiencia operativa Interna
Agiliza la colocación al no limitarse al OTC.
Permitirá crear un benchmark de este mercado.
USTED + BVC = ALIADOS
QUÉ ES LA RUEDA PRIMARIOS
“PRIM”
“PRIM” es la nueva rueda habilitada en el Sistema Transaccional de
MEC Plus, para la emisión de primarios.
Esta rueda permite a las entidades que captan recursos por medio de
CDT s, ofrecerlos de manera masiva y pública al mercado.
USTED + BVC = ALIADOS
CARACTERÍSTICAS DE LA RUEDA “PRIM”
 Metodología de negociación
Criterio de calce automático sin puja
 Tipos de operación
Negociación de títulos T+0 en
mercado primario
 Naturaleza de la oferta:
Compra y Venta
 Lotes de ofertas
Lote tipo parcial
 Tipo de ofertas
Tipo de ofertas GTC
 Valores Negociados
 Cantidad mínima
 Múltiplos de las ofertas
Certificados de Depósito a término
(CDT´S) no estandarizados deuda
Privada
El equivalente a quinientos millones de
pesos ($500.000.000)
Serán los definidos para la especie
a partir de $500 Millones
USTED + BVC = ALIADOS
CARACTERÍSTICAS DE LA RUEDA “PRIM”
 Criterio de negociación y
calce
 Cantidad máxima de las
ofertas
Tasa con base de descuento 360
 Factor de divisibilidad
(múltiplos)
La definida para la especie
 Forma de liquidación
preestablecida
Liquidación especial plena
(durante el primer año)
 Horario de negociación
8:00 AM a 1:00 PM
 Revelación de contraparte
Ciego en negociación para el
vendedor, visible para el
comprador.
 Afectación de cupos de
contraparte
No afectan cupos de
contraparte
 Afectación limites
globales e internos
$100.000.000 USD
Afecta los limites definidos por
operador
USTED + BVC = ALIADOS
CONDICIONES SESIÓN DE NEGOCIACIÓN
“PRIM”
 Las ofertas de venta ingresadas por el emisor tendrán un tiempo de
exposición de veinte minutos; durante este tiempo la orden no podrá
ser retirada, y en caso de ser modificada se reiniciará su tiempo de
exposición.
Las ofertas de compra ingresadas quedarán expuestas hasta tanto finalice el periodo de
exposición de la oferta de venta, una vez finalizado, las ofertas compatibles serán calzadas
automáticamente.
Una vez se cumpla el tiempo de exposición y haya lugar a calce de operaciones, de
acuerdo con las ofertas de compra vigentes, el emisor podrá retirar el saldo restante de su
oferta.
USTED + BVC = ALIADOS
CONDICIONES SESION DE NEGOCIACION
“PRIM”
Las ofertas de compra, solo podrán ser ingresadas en respuesta a una oferta de
venta. En caso que una orden de compra se ingrese previamente a una oferta
de venta y se genere una operación, esta será anulada por el administrador del
mercado (BVC).
Solo el emisor del título podrá tomar ofertas que estén expuestas en la punta
de compra.
USTED + BVC = ALIADOS
CONDICIONES SESIÓN DE NEGOCIACIÓN
“PRIM”
 Las ofertas de compra pueden
ser ingresadas con menor o
mayor tasa; será potestad del
emisor modificar su oferta y
ajustarla a las condiciones del
comprador.
La tasa de adjudicación al
calzarse una operación será la
tasa agresora.
Las ofertas de compra no
pueden modificar ninguna de las
condiciones financieras definidas
por el emisor, sólo la tasa facial.
USTED + BVC = ALIADOS
CÚAL ES LA ESTRUCTURA NEMOTÉCNICOS
“PRIM”
C
D
T
D
V
I
S
0
V
1
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
Posición 1 a 3: Indica tipo de Titulo - CDT
Posición 4 a 6: Indica código del Emisor – Davivienda
Posición 7: Tipo de rendimiento: Fija Simple (S: Fija , 1:DTF, 3:TRM, 7: UVR, 8: IBR, 9:IPC )
Posición 8: Base de Liquidación - 360 (0: Base 360, 5: Base 365 ,R: Base 365 -B)
Posición 9: Modalidad de pago de rendimientos – Vencido (V: Vencido, A: Anticipado)
Posición 10: Condición especial del Titulo
Rango de Plazos Para títulos de PRIM
1:
2:
3:
4:
6:
9:
A:
B:
Primarios
Primarios
Primarios
Primarios
Primarios
Primarios
Primarios
Primarios
entre
entre
entre
entre
entre
entre
entre
entre
1 - 30 Días
31- 60 Días
61-90 Días
91- 120 Días
121 - 180 Días
181 - 270 Días
271 - 360 Días
361 - 720 Días
CÓMO INGRESAR LAS OFERTAS
El ingreso de ofertas mantiene el mismo modelo funcional que las
otras ruedas de MEC plus sin embargo es importante ingresar la
información en el siguiente orden:
1. Cantidad
Nominal
3. Periodicidad
del pago
4. Tasa facial o
de emisión
5. El precio
sucio siempre
deberá ser
100
2. Fecha de
vencimiento
6. El sistema
realiza el
cálculo de la
tasa efectiva
equivalente
COMO ANULAR OPERACIONES EN “PRIM”
 Las anulaciones son de mutuo acuerdo entre las partes.
 El administrador anulara aquellas operaciones que resulten
adjudicadas sin cumplir con los requisitos y procedimientos.
USTED + BVC = ALIADOS
CÓMO CREAR TÍTULOS
 El afiliado interesado en negociar una emisión por primera vez con
determinado plazo, deberá informar con un día de antelación antes
de las 3:00 p.m. por medio de un correo electrónico al área de
administración de mercados [email protected], Adjuntando el
formato previsto para la creación del nemotécnico en el sistema
(FO_OPE_1019). Si el nemotécnico esta creado solo debe ingresar la
oferta sin previa notificación a la BVC.
 En caso de requerir la creación de más de tres nemotécnicos estos
deben ser informados con dos días hábiles de antelación antes de las
5:00 p.m.
 Si el nemotécnico esta creado solo debe ingresar la oferta sin previa
notificación a la BVC
USTED + BVC = ALIADOS
CONTACTOS BVC
Bogotá
•Diana Gaviria
•Manuel Martínez
•Fabian Sanchez
(1) 313 9800 – Ext. 1114
(1) 313 9800 – Ext. 1139
[email protected]
[email protected]
[email protected]
(1) 313 9800 – Ext. 1189
•Cristian Gonzalez
(1) 313 9800 – Ext. 1151
[email protected]
Medellín
•Laura Higuera
•Milena Montaña
(1) 313 9800 – Ext. 1152
(1) 313 9800 – Ext. 1138
[email protected]
[email protected]
Cali:
•Paulina Saldarriaga
•Aurelio Chamorro
(4) 311 2244 – Ext. 101
(2) 6672727– Ext. 103
[email protected]
[email protected]
Mesa de Servicio (1)6068966 opción2 o al correo
[email protected]