Factoring Bancolombia S. A. Compañía de Financiamiento Estados

Factoring Bancolombia S. A. Compañía de
Financiamiento
Estados Financieros por los períodos semestrales
terminados al 30 de junio de 2013 y al 31 de diciembre
de 2012
FACTORING BANCOLOMBIA S. A. COMPAÑÍA DE FINANCIAMIENTO
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
Al 30 JUNIO DE 2013 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2012
(Expresados en millones de pesos, excepto el valor nominal e intrínseco por acción que esta expresado en
pesos colombianos)
Nota 1 Entidad Reportante
Factoring Bancolombia S.A. Compañía de Financiamiento, quien también podrá girar bajo la denominación
social de Factoring Bancolombia Compañía de Financiamiento, sociedad de naturaleza privada, se
constituyó mediante Escritura Pública 4006 de septiembre 23 de 1980 otorgada en la Notaría 6 de Medellín,
reformada por otras escrituras debidamente registradas en la Cámara de Comercio de Medellín.
Actualmente tiene como domicilio social la ciudad de Medellín y tiene definida estatutariamente una
duración hasta el 23 de septiembre del año 2100 pero podrá disolverse o prorrogarse antes de dicho
término por decisión de la Asamblea. Su licencia de funcionamiento fue otorgada mediante Resolución 3217
del 26 de julio de 1.989 por la Superintendencia Financiera de Colombia.
Constituyen el objeto social de la sociedad todas las operaciones, negocios, actos y servicios propios de la
actividad de las Compañías de Financiamiento, ejecutados por medio del establecimiento que lleva su
nombre y de acuerdo con las normas legales que le son aplicables.
Factoring Bancolombia S.A. no cuenta actualmente con Sucursales ni agencias. Al cierre del 30 de junio de
2013, la compañía tenía contratados laboralmente 177 empleados y al cierre del 30 de diciembre de 2012
contaba con 173 empleados.
La Compañía hace parte del Grupo Empresarial Bancolombia, teniendo Bancolombia una participación del
94.396% y Banca de Inversión una participación del 5.595% de las acciones de la Compañía.
Reformas estatutarias más representativas
El 1 de noviembre de 2006, mediante escritura pública 7141 de la Notaría 29 de Medellín se cambia la
denominación social y en adelante se denomina FACTORING BANCOLOMBIA S.A. Compañía de
Financiamiento Comercial, con la posibilidad de usar simplemente la denominación Factoring Bancolombia
Compañía de Financiamiento Comercial.
Mediante escritura pública No. 221 del 23 de enero de 2009 de la Notaría 29 de Medellín se aumentó el
capital autorizado a sesenta y cinco mil millones de pesos dividido en sesenta y cinco millones de
acciones de valor nominal de mil pesos.
Mediante escritura pública No. 5158 del 22 de septiembre de 2009 se solemniza la reforma estatutaria
consistente en la modificación de la denominación social de la Compañía, por el de Factoring Bancolombia
S. A. Compañía de Financiamiento quien podrá identificarse simplemente con la denominación de Factoring
Bancolombia Compañía de Financiamiento.
Mediante escritura pública No. 75 del 15 de enero de 2010 de la Notaría 29 de Medellín se solemnizó
reforma estatutaria en la cual se aumentó el capital autorizado de la Compañía.
Mediante escritura pública No.1555 del 24 de marzo de 2010 de la Notaría 29 de Medellín se solemnizó
reforma estatutaria en la cual se amplió el término del período de elección de los miembros de la Junta
Directiva de la Compañía y del Revisor Fiscal, de un año a dos años, e igualmente se modificaron las
funciones de la Junta Directiva en las competencias relacionadas con la creación de dependencias y
nombramientos de Representantes Legales. Se ampliaron funciones del Secretario General.
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Mediante escritura pública No. 2544 del 5 de agosto de 2010 de la Notaría 20 de Medellín se solemnizó
reforma estatutaria en la cual se disminuyó el valor nominal de la Compañía, pasando de $1,000 por acción
a $10 por acción.
Mediante escritura pública número 1.044 del 1 de abril de 2011 de la Notaría 20 de Medellín, adicionada por
la escritura pública número 1.316 del 29 de abril de 2011 de la misma Notaría, se reformaron los estatutos
de Factoring Bancolombia de forma integral, actualizando el texto de los mismos de acuerdo con la
legislación vigente.
Mediante escritura pública No.829 del 26 de marzo de 2013, por medio del cual se modifica entre otros, el
nombre del cargo de Presidente reemplazándolo por el de Representante Legal Principal, se precisa en el
artículo denominado “Mecanismos de Solución de Conflictos”, el término a partir del cual se deben nombrar
los árbitros para la resolución de conflicto, se adicionan funciones a la Asamblea de Accionistas y al
Representante Legal Principal, se precisan y se adecúa el artículo denominado Mayorías Decisorias y se
precisan algunos términos utilizados en varios artículos de los Estatutos.
Mediante escritura pública No. 1.954 del 18 de junio de 2013 de la Notaría 20 de Medellín, se modifican
entre otros, el artículo denominado Reuniones Ordinarias estableciéndose dos reuniones ordinarias durante
el año, las cuales se fijaron a más tardar para el 31 de marzo y 30 de septiembre, se fijaron obligaciones
adicionales para la Junta Directiva, se precisó el término de corte semestral de los Estados Financieros.
Nota - 2 Principales políticas contables
a. Bases de presentación de los estados financieros
Las políticas de contabilidad y la preparación de los estados financieros de Factoring Bancolombia (en
adelante “la Compañía”) se realizan de acuerdo con las normas contables establecidas por la
Superintendencia Financiera de Colombia (en adelante “la Superintendencia”), y en lo no dispuesto en ellas
observa normas prescritas en otras disposiciones legales. Todas estas disposiciones son consideradas por
la Ley principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia para instituciones financieras.
b. Estado de flujos de efectivo y equivalentes de efectivo
El estado de flujos de efectivo que se reporta está elaborado utilizando el método indirecto y se prepara
siguiendo en términos generales las Normas Internacionales de Información Financiera, dado que no existe
un pronunciamiento expreso de la Superintendencia Financiera para su preparación. Los fondos
interbancarios vendidos y pactos de reventa se consideran, para efectos de este estado, como equivalentes
de efectivo dado que su vencimiento no excede de 30 días.
c. Operaciones del mercado monetario activas
Son operaciones del mercado monetario:
Los Fondos Interbancarios
Son aquellos que coloca (o recibe) una entidad financiera en (de) otra entidad financiera en forma directa
sin mediar para ello pacto de transferencia de inversiones o de cartera de créditos. En caso de que éstos se
presenten, se considerará que la operación cuenta con garantías para su realización. Son operaciones
conexas al objeto social que se pactan a un plazo no mayor a treinta (30) días comunes, siempre y cuando
con ella se busque aprovechar excesos o suplir defectos de liquidez.
d. Inversiones
Incluye las inversiones adquiridas con la finalidad de mantener una reserva secundaria de liquidez, de
adquirir el control directo o indirecto de cualquier sociedad, siempre y cuando esté permitido para un
establecimiento de crédito, cumplir con disposiciones legales o reglamentarias, o con el objeto exclusivo de
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eliminar o reducir significativamente el riesgo de mercado a que están expuestos los activos, pasivos u
otros elementos de los estados financieros.
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1. Clasificación
Las inversiones se clasifican como negociables, disponibles para la venta y para mantener hasta el
vencimiento; las dos primeras a su vez, en valores o títulos de deuda y valores o títulos participativos y en
general cualquier tipo de activo que pueda hacer parte del portafolio de inversiones.
Se entiende por valores o títulos de deuda aquellos que otorgan al titular la calidad de acreedor del emisor y
por valores o títulos participativos aquellos que otorgan al titular la calidad de copropietario del emisor,
forman parte de los valores participativos los valores mixtos provenientes de procesos de titularización que
reconozcan de manera simultánea derechos de crédito y de participación.
1.1. Negociables
Todos aquellos valores o títulos, de deuda o participativos, y en general cualquier tipo de inversión que ha
sido adquirida con el propósito principal de obtener utilidades por las fluctuaciones del precio a corto plazo.
1.2. Para mantener hasta el vencimiento
Se refiere a aquellos valores o títulos de deuda y en general cualquier tipo de inversión adquiridos con el
propósito serio y la capacidad legal, contractual, financiera y operativa de mantenerlos hasta el vencimiento
de su plazo de maduración o redención. Con este tipo de inversiones no se pueden realizar operaciones de
liquidez, salvo que se trate de las inversiones forzosas u obligatorias suscritas en el mercado primario y
siempre que la contraparte de la operación sea el Banco de la República, la Dirección General del Tesoro o
las entidades vigiladas por la Superintendencia, y en los casos excepcionales que determine la
Superintendencia.
1.3. Disponibles para la venta
Corresponde a los valores o títulos de deuda o participativos, y en general, cualquier tipo de inversión que
no sean clasificados como negociables o para mantener hasta el vencimiento, y respecto de los cuales el
inversionista tiene el propósito serio y la capacidad legal, contractual, financiera y operativa de mantenerlos
cuando menos por un año contado a partir de su clasificación por primera vez.
De manera excepcional, las inversiones clasificadas como disponibles para la venta podrán utilizarse como
garantías que respalden la negociación de instrumentos financieros derivados, siempre y cuando la
contraparte sea una cámara de riesgo central de contraparte. Así mismo, con estas inversiones se podrán
realizar operaciones de liquidez, operaciones de reporto o repo, simultáneas o de transferencia temporal de
valores.
Forman parte de estas inversiones los valores o títulos participativos con baja o mínima bursatilidad; los que
no tienen cotización en bolsa y los que mantenga un inversionista en calidad de Matriz o controlante del
respectivo emisor; estos últimos no requieren la permanencia mínima de un año para efectos de su venta.
2. Valoración
La valoración de las inversiones tiene como objetivo fundamental el cálculo y la revelación del valor o precio
justo de intercambio por el cual puede ser negociada una inversión en una fecha determinada.
2.1. Títulos de deuda
La valoración de las inversiones en títulos de deuda se efectúa en forma diaria, registrando sus resultados
con la misma frecuencia.
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La Compañía determina el valor de mercado de las inversiones en títulos de deudas negociables y
disponibles para la venta, el que sea determinado por los proveedores de precios, para la Compañía el
proveedor es Infovalmer empleando aquellas metodologías que cumplan con los requisitos contenidos en el
Capítulo XVI del Título I de la Circular Básica Jurídica. Las inversiones en títulos de deuda para mantener
hasta el vencimiento se valoran en forma exponencial a partir de la tasa interna de retorno calculada en el
momento de la compra.
2.2. Títulos participativos
La circular externa 100 de 1995 de la Superintendencia establece que la valoración de estas inversiones
también debe efectuarse diariamente; sin embargo, para las inversiones poseídas en títulos participativos
de baja o mínima bursatilidad, o no inscritos en bolsa de valores, cuya fuente de valoración son los estados
financieros del emisor de los títulos, la valoración se realiza con periodicidad mensual y sus resultados se
registran con la misma frecuencia.
Valoración de acciones:
a. Valores participativos emitidos y negociados en Colombia, inscritos en bolsas de valores
Estas inversiones se valoran con base en el precio de valoración diario publicado por los agentes
autorizados. De no existir el precio calculado para el día de valoración, tales inversiones se valoran por el
último precio de valoración conocido. En caso tal que un valor participativo, inscrito en bolsas de valores, no
presente operaciones desde el momento de su emisión en el mercado secundario y no haya marcado
precio de mercado en su emisión primaria, deberá valorarse de acuerdo a lo establecido en el literal b del
presente numeral.
b.
Valores participativos emitidos y negociados en Colombia, no inscritos en bolsas de valores.
Estas inversiones se valoran por el costo de adquisición el cual se aumenta o disminuye en el porcentaje de
participación que corresponda al inversionista sobre las variaciones subsecuentes del patrimonio del
respectivo emisor.
Para el efecto, la variación en el patrimonio del emisor se calcula con base en los estados financieros
certificados, con corte a 30 de junio y a 31 de diciembre de cada año. Sin embargo, cuando se conocen
estados financieros certificados más recientes, los mismos se utilizan para establecer la variación en
mención. Las entidades tienen un plazo máximo de tres (3) meses, posteriores al corte de estados
financieros, para realizar la debida actualización.
Para la valoración de las participaciones en carteras colectivas y en titularizaciones estructuradas a través de
fondos o de patrimonios autónomos se valoran teniendo en cuenta el valor de la unidad calculado por la
sociedad administradora el día inmediatamente anterior al de la fecha de valoración.
3. Contabilización
Las inversiones se deben registrar inicialmente por su costo de adquisición y a partir de ese momento
deberán valorarse a precios de mercado. La contabilización de las variaciones entre el costo de adquisición
y el valor de mercado de las inversiones, se realizará a partir de la fecha de su compra, individualmente,
por cada valor, de conformidad con las siguientes disposiciones:
3.1. Inversiones negociables
Todos aquellos valores o títulos, de deuda o participativos, y en general cualquier tipo de inversión que ha
sido adquirida con el propósito principal de obtener utilidades por las fluctuaciones del precio a corto plazo.
En el caso de inversiones en títulos participativos de alta o media bursatilidad, se registran en el ingreso los
dividendos y participaciones decretados en especie o en efectivo, hasta el monto que corresponde al
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inversionista sobre las utilidades o revalorización del patrimonio del emisor contabilizado por éste desde la
fecha de adquisición de la inversión.
3.2. Inversiones para mantener hasta el vencimiento
El valor presente corresponde a la valoración en forma exponencial a partir de la tasa interna de retorno
calculada en el momento de la compra y su actualización se contabiliza como un mayor valor de la inversión
y su contrapartida se registra en el estado de resultado del período; el recaudo de dichos rendimientos se
contabiliza como un menor valor de la inversión con cargo a cuentas por cobrar
3.3. Inversiones disponibles para la venta
3.3.1.
Valores o títulos de deuda
Los cambios que se presenten en estos valores o títulos se contabilizan de acuerdo con el siguiente
procedimiento:
La diferencia entre el valor presente del día de la valoración y el inmediatamente anterior se registra como
un mayor valor de la inversión con abono a las cuentas de resultados. El valor presente corresponde a la
valoración en forma exponencial a partir de la tasa interna de retorno calculada en el momento de la
compra.
La diferencia que exista entre el valor de mercado y el valor presente de la inversión se contabiliza como un
mayor o menor valor de la inversión y su contrapartida será la cuenta de ganancia o pérdida acumulada no
realizada, cuenta del patrimonio.
3.3.2.
Valores o títulos participativos
Los cambios que se presenten en estos valores o títulos se contabilizan de acuerdo con la valoración
indicada en el numeral 2.2 anterior, así:
Si el valor de la inversión actualizado con la participación que le corresponde al inversionista es superior al
valor por el cual se encuentra registrada la inversión, la diferencia afecta en primera instancia la provisión o
desvalorización hasta agotarla y el exceso se registra como superávit por valorización, como contrapartida
de valorizaciones en el activo.
Si el valor de la inversión actualizado con la participación que le corresponde al inversionista es inferior al
valor por el cual se encuentra registrada la inversión, la diferencia afecta en primera instancia el superávit
por valorización de la correspondiente inversión hasta agotarlo y el exceso se registra como una
desvalorización de la respectiva inversión dentro del patrimonio, y como contrapartida de la cuenta de
desvalorización en el activo.
La actualización del valor de mercado de los títulos de alta y media bursatilidad se contabiliza como una
ganancia o pérdida acumulada no realizada, dentro de las cuentas del patrimonio, con abono o cargo a la
inversión.
Cuando los dividendos o utilidades se repartan en especie, incluidos los provenientes de la capitalización de
la cuenta revalorización del patrimonio, se debe registrar como ingreso la parte que haya sido contabilizada
como superávit por valorización, con cargo a la inversión, y revertir dicho superávit. Cuando los dividendos
o utilidades se repartan en efectivo, se debe registrar como ingreso el valor contabilizado como superávit
por valorización, revertir dicho superávit, y el monto de los dividendos que exceda el mismo se debe
contabilizar como un menor valor de la inversión.
4. Reclasificación de las inversiones
La Compañía procede a reclasificar una inversión de disponible para la venta a negociable cuando
pierde su calidad de matriz o controlante, si este evento involucra la decisión de enajenación de la
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inversión o el propósito principal de obtener utilidades por las fluctuaciones a corto plazo del precio, a
partir de esa fecha.
Cuando las inversiones disponibles para la venta se reclasifican a inversiones negociables, se observan
las normas sobre valoración y contabilización de estas últimas. En consecuencia, las ganancias o
pérdidas no realizadas se deben reconocer como ingresos o egresos el día de la reclasificación.
5. Provisiones o pérdidas por calificación de riesgo crediticio
A los títulos de deuda negociables y disponibles para la venta que no cuenten con precios justos de
intercambio ni margen, así como los títulos clasificados para mantener hasta el vencimiento y los valores
o títulos participativos con baja o mínima bursatilidad o sin ninguna cotización, se les ajusta su precio en
cada fecha de valoración, con fundamento en la calificación de riesgo crediticio.
No están sujetos a este ajuste los valores o títulos de deuda pública interna o externa emitidos o
avalados por la Nación, los emitidos por el Banco de la República y los emitidos o garantizados por el
Fondo de Garantías de Instituciones Financieras FOGAFIN.
e. Cartera de créditos
Registra los créditos otorgados por la Compañía bajo las distintas modalidades autorizadas. Los recursos
utilizados en el otorgamiento de los créditos provienen de recursos propios, del público en la modalidad de
depósitos y de otras fuentes de financiamiento externo e interno.
Los préstamos se contabilizan por el valor del desembolso, excepto las compras de cartera “factoring” las
cuales se registran al costo neto de descuentos y las contratadas en divisa extranjera, las cuales son
reexpresadas a moneda legal a la tasa de cambio oficial como se indica en la nota.
La entidad sigue el capítulo II de la Circular Externa 100 de 1995, la cual establece los lineamientos para la
administración del riesgo crediticio, a través del Sistema de Administración de Riesgo de Crédito (SARC),
el cual comprende las políticas, procesos, modelos y mecanismos de control que le permitan a las
entidades financieras identificar, medir y mitigar adecuadamente el riesgo crediticio.
La evaluación del riesgo de crédito se realiza con base en las normas vigentes, con un proceso continuo
de monitoreo y una calificación periódica de la cartera. En lo referente a provisiones, se aplican los
requerimientos mínimos de la Superintendencia Financiera y con base en evaluaciones individuales de
riesgo se registran provisiones adicionales a las mínimas requeridas.
1. Clasificación
Los créditos se clasifican en:
Comerciales
Se clasifican como comerciales todos aquellos otorgados a personas naturales o jurídicas para el desarrollo
de actividades económicas organizadas, distintos a los otorgados bajo la modalidad de microcrédito.
Las comisiones y cuentas por cobrar derivadas de las operaciones activas de crédito se clasifican en la
modalidad que corresponda a cada uno de los créditos.
2. Periodicidad de evaluación
La Compañía evalúa mensualmente el riesgo de su cartera de créditos teniendo en cuenta la temporalidad
de las obligaciones así como el nivel de riesgo asociado al deudor, como se indica más adelante,
específicamente para la cartera comercial.
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Adicionalmente es obligatoria la evaluación inmediata del riesgo crediticio de los créditos que incurran en
mora después de haber sido reestructurados.
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3. Calificación y provisiones
Provisión individual
Para la categoría de cartera comercial la calificación y provisión de la cartera se establece teniendo en
cuenta el Modelo de referencia establecido por la Superintendencia a través del anexo III del capítulo II de
la circular externa 100 de 1995.
La provisión individual de cartera de créditos bajo los modelos de referencia se establece como la suma de
dos componentes individuales, definidos de la siguiente forma:
Componente individual pro-cíclico (CIP): Corresponde a la porción de la provisión individual de la cartera de
créditos que refleja el riesgo de crédito de cada deudor, en el presente.
Componente individual contra-cíclico (CIC): Corresponde a la porción de la provisión individual de la cartera
de créditos que refleja los posibles cambios en el riesgo de crédito de los deudores en momentos en los
cuales el deterioro de dichos activos se incrementa. Esta porción se constituye con el fin de reducir el
impacto en el estado de resultados cuando tal situación se presente. Los modelos internos o de referencia
deben tener en cuenta y calcular este componente con base en la información disponible que refleje esos
cambios.
En ningún caso, el componente individual contra-cíclico de cada obligación podrá ser inferior a cero y
tampoco podrá superar el valor de la pérdida esperada calculada con la matriz B; así mismo la suma de
estos dos componentes no podrá superar el valor de la exposición.
Con el fin de determinar la metodología a aplicar para el cálculo de estos componentes, las entidades
deberán evaluar mensualmente los indicadores establecidos por la Superintendencia (relacionados con el
deterioro, la eficiencia, el crecimiento de la cartera de créditos y la situación financiera de la entidad), los
cuales una vez calculados determinarán la metodología de cálculo de los componentes de las provisiones
individuales de cartera de créditos.
Metodología de cálculo en fase acumulativa:
Componente individual pro-cíclico (CIP): Para toda la cartera, es la pérdida esperada calculada con la
matriz A, es decir, el resultado obtenido al multiplicar la exposición del deudor, la Probabilidad de
Incumplimiento (en adelante PI) de la matriz A y la Pérdida Dado el Incumplimiento (en adelante PDI)
asociada a la garantía del deudor, según lo establecido en el correspondiente modelo de referencia.
.
Componente individual contra-cíclico (CIC): Es el máximo valor entre el componente individual contra-cíclico
en el período anterior (t-1) afectado por la exposición, y la diferencia entre la pérdida esperada calculada
con la matriz B y la pérdida esperada calculada con la matriz A.
Metodología de cálculo en fase des-acumulativa:
Componente individual pro-cíclico (CIP): Para la cartera A es la pérdida esperada calculada con la matriz A,
es decir, el resultado obtenido al multiplicar la exposición del deudor, la PI de la matriz A y la PDI asociada
a la garantía del deudor, según lo establecido en el correspondiente modelo de referencia.
Para la cartera B, C, D, y E es la pérdida esperada calculada con la matriz B, es decir, el resultado obtenido
al multiplicar la exposición del deudor, la PI de la matriz B y la PDI asociada a la garantía del deudor, según
lo establecido en el correspondiente modelo de referencia.
Componente individual contracíclico (CIC): Es la diferencia entre el componente individual contracíclico del
período anterior, y el máximo valor entre el factor de des-acumulación (FD) individual y el componente
individual contracíclico del período anterior afectado por la exposición.
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La estimación de la pérdida esperada se determina así:
PÉRDIDA ESPERADA = [Probabilidad de incumplimiento] x [Exposición del activo en el
momento del incumplimiento] x [Pérdida dado el incumplimiento]
Donde cada uno de los componentes se define de la siguiente manera:

Probabilidad de Incumplimiento (PI)
Corresponde a la probabilidad de que en un lapso de doce (12) meses los deudores de un determinado
portafolio incurran en incumplimiento de acuerdo con los casos descritos en el literal b del Numeral 1.3.3.1
del Capítulo II de la Circular Externa 100 de 1995. Con probabilidad de incumplimiento se define de
acuerdo con matrices emitidas por la Superintendencia.

Exposición del activo al momento del incumplimiento
Se entiende por valor expuesto del activo al saldo vigente de capital, intereses, cuentas por cobrar de
intereses y otras cuentas por cobrar.

Pérdida dado el incumplimiento (PDI)
Se define como el deterioro económico en que incurriría la entidad en caso de que se materialice alguna de
las situaciones de incumplimiento a que hace referencia el literal b del numeral 1.3.3.1 del Capítulo II de la
Circular Externa 100 de 1995. La PDI para deudores calificados en la categoría incumplimiento sufrirá un
aumento paulatino de acuerdo con los días trascurridos después de la clasificación en dicha categoría.
La Compañía realiza provisiones adicionales a las mínimas requeridas considerando factores de riesgo
específicos de los clientes tales como: sector económico o industria y otros que sean indicativos de deterioro
temprano. Al 30 de junio de 2013 y 31 de diciembre de 2012 se registraron provisiones adicionales así:
Tipo de crédito
Comercial
Junio
2013
$2.212
Diciembre
2012
$ 2,352
Cartera Comercial:
De acuerdo con lo indicado anteriormente, para la aplicación del Modelo de Referencia de Cartera
Comercial (MRC) se realizan las siguientes clasificaciones y se toman en cuenta las siguientes variables:
Clasificación de la cartera comercial por nivel de activos:
Tamaño de empresa
Nivel de activos en SMMLV
Grandes Empresas
Más de 15,000
Medianas Empresas
Entre 5,000 y 15,000
Pequeñas Empresas
Menos de 5,000
SMMLV : Salario Mínimo Mensual Legal Vigente
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Clasificación de la cartera comercial por nivel de riesgo crediticio:
Categoría
Altura de mora (días)
Categoría AA
Entre 0 y 29
Categoría A
Entre 30 y 59
Categoría BB
Entre 60 y 89
Categoría B
Entre 90 y 119
Categoría CC
Entre 120 y 149
Categoría Incumplimiento
más de 150
Adicionalmente a las condiciones mínimas de mora para la clasificación de la cartera comercial, la Compañía
evalúa semestralmente en mayo y noviembre, otros factores de riesgo para asignar la calificación de cada
deudor. Esta evaluación de riesgo se fundamenta en información relacionada con el comportamiento histórico,
características particulares de los deudores, garantías que respaldan las obligaciones, comportamiento
crediticio con otras entidades, variables sectoriales, información financiera hasta con un año de antigüedad,
entre otros. En la evaluación de los créditos a entidades territoriales, además de los aspectos que aplican a los
demás deudores, deben tenerse en cuenta las condiciones establecidas en la Ley 358 de 1997 y 617 de 2000.
Probabilidad de incumplimiento (PI): Se asigna teniendo en cuenta las siguientes matrices establecidas por
la Superintendencia, según el tipo de portafolio:
AA
A
BB
1.53%
2.24%
9.55%
MATRIZ A
Mediana
empresa
1.51%
2.40%
11.65%
B
12.24%
14.64%
22.73%
22.00%
CC
Incumplimiento
19.77%
100.00%
23.09%
100.00%
32.50%
100.00%
32.21%
100.00%
Pequeña
empresa
7.52%
8.64%
20.26%
Personas
naturales
8.22%
9.41%
22.36%
Calificación
Gran empresa
Pequeña
empresa
4.18%
5.30%
18.56%
Personas
naturales
5.27%
6.39%
18.72%
AA
A
BB
2.19%
3.54%
14.13%
MATRIZ B
Mediana
empresa
4.19%
6.32%
18.49%
B
15.22%
21.45%
24.15%
25.81%
CC
Incumplimiento
23.35%
100.00%
26.70%
100.00%
33.57%
100.00%
37.01%
100.00%
Calificación
Gran empresa
La PDI por tipo de garantía es la siguiente:
Como medida de prudencia y con base en la experiencia de recuperación de cartera establecida para los
clientes de La Compañía, se utiliza la siguiente matriz que permite reconocer de manera más temprana la
PDI, utilizando el límite de días mínimo que establece la Superintendencia.
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Tipo de Garantía
Garantía no admisible
Créditos subordinados
P.D.I.
Días después del
incumplimiento
Días después del
incumplimiento
Inicial
55%
75%
Nuevo PDI
270
70%
270
90%
Nuevo PDI
540
100%
540
100%
0 – 12%
-
-
-
-
Bienes raíces comerciales y residenciales
40%
540
70%
1080
100%
Bienes dados en leasing inmobiliario
35%
540
70%
1080
100%
Bienes dados en leasing diferente a inmobiliario
Otros colaterales
Derechos de cobro
Sin Garantía
45%
50%
45%
55%
360
360
360
210
80%
80%
80%
80%
720
720
720
420
100%
100%
100%
100%
Colateral financiero admisible
4. Homologación de calificaciones
Para homologar las calificaciones de riesgo en los reportes de endeudamiento y en el registro en los
estados financieros con las calificaciones del MRC se aplica la siguiente tabla
Categoría
agrupada
Categoría de
reportes
A
AA
B
A
C
D
BB
B
CC
C
D
E
E
5. Reglas de alineamiento
Cuando la Compañía califica en B, C, D o E cualquiera de los créditos de un deudor, lleva a la categoría de
mayor riesgo los demás créditos de la misma modalidad de un mismo deudor, salvo que se demuestre a la
Superintendencia Financiera la existencia de razones suficientes para su calificación en una categoría de
menor riesgo.
Las entidades financieras vinculadas en los términos del artículo 260 a 262 del Código de Comercio, los
cuales se refieren a la subordinación y control, deben dar la misma calificación que da la matriz, salvo que
se demuestre a la Superintendencia razones para mantenerlas en una menor categoría de riesgo.
La Superintendencia puede ordenar reclasificaciones y recalificaciones de las categorías asignadas por las
instituciones financieras. Igualmente podrá ordenar recalificaciones de cartera para un sector económico,
zona geográfica, o para un deudor o conjunto de deudores, cuyas obligaciones deban acumularse según
las reglas de cupos individuales de endeudamiento.
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6. Suspensión de causación de intereses
La Compañía tiene establecida como política, que los créditos de cualquier modalidad, que se encuentran
vencidos más de 30 días, dejaran de causar intereses en el estado de resultados y su registro se efectuara
en cuentas contingentes, hasta tanto el cliente no proceda a su cancelación. Aquellos créditos que entren
en mora y que alguna vez hayan dejado de causar intereses, ajustes en cambio, cánones e ingresos por
otros conceptos, dejarán de causar intereses al primer día de mora.
7. Efecto de las garantías sobre las provisiones
Para carteras con Modelos de Referencia emitidos por la Superintendencia, siempre y cuando éstos se
encuentren vigentes, las garantías determinarán el factor de Pérdida dado el Incumplimiento que se debe
utilizar dentro de la estimación de las Pérdidas Esperadas de cada operación, de acuerdo a lo establecido
por el Anexo III del Capítulo II de la Circular 100 de la Superintendencia.
Se considera garantía idónea aquellos respaldos debidamente perfeccionados que además de cumplir con
los requisitos de admisibilidad, es decir, con un valor establecido con base en criterios técnicos y objetivos y
ofrecer a la Compañía un respaldo jurídicamente eficaz al pago de la obligación garantizada, otorgan una
posibilidad de realización razonablemente adecuada. Igualmente se considerarán como garantías idóneas
aquellos respaldos que a juicio de la Superintendencia tengan tal carácter en forma expresa, tales como las
fuentes de pago que de manera incondicional atiendan suficientemente el crédito por el simple
requerimiento de la Compañía y los avales otorgados por la Nación que cuenten con la respectiva
apropiación presupuestal certificada y aprobada por la autoridad competente.
8. Castigos
La Compañía determina como sujetos de castigo, los créditos y contratos que a juicio de la Administración
se consideran irrecuperables o de baja probabilidad de recuperación, después de haber agotado las
acciones de cobro correspondientes, previo concepto de la Unidad de Recuperación de Activos (URA).
La totalidad de los castigos son aprobados previamente por la Junta Directiva. El castigo de activos no
libera a los administradores de la responsabilidad que les corresponde por las decisiones adoptadas en
relación con los mismos y en modo alguno releva a la Compañía de su obligación de proseguir las
gestiones de cobro que sean conducentes.
9. Reestructuraciones
Los préstamos se reestructuran cuando la Compañía, debido a razones económicas o legales relacionadas
con dificultades financieras del deudor, celebra un negocio jurídico que tiene por objeto modificar las
condiciones originalmente pactadas con el fin de permitirle al deudor la atención adecuada de su obligación.
En aquellos casos en que como producto de acuerdos de reestructuración o cualquier otra modalidad de
acuerdo se contemple la capitalización de intereses que se encuentren registrados en cuentas contingentes
o de los saldos de cartera castigada incluidos capital, intereses y otros conceptos, se contabilizarán como
ingreso diferido y su amortización a capital se hará en forma proporcional a los valores efectivamente
recaudados.
Así mismo, para efectos de la estimación de la provisión, los créditos pueden mejorar la calificación o
modificar su condición de incumplimiento después de ser reestructurados, sólo cuando el deudor demuestre
un comportamiento de pago regular y efectivo a capital.
f. Bienes realizables y recibidos en pago
Registra el valor de los bienes recibidos por la Compañía en pago de saldos no cancelados provenientes de
obligaciones a su favor.
13
Los bienes recibidos en pago representados en inmuebles o bienes muebles se reciben con base en un
avalúo comercial determinado técnicamente y aquellas daciones como acciones o participaciones se
reciben con base en el valor de mercado.
En el área de Comercialización de Activos se realiza la gestión de venta de los activos directamente con
funcionarios del área y con gestores externos.
Para el registro de los bienes recibidos en pago se tienen en cuenta las siguientes condiciones:

El registro inicial se realiza de acuerdo con el valor determinado en la adjudicación judicial o el
acordado con los deudores, estimado de acuerdo con avalúos recientes.

Cuando el bien recibido en pago no se encuentra en condiciones de enajenación, su costo se
incrementa por los gastos necesarios en que se incurre para poner el bien en condiciones de venta.

Si entre el valor por el cual se recibe el bien y el valor de la obligación a cancelar resulta un saldo a
favor del deudor, esta diferencia se contabiliza como una cuenta por pagar; en caso que el valor del
bien no alcance a cubrir la totalidad de la obligación, la diferencia se debe reconocer de manera
inmediata en el estado de resultados.

Los bienes muebles recibidos en pago, que correspondan a títulos de inversión, se valoran aplicando
los criterios indicados en esta nota, en el numeral 2.2 títulos participativos, pero teniendo en cuenta
además los requeridos de provisión por períodos de permanencia a que se refiere más adelante.

La utilidad generada en la venta a crédito de los bienes recibidos en pago, se difiere durante el plazo
otorgado, y se realiza con los pagos según el acuerdo de compra venta.

Cuando el valor comercial del inmueble sea inferior al valor en libros, se debe contabilizar una
provisión por la diferencia. Las valorizaciones se reconocen en cuentas de orden.
Plazo legal para la venta de los bienes recibidos en pago
Las entidades deben efectuar la venta de los bienes que le sean traspasados en pago de deudas
previamente contraídas en el curso de sus negocios o los que le sean adjudicados en subasta pública, por
razón de hipotecas constituidas a su favor, dentro de los dos años siguientes a la fecha de su adquisición.
Provisiones
Bienes inmuebles: se constituye provisión con cargo a resultados en alícuotas mensuales dentro del año
siguiente a la recepción del bien, una provisión equivalente al 30% de su valor de recepción, la cual debe
incrementarse en alícuotas mensuales dentro del segundo año en un 30% adicional hasta alcanzar el 60%
del costo de adquisición del bien recibido en pago. Una vez vencido el término legal para la venta sin que se
haya autorizado prórroga, la provisión debe ser incrementada en un 20% hasta alcanzar el 80% de su valor
de recepción. En caso de concederse prórroga, este 20% adicional podrá constituirse dentro del término
de la prórroga.
Bienes muebles: se constituye dentro del año siguiente de la recepción del bien una provisión equivalente
al 35% de su costo de adquisición, la cual debe incrementarse en el segundo año en un 35% adicional.
Una vez vencido el término legal para la venta sin que se haya autorizado prórroga, la provisión debe ser
del 100% del valor en libros del bien antes de provisiones. En caso de concederse prórroga el 30% restante
de la provisión podrá constituirse dentro del término de la misma.
Los títulos valores: recibidos en dación de pago se valoran siguiendo los criterios establecidos por la
Superintendencia Financiera para la valoración de inversiones establecidas en el capítulo I de la Circular
Externa 100 de 1995
14
g. Propiedades y equipo
Registra los activos tangibles adquiridos, tomados en leasing, construidos o en proceso de importación,
construcción o montaje, que se utilizan en forma permanente en el desarrollo del giro del negocio y
cuya vida útil excede un (1) año. Se contabilizan al costo el cual incluye los costos y gastos directos e
indirectos causados hasta el momento en que el activo se encuentra en condiciones de utilización.
Las adiciones, mejoras y reparaciones extraordinarias que aumenten significativamente la vida útil de los
activos, se registran como mayor valor del costo y los desembolsos por mantenimiento y reparaciones que
se realicen para su conservación se cargan a gastos a medida que se causan.
La depreciación se registra utilizando el método de línea recta y de acuerdo con el número de años de vida
útil estimado de los activos. De acuerdo con el Decreto 3019 de 1989 las tasas anuales de depreciación
para cada rubro de activos son:
% de
depreciación
Clase de activo
Edificios
5%
Equipo, muebles y enseres de
oficina
10%
Equipos de computación
20%
Vehículos
20%
Monitores y portátiles
33%
Como excepción a lo establecido en el artículo 6° del decreto 3019 de 1989 en cuanto a que: los activos
fijos cuyo valor de adquisición sea igual o inferior a $1 (hoy 37 UVT), se podrán depreciar en el mismo año
en que se adquieran, sin consideración a la vida útil de los mismos.
El valor individual neto en libros de los inmuebles (costo menos depreciación acumulada) se compara con el
valor de mercado determinado con base en avalúos efectuados por personas o firmas de reconocida
especialidad e independencia; si el segundo es mayor que el primero se contabiliza valorización y, en caso
contrario, se contabiliza provisión con cargo a gastos del período. Los avalúos se efectúan como mínimo
cada tres años.
A 30 de junio de 2013 y diciembre 31 de 2012, la Compañía tenía debidamente contratadas las pólizas de
infidelidad, riesgos financieros y de responsabilidad civil para amparar riesgos inherentes a la actividad de
la entidad. También tiene contratadas las pólizas que protegen los activos, las cuales contemplan las
coberturas de incendio, terremoto, explosión, asonada, motín, actos terroristas, daños a equipos de
tecnología y a los vehículos.
h. Gastos pagados por anticipado y cargos diferidos
Los gastos pagados por anticipado corresponden a erogaciones en que incurre la Compañía en desarrollo
de su actividad, cuyo beneficio se recibe en varios períodos y suponen la ejecución sucesiva de los
servicios a recibir.
Los cargos diferidos corresponden a aquellos bienes y servicios recibidos de los cuales se espera obtener
beneficios económicos futuros.
15
La amortización se reconoce a partir de la fecha en que contribuyen a la generación de ingresos, como se
detalla a continuación:
Gastos pagados por anticipado
Los gastos pagados por anticipado incluyen principalmente partidas monetarias; los intereses se amortizan
mensualmente durante el período pre pagado; los seguros durante la vigencia de la póliza; los
arrendamientos durante el período pre pagado; el mantenimiento de los equipos durante la vigencia del
contrato y los otros gastos durante el período en que se reciben los servicios o se causan los costos o
gastos.
Cargos Diferidos
Los cargos diferidos corresponden a partidas no monetarias.

Los programas para computador (software) se amortizan en un período no mayor a tres (3) años,
siguiendo el método de línea recta.

Las contribuciones y afiliaciones, se amortizan durante el correspondiente período pre pagado.

De acuerdo con las disposiciones contables aplicables en Colombia, el impuesto al patrimonio fue
registrado como un activo diferido a ser amortizado con cargo a la cuentas de resultado por el método
de línea recta en 48 cuotas durante 4 años, desde el año 2011 hasta el 2014.

El impuesto diferido débito se calcula sobre las diferencias que se presentan entre las deducciones
fiscales con respecto a los gastos contables registrados en los estados financieros por concepto de
pasivos estimados, que generan diferencias temporales a Junio 30 de 2013, e implican un diferimiento
del impuesto de renta, el cual se contabiliza como impuesto diferido débito. Este impuesto se cancela
cuando las diferencias que lo generaron se reviertan.

Los otros conceptos se amortizan durante el período estimado de recuperación de la erogación o de
obtención de los beneficios esperados.
La Compañía no registra cargos diferidos por concepto de remodelaciones, mejoras en propiedades
tomadas en arrendamiento, estudios y proyectos, publicidad y propaganda institucional. El valor de los
desembolsos por estos conceptos se registra directamente al estado de resultados.
i. Valorizaciones
Las valorizaciones de ciertos activos, que incrementan el patrimonio de los accionistas, son determinadas
por el exceso de avalúos comerciales de bienes inmuebles (establecidos por valuadores independientes),
sobre el valor neto en libros. De presentarse desvalorización, se constituye una provisión afectando los
resultados del período.
j. Impuesto sobre la renta para la equidad CREE
A partir del año 2013 se paga el impuesto de renta para la equidad – CREE, cuya base gravable es la
obtención de ingresos que sean susceptibles de incrementar el patrimonio, tiene una depuración similar al
de la renta por el sistema ordinario, con restricciones en algunas deducciones como: Donaciones,
compensación de pérdidas fiscales y excesos de renta presuntiva, deducción de activos fijos reales
productivos, entre otras. Dicha base gravable no podrá ser inferior al 3% del patrimonio líquido del
contribuyente del año anterior.
16
k. Ingresos anticipados
Registra los ingresos diferidos y los recibidos por anticipado por la Compañía en el desarrollo de su
actividad, los cuales se amortizan durante el período en que se causen o se preste el servicio.
Incluye la capitalización de los rendimientos por créditos reestructurados en cuentas de orden o de saldos
de cartera castigada como se indica en la Política de Cartera de Créditos.
l. Pasivos laborales estimados
En el año 2012 expertos actuariales realizaron la valoración a perpetuidad para primas de antigüedad ó
estimulo a la fidelidad con el objetivo de estimar el pasivo correspondiente a estos beneficios. El monto
arrojado fue provisionado a corte de junio 30 de 2013 en un 87,98%, dicha cifra será provisionada en su
totalidad durante el segundo semestre del año 2013.
m. Otros pasivos estimados y provisiones
La Compañía registra provisiones sobre ciertas condiciones contingentes tales como multas, sanciones,
litigios y demandas, que pueden existir a la fecha en que los estados financieros son emitidos, teniendo en
cuenta que:



Exista un derecho adquirido y, en consecuencia, una obligación contraída.
El pago sea exigible o probable.
La provisión sea justificable, cuantificable y verificable.
Igualmente registra estimaciones por concepto de impuesto de renta y gastos laborales, con base en las
disposiciones tributarias y laborales vigentes, respectivamente.
n. Conversión de transacciones y saldos en moneda extranjera
Las transacciones y los saldos en moneda extranjera se convierten a pesos a las tasas representativas del
mercado vigentes en sus respectivas fechas, certificadas por la Superintendencia Financiera. La tasa al 30
de junio de 2013 y a 31 de diciembre de 2012 fue de $1,929.00 y $1,768.23, respectivamente.
Las diferencias en cambio resultantes del ajuste de los activos y pasivos en moneda extranjera son
registradas en los estados de resultados.
o. Reconocimiento de ingresos, costos y gastos
Los ingresos, costos y gastos se llevan a resultados por el sistema de causación. Los ingresos por
rendimientos financieros y otros conceptos se reconocen en el momento en que se causan, excepto los
originados cuando se realiza la suspensión de la causación de los intereses de cartera de créditos, los
cuales se reconocen en cuentas contingentes mientras se produce su recaudo, como se indica en la Nota 2.
La utilidad en la venta a crédito de bienes recibidos en pago se reconoce como ingreso a medida que se
recaude el valor del crédito.
p. Cuentas contingentes
En estas cuentas se registran las operaciones mediante las cuales la Compañía adquiere un derecho o
asume una obligación, cuyo surgimiento está condicionado a que un hecho se produzca o no, dependiendo
de factores futuros, eventuales o remotos. Incluye los rendimientos financieros a partir del momento en
que se suspenda la causación en las cuentas de resultados por concepto de cartera de créditos.
17
Las contingencias por multas, sanciones, litigios y demandas son analizadas por la Gerencia jurídica y sus
asesores legales. La estimación de las contingencias de pérdidas necesariamente envuelve un ejercicio de
juicio y es materia de opinión. En la estimación de contingencia de pérdida en procesos legales que están
pendientes contra el Banco, los asesores evalúan, entre otros aspectos, los méritos de los reclamos, la
jurisprudencia de los tribunales al respecto y el estado actual de los procesos.
Si la evaluación de la contingencia indica que es probable que una pérdida material ha ocurrido y el monto
del pasivo puede ser estimado entonces es registrado en los estados financieros. Si la evaluación indica
que una pérdida potencial no es probable pero es incierto el resultado o es probable pero no puede ser
estimado el monto de la pérdida, entonces la naturaleza de la contingencia es revelada en nota a los
estados financieros con una estimación del rango probable de pérdida. Contingencias de pérdida estimadas
como remota generalmente no son reveladas.
q. Cuentas de orden
En estas cuentas se registran las operaciones realizadas con terceros, que por su naturaleza no afectan la
situación financiera de la Compañía. Así mismo, se incluyen las cuentas de orden fiscales que registran
cifras para la elaboración de las declaraciones tributarias; aquellas cuentas de control interno o información
gerencial y las operaciones recíprocas de la Compañía con su Matriz y subordinadas.
r. Utilidad neta por acción
Para determinar la utilidad neta por acción, la Compañía utiliza el método del promedio ponderado de las
acciones suscritas por el tiempo de circulación de las mismas durante el período contable. Durante los
semestres terminados el 31 de diciembre de 2012 y 30 de junio de 2013, el promedio de las acciones en
circulación es de 6,023,681,600 para ambos períodos.
s. Uso de estimados en la preparación de los estados financieros
En la preparación de los estados financieros la administración normalmente hace estimaciones y
presunciones que afectan los montos reportados de activos y pasivos y los montos reportados de ingresos y
gastos. Las normas establecidas por la Superintendencia Financiera establecen que en el caso de los
rubros de inversiones, cartera de préstamos y bienes recibidos en pago, la estimación de las provisiones
respectivas se pueden hacer con base en estados financieros de los clientes hasta con 12 meses de
antigüedad y con base en avalúos de garantías y bienes recibidos en pago, realizados por peritos
independientes, con no más de tres años de antigüedad. Si las estimaciones de las provisiones antes
mencionadas se hicieran mediante estados financieros y avalúos actualizados, el valor de los activos
respectivos y los resultados del año podrían diferir en montos que aun no han sido cuantificados.
t. Reclasificación de estados financieros
Ciertas cifras incluidas en los estados financieros al 31 de diciembre de 2012 fueron clasificadas para
homologarlas a la presentación de los estados financieros correspondientes a junio de 2013.
Nota 3 - Disponible
El detalle del disponible al 30 de junio de 2013 y 31 de diciembre de 2012 es el siguiente:
Junio
Moneda Legal
Depósitos Banco de la República
Depósitos en otros bancos del país
$
Moneda extranjera
Depósitos en bancos y entidades financieras del exterior
18
Diciembre
2013
2012
21,625
8,194
29,819
18,869
55,550
74,419
2,663
2,663
1,557
1,557
Total Disponible
$
32,482
75,976
La caja y los depósitos en el Banco de la República en moneda legal computan para efectos del encaje
requerido, el cual la Entidad debe mantener sobre los depósitos recibidos de clientes, de acuerdo con las
disposiciones legales.
No existen restricciones sobre el disponible de la compañía.
A Junio 30 de 2013 no existen partidas pendientes con más de 30 días que requieran la constitución de
una provisión.
Nota 4 - Inversiones
El rubro de inversiones contiene títulos negociables y para mantener hasta el vencimiento.
Negociables
Fondos comunes ordinarios
Total Inversiones negociables
Junio
2013
43
43
$
$
Para mantener hasta el vencimiento
$
Diciembre
2012
43
43
2013
2012
18,814
3,308
22,122
22,165
Títulos de desarrollo agropecuario (TDA)
Certificado de depósito a término (CDT)
Títulos de reducción de deuda (TRD)
Total inversiones para mantener al vencimiento
$
18,515
6,096
2,891
27,502
Total inversiones
$
27,545
Este portafolio tuvo una rentabilidad promedio en el primer semestre de 2013 y en el segundo semestre
2012 de 2.08% y 2.64% respectivamente.
Informe de Maduración de Inversiones 2013
Los siguientes son los períodos de maduración de cada clasificación de inversiones al 30 de junio de 2013:
Títulos emitidos en moneda legal
Clasificación
Menos de 1 año 1 a 2 años
Mayor a
2 años
Total
Inversiones hasta el vencimiento
$
Inversiones negociables en títulos
participativos (Fondos comunes ordinarios)
25,586
1,197
719
27,502
43
-
-
43
Total
25,629
1,197
719
27,545
$
19
Nota 5- Cartera de créditos, neto
El siguiente es el detalle de la cartera de créditos por modalidad al 30 de junio:
Junio 2013
Provisiones
Intereses y/o
Componente
financiero
Otros
conceptos
333,734
1,002
67
353,935
214
687,669
1,216
Capital
Préstamos ordinarios
$
Descuento de cartera y Factoring
sin recurso
Total cartera
$
Intereses y/o
Componente
financiero
Otros
conceptos
22,619
346
34
16,894
3
6,630
24
1
3,964
70
29,249
370
35
20,858
Capital
Garantías
Diciembre 2012
Provisiones
Intereses y/o
Componente
financiero
Otros
conceptos
340,802
1,269
89
351,869
188
692,671
1,457
Capital
Préstamos ordinarios
$
Descuento de cartera y Factoring
sin recurso
Total cartera
$
Intereses y/o
Componente
financiero
Otros
conceptos
22,439
450
39
21,497
19
6,961
40
14
3,662
108
29,400
490
53
25,159
Capital
Garantías
El siguiente es el detalle de la cartera de créditos por calificación:
Junio 2013
Provisiones
Intereses y/o
Componente financiero y
otros conceptos
Individual Contracíclica
Intereses y/o
Componente
financiero
Otros
conceptos
663,555
957
44
7,421
5,282
124
8
20,419
A - Aceptable
2,528
11
1
65
47
6
-
-
BB- Aceptable
1,086
4
-
97
26
4
-
-
B - Apreciable
1,521
3
-
228
34
3
-
-
CC - Apreciable
2,328
3
1
1,299
43
3
-
25
Capital
Capital
Individual Contracíclica
Garantías
CARTERA
COMERCIAL
AA– Normal
$
D-Significativo
6,107
27
1
4,278
139
25
-
5
E-Irrecuperable
10,544
211
23
10,289
1
232
-
409
687,669
1,216
70
23,677
5,572
397
8
20,858
Total
$
20
Diciembre 2012
Provisiones
Intereses y/o
Componente financiero y
otros conceptos
Individual Contracíclica
Intereses y/o
Componente
financiero
Otros
conceptos
668,276
1,072
76
7,483
5,294
124
9
24,632
670
11
-
15
11
12
-
-
BB- Aceptable
2,127
13
-
154
53
10
-
-
B - Apreciable
3,741
1
-
909
83
1
-
-
CC - Apreciable
2,116
-
3
1,250
42
3
-
40
Capital
Capital
Individual Contracíclica
Garantías
CARTERA
COMERCIAL
AA– Normal
$
A - Aceptable
D-Significativo
4,809
82
14
3,307
109
93
-
154
E-Irrecuperable
10,932
278
15
10,667
23
291
-
333
692,671
1,457
108
23,785
5,615
534
9
25,159
Total
$
El siguiente es el detalle de la cartera de créditos por zona geográfica:
Junio 2013
Provisiones
Capital
Intereses y/o
Componente
financiero
Otros
conceptos
156,569
334
14
197,146
171
Centro
81,444
Norte
123,863
Sur
ZONA
Antioquia
$
Bogotá y Sabana
Total
$
Intereses y/o
Componente
financiero
Otros
conceptos
8,221
203
8
4,398
21
9,817
68
16
3,085
181
18
3,162
32
4
1,844
198
12
4,046
49
5
5,578
128,647
332
5
4,003
18
2
5,953
687,669
1,216
70
29,249
370
35
20,858
Capital
Garantías
Diciembre 2012
Provisiones
Capital
Intereses y/o
Componente
financiero
Otros
conceptos
178,009
355
30
238,645
396
Centro
53,429
Norte
99,851
ZONA
Antioquia
$
Bogotá y Sabana
Sur
Total
$
Intereses y/o
Componente
financiero
Otros
conceptos
8,351
240
16
3,486
34
11,713
115
17
8,039
146
14
2,023
18
3
274
241
16
3,988
33
9
7,550
122,737
319
14
3,325
84
8
5,810
692,671
1,457
108
29,400
490
53
25,159
21
Capital
Garantías
El siguiente es el detalle de la cartera de créditos por sector económico:
Junio 2013
SECTOR
Agropecuario, silvicultura pesca y
caza
Capital
Intereses y/o
Componente
Otros
financiero
conceptos
Capital
Provisiones
Intereses
y/o
Componente
financiero
Otros
conceptos
Garantías
24,858
128
6
1,318
12
1
1,877
Alimentos y Bebidas
Comercio, restaurantes y hoteles
Construcción y obras civiles
Electricidad gas y agua
Llantas
Metalúrgico
Papel, Madera y Cartón
Plásticos
Químicos
Servicios de Asesoría
Profesionales y Servicios a
Empresas
Textil
Transporte y comunicaciones
48,992
287,396
47,930
8,285
7,023
8,082
18,223
13,015
26,976
175
390
3
33
1
19
7
78
1
33
3
1
3
17
1,422
13,758
1,120
105
1,460
228
293
311
791
2
135
1
2
1
15
1
13
2
1
16
20
8,905
15
491
5
627
647
144,063
33,591
19,235
277
81
24
4
2
-
5,554
2,423
466
173
5
24
1
-
1,679
6,592
-
Total
687,669
1,216
70
29,249
370
35
20,858
Provisiones
Intereses
y/o
Componente
financiero
Otros
conceptos
Diciembre 2012
SECTOR
Agropecuario, silvicultura pesca y
caza
Alimentos y Bebidas
Comercio, restaurantes y hoteles
Construcción y obras civiles
Electricidad gas y agua
Llantas
Metalúrgico
Papel, Madera y Cartón
Plásticos
Químicos
Servicios de Asesoría
Profesionales y Servicios a
Empresas
Textil
Transporte y comunicaciones
Total
Capital
Intereses y/o
Componente
Otros
financiero
conceptos
Capital
Garantías
21,972
40,702
294,625
48,918
2,702
8,139
5,446
26,306
11,314
33,377
105
255
447
40
51
3
26
10
122
8
60
4
2
4
17
1,212
1,822
12,669
1,209
38
1,499
136
1,249
272
1,410
31
46
93
36
1
3
4
32
1
27
3
16
2,135
7,675
37
2,500
16
759
3,511
137,638
39,147
22,385
247
120
31
10
2
1
5,514
1,918
452
206
14
24
6
-
1,573
6,953
-
692,671
1,457
108
29,400
490
53
25,159
22
El siguiente es el detalle de la cartera de crédito reestructurada, al 30 de junio de 2013 y diciembre 31 de
2012.
Junio 2013
TIPO
Número
obligaciones
Capital
Intereses y/o
Componente
financiero
Otros
conceptos
Capital
Provisiones
Intereses y/o
Componente
financiero
Otros
conceptos
Garantías
Ley 550 y/o
1116
40
9,419
175
4
8,843
171
4
-
Normales
73
10,929
28
16
5,845
26
15
220
Total
113
20,348
203
20
14,688
197
19
220
Otros
conceptos
Garantías
Diciembre 2012
Número
obligaciones
Capital
Intereses y/o
Componente
financiero
Ley 550 y/o
1116
41
9,826
Normales
69
9,614
Total
110
19,440
TIPO
Provisiones
Intereses y/o
Componente
financiero
Otros
conceptos
Capital
204
1
9,305
398
4
-
20
22
4,522
38
18
286
224
23
13,827
436
22
286
El siguiente es el detalle de la cartera de créditos reestructurados por calificación al 30 de Junio de 2013 y
diciembre 31 de 2012:
Junio 2013
Provisiones
Intereses y/o
Componente
financiero
Capital
Intereses y/o
Componente
financiero
Otros
conceptos
9
1,567
13
-
35
8
1,017
1
-
106
C-Apreciable
15
3,130
-
-
1,396
D-Significativo
28
4,503
4
-
3,273
1
-
5
E-Irrecuperable
53
10,131
185
20
9,878
183
19
190
Total
113
20,348
203
20
14,688
197
19
220
Otros
conceptos
Garantías
-
11
Número
obligaciones
A-Normal
B-Aceptable
Calificación
Capital
Otros
conceptos
Garantías
12
-
-
1
-
-
-
-
25
Diciembre 2012
Calificación
Número
obligaciones
Provisiones
Intereses y/o
Componente
financiero
Intereses y/o
Componente
financiero
Otros
conceptos
Capital
436
2
3
12
4
Capital
A-Normal
10
B-Aceptable
14
787
1
-
75
1
-
-
C-Apreciable
15
5,811
2
-
2,277
1
3
40
D-Significativo
20
2,062
18
2
1,297
34
12
154
E-Irrecuperable
51
10,344
201
18
10,166
396
7
81
Total
110
19,440
224
23
13,827
436
22
286
23
El siguiente es el detalle de la cartera de créditos reestructurada por zonas al 30 de Junio de 2013 y
diciembre 31 de 2012:
Junio de 2013
ZONA
Número
obligaciones
Intereses y/o
Componente
financiero
Capital
Otros
conceptos
Provisiones
Intereses y/o
Componente
financiero
Capital
Otros
conceptos
Garantías
Antioquia
22
5,671
151
2
4,496
151
2
5
Bogotá y Sabana
35
9,575
30
11
7,378
29
11
127
Caribe
15
1,503
12
3
940
11
3
25
Centro
26
2,249
9
2
763
6
2
63
Sur
15
1,350
1
2
1,111
-
1
-
Total
113
20,348
203
20
14,688
197
19
220
Provisiones
Intereses y/o
Componente
financiero
Otros
conceptos
Garantías
Diciembre de 2012
ZONA
Número
obligaciones
Capital
Intereses y/o
Componente
financiero
Otros
conceptos
Capital
Antioquia
24
6,714
168
3
4,752
336
-
8
Bogotá y Sabana
35
8,685
33
1
6,196
66
15
155
Caribe
15
1,841
17
-
1,524
29
6
42
Centro
22
1,164
5
15
463
5
-
81
Sur
14
1,036
1
4
892
-
1
-
Total
110
19,440
224
23
13,827
436
22
286
El siguiente es el detalle de la cartera de créditos reestructurada por sector económico al 30 de Junio de
2013 y diciembre de 2012:
Junio 2013
Provisiones
SECTOR
Agropecuario,
silvicultura pesca y
caza
Número
de
pagarés
Capital
Intereses y/o
componente
Otros
conceptos
Capital
Intereses y/o
componente
Otros
conceptos
Garantías
8
1,996
-
-
782
-
-
-
5
956
5
-
474
5
-
-
64
8,380
12
5
6,438
8
5
48
3
2,534
151
-
2,494
151
-
-
2
209
15
-
199
15
-
-
2
461
1
-
224
-
-
-
Metalúrgico
Papel, Madera y
Cartón
4
1,390
-
-
1,351
-
-
-
3
373
1
-
14
1
-
5
Químicos
Otras Industrias,
Muebles, Joyas,
Juguetes
Profesionales y
Servicios a
Empresas,
financieros, bienes
9
1,233
13
11
1,095
12
11
122
3
316
-
1
107
-
1
5
6
474
5
3
49
5
2
40
Textil
4
2,026
-
-
1,461
-
-
-
Alimentos y Bebidas
Comercio,
restaurante y hoteles
Construcción y obras
civiles
Transporte y
comunicaciones
Servicios comunales
sociales y personales
24
Total Cartera
113
20,348
203
20
14,688
197
19
220
Diciembre 2012
Provisiones
SECTOR
Número
de
pagarés
Agropecuario,
silvicultura pesca y
caza
Capital
Intereses y/o
componente
Otros
conceptos
Capital
Intereses y/o
componente
Otros
conceptos
Garantías
5
2,173
1
-
793
1
-
-
Alimentos y Bebidas
Comercio,
Restaurante y hoteles
Transporte y
comunicaciones
Servicios comunales
sociales y personales
Profesionales y
Servicios a
Empresas,
financieros, bienes
35
8,471
186
1
6,171
370
12
163
63
8,140
23
18
6,333
36
7
53
1
198
14
-
198
29
-
-
1
253
-
3
253
-
-
-
5
205
-
1
79
-
3
70
Total Cartera
110
224
23
436
22
286
19,440
13,827
Transacciones en moneda extrajera
Al 30 de junio de 2013 y 31 de diciembre de 2012, la cartera de crédito total incluye $10,642 y $12,858 en
moneda extranjera respectivamente.
Provisión para cartera de créditos
El movimiento de la provisión para cartera de créditos es el siguiente:
Junio
2013
Saldo Inicial
$
29,400
26,178
Provisión cargada a gastos
17,057
6,857
Castigos de cartera comercial
(2,025)
(1,483)
(15,183)
(2,152)
29,249
29,400
Recuperaciones
$
Saldo Final
Castigos de cartera
El siguiente es el detalle de la cartera castigada durante 2013 y 2012:
Junio Diciembre
Comercial $
Total
$
Diciembre
2012
2013
2012
2,025
4,917
2,025
4,917
25
Vencimiento de cartera
A continuación se detallan los períodos de vencimientos de la cartera de créditos en forma porcentual, con
respecto al total de los préstamos de la Compañía:
Cartera
Semestre Enero de 2013 a Junio 2013
Jul-Sep
Oct-Dic
Ene-Mar
Abr-Jun
2013
2013
2014
2014
Superior a
12 Meses
Total
Comercial
81.51%
14.85%
0.92%
0.26%
2.46%
100%
Total
81.51%
14.85%
0.92%
0.26%
2.46%
100%
Cartera
Semestre Julio de 2012 a Diciembre 2012
Jul-Sep
Oct-Dic
Ene-Mar
Abr-Jun
2012
2012
2013
2013
Superior a
12 Meses
Total
Comercial
79.17%
16.35%
0.87%
0.24%
3.37%
100%
Total
79.17%
16.35%
0.87%
0.24%
3.37%
100%
Nota 6 - Cuentas por cobrar, neto
El detalle de cuentas por cobrar es el siguiente:
Junio
Diciembre
2013
2012
1,216
1,216
1,457
1,457
Pagos por cuenta de clientes
Cartera de créditos y operaciones de leasing
Total
70
70
108
108
Otras
Comisiones
Deudas por otros conceptos
FOGAFIN por seguro de depósito
Total
101
75
61
237
156
16
119
291
1,523
1,856
(405)
1,118
(544)
1,312
Intereses
Cartera de créditos
Total
$
Total cuentas por cobrar
Provisiones
Total cuentas por cobrar – neto
$
Provisión
El movimiento de la provisión para cuentas por cobrar es el siguiente:
Saldo Inicial
Provisión cargada a resultado
Castigos
$
26
Junio
2013
Diciembre
2012
544
324
(89)
623
44
(14)
Recuperación de provisión
Saldo final
(374)
405
$
(109)
544
Nota 7 - Bienes realizables y recibidos en pago
El detalle de los Bienes realizables y recibidos en pago es el siguiente:
Junio 2013
Tipo de bien
Bienes inmuebles destinados a
vivienda
Inmuebles diferentes de
vivienda (1)
Bienes muebles (incluye
acciones)
Total
Monto
Provisión
Diciembre 2012
% Prov
Monto
564
432
77%
-
-
-
564
432
77%
$
$
Provisión
% Prov
564
327
58%
282
32
11%
846
359
0%
42%
(1) En el semestre terminado en junio de 2013, se efectuaron ventas por un valor de $282, no se recibieron
daciones en pago, ni se realizaron donaciones ni activación de bienes.
Clasificación de los bienes recibidos en pago de acuerdo con el tiempo transcurrido desde su recibo:
Junio 2013
Bienes inmuebles destinados a vivienda
Permanencia
Monto
Provisión
Menor a un año
83
39
Entre uno y dos años
481
393
-
-
564
432
Mayor a dos años
Total
Diciembre 2012
Bienes inmuebles destinados a vivienda
Permanencia
Bienes inmuebles diferentes de vivienda
Monto
Provisión
Monto
Provisión
Menor a un año
$ 83
22
-
-
Entre uno y dos años
481
305
-
-
-
-
282
32
$ 564
327
282
32
Mayor a dos años
Total
Movimiento provisión bienes recibidos en pago, restituidos
Bienes recibidos en pago
Saldo inicial
Provisión cargada a resultados
Reintegro por recuperación de provisión
$
27
Junio 2013
Diciembre 2012
359
105
(32)
513
119
(273)
Saldo al final del año
$
432
359
La compañía se encuentra en proceso de venta de un bien el cual tiene un costo de $83. Aún no se ha
dado de baja el inmueble debido a que al 30 de Junio de 2.013, no ha culminado el proceso de
escrituración.
La Compañía tiene la totalidad de los avalúos de los bienes recibidos en pago, los cuales tienen una
antigüedad máxima de 3 años.
Los bienes se reciben con base en un avalúo comercial determinado técnicamente y se actualiza cada tres
años o cuando existan cambios en los precios por efecto del mercado.
Nota 8 - Propiedades y equipo, neto
El saldo de propiedades y equipo, neto presenta el siguiente detalle:
Junio
Diciembre
2013
2012
1,355
2,084
Muebles, equipo y enseres
370
370
Vehículos
137
137
1,862
2,591
(1,212)
(1,958)
(180)
(162)
(94)
(80)
(1,486)
(2,200)
376
391
Activos
Equipo de computación
(1)
$
Menos:
Depreciación Acumulada
Equipo de Computación
Muebles y Enseres de Oficina
Vehículos
Total
(1)
$
En la actualidad la Compañía no posee restricciones sobre estos activos.
La depreciación cargada a gastos operacionales durante el primer semestre de 2013 y segundo semestre
de 2012 fue de $88 y $111 respectivamente.
La Compañía ha mantenido medidas necesarias para la conservación y protección de las propiedades y
equipos. Al 30 de Junio de 2013 y 31 de Diciembre de 2012, existen pólizas de seguros que cubren riesgos
de sustracción, incendio, terremoto, asonada, motín, explosión, erupción volcánica, baja tensión y actos mal
intencionado de terceros.
28
Nota – 9 Gastos pagados por anticipado y cargos diferidos
El detalle de los gastos pagados por anticipado y cargos diferidos al 31 de diciembre es el siguiente:
Junio
Diciembre
Gastos pagados por anticipado:
Renovación y mantenimiento licencias de software
Seguros
$
Cargos Diferidos:
(1)
Impuesto al patrimonio
Impuesto Diferido (Nota 24)
Licencias de software
Total
(1)
$
2013
2012
151
21
172
323
156
479
950
209
16
1,175
1,425
37
1,462
1,347
1,941
Corresponde
al
saldo pendiente por amortizar por el impuesto al patrimonio para los años 2013 y 2014 según Ley
1370 de 2009. El saldo de $950 corresponde al impuesto pendiente de amortizar en septiembre de
2013 y el año 2014.
El siguiente es el movimiento de gastos anticipados, cargos diferidos:
Junio
Diciembre
2013
2012
479
265
70
22
48
713
203
510
$
(377)
(157)
(220)
172
(499)
(312)
(187)
479
$
1,462
1,733
209
42
209
42
-
(496)
(475)
(21)
(313)
(238)
(75)
Movimiento gastos anticipados:
Saldo Inicial
Más:
Gastos anticipados
Seguros
Renovación licencias
$
Menos:
Amortizaciones
Seguros
Renovación licencias
Saldo Final
Movimiento cargos diferidos:
Saldo Inicial
Más:
Cargos diferidos
Licencias de Software
Impuesto diferido (Ver Nota 25)
Menos:
Amortizaciones
Impuesto al patrimonio
Licencias de Software
29
Saldo Final
$
1,175
1,462
Nota – 10 Otros activos
El siguiente es el detalle:
Anticipos Impuesto de renta
Retención en la Fuente
Bienes de arte y cultura
Total
$
$
Junio
Diciembre
2013
165
121
17
303
2012
3
17
20
Junio
Diciembre
2013
34
34
2012
34
34
Junio
Diciembre
Nota – 11 Valorizaciones netas
El siguiente es el detalle:
Bienes de arte y cultura
Total
$
$
Nota – 12 Depósitos y exigibilidades
El siguiente es el detalle:
2013
2012
Certificados de depósito a término
$
466,475
427,566
Total
$
466,475
427,566
Certificados de Depósito a término
Los certificados de depósito a término se presentan con los vencimientos proyectados por flujo de caja a
junio 30 de 2013.
2013
Julio-Septiembre 2013
Octubre-Diciembre 2013
Enero-Junio 2014
$
Mayores a 12 Meses
Total
300,335
146,030
19,204
906
466,475
$
Los certificados de depósito a término se presentan con los vencimientos proyectados por flujo de caja a
Diciembre 31 de 2012
2012
Enero-Marzo 2013
Abril-Junio 2013
Julio-Diciembre 2013
$
Mayores a 12 Meses
Total
$
30
236,967
151,426
39,085
88
427,566
31
Nota – 13 Operaciones de mercado monetario – Pasivas
El detalle de los montos y las tasas promedio es el siguiente:
Junio
2013
Diciembre
2012
Créditos interbancarios
$
24,000
30,000
Total
$
24,000
30,000
Los saldos a junio 2013 y diciembre 2012 corresponden a los fondos interbancarios pasivos con
Bancolombia.
Todas las operaciones interbancarias son tomadas a plazos menores a 29 días. Los plazos promedio para
estas operaciones durante el primer semestre de 2013 y el segundo semestre de 2012 son de 14 días. El
costo financiero promedio para el primer semestre de 2013 y el segundo semestre de 2012 fue 3.60% y
4.92% respectivamente.
Nota – 14 Créditos de bancos y otras obligaciones financieras
El siguiente es el detalle:
Junio
Diciembre
2013
2012
Entidades del país
$
99,854
162,755
Total
$
99,854
162,755
Los créditos de bancos y otras obligaciones financieras incluyen saldos con vencimientos a corto plazo y
mediano plazo, a junio 30 de 2013 y al 31 de diciembre de 2012 comprendía lo siguiente:
Junio 2013
Entidades del país
Entidad
Tasa promedio
ponderada
Mediano
plazo
Intereses por
pagar
72,000
-
126
19/03/2014
Corto plazo
$
Vencimiento
Final
Bancolombia (Cop)
5%
Banco Popular
5%
15,000
-
101
10/08/2013
Bancolombia (M.E)
1%
12,854
-
9
24/12/2013
Total
99,854
236
Diciembre 2012
Entidad
Tasa promedio
ponderada
Mediano
plazo
Intereses por
pagar
71,500
-
486
13/05/2013
Corto plazo
$
Vencimiento
Final
Bancolombia
7%
Banco de Bogotá
7%
42,000
-
351
16/06/2013
Davivienda
8%
20,000
-
192
16/03/2013
Bancolombia (M.E)
2%
14,055
-
48
25/06/2013
Banco Av Villas
7%
7,000
-
58
14/05/2013
BCSC
7%
8,200
-
68
14/05/2013
32
Total
$
162,755
1,203
Estas obligaciones se adquirieron sin entregar garantía.
Nota – 15 Cuentas por pagar – otras
El detalle de cuentas por pagar es el siguiente:
Junio
2013
Retenciones y aportes laborales
$
Diciembre
2012
527
-
Comisiones y honorarios
340
257
Cuentas por pagar recaudos Factoring
131
95
Cheques girados no cobrados
93
93
Acreedores varios
56
32
Prometientes compradores-inmuebles
50
250
Primas de seguros
30
301
7
19
1,234
1,047
(1)
Diversas
Total
$
(1)Este saldo incluye el valor de las retenciones y aportes laborales, Mutuocolombia y pensiones
Voluntarias, las cuales en diciembre habían sido pagadas en su totalidad.
Nota - 16 Obligaciones laborales consolidadas
Las obligaciones laborales tienen la siguiente composición:
Junio
Diciembre
2013
2012
1,205
887
582
534
Vacaciones
562
565
Cesantías
295
514
18
61
2,662
2,561
Junio
Diciembre
2013
2012
2,899
2,177
Abonos
16,979
19,051
Cargos
(17,085)
(18,329)
2,793
2,899
Bonificación variable al personal y bonificación plan gestión
comercial
$
Prima de vacaciones
Intereses a las cesantías
Total
$
Nota – 17 Otros pasivos
Ingresos anticipados
Los ingresos anticipados tienen la siguiente composición al 30 de Junio:
Saldo Inicial
Saldo Final
$
$
33
En este rubro se contabilizan los descuentos por pronto pago de los Acreedores por Financiamiento
Comercial "A.P.F.C" en el momento del pago de la facturación objeto de la financiación, el ingreso por este
concepto se reconoce contablemente durante el período restante, entre el día del desembolso de la
financiación y el plazo neto concedido por el acreedor.
Otros pasivos diversos
Los otros pasivos diversos tienen la siguiente composición:
Junio
Diciembre
2013
2012
25,280
45,907
Abonos diferidos
298
345
Solo recaudo Factoring Exportación
220
212
11
25,809
11
46,475
Abonos por aplicar a obligaciones
$
Pasivos diversos IVA póliza seguros
Total
$
Nota – 18 Pasivos estimados y provisiones
El detalle de los pasivos estimados y provisiones, es el siguiente:
Acreedores Varios
$
Junio
Diciembre
2013
2012
2,001
1,506
Prima de antigüedad
1,310
1,096
Impuestos (1) (Nota 24)
1,053
-
Bonificación pensión y pensión especial
545
502
Bonificación variable al personal
175
102
-
39
5,084
3,245
Multas sanciones y litigios
Total
(1)
$
A diciembre 31 de 2012 el saldo de impuesto de renta estaba registrado como pasivo real y no como
provisión y no existía el impuesto CREE.
Nota – 19 Bonos obligatoriamente convertibles en acciones
Junio
Bonos obligatoriamente convertibles en acciones
Diciembre
2013
2012
20,000
20,000
20,000
20,000
Emisión
Fecha de Vencimiento
Colocado
2008
Agosto 29 de 2013
$
20,000
Total
$
20,000
Tasa E.A
2013
Tasa E.A
2012
3.96%
5.41%
Corresponden a la colocación de BOCEAS realizada en 2008 mediante Resolución 1035 del 27 de Junio de
2008, por la suma de $20,000. El destinatario de ambas ofertas es Bancolombia S.A., previa renuncia de los
demás accionistas. El plazo de los bonos es de sesenta (60) meses contados a partir de la fecha de
34
suscripción, con posibilidad de redención anticipada y con intereses
al DTF (Efectivo Anual) revisable
trimestralmente en su equivalente con el DTF del primer día del período, pagadero trimestre vencido
Nota - 20 Capital social
El número de acciones al 30 de junio de 2013 y al 31 de diciembre de 2012 tiene la siguiente composición:
No. de Acciones
2013
2012
Acciones autorizadas
10,500,000,000
10,500,000,000
6,023,681,600
6,023,681,600
Acciones suscritas y pagadas:
Ordinarias con valor nominal de $10 pesos
(1)
(1)
Equivale a un capital suscrito y pagado de $60,237 a junio 30 de 2013 y a diciembre 31 de 2012
Nota - 21 Cuentas contingentes y de orden
En desarrollo de su giro normal de operaciones, la Compañía registra las siguientes responsabilidades
contingentes y compromisos:
Junio
Diciembre
Acreedoras
Créditos aprobados no desembolsados
Garantías bancarias
Bonos comunes y convertibles en acciones
Otras total
2013
2012
24,264
724
3,276
347
28,611
26,270
1,057
3,474
426
31,227
$
11,125
3,425
14,550
11,144
3,658
14,802
$
43,161
46,029
$
$
Deudoras
Perdidas fiscales por amortizar
Intereses cartera de créditos
Venta de Cartera Improductiva
$
Total cuentas contingentes
A continuación se presenta el detalle de las cuentas de orden:
Junio
2013
Diciembre
2012
764,138
764,140
Activos castigados
58,413
57,182
Inversiones para mantener hasta el vencimiento
27,502
22,122
Operaciones recíprocas activas con matrices y subordinadas
Deudoras
Valor fiscal de los activos
$
10,608
52,807
Créditos a matriz, filiales y subsidiarias Deudoras
6,631
10,988
Gastos por Operaciones recíprocas con matrices y subordinadas
1,944
4,153
Propiedades y Equipo totalmente depreciados
1,092
1,645
20,434
21,501
890,762
934,538
Otras
$
35
Junio
2013
Diciembre
2012
651,692
661,451
Acreedoras
Calificación créditos comerciales, otras garantías
$
Operaciones recíprocas pasivas con matrices y subordinadas
129,084
136,250
Valor fiscal del patrimonio
59,451
59,443
Bienes y valores recibidos en garantía para futuros créditos
58,352
60,029
Calificación créditos comerciales, garantía idónea
37,263
32,786
Bienes y valores recibidos en garantía
20,858
25,159
Ajustes por inflación patrimonio
13,673
13,673
Capitalización por revalorización del patrimonio
Ingresos por Operaciones recíprocas que afectan ingresos con matrices y
subordinadas
13,673
13,673
1,042
2,488
Rendimientos de inversiones negociables en títulos de deuda
229
732
Recuperación de activos castigados
254
619
38,209
Otras total
$
26,633
1,012,204
1,044,512
Total Cuentas de Orden
$
1,902,966
1,979,050
Total cuentas Contingentes y de Orden
$
1,946,127
2,025,079
Nota 22 - Gastos generales
El detalle de gastos generales es el siguiente:
Impuestos
Honorarios
Seguros
Arrendamientos
Mantenimiento y reparaciones
Renovación Licencias Otras
Gastos clientes asumidos comercial
Gastos de viaje
Contribuciones y afiliaciones
Servicios públicos
Servicios de aseo y vigilancia
Publicidad y propaganda
Empaque de extractos
Transporte
Servicios de custodia de Valores
Comunicaciones
Servicios de bodegaje
Administración de edificios
Útiles y papelería
Relaciones publicas
$
Otros
Total
$
36
Junio
Diciembre
2013
2,390
1,060
774
264
244
220
202
175
118
94
50
48
43
43
41
29
29
20
16
8
2012
No auditado
1,557
1,584
936
265
265
187
113
165
110
138
57
111
52
54
32
25
21
23
20
10
162
6,030
257
5,982
Nota – 23 Ingresos y gastos no operacionales
El detalle de los ingresos y gastos no operacionales es el siguiente:
Junio
Ingresos:
Recuperaciones años anteriores (1)
Recuperación bienes castigados
Recuperaciones Gravamen Financiero
Reintegro provisión bienes realizables y recibidos en pago
Utilidad en venta de bienes recibidos en pago
Diversos
Total Ingresos
$
$
Gastos:
Gastos de ejercicios anteriores (2)
Pérdida en venta de activos y bienes recibidos en pago
Multas, sanciones, litigios, indemnizaciones
Gastos bienes recibidos en pago y restituidos
Diversos
Total Gastos
2013
2012
No auditado
448
254
163
32
15
19
931
84
331
35
272
5
16
743
Junio
2013
Diciembre
2012
No auditado
(5)
21
11
27
36
32
14
4
86
$
$
Diciembre
(1) Las recuperaciones de años anteriores realizados en el primer semestre de 2013, se debe
principalmente a los siguientes conceptos: Seguro de vida $ 226, Recuperaciones nómina $130 y Gastos
administrativos $92.
(2) La disminución del gasto en el segundo semestre de 2012, corresponde a la reversión de la
condonación de intereses remuneratorios y de mora realizada en el mes de abril del mismo año al cliente
Procostura del Valle S.A por valor de $ 10.
Nota - 24 Impuestos
El siguiente es un detalle de las pérdidas fiscales originadas pendientes de compensar:
Del año 2009
37
Junio
Diciembre
2013
2012
3,597
11,144
a) El saldo de los impuestos por pagar al corte de junio 30 de 2013 y diciembre 31 de 2012, corresponde a:
Junio
Diciembre
2013
2012
1,069
1,426
Retención en la fuente
242
258
Impuesto a las ventas
6
11
Gravamen a los movimientos financieros
4
2
Impuesto de renta (ver nota 25)
-
358
Sobretasas y Otros
-
2
1,321
2,057
2013
2012
Impuesto a la Renta (Ver nota 25)
225
-
Impuesto para la Equidad CREE (ver nota 25)
778
-
52
-
1,055
-
2,376
2,057
Pasivo
Impuesto al Patrimonio
$
Total
$
Provisión
Industria y Comercio y retención de ICA
Total Provisión (Ver nota 18)
$
Total Impuestos por pagar
b) Factoring Bancolombia S.A cumpliendo sus obligaciones tributarias, aportó a las finanzas nacionales y
territoriales por impuestos, contribuciones y tasas la suma de $ 3,182 a junio 30 de 2013 y $1,779 en el
segundo semestre de 2012, de acuerdo con el siguiente detalle de impuestos causados:
Junio
Diciembre
2013
2012
Con cargo a gastos
Impuestos para la Equidad CREE
$
778
-
(209)
-
225
221
1,356
736
Impuesto al patrimonio
475
238
IVA
307
369
Industria y comercio
247
214
Registro y Anotación
3
1
Vehículos
2
-
2,390
1,558
3,184
1,779
Impuestos de renta diferido debito (ver nota 9)
Impuestos de renta y complementarios
$
Otros Impuestos
Gravamen a los movimientos financieros
Subtotal de otros impuestos
Total impuestos con cargo a gastos
$
38
c) El Impuesto al patrimonio se detalla así:
2013
2012
Valor a pagar por cuatro años
2,851
2,851
Impuesto pagado en períodos anteriores
1,426
1,069
Impuesto pagado en el período
356
356
Saldo en las cuentas por pagar
1,069
1,426
Nota – 25 Impuesto de renta y complementarios
Impuestos a la renta y complementarios
Las disposiciones fiscales vigentes al corte de junio 30 de 2013 aplicables a Factoring Bancolombia
estipulan que:
a)
La tarifa del impuesto a la renta a partir del año 2013 es del 25%. Hasta el 31 de diciembre de 2012
las rentas fiscales se gravaban a la tarifa del 33%.
b)
A partir del año 2013 se paga el impuesto de renta para la equidad – CREE, a cargo de las
sociedades, personas jurídicas y demás entes asimilados, nacionales y extranjeros declarantes del
impuesto sobre la renta y complementarios, con una tarifa del 9% para los años 2013 a 2015 y a partir
del año 2016 la tarifa será del 8%.
La base gravable de este impuesto se obtiene con la depuración de la renta por el sistema ordinario,
con restricciones en algunas deducciones como: donaciones, compensación de pérdidas fiscales,
deducción de activos fijos reales productivos, entre otras. Dicha base gravable no podrá ser inferior al
3% del patrimonio líquido del contribuyente del año anterior.
c)
Se tiene una exoneración del pago de los aportes parafiscales al SENA e ICFB a partir de mayo de
2013, y a partir de enero de 2014 la exoneración aplica también para los aportes en salud; en la parte
correspondiente al empleador por los empleados que devenguen hasta 10 salarios mínimos legales
mensuales. La empresa dejó de causar los aportes al SENA e ICBF a partir del mes de mayo de 2013,
fecha en que se reglamentó la retención del CREE; los aportes a las cajas de compensación familiar
continúan sin modificaciones.
d)
El impuesto a las ganancias ocasionales, complementario al impuesto de la renta para el año 2013,
con una tarifa del 10%. Hasta el 31 de diciembre de 2012 se gravaba a una tarifa del 33%. Este
impuesto grava las ganancias extraordinarias como utilidad obtenida en la enajenación de activos fijos
poseídos por dos años o más, utilidad originada en la liquidación de sociedades con dos años o más
de existencia, entre otras.
e)
El impuesto de renta mínimo no puede ser inferior al 3% de su patrimonio líquido en el último día del
ejercicio gravable inmediatamente anterior.
f)
Al 30 de junio de 2013
Factoring Bancolombia presenta pérdidas fiscales pendientes de
compensación, por valor de $3,597 (diciembre 31 de 2012 $11,144)
g)
Los contribuyentes del impuesto de renta que hubieren celebrado operaciones con vinculados
económicos o partes relacionadas del exterior y/o con residentes en países considerados paraísos
fiscales, están obligados a determinar para efectos del impuesto de renta y complementarios las
operaciones a valor de mercado, cumpliendo con las obligaciones formales de presentación del
estudios de precios de transferencia, declaración individual y consolidada.
39
A la fecha no ha concluido el estudio de precios de transferencia correspondiente al año 2012, sin
embargo, se considera que con base en los resultados satisfactorios del estudio correspondiente al
año 2011 y años anteriores no se requerirán provisiones adicionales significativas de impuesto de
renta como resultado del mismo.
h)
Las declaraciones del impuesto sobre la renta y complementarios de los años 2009, 2010, 2011 y
2012 se encuentran sujetas a aceptación y revisión por parte de las autoridades tributarias.
i)
Mediante la Ley 1370 del año 2009 se estableció el impuesto al patrimonio por el año 2011 a
cargo de los contribuyentes del impuesto a la renta, por lo tanto aquellos contribuyentes
con
patrimonio líquido superior a 5.000 deben pagar una tarifa del 4.8%. Mediante el decreto de
emergencia económica 4825 de 2010 se estableció una sobretasa del 25% sobre este impuesto,
quedando la tarifa total en el 6%. El valor del impuesto incluyendo la sobretasa es de $2,851, el cual
será pagado en las vigencias fiscales 2011 a 2014, registrado en la cuenta de gasto y la cuenta
revalorización del patrimonio, previamente autorizados por la Ley y la Asamblea de Accionistas.
La siguiente es la conciliación entre la utilidad contable y la renta gravable estimada por los semestres que
terminaron el 30 de Junio de 2013 y el 31 de diciembre de 2012:
Utilidad antes de impuesto sobre la renta
$
Junio
2013
Diciembre
2012
6,810
3,397
-
(6)
1,431
957
506
373
Más o (menos) partidas que aumentan (disminuyen) la utilidad fiscal:
Recuperación Provisión Propiedades y Equipos Otras
Gastos no deducibles por diferencias permanentes
Gastos no deducibles por diferencias temporales
Deducciones por diferencias temporales años anteriores
(138)
-
-
(113)
Renta liquida ordinaria
8,609
4,608
Compensación pérdidas fiscales y excesos de renta Presuntiva
7,709
3,766
Renta presuntiva
900
842
Renta liquida gravable Impuesto de Renta por el Sistema Ordinario
900
842
Impuesto sobre la renta liquida gravable 25% (2012 – 33%)
225
278
Total provisión impuesto sobre la renta corriente
225
278
225
278
Otras deducciones fiscales
Total provisión impuesto sobre la renta llevada a resultados
$
Conciliación del impuesto para la equidad CREE
La siguiente es la conciliación que determina la renta liquida para el impuesto para la equidad CREE
estimada para el semestre que terminó el 30 de junio de 2013 y el 31 de diciembre de 2012 (se parte de la
conciliación de la utilidad
2013
Renta Liquida Gravable Impuesto de Renta por el Sistema Ordinario
Partidas que incrementan la base para el cálculo del impuesto para la
equidad CREE
Donaciones
$
900
34
6
Compensación pérdidas fiscales y excesos de renta Presuntiva
7,709
Renta líquida gravable CREE
8,649
778
Impuesto para la equidad CREE 9%
40
Conciliación del patrimonio contable con el fiscal
La siguiente es la conciliación entre el patrimonio contable y el fiscal por los semestres que terminaron el 30
de Junio de 2013 y el 31 de diciembre de 2012:
Junio
2013
Diciembre
2012
63,675
57,659
2
3
Impuesto diferido Debito CREE 2012
(169)
-
Impuesto diferido Debito CREE 2013
(40)
-
Patrimonio contable
$
Más o ( menos) partidas que incrementan (disminuyen) el
patrimonio para efectos fiscales:
Ajuste por inflación fiscal de activos y reajustes fiscales
Valorizaciones
(34)
(34)
Pasivos no solicitados fiscalmente
4,030
3,249
Impuesto al Patrimonio (Ver nota 9)
(950)
(1,425)
66,514
59,452
Junio
2013
Diciembre
2012
-
-
Pasivos estimados
209
-
Total impuesto Diferido Débito
209
-
Total patrimonio fiscal
$
Impuesto diferido débito
A continuación se detallan los valores que lo generan:
Saldo inicial de impuesto diferido débito
$
Más (menos) movimientos año:
Saldo a pagar (a favor) de impuesto sobre la renta y complementarios
Impuesto sobre la renta liquida y ganancia ocasional
$
Retención en la fuente
Anticipos impuesto de renta
Junio
2013
Diciembre
2012
223
278
(31)
(115)
(165)
(25)
27
138
Saldo a pagar (a favor) de impuesto sobre la renta para la Equidad CREE
Impuesto sobre la renta para la Equidad CREE
$
Junio
2013
Diciembre
2012
778
-
(209)
-
Menos
Impuestos diferidos
41
Retención en la fuente
(90)
-
479
-
Nota – 26 Transacciones con partes relacionadas
Se consideran como partes relacionadas los principales accionistas y las empresas donde la Compañía
posee inversiones superiores al 10% del capital o existen intereses económicos, administrativos o
financieros; adicionalmente, compañías en donde accionistas o miembros de la Junta Directiva tengan una
participación superior al 10%.
Información a revelar
Operaciones celebradas con directores y administradores:
Durante los períodos terminados el 30 junio de 2013 y el 31 de diciembre de 2012 se pagaron honorarios a
los directores por $26 y $16 respectivamente, por concepto de asistencia a reuniones de Junta Directiva y
Comités.
Durante los períodos antes mencionados, no hubo entre la Entidad y sus directores y administradores,
transacciones con las siguientes características:



Préstamos sin intereses o contraprestación alguna, servicios o asesorías sin costo.
Préstamos que impliquen para el mutuario una obligación que no corresponde a la esencia o
naturaleza del contrato de mutuo.
Operaciones cuyas características difieran de las realizadas con terceros.
Accionistas
con participación
igual o superior al
10 % del capital de
la Compañía
2013
Activos
Caja bancos
$
Directivos
10,689
Cartera de crédito
Cuentas por cobrar
6,550
-
-
108,854
230
20,000
-
Ingresos
Intereses y comisiones
1,041
-
Gastos
Operacionales
1,944
-
Pasivos
Acreedores – Bancos
Cuentas por pagar
Boceas
42
Accionistas
con participación
igual o superior al
10 % del capital
de la Compañía
2012
Activos
Caja bancos
$
Directivos
51,383
Cartera de crédito
Cuentas por cobrar
10,988
-
-
115,555
695
20,000
-
Ingresos
Intereses y comisiones
2,488
-
Gastos
Operacionales
4,152
-
Pasivos
Acreedores – Bancos
Cuentas por pagar
Boceas
Detalle de los saldos de mayor importancia con las Compañías del grupo con las cuales se generaron
transacciones durante el primer semestre de 2013:
Bancolombia
Activos
Caja bancos
Cartera de crédito
Cuentas por cobrar
$
Pasivos
Acreedores – Bancos
Cuentas por pagar
Boceas
Ingresos
Operacionales
Bancolombia
Panamá
8,026
6,550
-
2,663
-
108,854
230
20,000
-
1,041
-
1,944
-
Gastos
Operacionales
43
Nota – 27 Controles de Ley
La Compañía durante los períodos de enero a junio de 2013 y julio a diciembre de 2012 dio oportuno
cumplimiento a las disposiciones legales en materia de posición propia, encaje, inversiones obligatorias,
gestión de activos y pasivos, capitales mínimos, relación de solvencia y reserva legal. Los requerimientos
de las entidades que ejercen la inspección y vigilancia fueron atendidos en forma oportuna.
Posición propia
Durante el primer semestre de 2013 la Compañía ha controlado y cumplido con los requerimientos de
límites de Posición propia, posición propia de contado y posición bruta de apalancamiento, de acuerdo con
las reglas del capítulo XIII-8 de la circular Básica contable y financiera de la Superintendencia Financiera de
Colombia.
Posición Propia
Posición Propia de contado
Posición Bruta de
Apalancamiento
Límite Máximo
20% del Patrimonio Técnico
50% del Patrimonio Técnico
550% del Patrimonio Técnico
Monto mínimo
Podrá ser Negativo sin
exceder el equivalente en M.E.
al 5 % del Patrimonio técnico
Debe ser cero
Sin monto mínimo
Las anteriores tres posiciones se calculan con base en el promedio aritmético de tres (3) días hábiles.
Encaje
Al 30 de junio de 2013 sobre los depósitos en moneda legal se constituyó un encaje obligatorio en las
siguientes proporciones:
30 de junio de 2013
Requerido
Encaje Requerido Certificados de depósito
a término
Encaje Requerido Otras cuentas
Valor
4.5%
20,984
11%
-
Gestión de activos y pasivos
La Compañía evalúa la gestión de activos y pasivos y posiciones fuera de balance, estimando y controlando
el grado de exposición a los principales riesgos de mercado, con el objeto de protegerlos de eventuales
pérdidas por variaciones en su valor económico (activos y pasivos)
Relación de solvencia
El patrimonio adecuado de la Compañía no puede ser inferior al 9% del total de sus activos y contingencias
de crédito ponderados por niveles de riesgo crediticio; con la entrada en vigencia del decreto 1720 de 2001
y sus modificaciones posteriores, además del riesgo crediticio se incorpora el riesgo de mercado, el cual
pondera por el 100%. El cálculo se hace cada mes sobre estados financieros sin consolidar y en junio y
diciembre de cada año sobre estados financieros consolidados con subordinadas del sector financiero,
locales y del exterior.
El patrimonio adecuado y el índice de solvencia teniendo en cuenta el índice de mercado para el período
terminado el 30 de junio de 2013 fue de $83,198 y 12,45% y para el 31 de diciembre de 2012 fue de
$77,659 y 11,46%.
44
El 23 de agosto de 2012 el Gobierno Nacional expidió el Decreto 1771, por medio del cual se adoptan
medidas para fortalecer el capital de los establecimientos de crédito. La norma modifica la estructura de
clasificación del capital regulatorio, cuya medición será el producto de la sumatoria del patrimonio básico
ordinario (PBO) neto de deducciones, el patrimonio básico adicional (PBA) y el patrimonio adicional (PA),
siendo el primero de estos el de mayor calidad. Esta metodología que no modifica el nivel mínimo de
solvencia del 9% introduce un nuevo indicador, denominado Relación de Solvencia Básica del 4.5%, el
cual hace énfasis en la calidad del capital, estableciendo la proporción del PBO en relación con la suma de
los activos ponderados por nivel de riesgo. Este nuevo acuerdo de capital empezará a regir a partir del mes
de agosto de 2013.
La Compañía durante los semestres terminados en diciembre 2012 y junio de 2013 cumplió con los
requerimientos de encaje, capitales mínimos, relación de solvencia, inversión obligatoria y demás controles
contemplados en las disposiciones legales.
Reserva legal
De acuerdo con disposiciones legales, los establecimientos de crédito deben constituir una reserva legal
que asciende por lo menos al cincuenta por ciento (50%) del capital suscrito, formada con el diez por ciento
(10%) de las utilidades líquidas de cada ejercicio.
Nota – 28 Contingencias
Procesos judiciales en contra
Al cierre de junio de 2013 la compañía no posee procesos judiciales en contra.
45
Gobierno Corporativo
De acuerdo con los lineamientos indicados en el Código del Buen Gobierno de la Compañía y en las
disposiciones y documentos internos que regulan la materia, adoptados e implementadas por la
administración de Factoring Bancolombia, se realizaron las siguientes gestiones:
Junta Directiva y Alta Gerencia
La Junta Directiva y la alta Gerencia de Factoring Bancolombia S.A. Compañía de Financiamiento,
integrada esta última por el Presidente, Vicepresidente y Gerentes Nacionales, han tenido conocimiento de
las responsabilidades que implica el manejo de los diferentes riesgos derivados del giro ordinario de las
actividades y operaciones desarrolladas por la Compañía. Así mismo conocen sobre los procesos y la
estructura de negocios, con el fin de brindarle a la Compañía el apoyo, monitoreo y seguimiento debidos.
Cabe señalar que las políticas y el perfil de riesgos se han definido por la Junta Directiva e implementado
por el Comité de Riesgos, quienes además intervienen en la aprobación de los límites de operación. La
supervisión del cumplimiento de dichas políticas se encuentra a cargo de la Junta Directiva.
Políticas y división de funciones
La política de gestión de los diferentes riesgos ha sido impartida y aprobada por la Junta Directiva de la
Compañía y adoptada e implementada por la administración de la Compañía e integrada con la gestión de
riesgos de las demás actividades de la institución. Igualmente dicha política considera exposiciones a
riesgos de liquidez, operacional, de mercado y crédito acordes con su estructura y naturaleza; dichos límites
son conocidos de manera oficial y oportuna por parte del funcionario encargado de las negociaciones. La
validez de estos límites es revisada periódicamente con el fin de ajustarla a las condiciones de mercado y
riesgo.
Por otra parte, se cuenta con un área especializada, la Dirección de Riesgos, la cual se encarga de liderar
la identificación, estimación, administración y control de los riesgos inherentes a las diferentes clases de
negocios.
Reportes a la Junta Directiva
La Alta Gerencia se encuentra al tanto de la información acerca de las posiciones en riesgo de la
Compañía, y la misma es reportada mensualmente a la Junta Directiva, incluyendo las exposiciones por tipo
de riesgo y por área de negocio, así como el cumplimiento a las políticas y límites de control de riesgos
establecidos por la Junta Directiva, y las operaciones autorizadas con empresas o personas vinculadas a la
entidad. Para los efectos de tal información, se cuenta con reportes y medios de comunicación ágiles,
claros y precisos.
Infraestructura Tecnológica
La compañía cuenta con una infraestructura tecnológica que le permite administrar adecuadamente los
diferentes riesgos que se originan en el desarrollo de su actividad, además el sistema para la administración
de riesgo con que cuenta la Compañía permite el control en línea de los cupos del emisor.
Metodologías para Medición de Riesgos
Factoring Bancolombia ha establecido diversos acciones para la identificación, medición, control y
mitigación de sus riesgos, a saber: riesgo de mercado, liquidez, crediticio y operacional, esto con el fin de
garantizarle a la Compañía una estabilidad y solvencia acorde con los estándares o límites fijados y al
apetito de riesgo establecido por la alta dirección de la Compañía. Cada tipo de riesgo cuenta con diversos
tipos de sistemas de medición, con el objeto de que se pueda determinar con un alto grado de confiabilidad
las posiciones en riesgo de la Compañía.

Consulta y Almacenamiento de Información Financiera
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
Consulta de Información Sectorial
Estructura Organizacional
La Compañía tiene definida una estructura organizacional basada en la independencia y separación de las
funciones de negociación, control de riesgos y de contabilización, cada una de las cuales dependen de
áreas funcionales diferentes, sin perjuicio del volumen o tipo de operaciones que la entidad realiza.
Recurso Humano
El equipo de Riesgos de la Compañía tiene la preparación necesaria para el desempeño de sus funciones y
cuenta con la experiencia profesional en riesgos suficiente para gestionar de manera integral y adecuada
los riesgos inherentes a las diferentes actividades que se desarrollan en el giro del objeto social de
Factoring. Adicionalmente cuenta con el apoyo de la Vicepresidencia de Riesgos de Bancolombia, matriz
del Grupo Bancolombia.
Verificación de Operaciones
Las diferentes operaciones son verificadas con el fin de garantizar que han sido llevadas a cabo de acuerdo
con las condiciones en que fueron aprobadas y su contabilización se registra oportunamente procurando
minimizar la probabilidad de incurrir en errores que puedan significar registros contables equívocos que
pudiesen inducir a determinar pérdidas o utilidades derivadas de las transacciones en materia de manejo y
control del portafolio de inversiones.
Auditoría
Factoring Bancolombia suministró la información necesaria con el fin de que la Auditoría Interna y la
Revisoría Fiscal pudieran cumplir a cabalidad con las funciones de auditoría a los estados financieros,
sistema de control interno y administración de riesgo y gobernabilidad.
El trabajo desarrollado les permitió estar al tanto de las operaciones de la Compañía, la validación del
cumplimiento de límites, cierre de operaciones, relación entre las condiciones del mercado y los términos de
las operaciones realizadas, así como las operaciones efectuadas con vinculados económicos.
Gestión de Riesgos
Durante 2013, Factoring Bancolombia ha dado estricto cumplimiento no solo a la regulación vigente sino
también a los estándares internos definidos en materia de administración de riesgo de crédito, mercado,
liquidez y operacional. De igual forma, la Junta Directiva cumplió con sus funciones de supervisión, para lo
cual contó con la asistencia del Comité de Auditoría y en especial del Comité de Riesgos quien acompañó a
la Junta Directiva en la aprobación, seguimiento y control de las políticas, lineamientos y estrategias para la
identificación, medición, control y mitigación de riesgos.
Igualmente, a lo largo del año anterior, se contó con la permanente y activa participación de los órganos de
control en lo que se refiere al seguimiento y evaluación de los diferentes sistemas de administración de
riesgos de la compañía.
De otra parte, en el Grupo Bancolombia se continuó fortaleciendo la gestión integral de riesgos, mediante la
modificación de la estructura, con el objetivo de responder al modelo de gobierno definido para el Grupo y
sus unidades de negocio, logrando grandes beneficios en homologación e integración de políticas,
metodologías y herramientas.
Esta estructura está orientada a brindar un mayor acompañamiento en las decisiones diarias del equipo
comercial y los dueños de procesos, así como un soporte en decisiones estratégicas de la administración y
la Junta Directiva.
47
En cuanto a los resultados vinculados a la gestión de riesgos, el año 2013 ha sido positivo. El
comportamiento de los indicadores demuestran la efectividad de los controles y el monitoreo realizado, lo
cual permitió anticiparse a los riesgos y/o valorarlos con mayor precisión, sirviendo de apoyo las decisiones
estratégicas.
A continuación se resume la gestión de riesgos para cada uno de los frentes:
Riesgo de Crédito
En lo referente a la administración de Riesgo de Crédito, continúa la tendencia de una alta cobertura de la
cartera vencida, incluso, alcanzando niveles superiores al promedio de los tres últimos años. Al corte de
junio de 2013, Factoring Bancolombia cuenta con un nivel de provisiones de $29.249 millones de pesos, lo
que representa una cobertura de cartera vencida del 377,20%. Este nivel de reservas se soporta en una
revisión de riesgo prospectiva, mediante el proceso de calificación de cartera semestral, los comités de
Administración Especial de Créditos y el estudio de flujos de caja proyectados de los clientes.
Adicionalmente en un incremento de la cartera bruta bien calificada que genera a su vez un monto
importante de provisiones legales.
Evolución mensual del saldo bruto
Cifras en millones de pesos
Simultáneamente, el indicador de cartera vencida mejoró de forma importante, pasando de un 2,03% en
junio de 2012 a 1,13% en junio de 2013. Este comportamiento es el resultado del desempeño de la
economía colombiana, lo cual generó un ambiente oportuno para el crecimiento del saldo de cartera, junto
con la gestión realizada a la cartera vencida.
Evolución mensual del ICV y Cobertura
En Factoring Bancolombia la gestión de riesgo ha jugado un papel importante durante el año. Gracias a
todas las estrategias implementadas, acompañadas de una serie de medidas en materia de políticas de
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crédito, de gestión de la cartera vencida y de líneas de crédito, la compañía logró disminuir tanto el
indicador como el saldo de cartera vencida; también continúa la tendencia de una alta cobertura de ésta.
En el 2013 se continúa trabajando en la implementación de atribuciones al área de Crédito para mejorar la
eficiencia y agilidad en las aprobaciones de las operaciones y se viene apoyando la definición del proceso
de estudio y aprobación de comunidades de clientes.
Riesgo de Mercado
Factoring Bancolombia durante el 2013 continuó con la medición de las operaciones que se encuentran
expuestas a riesgos de mercado, mediante el uso y seguimiento de dos modelos de valor en riesgo (VeR)
como son el modelo estándar dispuesto por el anexo I del capítulo XXI de la circular 100 Básica Contable
y Financiera y el modelo interno por simulación histórica, con un nivel de confianza de 99%, un horizonte
de 10 días y con una ventana de un año (240 días).
La Entidad continuó con la realización de pruebas de bondad y ajuste de las metodologías implementadas,
permitiendo identificar, medir controlar y comunicar los diferentes tipos de riesgos como tasa de interés,
tasa de cambio y volatilidades asociadas a riesgos de mercado.
Modelos de Valor en riesgo
Para la medición y control diario de riesgo de mercado, la Entidad hace uso y seguimiento de la
metodología estándar de la Superintendencia Financiera y del modelo interno, el cual permite verificar y
controlar el cumplimiento de los diferentes límites de VaR establecidos para las operaciones clasificadas
como negociables y disponibles para la venta, convirtiéndose en una herramienta de gestión para las
diferentes áreas.
Valor en riesgo (VeR) metodología estándar regulatoria – Evolución 2013
El requerimiento de capital promedio de la Entidad, entre el segundo semestre del 2012 y el primer
semestre del 2013, fue de $14 millones (grafica 1) inferior en 86% respecto al reportado para el cierre de
2012, explicado principalmente por la liquidación del portafolio de tesorería. La mayor concentración del
riesgo se presenta en el modulo de tasa de cambio debido a la posición en dólares que mantiene la
compañía.
Gráfica 1
Evolución del Valor en Riesgo total modelo estándar regulatorio
18.00
16.00
Millones de Pesos
14.00
12.00
10.00
8.00
6.00
4.00
2.00
-
49
Gráfica 2
Evolución del Valor en Riesgo por componente modelo estándar regulatorio
18.00
16.00
14.00
12.00
10.00
8.00
6.00
4.00
2.00
-
Tasa de Interés
Tasa de Cambio
Precio Acciones
Carteras Colectivas
Valor en riesgo (VaR) metodología interna – Evolución 2012.
El valor en riesgo medido con la metodología interna (grafica 3) presentó una disminución cercana al 45%
respecto al cierre del 2012, al pasar de un consumo de $ 8 millones al cierre del 2012, para ubicarse, en
$4.5 millones durante el primer semestre del 2013. Lo anterior se debe al desmonte de los bonos de deuda
pública y privada que tenía el portafolio de tesorería de Factoring Bancolombia. La reducción del VaR
estuvo acompañada de una reducción del límite en febrero del 2013.
Gráfica 3
Millones de Pesos
Evolución del Valor en Riesgo total modelo interno
500.00
450.00
400.00
350.00
300.00
250.00
200.00
150.00
100.00
50.00
-
VAR
Límite
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Riesgo de Liquidez
El riesgo de liquidez se define como la contingencia de no poder cumplir de manera oportuna y eficiente los
flujos de caja esperados e inesperados, vigentes y futuros, sin afectar el curso de las operaciones diarias o
la condición financiera de la entidad. Esta contingencia se manifiesta en la insuficiencia de activos líquidos
disponibles para ello y/o en la necesidad de asumir costos inusuales de fondeo. A su turno, la capacidad de
las entidades para generar o deshacer posiciones financieras a precios de mercado, se ve limitada bien sea
porque no existe la profundidad adecuada del mercado o porque se presentan cambios drásticos en las
tasas y precios
Para la medición del riesgo de liquidez, Factoring Bancolombia utiliza la metodología reglamentada por la
Circular Externa 042 de 2009, la cual modifica el Capítulo VI de la Circular Básica Contable y Financiera
100 de 1995 de la Superintendencia Financiera.
Información Cuantitativa
El modelo estándar mide mediante el indicador IRL, la cobertura de la brecha de uno a treinta (1-30) días
con los activos líquidos.
120
450.0%
400.0%
$ 100.19
100
273.6%
350.0%
80
300.0%
250.0%
Miles de Millones
60
$ 51.74
159.9%
40
200.0%
150.0%
100.0%
20
50.0%
Activos Líquidos
RLN a 7 días
RLN a 30 días
30-Jun-13
28-Jun-13
21-Jun-13
14-Jun-13
07-Jun-13
31-May-13
24-May-13
17-May-13
10-May-13
30-Abr-13
03-May-13
26-Abr-13
19-Abr-13
12-Abr-13
05-Abr-13
31-Mar-13
29-Mar-13
22-Mar-13
15-Mar-13
08-Mar-13
28-Feb-13
01-Mar-13
22-Feb-13
15-Feb-13
08-Feb-13
01-Feb-13
31-Ene-13
25-Ene-13
18-Ene-13
11-Ene-13
0.0%
04-Ene-13
0
IRLr %
a 30 días
Para el 2013, el promedio de Activos Líquidos según modelo regulatorio, fue de $ 73.179 millones de pesos,
con un valor máximo de $ 109.305 millones de pesos y un valor mínimo de $ 49.839 millones de pesos. El
promedio de la brecha de liquidez acumulada a 30 días estuvo en $ 29.631 millones de pesos, el valor
máximo en $ 36.623 millones de pesos y el valor mínimo en $ 21.734 millones de pesos.
La medición de Riesgo de Liquidez bajo el modelo interno, presentó en promedio un cubrimiento de 37 días
sobre las brechas de liquidez, cumpliendo con la política de horizonte de supervivencia aprobada por la
Junta Directiva.
En lo corrido de 2013, el nivel de activos líquidos cubrió de manera suficiente las necesidades de liquidez
dando de esta manera cumplimiento a las obligaciones y los desembolsos propios del negocio. La gestión
del riesgo de liquidez ha estado orientada a la estabilidad de los niveles de liquidez de la compañía y la
planeación en conjunto con la Gerencia de Liquidez de las necesidades futuras de liquidez.
La gestión de la liquidez la realiza la Gerencia de Liquidez en conjunto con la Dirección Financiera de
establecimientos de Crédito, quienes son los responsables de la definición de las estrategias de liquidez de
corto, mediano y largo plazo. Dicha gestión se enmarca en un sistema de alertas tempranas, sobre las
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cuales la Gerencia de Riesgos de Liquidez y Tasa de Interes, realiza de modo independiente la medición y
control, y a su vez proporciona mediciones como herramientas de apoyo para la toma de decisiones.
Para el control del riesgo de liquidez, Factoring Bancolombia utiliza un modelo interno de proyección de
brechas de liquidez a diferentes intervalos de tiempo, tanto para situaciones reales como estresadas, con
base en el cual se apoya la toma de decisiones para la gestión de activos y pasivos en la entidad. Así
mismo se han definido diferentes niveles de alerta para la concentración de depósitos por contraparte, la
concentración de vencimientos de CDTs, el indicador de liquidez legal (IRL) y el horizonte de supervivencia
(días de cobertura de liquidez). De otra parte, la Junta Directiva ha aprobado una metodología para la
definición del monto mínimo de activos líquidos a mantener, los cuales durante el año 2013 mostraron un
incremento de $ 5.000 millones de pesos.
Riesgo Operacional
El Sistema de Administración de Riesgo Operacional (SARO) durante el primer semestre de 2013 continuó
con la implementación de las políticas y metodologías diseñadas en busca de una adecuada gestión y
monitoreo de la exposición.
Producto del cambio metodológico construido a la par con la implementación de la nueva de versión del
aplicativo que soporta la gestión del SARO, el eje central de la gestión, se fundamentó en la actualización
de los riesgos detectados en cada uno de los subprocesos del negocio; de manera complementaria finalizó
la reorganización de la estructura de la Dirección de Riesgos Operacionales y Estratégicos, la cual permitirá
visualizar mejor las necesidades de los clientes, a través de los riesgos que comprometen los servicios
especializados de cada una de las bancas.
Adicionalmente, continúan los avances en la integración de temas como seguros y la transferencia de
riesgos, relacionados con la contratación de pólizas, proveedores y productos para los clientes, que
permiten integrar los análisis de las coberturas y los controles, buscando fortalecer la gestión sobre el
riesgo.
Informe sobre las actividades más relevantes desarrolladas por el Comité de Riesgos
Como buena práctica de Gobierno Corporativo, el Comité de Riesgos de Factoring Bancolombia presentó
ante la Junta Directiva los asuntos más relevantes de su gestión durante el primer semestre del 2013, con
el fin de informar permanentemente sobre el desempeño y principales asuntos de conocimiento y
competencia del Comité.
Durante el segundo semestre de 2013 el Comité de Riesgos a través de sus diferentes reuniones, viene
efectuando un seguimiento integral a los diferentes asuntos que son de su competencia y que propenden
por la efectividad y suficiencia de los diferentes sistemas de administración de los riesgos financieros
implementados al interior de Factoring Bancolombia.
Dentro de las actividades más relevantes desarrolladas por el Comité se destacan las siguientes:
-
Permanente acompañamiento a la Junta Directiva en la aprobación, seguimiento y control de las
políticas, herramientas, lineamientos y estrategias para la administración de los riesgos de crédito,
mercado, liquidez y operacional en cumplimiento no sólo de la regulación vigente sobre la materia sino
también de conformidad con los modelos internos adoptados por la compañía.
-
Definir y proponer los límites internos para controlar la exposición a los riesgos de mercado y liquidez.
-
Revisión y análisis de la información relativa al portafolio de la cartera de la compañía, la evolución de
su exposición por región, producto y segmento y la gestión de la misma.
-
Evaluación de las alertas de riesgo de crédito de clientes y emisión de recomendaciones de cara a la
eficiente y adecuada administración de los mismos.
-
Seguimiento a las reestructuraciones, castigos, recuperaciones y provisiones realizadas en la
compañía.
52
53
Es importante reconocer que para el adecuado cumplimiento de sus funciones, el Comité cuenta con la
asistencia permanente de sus miembros y con la debida participación de las direcciones de la
Vicepresidencia de Riesgos del Grupo Bancolombia, en especial la Dirección de Riesgo de Crédito BEG
quien tiene a su cargo la coordinación y liderazgo del Comité.
Finalmente, cada uno de los miembros del Comité de Riesgos cuenta con la información necesaria para
cumplir a cabalidad con las funciones propias de su labor.
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