RIESGO OPERATIVO, FONDOS MUTUOS DE INVERSIÓN

RIESGO OPERATIVO, FONDOS MUTUOS DE INVERSIÓN
Concepto 2007010446-005 del 30 de junio de 2007.
Síntesis: En la medida en que los fondos mutuos de inversión no cuenten con auditoria
interna, dicha función relacionada con la evaluación del sistema de administración de riesgo
operativo estaría a cargo del revisor fiscal. Es potestativo de cada representante legal definir
a qué área o cargo se encomienda las funciones de la Unidad de Riesgo Operativo. De no
contar con esa posibilidad, el representante legal podrá asumirlas como suyas. El SARO debe
permitir mitigar los riesgos operativos y atender con efectividad los eventos ocurridos,
generando de esta manera valor agregado al funcionamiento organizado y seguro de los
fondos.
«(…) En atención a las inquietudes manifiestas por la Asociación Nacional de Fondos Mutuos
de Inversión sobre la implementación del SARO y después de analizadas sus consideraciones
y las características especiales de las entidades cobijadas bajo su gremio, me permito
precisarle lo siguiente:
Con respecto a lo establecido en el numeral 3.2.6.2 de la Circular Externa 048 de 2006 sobre
auditoria interna o quién ejerza el control interno, dicho requerimiento se hace exigible frente
aquellas entidades que en su estructura organizacional cuenten con áreas que ejerzan esta
función. En la medida que los fondos mutuos de inversión no cuenten con un organismo de
esta naturaleza, dicha función relacionada con la evaluación del sistema de administración de
riesgo operativo estaría sólo a cargo del revisor fiscal en los términos establecidos en el
numeral 3.2.6.1 de la circular en cuestión.
Ante las funciones establecidas para la Unidad de Riesgo Operativo, me permito reiterarle que
es potestativo de cada representante legal definir a qué área o cargo de su entidad le
encomienda las funciones de dicha unidad, debe entenderse que, de no contar con un área o
cargo a quien designar tales funciones, el representante legal podrá asumirlas como suyas y de
esta forma dar cumplimiento a los propósitos de la circular externa 048 de 2006.
De otra parte me permito indicarle que durante la elaboración de la norma no se desconocieron
las características de los Fondos Mutuos de Inversión y por tanto la circular que se expidió no
le exige a estas entidades la creación de nuevos cargos, ni la adquisición de software o
programas, ni adoptar formatos para su implementación y sostenimiento. Es más, el sistema
puede ser desarrollado por cualquier tipo de entidad, en la medida de sus recursos y sin
incurrir en contrataciones de terceros para ello. Además, el SARO no se debe entender como
una carga operativa con funciones innecesarias o inútiles, ya que el sistema que sea
estructurado debe permitir mitigar los riesgos operativos y atender con efectividad los eventos
ocurridos, generando de ésta manera valor agregado al funcionamiento organizado y seguro de
los fondos.
Por último, comedidamente me permito ratificarle que los Fondos Mutuos de Inversión
vigilados no serán excluidos de la adopción de las reglas relativas a la administración del
riesgo operativo contenidas en la circular externa 048 de 2006, ya que son entidades que se
pueden ver afectadas por eventos de riesgo operativo que incidan de manera notoria en su
funcionamiento.
(…).»