Anlisis e interpretación de la información contable

Facultad de Ciencias Econòmicas
Universidad de Buenos Aires
Departamento Pedagògico de Contabilidad
Contador Pùblico De Bari Leandro Federico
Análisis e interpretación de la información contable
Se lo conoce como el conjunto de técnicas que aportan un mejor conocimiento y
comprensión de las variables fundamentales para diagnosticar la situación económicofinanciera de la empresa.
El empleo de un grupo adecuado de relaciones cuantitativas y su cotejo con estándares
de aceptación, representan una valoración objetiva de la performance, poniendo de
relieve características de aspectos sobre estructura económica y estructura financiera,
aportando así una valiosa herramienta que sirve a los propósitos de acreedores,
inversores y la dirección del ente.
El proceso e interpretación de la información contenida en los estados contables se
distingue en función del énfasis que se pondrá sobre distintos aspectos; según las
necesidades de quien las demande. Así podremos diferenciar entre un análisis
practicado por los administradores del ente, o por ajenos al mismo.
Usuarios Internos: Esta orientada a su utilización como herramienta de información
gerencial, pone énfasis en características operativas, es practicada por la
administración del ente, ya sea por su Dirección, por las Gerencias de control de gestión
o por Gerencias operativas.
Usuarios Externos: La información estará destinada a evaluar la conveniencia o no de
convertirse en proveedores de recursos de la empresa. Algunos usuarios externos
pueden ser; Acreedores o Inversores.
Distintos tipos de Análisis de la información contable
El análisis de la información contable se realiza relacionando datos de los distintos
aspectos de la realidad de la organización, y la diversidad de este tipo de relaciones
posibilita alternativas muy numerosas. Se puede efectuar sobre cualquier información
contable y no sólo sobre los estados contables. Esto es trabajar con un concepto más
integral del análisis y de la contabilidad, y genera un conocimiento integral de la
organización. Un aspecto importante es agregar a estas relaciones, la interpretación
que se pueda hacer de las mismas.
Las conclusiones del análisis pueden preparase de distintas formas, en general
responden a:
• Ratios
• Porcentajes
• Análisis comparativo, vertical y horizontal
• Mezcla de los anteriores
El herramental informativo para un completo análisis e interpretación de estados
contables se integra con :
•
•
•
Estado de situación patrimonial
Estado de resultados
Estado de flujo efectivo
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•
•
Estado de evolución del patrimonio neto
Información complementaria a los estados contables básicos
Se pueden preparar ratios y comparaciones de cualquier aspecto de la organización
sobre el que haya elaborado información contable. Puede llevarse a cabo sobre
cualquier tipo de informe. Esto es:
•
•
Cuestiones económicas
Cuestiones financieras
Los análisis pueden realizarse con la forma de :
•
•
Relaciones entre partidas ( ratios, razones, porcentuales )
Cuestiones financieras
Análisis Horizontal
Permite hacer proyecciones, trata de determinar la tendencia que describa la empresa
en el tiempo. Esto implica comparar un mismo índice en años distintos y sucesivos.
Recomiendan hacerlo entre tres y cinco años.
Análisis Vertical
Teniendo en cuenta la estructura de la empresa representada en el balance, lo que
debe considerarse es que el activo representa la inversión realizada en el ente, mientras
que la financiación del mismo está determinada por los terceros ajenos a dicho ente
(pasivo) y por sus propietarios (patrimonio neto); adicionalmente intervienen también en
el análisis resultados, ventas, costos y gastos.
Se busca transformar las cifras de los estados contables en porcentajes respecto de
una base, determinando índices, los cuales se usan para identificar la importancia de
los rubros.
Análisis mediante indicadores, índices y ratios
Estos términos se utilizan como sinónimos para expresar los distintos tipos de
relaciones que pueden preparase en esta tarea. En la doctrina pueden encontrarse
varias clasificaciones mediante las cuales agrupar los ratios según los aspectos a los
que se refieren.
Para alguna de ellas, los ratios se refieren a :
• Liquidez
• Actividad
• Productividad
• Cobertura
• Rentabilidad
• Endeudamiento
• Inmovilización
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El Banco de la Nación Argentina
Según su carta orgánica es una entidad autárquica del Estado, con autonomía
presupuestaria y administrativa. Se rige por las disposiciones de la Ley de Entidades
Financieras que establezca el Gobierno Nacional. Su objeto primordial es prestar
asistencia financiera a las micro, pequeñas y medianas empresas, cualquiera fuere la
actividad económica en la actúen.
Para tal fin, utiliza determinadas herramientas como:
Su carta orgánica. Reglamentación 400
Establece el mecanismo administrativo interno utilizado para calificar a un cliente, como
asumible, posible o no, de darle financiamiento.
También aquí encontramos una restricción, en cuanto a los montos posibles de prestar,
que se apoya en la conocida reglamentación 400.
Calificaciones del B.C.R.A.
Se utilizan calificaciones que el B.C.R.A. hace de las personas físicas o jurídicas en
materia de embargos o inhabilitaciones. Aquí surge si el cliente tiene deudas con otros
bancos y si las pagó o no.
Análisis e Interpretación de Estados Contables
Aquí el Banco de la Nación Argentina se basa de todas las herramientas contables de
análisis e interpretación antes descriptas, como por ejemplo;
•
Se analiza en todo el conjunto de Estados Contables. Desde la cuestión formal,
esto es que este firmado que esté completo que se corresponda con la
información complementaria, se analizan cuadros y anexos, etc.
•
Utiliza Indices como
o
o
o
o
o
o
o
o
•
Capital de Trabajo ( Activo Corriente – Pasivo Corriente )
Liquidez Seca (( Activo Corriente – Bs de Cambio) / Pasivo Corriente )
Liquidez Corriente ( Activo Corriente – Pasivo Corriente )
Endeudamiento ( Pasivo Total / Patrimonio Neto )
Rotación de Bienes de Cambio en días.
Días de cuentas a cobrar
Días de cuentas a pagar
Rentabilidad sobre Patrimonio Neto ( utilidad / PN)
Se arma un Análisis Horizontal y se compara
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o
Activo Corriente
Disponibilidades
Inversiones
Créditos por ventas
Bienes de Cambios
o
Activo no Corriente
o
Pasivo Corriente
o
Bancario
Comercial
Fiscales y Sociales
Cuentas particulares de lso socios
Otros
Responsabilidad
o
Bancario
Comercial
Fiscales y Sociales
Cuentas particulares de lso socios
Otros
Pasivo No Corriente
o
Bienes de Uso
Inversiones
Bienes Intangibles
Otros Créditos
Capital
Reservas
Aportes Irrevocables
Ajustes de Capital
Resultados
Estado de Resultados
Ventas y/o servicios
Costos de ventas y/o servicios
Otros Ingresos
Otros Egresos
Gastos de Administración
Gastos de Comercialización
Ingresos Financieros
Egresos Financieros
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o
ETC.
Cabe aclarar que de acuerdo a si el cliente es persona física o jurídica, y/o a su
magnitud, la clasificación antes mencionada puede variar. También se puede agregar
que toda esta tarea la hace un área que se llama Pymes y/o Grandes empresas que
depende de una Gerencia llamada Riesgo Crediticio.
•
Informe de Riesgo
Otra area llamada riesgo, que también depende de la Gerencia de Riesgo Crediticio
emite informes internos de Riesgo que posee de los clientes que pidan créditos. Allí se
ve si el cliente ya pidió dinero en el banco, si lo devolvió en tiempo y forma etc.
•
Se arma un Análisis Foda
Aquí se comparan las Fortalezas, las Oportunidades, las Debilidades, y las
Amenazas que posee el cliente. Esta es una instancia inicial, y es realizada por
algún contador de la sucursal donde se requiere el crédito. Lo hacen ahí porque
conocen a los clientes, y sus necesidades, como así también el contexto. Por
ejemplo, esto es muy importante cuando quien requiere financiación es una
empresa agropecuaria, la sucursal tiene informes de lluvias, valores corrientes
de las mercaderías, etc.
En esta instancia también se cruzan algunos datos del Balance General con otro
tipo de información, por ejemplo impositiva. Se analizan las ventas con las
declaraciones juradas de impuesto al valor agregado, o con ingresos brutos, etc.
Luego de todo este análisis de acuerdo a determinadas escalas generadas por el banco
se decide si se le da un crédito a un ente o no, y/o si se le da el monto pedido por el
mismo o no, ya que puede ser que tenga capacidad de devolver esos fondos o que
tenga una capacidad de devolución menor, en ese caso se le dará un valor menor de
crédito que el requerido por el mismo.
Conclusión
El Banco de la Nación Argentina se vale de diversas herramientas contables ( Análisis e
Interpretación de Estados Contables, Indices, Ratios ) para evaluar la situación
económica-financiera de un cliente, a fin de darle un crédito o no. Y estas son
sumamente útiles ya que la decisión de dar dinero o no a un ente depende en gran
medida del resultado que arrojen las mismas.
Pero como vimos anteriormente dichas herramientas son insuficientes, y se vale de
otras herramientas no contables , como análisis FODA, o Análisis Económicos, o hasta
informes generados por el B.C.R.A o por el mismo Banco de la Nación Argentina para
poder entender de la mejor manera al cliente.
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