GRUPO ELEKTRA ANUNCIA CRECIMIENTO DE 53% EN

GRUPO ELEKTRA ANUNCIA CRECIMIENTO DE 53% EN EBITDA,
A MAXIMO HISTORICO DE Ps.3,286 MILLONES EN 3T12
—Ingresos consolidados aumentan 38%, a Ps.18,247 millones,
apoyados por incremento de 63% en ingresos financieros—
—Sólido crecimiento en la cartera bruta consolidada,
aumenta 64%, a Ps.67,342 millones—
—Banco Azteca cuenta con más de 16 millones de cuentas de crédito,
y más de 15 millones de cuentas de captación—
—Grupo Elektra supera 6,000 puntos de venta en 9 países de América—
Ciudad de México, 25 de octubre de 2012—Grupo Elektra, S.A.B. de C.V. (BMV:
ELEKTRA*; Latibex: XEKT), la empresa de servicios financieros y de comercio
especializado líder en Latinoamérica y mayor proveedor de préstamos no bancarios de corto
plazo en EUA, anunció hoy resultados del tercer trimestre y de los primeros nueve meses de
2012.
“Logramos un máximo histórico en EBITDA para un tercer trimestre como resultado
de un notable impulso en los ingresos consolidados y de nuestra continua solidez
operativa”, comentó Carlos Septién, Director General de Grupo Elektra y Banco Azteca. “El
dinamismo en los ingresos consolidados resulta de un aumento de 63% en los ingresos
financieros, en el marco de una expansión sobresaliente de la cartera de crédito, así como
del incremento en ventas de mercancías como resultado de demanda creciente por nuestra
atractiva oferta de productos y servicios de clase mundial”.
1
Resultados consolidados del tercer trimestre
Los ingresos consolidados fueron Ps.18,247 millones, 38% por arriba de Ps.13,257
millones del año previo. Los costos y gastos operativos sumaron Ps.14,961 millones, en
comparación con Ps.11,112 millones de igual periodo de 2011.
Grupo Elektra reportó EBITDA de Ps.3,286 millones, 53% superior a Ps.2,145
millones del mismo periodo del año previo; el margen EBITDA fue de 18% en el trimestre,
dos puntos porcentuales por arriba del año anterior. La compañía registró utilidad neta de
Ps.1,543 millones, a partir de utilidad de Ps.14,631 millones hace un año.
3T 2011
3T 2012
Ingresos consolidados
$13,257
$18,247
$4,990
38%
EBITDA
$2,145
$3,286
$1,142
53%
Resultado neto
$14,631
$1,543
$(13,088)
-89%
Resultado neto por acción
$60.54
$6.51
$(54.03)
-89%
Cambio
Ps.
%
Cifras en millones de pesos.
El número de acciones Elektra* en circulación al 30 de septiembre de 2011 fue de 241.7 millones, y el número de acciones
al 30 de septiembre de 2012 fue de 237.1 millones.
Ingresos
Los ingresos consolidados crecieron 38%, como resultado de un incremento notable
de 63% en ingresos financieros y un aumento de 6% en ventas comerciales.
Los ingresos financieros se incrementaron a Ps.12,084 millones, a partir de Ps.7,416
millones hace un año. Advance America contribuyó a dicho incremento con Ps.2,280
millones; como se anunció previamente, Grupo Elektra adquirió Advance America —
proveedor líder de préstamos no bancarios de corto plazo en EUA— el pasado mes de abril,
y consolida sus resultados en los estados financieros de la compañía.
El dinamismo de los ingresos de Banco Azteca México también contribuyó al
crecimiento del negocio financiero. Los ingresos del Banco aumentaron 32%, a Ps.8,300
millones a partir de Ps.6,271 millones, como consecuencia en gran medida de expansión en
préstamos personales, créditos de Micronegocio Azteca y de Presta Prenda.
El crecimiento en ingresos comerciales, por su parte, se da en el contexto de
mayores ventas de línea blanca, electrónica, motocicletas y equipo de cómputo, entre otros
productos.
2
Costos y gastos
Los costos consolidados del trimestre fueron Ps.6,902 millones, en comparación con
Ps.6,193 millones del año previo, debido principalmente a un incremento de 27% en el costo
financiero, a Ps.2,595 millones a partir de Ps.2,043 millones hace un año. El cambio en el
costo financiero se debió primordialmente al registro de los costos de Advance America
este periodo, que sumaron Ps.418 millones.
Los gastos operativos consolidados fueron Ps.8,059 millones, en comparación con
Ps.4,919 millones en igual trimestre del año previo; el aumento resulta principalmente de
incrementos en gastos de personal derivados de contratación de empleados enfocados en
crecimiento y en brindar un servicio al cliente aún mejor. El incremento en gastos también
refleja la consolidación de gastos de Advance America este periodo.
EBITDA y resultado neto
El EBITDA consolidado fue de Ps.3,286 millones, 53% superior en comparación con
Ps.2,145 millones hace un año; el margen EBITDA fue de 18% este periodo, dos puntos
porcentuales por arriba de 16% el año previo.
El cambio más significativo debajo de EBITDA fue una variación negativa por
Ps.18,727 millones en el rubro de otros resultados financieros, como consecuencia de una
valuación de instrumentos financieros que posee la compañía —y que no implica flujo de
efectivo— menos favorable este trimestre en comparación con el año previo. Ello fue
parcialmente compensado por un decremento de Ps.5,298 millones en la provisión de
impuestos.
Grupo Elektra reportó utilidad neta de Ps.1,543 millones, en comparación con utilidad
de Ps.14,631 millones hace un año.
Balance consolidado
Cartera de crédito y depósitos
La cartera bruta consolidada de Banco Azteca México, Advance America y Banco
Azteca y Elektrafín Latinoamérica al 30 de septiembre de 2012, fue de Ps.67,342 millones,
64% superior a Ps.41,059 millones del año anterior, como resultado de la creciente
preferencia de los clientes por nuestros productos de crédito que fortalecen directamente su
bienestar. El índice de morosidad consolidado fue de 5.9% al cierre de este periodo.
El impulso más importante de la cartera bruta consolidada fue un crecimiento de 59%
en la cartera bruta de Banco Azteca México, a Ps.56,730 millones, a partir de Ps.35,586
millones. La cartera bruta de Advance America al 30 de septiembre de 2012, sumó
Ps.3,549 millones.
3
El índice de morosidad de Banco Azteca México al cierre del trimestre fue 5.1%. Su
cartera vencida se encuentra reservada 1.7 veces, sin cambios, en comparación con el año
anterior.
Al cierre del periodo, el Banco registró un total de 16.5 millones de cuentas activas de
crédito, 41% por arriba de 11.7 millones del año previo. El amplio número de clientes es
una fortaleza importante del Banco, ya que reduce aun más su riesgo de crédito. El plazo
promedio de renglones significativos de la cartera de crédito –consumo, préstamos
personales y Tarjeta Azteca– se ubicó en 60 semanas al final del tercer trimestre.
Los depósitos consolidados al 30 de septiembre de 2012 fueron Ps.62,140 millones,
16% por arriba de Ps.53,359 millones del año previo.
Banco Azteca México registró depósitos por Ps.61,167 millones, 12% superiores al
saldo del año anterior. El número de cuentas activas de captación del Banco fue de 15.2
millones, un incremento de 20% comparado con 12.7 millones al cierre de igual periodo del
año previo.
Al 30 de septiembre de 2012, el índice de capitalización estimado de Banco Azteca
México fue 12.2%. La compañía considera que dicho índice se encuentra en un nivel que
optimiza la rentabilidad de su capital.
Deuda
La deuda consolidada con costo al 30 de septiembre de 2012 fue de Ps.20,823
millones, de los cuales Ps.19,015 millones pertenecen al negocio comercial y Ps.1,808
millones al negocio financiero.
El saldo de efectivo, equivalentes de efectivo e inversiones en valores del negocio
comercial al cierre del periodo fue de Ps.24,499 millones; como resultado, el saldo neto de
efectivo del negocio comercial –excluido el monto de deuda con costo– fue favorable en
Ps.5,484 millones.
Expansión
Grupo Elektra cuenta actualmente con 6,142 puntos de venta, en comparación con
2,611 hace un año. El cambio se deriva principalmente de la adquisición de Advance
America, que añade 2,409 puntos de venta a la compañía en el periodo. Adicionalmente se
abrieron 1,080 tiendas de servicios financieros –como parte de acciones tendientes a
fortalecer aun más este segmento de negocios– y 42 tiendas Elektra.
El número de puntos de venta en México es de 3,131, en EUA de 2,409 y en Centro y
Sudamérica de 602. La amplia red de distribución permite a la compañía proximidad con el
cliente y le brinda un posicionamiento de mercado superior en los países en los que opera.
4
Resultados consolidados de nueve meses
Los ingresos totales consolidados en los primeros nueve meses del año fueron
Ps.50,401 millones, 39% por arriba de Ps.36,330 millones registrados en igual periodo de
2011. El EBITDA fue de Ps.9,408 millones, 50% superior a Ps.6,278 millones del año
anterior; el margen EBITDA de los nueve meses fue 19%, a partir de 17% del año previo.
La compañía reportó pérdida neta de Ps.21,478 millones, en comparación con utilidad de
Ps.19,220 millones del año anterior, derivado principalmente de minusvalía este periodo en
el valor de mercado del subyacente de instrumentos financieros que posee la compañía, y
que no implica flujo de efectivo, en comparación con plusvalía hace un año.
9M 2011
9M 2012
Ingresos consolidados
$36,330
$50,401
$14,071
39%
EBITDA
$6,278
$9,408
$3,129
50%
Resultado neto
$19,220
$(21,478)
$(40,698)
----
Resultado neto por acción
$79.52
$(90.59)
$(170.11)
----
Cambio
Ps.
%
Cifras en millones de pesos.
El número de acciones Elektra* en circulación al 30 de septiembre de 2011 fue de 241.7 millones, y el número de acciones
al 30 de septiembre de 2012 fue de 237.1 millones.
Perfil de la Compañía:
Grupo Elektra es la compañía de servicios financieros y de comercio especializado líder en Latinoamérica y el mayor proveedor de préstamos no bancarios de
corto plazo en EUA. El Grupo opera más de 6,000 puntos de venta en México, EUA, Guatemala, Honduras, Perú, Panamá, El Salvador, Argentina y Brasil.
La compañía es parte de Grupo Salinas (www.gruposalinas.com), un grupo de empresas dinámicas, con fuerte crecimiento y tecnológicamente avanzadas,
enfocadas en crear valor para el inversionista, contribuir a la construcción de la clase media en las comunidades en que opera, y mejorar a la sociedad a
través de la excelencia. Creado por el empresario mexicano Ricardo B. Salinas (www.ricardosalinas.com), Grupo Salinas provee un foro para el intercambio
de ideas y mejores prácticas administrativas entre los distintos equipos de dirección de las empresas que lo conforman. Estas empresas incluyen: TV Azteca
(www.tvazteca.com.mx ; www.irtvazteca.com), Azteca America (www.aztecaamerica.com), Grupo Elektra (www.grupoelektra.com.mx), Banco Azteca
(www.bancoazteca.com.mx),
Advance
America
(www.advanceamerica.net),
Afore
Azteca
(www.aforeazteca.com.mx),
Seguros
Azteca
(www.segurosazteca.com.mx) y Grupo Iusacell (www.iusacell.com). Cada una de las compañías de Grupo Salinas opera en forma independiente, con su
propia administración, consejo y accionistas. Grupo Salinas no tiene participaciones en acciones. Las compañías que lo componen comparten una visión
común, valores y estrategias para lograr un rápido crecimiento, resultados superiores y un desempeño de clase mundial.
Con excepción de la información histórica, los asuntos discutidos en este comunicado son conceptos sobre el futuro que involucran riesgos e incertidumbre.
Es posible que los resultados actuales difieran sustancialmente de los proyectados. Otros riesgos que pueden afectar a Grupo Elektra se identifican en
documentos enviados a autoridades de valores.
Relación con Inversionistas
Bruno Rangel
Grupo Salinas
Tel. +52 (55) 1720-9167
[email protected]
Carlos Casillas
Grupo Elektra S.A. de C.V.
Tel. +52 (55) 1720-0041
[email protected]
Relación con Prensa
Jaime Ramos
Grupo Salinas
+ 52 (55) 1720 1416
[email protected]
Daniel McCosh
Grupo Salinas
Tel. +52 (55) 1720-0059
[email protected]
5
GRUPO ELEKTRA, S.A.B. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS
ESTADOS DE RESULTADOS CONSOLIDADOS
MILLONES DE PESOS
3T11
Ingresos financieros
Ingresos comerciales
Ingresos
3T12
Cambio
7,416
5,841
13,257
56%
44%
100%
12,084
6,163
18,247
66%
34%
100%
4,668
322
4,990
63%
6%
38%
Costo financiero
Costo comercial
Costos
2,043
4,150
6,193
15%
31%
47%
2,595
4,306
6,902
14%
24%
38%
553
156
709
27%
4%
11%
Utilidad bruta
7,064
53%
11,346
62%
4,282
61%
Gastos de venta, administración y promoción
Depreciación y amortización
Gastos de operación
4,919
434
5,353
37%
3%
40%
8,059
577
8,636
44%
3%
47%
3,140
142
3,283
64%
33%
61%
Utilidad de operación
1,710
13%
2,710
15%
999
58%
EBITDA
2,145
16%
3,286
18%
1,142
53%
51
(334)
775
18,382
18,874
0%
-3%
6%
139%
142%
82
(480)
(2)
(344)
(745)
0%
-3%
0%
-2%
-4%
30 59%
(145) -43%
(777) ---(18,727) ---(19,619) ----
(13)
0%
(15)
0%
(3) -23%
(228)
-2%
8
0%
237
----
Utilidad antes de impuestos a la utilidad
20,343
153%
1,958
11%
(18,386)
----
Impuestos a la utilidad
(5,713)
-43%
(415)
-2%
5,298
----
Utilidad neta consolidada
14,631
110%
1,543
8%
(13,088)
----
Resultado integral de financiamiento:
Intereses ganados
Intereses a cargo
Utilidad (pérdida) en cambios, neto
Otros resultados financieros, neto
Otros gastos, neto
Participación en los resultados de CASA
y otras asociadas
6
GRUPO ELEKTRA, S.A.B. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS
ESTADOS DE RESULTADOS CONSOLIDADOS
MILLONES DE PESOS
9M11
9M12
Cambio
Ingresos financieros
Ingresos comerciales
Ingresos
18,719
17,611
36,330
52%
48%
100%
32,420
17,981
50,401
64%
36%
100%
13,701
371
14,071
73%
2%
39%
Costo financiero
Costo comercial
Costos
4,141
12,203
16,344
11%
34%
45%
8,550
12,465
21,015
17%
25%
42%
4,409
262
4,672
---2%
29%
Utilidad bruta
19,986
55%
29,386
58%
9,400
47%
Gastos de venta, administración y promoción
Depreciación y amortización
Gastos de operación
13,708
1,293
15,001
38%
4%
41%
19,978
1,619
21,597
40%
3%
43%
6,270
325
6,596
46%
25%
44%
Utilidad de operación
4,985
14%
7,789
15%
2,804
56%
EBITDA
6,278
17%
9,408
19%
3,129
50%
575
(928)
504
21,870
22,021
2%
-3%
1%
60%
61%
1,116
(1,397)
(302)
(37,380)
(37,962)
2%
-3%
-1%
-74%
-75%
(31)
0%
(14)
0%
17
55%
(247)
-1%
83
0%
330
----
Utilidad (pérdida) antes de impuestos a la utilidad
26,728
74%
(30,104)
-60%
(56,832)
----
Impuestos a la utilidad
(7,508)
-21%
8,626
17%
16,134
----
Utilidad (pérdida) neta consolidada
19,220
53%
(21,478)
-43%
(40,698)
----
Resultado integral de financiamiento:
Intereses ganados
Intereses a cargo
Utilidad (pérdida) en cambios, neto
Otros resultados financieros, neto
Otros gastos, neto
Participación en los resultados de CASA
y otras asociadas
7
541 94%
(469) -51%
(806) ---(59,249) ---(59,983) ----
GRUPO ELEKTRA, S.A.B. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS
BALANCES GENERALES CONSOLIDADOS
MILLONES DE PESOS
Negocio
Comercial
Negocio
Financiero
Grupo Elektra
Al 30 de septiembre de 2011
Efectivo y equivalentes de efectivo
Negocio
Comercial
Negocio
Financiero
Grupo Elektra
Cambio
Al 30 de septiembre de 2012
1,905
13,288
15,193
1,148
15,589
16,737
1,544
10%
16,739
18,917
35,656
23,351
8,773
32,125
(3,531)
-10%
Cartera de créditos vigente
Cartera de créditos vencida
Cartera de créditos bruta
355
183
538
28,380
1,460
29,840
28,735
1,643
30,378
390
264
653
47,695
3,278
50,974
48,085
3,542
51,627
19,351
1,899
21,249
67%
116%
70%
Estimación preventiva para riesgos crediticios
195
2,728
2,923
266
6,048
6,314
3,391
116%
Cartera de créditos, neto
343
27,112
27,455
387
44,926
45,313
17,859
65%
-
6,449
6,527
-
6,527
78
1%
Inversiones en valores
Inventarios
Otros activos circulantes
6,449
4,282
4,158
8,439
13,597
5,249
18,846
10,407
123%
Total del activo circulante
29,717
63,475
93,192
45,010
74,537
119,548
26,356
28%
Inversiones en valores
13,083
-
13,083
-
111
111
(12,972)
-99%
10,510
138
10,647
10,543
138
10,681
51
2
53
15,213
449
15,662
15,264
451
15,715
4,721
313
5,034
45%
228%
47%
-
-
Cartera de créditos vigente
Cartera de créditos vencida
Cartera de créditos
33
0
33
Otros activos no circulantes
29,660
29,660
810
810
(28,850)
----
2,778
19
2,797
2,689
15
2,704
(93)
-3%
4,435
1,310
1,473
2
5,908
1,313
4,315
1,056
2,613
6,661
6,929
7,716
81,017
75,617
156,633
53,934
99,600
Depósitos de exigibilidad inmediata y a plazo
Acreedores por reporto
Deuda a corto plazo
Arrendamiento financiero
Pasivo a corto plazo con costo
4,811
17
4,828
53,359
6,444
403
60,206
53,359
6,444
5,214
17
65,033
5,526
7
5,534
Proveedores y otros pasivos
Pasivo a corto plazo sin costo
7,563
7,563
3,264
3,264
10,827
10,827
Total del pasivo a corto plazo
12,391
63,469
Deuda a largo plazo
Arrendamiento financiero
Pasivo a largo plazo con costo
9,984
13
9,996
Pasivo a largo plazo sin costo
Inversiones en acciones
Inmuebles, mobiliario, equipo e inversión en
tiendas, neto
Otros activos
1,021
6,404
17%
488%
153,533
(3,100)
-2%
62,140
4,134
685
66,960
62,140
4,134
6,212
7
72,494
8,781
(2,309)
998
(10)
7,460
16%
-36%
19%
-56%
11%
7,395
7,395
6,070
6,070
13,465
13,465
2,638
2,638
24%
24%
75,860
12,929
73,029
85,959
10,099
13%
1,102
1,102
11,086
13
11,099
13,452
29
13,481
1,123
1,123
14,575
29
14,604
3,489
16
3,505
----------
12,475
948
13,423
8,288
1,577
9,865
(3,557)
----
Total del pasivo a largo plazo
22,471
2,050
24,521
21,769
2,700
24,469
(52)
----
TOTAL DEL PASIVO
34,862
65,519
100,381
34,699
75,729
110,428
10,047
10%
TOTAL DEL CAPITAL CONTABLE
46,155
10,098
56,252
19,235
23,871
43,106
(13,147)
-23%
PASIVO + CAPITAL
81,017
75,617
156,633
53,934
99,600
153,533
(3,100)
-2%
TOTAL DEL ACTIVO
8
INFRAESTRUCTURA
3T11
Puntos de venta México
Elektra (1)
Salinas y Rocha (1)
Tiendas de servicios financieros (2)
Total
3T12
Cambio
938
55
1,146
2,139
36%
2%
44%
82%
968
55
2,108
3,131
16%
1%
34%
51%
30
962
992
3%
0%
84%
46%
Puntos de venta Centro y Sudamérica
Elektra (3)
Tiendas de servicios financieros
Total
218
254
472
8%
10%
18%
230
372
602
4%
6%
10%
12
118
130
6%
46%
28%
Punto de venta Norte América
Advance America
Total
-
-
2,409
2,409
39%
39%
2,409
2,409
-------
2,611
100%
6,142
100%
3,531
----
TOTAL
(1) Cada tienda cuenta con una sucursal Banco Azteca.
(2) En 3T12, incluye 45 Bodegas de Remates que continúan operando servicios financieros exclusivamente.
(3) En 3T12, solamente 204 tiendas Elektra en Centro y Sudamérica cuentan con una sucursal Banco Azteca.
Superficie de exhibición (m2)
Elektra Mexico
Elektra Centro y Sudamérica
Salinas y Rocha
Tiendas de servicios financieros
TOTAL
Empleados
México
Centro y Sudamérica
Norte América
Total de empleados
817,944
162,755
59,614
131,208
1,171,521
70%
14%
5%
11%
100%
834,904
162,346
58,995
213,820
1,270,066
66%
13%
5%
17%
100%
16,961
(409)
(619)
82,612
98,544
2%
0%
-1%
63%
8%
38,999
7,300
46,299
84%
16%
0%
100%
58,597
10,648
6,056
75,301
78%
14%
8%
100%
19,598
3,348
6,056
29,002
50%
46%
---63%
9