Observatorio de Precios y Costos Agrarios de la Zona Noroccidental del Caribe Colombiano, OPCA La coyuntura de precios del ganado de levante de primera calidad en Montería y Sincelejo (Primer Cuatrimestre Enero- Abril, 2008) En este informe damos cuenta de la coyuntura de comportamiento de los precios nominales y reales del ganado de levante de primera clase durante el primer cuatrimestre, Enero-Abril, del año 2008. Se hace para las edades más comercializadas en las subastas de Montería y Sincelejo en los últimos 11 años: 1, 1¼ , 1½ y 1¾ año, en machos; 1¼ , 1½ y 1¾ en hembras en la primera ciudad; 1, 1¼ y 1½ años de edad en machos y hembras en la segunda ciudad. Igualmente, se determina el comportamiento de la estacionalidad y el estado actual de evolución de los precios desde una perspectiva de los ciclos que caracterizan a los precios agrarios. Para el presente año hemos modificado la base de datos de precios de la ciudad de Montería ampliando la muestra a un promedio de 20 observaciones mensuales, provenientes de las dos subastas semanales que se realizan en ella. 1. Ganado macho de primera calidad. Precios nominales y reales Comparados con los precios del último cuatrimestre del año 2007, los precios nominales del ganado de levante durante el primer cuatrimestre del año 2008 fueron en promedio inferiores, lo cual indica que se mantiene la tendencia descendente iniciada desde el pasado mes de Agosto del año anterior. Pero, comparados con los del primer cuatrimestre del 2007, los del presente cuatrimestre son, sin duda, superiores. En realidad, podríamos caracterizar la coyuntura actual como de estancamiento, sin una dirección definida: una ligera reacción de los precios en Enero, especialmente de las edades 11/4 y 11/2 año de edad en Montería, que no pudo sostenerse en Febrero, luego una efímera reacción en Marzo, pero que tampoco se mantiene en Abril. En Sincelejo, la tendencia descendente de los precios es firme hasta el mes de Febrero, desde Marzo se observó una recuperación de más de $100/kg., la cual se mantiene en Abril (véase tabla 1) 1 Tabla 1. Precios mensualesa nominales del ganado macho de levante de primera calidad en Sincelejo y Montería, Enero-Abril/07 y Enero-Abril/08. ($/Kg. de ganado vivo) Meses Montería Sincelejo Edad (años) Edad (años) 2007 1 11/4 11/2 13/4 1 11/4 11/2 Enero 2.831 2.851 2.810 2.730 2.998 2.927 2.799 Febrero 2.905 2.912 2.870 2.800 3.049 2.956 2.895 Marzo 3.248 3.208 3.180 2.989 3.214 3.116 3.087 Abril 3.422 3.414 3.366 3.352 3.517 3.392 3.364 2008 Enero 3.418 3.437 3.392 3.347 3.393 3.387 3.281 Febrero 3.362 3.330 3.356 3.263 3.338 3.296 3.313 Marzo 3.284 3.476 3.419 3.360 3.440 3.468 3.402 Abril 3.450 3.377 3.407 3.294 3.474 3.477 3.379 a obtenidos de los precios semanales ponderados por las cantidades comercializadas, días Lunes, Martes, Jueves y Viernes en Montería, y Miércoles en Sincelejo. Fuente: Cálculos del Observatorio con base en información de CCG, Subastar Montería, y Cogasucre Tabla 2. Precios mensuales realesa del ganado macho de levante de primera calidad en Sincelejo y Montería, Enero-Abril 2008. ($ de 1998/kg. de ganado vivo) Meses Montería Sincelejo Edad (años) Edad (años) 1 1 3 1 1 /4 1 /2 1 /4 1 11/4 11/2 Enero 1.813 1.824 1.800 1.776 1.800 1.797 1.741 Febrero 1.752 1.735 1.749 1.700 1.740 1.718 1.726 Marzo 1.695 1.794 1.764 1.734 1.775 1.790 1.755 Abril 1.768 1.731 1.746 1.688 1.780 1.782 1.732 a Deflactado por el índice de precios al consumidor total de Montería, ingresos medios Fuente: Cálculos del Observatorio con base en información de CCG, Cogasucre y Dane Aunque el fuerte de las subastas no es la comercialización del ganado cebado mayor de 2 años, se ha observado que el precio de los ganados entre 2 y 3 años, a diferencia del precio del levante, creció en promedio durante este primer cuatrimestre comparado con el último cuatrimestre del año anterior. Ello indicaría que los agentes compradores prefirieron ganados mayores cercanos al peso ideal para sacrificio y obtener beneficios rápidos, tal vez porque no pueden aumentar la carga de las fincas con animales jóvenes dada la escasez de pasturas naturales en esta época de sequía, o porque perciben que hacia futuro el precio caerá y optan por aprovechar el mayor precio actual. 2 Como puede verse en la tabla 2, los precios reales, en pesos constantes de 1998, siguieron descendiendo de manera sostenida, lo cual indica que los aumentos nominales de precios no lograron superar el nivel de la inflación local. No obstante que los agentes alrededor del negocio del ganado están perdiendo poder adquisitivo, los niveles actuales, como lo hemos venido sosteniendo en informes anteriores, son muy superiores a los niveles prevalecientes de los últimos 5 años. En las gráficas 1 y 2, en las que se muestra el comportamiento de los precios reales para las dos ciudades desde Enero/97 hasta Abril/08, puede corroborase esta afirmación. Gráfica 2. Precios mensuales reales del ganado macho de primera calidad en Sincelejo, 1997:1-2008:4 ($ de 1998/kg) 2,400 2,400 2,200 2,200 precios reales ($ de 1998/kg) precios reales ($ de 1998/kg) Gráfica 1. Precios mensuales reales del ganado macho de primera calidad en Montería 1997:1-2008:4 ($ de 1998/kg) 2,000 1,800 1,600 1,400 2,000 1,800 1,600 1,400 1,200 97 98 99 00 años 01 02 03 04 05 06 07 1,200 97 1 año 1 1/2 1 1/4 1 3/4 años 98 99 00 01 02 03 1 año 04 05 06 1 1/4 07 1 1/2 Estacionalidad En la tabla 3 se muestran los índices de estacionalidad de los precios reales tanto en Montería como en Sincelejo, calculados según el método de desestacionalización X-11, de forma multiplicativa. Tabla 3. Índices de estacionalidad de los precios reales del ganado macho de primera calidad en Montería y Sincelejo. Enero 2008- Abril 2008 Mes Montería Sincelejo Edades Edades 1 1 3 1 1 /4 1 /2 1 /4 1 11/4 11/2 Enero 93,6 95,9 96,4 98,8 96,0 96,6 95,9 Febrero 95,8 94,3 95,7 97,4 94,4 94,7 97,5 Marzo 96,9 98,4 97,8 98,1 96,1 96,5 98,3 Abril 100,1 100,2 100,8 100,1 100,1 100,2 100,7 Fuente: Cálculos del Observatorio con base en información de CCG, Subastar Montería, y Cogasucre. 3 En Montería, la estacionalidad se hizo más fuerte durante el mes de Febrero, cuando el precio real estuvo 5, 7% (100-94,3) por debajo del precio desestacionalizado en animales de 11/4 año de edad. En el caso de los de 1 año, el índice de estacionalidad fue más acentuado en Enero, cuando el precio estuvo 6,4% (100-93,6) por debajo del desestacionalizado. En Sincelejo, el comportamiento del índice tuvo un comportamiento similar. Desde Abril los precios empezaron a elevarse con la llegada de las lluvias y el mejoramiento de las pasturas naturales. El ciclo de precios En las gráficas 3 y 4 se muestra la evolución del ciclo de precios reales. Este ciclo es medido por el Observatorio mediante la tasa de crecimiento de la media de los precios durante 12 meses con respecto a la media de los 12 meses del año inmediatamente anterior, conocida como la tasa de crecimiento sobre las medias anuales. Gráfica 4. Ciclo de precios reales del ganado macho de levante de primera calidad en Sincelejo, 1997.1-2008:4 (%) .4 .4 .3 .3 tasa de crecimeinto real (%) tasa de crecimiento real (%) Gráfica 3. Ciclo de precios reales del ganado macho de primera calidad en Montería, 1997:1-2008:4 (%) .2 .1 .0 -.1 -.2 .2 .1 .0 -.1 -.2 -.3 99 años 00 01 02 03 04 05 06 07 -.3 99 1 año 1 1/2 1 1/4 1 3/4 años 00 01 02 1 1año 03 04 1 1/4 05 06 07 1 1/2 Como lo habíamos señalado en los informes de coyuntura del año anterior, 2007 fue un año de una fase ascendente del ciclo de precios tanto en Montería como Sincelejo. La tasa de crecimiento acumulado anual alcanzó en el mes de Diciembre aumentos reales del 16% con respecto a los precios de Diciembre del 2006. En Enero 2008, aumentó a 17% con respecto a Enero 2007. A partir de Febrero el crecimiento anual de los precios reales, aunque continúa siendo positivo, se ha desacelerado hasta tasas del 11% generando así un punto de quiebre que podría ser el final de la fase ascendente de tasas de crecimiento y el comienzo 4 de un ciclo de descenso (véase gráficas 3 y 4). De no haber una reacción fuerte de demanda, este ciclo de descenso continuará, poniendo fin a este que ya venía desde MarzoAbril del año 2002. 2. Ganado hembra de primera calidad Precios nominales y reales Durante el primer cuatrimestre del 2008, los precios del ganado hembra de levante de primera calidad tanto en Montería como en Sincelejo no tuvieron una tendencia definida: reaccionaron positivamente en Enero con respecto a Diciembre 2007 pero no lograron sostenerse en Febrero, en Marzo de nuevo crecen pero en Abril decrecieron (véase tabla 4). En promedio, estuvieron por debajo de la media del último cuatrimestre del 2007. Y con respecto al primer cuatrimestre del 2007, estuvieron tan solo ligeramente por encima del promedio en el caso de las hembras de 11/2 y 13/4 años de edad, que aumentaron en aproximadamente $8/kg. ; el precio de las hembras de 11/4 año estuvo por debajo. Por tanto, es evidente un estancamiento del precio, incluso una desvalorización del ganado más joven. Tabla 4. Precios mensuales nominales del ganado hembra de levante de primera calidad en Sincelejo y Montería, Enero-Abril/07 y Enero-Abril/08. ($/Kg.) Meses Montería Sincelejo Edad (años) Edad (años) 1 1 3 2007 1 /4 1 /2 1 /4 1 11/4 11/2 Enero 2.551 2.210 2.212 2.206 2.221 2.101 Febrero 2.250 2.238 2.410 2.267 2.226 2.158 Marzo 2.382 2.389 2.284 2.319 2.223 2.347 Abril 2.730 2.613 2.667 2.723 2.646 2.782 2008 Enero 2.402 2.483 2.412 2.414 2.382 2.253 Febrero 2.328 2.375 2.456 2.346 2.304 2.372 Marzo 2.549 2.465 2.475 2.992 2.647 2.345 Abril 2.413 2.406 2.434 2.481 2.537 2.595 Fuente: Cálculos del Observatorio con base en información de CCG, Subastar Montería, y Cogasucre Contrariamente, las hembras de mayor edad ( de 2 a 3 años ) tendieron a valorizarse con aumentos cercanos a los $55/kg. como fue el caso de las hembras de 23/4. Si este ganado va para sacrificio, se estaría confirmando nuestra apreciación inicial que los agentes compradores están aprovechando el buen precio para realizar ganancias rápidas comprando 5 preferentemente ganado hembra adulto, evitando acumular capital hembra joven, bien por la insuficiencia de pastos, o simplemente porque consideran temporal la elevación de precios más reciente. Los precios reales siguieron decreciendo (tabla 5). En las gráficas 5 y 6 se presenta la evolución de los precios reales en los últimos 11 años. Como puede verse, los niveles de precios reales que se tienen en este primer cuatrimestre del 2008 en ambas ciudades son muy similares a los niveles de los años 2004,2005 y 2006. Tabla 5. Precios mensuales reales del ganado hembra de levante de primera calidad en Sincelejo y Montería, Enero-Abril 2008. ($ de 1998/kg de ganado vivo.) Meses Montería Sincelejo Edad (años) Edad (años) 1 1 3 1 /4 1 /2 1 /4 1 11/4 11/2 Enero 1.275 1.317 1.280 1.280 1.264 1.195 Febrero 1.213 1.237 1.280 1.223 1.201 1.236 Marzo 1.315 1.272 1.277 1.544 1.366 1.210 Abril 1.237 1.233 1.247 1.271 1.300 1.330 Fuente: Cálculos del Observatorio con base en información de CCG, Subastar Montería, Cogasucre y Dane Gráfica 6. Precios reales del ganado hembra de levante de primera calidad en Sincelejo, 1997:1-2008:4 (4 de 1998/kg.) Gráfica 5. Precios reales del ganado hembra de levante de primera calidad en Montería, 1997:1-2008:4 ($ de 1998/kg.) 1,900 2,200 1,800 2,000 precios reales($/kg.) precios reales 1,700 1,600 1,500 1,400 1,300 1,800 1,600 1,400 1,200 1,000 1,200 1,100 800 97 98 99 años 00 01 02 03 1 1/4 año 04 05 1 1/2 06 07 1 3/4 97 año 98 99 00 01 02 03 1 año 04 05 1 1/4 06 07 1 1/2 Estacionalidad En los meses de Enero y Febrero se sintió con más rigor la estacionalidad: el índice estuvo alrededor del 5% por debajo del precio desestacionalizado en las edades de 11/2 y 11/4 año en Montería y Sincelejo respectivamente (tabla 6). En el mes de Abril los precios 6 empezaron a colocarse por encima del desestacionalizado, comenzando la estación de precios más altos. Tabla 6. Índices de estacionalidad de los precios reales del ganado hembra de primera en Montería y Sincelejo. Enero – Abril, 2008 Mes Montería Sincelejo Edades Edades 11/4 11/2 13/4 1 11/4 11/2 Enero 95,7 97,7 97,6 99,9 97,4 95,8 Febrero 96,9 94,8 98,3 94,9 95,0 96,0 Marzo 98,7 100,7 98,7 96,9 99,6 97,7 Abril 100,9 101,1 100,5 104,2 100,3 103,8 Fuente: Cálculos del Observatorio Ciclo de precios En cuanto al ciclo de precios en el ganado hembra, lo más importante de destacar es el fin del ciclo de precios que había comenzado en Marzo- Abril del 2002 y se extendió hasta Octubre –Noviembre del 2007, en Montería; es decir duró 66 meses. En efecto, en la entrega de coyuntura del último cuatrimestre del 2007 habíamos señalado la inflexión que se observó en la evolución de las tasas anuales de crecimiento durante el mes de Noviembre; a partir de ese mes las tasas de crecimiento anual de los precios reales, aunque positivas, descendieron hasta ritmos del 2 y 3% en Abril con respecto al 2007 (véase gráfica 7). Gráfica 7. Ciclo de precios reales del ganado hembra de levante de primera calidad en Montería, 1997:1-2008:4 (%) Gráfica 8. Ciclo de precios reales del gando hembra de levante de primera calidad en Sincelejo, 1997.1-2008:4 (%) .4 .4 .3 tasa de crecimiento real (%) tasa de crecimiento real (%) .3 .2 .1 .0 -.1 .2 .1 .0 -.1 -.2 -.2 -.3 99 años 00 01 02 1 1/4 año 03 04 1 1/2 05 06 1 3/4 07 99 años 00 01 02 1 año 03 04 1 1/4 05 06 07 1 1/2 En Sincelejo, las tasas anuales de crecimiento real de los precios siguieron aumentando a ritmos del 9 y 8% hasta Enero- Febrero del 2008 con respecto al 2007, a partir de Marzo 7 comenzaron a descender dando fin a una fase creciente de precios e inaugurando una de descenso (véase gráfica 8). En resumen, durante el primer cuatrimestre del año 2008 el precio nominal de los ganados machos de levante de primera clase en Montería y Sincelejo decrecieron en promedio con respecto a los del último cuatrimestre del 2007, pero siguen por encima comparados con los del cuatrimestre primero del año 2007. Los precios reales continuaron a la baja, pero sus niveles continúan siendo muy superiores a los niveles de los últimos 4 años, lo cual indica ganancias en el poder adquisitivo. En el ganado hembra, se observó una situación de estancamiento y hasta de desvalorización de los precios nominales en los ganados más jóvenes con respecto a los precios existentes en el primer cuatrimestre del 2007. Esto ha significado precios reales no muy distantes de los que se tuvieron entre 2004,2005 y 2006, por tanto, la ganancia en el poder adquisitivo que se tuvo en el 2007 fue transitoria. En pesos nominales el precio de los ganados adultos, tanto en hembras como en machos, tendieron a crecer en promedio durante este cuatrimestre con respecto al anterior, ello sería reflejo que los agentes del negocio ganadero prefirieron realizar ganancias rápidas para aprovechar el nivel alto de precios, antes que acumular ante expectativa de aumentos futuros de precios. Es decir, consideran que la recuperación de precios del 2007 es temporal. Esta percepción de los negociadores y criadores de ganado no parece estar alejada de la realidad. En nuestro análisis se ha encontrado una inflexión a la baja de las tasas anuales de crecimiento de los precios reales dando origen a una fase descendente de precios desde finales del 2007 y comienzos del 2008. Durante los próximos meses los precios crecerán producto de la estacionalidad, pero de no haber una reacción más fuerte de la demanda, esta fase descendente de tasas de crecimiento de los precios continuará. Observatorio de Precios y Costos Agrarios de la Zona Noroccidental del Caribe Colombiano, OPCA Omar Castillo Nuñez, Director Economista- Doctor 8 Universidad de Córdoba Montería, Mayo 5/2008 9