5.2. Excelentes niveles de Solvencia

Informe Financiero 2009 del Grupo ”la Caixa”
5. Elevada fortaleza financiera
5.2. Excelentes niveles de Solvencia
Fuerte solvencia del Grupo
”la Caixa”
go los saldos de balance, éstos experimentan una reducción total estimada de un
54%, y las cuentas de orden, de un 93%.
Los Fondos Propios atribuidos al Grupo
Con todo, en 2009 los activos ponderaascienden a 16.696 millones de euros, un
dos por el riesgo (BIS II) han aumentado
6,9% más que en el año anterior. En el
un 9,0%.
ejercicio 2009, su saldo aumenta, por el
resultado atribuido al Grupo, 1.510 milloLos recursos propios mínimos exigidos se
nes de euros y disminuye, básicamente,
calculan en función del riesgo de crédito
por la parte del resultado de 2008 dotado
y de contrapartida, de tipo de cambio, de
en 2009 a la Obra Social. Por otro lado,
”generat”
la cartera
de negociación, de la cartera de
el Patrimonio Neto del Grupo ”la Caixa”, Gràfic
Textos picats
participadas y del operacional. La práctica
que incluye, además de los Fondos Prototalidad de los recursos exigidos al Grupo
pios atribuidos, los intereses minoritarios
derivan del riesgo de crédito y de contray los ajustes por valoración, asciende, a 31
partida.
de diciembre de 2009, a 21.403 millones
de euros, un 13,02% más respecto a diBasilea II
ciembre de 2008, a consecuencia de una
evolución positiva de los mercados que se
La aplicación del Acuerdo de Basilea II,
refleja en un aumento de los ajustes por
trasladado a la normativa española por
valoración.
la Circular del Banco de España 3/2008,
ha tenido efectos positivos significativos
Los recursos computables del Grupo
en la gestión de la solvencia del Grupo
”la Caixa”, obtenidos por la aplicación de
”la Caixa”. Esta normativa se estructura
los criterios establecidos por la Circular del
en tres pilares.
Banco de España 3/2008, de 22 de mayo,
incluyen, a 31 de diciembre de 2009,
Por lo que respecta al Pilar 1, determinaademás de los recursos propios contables
ción de las exigencias mínimas de capital
(minorados por la aportación prevista a la
regulatorio, el Grupo ”la Caixa” aplica
Obra Social en 2009), otras partidas tales
modelos internos para el cálculo del riesgo
como los intereses minoritarios (2.392
de mercado desde diciembre de 2007 y,
millones de euros), las participaciones
en cuanto al riesgo
crédito, en las prinGràficde“calcat”
preferentes (4.898 millones de euros) y las
Textos
picats
cipales categorías de activo desde junio de
obligaciones subordinadas (3.195 millones
2008, una vez recibidas las autorizaciones
de euros), según los límites marcados por
necesarias por parte del Banco de España.
la Circular. Por otra parte, se deducen de
El Grupo ”la Caixa” sigue reforzando los
los recursos propios computables los actiprocesos y las herramientas de gestión del
vos intangibles, los fondos de comercio de
riesgo y de solvencia (véase el capítulo 4.
consolidación y las inversiones significativas
Gestión activa de los riesgos).
en entidades financieras no consolidadas
y en entidades aseguradoras, así como el
De acuerdo con las directrices del Pilar 2,
exceso en participaciones cualificadas en
proceso de revisión supervisora, el Grupo
entidades de carácter no financiero.
”la Caixa” ha diseñado un Proceso de
Autoevaluación de Capital (PAC) que tieLos activos del balance ponderados
ne como objetivo garantizar la adecuada
por su grado de riesgo se reducen
relación entre sus recursos propios y su
significativamente en relación con
perfil de riesgo. Los resultados del PAC
los activos totales.
se plasman en el Informe de Autoevaluación de Capital (IAC), de periodicidad
En la aplicación de Basilea II, a 31 de dianual. El primer IAC oficial, elaborado
ciembre de 2009, al ponderar por su ries-
Informe anual ”la Caixa” 2009
108
«DISPONER DEL NIVEL ADECUADO DE
RECURSOS PROPIOS QUE GARANTICE
UN CRECIMIENTO SOSTENIDO»
FONDOS PROPIOS
(Millones de euros)
14.418
16.696
15.619
10.769
06
07
08
09
RIESGO PONDERADO A 31-12-09
100%
100%
20000
15000
46%
10000
7%
5000 Activos
Cuentas de orden
Activos y cuentas
0
de orden
ponderados
por su grado de riesgo
14.418
Reducción del riesgo
por el efecto de la
ponderación
15.619
16.696
10.769
100%
46%
06
100%
07
08
7%
Actius
Comptes d'ordre
Reducció del risc per l'efecte de la ponderació
Actius i Comptes d'ordre ponderats pel seu grau de risc
09
Informe Financiero 2009 del Grupo ”la Caixa”
durante el primer trimestre de este año
2009, ha confirmado la elevada solvencia, regulatoria y económica, del Grupo
”la Caixa”.
En cuanto al Pilar 3, información al mer­
cado, el Grupo ”la Caixa” publica, a partir
del año 2008, el documento «Información
con Relevancia Prudencial» (IRP), que
contiene la información sobre los recursos
propios, las exposiciones y los procesos
de evaluación del riesgo en el Grupo
”la Caixa” y que tiene como objetivo facilitar a los agentes del mercado la evaluación
de la solvencia del Grupo.
Autofinanciación del crecimiento
orgánico
El core capital se sitúa en el 8,7%.
El core capital (capital y reservas, netos de
fondos de comercio y del resto de activos
intangibles) se sitúa en los 13.735 millones de euros, con una ratio del 8,7%.
Los recursos propios básicos o de primera
categoría (Tier 1) ascienden a 16.349
millones de euros, cifra que representa un
10,4% de los activos ponderados por su
grado de riesgo.
COEFICIENTE DE SOLVENCIA (RATIO BIS II)
11,0%
El total de recursos propios computables
del Grupo ”la Caixa” asciende a 17.251
millones de euros, a 31 de diciembre de
2009, y representa un coeficiente de solvencia del 11,0%, con un exceso estimado de 4.667 millones de euros sobre el requerimiento de recursos propios mínimos,
situado en el 8%.
El Grupo ”la Caixa”, con el objetivo de
reforzar su elevada solvencia y continuar
situándola entre las mejores del sector,
realizó en el primer semestre de 2009
dos emisiones, una de 2.500 millones de
euros de deuda subordinada y otra de
1.898 millones de euros de participaciones preferentes. Esto permitirá afrontar
la estrategia futura de crecimiento del
negocio manteniendo un adecuado nivel
de solvencia del Grupo.
A lo largo de 2009, la evolución de los
recursos propios computables ha permitido la autofinanciación de las exigencias
adicionales de core capital derivadas del
negocio recurrente del Grupo ”la Caixa”.
10,4%
8,7%
09
Core capital
Tier 1
Tier 2
«EXCEDENTE DE RECURSOS PROPIOS
4.667 MILLONES DE EUROS»
EVOLUCIÓN DEL CORE CAPITAL EN 2009 (EN %)
8,8
(0,1)
8,8
8,7
Auto
financiación
Compras
cartera
r. variable
Crecimiento
orgánico
Dic. 2008
Subtotal
8,8
8,8
Dic. 2009
(0,1)
8,7
Solvencia - Ratio Bis II
Auto
ç ament
31-12-2009 finan 31-12-2008
(Importes en millones de euros)
Core capital
Ratio
Participaciones preferentes
Recursos propios básicos (Tier 1)
Ratio
Resto de recursos propios (Tier 2)
Total recursos propios computables
Ratio BIS
Recursos propios mínimos (coeficiente 8%)
Excedente de recursos
Ratio
Activos ponderados por riesgo
VARIACIÓN
13.735
12.664
8,7% Creixement8,8%
org à nic
4.898
3.000
16.349
14.618
11,0%
Des. 2008
Subtotal
10,4%
10,1%
902
1.184
17.251
15.802
10,4%
11,0%
11,0%
12.584
11.542
4.667
4.260
3,0%
3,0%
157.300
144.2728,7%
8,5%
(0,1)
11,8%
Des. 2009
0,3
9,2%
Tier 2
Tier 1
Core capital
9,0%
09
Informe anual ”la Caixa” 2009
109
8,8
8,8
Auto
(0,1)
8,7