Principales aspectos de las normas que tratan sobre los

VII
A
P
L
I
C
A
C
I
Ó
N
P
R
Á
C
T
I
C
A
Principales aspectos de las normas que tratan sobre los
Instrumentos (Títulos) Financieros (Parte final)
Carlos Paredes Reátegui
Docente Universidad de Lima, UPAO de Trujillo
Colegio de Contadores Públicos de Lima
Ejemplo Ilustrativo
La empresa «Sol del Perú S.A.» con fecha
1 de diciembre del 20X1 emitió y colocó
INSTITUTO PACÍFICO
bonos convertibles en acciones por un
monto de S/. 10 000 000; con las siguientes condiciones y características:
a. Cada bono es convertible en 4 acciones comunes, en cualquier momento.
b. La tasa de interés nominal anual del
bono es del 4%
c. La tasa de mercado a la fecha de emisión para una deuda similar sin opción
de conversión en acciones es del 8%
d. La fecha de redención o de rescate de
los bonos es el 30-11-20X4.
La empresa «Sol del Perú S.A.» tiene un
pasivo financiero por la obligación contraída, así como también tiene un título pa-
trimonial por el derecho de conversión
en la fecha de emisión de los bonos. Para
su presentación en el balance general deberá determinar el valor del componenFecha de
Contabiliz.
Código
01-12-20X1
10
46
te pasivo y el valor del componente patrimonial, y en el momento de su reconocimiento inicial deberá registrarlo
como sigue:
Partidas / Cuentas
Elemento
Debe
Haber
Caja Bancos
ACTIVO
XXXXXX
Cuentas por Pagar Diversas
PASIVO
XXXXX
46
Cuentas por Pagar Diversas
PASIVO
XXXXX
56
Capital Adicional
PATRIMONIO
XXXXX
Reconocimiento de la emisión
y coacción de bonos convertibles
en acciones.
• Un activo y un pasivo financiero pueden ser compensados y presentados
por su importe neto, únicamente
cuando la entidad tiene un derecho
legalmente reconocido a compensar
los importes de ambos instrumentos
y tiene la intención bien de liquidar
por el importe neto o realizar el activo y pagar el pasivo de forma simultánea.
• El costo de las acciones propias se deduce del patrimonio y las reventas de
acciones propias tienen la consideración de operaciones de capital.
• Los costos de emisión o readquisición
de instrumentos de capital (distintos
de los derivados de una combinación
de negocios) se contabilizan como
deducción del patrimonio neto, una
vez considerada cualquier ventaja fiscal a efectos del impuesto sobre
beneficios.
• Los requisitos de información incluyen:
- Políticas de cobertura y gestión de
riesgos.
- Políticas y prácticas de contabilización
de coberturas, pérdidas y ganancias
derivadas de las coberturas.
- Condiciones y políticas contables relacionadas con los instrumentos financieros.
- Información sobre exposición al riesgo de interés.
- Información sobre exposición al riesgo de crédito.
- Valores razonables de todos los activos y pasivos financieros, a excepción de aquellos para los que no
exista una medida fiable del valor
razonable.
- Información sobre bajas, avales, deterioros de valor, moras e incumplimientos, y reclasificaciones.
4. Interpretaciones relacionadas a la
norma
CINIIF 2 Aportaciones de socios de
entidades cooperativas e instrumentos similares
Señala que son pasivos, a menos que la
cooperativa tenga derecho legal a no
rescatarlas, cuando lo solicite el socio.
5. Fecha de vigencia
Períodos anuales que comenzaron el 1
de enero del 2005. La información a
revelar ha sido sustituida por la NIIF 7,
vigente a partir del 2007.
NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Valoración (Revisada en 2005)
1. Objetivo
El objetivo de esta norma es el establecimiento de principios para el reconocimiento y la medición de los activos financieros y pasivos financieros,
así como de algunos contratos de
compra o venta de partidas no financieras. Los requerimientos para la presentación y revelación de información
sobre los instrumentos financieros se
establecen en la NIC 32 Instrumentos
Financieros: Presentación e Información a Revelar.
2. Alcance: entidades obligadas a aplicar esta Norma
Esta Norma debe ser aplicada por todas las entidades a toda clase de instrumentos financieros.
Excepciones:
a. Las participaciones en subsidiarias,
asociadas y negocios conjuntos, que
se contabilicen según la NIC 27 Estados Financieros Consolidados y Separados, la NIC 28 Inversiones en Entidades Asociadas o la NIC 31 Participaciones en Negocios Conjuntos. No
obstante, las entidades aplicarán esta
Norma a las participaciones en subsidiarias, asociadas o negocios conjuntos que, de acuerdo con la NIC
27, NIC 28 y NIC 31, se contabilicen
de acuerdo con la NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y
Medición. Las entidades también aplicarán esta Norma a los derivados sobre las participaciones en subsidiarias,
asociadas o negocios conjuntos, salvo cuando el derivado cumpla la definición de instrumento de patrimonio de la entidad que contiene la
NIC 32.
VII
b. Derechos y obligaciones surgidos de los
contratos de arrendamiento a los que
se aplique la NIC 17 Arrendamientos.
Sin embargo:
(i) Las partidas por cobrar derivadas del
arrendamiento y reconocidas por el
arrendador, estarán sujetas a las estipulaciones sobre baja en cuentas
y deterioro del valor fijados en esta
Norma;
(ii) Las partidas por pagar derivadas de
un arrendamiento financiero y reconocidas por el arrendatario, estarán
sujetas a las estipulaciones sobre
baja en cuentas fijadas en esta Norma (véanse los párrafos del 39 al 42
y los párrafos del GA57 al GA63 del
Apéndice A); y
(iii) Los derivados implícitos en un arrendamiento estarán sujetos a las estipulaciones sobre derivados implícitos contenidos en esta Norma
(véanse los párrafos del 10 al 13 y
los párrafos del GA27 al GA33 del
Apéndice A).
c. Derechos y obligaciones de los
empleadores derivados de planes de
prestaciones al personal, a los que se
aplique la NIC 19 Beneficios a los Empleados.
d. Instrumentos financieros emitidos por
la entidad que cumplan la definición
de instrumento de patrimonio de la
NIC 32 (incluyendo opciones y certificados de opción para la suscripción
de acciones). No obstante, el tenedor de tales instrumentos de patrimonio aplicará esta Norma a los mismos, salvo que cumplan la excepción
(a) anterior.
e. Derechos y obligaciones surgidos de
un contrato de seguro, según se han
definido en la NIIF 4 Contratos de Seguro, o que procedan de un contrato que esté dentro del alcance de la
NIIF 4 porque contenga un componente de participación discrecional. No obstante, esta Norma se aplica a los derivados que están implícitos en dicho
contrato, siempre que el derivado en sí
no sea un contrato que esté dentro del
alcance de la NIIF 4 (véanse los párrafos del 10 al 13 y los párrafos
GA23 y GA33 del Apéndice A). Además si un contrato de seguro es una
garantía financiera que se ha realizado, o retenido, al transferir a un
tercero activos financieros o pasivos
financieros que entran dentro del
alcance de esta Norma, el emisor
aplicará la Norma al citado contrato
(véase el párrafo 3 y el párrafo GA4A
del Apéndice A).
f. Contratos con contrapartidas contingentes en una combinación de negocios (véase la NIIF 3 Combinaciones de
Negocios). Esta exención se aplicará
sólo a la entidad adquirente.
A C T U A L I DA D E M P R E S A R I A L | N . ° 1 28
PRIMER A QUINCENA - FEBRERO 2007
ÁREA CONTABILIDAD Y COSTOS
VII-5
VII
APLICACIÓN PRÁCTICA
PRIMER A QUINCENA - FEBRERO 2007
g. Contratos entre una entidad adquirente
y un vendedor, en una combinación de
negocios, para comprar o vender en el
futuro una entidad adquirida.
h. Con la excepción descrita en el párrafo
4, los compromisos de préstamo que
no puedan ser liquidados por el neto,
en efectivo o en otro instrumento financiero. Un compromiso de préstamo no se considera liquidado por el
neto simplemente porque el préstamo
se pague a plazos (por ejemplo un préstamo hipotecario para la cons-trucción
que se pague a plazos de acuerdo con
el progreso de la construcción). El emisor de un compromiso de préstamo a
un interés por debajo del mercado lo
registrará inicialmente por su valor razonable, y posteriormente lo medirá
por el importe más alto entre (i) el reconocido de acuerdo con la NIC 37 o
(ii) el inicialmente reconocido menos,
en su caso, la amortización acumulada
reconocida de acuerdo con la NIC 18.
El emisor de un compromiso de préstamo aplicará la NIC 37 a aquellos compromisos de préstamo que no estén
dentro del alcance de esta Norma. Los
compromisos de préstamo estarán sujetos a las estipulaciones de baja en
cuentas contenidos en esta Norma
(véanse los párrafos del 15 al 42 y los
párrafos del GA36 al GA63 del Apéndice A).
i. Instrumentos financieros, contratos y
obligaciones derivados de transacciones con pagos basados en acciones, a
los que se aplica la NIIF 2 Pagos Basados en Acciones, salvo los contratos que
estén dentro del alcance de los párrafos 5 a 7 de esta Norma, a los que la
misma es de aplicación.
3. Resumen de la NIC 39.
• Todos los activos y pasivos financieros,
incluyendo los derivados financieros y
ciertos instrumentos financieros implícitos, deben ser reconocidos en el balance de situación.
• Los instrumentos financieros han de
valorarse inicialmente al valor razonable en la fecha de adquisición o emisión. Por lo general, este valor coincide
con el costo, aunque en algunos casos
se precisa un ajuste.
• Una entidad tiene la opción de reconocer la compra o venta ordinaria de
activos financieros en el mercado atendiendo a la fecha de negociación o a la
fecha de liquidación. Si se utiliza a efectos contables la fecha de liquidación,
la NIC 39 requiere el reconocimiento
de los cambios de valor producidos
entre la fecha de negociación y la de
liquidación.
• Al objeto de valorar los activos financieros en fechas posteriores a su reconocimiento inicial, la NIC 39 clasifica
los mismos en cuatro categorías:
VII-6
INSTITUTO PACÍFICO
1. Préstamos y cuentas a cobrar no disponibles para negociación.
2. Inversiones a ser mantenidas hasta
el vencimiento, tales como títulos de
renta fija y acciones preferentes
amortizables, que la empresa tiene
la intención y los recursos financieros necesarios para mantener hasta
su vencimiento. Si una empresa vende de forma anticipada cualquier inversión a vencimiento (salvo en circunstancias excepcionales), se vería
obligada a reclasificar el resto de inversiones incluidas en esta categoría
a la categoría disponible para la venta (ver categoría 4 más abajo) tanto
para el ejercicio en curso como para
los dos siguientes.
3. Activos financieros valorados a valor razonable a través de la cuenta
de resultados, que incluye los mantenidos para negociación (cuyo propósito es obtener un beneficio a
corto plazo) y cualquier otro activo
financieros que designe la empresa (la «opción del valor razonable»).
Los derivados financieros activos
siempre se consideran instrumentos negociables, salvo que se hayan
designado como instrumentos de
cobertura.
4. Activos financieros disponibles para
la venta. Se incluyen en esta categoría el resto de activos financieros no
incluidos en las anteriores.
Esto incluiría todas las inversiones en
instrumentos de capital que no se valoren al valor razonable en la cuenta
de resultados. Además, una empresa
podrá dar consideración de activo financiero disponible para la venta a cualquier préstamo y cuenta a cobrar.
• En el 2005 el IASB limitó el uso de la
«opción de valor razonable» para los
activos financieros valorados a valor razonable a través de la cuenta de resultados.
• Tras el reconocimiento inicial:
- Todos los activos financieros de las
categorías 1 y 2 anteriores se registran al costo amortizado y se someten a una prueba de deterioro de
valor.
- Todos los activos financieros de la
categoría 3 anterior se registran al
valor razonable, reconociéndose los
cambios de valor en la cuenta de
resultados.
- Todos los activos financieros de la
categoría 4 anterior se valoran al
valor razonable en el balance, reconociéndose los cambios de valor en
el patrimonio neto, con sujeción a
una prueba de deterioro de valor. Si
el valor razonable de un activo disponible para la venta no puede medirse de forma fiable, se contabilizará al costo.
• Tras la adquisición, la mayoría de los
pasivos financieros se valoran al importe
originalmente registrado menos reembolsos de principal y amortización. Hay
tres categorías de pasivos que se registran a valor razonable ajustándose los
cambios en su valor en la cuenta de
resultados:
- Pasivos derivados;
- Pasivos mantenidos para negociación (ventas de valores en descubierto); y
- Cualquier pasivo que designe la empresa, en el momento de su emisión, que va a registrarse a través de
la cuenta de resultados la «opción
del valor razonable».
• El valor razonable es el importe por
el cual puede ser intercambiado un
activo o liquidado un pasivo, entre
partes interesadas, debidamente informadas en una operación realizada en condiciones de independencia
mutua. La jerarquía establecida por
la NIC 39 para el valor razonable es
la siguiente:
- En primer lugar, el precio de cotización en un mercado activo.
- En segundo lugar, utilizar una técnica de valoración que haga máximo uso de la información del mercado y que incluya operaciones de
mercado recientes realizadas en condiciones de libre concurrencia, referencias al valor razonable actual de
otro instrumento que sea
sustancialmente similar, análisis de
flujos de efectivo descontados y modelos de valoración de opciones.
• La NIC 39 establece las condiciones para
determinar cuándo se ha transferido el
control sobre un activo o pasivo financiero a otra parte, por lo que debe ser
dado de baja del balance (cancelado).
La cancelación queda prohibida en la
medida en que el que transmite siga
estando involucrado en un activo o en
una parte del mismo que haya trasmitido.
• La contabilización de coberturas (reconocimiento de los efectos compensatorios de los cambios del valor razonable tanto del instrumento de cobertura como del elemento cubierto en
la cuenta de resultados del mismo período) se permite en determinadas circunstancias, siempre que la relación
de cobertura esté claramente definida, sea medible y realmente efectiva.
La NIC 39 establece tres tipos de coberturas:
- Cobertura de valor razonable: si
una entidad cubre un cambio en el
valor razonable de un activo, pasivo o compromiso en firme reconocido, el cambio en el valor razonable tanto del instrumento de cobertura como del elemento cubierto
ÁREA CONTABILIDAD Y COSTOS
4. Interpretaciones relacionadas a la
norma
CINIIF 9 Derivados implícitos
Señala que son pasivos, a menos que
la cooperativa tenga derecho legal a
no rescatarlas, cuando lo solicite el
socio.
5. Fecha de vigencia
Períodos anuales que comenzaron el 1
de enero del 2005, excepto revisiones
del 2004 y 2005 (en relación, entre
otros aspectos, a la «opción del valor
razonable») en vigor el 1 de enero del
2006.
NIIF 7 Instrumentos Financieros: información a revelar
1. Objetivo
El objetivo de esta NIIF es requerir a las
entidades que, en sus estados financieros, revelen información que permita a los usuarios evaluar:
a. La relevancia de los instrumentos financieros en la situación financiera y en el
rendimiento de la entidad; y
b. La naturaleza y alcance de los riesgos
procedentes de los instrumentos financieros a los que la entidad se haya expuesto durante el ejercicio y en la fecha
de presentación, así como la forma de
gestionar dichos riesgos.
2. Alcance: entidades obligadas a aplicar esta Norma
Esta Norma será aplicada por todas las
entidades, que hayan reconocido toda
clase de instrumentos financieros.
Excepciones al alcance de la Norma
La Norma no se aplica a:
a. Las participaciones en entidades dependientes, asociadas y negocios conjuntos que se contabilicen según la NIC
27 Estados Financieros Consolidados y
Separados, la NIC 28 Inversiones en
Entidades Asociadas o la NIC 31 Participaciones en Negocios Conjuntos. No
obstante, en algunos casos la NIC 27,
la NIC 28 o la NIC 31 permiten que la
entidad contabilice las participaciones
en una dependiente, asociada o negocio conjunto aplicando la NIC 39; en
esos casos, las entidades aplicarán las
exigencias de información a revelar de
la NIC 27, la NIC 28 o la NIC 31, además de las establecidas en esta Norma. Las entidades aplicarán esta Norma a todos los derivados sobre las participaciones en dependientes, asociadas o negocios conjuntos, salvo los
derivados que se ajusten a la definición de instrumento de patrimonio de
la NIC 32.
b. Los derechos y obligaciones de los
empleadores surgidos por los planes de
retribuciones a los empleados, a los que
se les aplique la NIC 19 Retribuciones a
los empleados.
c. Los contratos que establezcan contrapartidas de carácter contingente en una
combinación de negocios (véase la NIIF
3 Combinaciones de negocios). Esta
exención sólo se aplicará a la entidad
adquirente.
d. Los contratos de seguro, según se definen en la NIIF 4 Contratos de Seguro.
No obstante, esta NIIF será de aplicación a los derivados implícitos en los
contratos de seguros siempre que la
NIC 39 requiera que la entidad los contabilice por separado.
e. Los instrumentos financieros, contratos y obligaciones que surjan de transacciones con pagos basados en acciones a los que se aplique la NIIF 2
Pagos Basados en Acciones, excepto los
contratos que estén dentro del alcance
de los párrafos 5 y 7 de la NIC 39, que
aplicarán esta NIIF.
3. Resumen de la NIIF 7
• Introduce nuevas exigencias para mejorar la información sobre los instrumentos financieros de la entidad, que
figure en sus estados financieros. Esta
Norma sustituye a la NIC 30 Información a Revelar en los Estados Financieros, de bancos y entidades financieras
similares y parte de la información exigida en la NIC 32 Instrumentos Financieros: Presentación e Información a
Revelar.
• La NIIF 7 requiere desgloses de información sobre la importancia de los instrumentos financieros para la posición financiera de una entidad. Esto incluye:
- Desgloses en el balance, incluyendo
información de activos y pasivos financieros según sus categorías,
desgloses especiales cuando se utiliza la «opción del valor razonable»,
reclasificaciones, bajas ó derivados
implícitos, entre otros aspectos.
- Desgloses en la cuenta de resultados y en el patrimonio, incluyendo
información sobre el reconocimiento de ingresos, gastos, ganancias,
pérdidas o pérdidas por deterioro,
entre otros aspectos.
- Otros desgloses en relación con políticas contables, contabilidad de coberturas o valor razonable de cada
clase de activos y pasivos financieros, entre otros aspectos.
• El desglose de la información requerido por la NIIF 7 sobre la naturaleza y
alcance de los riesgos procedentes de
los instrumentos financieros debe ser
cualitativa y cuantitativa.
4. Interpretaciones relacionadas a la
norma.
Ninguna.
5. Fecha de vigencia
Períodos anuales que comenzaron el 1
de enero del 2007
A C T U A L I DA D E M P R E S A R I A L | N . ° 1 28
PRIMER A QUINCENA - FEBRERO 2007
se reconoce en la cuenta de resultados cuando se produce.
- Cobertura de flujos de efectivo: si
una entidad cubre los cambios en
los flujos de efectivo futuros relacionados con un activo o pasivo reconocido o una operación considerada probable, el cambio en el valor razonable del instrumento de
cobertura se reconoce directamente en el patrimonio neto hasta que
tengan lugar dichos flujos de efectivo futuros.
- Cobertura de la inversión neta en un
negocio en el extranjero.
• Una cobertura del riesgo de cambio
en un compromiso firme podrá registrarse como cobertura del valor razonable o como cobertura de flujos de
efectivo.
• La cobertura de una inversión neta en una
entidad extranjera recibe el tratamiento de
cobertura de flujo de efectivo.
• Las modificaciones realizadas en el
2003 a la NIC 39 trasladaron todos los
desgloses que se contemplaban la NIC
39 a la NIC 32.
VII
VII-7