Inversión Patrimonial de Personas Físicas

Inversión Patrimonial de Personas Físicas
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Inversión Patrimonial de Personas Físicas
- Los inversionistas mexicanos están obligados a pagar el impuesto sobre la renta
de todos sus ingresos sin importar si están en el país o no.
En la actualidad, se pretende que las inversiones patrimoniales de las personas físicas
mexicanas (en adelante los inversionistas) no sólo tengan una garantía en cuanto a los
rendimientos ofrecidos, sino confidencialidad y seguridad que les permita cuidar el ahorro
para su futuro.
Para alcanzar los objetivos, tanto de inversión como de confidencialidad y seguridad, los
inversionistas tienen a su alcance diversas estructuras y vehículos de inversión; por lo cual
resulta necesario analizar los aspectos legales, fiscales y financieros, así como las diversas
oportunidades que los mercados les ofrecen.
Una de las opciones utilizadas por los inversionistas es mantener su patrimonio en el
extranjero, desafortunadamente cuando éstos toman la decisión de invertir, no siempre lo
hacen considerando los efectos fiscales que se derivan por dichas inversiones y tampoco
en la manera en que eventualmente lo retornarán a nuestro país, incluso, existe una
percepción equivocada de que los recursos que se mantengan en el extranjero no causan
impuesto sobre la renta en México.
Lo anterior provoca que los inversionistas adquieran riesgos sobre sus inversiones e
incluso que desaprovechen oportunidades que les permitan optimizar su patrimonio.
Con base en nuestro sistema fiscal, los inversionistas tienen la obligación de pagar el
impuesto sobre la renta, respecto de todos sus ingresos, sin importar si éstos provienen de
México o del extranjero, es decir, tributan con base en renta mundial.
Como lo comentamos, actualmente los inversionistas tienen, entre otras prioridades,
conservar la confidencialidad de su patrimonio, buscar mercados y divisas extranjeras que
les permitan generar mejores rendimientos o mejorar el nivel de confianza de la inversión,
así como preparar la sucesión, de una parte o de la totalidad de su patrimonio.
Para definir el vehículo de inversión, que desde un punto de vista fiscal puede cumplir los
requerimientos de inversión del patrimonio del inversionista, también resulta necesario
identificar las necesidades de disposición que requiere sobre el mismo, ya sean de corto o
largo plazo, así como de la situación y residencia de sus herederos.
En caso de que los inversionistas requieran retornar su patrimonio en un corto plazo o
disponer continuamente de éste, en términos generales, el esquema que se utiliza es un
fideicomiso constituido en el extranjero (en adelante Trust) mediante el cual se realizan las
inversiones.
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Cuando el inversionista destina una parte de su patrimonio para conservarlo a largo plazo,
generando rendimientos atractivos y reinvirtiendo sus utilidades, existen esquemas cuyo
objeto principal consiste en heredar dicho patrimonio a sus familiares o a quien lo decida,
hasta su fallecimiento o incluso donarlos en vida pero a largo plazo.
Durante la XXI Semana Fiscal que se realizará a partir del próximo 18 de julio en el
Colegio de Contadores Públicos de México, entre otras, se va a comentar la posibilidad de
utilizar como vehículo de inversión y confidencialidad un Trust, preferentemente en un
país con el que México mantenga un acuerdo amplio de intercambio de información en
materia fiscal.
Dentro del análisis que realizaremos a las inversiones mantenidas en el extranjero por los
inversionistas, encontramos la opción de repatriar ingresos, dividendos o utilidades
derivados de inversiones que hubieran mantenido en los llamados “paraísos fiscales”, así
como la posibilidad de los inversionistas de realizar el pago del impuesto sobre la renta
correspondiente a inversiones mantenidas en el extranjero de una manera confidencial.
En esta XXI Semana Fiscal se realizará un análisis de las disposiciones fiscales que
regulan las inversiones patrimoniales de las personas físicas mexicanas mantenidas en el
extranjero, así como analizar una de las figuras más utilizadas por los inversionistas para
mantener su patrimonio bajo dicho esquema, como es el Trust, considerando incluso la
posibilidad de transmitir dichas inversiones a sus herederos y/o beneficiarios.
Este artículo refleja la opinión del autor
y no necesariamente del Colegio.
* Integrante de la Comisión Fiscal del Colegio.
[email protected]
C.P.C Juan Alberto Torres Romero
2011-07-11 00:00:00
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