BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA, CHILE
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BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA, CHILE Estados financieros consolidados por los años terminados al 31 de diciembre de 2015 y 2014 e informe de los auditores independientes Deloitte Auditores y Consultores Limitada Rosario Norte 407 Las Condes, Santiago Chile Fono: (56) 227 297 000 Fax: (56) 223 749 177 [email protected] www.deloitte.cl INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES A los señores Accionistas de Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, Chile Hemos efectuado una auditoría a los estados financieros consolidados adjuntos de Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, Chile y filiales (en adelanWH³HO%DQFR´TXHFRPSUHQGHQORVHVWDGRV consolidados de situación financiera al 31 de diciembre de 2015 y 2014, y los correspondientes estados consolidados de resultados, de resultados integrales, estados de cambios en el patrimonio y estados de flujos de efectivo por los ejercicios terminados en esas fechas y las correspondientes notas a los estados financieros consolidados. Responsabilidad de la Administración por los estados financieros consolidados La Administración es responsable por la preparación y presentación razonable de estos estados financieros consolidados de acuerdo con Normas Contables e instrucciones impartidas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras. La administración también es responsable por el diseño, implementación y mantención de un control interno pertinente para la preparación y presentación razonable de los estados financieros consolidados, para que estén exentos de representaciones incorrectas significativas, ya sea debido a fraude o error. Responsabilidad del Auditor Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre estos estados financieros consolidados a base de nuestras auditorías. Efectuamos nuestras auditorías de acuerdo con las normas de auditoría generalmente aceptadas en Chile. Tales normas requieren que planifiquemos y realicemos nuestro trabajo con el objeto de lograr un razonable grado de seguridad de que los estados financieros consolidados están exentos de representaciones incorrectas significativas. Una auditoría comprende efectuar procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre los montos y revelaciones en los estados financieros consolidados. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, incluyendo la evaluación de los riesgos de representaciones incorrectas significativas de los estados financieros consolidados, ya sea debido a fraude o error. Al efectuar estas evaluaciones de los riesgos, el auditor considera el control interno pertinente para la preparación y presentación razonable de los estados financieros consolidados del Banco con el objeto de diseñar procedimientos de auditoría que sean apropiados en las circunstancias, pero sin el propósito de expresar una opinión sobre la efectividad del control interno del Banco. En consecuencia, no expresamos tal tipo de opinión. Una auditoría incluye, también, evaluar lo apropiadas que son las políticas contables utilizadas y la razonabilidad de las estimaciones contables significativas efectuadas por la Administración, así como una evaluación de la presentación general de los estados financieros consolidados. ® Deloitte se refiere a Deloitte Touche Tohmatsu Limited una compañía privada limitada por garantía, de Reino Unido, y a su red de firmas miembro, cada una de las cuales es una entidad legal separada e independiente. Por favor, vea en www.deloitte.cl/acercade la descripción detallada de la estructura legal de Deloitte Touche Tohmatsu Limited y sus firmas miembro. Deloitte Touche Tohmatsu Limited es una compañía privada limitada por garantía constituida en Inglaterra & Gales bajo el número 07271800, y su domicilio registrado: Hill House, 1 Little New Street, London, EC4A 3TR, Reino Unido. Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es suficiente y apropiada para proporcionarnos una base para nuestra opinión de auditoría. Opinión En nuestra opinión, los mencionados estados financieros consolidados presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación financiera de Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, Chile y filiales al 31 de diciembre de 2015 y 2014 y los resultados de sus operaciones, los resultados integrales y los flujos de efectivo por los ejercicios terminados en esas fechas de acuerdo con Normas Contables e instrucciones impartidas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras. Enero 27, 2016 Santiago, Chile Juan Carlos Jara M. BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA CHILE Y FILIALES ESTADOS DE SITUACION FINANCIERA CONSOLIDADOS POR LOS EJERCICIOS TERMINADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015 Y 2014 (En millones de pesos - MM$) ACTIVOS Notas Efectivo y depósitos en bancos Operaciones con liquidación en curso Instrumentos para negociación Contratos de retrocompra y préstamos de valores Contratos de derivados financieros Adeudado por bancos Créditos y cuentas por cobrar a clientes Instrumentos de inversión disponibles para la venta Instrumentos de inversión hasta el vencimiento Inversiones en sociedades Intangibles Activo fijo Impuestos corrientes Impuestos diferidos Otros activos 6 6 7 8 9 10 11 12 12 13 14 15 16 16 17 TOTAL ACTIVOS 2015 MM$ 2014 MM$ 441.111 203.081 640.351 55 1.589.543 28.019 8.873.086 678.598 7.958 8.028 25.039 70.314 8.480 224.409 430.530 573.748 220.017 665.777 13.246 1.160.868 44.493 8.202.108 572.653 7.020 7.861 22.063 63.064 1.809 217.984 316.120 13.228.602 12.088.831 1.577.264 145.332 564.624 5.112.466 1.812.734 515.322 2.409.494 47.260 124.463 73.001 80.258 1.395.612 165.946 557.218 4.921.087 1.309.246 494.672 2.198.987 50.351 109.902 99.344 70.922 12.462.218 11.373.287 PASIVOS Depósitos y otras obligaciones a la vista Operaciones con liquidación en curso Contratos de retrocompra y préstamos de valores Depósitos y otras captaciones a plazo Contratos de derivados financieros Obligaciones con bancos Instrumentos de deuda emitidos Otras obligaciones financieras Impuestos corrientes Impuestos diferidos Provisiones Otros pasivos 18 6 8 18 9 19 20 20 16 16 21 22 TOTAL PASIVOS PATRIMONIO: De los propietarios del banco: Capital Reservas Cuentas de valoración Utilidades retenidas: Utilidades retenidas de ejercicios anteriores Utilidad del período Provisión para dividendos mínimos Interés no controlador 24 24 24 275.795 431.663 (3.858) 275.795 380.350 7.684 24 24 24 89.063 (26.719) 73.328 (21.998) 24 TOTAL PATRIMONIO TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros consolidados. 1 440 385 766.384 715.544 13.228.602 12.088.831 BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA CHILE Y FILIALES ESTADOS DE RESULTADOS CONSOLIDADOS POR LOS EJERCICIOS TERMINADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015 Y 2014 (En millones de pesos - MM$) Notas Ingresos por intereses y reajustes Gastos por intereses y reajustes 25 25 Ingreso neto por intereses y reajustes Ingresos por comisiones Gastos por comisiones 26 26 Ingreso neto por comisiones Perdida / Utilidad neta de operaciones financieras Utilidad de cambio neta Otros ingresos operacionales 27 28 33 2015 MM$ 2014 MM$ 634.671 (385.268) 689.788 (453.245) 249.403 236.543 84.537 (33.335) 76.733 (25.572) 51.202 51.161 (5.477) 87.162 22.968 37.416 42.868 11.208 405.258 379.196 (82.297) (81.551) 322.961 297.645 (89.611) (107.691) (11.411) (6.869) (89.759) (95.026) (12.963) (1.730) (48.354) (215.582) (247.832) 107.379 49.813 242 192 107.621 50.005 (18.495) 23.320 Resultado de operaciones continuas Resultado de operaciones descontinuadas 89.126 - 73.325 - UTILIDAD CONSOLIDADA DEL PERIODO 89.126 73.325 89.063 63 73.328 (3) 89.126 73.325 215,2 215,2 177,2 177,2 Total ingresos operacionales Provisiones por riesgo de crédito 29 Ingreso operacional neto Remuneraciones y gastos del personal Gastos de administración Depreciaciones y amortizaciones Deterioros Otros gastos operacionales 30 31 32 32 33 Total gastos operacionales Resultado operacional Resultado por inversiones en sociedades 13 Resultado antes de impuesto a la renta Impuesto a la renta 16 Atribuible a: Propietarios del Banco Interés no controlador 24 Utilidad por acción de los propietarios del Banco (expresado en pesos) Utilidad básica Utilidad diluida 24 24 Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros consolidados. 2 BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA CHILE Y FILIALES ESTADOS DE OTROS RESULTADOS INTEGRALES CONSOLIDADOS POR LOS EJERCICIOS TERMINADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015 Y 2014 (En millones de pesos - MM$) 2015 MM$ 2014 MM$ UTILIDAD CONSOLIDADA DEL EJERCICIO 89.126 73.325 OTROS RESULTADOS INTEGRALES: Instrumentos de inversión disponibles para la venta Coberturas de flujo de efectivo (7.909) (7.292) 3.790 5.993 (15.201) 9.783 3.659 (2.176) (11.542) 7.607 Otros resultados integrales antes de impuesto a la renta Impuesto a la renta relacionado con otros resultados integrales Total otros resultados integrales que se reclasificarán al resultado del ejercicio Otros resultados integrales que no se reclasificarán al resultado del ejercicio - - RESULTADOS INTEGRALES CONSOLIDADOS DEL EJERCICIO 77.584 80.932 Atribuible a: Propietarios del Banco Interés no controlador 77.521 63 80.935 (3) Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros consolidados. 3 275.795 431.663 - 431.663 - (3.162) (7.909) 4.747 (7.909) - - 4.747 - 4.747 3.790 957 3.790 - - 957 - Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros consolidados. Patrimonio al 31 de diciembre de 2015 Subtotal 275.795 - 51.313 - - Subtotal Otros resultados integrales del período Resultado del Período 380.350 - 275.795 - Saldo al 1° de enero de 2015 Dividendos pagados Provisión para dividendos mínimos Aumento de capital Diferencia de precio emisión de acciones Distribución resultado ejercicio anterior Otros movimientos 380.350 275.795 - Patrimonio al 31 de diciembre de 2014 - 275.795 - Subtotal Otros resultados integrales del ejercicio Resultado del ejercicio Subtotal 25.180 - 380.350 - 355.170 - 275.795 - Saldo al 1° de enero de 2014 Dividendos pagados Provisión para dividendos mínimos Aumento de capital Diferencia de precio emisión de acciones Distribución resultado ejercicio anterior Otros movimientos Capital MM$ 4 (1.988) (7.292) 5.304 (7.292) - - 5.304 - 5.304 5.993 (689) 5.993 - - (689) - 1.292 3.659 (2.367) 3.659 - - (2.367) - (2.367) (2.176) (191) (2.176) - - (191) - - - - - - - - - - - 89.063 89.063 89.063 (51.313) - 73.328 (22.015) - 73.328 73.328 73.328 (25.180) - 50.423 (25.243) - (26.719) - (26.719) - - (21.998) 21.998 (26.719) - (21.998) - (21.998) - - (15.127) 15.127 (21.998) - Cuentas de valorización Utilidades retenidas Instrumentos Utilidades Provisión de inversión Cobertura Impuesto retenidas Utilidades para disponibles de flujo a la renta de ejercicios del dividendos Reservas para la venta de efectivo anteriores ejercicio mínimos MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ ESTADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO POR LOS EJERCICIOS TERMINADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015 Y 2014 (En millones de pesos - MM$) BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA CHILE Y FILIALES 77.521 765.944 688.423 (11.542) 89.063 715.159 (17) (26.719) - 80.935 715.159 634.224 7.607 73.328 666.338 (10.116) (21.998) - Total atribuible propietarios del Banco MM$ (4) (8) 440 63 377 63 - 385 - 385 (3) (3) 388 - 392 - Interés no controlador MM$ 766.384 77.584 688.800 (11.542) 89.126 715.544 (17) (26.719) (8) 715.544 80.932 634.612 7.607 73.325 666.730 (10.116) (21.998) (4) Total MM$ BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA CHILE Y FILIALES ESTADOS DE FLUJO DE EFECTIVO CONSOLIDADOS POR LOS EJERCICIOS TERMINADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015 Y 2014 (En millones de pesos - MM$) Notas Utilidad del Período Interés no controlador 24 Cargos (abonos) a resultados que no significan movimientos de efectivo: Depreciaciones y amortizaciones Deterioro Provisiones por activos riesgosos Provisiones adicionales para colocaciones Provisión ajuste a valor de mercado de inversiones Provisiones por riesgo país Castigo de activos recibidos en pago Impuesto a la renta Ajuste de inversiones y derivados de negociación a valor de mercado Ingreso neto por intereses y reajustes Ingreso neto por comisiones 32 32 29 29 33 33 16 25 26 FLUJOS DE CAJA DE BENEFICIOS DE EXPLOTACION ANTES DE LOS CAMBIOS EN ACTIVOS Y PASIVOS DE OPERACIÓN TOTAL FLUJO NETO ORIGINADO POR (UTILIZADO) EN ACTIVIDADES DE OPERACIONES 15 15 13 TOTAL FLUJO NETO UTILIZADO EN ACTIVIDADES DE INVERSION FLUJO DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES FINANCIERAS: Emisión de bonos Rescate de bonos Dividendos pagados TOTAL FLUJO NETO ORIGINADO POR ACTIVIDADES FINANCIERAS FLUJO NETO (NEGATIVO) POSITIVO DEL EJERCICIO SALDO INICIAL DEL EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE SALDO FINAL DEL EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE 6 Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros consolidados. 5 2014 MM$ 89.063 63 73.328 (3) 11.411 104.884 3.142 856 119 2.073 18.495 70.538 (249.403) (51.202) 12.963 1.730 110.776 (5.143) (833) 238 1.516 (23.320) 77.862 (236.543) (51.161) 39 LOS CAMBIOS EN LOS ACTIVOS Y PASIVOS QUE AFECTAN AL FLUJO DE OPERACIÓN Disminución neta de adeudado por bancos (Aumento) neto de créditos y cuentas por cobrar a clientes (Aumento) neto de instrumentos de inversión disponibles para la venta Aumento neto de depósitos y otras obligaciones a la vista Aumento neto de contratos de retrocompra y préstamos de valores Aumento neto de depósitos y otras captaciones a plazo Aumento préstamos obtenidos del Banco Central de Chile (Disminución) pagos de préstamos del Banco Central de Chile Aumento préstamos obtenidos del exterior (Disminución) pago de préstamos del exterior Aumento préstamos obtenidos bancos del país (Disminución) pago préstamos bancos del país (Disminución) aumento neto de otras obligaciones financieras Intereses y reajustes percibidos Intereses y reajustes pagados Comisiones percibidas Comisiones pagadas (Disminución) aumento neta de otros activos y pasivos FLUJO DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE INVERSION: Compras de activos fijos Venta de activos fijo Inversiones en sociedades de apoyo al giro (Aumento) neto de intangibles 2015 MM$ (38.590) 16.474 (661.424) (105.945) 182.970 20.597 191.379 22.675.243 (22.675.270) 4.342.938 (4.440.594) 5.460.823 (5.341.995) (3.105) 161.411 (282.428) 81.607 (33.335) 83.262 7.070 (804.985) (278.359) 161.233 100.567 242.758 19.171.256 (19.171.253) 3.636.715 (3.620.005) 3.700.903 (3.703.601) 1.130 283.012 (353.220) 74.039 (25.572) 102.939 (327.392) (475.373) (18.467) 4.599 (167) (7.769) (10.733) 130 (3.524) (8.117) (21.804) (22.244) 481.285 (277.689) (22.015) 886.737 (223.541) (25.243) 181.581 637.953 (167.576) 101.746 1.306.842 1.205.096 1.139.266 1.306.842 BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA CHILE Y FILIALES NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS Al 31 de diciembre de 2015 Y 2014 (En millones de pesos - MM$) 1. INFORMACION GENERAL Antecedentes del Banco Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, Chile es una Sociedad Anónima Abierta, regulada por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras. El Banco obtuvo la autorización de existencia por Decreto Supremo del Ministerio de Hacienda el 30 de noviembre de 1883. Su traslado de domicilio a Santiago fue autorizado por resolución N°242 de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, del 30 de diciembre de 1980. El domicilio social del Banco está ubicado en Avenida Costanera Sur Nº 2710, Torre A. Parque Titanium, comuna de Las Condes, Santiago. El Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, Chile es la Sociedad Matriz de un grupo de entidades dependientes, que se dedican a actividades diversas y que constituyen en su conjunto, Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, Chile y filiales. Por consiguiente, el Banco está obligado a elaborar, además de sus propias cuentas individuales, cuentas consolidadas del Grupo, que incluyen, las participaciones en entidades asociadas. Los presentes Estados Financieros al 31 de diciembre de 2015, fueron aprobados por el Comité de Auditoria con fecha 25 de enero de 2016 y por el Directorio con fecha 27 de enero de 2016. 2. PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES a. Bases de preparación - Los presentes Estados Financieros Consolidados, han sido preparados de acuerdo al Compendio de Normas Contables emitido por la Superintendencia de %DQFRVH,QVWLWXFLRQHV)LQDQFLHUDV³6%,)´organismo fiscalizador que de acuerdo al Artículo N°15 de la Ley General de Bancos establece que, de acuerdo a las disposiciones legales, los bancos deben utilizar los criterios contables dispuestos por esa Superintendencia y en todo aquello que no sea tratado por ella si no se contrapone con sus instrucciones, deben ceñirse a los criterios contables de general aceptación, que corresponden a las normas técnicas emitidas por HO ,QWHUQDWLRQDO $FFRXQWLQJ 6WDQGDUGV %RDUG ³,$6%´ (Q FDVR GH H[LVWLU GLVFUHSDQFLDV HQWUH los principios contables y los criterios contables emitidos por la SBIF (Compendio de Normas Contables) primarán estas últimas. Las notas a los Estados Financieros Consolidados contienen información adicional a la presentada en el Estado de Situación Financiera, en el Estado de Resultados, Estado de Otros Resultados Integrales, Estado de Cambios en el Patrimonio y en el Estado de Flujo de Efectivo. En ellas se suministran descripciones narrativas o desagregación de tales estados en forma clara, relevante, fiable y comparable. 6 b. Bases de preparación de los Estados Financieros Consolidados - Los Estados financieros consolidados, comprenden la preparación de los estados financieros separados (individuales) del Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, Chile y de las diversas sociedades que participan en la consolidación HQ DGHODQWH ³HO %DQFR´ H LQFOX\HQ ORV DMXVWHV \ UHFODVLILFDFLRQHV QHFHVDULRV para homogenizar las políticas contables y criterios de valoración, aplicados por el Banco, de acuerdo a las normas establecidas por el Compendio de Normas Contables emitido por la SBIF. Los saldos intercompañías y cualquier ingreso o gasto no realizado que surjan de transacciones intercompañías grupales, son eliminados durante la preparación de los Estados Financieros Consolidados. Entidades controladas ³)LOLDOHV´ 6HFRQVLGHUDQ³)LOLDOHV´DTXHOODV6RFLHGDGHVVREUHODVTXHHO%DQFRWLHQHFDSDFLGDGSDUDHMHUFHU control. Se obtiene control cuando el Banco: x tiene poder sobre la inversión, es decir, derechos existentes que le otorgan la capacidad actual para dirigir las actividades relevantes de la inversión; x está expuesto, o tiene derecho, a los rendimientos variables de su involucramiento con la inversión; y x tiene la capacidad para usar su poder sobre la inversión para afectar sus rendimientos. A continuación se detallan, las entidades en las cuales el Banco tiene la capacidad de ejercer control, y por lo tanto forman parte de la consolidación de los Estados Financieros : Entidad Participación 2015 2014 % % BBVA Asset Management Administradora General de Fondos S.A. (1) BBVA Corredora Técnica de Seguros Limitada (1) BBVA Corredores de Bolsa Limitada (1) BBVA Asesorías Financieras S.A. (2) BBVA Sociedad de Leasing Inmobiliario S.A. (2) BBVA Factoring Limitada (2) 100,00 100,00 100,00 98,602 97,489 100,00 100,00 100,00 100,00 98,602 97,489 100,00 (1) Sociedades fiscalizadas por la Superintendencia de Valores y Seguros. (2) Sociedades fiscalizadas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras. Entidades asociadas Las entidades asociadas son aquellas sobre las que el Banco tiene capacidad para ejercer una influencia significativa. Influencia significativa es el poder de intervenir en las decisiones de política financiera y de operación de la participada, sin llegar a tener el control ni el control conjunto de ésta. 7 Habitualmente, esta capacidad se manifiesta en una participación igual o superior al 20% de los derechos de voto de la entidad y se valorizan por el método de participación. Ver Nota 13 a los Estados Financieros Consolidados. Negocios Conjuntos Un negocio conjunto es un acuerdo mediante el cual las partes que tienen control conjunto del acuerdo tienen derecho a los activos netos del acuerdo. Ello se evidencia mediante acuerdos contractuales en virtud de los cuales dos o más entidades ³SDUWíFLSHV´SDUWLFLSDQHQHQWLGDGHV³PXOWLJUXSR´UHDOL]DQRSHUDFLRQHVRPDntienen activos de forma tal que cualquier decisión estratégica de carácter financiero u operativo que les afecte requiere el consentimiento unánime de las partes que comparten el control. Al 31 de Diciembre de 2015 y 2014 el Banco concluyó que no participa en negocios conjuntos. Inversiones en otras sociedades Las inversiones en otras sociedades corresponden a aquellas en las cuales el Banco no posee control ni influencia significativa. Dichas inversiones se presentan al valor de costo de adquisición. Ver Nota 13 a los Estados Financieros Consolidados. c. Interés no controlador - El interés no controlador representa la porción de las pérdidas y ganancias y los activos netos, de los cuales, directa o indirectamente, el Banco no es dueño. El interés no controlador es presentado separadamente dentro del Estado Consolidado de Resultados, y dentro del patrimonio en el Estado de Situación Financiera Consolidado, separadamente del patrimonio de los accionistas. d. Segmentos de operación - El Banco entrega información financiera por segmentos de operación con el propósito de identificar y revelar en notas a los Estados Financieros la naturaleza y los efectos financieros de las actividades del negocio que desarrolla y los entornos económicos en los que opera, de conformidad con lo establecido en la Norma Internacional de ,QIRUPDFLyQ)LQDQFLHUD³1,,)´UHIHULGDD6HJPHQWRVGH2SHUDFLyQ'LFKDQRUPDWLHQHSRU objetivo que el Banco provea información acerca de los diferentes tipos de actividades de negocios en los cuales participa y de esta forma ayudar a los usuarios de los Estados Financieros a obtener: i) Mejor entendimiento del desempeño. ii) Mejor evaluación de las proyecciones futuras de caja. iii) Hacer mejores juicios acerca de la empresa como un todo. Los segmentos de operación del Banco han sido determinados en base a las distintas unidades de negocio, estas unidades de negocio entregan productos y servicios sujetos a riesgos y rendimientos diferentes a otro segmento de operación. El detalle de los segmentos de negocios se presenta en Nota 5 de los Estados Financieros Consolidados. e. Moneda funcional - El Banco, de acuerdo a la aplicación de la Norma Internacional de &RQWDELOLGDG ³1,& ´ KD GHILQLGR FRPR VX PRQHGD IXQFLRQDO HO SHVR FKLOHQR OD FXDO HV OD 8 moneda del entorno económico principal en el cual opera. Además, es la moneda en que se determinan mayoritariamente los precios de venta, liquidación y recepción de los productos y servicios, como también la moneda en que fundamentalmente están determinados los costos, gastos de administración y otros para proveer los productos y servicios. Por consiguiente dicha moneda refleja las transacciones, hechos y condiciones que subyacen y son relevantes para el Banco. f. Transacciones en moneda extranjera - La moneda funcional del Banco es el peso chileno, por consiguiente, todos los saldos y transacciones denominados en monedas diferentes al peso FKLOHQRVHFRQVLGHUDQGHQRPLQDGRVHQ³PRQHGDH[WUDQMHUD´ El Banco otorga préstamos y recibe depósitos en montos denominados en monedas extranjeras, principalmente en dólares americanos. Para la preparación de los Estados Financieros Consolidados del Banco, los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera se convierten a pesos chilenos según el tipo de cambio de $709.85 por US$1 al 31 de diciembre de 2015 ($605,75 por US$1 al 31 de diciembre de 2014). Las utilidades o pérdidas generadas por efecto de variación del tipo de cambio, además del resultado por la realización de operaciones, se registran directaPHQWH HQ OD FXHQWD ³8WLOLGDG (pérdida) de cambio neto del Estado de Resultado Consolidado´ g. Operaciones con pacto de retrocompra y préstamos de valores Se efectúan operaciones de pacto de retroventa como una forma de inversión. Bajo estos acuerdos, se compran instrumentos financieros, los que son incluidos como activos en el rubro ³&RQWUDWRVGHUHWURFRPSUD\SUpVWDPRVGHYDORUHV´ORVFXDOHVVRQYDORUL]DGRVGHDFXHUGRDOD tasa de interés del pacto. También se efectúan operaciones de pacto de retrocompra como una forma de financiamiento. Al respecto, las inversiones que son vendidas sujetas a una obligación de retrocompra y que sirven como garantía para el préstamo, IRUPDQ SDUWH GH VXV UHVSHFWLYRV UXEURV ³,QVWUXPHQWRV SDUD QHJRFLDFLyQ´ R ³,QVWUXPHQWRV GH LQYHUVLyQ GLVSRQLEOHV SDUD OD YHQWD´ /D REOLJDFLyQ GH UHFRPSUD GH OD LQYHUVLyQ HV FODVLILFDGD HQ HO SDVLYR FRPR ³&RQWUDWRV GH UHWURFRPSUD \ SUpVWDPRVGHYDORUHV´ODFXDOHVYDORUL]DGDGHDFXHUGRDODWDVDGHLQWHUpVGHOSDFWR h. Criterios de valorización de activos y pasivos - Los criterios de medición de los activos y pasivos registrados en el Estado de Situación Financiera son los siguientes: Activos y pasivos medidos a costo amortizado: Se entiende por costo amortizado al costo de adquisición de un activo financiero menos los costos incrementales (en más o menos según sea el caso) por la parte imputada sistemáticamente a las cuentas de pérdida y ganancias de la diferencia entre el monto inicial y el correspondiente valor de reembolso al vencimiento. 9 En el caso de los activos financieros, el costo amortizado además incluye las correcciones a su valor motivadas por el deterioro que hayan experimentado. En el caso de instrumentos financieros, la parte imputada sistemáticamente a las cuentas de pérdidas y ganancias se registra por el método de tasa efectiva. El método de interés efectivo es el tipo de actualización que iguala el valor de un instrumento financiero a la totalidad de sus flujos de efectivo estimados por todos los conceptos a lo largo de su vida remanente. Activos medidos a valor razonable: Se entiende por valor razonable de un activo o pasivo en una fecha dada, al monto por el cual dicho activo podría ser intercambiado y dicho pasivo liquidado, en esa fecha entre dos partes, independientes y con toda la información disponible, que actuasen libre y prudentemente. La referencia más objetiva y habitual del valor razonable de un activo o SDVLYRHVHOSUHFLRTXHVHSDJDUtDSRUpOHQXQPHUFDGRRUJDQL]DGR\WUDQVSDUHQWH³3UHFLR de cotizacLyQ´R³3UHFLRGHPHUFDGR´ Cuando no existe un precio de mercado para determinar el monto de valor razonable para un determinado activo o pasivo, se recurre para estimar su valor razonable al establecido en transacciones recientes de instrumentos análogos. En los casos en que no es posible determinar el valor razonable de un activo o pasivo financiero, este se valoriza a su costo amortizado. Los Estados Financieros Consolidados han sido preparados en base al costo amortizado con excepción de: Los instrumentos financieros derivados han sido medidos a su valor razonable. Los activos disponibles para la venta son medidos a valor razonable. Los instrumentos de negociación son medidos a valor razonable. Los activos y pasivos financieros que participan en coberturas contables han sido medidos a su valor razonable. i. Instrumentos de inversión - Los instrumentos de inversión son clasificados en dos categorías: inversiones al vencimiento e instrumentos disponibles para la venta. La categoría de inversiones al vencimiento incluye sólo aquellos instrumentos en que el Banco tiene la capacidad e intención de mantenerlos hasta sus fechas de vencimiento. Los demás instrumentos de inversión se consideran como disponibles para la venta. Los instrumentos de inversión son reconocidos inicialmente al costo. Los instrumentos disponibles para la venta son posteriormente valorados a su valor razonable según los precios de mercado o valorizaciones obtenidas del uso de modelos. Las utilidades o pérdidas no realizadas originadas por el cambio en su valor razonable son reconocidas con cargo o abono a cuentas patrimoniales. Cuando estas inversiones son enajenadas o se deterioran, el monto de los ajustes a valor razonable acumulado en patrimonio es traspasado a resultados y se informa en el rubro ³8WLOLGDGSpUGLGDQHWDGHRSHUDFLRQHVILQDQFLHUDV´GHOEstado de Resultados Consolidados. 10 Las inversiones al vencimiento se registran a su valor de costo amortizado más intereses y reajustes devengados, menos las provisiones por deterioro constituidas cuando su monto registrado es superior al monto estimado de recuperación. Los intereses y reajustes de las inversiones al vencimiento y de los instrumentos disponibles para la venta se incluyen en el rubro ³Ingresos por intereses y reajustes´ GHO (VWDGR de Resultados Consolidados. Las compras y ventas de instrumentos de inversión que deben ser entregados dentro del plazo establecido por las regulaciones o convenciones del mercado, se reconocen en la fecha de negociación, en la cual se compromete la compra o venta del activo. Las demás compras o ventas se tratan como derivados (forward) hasta su liquidación. j. Instrumentos de negociación - Los instrumentos para negociación corresponden a valores adquiridos con la intención de generar ganancias por la fluctuación de precios en el corto plazo o a través de márgenes en intermediación, o que están incluidos en un portafolio en el que existe un patrón de toma de utilidades de corto plazo. Los instrumentos para negociación se encuentran valorados a su valor razonable de acuerdo con los precios de mercado a la fecha de cierre del balance. Las utilidades o pérdidas provenientes de los ajustes para su valorización a valor razonable, como asimismo los resultados por las actividades de negociación, VH LQFOX\HQ HQ HO UXEUR ³8WLOLGDG SpUGLGD QHWD GH RSHUDFLRQHV ILQDQFLHUDV´GHOEstado de Resultados Consolidados. /RVLQWHUHVHV\UHDMXVWHVGHYHQJDGRVVRQLQIRUPDGRVHQHOUXEUR³8WLOLGDGQHWDGHRSHUDFLRQHV ILQDQFLHUDV´GHO(VWDGRde Resultados Consolidados. Todas las compras y ventas de instrumentos para negociación que deben ser entregados dentro del plazo establecido por las regulaciones o convenciones del mercado, son reconocidos en la fecha de negociación, la cual es la fecha en que se compromete la compra o venta del activo. Cualquier otra compra o venta es tratada como derivado (forward) hasta que ocurra la liquidación. k. Instrumentos financieros derivados - Los contratos de derivados financieros, que incluyen forwards de monedas extranjeras y unidades de fomento, futuros de tasa de interés, swaps de monedas y tasa de interés, opciones de monedas y tasa de interés y otros instrumentos de derivados financieros, son reconocidos inicialmente en el balance general a su costo y posteriormente valorados a su valor razonable. El valor razonable es obtenido de cotizaciones de mercado, modelos de descuento de flujos de caja y modelos de valorización de opciones según corresponda. Los contratos de derivados se informan como un activo cuando su valor razonDEOH HV SRVLWLYR \ FRPR XQ SDVLYR FXDQGR pVWH HV QHJDWLYR HQ ORV UXEURV ³&RQWUDWRV GH GHULYDGRVILQDQFLHURV´ Ciertos derivados incorporados en otros instrumentos financieros, son tratados como derivados separados cuando su riesgo y características no están estrechamente relacionados con las del contrato principal y éste no se registra a su valor razonable con sus utilidades y pérdidas no 11 realizadas incluidas en resultados. El Banco no tiene este tipo de derivados al cierre de los Estados Financieros de ambos períodos informados. Al momento de suscripción de un contrato de derivado, éste debe ser designado por el Banco como instrumento derivado para negociación o para fines de cobertura contable. Los cambios en el valor razonable de los contratos de derivados financieros mantenidos para QHJRFLDFLyQ VH LQFOX\HQ HQ HO UXEUR ³8WLOLGDG QHWD GH RSHUDFLRQHV ILQDQFLHUDV´ GHO (VWDGR de Resultados Consolidados. Si el instrumento derivado es clasificado para fines de cobertura contable, éste puede ser: (1) una cobertura del valor razonable de activos o pasivos existentes o compromisos a firme, o bien (2) una cobertura de flujos de caja relacionados a activos o pasivos existentes o transacciones esperadas. Una relación de cobertura para propósitos de contabilidad de cobertura, debe cumplir todas las condiciones siguientes: (a) al momento de iniciar la relación de cobertura, se ha documentado formalmente la relación de cobertura; (b) se espera que la cobertura sea altamente efectiva; (c) la eficacia de la cobertura se puede medir de manera razonable y (d) la cobertura es altamente efectiva en relación con el riesgo cubierto, en forma continua a lo largo de toda la relación de cobertura. Ciertas transacciones con derivados que no califican para ser contabilizadas como derivados para cobertura son tratadas e informadas como derivados para negociación, aun cuando proporcionan una cobertura efectiva para la gestión de posiciones de riesgo. Cuando un derivado cubre la exposición a cambios en el valor razonable de una partida existente del activo o del pasivo, esta última se registra a su valor razonable en relación con el riesgo específico cubierto. Las utilidades o pérdidas provenientes de la medición a valor razonable, tanto de la partida cubierta como del derivado de cobertura, son reconocidas con efecto en los resultados del ejercicio. Si el ítem cubierto en una cobertura de valor razonable es un compromiso a firme, los cambios en el valor razonable del compromiso con respecto al riesgo cubierto son registrados como activo o pasivo con efecto en los resultados del ejercicio. Las utilidades o pérdidas provenientes de la medición a valor razonable del derivado de cobertura, son reconocidas con efecto en los resultados del ejercicio. Cuando se adquiere un activo o pasivo como resultado del compromiso, el reconocimiento inicial del activo o pasivo adquirido se ajusta para incorporar el efecto acumulado de la valorización a valor razonable del compromiso a firme que estaba registrado en el Estado de Situación Financiera Consolidado. Cuando un derivado cubre la exposición a cambios en los flujos de caja de activos o pasivos existentes, o transacciones esperadas, la porción efectiva de los cambios en el valor razonable con respecto al riesgo cubierto es registrada en el patrimonio. Cualquier porción inefectiva se reconoce directamente en los resultados del ejercicio. Cuando se realiza una cobertura de valor razonable de tasas de interés para una cartera, y el ítem cubierto es un monto de moneda en vez de activos o pasivos individualizados, las utilidades o pérdidas provenientes de la medición a valor razonable, tanto de la cartera cubierta como del derivado de cobertura, son reconocidas con efecto en los resultados del ejercicio, pero la 12 medición a valor razonable de la FDUWHUDFXELHUWDVHSUHVHQWDHQHOEDODQFHEDMR³2WURVDFWLYRV´ X³2WURVSDVLYRV´VHJ~QFXiOVHDODSRVLFLyQGHODFDUWHUDFXELHUWDHQXQPRPHQWRGHOWLHPSR Los contratos de derivados financieros son objeto de compensación, es decir, de presentación en el Estado de Situación Financiera Consolidado por su importe neto, sólo cuando las entidades dependientes tienen tanto el derecho, exigible legalmente, de compensar los importes reconocidos en los citados instrumentos, como la intención de liquidar la cantidad neta, o de realizar el activo y proceder al pago del pasivo de forma simultánea. l. Bajas de Activos y Pasivos Financieros - El tratamiento contable de las transferencias de activos financieros está condicionado por el grado y la forma en que se traspasan a terceros los riesgos y beneficios asociados a los activos que se transfieren: i. Si los riesgos y beneficios se traspasan sustancialmente a terceros, caso de las ventas incondicionales, de las ventas con pacto de recompra por su valor razonable en la fecha de la recompra, de las ventas de activos financieros con una opción de compra adquirida o de venta emitida profundamente fuera de dinero, de las utilizaciones de activos en las que el cedente no retiene financiaciones subordinadas ni concede ningún tipo de mejora crediticia a los nuevos titulares y otros casos similares, el activo financiero transferido se da de baja del balance, reconociéndose simultáneamente cualquier derecho u obligación retenido o creado como consecuencia de la transferencia. ii. Si se retienen sustancialmente los riesgos y beneficios asociados al activo financiero transferido, caso de las ventas de activos financieros con pacto de recompra por un precio fijo o por el precio de venta más un interés, de los contratos de préstamo de valores en los que el prestatario tiene la obligación de devolver los mismos o similares activos y otros casos análogos, el activo financiero transferido no se da de baja del balance y se continúa valorando con los mismos criterios utilizados antes de la transferencia. Por el contrario, se reconocen contablemente: a. Un pasivo financiero asociado por un importe igual al de la contraprestación recibida, que se valora posteriormente a su costo amortizado. b. Tanto los ingresos del activo financiero transferido (pero no dado de baja) como los gastos del nuevo pasivo financiero. iii. Si ni se transfieren ni se retienen sustancialmente los riesgos y beneficios asociados al activo financiero transferido, caso de las ventas de activos financieros con una opción de compra adquirida o de venta emitida que no están profundamente dentro ni fuera del dinero, de las utilizaciones en las que el cedente asume una financiación subordinada u otro tipo de mejoras crediticias por una parte del activo transferido y otros casos semejantes, se distingue entre: a. Si la entidad cedente no retiene el control del activo financiero transferido: se da de baja del balance y se reconoce cualquier derecho u obligación retenido o creado como consecuencia de la transferencia. 13 b. Si la entidad cedente retiene el control del activo financiero transferido: continúa reconociéndolo en el balance por un importe igual a su exposición a los cambios de valor que pueda experimentar y reconoce un pasivo financiero asociado al activo financiero transferido. El importe neto del activo transferido y el pasivo asociado será el costo amortizado de los derechos y obligaciones retenidos, si el activo transferido se mide por su costo amortizado, o el valor razonable de los derechos y obligaciones retenidos, si el activo transferido se mide por su valor razonable. De acuerdo con lo anterior, los activos financieros sólo se dan de baja del balance cuando se han extinguido los derechos sobre los flujos de efectivo que generan o cuando se han transferido sustancialmente a terceros los riesgos y beneficios que llevan implícitos. De forma similar, los pasivos financieros sólo se dan de baja del balance cuando se han extinguido las obligaciones que generan o cuando se adquieren con la intención de cancelarlos o de recolocarlos de nuevo. m. Colocaciones por préstamos - Las colocaciones por préstamos son activos financieros no derivados con cobros fijos o determinados que no se encuentran cotizados en un mercado activo y que el Banco no tiene intención de vender inmediatamente o en el corto plazo. Las colocaciones por préstamos son medidas inicialmente a su valor razonable más los costos directos de la transacción, y posteriormente medidos a su costo amortizado utilizando el método de la tasa de interés efectiva. n. Recuperaciones de créditos y cuentas por cobrar a clientes previamente castigados - Las recuperaciones de créditos y cuentas por cobrar a clientes, previamente castigados, son registradas directamente en resultados y presentadas en el Estado de Resultados Consolidados como una reducción de las provisiones por riesgo de crédito. o. Operaciones de factoring - Las operaciones de factoring se valorizan por los montos desembolsados por el Banco a cambio de las facturas u otros instrumentos del comercio representativos de crédito que el cedente entrega al Banco. La diferencia de precios entre las cantidades desembolsadas y el valor nominal real de los créditos se registra en el Estado Consolidado de Resultados como ingresos por intereses, a través del método del tipo de interés efectivo, durante el período de financiamiento. En aquellos casos en que la cesión de estos instrumentos se realiza sin responsabilidad por parte del cedente, es el Banco quien asume los riesgos de insolvencia de los obligados al pago. p. Deterioro Activos financieros: Un activo financiero es evaluado en cada fecha de presentación para determinar si existe evidencia objetiva de deterioro. Un activo financiero está deteriorado si existe evidencia objetiva del deterioro como consecuencia de uno o más eventos que hayan ocurrido después del reconocimiento inicial del activo, y ese evento causante de la pérdida tiene un impacto sobre los flujos de efectivo futuros estimados del activo financiero. 14 Una pérdida por deterioro en relación con un activo financiero disponible para la venta se calcula por referencia a su valor razonable. Los activos financieros son examinados individualmente para determinar su deterioro y en algunos casos son evaluados colectivamente en grupos que comparten características de riesgo crediticio similares. Para las colocaciones por préstamos, referirse a la política descrita en letra x más adelante en esta Nota. Todas las pérdidas por deterioro son reconocidas en resultado. Cualquier pérdida acumulada en relación con un activo financiero disponible para la venta reconocido anteriormente en patrimonio es transferida al resultado. El reverso de una pérdida por deterioro ocurre solo si este puede ser relacionado objetivamente con un evento ocurrido después de que este fue reconocido. En el caso de los activos financieros registrados al costo amortizado y los disponibles para la venta que son títulos de venta, el reverso es reconocido en el resultado. Activos no financieros El monto en libros de los activos no financieros del Banco, son revisados en cada fecha de presentación para determinar si existen indicios de deterioro. Si existen tales indicios, entonces se estima el monto a recuperar del activo. En el caso de la plusvalía o goodwill de los activos intangibles que posean vidas útiles indefinidas o que aún no se encuentren disponibles para ser usados, los montos a recuperar se estiman en cada fecha de presentación. Una pérdida por deterioro en relación con la plusvalía o goodwill no se reversa. En relación con otros activos, las pérdidas por deterioro reconocidas en ejercicios anteriores son evaluadas en cada fecha de presentación en búsqueda de cualquier indicio de que la pérdida haya disminuido o haya desaparecido. Una pérdida por deterioro se reversa si ha ocurrido un cambio en las estimaciones usadas para determinar el monto recuperable. Una pérdida por deterioro será revertida solo en la medida que el valor en libro del activo no exceda el monto en libros que habría sido determinado, neto de depreciación o amortización, si no ha sido reconocida ninguna pérdida por deterioro. q. Activos intangibles - Los activos intangibles mantenidos por el Banco son presentados a su valor de costo, menos la amortización acumulada de acuerdo a la vida útil remanente del mismo. Softwares Los softwares adquiridos por el Banco son reconocidos a su costo menos la amortización acumulada y las pérdidas por deterioro acumulado. Los gastos por los softwares desarrollados internamente son reconocidos como activo cuando el Banco es capaz de demostrar su intención y habilidad para completar su desarrollo y utilizarlo internamente para generar beneficios económicos futuros, y puede medir confiablemente el 15 costo de completar su desarrollo. La capitalización de los costos de los softwares desarrollados internamente incluye todos los costos directos atribuibles al desarrollo de los softwares, y son amortizados sobre la base de su vida útil. Los softwares desarrollados internamente son reconocidos a su costo capitalizado menos la amortización acumulada y las pérdidas por deterioro acumuladas. Los gastos posteriores del activo reconocido son capitalizados sólo cuando aumentan los beneficios económicos futuros incorporados al activo intangible existente. Todos los otros gastos son reconocidos en resultado. La amortización es reconocida en resultados sobre la base lineal de la vida útil estimada para los softwares, desde la fecha en que se encuentran listos para su uso. La estimación de la vida útil de los softwares es de 5 años. r. Activo fijo - Los ítems del rubro activo fijo, son medidos al costo menos depreciación acumulada y pérdidas por deterioro. Cuando parte de un ítem del activo fijo posee vida útil distinta, es registrado como ítem separado (componente importante del rubro del activo fijo). La depreciación es reconocida en el Estado de Resultados Consolidados del Período en base al método de depreciación lineal sobre las vidas útiles de cada parte de un ítem del activo fijo. Los activos arrendados son depreciados en el período más corto entre el arriendo y sus vidas útiles, a menos que sea seguro que el Banco obtendrá la propiedad al final del período arrendado. Las vidas útiles estimadas para los períodos actuales y comparativos son las siguientes: Edificios Equipos Otros activos fijos 80 años 7 años 5 años Los métodos de depreciación, vidas útiles y valores residuales, son calculados en cada fecha de presentación. s. Leasing i. Leasing financiero Los leasings financieros son arrendamientos que transfieren substancialmente todos los riesgos y beneficios desde el propietario del activo arrendado al arrendatario. Cuando las entidades consolidadas actúan como arrendadoras de un bien, la suma de los valores actuales de los importes que recibirán del arrendatario más el valor residual garantizado, habitualmente el precio de ejercicio de la opción de compra del arrendatario a la finalización del contrato, se registra como un financiamiento a terceros, por lo que se LQFOX\H HQ HO UXEUR ³&UpGLWRV \ FXHQWDV SRU FREUDU D FOLHQWHV´ GHO (VWDGR de Situación Financiera Consolidado. 16 Cuando las entidades consolidadas actúan como arrendatarias, presentan el costo de los activos arrendados en el Estado de Situación Consolidado, según la naturaleza del bien objeto del contrato y, simultáneamente, un pasivo por el mismo importe (que será el menor del valor razonable del bien arrendado o de la suma de los valores actuales de las cantidades a pagar al arrendador más, en su caso, el precio de ejercicio de la opción de compra). Estos activos se amortizan con criterios similares a los aplicados al conjunto de los activos fijos de uso propio. En ambos casos, los ingresos y gastos financieros con origen en estos contratos se abonan y cargan, respectivamente, al Estado de Resultados Consolidado, en los ítems ³,QJUHVRVSRULQWHUHVHV´\³*DVWRVSRULQWHUHVHV´GHIRUPDTXHHO rendimiento se mantenga constante a lo largo de la vida de los contratos. ii. Leasing operativo En las operaciones de arrendamiento operativo, la propiedad del bien arrendado, y sustancialmente todos los riesgos y ventajas que recaen sobre el bien, permanecen en el arrendador. Cuando las entidades consolidadas actúan como arrendadoras, presentan el costo de DGTXLVLFLyQGHORVELHQHVDUUHQGDGRVHQHOtWHP³$FWLYRILMR´(VWRVDFWLYRVVHDPRUWizan de acuerdo con las políticas adoptadas para los activos materiales similares de uso propio y los ingresos procedentes de los contratos de arrendamiento se reconocen en el Estado de Resultados Consolidado del Período de forma lineal, en el ítem ³2WURV ingresos operacionales´ Cuando las entidades consolidadas actúan como arrendatarias, los gastos del arrendamiento incluyendo incentivos concedidos, en su caso, por el arrendador, se cargan linealmente a sus cuentas de pérdidas y ganancias consolidadas, en el Rubro ³Gastos de administración´ iii. Ventas con arrendamiento posterior En el caso de ventas a su valor razonable con arrendamiento operativo posterior, los resultados generados se registran en el momento de la venta. En el caso de arrendamiento financiero posterior, los resultados generados se amortizan a lo largo del plazo de arrendamiento. t. Activos no corrientes mantenidos para la venta - Los activos no corrientes (o grupo enajenable que comprende activos y pasivos) que se espera sean recuperados principalmente a través de ventas en lugar de ser recuperados mediante su uso continuo son clasificados como mantenidos para la venta. Inmediatamente antes de esta clasificación, los activos (o elementos de un grupo enajenable) son vueltos a medir de acuerdo con las políticas contables del Banco y filiales. A partir de ese momento, los activos (o grupo de enajenación) son medidos al menor valor entre el valor en libro y el valor razonable menos el costo de ventas. 17 En los presentes Estados Financieros Consolidados, el Banco no presenta Activos no corrientes mantenidos para la venta. u. Bienes recibidos o adjudicados en pago - Los bienes recibidos o adjudicados en pago de créditos y cuentas por cobrar a clientes son registrados, en el caso de las daciones en pago, al precio convenido entre las partes o, por el contrario, en aquellos casos donde no exista acuerdo entre estas, por el monto por el cual el Banco se adjudica dichos bienes en un remate judicial. Posteriormente, estos bienes son valorizados por el menor importe entre el valor registrado en un inicio y su valor neto de realización, el cual corresponde a su valor razonable (valor de liquidez determinado a través de una tasación independiente) menos sus respectivos costos de venta asociados. En general, se estima que los bienes recibidos o adjudicados en pago serán enajenados dentro del plazo de un año contado desde su fecha de adjudicación. Para aquellos bienes que no son vendidos dentro de dicho plazo, son castigados de acuerdo con lo dispuesto en el Compendio de Normas Contables de la SBIF, y en el Capitulo 10-1 de la RAN. v. Patrimonios y fondos de inversión gestionados por el Banco - Los patrimonios administrados por las distintas sociedades que forman parte del perímetro de consolidación del Banco (BBVA Asset Management Administradora General de Fondos S.A.) que son propiedad de terceros no se incluyen en el Estado de Situación Financiero Consolidado. Las comisiones JHQHUDGDV SRU HVWD DFWLYLGDG VH LQFOX\HQ HQ HO VDOGR GHO UXEUR ³,QJUHVRV SRU FRPLVLRQHV´ GHO Estado de Resultados Consolidados. w. Efectivo y efectivo equivalente - Para la elaboración del Estado de Flujo de Efectivo se ha utilizado el método indirecto, en el que partiendo del resultado del Banco se incorporan las transacciones no monetarias, así como los ingresos y gastos asociados con flujos de efectivo de actividades clasificadas como operacionales, de inversión o financiamiento. Para la elaboración del Estado de Flujos de Efectivo se toman en consideración los siguientes conceptos: a) Flujos de efectivo: las entradas y salidas de efectivo y de efectivo equivalentes, entendiendo por éstas las inversiones a corto plazo de gran liquidez y con bajo riesgo de cambios en su valor, tales como: depósitos en el Banco Central de Chile, depósitos en Bancos Nacionales y depósitos en el exterior. b) Actividades operacionales: corresponden a las actividades normales realizadas por los Bancos, así como otras actividades que no pueden ser calificadas como de inversión o de financiamiento. c) Actividades de inversión: corresponden a la adquisición, enajenación o disposición por otros medios, de activos a largo plazo y otras inversiones no incluidas en el efectivo y equivalente de efectivo. 18 d) Actividades de financiamiento: las actividades que producen cambios en el tamaño y composición del patrimonio neto y de los pasivos que no formen parte de las actividades operacionales ni de inversión. x. Provisiones por riesgo de crédito - Las provisiones exigidas para cubrir los riesgos de pérdida de los activos han sido constituidas de acuerdo con modelos de clasificación y evaluación de riesgo de crédito los cuales fueron aprobados por el Directorio y normas e instrucciones específicas de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras. Los activos se presentan netos de tales provisiones, en el caso de créditos y cuentas por cobrar a clientes. El Banco ha desarrollado modelos internos para los créditos sujetos a evaluación grupal, en tanto que para los deudores sujetos a evaluación individual la política de provisiones se ha adecuado a las modificaciones estipuladas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, señaladas en el Compendio de Normas Contables de esa Superintendencia. Las metodologías utilizadas para determinar las pérdidas incurridas sobre las carteras de crédito y cuentas por cobrar son: Definición de deudores comerciales sujetos a evaluación individual. Son sometidos a evaluación individual los siguientes deudores: x x x x x x x x Clientes catalogados como Soberanos, Todos los Bancos, Sector Financiero No Bancario, Empresas con ventas anuales iguales o superiores a MM$1.060, Clientes cuyas deudas comerciales igualen o superen los MM$530, Clientes que registren entre sus créditos operaciones transfronterizas, Clientes que registren HQWUH VXV FUpGLWRV RSHUDFLRQHV GHQRPLQDGDV ³ILQDQFLDPLHQWRV HVSHFLDOL]DGRV´3UR\HFWRVLQPRELOLDULRV, Financiamiento de activos, Concesiones), Deudores con operación de factoring o confirming. Clasificación y provisiones de los deudores sujetos a evaluación individual. Se entiende por evaluación individual aquella evaluación crediticia que es necesaria cuando se trata de empresas que por su tamaño, complejidad o nivel de exposición con el Banco, sea necesario conocerlas y analizarlas en detalle. La metodología de clasificación y provisiones está basada en la normativa de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras para estos efectos, asignando categorías de riesgo a cada deudor, de acuerdo con el siguiente detalle: x Cartera en Cumplimiento Normal, la cual corresponde a deudores cuya capacidad de pago les permite cumplir con sus obligaciones y compromisos, y no se visualiza que esta 19 condición cambie, de acuerdo a la situación económica-financiera. Las clasificaciones asignadas a esta cartera son las categorías A1 hasta A6. x Subestándar, incluye deudores con dificultades financieras o empeoramiento significativo de su capacidad de pago y sobre los que hay dudas razonables acerca del reembolso total del capital e intereses en los términos contractuales pactados, mostrando una baja holgura para cumplir con sus obligaciones financieras de corto plazo. Formarán parte de esta cartera aquellos deudores que en el último tiempo han presentado morosidades superiores a 30 días. Las clasificaciones asignadas a esta cartera son las categorías B1 hasta B4. x Cartera en Incumplimiento, incluye a los deudores y sus créditos para los cuales se considera remota su recuperación, pues muestran una deteriorada o nula capacidad de pago. Forman parte de esta cartera aquellos deudores con indicios evidentes de una posible quiebra, aquéllos que requieren una reestructuración forzada de deudas y cualquier deudor que presente un atraso igual o superior a 90 días en el pago de intereses o capital. Las clasificaciones asignadas a esta cartera son las categorías C1 hasta C6. Como parte del análisis individual de los deudores, el Banco clasifica a sus deudores en las tres categorías antes mencionadas, asignándoles los porcentajes de provisiones normadas por SBIF a ser aplicadas a cada una de las categorías individuales, de acuerdo al siguiente detalle: Tipo de Cartera Cartera Normal Cartera Subestándar Categoría del Deudor A1 A2 A3 A4 A5 A6 B1 B2 B3 B4 Pérdida Esperada (%) 0,03600 0,08250 0,21875 1,75000 4,27500 9,00000 13,87500 20,35000 32,17500 43,87500 Para la cartera en incumplimiento, el Banco, de acuerdo a lo normado por la SBIF, debe mantener los siguientes niveles de reservas: Clasificación C1 C2 C3 C4 C5 C6 Rango de pérdida estimada Hasta 3 % Más de 3% hasta 20% Más de 20% hasta 30% Más de 30% hasta 50% Más de 50% hasta 80% Más de 80% Provisión 2% 10 % 25 % 40 % 65 % 90 % 20 Deudores evaluados grupalmente La evaluación grupal va dirigida a los segmentos de Comerciales Grupales, Consumo e Hipotecario Vivienda. El Banco monitorea permanentemente sus modelos de riesgo de crédito con el propósito de introducir las mejoras y calibraciones necesarias en sus matrices de riesgo para deudores evaluados grupalmente. a) Comerciales grupales Se entiende por deudores comerciales grupales aquellos clientes que registren créditos comerciales y/o operaciones de leasing y que no se encuentran evaluados individualmente. Para determinar el nivel de provisiones asociado a estos deudores se aplica una matriz, la cual contempla el uso de 3 variables; comportamiento de pago interno, comportamiento de pago externo y cobertura de garantías. b) Créditos de consumo Los créditos de consumo comprenden préstamos con las siguientes características: los deudores son personas naturales, y los créditos se otorgan para financiar la adquisición de bienes de consumo o el pago de servicios. Las provisiones se determinan en función de la segmentación de productos de consumo y tramos de días de impagos del crédito, morosidad de otros créditos del cliente y antigüedad de otorgamiento del crédito. Los porcentajes de provisión considerados en la matriz están sustentados en un estudio de Pérdida, que comprende el cálculo de los parámetros de Probabilidad de Incumplimiento y Severidad para esta cartera. c) Hipotecarios de vivienda La cartera de créditos hipotecarios de vivienda comprende créditos que tienen las siguientes características: su destino es el financiamiento de la adquisición, ampliación, reparación o construcción de una vivienda, el deudor es la persona natural compradora o propietaria de la vivienda y el valor de la garantía hipotecaria cubre, la totalidad del crédito. Las provisiones se determinan en función de la cantidad de días impagos de la colocación, morosidad de otras operaciones del cliente, antigüedad de otorgamiento del crédito y la condición de si el crédito es o no renegociado. Los porcentajes de provisión considerados en la matriz están sustentados en un estudio de Pérdida, que comprende el cálculo de los parámetros de Probabilidad de Incumplimiento y Severidad para esta cartera. 21 Provisiones adicionales Conforme a lo indicado en el Capítulo B1 del Compendio de Normas Contables de la SBIF, en el sentido de que los bancos pueden constituir provisiones adicionales a las que resultan de la aplicación de sus modelos de evaluación de cartera, a fin de resguardarse del riesgo de fluctuaciones económicas no predecibles que puedan afectar el entorno macroeconómico o la situación de un sector económico específico, el Banco ha constituido al cierre de diciembre 2015 y 2014 como se señala en nota 21e a los Estado Financieros, un fondo de provisiones para estos efectos de MM$7.022 y MM$4.263 respectivamente. Formando parte de este monto, específicamente para cubrir riesgo de fluctuaciones económicas, se tiene un fondo de provisiones contracíclicas de MM$ 2.235, al 31 de Diciembre de 2015 y 2014. El Banco cuenta con una política para la dotación y desdotación del referido fondo que mitiga la vulnerabilidad de resultados frente a cambios de ciclos: se realiza una acción de extracción o inversión sobre el fondo de provisiones en los períodos con movimientos anómalos al ciclo. Para hacer el cálculo de provisiones anticíclicas, en cada mes, se decide el flujo a aplicar (positivo, negativo o nulo) en función de cómo se califica el período en relación al ciclo de IMACEC y al de tasa de empleo. Castigos de créditos y cuentas por cobrar De acuerdo a lo normado por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, en el Capítulo B-2 Créditos Deteriorados y Castigos, del Compendio de Normas Contables, los castigos de los créditos y cuentas por cobrar, distintas de las operaciones de leasing que se indican en el numeral siguiente, deben efectuarse frente a las siguientes circunstancias, según lo que ocurra primero: a) El Banco, basado en toda la información disponible, concluye que no obtendrá ningún flujo de la colocación registrada en el activo. b) Cuando una acreencia sin título ejecutivo cumpla 90 días desde que fue registrada en el activo. c) Al cumplirse el plazo de prescripción de las acciones para demandar el cobro mediante un juicio ejecutivo o al momento del rechazo o abandono de la ejecución del título ejecutivo por resolución judicial ejecutoriada. d) Cuando el tiempo de mora de una operación alcance el plazo para castigar que se señala a continuación: Tipo de colocación Plazo Créditos de consumo con o sin garantías reales Otras operaciones sin garantías reales Créditos comerciales con garantías reales Créditos hipotecarios para vivienda 6 meses 24 meses 36 meses 48 meses 22 El plazo corresponde al tiempo transcurrido desde la fecha en la cual pasó a ser exigible el pago de toda o parte de la obligación que se encuentra en mora. Castigo de las operaciones de leasing Los activos correspondientes a operaciones de leasing deberán castigarse frente a las siguientes circunstancias, según lo que ocurra primero: a) El Banco concluye que no existe ninguna posibilidad de recuperación de las rentas de arrendamiento y que el valor del bien no puede ser considerado para los efectos de recuperación del contrato, ya sea porque no está en poder del arrendatario, por el estado en que se encuentra, por obsolescencia tecnológica o por no existir antecedentes sobre su ubicación y estado actual. b) Al cumplirse el plazo de prescripción de las acciones de cobro o al momento del rechazo o abandono de la ejecución del contrato por resolución judicial ejecutoriada. c) Cuando el tiempo en que un contrato se ha mantenido en situación de mora alcance el plazo que se indica a continuación: Tipo de colocación Plazo Leasing de consumo Otras operaciones de leasing no inmobiliario Leasing inmobiliario (comercial o vivienda) 6 meses 12 meses 36 meses El plazo corresponde al tiempo transcurrido desde la fecha en la cual pasó a ser exigible el pago de una cuota de arrendamiento que se encuentra en mora. y. Provisiones y pasivos contingentes - Las provisiones son pasivos en los que existe incertidumbre acerca de su cuantía o vencimiento. Estas provisiones se reconocen en el balance cuando se cumplen los siguientes requisitos en forma copulativa: a) es una obligación actual como resultado de hechos pasados, b) a la fecha de los Estados Financieros Consolidados es probable que el Banco tenga que desprenderse de recursos para cancelar la obligación, y c) la cuantía de estos recursos puedan medirse de manera fiable. Un activo o pasivo contingente es toda obligación surgida de hechos pasados cuya existencia quedará confirmada sólo si llegan a ocurrir uno o más sucesos futuros inciertos y que no están bajo el control del Banco. 23 Se califican como contingentes en información complementaria lo siguiente: a) Avales y fianzas: Comprende los avales, fianzas y cartas de crédito stand by a que se refiere el Capítulo 8-10 de la Recopilación Actualizada de Normas de la SBIF. Además, comprende las garantías de pago de los compradores en operaciones de factoraje, según lo indicado en el Capítulo 8-38 de esa Recopilación. b) Cartas de crédito del exterior confirmadas: Corresponde a las cartas de crédito confirmadas por el Banco. c) Cartas de crédito documentarias: Incluye las cartas de créditos documentarias emitidas por el Banco, que aún no han sido negociadas. d) Boletas de garantía: Corresponde a las boletas de garantía enteradas como pagaré, a que se refiere el Capítulo 8-11 de la Recopilación Actualizada de Normas. e) Líneas de crédito de libre disposición: Considera los montos no utilizados de líneas de crédito que permiten a los clientes hacer uso del crédito sin decisiones previas por parte del Banco (por ejemplo, con el uso de tarjetas de crédito o sobregiros pactados en cuentas corrientes). f) Otros compromisos de crédito: Comprende los montos no colocados de créditos comprometidos, que deben ser desembolsados en una fecha futura acordada o cursados al ocurrir los hechos previstos contractualmente con el cliente, como puede suceder en el caso de líneas de crédito vinculadas al estado de avance de proyectos de construcción o similares. g) Otros créditos contingentes: Incluye cualquier otro tipo de compromiso de la entidad que pudiere existir y que puede dar origen a un crédito efectivo al producirse ciertos hechos futuros. En general, comprende operaciones infrecuentes tales como la entrega en prenda de instrumentos para garantizar el pago de operaciones de crédito entre terceros u operaciones con derivados contratados por cuenta de terceros que pueden implicar una obligación de pago y no se encuentran cubiertos con depósitos. Las provisiones (que se cuantifican teniendo en consideración la mejor información disponible sobre las consecuencias del suceso en el que traen su causa y son re-estimadas con ocasión de cada cierre contable) se utilizan para afrontar las obligaciones específicas para las cuales fueron originalmente reconocidas, procediéndose a su reverso, total o parcial, cuando dichas obligaciones dejan de existir o disminuyen. Las provisiones se clasifican en función de las obligaciones cubiertas, siendo estas las siguientes: Provisiones para beneficios y remuneraciones del personal. Provisión para dividendos mínimos. Provisiones por riesgo de créditos contingentes. Provisiones por contingencias. 24 z. Indemnización por años de servicio - El Banco registra indemnizaciones por años de servicios sólo cuando estas efectivamente se producen o cuando se dispone de un plan formal de implementación, y siempre que se haya comenzado a ejecutar dicho plan o se haya anunciado públicamente sus principales características, o se desprendan hechos objetivos sobre su ejecución. A la fecha de los presentes Estados Financieros Consolidados, el Banco no tiene pactado con su personal indemnizaciones a todo evento. aa. Impuesto a renta e impuestos diferidos - El Banco y sus filiales determina los efectos por impuesto a la renta de primera categoría al cierre de cada ejercicio, de acuerdo a las disposiciones tributarias vigentes. El Banco reconoce, cuando corresponde, activos y pasivos por impuestos diferidos por la estimación futura de los efectos tributarios atribuibles a diferencias temporales entre los valores contables y sus valores tributarios. La medición de los impuestos diferidos se efectúa en base a la tasa de impuesto que, de acuerdo a la legislación tributaria vigente, se deba aplicar en el año en que los impuestos diferidos sean realizados o liquidados. Los efectos futuros de cambios en la legislación tributaria o en las tasas de impuestos son reconocidos en los impuestos diferidos a partir de la fecha en que la Ley que aprueba dichos cambios sea publicada. Al 31 de diciembre de 2015, los impuestos diferidos han sido ajustados a las nuevas tasas de impuesto a la renta de primera categoría, de acuerdo a lo establecido en la Ley N°20.780 publicada el 29 de septiembre de 2014. Esta norma señala que para el año 2014 la tasa de impuesto de primera categoría sube a 21%, el año comercial 2015 la tasa será de 22,5%, el año 2016 de 24%, a contar del año 2017 la tasa de impuesto será 25% para contribuyentes que tributen bajo el Sistema de Renta Atribuida. Sin embargo, quienes tributen bajo el Sistema Integrado Parcial, soportarán una tasa del 25,5% durante el año 2017 y a contar del año 2018 tributarán con tasa de 27%. Conforme a la ley, el régimen tributario que por defecto rige al Banco y sus filiales es el Sistema Integrado Parcial (SIP). Sin embargo, los accionistas reunidos en Junta Extraordinaria, por un quórum de 2/3 de las acciones emitidas con derecho a voto, podrán optar por el régimen de renta atribuida; por el sistema integrado parcial; o no adoptar un acuerdo para optar por alguno de ellos, en cuyo caso regirá el SIP. En atención a que aún no existe un pronunciamiento expreso de la Junta Extraordinaria de Accionistas, para efectos del cálculo del impuesto diferido al 31 de diciembre 2015, la Administración aplicó las tasas correspondientes al Sistema Integrado Parcial. En consecuencia ha contabilizado los efectos en activos y pasivos por concepto de Impuestos Diferidos, originados por el incremento en la tasa de impuesto de primera categoría. Actualmente se encuentra el trámite legislativo el proyecto de simplificación de la reforma tributaria que modificará la Ley 20.780 de 2014, en lo que respecta al régimen tributario, las Sociedades Anónimas deberán tributar bajo el Sistema Integrado Parcial, por tanto la aplicación de las tasas respectivas al activo y pasivo del Impuesto Diferido que la Administración ha aplicado, continuará estando acorde al que corresponde a este tipo de sociedades. 25 ab. Uso de estimaciones y juicios - La preparación de los Estados Financieros Consolidados requieren que la Administración del Banco realice juicios, estimaciones y supuestos que afecten la aplicación de las políticas de contabilidad y los montos de activos, pasivos, ingresos y gastos presentados. Los resultados reales pueden diferir de estas estimaciones. Las estimaciones y supuestos relevantes son revisados regularmente por la Alta Administración del Banco a fin de cuantificar algunos activos, pasivos, ingresos, gastos e incertidumbres. Las revisiones de las estimaciones contables son reconocidas en el período en que la estimación es revisada y en cualquier período futuro afectado. En particular, la información sobre áreas más significativas de estimaciones efectuadas por la Administración y juicios críticos en la aplicación de políticas contables que tienen el efecto más importante sobre los montos reconocidos en los Estados Financieros Consolidados son descritos en las siguientes notas: NOTAS 14 y 15 NOTA 21 NOTA 32 NOTAS 16 NOTAS 7, 9 Y 12 Vida útil de los intangibles y activos materiales. Provisiones. Pérdidas por deterioro de determinados activos. Impuestos corrientes y diferidos. Valor razonable de activos y pasivos. ac. Ingresos y gastos por intereses - Los ingresos y gastos por intereses y conceptos asimilados a ellos se reconocen contablemente en función de su ejercicio de devengo, por aplicación del método de interés efectivo. No obstante los intereses y reajustes correspondientes a determinadas colocaciones no son reconocidos directamente en el Estado de Resultados Consolidado del Período, a menos que estos sean efectivamente percibidos, cuando: (a) una determinada operación presenta una morosidad igual o superior a 180 días y su cobertura vigente es menor a un 80% en el caso de las colocaciones grupales. (b) las colocaciones clasificadas individualmente en categorías, C3, C4, C5 y C6. (c) Cuando su origen corresponde a una operación refinanciada o renegociada y la colocación original este suspendida. (d) Cuando el deudor, a juicio del Banco presenta un alto grado de riesgo de incumplimiento. EstRV LQWHUHVHV \ UHDMXVWHV VH GHQRPLQDQ HQ WpUPLQRV JHQHUDOHV FRPR ³VXVSHQGLGRV´ \ VRQ registrados en cuentas de orden, los cuales no forman parte del Estado de Situación Financiera Consolidado, sino que son informados como parte de la información complementaria de éstos. ad. Ingresos y gastos por comisiones - Los ingresos y gastos por comisiones se reconocen en los resultados consolidados con criterios distintos según sea su naturaleza. Los más significativos son: 26 Los que corresponden a un acto singular, son reconocidos cuando se produce el acto que los origina. Los que tienen su origen en transacciones o servicios que se prolongan a lo largo del tiempo, son reconocidos durante la vida de tales transacciones o servicios. ae. Dividendos sobre acciones ordinarias - Los dividendos sobre acciones ordinarias son reconocidos en el patrimonio en el período en el cual estos fueron aprobados por los accionistas del Banco. El Banco reconoce en el pasivo la parte de las utilidades del ejercicio que corresponde repartir en cumplimiento con la Ley de Sociedades Anónimas la cual establece que al menos se distribuirá como dividendos el 30% del resultado neto del ejercicio, o de acuerdo a su política de dividendos. af. Ganancias por acción - El beneficio básico por acción se determina dividiendo el resultado neto atribuido al Banco en un período entre el número medio ponderado de las acciones en circulación durante ese período. El beneficio diluido por acción se determina de forma similar al beneficio básico, pero el número medio ponderado de acciones en circulación se ajusta para tener en cuenta el efecto dilutivo potencial de las opciones sobre acciones, warrants y deuda convertible. A la fecha de los presentes Estados Financieros Consolidados, el Banco y sus filiales no poseen instrumentos que generen efectos dilutivos en el patrimonio. ag. Estado de Cambios en el Patrimonio Consolidado - El Estado de Cambios en el Patrimonio presentado en estos Estados Financieros Consolidados, muestra los cambios totales del año en el patrimonio. Se presentan todos los movimientos ocurridos en el patrimonio, incluidos los que tienen su origen en cambios en los criterios contables y en correcciones de errores. Este estado muestra, por tanto, una conciliación del valor en libros al comienzo y al final del ejercicio de todas las partidas que forman el patrimonio neto. ah. Estado de Otros Resultados Integrales Consolidados ± Este estado muestra los cambios en el patrimonio revelando los ingresos y gastos generados por el Banco como consecuencia de su actividad durante el ejercicio, distinguiendo aquellos registrados como resultados en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio y los otros ingresos y gastos registrados directamente en el patrimonio neto. Por lo tanto, en este estado se presenta: a) El resultado del ejercicio b) El importe neto de los ingresos y gastos reconocidos transitoriamente como ajustes por valoración en el patrimonio neto. c) El importe neto de los ingresos y gastos reconocidos definitivamente en el patrimonio neto. 27 d) El impuesto a la renta devengado por los conceptos indicados en las letras b) y c) anteriores, salvo para los ajustes por valoración con origen en participaciones en empresas asociadas o multigrupo valoradas por el método de la participación, que se presentan en términos netos. ai. Nuevos pronunciamientos contables - A la fecha de emisión de los presentes Estados Financieros los nuevos pronunciamientos contables que han sido emitidos tanto por la SBIF y el IASB, corresponden a: i. Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras A continuación se describen aquellas Circulares emitidas por la SBIF, que tienen relación con los Estados Financieros Consolidados del presente ejercicio: Circular N°3.573 - el 30 de Diciembre de 2014, la SBIF emitió Circular relacionada con los Capítulos B-1, B-2 y E del Compendio de Normas Contables. Establece el método estándar para constituir provisiones a créditos hipotecarios residenciales, que se aplicará a partir de 2016. Complementa y precisa instrucciones sobre provisiones y créditos que conforman la cartera deteriorada. Circular N°3.584 - el 22 de Junio de 2015, la SBIF emitió Circular relacionada con el Capítulo B-1 del Compendio de Normas Contables, en donde precisa instrucciones referidas a la modificación del cálculo de provisiones establecida en la Circular N°3.573 anteriormente mencionada. Circular N°3.585 - el 31 de Julio de 2015, la SBIF imparte normas sobre la gestión y medición de la posición de liquidez. Se agregan los siguientes capítulos a la Recopilación Actualizada de Normas: Capítulo 12- ³*HVWLyQ \ PHGLFLyQ GH OD SRVLFLyQ GH OLTXLGH]´ \ &DStWXOR -21 ³0HGLFLyQ\FRQWUROGHORVULHVJRVGHPHUFDGR´ Circular N°3.586 - el 03 de Septiembre de 2015, la SBIF establece que las Sociedades Filiales de un Banco deben presentar Estados Financieros referidos al 31 de marzo, 30 de junio y 30 de septiembre de cada año. Circular N°3.598 - el 24 de Diciembre de 2015, la SBIF complementa instrucciones del Capítulo B-1 del Compendio de Normas Contables. Agrega disposiciones para el uso de metodologías internas en la determinación de provisiones por riesgo de crédito. i. International Accounting Standards Board A la fecha de cierre de los presentes Estados Financieros Consolidados se habían publicado nuevas Normas Internacionales de Información Financiera así como interpretaciones de las mismas, que no eran de cumplimiento obligatorio al 31 de diciembre de 2015. Las nuevas normas y pronunciamientos contables emitidos por el IASB serán adoptadas en las respectivas fechas a no ser que la SBIF se pronuncie en contrario. 28 Las siguientes nuevas Normas y Enmiendas han sido emitidas pero su fecha de aplicación aún no está vigente: Nuevas NIIF Fecha de aplicación obligatoria NIIF 9, Instrumentos Financieros Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2018 Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2016 Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2018 Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2019 NIIF 14, Diferimiento de Cuentas Regulatorias NIIF 15, Ingresos procedentes de contratos con clientes NIIF 16, Arrendamientos Enmiendas a NIIF Contabilización de las adquisiciones por participaciones en operaciones conjuntas (enmiendas a NIIF 11) Aclaración de los métodos aceptables de Depreciación y Amortización (enmiendas a la NIC 16 y NIC 38) Método de la participación en los Estados Financieros Separados (enmiendas a la NIC 27) Venta o aportación de activos entre un inversionista y su asociada o negocio conjunto (enmiendas a la NIIF 10 y NIC 28) Fecha de aplicación obligatoria Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2016 Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2016 Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2016 Fecha de vigencia aplazada indefinidamente. Iniciativa de Revelación (enmiendas a NIC 1) Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2016 Entidades de Inversión: Aplicación de la excepción de Consolidación Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero (enmiendas a NIIF 10, NIIF 12 y NIC 28) de 2016 NIIF 9, Instrumentos Financieros En 2014 el IASB emitió una versión final de la NIIF 9, que contiene los requisitos contables para instrumentos financieros, en reemplazo de la NIC 39 Instrumentos financieros: Reconocimiento y Medición. La norma contiene requisitos en las siguientes áreas: Clasificación y Medición: Los activos financieros se clasifican sobre la base del modelo de negocio en el que se mantienen y de las características de sus flujos de efectivo contractuales. /DYHUVLyQGHOD1,,)LQWURGXFHXQDFDWHJRUtDGHPHGLFLyQGHQRPLQDGD³YDORUUD]RQDEOH con cambio en otro resultado integral" para ciertos instrumentos de deuda. Los pasivos financieros se clasifican de una manera similar a la NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y medición, sin embargo, existen diferencias en los requisitos aplicables a la medición del riesgo de crédito propio de la entidad. Deterioro: La versión 2014 de la NIIF 9, introduce XQPRGHORGH³SpUGLGDGHFUpGLWRHVSHUDGD´ para la medición del deterioro de los activos financieros, por lo que no es necesario que ocurra un suceso relacionado con el crédito antes de que se reconozcan las pérdidas crediticias. Contabilidad de Coberturas: Introduce un nuevo modelo que está diseñado para alinear la contabilidad de coberturas más estrechamente con la gestión del riesgo, cuando cubren la exposición al riesgo financiero y no financiero. 29 Baja en cuentas: Los requisitos para la baja en cuentas de activos y pasivos financieros se mantienen los requerimientos existentes de la NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición. NIIF 9 es efectiva para períodos anuales que comiencen en o después del 1 de enero 2018. Se permite su adopción anticipada. La Administración del Banco en conformidad con lo establecido por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, no aplicará esta Norma de forma anticipada, sino que será adoptada en los Estados Financieros Consolidados del Banco una vez que la SBIF autorice su aplicación. NIIF 14, Diferimiento de Cuentas Regulatorias El 30 de enero de 2014, el IASB emitió NIIF 14, Diferimiento de Cuentas Regulatorias. Esta norma es aplicable a entidades que adoptan por primera vez las NIIF, están involucradas en actividades con tarifas reguladas, y reconocimiento de importes por diferimiento de saldos de cuentas regulatorias en sus anteriores principios contables generalmente aceptados. Esta norma requiere la presentación por separado de los saldos diferidos de cuentas regulatorias en el estado de situación financiera y los movimientos de los saldos en el estado de resultados integrales. La fecha efectiva de aplicación de NIIF 14 es el 1 de enero de 2016. La Administración del Banco estima que estas modificaciones no tendrán efecto en sus estados financieros pues no es un adaptador por primera vez de las NIIF. NIIF 15, Ingresos procedentes de Contratos con Clientes El 28 de mayo de 2014, el IABS ha publicado una nueva norma, NIIF 15 Ingresos procedentes de contratos con clientes. Al mismo tiempo el Financial Accounting Standards Board (FASB) ha publicado su norma equivalente sobre ingresos, ASU 2014-09. Esta nueva norma, proporciona un modelo único basado en principios, a través de cinco pasos que se aplicarán a todos los contratos con los clientes, i) identificar el contrato con el cliente, ii) identificar las obligaciones de desempeño en el contrato, iii) determinar el precio de la transacción, iv) asignar el precio de transacción de las obligaciones de ejecución de los contratos, v) reconocer el ingreso cuando (o como) la entidad satisface una obligación de desempeño. Se proporciona orientación sobre temas tales como; el punto en el que se reconocen los ingresos, los que representa para su consideración variable, costos de cumplimiento y la obtención de un contrato y diversos asuntos relacionados. También se introducen nuevas revelaciones sobre los ingresos. NIIF 15 debe ser aplicada en los primeros estados financieros anuales bajo NIIF, para los ejercicios iniciados a partir del 1 de enero de 2018. La aplicación de la norma es obligatoria y se permite su aplicación anticipada. Una entidad que opta por aplicar la NIIF 15 antes de su 30 fecha de vigencia, debe revelar este hecho. La Administración del Banco está en proceso de evaluación del potencial impacto de la adopción de esta norma. NIIF 16, Arrendamientos (O GH HQHUR GH HO ,$6% SXEOLFy XQD QXHYD QRUPD 1,,) ³$UUHQGDPLHQWRV´ /D nueva norma implicará que la mayoría de los arrendamientos sean presentados en el balance de los arrendatarios bajo un solo modelo, eliminando la distinción entre arrendamientos operativos y financieros. Sin embargo, la contabilización para los arrendadores permanece mayoritariamente sin cambios y se retiene la distinción entre arrendamientos operativos y financieros. 1,,)UHHPSOD]D1,&³$UUHQGDPLHQWRV´HLQWHUSUHWDFLRQHVUHODFLRQDGDV\HV efectiva para períodos que comienzan en o después del 1 de enero de 2019, se permite la aplicación anticiSDGD VLHPSUH TXH 1,,) ³,QJUHVRV SURFHGHQWHV GH &RQWUDWRV FRQ &OLHQWHV´ también sea aplicada. La Administración del Banco está en proceso de evaluación del potencial impacto de la adopción de esta norma. Contabilización de las adquisiciones de participaciones en operaciones conjuntas (enmiendas a NIIF 11) (OGHPD\RGHHO,$6%KDHPLWLGR³&RQWDELOLGDGGHODVDGTXLVLFLRQHVGHSDUWLFLSDFLRQHV HQRSHUDFLRQHVFRQMXQWDVHQPLHQGDVD1,,)´ODVHQPLHQGDVDFODUDQODFRQWDELOL]DFLyQGH las adquisiciones de una participación en una operación conjunta cuando la operación constituye un negocio. Modifica la NIIF 11 Acuerdos conjuntos para exigir a una entidad adquirente de una participación en una operación conjunta en la que la actividad constituye un negocio (tal como VHGHILQHHQOD1,,)³&RPELQDFLRQHVGHQHJRFLRV´D x x Aplicar todas las combinaciones de negocios que representan los principios de la NIIF 3 y otras normas, a excepción de aquellos principios que entran en conflicto con la orientación en la NIIF 11. Revelar la información requerida por la NIIF 3 y otras normas para las combinaciones de negocios. Las enmiendas son efectivas para los períodos anuales que comiencen en o después del 1 de enero de 2016. Se permite su aplicación anticipada pero se requieren revelaciones correspondientes. Las modificaciones se aplican de forma prospectiva. En opinión de la Administración, no se espera que la aplicación futura de esta enmienda tenga efecto en los estados financieros consolidados. Aclaración de los métodos aceptables de Depreciación y Amortización (enmiendas a la NIC 16 y NIC 38) (O GH PD\R GH HO ,$6% KD SXEOLFDGR ³$FODUDFLyQ GH ORV PpWRGRV DFHSWDEOHV GH GHSUHFLDFLyQ \ DPRUWL]DFLyQ HQPLHQGDV D OD 1,& \ 1,& ´ /DV HQPLHQGas son una 31 orientación adicional sobre cómo se debe calcular la depreciación y amortización de propiedad, planta y equipo y activos intangibles. Son efectivos para períodos anuales que comiencen en o después del 1 de enero de 2016, pero se permite su aplicación anticipada. En opinión de la Administración, no se espera que la aplicación futura de esta enmienda tenga efecto en los estados financieros consolidados. Método de participación en los Estados Financieros Individuales (enmiendas a la NIC 27) El 18 GH DJRVWR GH HO ,$6% SXEOLFy ³0pWRGR GH OD SDUWLFLSDFLyQ HQ ORV (VWDGRV )LQDQFLHURV VHSDUDGRV´ HQPLHQGDV D 1,& /DV HQPLHQGDV UHVWDEOHFHQ HO PpWRGR GH OD participación como una opción de contabilidad para las Inversiones en Subsidiarias, Negocios Conjuntos y Asociadas en los Estados Financieros separados de una entidad. Las enmiendas permiten a la entidad contabilizar las inversiones en Subsidiarias, Negocios Conjuntos y Asociadas en sus estados financieros individuales: x x x al costo, de acuerdo con la NIIF 9 Instrumentos Financieros (o la NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición de las entidades que aún no han adoptado la NIIF 9), o el método de participación como se describe en la NIC 28 Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos. La opción de contabilización debe ser aplicada por categorías de inversiones. Además de las modificaciones a la NIC 27, se producen modificaciones a la NIC 28 para evitar un posible conflicto con la NIIF 10 Estados Financieros Consolidados y la NIIF 1 Adopción por primera vez de las Normas Internacionales de Información Financiera. Las enmiendas son efectivas para períodos anuales que comienzan en o después del 01 de enero de 2016. Se permite su aplicación anticipada. Las enmiendas se deberán aplicar de forma retroactiva de acuerdo con la NIC 8 Políticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y Errores. En opinión de la Administración, no se espera que la aplicación futura de esta enmienda tenga efecto en los estados financieros consolidados. Venta o aportación de activos entre un inversionista y su asociada o negocio conjunto (enmiendas a la NIIF 10 y NIC 28) (O GH VHSWLHPEUH GH HO ,$6% KD SXEOLFDGR ³9HQWD R $SRUWDFLyQ GH DFWLYRV HQWUH XQ Inversionista y su Asociada o Negocio Conjunto (enmiendas a NIIF 10 y NIC 28). Las enmiendas abordan el conflicto entre los requerimientos de la NIC 28 "Inversiones en asociadas y negocios conjuntos" y NIIF 10 "Estados Financieros Consolidados" y aclara el tratamiento de la venta o la aportación de los activos de un Inversor a la Asociada o Negocio Conjunto, de la siguiente manera: 32 x x requiere el reconocimiento total en los estados financieros del inversionista de las pérdidas y ganancias derivadas de la venta o la aportación de los activos que constituyen un negocio (tal como se define en la NIIF 3 Combinaciones de negocios), requiere el reconocimiento parcial de las ganancias y pérdidas en los activos que no constituyen un negocio, es decir, reconocer una ganancia o pérdida sólo en la medida de los intereses de los Inversores no relacionados en dicha Asociada o Negocio Conjunto. (OGHGLFLHPEUHGHHO,$6%SXEOLFyHQPLHQGDVILQDOHVD³YHQWDRDSRUWDFLyQGHDFWLYRV HQWUHXQLQYHUVLRQLVWD\VX$VRFLDGDR1HJRFLR&RQMXQWR´/DVHQPLHQGDVDplazan la fecha de vigencia hasta que el proyecto de investigación sobre el método de la participación haya concluido. En opinión de la Administración, no se espera que la aplicación futura de esta enmienda tenga efecto en los estados financieros consolidados. Iniciativa de Revelación (Enmiendas a NIC 1) El 18 de diciembre de 2014, el IASB agregó una iniciativa en materia de revelación de su programa de trabajo 2013, para complementar el trabajo realizado en el proyecto del Marco Conceptual. La iniciativa está compuesta por una serie de proyectos más pequeños que tienen como objetivo estudiar las posibilidades para ver la forma de mejorar la presentación y revelación de principios y requisitos de las normas ya existentes. Estas enmiendas son efectivas para períodos anuales que comiencen en o después del 1 de enero de 2016, se permite su aplicación anticipada. La Administración del Banco está en proceso de evaluación del potencial impacto de la adopción de estas modificaciones. Entidades de inversión: Aplicación de la excepción de Consolidación (Enmiendas a NIIF 10, NIIF 12 y NIC 28) El 18 de diciembre de 2014, el IASB ha publicado Entidades de Inversión: aplicación de la excepción de Consolidación, enmiendas a NIIF 10 Estados Financieros Consolidados, NIIF 12 Información a revelar sobre participaciones en otras entidades, y NIC 28 Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos (2011) para abordar los problemas que han surgido en el contexto de la aplicación de la excepción de consolidación de entidades de inversión. Estas enmiendas son efectivas para períodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de 2016, se permite su aplicación anticipada. En opinión de la Administración, no se espera que la aplicación futura de esta enmienda tenga efecto en los estados financieros consolidados. 3. CAMBIOS CONTABLES Durante el período terminado al 31 de diciembre de 2015 no se han aplicado cambios contables. 33 4. HECHOS RELEVANTES Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, Chile Período 2015: En Junta Ordinaria de Accionistas celebrada el 25 de Marzo de 2015 se acordó distribuir MM$22.015, de las utilidades del ejercicio del año 2014, equivalente al 30,02% del total de éstas, que en total ascienden a MM$73.328, repartiendo un dividendo de $53,20 por cada acción. En el mes de agosto de 2015 se informó como hecho esencial que con fecha 11 de Agosto de 2015, la Corte Suprema rechazó los Recursos de Casación presentados por la sociedad filial %%9$ &RUUHGRUHV GH %ROVD /LPLWDGD OD ³&RUUHGRUD´ HQ FRQWUD GHO IDOOR DEVROXWRrio de SULPHUDLQVWDQFLDHQODFDXVD³&RUIRFRQ0RQDVWHULR\RWURV´GHMiQGRORDILUPHFRQGHQDQGR en definitiva penalmente a determinadas personas, y como tercero civilmente responsable a la Corredora. Filiales BBVA Sociedad de Leasing Inmobiliario S.A. En el mes de mayo de 2015 se informó la renuncia de don Humberto Tellería al cargo de Director de la Sociedad. Asimismo, se informó la renuncia presentada por don Boris Devcic al cargo de Gerente General de la Sociedad y la designación, en su reemplazo, del señor Humberto Tellería. En el mes de junio de 2015 se informó la designación de don Jesús Vergara Pol en el cargo de director de la Sociedad, en reemplazo del señor Humberto Tellería. BBVA Corredores de Bolsa Limitada. En el mes de agosto de 2015 se informó como hecho esencial que con fecha 11 de agosto de 2015, la Corte Suprema rechazó los Recursos de Casación en la forma y en el fondo LQWHUSXHVWRV SRU OD ³&RUUHGRUD´ HQ FRQWUD GHO IDOOR DEVROXWRULR GH SULPHUD LQVWDQFLD HQ OD FDXVD ³&RUIR FRQ 0RQDVWHULR \ RWURV´ GHMiQGROR D ILUPH FRQGHQDQGR HQ GHILQLWLYD penalmente a determinadas personas, y como tercero civilmente responsable a la Corredora. BBVA Asset Management Administradora General de Fondos S.A. La señora Paulina Las Heras Bugedo presentó la renuncia al cargo de director de la sociedad, renuncia que fue aceptada por el Directorio en sesión celebrada el 27 de Marzo de 2015. El Directorio, en igual fecha acordó designar en su reemplazo a don Luis Javier Blas Agueros. 34 En Junta Ordinaria de Accionistas celebrada el 16 de abril de 2015, se aprobó la renovación del Directorio, quedando integrado por los señores Mauricio Fuenzalida Espinoza, Luis Javier Blas, Aldo Zegers Undurraga, Rodrigo Petric Araos y Alfonso Lecaros Eyzaguirre. En el mes de agosto de 2015 se informó como hecho esencial la renuncia presentada por el señor Luis Javier Blas al cargo de Director de la Sociedad y la designación en su reemplazo, del señor Alvaro Ibarra Leiva. BBVA Corredora Técnica de Seguros Limitada. A contar del día 2 de Marzo del año 2015 se designó como Gerente General de BBVA Corredora Técnica de Seguros Limitada al señor Germán Riveros San Martín, en reemplazo del señor Pablo Enrione Fuentes, quien renunció a dicho cargo a partir de la misma fecha. Al 31 de diciembre de 2015 no existen otros hechos relevantes que informar. 5. SEGMENTOS DE NEGOCIOS a) Bases y metodología de la información por segmentos de negocios En un sentido amplio, el Banco establece distintas áreas de negocios y áreas de apoyo al negocio, y sobre ellas se genera la información necesaria para el seguimiento y apoyo a su gestión, basado en los registros contables y en definiciones de gestión que detallaremos más adelante. Estas unidades de mínimo nivel (centros de costos, sucursales u oficinas) se agregan de acuerdo con la estructura establecida por el Banco para configurar unidades de ámbito superior (unidades, regionales, bancas, divisiones) y finalmente las propias áreas de negocio. Una vez definida la composición de cada área de negocio se aplican determinados criterios de gestión, entre los que por su relevancia destacan los siguientes: Depósitos Internos, también conocido como operaciones calzadas. Corresponde a la aplicación de un precio determinado en función de variables de mercado para el cálculo de los márgenes de intermediación de cada operación realizada con un cliente, de activo o pasivo, y en base a las características específicas de moneda, tipo de operación y plazo. El objetivo de esta definición es eliminar el riesgo de tasa de interés en el balance de las áreas GHQHJRFLRVTXHVRQ³FDO]DGDV´SRU COAP ± Gestión Financiera. Tasas de transferencias, corresponde al mismo concepto anterior, pero aplicado al resto de las líneas de balance no asociadas a contratos de clientes (por ejemplo: caja, activo fijo, resultado del ejercicio, etc.). Los gastos de explotación de cada unidad son directos y los asignados a Unidades de Apoyo o Servicios Centrales se distribuyen por tablas de acuerdo a criterios objetivos 35 revisados anualmente y acordados previamente entre las Bancas. En consecuencia, al cierre de cada mes, cada unidad de apoyo distribuye sus gastos a las áreas de negocios mediante XQSURFHVRGH³GHUUDPDLQWHUQDGHJDVWRV´HVWDEOHFLGRSRUFULWHULRVFRQRFLGRVSRUWRGDVODV partes involucradas. En cuanto a la estructura por segmentos, el nivel principal se configura por negocios. El Banco se gestiona en dos ejes fundamentales: negocios globales y negocios locales, ambos apoyados por áreas de actividades corporativas. Estos dos ejes fundamentales están conformados por cinco áreas de negocio: Negocios Globales x Banca Corporativa x Tesorería Negocios locales x Banca de Personas x Banca de Empresas e Inmobiliaria x COAP ± Gestión Financiera La descripción general de estos negocios es la siguiente: Negocios Globales incluyen todas las operaciones de tipo mayorista realizadas, formada por Clientes Globales con facturación anual superior a USD 150 millones, clientes de Banca de Inversión, y clientes de Mercados Globales con la actividad de Tesorería. No obstante, también se consideran clientes que son filiales de Corporativas a nivel Global y/o del Grupo BBVA y conglomerados de Grupos Económicos. Negocios Locales comprende tres Bancas de negocio más la unidad de COAP ± Gestión Financiera, que es la que calza y financia las operaciones crediticias y de recursos de clientes. Se distinguen dos segmentos en negocios locales: Banca de Personas, que comprende todos los negocios realizados con personas naturales, más clientes particulares de banca privada y de pequeñas empresas y negocios en el mercado doméstico (facturaciones inferiores a UF 100.000), Banca de Empresas e Inmobiliaria, atiende clientes de empresas y corporaciones con niveles de facturación superiores a UF 100.000 anuales o pertenecientes al rubro inmobiliario. Esta segmentación excluye a los clientes que sean considerados como Clientes Globales que son atendidos por CIB. 36 b) Estado Consolidado del resultado del Período: 31 de diciembre de 2015 Negocios Negocios globales locales Total MM$ MM$ MM$ 31 de diciembre de 2014 Negocios Negocios globales locales Total MM$ MM$ MM$ Ingreso neto por intereses y reajustes Ingreso neto por comisiones Utilidad neta de operaciones financieras y utilidad de cambio Otros ingresos operacionales 1.717 7.429 58.586 3.674 247.686 43.773 23.099 19.294 249.403 51.202 81.685 22.968 (8.186) 6.414 66.428 1.958 244.729 44.747 13.856 9.250 236.543 51.161 80.284 11.208 Total ingresos operacionales 71.406 333.852 405.258 66.614 312.582 379.196 Provisiones por riesgo de crédito (1.939) (80.358) (82.297) (82.153) (81.551) Ingreso operacional neto 69.467 253.494 322.961 67.216 230.429 297.645 (12.560) (17.956) (1.139) 332 (77.051) (89.735) (10.272) (7.201) (89.611) (107.691) (11.411) (6.869) (12.175) (15.710) (853) (40.490) (77.584) (79.316) (12.110) (1.730) (7.864) (89.759) (95.026) (12.963) (1.730) (48.354) 38.144 69.235 107.379 (2.012) 51.825 49.813 Remuneraciones y gastos del personal Gastos de administración Depreciaciones y amortizaciones Deterioros Otros gastos operacionales Resultado operacional Resultado por inversiones en sociedades 602 242 192 Resultado antes de impuesto a la renta 107.621 50.005 Impuesto a la renta (18.495) 23.320 Resultado de operaciones contínuas 89.126 73.325 Utilidad consolidada del período 89.126 73.325 c) Otra información de segmentos 31 de diciembre de 2015 Negocios Negocios globales locales Total MM$ MM$ MM$ 31 de diciembre 2014 Negocios Negocios globales locales Total MM$ MM$ MM$ Instrumentos para negociación Contratos de retrocompra y préstamos de valores Contratos de derivados financieros Adeudado por bancos Créditos y cuentas por cobrar a clientes 612.777 55 1.570.921 27.337 2.013.617 27.574 18.622 682 6.859.469 640.351 55 1.589.543 28.019 8.873.086 634.184 13.246 1.142.221 41.231 1.946.201 31.593 18.647 3.262 6.255.907 665.777 13.246 1.160.868 44.493 8.202.108 Depósitos y otras obligaciones a la vista Contratos de retrocompra y préstamos de valores Depósitos y otras captaciones a plazo Contratos de derivados financieros Obligaciones con bancos 353.269 392.363 2.324 1.761.577 5.872 1.223.995 172.261 5.110.142 51.157 509.450 1.577.264 564.624 5.112.466 1.812.734 515.322 377.217 376.185 126.978 1.288.450 5.892 1.018.395 181.033 4.794.109 20.796 488.780 1.395.612 557.218 4.921.087 1.309.246 494.672 37 6. EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO a) El detalle de los saldos incluidos bajo efectivo y equivalente de efectivo, es el siguiente: 31-12-2015 31-12-2014 MM$ MM$ Efectivo y depósitos en bancos Efectivo (*) Depósitos en el Banco Central de Chile (*) Depósitos bancos nacionales Depósitos en el exterior 216.529 122.507 882 101.193 233.490 197.590 1.291 141.377 Subtotal efectivo y depósitos en bancos 441.111 573.748 Operaciones con liquidación en curso netas Instrumentos financieros de alta liquidez Contratos de retrocompra 57.749 640.351 55 54.071 665.777 13.246 1.139.266 1.306.842 Total efectivo y equivalente de efectivo (*) El nivel de los fondos en efectivo y en el Banco Central de Chile responde a regulaciones sobre encaje que el Banco debe mantener como promedio en períodos mensuales. b) Operaciones con liquidación en curso: Las operaciones con liquidación en curso corresponden a transacciones en que sólo resta la liquidación que aumentará o disminuirá los fondos en el Banco Central de Chile o en bancos del exterior, normalmente dentro de 24 ó 48 horas hábiles. Lo que se detalla como sigue: 31-12-2015 31-12-2014 MM$ MM$ Activos: Documentos a cargo de otros bancos (canje) Fondos por recibir 57.144 145.937 54.531 165.486 Subtotal activos 203.081 220.017 Pasivos: Fondos por entregar 145.332 165.946 Subtotal pasivos 145.332 165.946 57.749 54.071 Total operaciones con liquidación en cursos netas 38 7. INSTRUMENTOS PARA NEGOCIACION El detalle de los instrumentos designados como instrumentos financieros para negociación es el siguiente: 31-12-2015 31-12-2014 MM$ MM$ Instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile (*): Instrumentos del Banco Central de Chile Instrumentos de la Tesorería General de la República 148.913 93.810 52.991 181.646 Subtotal 242.723 234.637 Instrumentos de otras instituciones nacionales (*): Instrumentos de otros bancos del país Bonos y efectos de comercio de empresas Otros instrumentos emitidos en el país 359.162 10.879 - 373.583 13.368 - Subtotal 370.041 386.951 Otros instrumentos emitidos en el exterior - - Subtotal - - Inversiones en fondos mutuos: Fondos administrados por entidades relacionadas Fondos administrados por terceros 27.587 - 31.689 12.500 Subtotal 27.587 44.189 640.351 665.777 Total (*) Bajo el rubro instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile incluyen instrumentos vendidos con pactos de recompra a clientes e instituciones financieras por un monto de MM$59.782 al 31 de diciembre 2015 y MM$4.533 al 31 de diciembre 2014. Así mismo, en el rubro instrumentos de otras instituciones nacionales, MM$148.188 al 31 de diciembre 2015 y MM$118.317 al 31 de diciembre 2014. Los pactos de recompra tienen un vencimiento promedio de 10 días al 31 de diciembre 2015 y 9 días al 31 de diciembre de 2014. 39 8. CONTRATOS DE RETROCOMPRA Y PRESTAMOS DE VALORES a) Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, los instrumentos comprados con pactos de retroventa son los siguientes: Desde 1 día y menos de 3 meses MM$ Al 31 de diciembre de 2015 Más de 3 meses y menos de Más de 1 año 1 año MM$ MM$ Total MM$ Al 31 de diciembre de 2014 Desde 1 día Más de 3 meses y menos de y menos de Más de 3 meses 1 año 1 año MM$ MM$ MM$ Total MM$ Otros instrumentos emitidos en el país: Otros instrumentos emitidos en el país 55 - - 55 13.246 - - 13.246 Total 55 - - 55 13.246 - - 13.246 b) El Banco también vende instrumentos financieros acordando recomprarlos en una fecha futura. Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, los instrumentos vendidos con pactos de retrocompra son los siguientes: Desde 1 día y menos de 3 meses MM$ Operaciones con bancos del país Contratos de retrocompra - otros bancos Contratos de retrocompra - Banco Central Obligaciones por préstamos de valores Al 31 de diciembre de 2015 Más de 3 meses y menos de Más de 1 año 1 año MM$ MM$ Total MM$ Desde 1 día y menos de 3 meses MM$ Al 31 de diciembre de 2014 Más de 3 meses y menos de Más de 1 año 1 año MM$ MM$ Total MM$ - - - - - - - - Operaciones con otras entidades Contratos de retrocompra Obligaciones por préstamos de valores 564.624 - - 564.624 - 557.218 - - - 557.218 - Total 564.624 - - 564.624 557.218 - - 557.218 40 9. CONTRATOS DE DERIVADOS FINANCIEROS Y COBERTURAS CONTABLES a) El Banco al 31 de diciembre de 2015 y 2014, mantiene la siguiente cartera de instrumentos derivados: Cobertura de Flujo de efectivo (CF) o de Valor Razonable (VR) Derivados mantenidos para coberturas contables: Forward de monedas Swap de monedas Swap de tasa de interés Swap de tasa de interés Swap de monedas (CF) (CF) (CF) (VR) (VR) Totral activos (pasivos) por derivados mantenidos para cobertura Al 31 de diciembre de 2015 Monto Nocional del contrato con vencimiento final en Menos de Más de 3 meses 3 meses a un año Más de 1 año MM$ MM$ MM$ Valor razonable Activos Pasivos MM$ MM$ 296.088 - 66.964 85.000 35.000 - 268.956 25.253 80.000 56.384 233 8.597 32 35 654 (4.947) (10.817) (47) - 296.088 186.964 430.593 9.551 (15.811) Derivados mantenidos para negociación: Forward de monedas Forward de papeles Forward de tásas Swap de tasa de interés Swap de monedas Opciones Otros 11.804.787 200.847 2.320.915 896.881 111.332 - 8.523.632 5.884.126 1.983.702 713.685 - 2.127.841 376.858 272 20.554.040 10.533.192 9.921 - 248.605 945.636 8.621 - (317.509) (224) (217.999) (1.251.908) (8.621) (662) Totral activos (pasivos) por derivados mantenidos para negociación 15.334.762 17.105.145 33.224.994 1.579.992 (1.796.923) Total activos (pasivos) por derivados financieros 15.630.850 17.292.109 33.655.587 1.589.543 (1.812.734) Cobertura de Flujo de efectivo (CF) o de Valor Razonable (VR) Derivados mantenidos para coberturas contables: Forward de monedas Swap de monedas Swap de tasa de interés Swap de monedas (CF) (CF) (VR) (VR) Totral activos (pasivos) por derivados mantenidos para cobertura Al 31 de diciembre de 2014 Monto Nocional del contrato con vencimiento final en Menos de Más de 3 meses 3 meses a un año Más de 1 año MM$ MM$ MM$ Valor razonable Activos Pasivos MM$ MM$ 286.614 - 7.411 136.522 - 92.626 218.129 - 540 9.914 - (3.417) (7.798) - 286.614 143.933 310.755 10.454 (11.215) Derivados mantenidos para negociación: Forward de monedas Forward de papeles Forward de tásas Swap de tasa de interés Swap de monedas Opciones Otros 12.665.930 153.209 2.137.765 469.099 54.211 - 6.044.132 6.618.467 1.755.529 105.790 - 2.127.665 18.658.154 8.754.123 - 275.916 130 318.971 554.519 878 - (190.369) (339) (286.507) (819.276) (877) (663) Totral activos (pasivos) por derivados mantenidos para negociación Total activos (pasivos) por derivados financieros 15.480.214 15.766.828 14.523.918 14.667.851 29.539.942 29.850.697 1.150.414 1.160.868 (1.298.031) (1.309.246) - b) Coberturas de valor razonable: El Banco utiliza Swap de tasa de interés y de moneda para cubrir su exposición a cambios en el valor razonable de Instrumentos de deuda emitidos. Los Swap están igualados a emisiones específicas de tasas fijas. Los pasivos cubiertos se valoran a valor razonable. Las variaciones que se produzcan con posterioridad a la designación de la cobertura en la valoración de los instrumentos 41 financieros designados como partidas cubiertas así como los instrumentos financieros asignados para la cobertura contable se registran según el siguiente criterio: En las coberturas de valor razonable, las diferencias producidas en el valor razonable del derivado y del instrumento cubierto atribuibles al riesgo cubierto se reconocen directamente en el estado consolidado de resultados bajo el rubro ³Resultado Neto de Operaciones Financieras´. Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el resultado de las principales posiciones cubiertas por el Banco y los derivados designados para cubrir dichas posiciones son las siguientes: Elementos cubiertos Elementos Cubiertos Instrumento de Cobertura Al 31 de diciembre de 2015 Tesorería COAP Total MM$ MM$ MM$ - Total - 358 (627) 358 (627) (269) (269) Al 31 de diciembre de 2014 Tesorería COAP Total MM$ MM$ MM$ - (753) 759 - 6 (753) 759 6 Elementos cubiertos: c) Instrumentos de deuda emitidos (pasivo): el riesgo se cubre utilizando derivados de tipo de interés (permutas fijo-variables), Coberturas de Flujo Efectivo: El Banco utiliza seguros de inflación, swap de tasa y de moneda, para cubrir el riesgo de variabilidad de los flujos de créditos hipotecarios contractuales (altamente probables) ante cambios de la inflación (el año 2014 también se cubrían Créditos Sindicados). A continuación se presentan los nominales de la partida o ítem cubierto y del instrumento de cobertura al 31 de diciembre de 2015 y 2014. 31 de diciembre de 2015 Elemento Cubierto: Flujos Hipotecas en CLF Flujos Crédito Libor Bono CHF Totales Instrumento de Cobertura: Seguros de Inflación Cross Currency Swap CLP/CLF Cross Currency Swap USD/CLF Cross Currency Swap CHF/CLF Totales 31 de diciembre de 2014 Dentro de 1 año Entre 1 y 3 añosEntre 3 y 6 años Sobre 6 años MM$ MM$ MM$ 454.980 454.980 131.251 (107.504) 23.747 137.621 137.621 (366.496) (88.484) (454.980) (131.251) 107.504 (23.747) (137.621) (137.621) 42 MM$ Dentro de 1 año Entre 1 y 3 añosEntre 3 y 6 años Sobre 6 años MM$ MM$ MM$ MM$ - 388.235 (72.690) 315.545 176.145 176.145 139.110 (91.929) 47.181 - - (297.987) (90.248) 72.690 (315.545) (91.120) (85.025) (176.145) (139.110) 91.929 (47.181) - A continuación se presenta el resultado generado por aquellos derivados de flujos de efectivo cuyo efecto fue traspasado desde otros resultados integrales a resultado del ejercicio. Consideramos que los flujos variables, tanto de elemento cubierto como del instrumento de cobertura, son espejos uno del otro, las coberturas son 100% efectivas. 31-12-2015 MM$ Elemento Cubierto: Hipotecas CLF/Créditos USD ROF (utilidad) Margen Financiero utilidad y ( Pérdida) Totales 31-12-2014 MM$ 20.567 (15.006) 5.561 7.658 (17.245) (9.587) Este es el resultado de los derivados que hemos reclasificado por cobertura de inflación de hipotecas y crédito USD. d) Coberturas inefectivas asociadas a coberturas de valor razonable: Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el detalle de las coberturas inefectivas que se encuentran pendientes de amortizar es el siguiente: Al 31 de diciembre de 2015 Saldo por diferir Coberturas inefectivas N° de coberturas Coberturas inefectivas colocaciones 3 Activo MM$ 3.803 Pasivo MM$ Pérdida MM$ - Coberturas inefectivas Coberturas inefectivas colocaciones Coberturas inefectivas bonos 3 - 43 Activo MM$ 4.746 - Pasivo MM$ - Utilidad MM$ 943 Al 31 de diciembre de 2014 Saldo por diferir N° de coberturas Resultado - Resultado Pérdida MM$ 1.339 - Utilidad MM$ 1.653 10. ADEUDADO POR BANCOS a) Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 ORV VDOGRV SUHVHQWDGRV HQ HO UXEUR ³$GHXGDGR SRU %DQFRV´VRQORVVLJXLHQWHV 31-12-2015 31-12-2014 MM$ MM$ Bancos del País Otras acreencias con bancos del país - - Subtotal - - Bancos del Exterior Otras acreencias con bancos del exterior Provisiones y deterioro para créditos con bancos en el exterior 28.037 (18) 44.536 (43) Subtotal 28.019 44.493 Total 28.019 44.493 b) El importe en el período por provisiones y deterioro de los créditos adeudados por bancos, se presenta a continuación: Bancos en el país MM$ Detalle Saldo al 1 de enero de 2014 Provisiones constituidas Provisiones liberadas - Saldos al 31 de diciembre de 2014 - Saldo al 1 de enero de 2015 Provisiones constituidas (Nota 29) Provisiones liberadas (Nota 29) - Saldos al 31 de diciembre de 2015 - - 44 Bancos en el exterior MM$ - (87) 44 Total MM$ - (43) - (43) 25 (18) (87) 44 (43) - (43) 25 (18) 11. CREDITOS Y CUENTAS POR COBRAR A CLIENTES a) Créditos y cuentas por cobrar a clientes Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, la composición de la cartera de créditos y cuentas por cobrar a clientes, es la siguiente: Al 31 de diciembre de 2015 Provisiones constituidas Activos antes de provisiones Cartera normal MM$ Cartera deteriorada MM$ Total MM$ Provisiones individuales MM$ Provisiones grupales MM$ Total MM$ Activo neto MM$ Colocaciones comerciales: Préstamos comerciales Créditos de comercio exterior Deudores en cuentas corrientes Operaciones de factoraje Operaciones de leasing Otros créditos y cuentas por cobrar 3.128.947 639.527 109.191 300.430 378.529 1.702 81.126 4.573 1.442 292 7.879 288 3.210.073 644.100 110.633 300.722 386.408 1.990 (34.024) (12.642) (678) (809) (2.350) (98) (4.601) (56) (969) (46) (182) (144) (38.625) (12.698) (1.647) (855) (2.532) (242) 3.171.448 631.402 108.986 299.867 383.876 1.748 Subtotales 4.558.326 95.600 4.653.926 (50.601) (5.998) (56.599) 4.597.327 Colocaciones para vivienda: Préstamos con letras de crédito Préstamos con mutuos hipotecarios endosables Otros créditos con mutuos para vivienda Operaciones de leasing Otros créditos y cuentas por cobrar 9.431 17.151 3.083.891 34.680 123 786 1.116 99.641 2.329 322 10.217 18.267 3.183.532 37.009 445 - (81) (136) (15.107) (396) (259) (81) (136) (15.107) (396) (259) 10.136 18.131 3.168.425 36.613 186 Subtotales 3.145.276 104.194 3.249.470 - (15.979) (15.979) 3.233.491 770.399 56.684 222.762 578 - 40.435 2.603 5.472 1 13 810.834 59.287 228.234 579 13 - (42.851) (4.843) (8.945) (31) (9) (42.851) (4.843) (8.945) (31) (9) 767.983 54.444 219.289 548 4 Subtotales 1.050.423 48.524 1.098.947 - (56.679) (56.679) 1.042.268 Totales 8.754.025 248.318 9.002.343 (50.601) (78.656) (129.257) 8.873.086 Total MM$ Activo neto MM$ Colocaciones de consumo: Créditos de consumo en cuotas Deudores en cuentas corrientes Deudores por tarjetas de crédito Operaciones de leasing de consumo Otros créditos y cuentas por cobrar Activos antes de provisiones Cartera Cartera normal deteriorada Total MM$ MM$ MM$ 31 de diciembre de 2014 Provisiones constituidas Provisiones Provisiones individuales grupales MM$ MM$ Colocaciones comerciales: Préstamos comerciales Créditos de comercio exterior Deudores en cuentas corrientes Operaciones de factoraje Operaciones de leasing Otros créditos y cuentas por cobrar 2.983.483 484.339 113.890 291.715 387.853 2.863 73.379 23.263 1.803 402 7.927 231 3.056.862 507.602 115.693 292.117 395.780 3.094 (27.459) (18.725) (752) (1.803) (2.641) (74) (6.230) (64) (1.170) (414) (147) (109) (33.689) (18.789) (1.922) (2.217) (2.788) (183) 3.023.173 488.813 113.771 289.900 392.992 2.911 Subtotales 4.264.143 107.005 4.371.148 (51.454) (8.134) (59.588) 4.311.560 Colocaciones para vivienda: Préstamos con letras de crédito Préstamos con mutuos hipotecarios endosables Otros créditos con mutuos para vivienda Operaciones de leasing Otros créditos y cuentas por cobrar 12.084 20.958 2.723.681 32.225 204 1.001 1.392 85.749 3.154 237 13.085 22.350 2.809.430 35.379 441 - (105) (143) (13.270) (484) (199) (105) (143) (13.270) (484) (199) 12.980 22.207 2.796.160 34.895 242 Subtotales 2.789.152 91.533 2.880.685 - (14.201) (14.201) 2.866.484 777.016 55.585 199.723 645 - 45.195 2.661 6.211 24 5 822.211 58.246 205.934 669 5 - (49.411) (4.975) (8.565) (41) (9) (49.411) (4.975) (8.565) (41) (9) Subtotales 1.032.969 54.096 1.087.065 - (63.001) (63.001) 1.024.064 Totales 8.086.264 252.634 8.338.898 (51.454) (85.336) (136.790) 8.202.108 Colocaciones de consumo: Créditos de consumo en cuotas Deudores en cuentas corrientes Deudores por tarjetas de crédito Operaciones de leasing de consumo Otros créditos y cuentas por cobrar 45 772.800 53.271 197.369 628 (4) Las garantías tomadas por el Banco, para el aseguramiento del cobro de los derechos reflejados en su cartera de colocaciones corresponden a garantías reales (del tipo hipotecarias, prendarias y avales bancarios). Al 31 de diciembre de 2015, los valores razonables de las garantías tomadas corresponde a un 45,82% (45,48% 31 de diciembre de 2014). El Banco financia a sus clientes la adquisición de bienes, tanto mobiliarios como inmobiliarios, mediante contratos de arrendamiento financiero, la cuales se presentan en este rubro. Al 31 de diciembre de 2015, los arrendamientos financieros sobre bienes mobiliarios ascendieron MM$227.086 (MM$240.405 al 31de diciembre de 2014), y los arrendamientos financieros sobre bienes inmobiliarios MM$196.910 (MM$191.423 al 31de diciembre de 2014). Características de la cartera: b) Créditos en el país Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, la cartera de créditos y cuentas por cobrar a clientes, antes de provisiones, presenta un desglose según la actividad económica del cliente, de acuerdo al siguiente detalle: Créditos en el país MM$ Al 31 de diciembre de 2015 Créditos en el exterior Total MM$ MM$ % Créditos en el país MM$ 3.651 33.364 233 464.418 249.757 533.650 108.182 1.328 69.849 365.567 30.745 544.105 708.100 1.144.980 46.837 5,16 2,77 5,93 1,20 0,01 0,78 4,06 0,34 6,04 7,87 12,72 0,52 265.838 152.059 409.734 86.082 1.096 112.694 303.754 10.933 421.407 858.771 1.129.480 119.081 4.208.613 58.905 4.267.518 47,40 Colocaciones para la vivienda Colocaciones de consumo Operaciones de leasing 3.212.461 1.098.368 423.996 - 3.212.461 1.098.368 423.996 Totales 8.943.438 58.905 9.002.343 Colocaciones comerciales: Manufacturas Minería Electricidad, gas y agua Agricultura y ganadería Forestal Pesca Transporte Telecomunicaciones Construcción Comercio Servicios Otros 461.008 243.745 533.650 108.182 1.328 69.849 353.332 30.745 544.105 704.449 1.111.616 46.604 Subtotales 3.410 6.012 12.235 46 Al 31 de diciembre de 2014 Créditos en el exterior Total MM$ MM$ 7.951 10.257 % 18.406 49.840 2.687 273.789 162.316 409.734 86.082 1.096 112.694 319.052 10.933 421.407 877.177 1.179.320 121.768 3,28 1,95 4,91 1,03 0,01 1,35 3,83 0,13 5,05 10,52 14,14 1,46 3.870.929 104.439 3.975.368 47,66 35,68 12,20 4,72 2.845.306 1.086.396 431.828 - 2.845.306 1.086.396 431.828 34,12 13,03 5,19 100,00 8.234.459 104.439 8.338.898 100,00 15.298 c) Provisiones El movimiento de las provisiones, durante los períodos terminados Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, se resume como sigue: Al 31 de diciembre de 2015 Provisiones Provisiones individuales grupales Total MM$ MM$ MM$ Saldos al 1 de enero 31 de diciembre 2014 Provisiones Provisiones individuales grupales Total MM$ MM$ MM$ (51.454) (85.336) (136.790) (46.608) (83.207) (129.815) Castigos de cartera deteriorada: Colocaciones comerciales Colocaciones para vivienda Colocaciones de consumo 11.270 - 227 3.324 82.140 11.497 3.324 82.140 10.180 - 295 3.387 88.384 10.475 3.387 88.384 Total de castigos 11.270 85.691 96.961 10.180 92.066 102.246 Provisiones constituidas (Nota 29) Provisiones liberadas (Nota 29) Provisión aplicadas a ventas de cartera (13.864) (7.548) 10.995 (87.238) 8.227 - (101.102) 679 10.995 (15.026) - (95.647) 1.452 - (110.673) 1.452 - Total Provisiones (50.601) (78.656) (129.257) (51.454) (85.336) (136.790) Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el Banco mantiene la provisión mínima del 0,5% para los deudores clasificados individualmente, de acuerdo con lo establecido en el Capítulo B-1 del Compendio de Normas Contables. 12. INSTRUMENTOS DE INVERSION Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el detalle de los instrumentos designados como instrumentos financieros mantenidos como disponibles para la venta y hasta su vencimiento es el siguiente: Al 31 de diciembre de 2015 Disponibles Mantenidos hasta para la venta el vencimiento Total MM$ MM$ MM$ 31 de diciembre de 2014 Disponibles Mantenidos hasta para la venta el vencimiento Total MM$ MM$ MM$ Inversiones cotizadas en mercados activos: Del Estado y del Banco Central: Instrumentos del Banco Central Bonos o pagarés de la Tesorería Otros instrumentos fiscales 250.403 184.887 9.539 Otros instrumentos emitidos en el país: Instrumentos de otros bancos del país Bonos y efectos de comercio de empresas Otros instrumentos emitidos en el país (1) 233.489 280 - Totales 678.598 - 250.403 184.887 9.539 196.600 151.324 7.774 - 196.600 151.324 7.774 7.958 233.489 280 7.958 216.657 298 - 7.020 216.657 298 7.020 7.958 686.556 572.653 7.020 579.673 Al 31 de diciembre de 2015, la cartera de instrumentos disponibles para la venta incluye una perdida no realizada neta de impuestos de MM$2.362 (MM$3.617 al 31 de Diciembre de 2014), la cual se encuentra registrada en cuentas de valoración del Patrimonio. 47 (1) En instrumentos emitidos en el país y clasificados como mantenidos hasta el vencimiento, se presentan bonos subordinados mantenidos por la Sociedad, correspondiente a activos securitizados, cuyos patrimonios separados se presentan en Nota 37 a los Estados Financieros Consolidados. 13. INVERSIONES EN SOCIEDADES a) Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, las principales inversiones en sociedades se detallan a continuación: Sociedad Inversiones valorizadas a costo: Transbank S.A. IMERC-OTC S.A. Bolsa de Comercio de Santiago S.A. Bolsa Electrónica de Chile Operadora de Tarjetas de Crédito Nexus S.A. Combac Bolsa de Valores de Valparaíso S.A. Soc. Interbancaria de Deptos. de Valores S.A. Otras sociedades Al 31 de diciembre de 2015 31 de diciembre de 2014 Valor de la Valor de la Participación inversión Resultados Participación inversión Resultados % MM$ MM$ % MM$ MM$ 13,97 11,48 2,08 2,44 9,68 8,90 2,22 6,75 Total 5.086 1.440 395 100 546 250 11 91 109 123 44 47 19 9 8.028 242 13,97 11,11 2,08 2,44 9,68 8,94 2,22 6,75 4.919 1.440 395 100 546 251 11 91 108 110 33 40 2 7 7.861 192 Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el Banco percibió dividendos de sus sociedades relacionadas por un monto de MM$242 y MM$192 respectivamente. El movimiento de las inversiones en sociedades en el período terminado el 31 de diciembre de 2015 y 2014, es el siguiente: Valor inicial al 1º de enero 31-12-2015 31-12-2014 MM$ MM$ 7.861 Adquisición de inversiones Venta de Inversiones Participación sobre resultados Dividendos percibidos Diferencias de cambio Otros movimientos 168 (1) - Total 8.028 4.337 3.524 7.861 b) Durante el ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2015 y 2014, no se han producido movimientos por concepto de deterioro. 48 14. INTANGIBLES a) La composición del rubro Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, es la siguiente: Concepto Intangibles adquiridos en forma independiente Intangibles generados internamente Intangibles generados internamente en fase de desarrollo Otros intangibles Años de vida útil Años amortización remanente 3,0 5,0 - 2,8 4,7 - Al 31 de diciembre de 2015 Amortización Saldo y deterioro Saldo bruto ejercicio neto MM$ MM$ MM$ Totales Concepto Intangibles adquiridos en forma independiente Intangibles generados internamente Intangibles generados internamente en fase de desarrollo Otros intangibles Años de vida útil Años amortización remanente 3,0 5,0 - 2,1 3,8 - 2.637 19.820 7.375 - (810) (3.983) - 1.827 15.837 7.375 - 29.832 (4.793) 25.039 31 de diciembre de 2014 Amortización Saldo y deterioro Saldo bruto ejercicio neto MM$ MM$ MM$ Totales 2.340 14.027 10.665 - (777) (4.192) - 1.563 9.835 10.665 - 27.032 (4.969) 22.063 b) El movimiento del rubro activos intangibles durante los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014, es el siguiente: Saldo bruto Intangibles adquiridos en forma independiente MM$ Intangibles generados internamente terminados MM$ Intangibles generados internamente en fase de desarrollo MM$ Menor valor de inversiones (Goodwill) MM$ Otros intangibles MM$ Total MM$ Saldos al 1° de enero 2015 Adquisiciones Amortización del año (Nota 32) Otros Saldos al 31 de diciembre 2015 1.563 1.074 (810) 1.827 9.835 790 (3.983) 9.195 15.837 10.665 5.905 (9.195) 7.375 - - 22.063 7.769 (4.793) 25.039 Saldos al 1° de enero 2014 Adquisiciones Amortización del año (Nota 32) Otros 1.458 784 (777) 98 11.596 (4.192) 2.431 5.762 7.333 (2.430) - - 18.816 8.117 (4.969) 99 Saldos al 31 de diciembre 2014 1.563 9.835 10.665 - - 22.063 49 15. ACTIVO FIJO a) La composición y el movimiento de los activos fijos al 31 de diciembre de 2015 y 2014, es la siguiente: Terrenos y construcciones MM$ Equipos MM$ Saldos al 1° de enero 2014 Adiciones Retiros / bajas Otros Depreciación del ejercicio (Nota 32) 38.454 1.349 (123) 350 (872) 11.247 7.204 (7) (350) (4.143) Saldos al 31 de diciembre 2014 39.158 Saldos al 1° de enero 2015 Adiciones Retiros / bajas Otros Depreciación del ejercicio (Nota 32) Saldos al 31 de diciembre 2015 Mejoras en propiedades arrendadas MM$ Otros MM$ Total MM$ 10.227 2.180 (2.937) 527 (42) 60.455 10.733 (130) (7.994) 13.951 9.470 485 63.064 39.158 2.609 (4.199) (1.937) (778) 13.951 7.430 (69) (1.259) (3.784) 9.470 8.304 (313) 3.196 (2.015) 485 124 (18) (41) 63.064 18.467 (4.599) (6.618) 34.853 16.269 18.642 550 70.314 b) Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el Banco cuenta con contratos de arriendo operativos que no pueden ser rescindidos de manera unilateral. La información de pagos futuros se desglosa de la siguiente manera: Pagos Futuros de Arrendamiento Operativo Hasta 1 año MM$ Construcciones 9.712 Hasta 1 año MM$ Construcciones 31 de diciembre de 2015 De 1 a 5 años Más de 5 años MM$ MM$ 28.128 17.747 31 de diciembre de 2014 De 1 a 5 años Más de 5 años MM$ MM$ 6.022 13.083 1.671 Total MM$ 55.587 Total MM$ 20.776 c) Los pagos de arrendamiento operativo realizados durante el período 2015 ascendieron a MM$9.360 (MM$6.071 al 31 de diciembre de 2014). 50 16. IMPUESTOS a) Impuesto corriente El Banco al 31 de diciembre de 2015 y 2014, ha constituido una Provisión de Impuesto a la Renta de Primera Categoría, la cual se determinó en base a las disposiciones legales tributarias vigentes, y por consiguiente se ha reflejado el pasivo correspondiente de MM$(6.644) en 2015 y MM$(18.500) en 2014, respectivamente. La provisión por impuesto a la Renta de primera categoría, se presenta neta de pagos provisionales mensuales y otros créditos, de acuerdo al siguiente detalle: 31-12-2015 31-12-2014 MM$ MM$ Impuesto a la renta , tasa de impuesto 22,5% (21% en 2014) Impuesto único primera categoría, tasa de impuesto 35% (6.644) (21) (18.500) (15) Menos: Pagos provisionales mensuales Crédito por gastos por capacitación Crédito por adquisición de activos fijos Crédito por donaciones Impuesto 4% Art. 104 Otros 14.641 235 3 227 39 19.531 77 418 191 107 8.480 1.809 Total b) Impuesto corriente Como se señala en nota 2 aa, los impuestos corrientes y diferidos han sido ajustados a las nuevas tasa de impuesto a la renta de primera categoría de acuerdo a lo establecido en la Ley 20.780. El efecto del gasto tributario durante el período terminado el 31 de diciembre de 2015 y 2014, se compone de los siguientes conceptos: 51 31-12-2015 31-12-2014 MM$ MM$ Gastos por impuesta a la renta: Impuesto año corriente Ajuste tributario años anteriores Ajuste por cambio de tasa Abono (cargo) por impuestos diferidos: Originación y reverso de diferencias temporarias Ajuste año anterior Ajuste por cambio de tasa Ajuste impuesto diferido años anteriores Subtotal c) (6.644) (40) (18.500) 170 (6.684) (18.330) (8.831) (7.098) 4.847 (708) 18.718 20.472 2.475 (11.790) 41.665 Impuesto por gastos rechazados Artículo N°21 Otros - (21) - (15) Cargo neto a resultados por impuesto a la renta (18.495) 23.320 Reconciliación de la tasa de impuesto efectiva A continuación se indica la conciliación entre la tasa de impuesto a la renta y la tasa efectiva aplicada en la determinación del gasto por impuesto al 31 de diciembre de 2015 y 2014. 31-12-2015 Tasa de impuesto % MM$ Impuesto a la renta teórico Diferencias permanentes Impuesto único (gastos rechazados) Ajuste por cambio de tasa Provisión leasing Ajuste ejercicios anteriores Tasa efectiva 22,50% (8,11%) 0,02% (4,50%) 6,63% 0,66% 17,19% 52 31-12-2014 Tasa de impuesto % MM$ 24.215 (8.740) 21 (4.847) 7.138 708 21,00% (21,43%) 0,03% (40,94%) (5,29%) 10.501 (10.718) 15 (20.472) (2.646) 18.495 (46,63%) (23.320) d) Impuestos diferidos con efecto patrimonio 31-12-2014 MM$ MM$ Activo: Inversiones financieras disponibles para la venta MTM derivados 800 492 Pasivo: Inversiones financieras disponibles para la venta MTM derivados - Saldo neto por impuestos diferidos contra patrimonio e) 31-12-2015 (1.130) (1.237) 1.292 (2.367) Impuestos diferidos con efecto en resultado A continuación se presentan los efectos por impuestos diferidos en el activo, pasivo, y resultados asignados por diferencias temporarias: f) Al 31 de diciembre de 2015 Activos Pasivos Neto MM$ MM$ MM$ 31 de diciembre de 2014 Activos Pasivos Neto MM$ MM$ MM$ Conceptos: Provisión sobre colocaciones Castigos financieros de colocaciones que son activos tributarios Provisión por vacaciones Provisión bonos Contratos de leasing Intereses y reajustes devengados cartera vencida Otras provisiones MTM derivados contratados hasta 31.12.2011 Mayor valor documentos en factoring Depreciación plantas y equipos Provisión juicio Corfo-Inverlink Gastos diferidos Operaciones contratos futuros Otros 30.090 14.913 838 3.898 135.595 372 2.130 5.864 1.003 17.716 9.581 1.117 (100.843) (17.725) (3.990) (1.075) (830) 30.090 14.913 838 3.898 34.752 372 2.130 5.864 1.003 (9) 9.581 (3.990) (1.075) 287 27.954 18.908 505 3.840 134.740 336 2.634 18.650 768 8.818 831 (97.273) (298) (3.976) (5.219) (769) Total activo (pasivo) neto 223.117 (124.463) 98.654 217.984 (107.535) 27.954 18.908 505 3.840 37.467 336 2.634 18.650 768 (298) 8.818 (3.976) (5.219) 62 110.449 Nota complementaria a impuestos corrientes e impuestos diferidos Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 y de acuerdo a lo requerido por Circular Conjunta N°69 de la SBIF/SII, a continuación se presenta la información tributaria relacionada con provisiones, castigos, renegociaciones y remisiones de créditos otorgados por el Banco. Dicha información incluye solamente las operaciones del Banco, por consiguiente se excluyen a las filiales. 53 EJERCICIO 2015 A. Créditos y cuentas por cobrar a Activos a valor de estados financieros MM$ Activos a valores tributarios Cartera Cartera vencida con vencida sin Total garantía garantía MM$ MM$ MM$ Colocaciones comerciales Colocaciones de consumo Colocaciones hipotecarias para la vivienda 3.997.447 1.098.368 3.212.461 4.012.057 1.140.348 3.214.853 4.790 307 42.472 16.097 15.082 183 Total 8.308.276 8.367.258 47.569 31.362 B. Provisiones sobre cartera vencida sin garantía Saldo al 01.01.2015 MM$ Castigo contra provisiones MM$ Colocaciones comerciales Colocaciones de consumo Colocaciones hipotecarias para la vivienda 18.637 13.846 209 (2.803) (12.446) (279) 4.692 15.825 341 (4.429) (2.142) (89) 16.097 15.083 182 Total 32.692 (15.528) 20.858 (6.660) 31.362 Provisiones Provisiones constituidas liberadas MM$ MM$ Saldo al 31.12.2015 MM$ MM$ C. Castigos y recuperaciones - Castigos directos Artículo 31 Nº4 inciso segundo - Condonaciones que originaron liberación de provisiones - Recuperaciones o renegociaciones de créditos castigados 41.530 54.618 MM$ D. Aplicación del Art. 31 Nº4 inciso primero y tercero - Castigos conforme a inciso primero - Condonaciones según inciso tercero - EJERCICIO 2014 Activos a valor de estados financieros MM$ A. Créditos y cuentas por cobrar a Activos a valores tributarios Cartera Cartera vencida con vencida sin Total garantía garantía MM$ MM$ MM$ Colocaciones comerciales Colocaciones de consumo Colocaciones hipotecarias para la vivienda 3.683.251 1.086.396 2.845.306 3.726.346 1.144.092 2.847.854 16.725 4.050 36.480 18.637 13.847 208 Total 7.614.953 7.718.292 57.255 32.692 B. Provisiones sobre cartera vencida sin garantía Saldo al 01.01.2014 MM$ Castigo contra provisiones MM$ Colocaciones comerciales Colocaciones de consumo Colocaciones hipotecarias para la vivienda 11.621 12.740 367 (4.686) (7.378) (105) 13.917 12.876 141 (2.215) (4.392) (194) 18.637 13.846 209 Total 24.728 (12.169) 26.934 (6.801) 32.692 Provisiones Provisiones constituidas liberadas MM$ MM$ MM$ C. Castigos y recuperaciones - Castigos directos Artículo 31 Nº4 inciso segundo - Condonaciones que originaron liberación de provisiones - Recuperaciones o renegociaciones de créditos castigados 43.977 60.417 MM$ D. Aplicación del Art. 31 Nº4 inciso primero y tercero - Castigos conforme a inciso primero - Condonaciones según inciso tercero - 54 Saldo al 31.12.2014 MM$ 17. OTROS ACTIVOS a) Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, la composición del rubro es la siguiente: 31-12-2015 31-12-2014 MM$ MM$ Activos para leasing Bienes recibidos en pago o adjudicados: Bienes recibidos en pago Bienes adjudicados en remate judicial Provisiones sobre bienes recibidos en pago o adjudicados Garantías entregada por derivados (colaterales) y otros Documentos y cuentas por cobrar Gastos pagados por anticipado Deudores por intermediación IVA Crédito Fiscal Títulos en garantía por compensación y liquidación garantizada Impuestos por recuperar Bienes recuperados de leasing para la venta Otros 7.116 9.814 945 3.038 356.244 40.684 11.611 260 2.001 5.321 22 600 2.688 294 3.635 253.289 31.327 6.947 242 2.858 5.243 83 45 2.343 Total 430.530 316.120 b) No hubo movimiento de provisión sobre bienes recibidos en pago o adjudicados, durante el período al 31 de diciembre de 2015 y 2014. 55 18. DEPOSITOS Y OTRAS CAPTACIONES Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, la composición del rubro es la siguiente: 31-12-2015 31-12-2014 a) Depósitos, y otras captaciones a la vista MM$ MM$ Cuentas corrientes de bancos del país Cuentas corrientes de bancos del exterior Cuentas corrientes de otras personas jurídicas Cuentas corrientes de personas naturales 5 530 854.300 317.265 147 517 727.259 263.229 1.172.100 991.152 95.301 62.580 83.816 58.981 Subtotal 157.881 142.797 Otras obligaciones a la vista: Boletas de garantía pagaderas a la vista Recaudaciones y cobranzas efectuadas por enterar Retornos de exportaciones por liquidar Ordenes de pago pendientes Pagos a cuenta de créditos por liquidar Saldos inmovilizados artículo 156 LGB Depósitos a plazo vencidos Varios Acreedores Cobranza Garantia Obligaciones a la vista Cupones de bonos y letras de crédito vencidos Subtotal 13.067 8.413 1.646 7.916 109.847 1.168 5.620 39.432 60.124 50 247.283 13.994 10.646 452 5.015 98.400 557 4.378 31.419 96.753 49 261.663 1.577.264 1.395.612 5.068.156 4.878.664 Cuentas de ahorro a plazo Cuentas ahorro con giro diferido Cuentas de ahorro con giro incondicional 29.587 14.276 28.422 13.655 Subtotal 43.863 42.077 Otros saldos acreedores a plazo Boletas de garantía pagaderas con 30 días de aviso 447 346 Subtotal 447 346 5.112.466 4.921.087 Subtotal Otros depósitos y cuentas a la vista: Vales vista Cuentas de depósito a la vista Total b) Dépositos y otras captaciones a plazo Depósitos a plazo Total 56 19. OBLIGACIONES CON BANCOS Al cierre de los estados financieros al 31 de diciembre de 2015 y 2014, la composición del rubro obligaciones con bancos, es la siguiente: 31-12-2015 31-12-2014 MM$ MM$ Préstamos obtenidos de entidades Préstamos de instituciones financieras del país: Préstamos interbancarios 120.027 1.212 Subtotal 120.027 1.212 Préstamos de instituciones financieras en el exterior: Financiamientos para exportaciones chilenas Financiamientos para importaciones chilenas Obligaciones con el exterior 262.490 111.434 21.371 238.346 131.112 123.975 Subtotal 395.295 493.433 Financieras y Banco Central de Chile: Líneas de crédito reprogramación de deudas Banco Central de Chile - 27 Subtotal - 27 Total 515.322 494.672 20. INSTRUMENTOS DE DEUDA EMITIDOS Y OTRAS OBLIGACIONES Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, la composición del rubro es la siguiente: 31-12-2015 31-12-2014 MM$ MM$ Instrumentos de deuda emitidos: Letras de crédito para vivienda Letras de crédito para fines generales 14.780 9.956 18.894 12.731 Subtotal 24.736 31.625 Bonos: Bonos corrientes Bonos subordinados 1.954.125 430.633 1.740.367 426.995 Subtotal 2.384.758 2.167.362 Total 2.409.494 2.198.987 Otras obligaciones financieras: Obligaciones con el sector público Otras obligaciones en el país 30.921 16.339 33.561 16.790 Total 47.260 50.351 57 21. PROVISIONES Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, la composición del saldo de este rubro se indica a continuación: 31-12-2015 31-12-2014 MM$ MM$ Provisiones para beneficios y remuneración del personal Provisiones para dividendos mínimos Provisiones por riesgo de créditos contingentes Provisiones por contingencias y adicionales Provisiones Riesgo País 17.967 26.719 15.656 12.257 402 15.659 21.998 11.169 50.235 283 Total 73.001 99.344 a) A continuación se muestra el movimiento que se ha producido en las provisiones durante el período terminado el 31 de diciembre de 2015 y 2014: Provisiones sobre Beneficios y Riesgo remuneraciones de créditos al personal contingentes MM$ MM$ Saldos al 1° de enero de 2015 Provisiones constituidas Aplicación de las provisiones Saldos al 31 de diciembre de 2015 Saldos al 1° de enero de 2014 Provisiones constituidas Aplicación de las provisiones Saldos al 31 de diciembre de 2014 Provisiones adicionales MM$ Provisión Riesgo País MM$ Provisiones contingentes MM$ Provisiones dividendos mínimos MM$ 283 1.246 (1.127) 45.972 1.898 (42.635) 21.998 26.719 (21.998) 99.344 56.301 (82.644) Total MM$ 15.659 15.853 (13.545) 11.169 4.721 (234) 4.263 5.864 (3.105) 17.967 15.656 7.022 402 5.235 26.719 73.001 9.406 1.692 (6.835) 45 1.052 (814) 4.416 42.179 (623) 15.127 21.998 (15.127) 52.450 81.773 (34.879) 4.263 283 45.972 21.998 99.344 13.885 12.917 (11.143) 15.659 9.571 1.935 (337) 11.169 b) Provisiones para beneficios y remuneraciones al personal: 31-12-2015 31-12-2014 MM$ MM$ Provisiones indemnización por años de servicio Provisiones por otros beneficios al personal Provisiones por vacaciones 196 14.783 2.988 713 12.758 2.188 Subtotal 17.967 15.659 58 c) Provisión para dividendos mínimos: 31-12-2015 31-12-2014 MM$ MM$ Provisión para dividendos mínimos 26.719 21.998 d) Provisiones por riesgo de créditos contingentes e) 31-12-2015 31-12-2014 MM$ MM$ Avales y fianzas Cartas de crédito del exterior confirmadas Cartas de crédito documentarias emitidas Boletas de garantía Líneas de crédito de libre disposición Otros compromisos de crédito 542 2 92 2.358 12.662 - 556 3 122 2.078 8.361 49 Subtotal 15.656 11.169 Provisiones por contingencias y adicionales Provisiones adicionales para créditos y cuentas por cobrar a clientes (*) Provisiones juicios fiscalía Provision por contingencia juicio (**) Otras provisiones por contingencia Subtotal 31-12-2015 31-12-2014 MM$ MM$ 7.022 1.741 3.494 4.263 1.820 39.190 4.962 12.257 50.235 (*) Corresponden a estimaciones de potenciales deterioros para determinados sectores económicos identificados por el Banco y provisiones contracíclicas, que el Banco ha decidido constituir para la cartera de menores deudores comerciales, consumo e hipotecario. Formando parte de este total, específicamente para cubrir riesgo de fluctuaciones económicas, se tiene un fondo de provisiones contracíclicas de MM$2.235, al 31 de diciembre 2015 y 2014. (**) En caso Corfo ± Inverlink, la Corte de Apelaciones de Santiago, en fallo de 2 diciembre de 2014, revocando la sentencia de primera instancia, condenó penalmente a los dos ex empleados y acogió la demanda contra la Corredora condenándola a pagar MM$26.462, más reajustes desde febrero de 2003 y costas. Teniendo en cuenta el fallo de la Corte de Apelaciones, la Corredora constituyó las provisiones por la contingencia que ha generado esta sentencia judicial, por un monto de MM$39.190. Dicha sentencia fue pagada a la Corfo en el mes de agosto del 2015. 59 f) Provisiones por Riesgo País 31-12-2015 MM$ 31-12-2014 MM$ 402 283 73.001 99.344 Provisiones por riesgo país Total provisiones 22. OTROS PASIVOS Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, la composición del rubro es la siguiente: Garantías recibidas por derivados (colaterales) Intermediación de documentos Cuentas y documentos por pagar Fondo Opción de Compra Leasing IVA débito fiscal Ingresos percibidos por adelantado Dividendos acordados por pagar Otros Total 31-12-2015 31-12-2014 MM$ MM$ 16.216 244 39.395 15.036 2.986 1.216 1 5.164 80.258 60 13.551 341 32.723 14.159 2.841 1.163 5 6.139 70.922 23. CONTINGENCIAS Y COMPROMISOS a. Compromisos y responsabilidades contabilizadas en cuentas de orden fuera de balance: El Banco, mantiene registrado en cuentas de orden fuera de balance, los siguientes saldos relacionados con compromisos o con responsabilidades propias del giro: Créditos contingentes 31-12-2015 31-12-2014 MM$ MM$ Provisiones 31-12-2015 31-12-2014 MM$ MM$ Créditos contingentes: Avales y fianzas Cartas de crédito del exterior confirmadas Cartas de créditos documentarias emitidas Boletas de garantía Líneas de crédito con disponibilidad inmediata Otros 79.503 8.825 41.943 589.671 1.368.531 156.016 99.469 15.693 62.977 509.093 1.324.918 226.392 (542) (2) (92) (2.358) (12.662) - (556) (3) (122) (2.078) (8.361) (49) Subtotal 2.244.489 2.238.542 (15.656) (11.169) Operaciones por cuenta de terceros: Cobranzas: Cobranzas del exterior Cobranzas del país 105.752 46.146 125.633 42.056 Subtotal 151.898 167.689 Custodia de valores: Valores custodiados en poder del banco Títulos emitidos por el propio banco: Pagarés de depósitos a plazo Letras de crédito por vender Otros documentos 122.397 195.279 1.086.733 49 21.695 1.132.956 113 22.696 Subtotal 1.230.874 1.351.044 Totales 3.627.261 3.757.275 b. Contingencias b.1) Cuenta de ajuste El 23 de julio de 1989 Francisco Javier Errázuriz y sus empresas vendieron el 97% de las acciones del Banco Nacional a algunos de los principales accionistas del Banco BHIF, compra que se efectuó con el objeto de fusionar ambos bancos. Como los vendedores estimaban que las provisiones ordenadas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras eran excesivas, se estableció un mecanismo denominado Cuenta de Ajuste, conforme al cual los vendedores entregaron una lista de acreencias del Banco Nacional para que, si ellas eran pagadas por sobre la parte no provisionada o eran reclasificadas produciendo beneficio patrimonial para el Banco BHIF, este beneficio debía traspasarse a los vendedores mediante la 61 imputación del monto del beneficio obtenido por el Banco a las deudas de ciertas empresas del Grupo Errázuriz. Se pactó además que cualquier dificultad sobre su interpretación o cumplimiento sería sometida a arbitraje. Las diferencias surgidas entre las partes sobre la interpretación de la Cuenta de Ajuste ha originado varios juicios arbitrales, a los que se les denomina cuadernos, asignándoseles un número correlativo. En varios de estos juicios se han dictado sentencias tanto favorables como desfavorables al Banco, existiendo a la fecha dos juicios pendientes. b.2) Caso Corfo - Inverlink En el proceso 176.739-MV del 2° Juzgado del Crimen de Santiago, quedó ejecutoriada sentencia que condena a BBVA Corredores de Bolsa Ltda., como tercero civilmente responsable por el hecho de dos ex empleados. La Corredora consignó en la cuenta del tribunal el total de la condena. La pretensión de Corfo de cobrar intereses fue rechazada en primera instancia, encontrándose pendiente apelación de Corfo. En relación a los dos casos antes citados como a otras acciones judiciales interpuestas en contra del Banco, la Administración estima, sobre la base de lo informado por su Fiscalía, que las contingencias que provienen de litigios en contra del Banco se encuentran suficientemente provisionadas, de modo que del conjunto de causas no resultarán pérdidas significativas no contempladas en los presentes estados financieros. b.3) Covenants a) (OGHPD\RGHHO%DQFRILUPyFRQ,QWHUQDWLRQDO)LQDQFH&RUSRUDWLRQ³,)&´XQ contrato de línea de crédito por US$50 millones. Dicho contrato establece entre otros el cumplimiento de Covenants por parte del Banco relacionados principalmente a entrega de información, control interno y cumplimientos de ratios financieros relacionados con índice de suficiencia patrimonial, cartera vencida y provisiones de riesgo de cartera. A continuación se presenta el detalle de dichos ratios: x x x x x El índice de suficiencia patrimonial (patrimonio efectivo sobre activos ponderados por riesgo de crédito) no deberán ser menores a un 10%. La cartera YHQFLGD ³FDUWHUD FRQ PRURVLGDG GH GtDV R PiV´, tal como lo define la SBIF) no deberá ser superior a un 2,25% sobre el total de colocaciones antes de provisiones. /DSURYLVLyQGHULHVJRGHFUpGLWR³3URYLVLRQHVGH&RORFDFLRQHV´, tal como lo define la SBIF) no deberá ser menor de un 100% de la cartera con morosidad de 90 días o más. Las colocaciones totales a personas relacionadas con la Administración del Banco no deberán exceder el 5% del patrimonio del Banco. Las colocaciones totales a personas relacionadas con la Administración del Banco no deberán exceder el 25% del patrimonio del Banco si existen garantías reales. 62 Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el Banco ha dado cumplimiento a cada uno de los ratios financieros anteriormente indicados. b.4) BBVA Corredores de Bolsa Limitada x Garantías por operaciones: En cumplimiento con lo dispuesto en el artículo Nº 30 de la Ley N°18.045, esta filial ha procedido a contratar una póliza de seguro con MAPFRE Garantías y Crédito S.A. Compañía de Seguros, para asegurar el correcto y cabal cumplimiento de todas sus obligaciones como intermediario de valores en beneficio de los acreedores presentes o futuros que tengan o llegara a tener en razón de sus operaciones de Corretaje representada por la Bolsa de Comercio de Santiago Bolsa de Valores. Asimismo, en cumplimiento a lo dispuesto por el Directorio de la Bolsa de Comercio de Santiago en su sesión del día 24 de noviembre de 1997, BBVA Corredores de Bolsa Limitada, contrató un Seguro Integral Bancario de Fidelidad Funcionaria con Chilena Consolidada Seguros Generales S.A., a través de nuestra matriz en España. El detalle de las pólizas y coberturas contratadas es la siguiente: Fecha inicial Compañía MAPFRE Garantías y Crédito S.A. Compañía de Seguros Chilena Consolidada Seguros Generales S.A. x 22-04-2015 01-04-2015 Fecha vencimiento Monto 22-04-2016 UF20.000 31-03-2016 US$16.350.000 Títulos en Garantía Operaciones Simultáneas Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 no se registran acciones recibidas en garantía por operaciones simultáneas de acciones, que sean mantenidas en el departamento de Custodia de la Bolsa de Comercio de Santiago, Bolsa Electrónica de Chile. x Títulos en garantía por compensación y liquidación garantizada: Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 se enteraron en la Bolsa de Comercio los títulos necesarios para garantizar las operaciones a través de CCLV Contraparte Central S.A.: Al 31 de diciembre de 2015: Nemo Nominal BCP0600216 BCU0300216 2.000.000 126.000 63 Valor Presente M$ 2.053.515 3.267.903 5.321.418 Al 31 de diciembre de 2014: Nemo Nominal Valor Presente M$ BCP0600515 BCP0800615 BCU0300216 4.000.000 640.000 20 4.081.040 657.858 503.821 5.242.719 b.5) BBVA Corredora Técnica de Seguros Limitada De acuerdo a lo establecido en el artículo N°58, letra d) del D.F.L. 251, al 31 de diciembre 2015, la Sociedad mantiene las siguientes pólizas de seguro que la amparan de eventuales perjuicios que pudieren afectarla como consecuencia de infracciones a la ley, reglamentos y normas complementarias que regulan a los corredores de seguros, y especialmente cuando el incumplimiento proviene de actos, errores u omisiones del corredor, sus representantes, apoderados o dependientes que participan en la intermediación: a) Póliza de responsabilidad civil Profesional para Corredores de Seguros: Por un monto asegurado de UF60.000, con el fin de resguardar a la Corredora ante eventuales demandas de terceros, atendidos profesionalmente por la corredora, con deducible de UF500. Se establece como derecho de la compañía aseguradora la facultad de solicitar a la Corredora el reembolso de lo pagado al tercero reclamante, con vigencia hasta el 15 de abril de 2016. b) Póliza de Garantía para Corredor de Seguros: Por un monto asegurado de UF 500, con vigencia hasta el 15 de abril 2016 b.6) BBVA Asset Management Administradora General de Fondos S.A. a. Garantía Norma de Carácter General N°125 de la Superintendencia de Valores y Seguros. Conforme a lo instruido en la Norma de Carácter General N°125, la Sociedad designó a Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, Chile, como Banco representante de los beneficiarios de las garantías constituidas por cada uno de los fondos administrados, en cumplimiento a lo dispuesto en los artículos Números 226 y siguientes de la Ley N°18.045. La garantía fue constituida mediante boletas de garantías por un total ascendente a UF 545.777 (UF 540.006 a diciembre 2014). A continuación se presenta el detalle de las boletas en garantía: 64 Diciembre 2015 Fondo Beneficiario Nº Boleta Fondo Mutuo BBVA Acciones Nacionales Fondo Mutuo BBVA Activa A Fondo Mutuo BBVA Activa C Fondo Mutuo BBVA Activa D Fondo Mutuo BBVA Activa E Fondo Mutuo BBVA Asia Pacífico Fondo Mutuo BBVA Balanceado Conservador América Fondo Mutuo BBVA Bonos Latam Fondo Mutuo BBVA Chile Mid Cap Fondo Mutuo BBVA Corporativo Fondo Mutuo BBVA Disponible Fondo Mutuo BBVA Europa Fondo Mutuo BBVA Europa Garantizado Fondo Mutuo BBVA Familia Fondo Mutuo BBVA Futuro Fondo Mutuo BBVA Garantizado Global Pharma Fondo Mutuo BBVA Garantizado Oportunidad Europa Fondo Mutuo BBVA Latam Fondo Mutuo BBVA Liquidez Dólar Fondo Mutuo BBVA Mila Fondo Mutuo BBVA Monetaio XVII Fondo Mutuo BBVA Monetario I Fondo Mutuo BBVA Monetario Nominal Fondo Mutuo BBVA Monetario VII Fondo Mutuo BBVA Monetario VIII Fondo Mutuo BBVA Monetario XIII Fondo Mutuo BBVA Monetario XIV Fondo Mutuo BBVA Monetario XV Fondo Mutuo BBVA Monetario XVI Fondo Mutuo BBVA Money Market Fondo Mutuo BBVA Países Emergentes Fondo Mutuo BBVA Renta Balanceada Fondo Mutuo BBVA Renta Chilena Fondo Mutuo BBVA Renta Futura Fondo Mutuo BBVA Renta Nominal Fondo Mutuo BBVA USA Fondo Mutuo BBVA Valor Plus 101821 101895 101797 101798 101808 101800 101796 101806 101818 101834 101799 101822 108004 101831 101815 113121 101816 101802 103083 101829 109248 101836 101837 101814 101810 101809 101824 101827 108039 101832 101830 108006 101838 107952 101833 101828 101839 Monto U.F. 10.000 10.000 10.000 10.000 10.000 10.000 10.000 10.000 10.000 91.644 10.000 10.000 10.000 10.877 10.000 10.000 10.000 10.000 27.744 10.000 10.000 17.211 14.190 10.000 10.000 10.000 10.000 10.000 10.000 40.339 10.000 10.000 23.980 10.000 12.539 10.000 27.253 545.777 65 Garantía Circular Número 1.578 En virtud de lo dispuesto en Circular N°1.578 de la S.V.S., la Filial ha constituido garantías destinadas a asegurar la obtención de la rentabilidad de los fondos mutuos que se definan como "Fondos Estructurados", que incorporan la expresión "Garantizados, Afianzados u otro similar", de acuerdo al siguiente detalle: FONDO MM$ N° BOLETA Fondo Mutuo BBVA Garantizado Oportunidad Europa 96575 15.365 Fondo Mutuo BBVA Europa Garantizado 108082 15.527 30.892 Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, la Sociedad no presenta restricciones, que pudiesen afectar los estados financieros. 24. PATRIMONIO a) Capital social y acciones preferentes Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 el capital social está representado por 413.822.027 acciones ordinarias, suscritas y pagadas. El movimiento de las acciones durante el período 2015 y 2014, es el siguiente: Acciones Ordinarias Número Acciones preferentes no rescatables Número Acciones preferentes rescatables Número Emitidas al 1° de enero 2014 Emisión de acciones pagadas Emisión de acciones adeudadas Opciones de acciones ejercidas Emitidas al 31 de diciembre 2014 413.822.027 413.822.027 - - Emitidas al 1° de enero 2015 Emisión de acciones pagadas Emisión de acciones adeudadas Opciones de acciones ejercidas Emitidas al 31 de diciembre 2015 413.822.027 413.822.027 - - 66 Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 la distribución de accionistas es la siguiente: Acciones a) Grupo BBVA: BBVA Inversiones Chile S.A. Al 31 de diciembre de 2015 N° de % de acciones participación 31 de diciembre de 2014 N° de % de acciones participación 282.159.512 68,184 282.159.512 68,184 282.159.512 68,184 282.159.512 68,184 50.759.222 31.618.169 19.654.497 16.663.620 12.967.007 12,266 7,640 4,750 4,027 3,133 50.759.222 31.618.169 19.654.497 16.663.620 12.967.007 12,266 7,640 4,750 4,027 3,133 Subtotal 131.662.515 31,816 131.662.515 31,816 Totales 413.822.027 100,000 413.822.027 100,000 Subtotal b) Otros Accionistas: Inversiones Caburga S.A. Inversiones SH Seis Ltda. Inv.Santa Virginia Ltda. Inv. del Pacífico S. A. Otros b) Dividendos Durante los períodos terminados Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, los siguientes dividendos fueron declarados y pagados por el Banco: Al 31 de diciembre de 2015 Valor por Total acción pagado $ MM$ 31 de diciembre de 2014 Valor por Total acción pagado $ MM$ $ por acción ordinaria $ por acción preferente 53,20 - 22.015 - 61,00 - 25.243 - Totales 53,20 22.015 61,00 25.243 67 c) Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 la composición de la utilidad diluida y utilidad básica es la siguiente: Al 31 de diciembre de 2015 N° de acciones Monto MM$ Utilidad diluida y utilidad básica Beneficio básico por acción Resultado neto del Período Número medio ponderado de acciones en circulación Conversión asumida de deuda convertible Número ajustado de acciones Beneficio básico por acción (pesos chilenos) Beneficio diluido por acción Resultado neto del Período Número medio ponderado de acciones en circulación Efecto diluido de: Conversión asumida de deuda convertible Conversión de acciones ordinarias Derechos de opciones Número ajustado de acciones Beneficio diluido por acción (pesos chilenos) 413.822.027 413.822.027 - 89.063 413.822.027 89.063 413.822.027 - 215,2 215,2 31 de diciembre de 2014 N° de acciones Monto MM$ 413.822.027 413.822.027 - 73.328 413.822.027 73.328 177,2 413.822.027 - 177,2 22 d) Interés no controlador: El detalle por sociedades consolidadas del saldo de los intereses no controladores incluidos en el cuadro del patrimonio, se presenta de acuerdo a lo siguiente: Sociedad 31-12-2015 31-12-2014 MM$ MM$ BBVA Inversiones Chile S.A. Conavicoop 8 432 10 375 Total 440 385 A continuación se detallan los montos de las participaciones en los resultados del período 2015 y 2014 de los intereses no controladores que no participan en la consolidación: Sociedad BBVA Inversiones Chile S.A. Conavicoop 31-12-2015 31-12-2014 MM$ MM$ - Total 68 63 2 (5) 63 (3) 25. INTERESES Y REAJUSTES a) Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, la composición de ingresos por intereses y reajustes, es la siguiente: Ingresos por intereses y reajustes 31-12-2015 Reajustes MM$ Intereses MM$ Total MM$ 31-12-2014 Reajustes MM$ Intereses MM$ Total MM$ Contratos de retrocompra Créditos otorgados a bancos Colocaciones comerciales Colocaciones para vivienda Colocaciones de consumo Instrumentos de inversión Comisión de prepago de créditos Otros ingresos por intereses o reajustes Resultado de coberturas contables 2.115 210 182.366 126.224 137.979 25.203 3.905 5.493 (15.908) 42.049 120.502 3.010 707 674 - 2.115 210 224.415 246.726 140.989 25.910 3.905 6.167 (15.908) 2.493 401 190.838 118.507 151.813 20.560 3.186 6.472 (19.097) 62.398 145.614 4.531 654 1.361 - 2.493 401 253.236 264.121 156.344 21.214 3.186 7.833 (19.097) Subtotales 467.587 166.942 634.529 475.173 214.558 689.731 Cartera deteriorada Recuperación de intereses y reajustes: Colocaciones comerciales Colocaciones para vivienda 71 12 49 10 120 22 34 3 16 4 50 7 Subtotal 83 59 142 37 20 57 467.670 167.001 634.671 475.210 214.578 689.788 Total b) Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el detalle de los ingresos por intereses y reajustes suspendidos de la cartera deteriorada, es el siguiente: Fuera de balance Intereses MM$ 31-12-2015 Reajustes MM$ Total MM$ Intereses MM$ 31-12-2014 Reajustes MM$ Total MM$ Colocaciones comerciales Colocaciones de vivienda Colocaciones de leasing 431 29 133 9 147 564 9 176 267 13 31 140 18 111 407 31 142 Totales 460 289 749 311 269 580 c) Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el detalle de los gastos por intereses y reajustes, es el siguiente: 31-12-2015 Concepto Gastos por intereses MM$ Reajustes MM$ 31-12-2014 Total MM$ Gastos por intereses MM$ Reajustes MM$ Total MM$ Depósitos a la vista Contratos de retrocompra Depósitos y captaciones a plazo Obligaciones con bancos Instrumento de deuda emitidos Otras obligaciones financieras Otros gastos por intereses o reajustes Resultados de coberturas contables (7.426) (17.174) (158.706) (4.224) (81.262) (1.542) (41) 277 (3.416) 19 (28.435) (1.202) (81.127) (415) (594) - (10.842) (17.155) (187.141) (5.426) (162.389) (1.957) (635) 277 (12.206) (17.105) (180.875) (5.865) (75.325) (1.600) (51) 3.271 (4.631) 12 (53.480) (1.590) (102.342) (670) (788) - (16.837) (17.093) (234.355) (7.455) (177.667) (2.270) (839) 3.271 Total gastos por intereses y reajustes (270.098) (115.170) (385.268) (289.756) (163.489) (453.245) 69 26. COMISIONES Durante los períodos terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014, el Banco presenta los siguientes ingresos y gastos por comisiones: 31-12-2015 MM$ 31-12-2014 MM$ a) Ingresos por comisiones Comisiones por líneas de crédito y sobregiros Comisiones por avales y cartas de crédito Comisiones por servicios de tarjetas Comisiones por administración de cuentas Comisiones por cobranzas, recaudaciones y pagos Comisiones por intermediación y manejo de valores Comisiones por inversiones en fondos mutuos u otros Remuneraciones por comercialización de seguros Emisión de vales vista Emisión de boletas de garantía Asesorías financieras Otras remuneraciones por servicios prestados 5.108 9.219 26.622 4.630 14.442 909 8.105 8.527 214 129 4.902 1.730 5.753 8.302 24.697 4.372 12.986 851 7.212 7.056 266 143 3.384 1.711 Subtotal 84.537 76.733 b) Gastos por comisiones Remuneraciones por operación de tarjetas Comisiones por operación con valores Comisiones por avales de obligaciones del banco Comisiones Brokers Comisiones a Cámara de Compensación Automática Comisiones de garantias por operaciones Comisiones remesas al exterior Otras comisiones (21.204) (701) (2.161) (1.845) (5.277) (679) (909) (559) (15.613) (544) (1.731) (1.937) (4.196) (668) (580) (303) Subtotal (33.335) (25.572) 51.202 51.161 Total 70 27. RESULTADO DE OPERACIONES FINANCIERAS Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el detalle de los resultados por operaciones financieras es el siguiente: Utilidad neta de operaciones financieras: 31-12-2015 MM$ 31-12-2014 MM$ Instrumentos financieros para negociación: Intereses y reajustes Ajuste a valor razonable Utilidad por venta Pérdida por venta Resultado inversiones en Fondos Mutuos 31.834 (1.362) 7.315 (7.254) 2.058 41.214 248 14.615 (4.520) 1.619 Subtotal 32.591 53.176 Derivados de negociación: Utilidad de contratos de derivados Pérdida de contratos de derivados 2.463.238 (2.503.224) 1.916.775 (1.933.077) (39.986) (16.302) Venta de instrumentos disponibles para la venta: Utilidad por venta Pérdida por venta 63 (341) 742 (105) Subtotal (278) 637 Subtotal Venta de cartera de créditos 3.164 115 Resultado neto de otras operaciones: Compras de letras de crédito de propia emisión Ingresos de coberturas inefectivas Gastos de coberturas inefectivas Otros ingresos Otros gastos (16) (943) (9) (16) 1.653 (1.339) 28 (536) Subtotal (968) (210) Total (5.477) 71 37.416 28. RESULTADO DE CAMBIO NETO El detalle de los resultados de cambio al cierre de los períodos terminados al 31 de diciembre de 2015 y 2014, es el siguiente: 31-12-2015 MM$ Utilidad de cambio neta 31-12-2014 MM$ Resultado neto de cambio monedas extranjeras: 5HVXOWDGRGHFDPELRQHWR±SRVLFLyQGHFDPELRV Otros resultados de cambio 58.629 333 27.982 401 Subtotal 58.962 28.383 Resultados neto por reajustes por tipo de cambio: Reajustes de créditos otorgados a clientes Reajustes de otros activos Reajustes de depósitos y captaciones Reajustes de otros pasivos 7.287 396 (1) (49) 6.072 895 (1) (139) Subtotal 7.633 6.827 Resultado de coberturas contables: Utilidad en coberturas de pasivos 20.567 7.658 Subtotal 20.567 7.658 Total 87.162 42.868 72 29. PROVISIONES Y DETERIORO POR RIESGO DE CREDITO El movimiento registrado durante los períodos terminados al 31 de diciembre de 2015 y 2014 en los resultados por concepto de provisiones y deterioros se resume como sigue: 31-12-2015 Adeudado por bancos MM$ Créditos y cuentas por cobrar a clientes Colocaciones Colocaciones Colocaciones comerciales para vivienda de consumo MM$ MM$ MM$ Créditos contingentes MM$ Total MM$ Constitución de provisiones: - Provisiones individuales (Nota 10 - 11) - Provisiones grupales (Nota 11) - (13.864) - (5.104) (82.134) (454) (4.266) (14.318) (91.504) Resultado por constitución de provisiones - (13.864) (5.104) (82.134) (4.720) (105.822) Cargos por deterioro: - Deterioros individuales - Deterioros grupales - - - - - - Resultado por deterioros - - - - - - Liberación de provisiones: - Provisiones individuales (Nota 10 - 11) - Provisiones grupales (Nota 11) - Resultado por liberación de provisiones 25 (7.548) 1.906 - 6.321 190 44 25 (5.642) - 6.321 234 Provisiones adicionales colocaciones - 848 Recuperación de activos castigados Reverso de deterioro - Resultado neto provisión por riesgo de crédito 25 (7.333) 8.271 938 (3.990) - - (3.142) 3.356 - 2.359 - 20.014 - - 25.729 - (15.302) (6.735) (55.799) (4.486) (82.297) 31-12-2014 Constitución de provisiones: - Provisiones individuales (Nota 10 - 11) - Provisiones grupales (Nota 11) - (15.026) - (5.404) (90.243) (199) (1.736) (15.225) (97.383) Resultado por constitución de provisiones - (15.026) (5.404) (90.243) (1.935) (112.608) Cargos por deterioro: - Deterioros individuales - Deterioros grupales - - - - - - Resultado por deterioros - - - - - - Liberación de provisiones: - Provisiones individuales (Nota 10 - 11) - Provisiones grupales (Nota 11) 44 - 370 - 1.082 252 84 296 1.536 44 370 - 1.082 336 1.832 Resultado por liberación de provisiones Provisiones adicionales colocaciones - 1.841 735 2.566 - 5.142 Recuperación de activos castigados Reverso de deterioro - 2.263 - 2.261 - 19.559 - - 24.083 - (10.552) (2.408) (67.036) Resultado neto provisión por riesgo de crédito 44 73 (1.599) (81.551) A juicio de la Administración, las provisiones constituidas por riesgo de crédito y por deterioro cubren todas las eventuales pérdidas que pueden derivarse de la no recuperación de activos, según los antecedentes examinados por el Banco. 30. REMUNERACIONES Y GASTOS DEL PERSONAL La composición del gasto por remuneraciones y gastos del personal durante los períodos terminados 31 de diciembre de 2015 y 2014 es la siguiente: 31-12-2015 MM$ 31-12-2014 MM$ Remuneraciones del personal Bonos o gratificaciones Indemnización por años de servicio Gastos de capacitación Honorarios personal externo Asignación colación Seguro de salud Provisión vacaciones Leyes sociales Asignación escolaridad Otros gastos de personal 55.887 15.927 1.763 1.091 2.029 2.916 1.388 1.358 2.052 324 4.876 54.248 16.107 4.155 1.460 2.107 2.943 1.352 629 1.908 325 4.525 Total 89.611 89.759 74 31. GASTOS DE ADMINISTRACION Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, la composición del rubro es la siguiente: 31-12-2015 MM$ 31-12-2014 MM$ Mantenimiento y reparación de activo fijo Arriendos de oficina Arriendo de equipos Primas de seguro Materiales de oficina Gastos de informática y comunicaciones Alumbrado, calefacción y otros servicios Servicio de vigilancia y transporte de valores Gastos de representación y desplazamiento del personal Gastos judiciales y notariales Honorarios por informes técnicos Honorarios por auditorías de los estados financieros Aseo y Limpieza Multas aplicadas por la SBIF Multas aplicadas por otros organismos Otros gastos generales de administración 4.014 13.389 52 1.715 2.834 13.672 1.479 5.783 1.550 2.758 2.727 444 1.603 55 4.836 3.339 11.150 52 1.635 2.610 13.508 1.366 4.662 1.459 2.121 2.781 342 865 6 63 5.405 Subtotal 56.911 51.364 Servicios subcontratados Venta de productos Servicios de asesoría y procesos operacionales Personal externo Otros 9.625 16.378 12.944 361 8.637 15.216 8.788 63 Subtotal 39.308 32.704 Gastos del directorio Remuneraciones del directorio Otros gastos del directorio 776 7 735 13 Subtotal 783 748 Publicidad y propaganda 6.128 6.044 Impuestos, contribuciones y aportes Contribuciones de bienes raíces Patentes Otros impuestos Aporte a la SBIF 430 956 25 3.150 454 809 10 2.893 Subtotal 4.561 4.166 107.691 95.026 Total 75 32. DEPRECIACIONES, AMORTIZACIONES Y DETERIOROS a) Los valores correspondientes a cargos a resultados por concepto de depreciaciones, amortizaciones y deterioro durante los períodos terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014, se detallan a continuación: Depreciaciones y amortizaciones Depreciación del activo fijo (Nota 15) Amortizaciones de intangibles (Nota 14) Total 31-12-2015 MM$ 31-12-2014 MM$ (6.618) (4.793) (7.994) (4.969) (11.411) (12.963) b) Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, la composición del gasto por deterioro es como sigue: 31-12-2015 MM$ 31-12-2014 MM$ Deterioro Activo Fijo Activo fijo Deterioro intangibles Deterioro de goodwill por inversiones en sociedades (Nota 14) Deterioro Instrumentos Inversión Deterioro Inversiones hasta el vencimiento - - - - - (1.730) Total - (1.730) 76 33. OTROS INGRESOS Y GASTOS OPERACIONALES a) Otros ingresos operacionales Durante los períodos terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014, el Banco presenta otros ingresos operacionales de acuerdo a lo siguiente: Concepto 31-12-2015 MM$ 31-12-2014 MM$ Ingresos por bienes recibidos en pago Utilidad por venta de bienes recibidos en pago Venta bienes adjudicados y recuperados castigado Otros ingresos 525 3.312 52 449 2.924 - Subtotal 3.889 3.373 Liberación de provisiones por contingencias Provisiones por riesgo país Otras provisiones por contingencias - - Subtotal - - Otros ingresos Utilidad por venta de activo fijo Recuperación de gastos Arriendos percibidos Asesorías Indemnizaciones de compañías de seguros Otros ingresos 5.417 10.639 1.660 60 766 537 55 6.038 962 44 736 Subtotal 19.079 7.835 Total 22.968 11.208 77 b) Otros gastos operacionales Durante los períodos terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014, el Banco presenta otros gastos operacionales de acuerdo a lo siguiente: 31-12-2015 MM$ 31-12-2014 MM$ Provisiones y gastos por bienes recibidos en pago Provisiones por bienes recibidos en pago Castigo de bienes recibidos en pago Gastos por mantenimiento de bienes recibidos en pago (1) (2.073) (189) (17) (1.516) (384) Subtotal (2.263) (1.917) Provision por contingencia Corfo-Inverlink Otras provisiones por contingencia (119) (3.947) (238) (39.190) (5.549) Subtotal (4.066) (44.977) Otros gastos Pérdida por venta de activo fijo Pérdida por venta de bienes recuperados leasing Castigo y provisiones de bienes recuperados leasing Otros gastos (47) (5) (6) (482) (1.063) (397) Subtotal (540) (1.460) (6.869) (48.354) Provisiones por contingencias Provisiones adicionales para colocaciones Provisiones por riesgo país Total 78 34. OPERACIONES CON PARTES RELACIONADAS a) Créditos con partes relacionadas A continuación se muestran los créditos, cuentas por cobrar y los créditos contingentes correspondientes a entidades relacionadas: Al 31 de diciembre de 2015 Empresas Sociedades Personas productivas de inversión naturales MM$ MM$ MM$ Créditos y cuentas por cobrar: Colocaciones comerciales Colocaciones para vivienda Colocaciones de consumo 598 - Colocaciones brutas Provisión sobre colocaciones 31 de diciembre de 2014 Empresas Sociedades Personas productivas de inversión naturales MM$ MM$ MM$ 12.703 2.412 869 - 598 - 73.972 73.972 (78) 15.115 (105) Colocaciones netas 598 73.894 15.010 Créditos contingentes: Boletas de garantías Avales y fianzas Carta de crédito del exterior Lineas de creditos con dísponibilidad inmediata 71 - 2.975 Total créditos contingentes Provisiones sobre créditos contingentes 70 141 - 3.677 7.182 724 5.170 16.753 (8) Colocaciones contingentes netas 141 16.745 Instrumentos adquiridos: Para negociación Para inversión - 3.584 - 869 (3) 65.312 65.312 (142) 10.974 (103) 866 65.170 10.871 2.341 5.838 2.737 5.223 2.658 2.975 (32) 99 137 11.860 12.096 (6) 16.139 - 2.658 (59) 2.943 12.090 16.139 2.599 - - - b) Otros activos y pasivos con partes relacionadas 31-12-2015 MM$ c) 31-12-2014 MM$ Activos: Contratos de derivados financieros 682.874 497.066 Pasivos: Contratos de derivados financieros Depósitos y otras captaciones a plazo 956.451 140.960 695.439 168.734 Resultados de operaciones con partes relacionadas 31-12-2015 Gastos Ingresos MM$ MM$ 31-12-2014 Gastos Ingresos MM$ MM$ Ingresos y gastos por intereses y reajustes Utilidad y pérdida por negociación 2.861 543.405 2.912 467.666 4.066 373.798 2.795 359.927 Totales 546.266 470.578 377.864 362.722 79 9.004 1.970 - d) Durante el periodo de enero a diciembre 2015, se formalizaron los siguientes contratos con Partes Relacionadas, donde el arrendador es el banco. Sociedad Subarrendataria e) Fecha Inicio Fecha Término Contrato Contrato Tipo de Contrato Edificio Parque Titanium, Av. Costanera Sur 2710, Las Condes BBVA Asesorías Financieras S.A. BBVA Asset Management AGF S.A. BBVA Corredora Técnica de Seguros BBVA Corredora de Bolsa BBVA Factoring Ltda. BBVA Inversiones Chile S.A. BBVA Seguros de Vida S.A. BBVA Servicios Corporativos Ltda. BBVA Sociedad Leasing Inmobiliario Arriendo Arriendo Arriendo Arriendo Arriendo Arriendo Arriendo Arriendo Arriendo 17-12-2014 17-12-2014 17-12-2014 17-12-2014 17-12-2014 17-12-2014 17-12-2014 17-12-2014 17-12-2014 16-12-2019 16-12-2019 16-12-2019 16-12-2019 16-12-2019 16-12-2019 16-12-2019 16-12-2019 16-12-2019 Isidora Goyenechea 2800, Torre Titanium, Las Condes BBVA Procurement Services America del Sur Spa BBVA Inversiones Chile S.A. Arriendo Arriendo 15-03-2015 15-03-2015 02-05-2016 02-05-2016 Pagos al Directorio y personal clave de la Gerencia Las remuneraciones recibidas por el personal clave de la dirección corresponden a las siguientes categorías: 31-12-2015 Personal Directores clave MM$ MM$ f) 31-12-2014 Personal Directores clave MM$ MM$ Retribuciones a corto plazo a los empleados 783 24.513 748 23.017 Totales 783 24.513 748 23.017 Conformación del personal clave Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, la conformación del personal clave del Banco se encuentra conformada de la siguiente forma: Cargo Directores Personal clave 31-12-2015 N° de ejecutivos 31-12-2014 N° de ejecutivos 11 342 11 362 El personal clave lo conforman los gerentes divisionales, gerentes de unidades, ejecutivos del colectivo de gestión corporativo y los agentes de oficina. 80 35. VALOR RAZONABLE DE ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS Determinación de Valores Razonables A continuación se resumen los valores razonables de los principales activos y pasivos financieros, incluyendo aquellos que en el Estado de Situación Financiera no se presentan a su valor razonable. Los valores que se muestran en esta nota no pretenden estimar el valor de los activos generadores de ingresos del Banco ni anticipar sus actividades futuras. Se entiende por valor razonable de un activo o pasivo a una fecha determinada, como aquel importe por el que podría ser entregado o liquidado, respectivamente, en una transacción de partes interesadas, debidamente informados, en condiciones de independencia mutua. La referencia más objetiva y habitual del valor razonable de un activo o pasivo es el precio que se SDJDUtD SRU pO HQ XQ PHUFDGR RUJDQL]DGR WUDQVSDUHQWH \ SURIXQGR ³SUHFLR GH FRWL]DFLyQ´ o ³SUHFLRGHPHUFDGR´HVGHFLUXQPHUFDGRDELHUWR. Cuando los activos o pasivos no se negocian en un mercado abierto, o bien, no se registran transacciones exactamente iguales, se recurre a estimar razonablemente su valor por medio de la aproximación que signifique transacciones recientes de instrumentos análogos, y por medio de modelos matemáticos suficientemente contrastados por la comunidad financiera internacional. El modelo más utilizado corresponde al Método del valor presente de los flujos específicos del activo o pasivo, descontados a una tasa que recoge los principales riesgos específicos que conllevan la materialización de esos flujos. En virtud de ello, es importante consignar que dadas las propias limitaciones del modelo de valorización y las inexactitudes en los supuestos utilizados, pueden dar lugar a que el valor razonable así estimado de un activo o un pasivo no coincida exactamente con el precio al que el activo o pasivo podría ser entregado o liquidado en la fecha de valorización. El valor razonable estimado de los activos y pasivos financieros es el siguiente: Valor libro MM$ Al 31 de diciembre de 2015 Valor Valor Valor Valor razonable razonable razonable razonable estimado estimado estimado estimado Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 MM$ MM$ MM$ MM$ Activos Efectivo y depósitos en bancos 441.111 Operaciones con liquidación en curso 203.081 Instrumentos para negociación 640.351 Contratos de retrocompra y préstamos de valores 55 Contratos de derivados financieros 1.589.543 Adeudado por bancos 28.019 Créditos y cuentas por cobrar a clientes 8.873.086 Instrumentos de inversión disponibles para la venta 678.598 Instrumentos de inversión hasta el vencimiento 7.958 441.111 203.081 640.351 55 1.589.543 28.009 8.933.314 678.598 7.955 441.111 203.081 639.286 678.598 - 55 1.589.543 28.009 8.933.314 - Pasivos Depósitos y otras obligaciones a la vista Operaciones con liquidación en curso Contratos de retrocompra y préstamos de valores Depósitos y otras captaciones a plazo Contratos de derivados financieros Obligaciones con bancos Instrumentos de deuda emitidos Otras obligaciones financieras 1.577.264 1.577.264 145.332 145.332 564.624 564.624 5.121.845 1.812.734 512.168 2.322.997 42.054 - 5.121.845 1.812.734 512.168 2.322.997 42.054 1.577.264 145.332 564.624 5.112.466 1.812.734 515.322 2.409.494 47.260 - 1.065 7.955 - Valor libro MM$ 31 de diciembre de 2014 Valor Valor Valor Valor razonable razonable razonable razonable estimado estimado estimado estimado Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 MM$ MM$ MM$ MM$ 573.748 220.017 665.777 13.246 1.160.868 44.493 8.202.108 572.653 7.020 573.748 220.017 665.777 13.246 1.160.868 44.503 8.296.100 572.653 7.009 573.748 220.017 664.547 1.395.612 165.946 557.218 4.921.087 1.309.246 494.672 2.198.987 50.351 1.395.612 1.395.612 165.946 165.946 557.218 557.218 4.944.614 1.309.246 490.916 2.121.831 40.852 1.460 13.246 1.160.868 44.503 8.296.100 572.653 7.009 4.944.614 1.309.246 490.916 2.121.831 40.852 A continuación se detallan los supuestos utilizados en la determinación de los valores razonables de los activos y pasivos: 81 Para aquellos activos o pasivos cuyo valor en libros es diferente de su valor razonable, se ha calculado de la siguiente forma: x Operaciones de corto plazo, con flujos de vencimiento inferior a 3 meses, sin riesgo de crédito o financiero significativo, se considera que su valor en libros refleja adecuadamente su valor razonable. Esta metodología aplica a: x x x x x x Operaciones con flujos de efectivo superiores a 3 meses se aplica metodología de flujos descontados a una tasa que recoja los principales riesgos de estos, como por ejemplo, el valor del dinero del tiempo considerado a través de tasas cero cupón por monedas, spread de riesgo de crédito de BBVA y pérdida esperada por tipo de carteras de crédito. Esta metodología aplica a: x x x x x x x Adeudados por bancos Créditos y cuentas por cobrar a clientes Depósitos y otras captaciones a plazo Obligaciones con bancos Instrumentos de deuda emitidos Otras obligaciones financieras Para aquellos activos o pasivos que son contabilizados a valor de mercado, se mantiene su valor libros ya que se encuentra a su valor razonable. Ello aplica a: x x x x Efectivo y depósitos en bancos Operaciones con liquidación en curso Contratos de retrocompra y préstamos de valores Depósitos y otras obligaciones a la vista Operaciones con liquidación en curso Instrumentos para negociación Contratos de derivados financieros de activo y pasivo Instrumentos de inversión disponibles para la venta Para aquellos activos o pasivos que son contabilizados a su valor contable, pero que se corresponden a un flujo futuro que no puede ser determinado directamente de un precio de mercado, o se puede extrapolar de datos del mercado, se utiliza la estimación de flujo futuro descontada a su tasa de descuento. Ello aplica a: x Instrumentos de inversión hasta el vencimiento Operaciones de mercado con datos de entrada no observables o profundos para el cual el Banco utiliza técnicas de valorización. Esta metodología aplica a: x Instrumentos para negociación El Banco ha aplicado técnicas de valoración para determinar el valor razonable del instrumento ILQDQFLHUR ³%/$32- )´ 'LFKD YDORUL]DFLyQ WRPD FRPR EDVH OD 7,5 PHGLD GH OD ~OWLPD 82 transacción de mercado más la variación de la TIR media de mercado entre la fecha de cierre de los estados financieros y la fecha de canje de dicho instrumento financiero el cual permita acumular transacciones en el mercado hasta un monto nominal similar al mantenido por el Banco al cierre de los Estados Financieros Consolidados. Esta metodología permite dimensionar cuál sería el movimiento real de la TIR de mercado si el Banco quisiera vender totalmente su cartera considerando la poca liquidez de este bono. Jerarquización de valores razonables Nivel 1: Los saldos considerados en este nivel corresponden a aquellos cuyos flujos de vencimiento no superan los 3 meses, en virtud de lo cual se considera que su valor de liquidación se corresponde con su valor en libros y a aquellos instrumentos financieros cuya valorización fue realizada sobre la base de precios de mercados, cotizados en mercados activos para la misma clase de instrumentos. Estos instrumentos financieros en la actualidad son contabilizados a su valor de razonable. Nivel 2: Corresponde a aquellos instrumentos donde la determinación del precio para el descuento de sus flujos no se encuentra disponible directamente en el mercado, pero tienen su sustento en precios cotizados y sus inputs no son significativos o son sustentables en estudios estadísticos regresivos, en virtud de lo cual sus precios pueden ser extrapolados a partir de condiciones de mercado y elementos particulares del tipo de flujo. Nivel 3: Corresponde a aquel valor razonable determinado por técnicas de valorización donde una porción de los input no está basado en datos de mercado observables. 36. ADMINISTRACION DE RIESGOS Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, es una institución que presta servicios financieros con una orientación universal de negocios, es decir, se enfoca a todos los segmentos de clientes del mercado local con un amplio catálogo de productos y servicios, dentro de los cuales destacan los de intermediación financiera, servicios de administración y pago, junto a negocios de mayor sofisticación financiera. En este sentido, en la administración normal del negocio, el Banco se encuentra expuesto a los principales riesgos del negocio, dentro de los cuales destacan los de riesgos de crédito, financieros y operacional, por mencionar los principales. Introducción: Los principios generales que sirven de guía en el Banco para la definición y el seguimiento del perfil de riesgos son los siguientes: 1. Los riesgos asumidos deben ser compatibles con el capital del Banco, de acuerdo con el nivel de solvencia objetivo, 2. Existencia de límites a los factores de riesgo que supongan concentraciones que puedan poner en peligro los objetivos de solvencia, liquidez y recurrencia, 83 3. La generación de beneficios del Banco tiene que tener un elevado grado de recurrencia, 4. El crecimiento del negocio debe financiarse con una prudente gestión de la liquidez, 5. Todos los riesgos tienen que estar identificados, medidos y valorados, y deben existir procedimientos para su seguimiento y gestión, 6. Existencia de mecanismos de identificación, cuantificación y las medidas de control/ mitigación para los factores de riesgos operacionales y reputacionales, 7. La infraestructura de riesgos debe ser adecuada para dar soporte dinámico a todo lo anterior en términos de herramientas, bases de datos, sistemas de información, procedimientos y personas. En base a estos principios, el Banco ha desarrollado un sistema de gestión integral de los riesgos que se estructura sobre tres componentes: un esquema corporativo de gobierno del riesgo, con separación de funciones y responsabilidades; un conjunto de herramientas, circuitos y procedimientos que configuran los esquemas de gestión diferenciados y un sistema de controles internos. Respecto del segundo de los principios mencionados de concentraciones de riesgo, en el ámbito de mercados, se aprueban anualmente límites por la Comisión de Riesgos del Consejo para riesgos de trading, interés estructural, tipo de cambio estructural, equity y liquidez. Estos límites combinan diferentes variables, entre las que se encuentran capital económico y volatilidad de resultados, tienen sistemas de alerta previos y se complementan con un esquema de stop-losses. En el ámbito de riesgo de crédito, se establecen límites máximos de exposición por cliente y de riesgo país, así como marcos genéricos de exposición máxima para determinadas operativas o productos. La delegación se basa en curvas iso-riesgo, en base a la suma de pérdida esperada y capital económico, y su equivalencia a exposición nominal en función del rating. Asimismo, existe una referencia de concentración máxima en el 10% de los recursos propios, y hasta ese nivel la operativa está vinculada a un profundo conocimiento del cliente, de los mercados en que se encuentra y los sectores en que trabaja. En las carteras minoristas, se evalúan potenciales concentraciones geográficas o a perfiles de riesgo concretos en términos de riesgo total y volatilidad de resultados y, en su caso, se establecen las medidas oportunas a través de los puntos de corte de las herramientas de scoring, la gestión recuperatoria, mitigando vía precios u otras. Estructura de la administración del riesgo: En el ámbito de la función de riesgos, corresponde al Consejo de Administración de la Casa Matriz en Madrid la competencia de aprobar la política de control y gestión de riesgos, así como el seguimiento periódico de los sistemas internos de información y control. Para un mejor ejercicio de esta función, el Consejo cuenta con el apoyo de la Comisión de Riesgos (CR). 84 Asimismo, son actores principales en la gestión de riesgos en el Grupo tanto el área corporativa de Riesgos como las unidades de riesgos de las áreas de negocio, cada una de ellas con roles y responsabilidades bien definidos. Así, el área corporativa de Riesgos establece las políticas y estrategias globales en materia de gestión de riesgos. Por su parte, las unidades de riesgos de las áreas de negocio proponen y mantienen el perfil de riesgo de cada cliente con autonomía, pero dentro del marco corporativo de actuación. El Grupo BBVA ha desarrollado un sistema de gestión integral de los riesgos que está estructurado sobre tres ejes: x x x Un conjunto de herramientas, circuitos y procedimientos que configuran los esquemas de gestión diferenciados. Un sistema de control interno. Un esquema corporativo de gobierno del riesgo, con separación de funciones y responsabilidades. A nivel local, el Banco estructura la administración del riesgo de la siguiente manera: El Comité de Administración del Riesgo (RMC), que es la máxima instancia ejecutiva en materia de riesgos de BBVA Chile. Órgano diseñado para desarrollar el modelo de Gestión del Riesgo de BBVA Chile y sus filiales; identificar, evaluar, medir y gestionar los diferentes tipos de Riesgo; y, evaluar el capital necesario para el desarrollo del negocio. Se reúne una vez por semana y está compuesto por el Gerente General, quien lo preside, por el Gerente de la División Gestión del Riesgo (quien preside en ausencia del Gerente General), y por los Gerentes de Admisión de Banca Mayorista, Minorista y PYME, Gerente Riesgo de Mercado, Gerente de Riesgo Operacional, Gerente Unidad Activos no Financieros y Gerente de Tecnología, Metodología, Responsable de Gestión Interna, Subgerente Control Interno y Gerente Riesgo AGF. El Comité Técnico de Operaciones (CTO) local analiza las operaciones de crédito de montos de mayor consideración, autorizando las que caen dentro de sus atribuciones y enviando a la Casa Matriz las que exceden dichas atribuciones, para ser contrastada por alguno de los Comités mencionados anteriormente. Se reúne dos veces por semana y está compuesto por el Gerente de la División Gestión del Riesgo quien preside y por los Gerentes de las Divisiones de Mercados, Banca Personas y Empresas e Instituciones y Banca Corporativa e Inversiones. El Presidente del Comité tiene voto calificado y puede vetar cualquier operación presentada. Estatuto que detalla las funciones: CTO: Se define como un órgano decisorio diseñado para sancionar Programas Financieros y/o operaciones de Crédito de Grupos Económicos, cuyo Riesgo Total alcance la cifra de delegación local recibida. Este Comité también sanciona, y en su caso propone a los órganos de gobierno, las operaciones, programas financieros y demás planteamientos de riesgo crédito propuestos por la unidad de negocio y que por su importe o alguna otra restricción impuesta, no tengan cabida en la delegación de facultades otorgada a la Dirección de Admisión, Seguimiento y Recuperación Mayorista. 85 Es la máxima instancia Decisoria en materia de Riesgos de Crédito de BBVA Chile. Las funciones que tendrá este comité son: x Sancionar x operaciones de crédito hasta la delegación recibida. Sancionar, y en su caso proponer a los órganos de gobierno, las operaciones, programas financieros y demás planteamientos de riesgo crédito (de las unidades de negocio) que requieran ser ratificados por los comités corporativos. El Comité de Admisión de Riesgos de Crédito (CARC) también analiza y resuelve operaciones en el ámbito de sus atribuciones, y está compuesto por el Gerente de Riesgos (lo preside el Gerente de Admisión Mayorista) más otros ejecutivos del área, integrantes Gerente Riesgo Mayorista (Presidente), Gerente de Riesgo Pyme (Suplente 1), Gerente de Riesgo en Mercados, Subgerente Admisión Mayorista Suplente 2, Subgerente segmento Riesgo Empresas, Subgerente segmento Riesgo C&B, Subgerente segmento Riesgo PYME y Subgerente Seguimiento Mayorista. El Comité de Nuevos Productos tiene como funciones estudiar, y en su caso aprobar, la implantación de nuevos productos antes del inicio de actividades; realizar el control y seguimiento posterior para aquellos nuevos productos autorizados y fomentar el negocio de una manera ordenada y permitir su desarrollo en un entorno controlado. Sistemas y reportes utilizados para monitoreo de la administración del riesgo: El Banco ha implementado un esquema de gestión integral del riesgo acorde a las necesidades derivadas de los diferentes tipos de riesgo, que ha llevado a conformar los procesos de gestión de cada riesgo con las herramientas de medición para su admisión, valoración y seguimiento, definiendo los circuitos y procedimientos adecuados, que son reflejados con manuales en los que también se recogen criterios de gestión. Concretamente, el Banco lleva a cabo las siguientes actividades principales con relación a la gestión del riesgo: cálculo de las exposiciones al riesgo de las diferentes carteras; cálculo de las probabilidades de incumplimiento (en adelante, PD), severidad y pérdida esperada de cada cartera, asignándose la PD a las nuevas operaciones (vía rating y scoring); medición de los valores en riesgos de las carteras en función de distintos escenarios mediante simulaciones históricas; establecimiento de límites a las potenciales pérdidas en función de los distintos riesgos incurridos; determinación de los impactos posibles de los riesgos estructurales en la cuenta de resultados; fijación de límites y alertas que garanticen la liquidez del Grupo; identificación y cuantificación de los riesgos operacionales por líneas de negocios y así facilitar su mitigación mediante acciones correctoras y definición de circuitos y procedimientos que sirvan a los objetivos establecidos y sean eficientes. 86 Principales riesgos que afectan al Banco: 1) Riesgo de crédito Corresponde al riesgo de que una de las partes del instrumento financiero pueda causar una pérdida financiera a la otra parte si incumple una obligación. El Banco estructura niveles de riesgo de crédito colocando límites a la concentración de ese riesgo en términos de deudores individuales, grupos de deudores, segmento de industrias y países. Tales riesgos son monitoreados permanentemente por la gerencia y los límites por deudor, grupos de deudores, productos, industria y país, son revisados al menos una vez al año y aprobados por el Directorio. La exposición a los riesgos de crédito son administrados a través de análisis regulares de la capacidad de los deudores y potenciales deudores para cumplir con los pagos conforme con los términos contractuales de los préstamos. La exposición al riesgo de crédito es mitigada obteniendo garantías reales y personales, pero una proporción significativa de esos créditos corresponden a préstamos de bajo monto otorgados a personas naturales, sin garantías. x Contratos de derivados financieros El Banco mantiene estrictos controles de las posiciones abiertas en contratos de derivados negociados directamente con sus contrapartes. En todo caso, el riesgo de crédito está limitado al valor razonable de aquellos contratos favorables al Banco (posición activa), el que sólo representa una pequeña fracción de los valores nocionales de esos instrumentos. Esta exposición al riesgo de crédito es administrada como parte de los límites de préstamos a clientes, junto con potenciales exposiciones por fluctuaciones de mercado. Para mitigar los riesgos se suele operar con márgenes de depósito de las contrapartes. x Compromisos contingentes El Banco opera con diversos instrumentos que, aunque suponen exposición al riesgo de crédito, no están reflejados en el Balance: avales y fianzas, cartas de crédito documentarias, boletas de garantía y compromisos para otorgar créditos. Los avales y fianzas representan una obligación de pago irrevocable. En caso de que un cliente avalado no cumpla sus obligaciones con terceros caucionadas por el Banco, éste efectuará los pagos correspondientes, de modo que estas operaciones representan la misma exposición al riesgo de crédito que un préstamo común. Las cartas de crédito documentarias son compromisos documentados por el Banco en nombre del cliente que son garantizados por las mercaderías embarcadas a las cuales se relacionan y, por lo tanto, tienen menor riesgo que un endeudamiento directo. Las boletas de garantía corresponden a compromisos contingentes que se hacen efectivos sólo si el 87 cliente no cumple con la realización de obras pactadas con un tercero, garantizada por aquellas. Cuando se trata de compromisos para otorgar crédito, el Banco está potencialmente expuesto a pérdidas en un monto equivalente al total no usado del compromiso. Sin embargo, el monto probable de pérdida es menor que el total no usado del compromiso. El Banco monitorea el período de vencimiento de las líneas de crédito porque generalmente los compromisos a plazos largos tienen un mayor riesgo de crédito que los compromisos a plazos cortos. x Instrumentos financieros El Banco para este tipo de activos, mide la probabilidad de incobrabilidad a los emisores utilizado rating internos y externos tales como evaluadoras de riesgos independientes del Banco. Máxima exposición al riesgo de crédito A continuación se presenta la máxima exposición al riesgo de crédito para los distintos componentes del balance incluidos derivados, estos no consideran las garantías ni otras mejoras crediticias. Nota Adeudado por bancos Instrumentos para negociación Créditos y cuentas por cobrar a clientes Contratos de derivados financieros Contratos de retrocompra y préstamos de valores Instrumentos de inversión disponibles para la venta Instrumentos de inversión hasta el vencimiento Otros activos Créditos contingentes Totales 10 7 11 9 8 12 12 17 23 Máxima exposición bruta 31-12-2015 31-12-2014 MM$ MM$ 28.037 640.351 9.002.343 1.589.543 55 678.598 7.958 430.530 2.244.489 44.536 665.777 8.338.898 1.160.868 13.246 572.653 7.020 316.120 2.238.542 14.621.904 13.357.660 Para más detalle de la máxima exposición al riesgo de crédito y concentración para cada tipo de instrumento financiero, refiérase a las notas específicas. Un análisis de la concentración del riesgo de crédito por industria de los activos por colocaciones comerciales es la siguiente: 88 Al 31 de diciembre de 2015 Máxima Máxima exposición exposición bruta neta MM$ MM$ Al 31 de diciembre de 2014 Máxima Máxima exposición exposición bruta neta MM$ MM$ Manufactura Minería Electricidad, gas y agua Agricultura y ganadería Forestal Pesca Transporte Telecomunicaciones Construcción Comercio Servicios Otros 464.418 249.757 533.650 108.182 1.328 69.849 365.567 30.745 544.105 708.100 1.144.980 46.837 458.811 247.769 532.716 104.844 1.195 65.579 363.407 30.458 539.516 690.484 1.132.551 46.121 273.789 162.316 409.734 86.082 1.096 112.694 319.052 10.933 421.407 877.177 1.179.320 121.768 268.730 161.622 408.793 81.654 987 98.094 315.961 10.652 417.074 862.281 1.172.391 120.329 Subtotales 4.267.518 4.213.451 3.975.368 3.918.568 Colocaciones para la vivienda Colocaciones de consumo Operaciones de leasing 3.212.461 1.098.368 423.996 3.196.878 1.041.720 421.037 2.845.306 1.086.396 431.828 2.831.589 1.023.436 428.515 Totales 9.002.343 8.873.086 8.338.898 8.202.108 Garantías La política de cobertura y mitigación del riesgo de crédito en el Banco se deriva de su modelo de tratamiento bancario, centrado en la banca de relación. En base a ello, la constitución de garantías es un instrumento necesario pero no suficiente en el otorgamiento de riesgos; por tanto, la asunción de riesgos por parte del Banco requiere la verificación de la capacidad de pago o generación de recursos para cumplir con la amortización del riesgo contraído. Lo anterior se realiza a través de una prudente política de riesgos asumida por el Grupo, al análisis de riesgo financiero de la operación, basado en la capacidad de reembolso o generación de recursos del acreditado y a la constitución de garantías, en cualquiera de las formas generalmente aceptadas (garantía dineraria, real, personal y covenants o coberturas) adecuadas al riesgo asumido, y finalmente al riesgo de recuperación (liquidez del activo). Se presenta a continuación el detalle de la exposición al riesgo de crédito del Banco que tiene asociada garantías y el porcentaje de exposición garantizado: 89 Tipo de garantía Exposición garantizada 31-12-2015 31-12-2014 (MM$) % garantizado (MM$) % garantizado Hipotecaria Dineraria Prendaria Avales Bancarios 4.448.223 79.904 194.566 408.571 Total 5.131.264 91,17% 32,52% 45,06% 72,99% 4.010.443 45.558 253.484 489.419 88,62% 31,88% 54,54% 67,02% 4.798.904 Calidad de los créditos por clase de activo financiero El detalle por calidad de créditos se resume a continuación: 31-12-2015 Clacificación de riesgo Adeudado por bancos MM$ A1 A2 A3 A4 A5 A6 B1 B2 B3 B4 Cartera sin clasificación individual Cartera incumplimiento 15.220 11.447 1.370 - Total 28.037 - 31-12-2014 Créditos y cuentas por cobrar a clientes MM$ 203.168 832.607 1.481.007 903.620 417.112 200.441 33.360 46.557 9.728 681 4.625.744 248.318 9.002.343 Adeudado por bancos MM$ 22.887 14.205 7.020 424 0 0 44.536 Créditos y cuentas por cobrar a clientes MM$ 162.949 618.566 1.507.567 877.163 436.262 177.764 18.797 23.777 1.971 27.296 4.234.152 252.634 8.338.898 En cuanto a las definiciones de las clasificaciones de riesgos Normal (A1, A2, A3, A4, A5 y A6) y subestándar (B1, B2, B3 y B4), corresponden a las definidas por la SBIF en el capítulo B-1 del Compendio de Normas Contables para los deudores evaluados en forma individual. El análisis de antigüedad de la deuda morosa pero no deteriorada por clase de activo financiero para la cartera de evaluación grupal e individual, es el siguiente: 90 Entre 01 y 30 días MM$ Al 31 de diciembre de 2015 Entre 31 Entre 61 y 60 días y 90 días MM$ MM$ Total MM$ Entre 01 y 30 días MM$ Al 31 de diciembre de 2014 Entre 31 Entre 61 y 60 días y 90 días MM$ MM$ Total MM$ Créditos y cuentas por cobrar a clientes 5.156 3.383 1.970 10.509 6.059 1.698 6.483 14.240 Totales 5.156 3.383 1.970 10.509 6.059 1.698 6.483 14.240 El valor razonable de las garantías sobre activos morosos pero no deteriorados asciende a MM$3.098 al 31 de diciembre de 2015 (MM$1.882 al 31 de diciembre de 2014). 2) Riesgo de liquidez Corresponde al riesgo de que una entidad encuentre dificultades para obtener los fondos con los que debe cumplir compromisos asociados con los pasivos financieros. El Banco está expuesto diariamente a requerimientos de fondos en efectivo provenientes de giros de cuentas corrientes, pagos de depósitos a plazo, pagos de garantías, desembolsos de operaciones con derivados, etc. Como es inherente a la actividad bancaria, el Banco no mantiene fondos en efectivo para cubrir el saldo de esas posiciones, puesto que la experiencia muestra que sólo un nivel mínimo de estos fondos será retirado, lo cual puede ser previsto con un alto grado de certeza. En la Política de Liquidez del Banco, aprobada por el Directorio del Banco, se fijan límites de una porción mínima de fondos por vencer disponibles para cumplir dichos pagos y sobre un nivel mínimo de operaciones interbancarias y otras facilidades de préstamos que deberían estar disponibles para cubrir giros a niveles inesperados de demanda, lo cual es revisado periódicamente. Por otra parte, el Banco debe cumplir con límites normativos para los descalces de plazos. Esos límites afectan a los descalces entre flujos futuros de ingresos y de egresos del Banco considerado individualmente y son los siguientes: (i) descalces de hasta 30 días para todas las monedas, hasta una vez el capital básico; (ii) descalces de hasta 30 días para las monedas extranjeras, hasta una vez el capital básico; y (iii) descalces de hasta 90 días para todas las monedas, dos veces el capital básico. Considerando la naturaleza de sus operaciones, el Banco adopta la metodología ajustada para efectos de medir sus descalces y el cumplimiento de los límites normativos. Esa metodología permite considerar en la medición de los descalces el hecho de que una parte de los depósitos a la vista, a plazo y en cuentas de ahorro de clientes minoristas, aunque contractualmente pueden ser retirados en cualquier momento, tienden a permanecer en el Banco por períodos relativamente largos, comportamiento que el Banco puede estimar con suficiente confiabilidad. 91 x Situación de Liquidez La medición de liquidez es realizada de acuerdo a lo expuesto en el Capítulo III.B.2. del Compendio de Normas Financieras del Banco Central de Chile y el Capítulo 12-9 de la Recopilación Actualizada de Normas de la SBIF que establece que las Instituciones Financieras deben cumplir ciertas relaciones mínimas: La suma de los descalces de plazos para moneda nacional y extranjera para las bandas temporales entre 1 y 30 días, no podrán superar en conjunto más de una vez el capital básico. Este requisito debe también cumplirse para la suma de los descalces en moneda extranjera correspondientes a las mencionadas bandas. Por su parte la suma de los descalces de plazo, tanto en moneda nacional como en moneda extranjera para la banda temporal hasta 90 días no podrá superar en más de dos veces el capital básico. Adicionalmente el Banco se ha impuesto límites de financiamiento, concentración y ciertos ratios de liquidez que permitan disminuir el riesgo de exposición con clientes institucionales, así como de atomizar las fuentes y períodos de vencimiento. Dichos límites impuestos internamente contienen ciertas alertas previas y cuando ellas se exceden se cita a un comité de alto nivel que vela por el normal funcionamiento del Banco en estos aspectos. x Estado situación de liquidez en base ajustada Base ajustada (cifras en millones de pesos) Flujo de efectivo por pagar (pasivos) y gastos Flujo de efectivo por recibir (activos) e ingresos Descalce (egreso - ingresos) Hasta 7 días 2.285.432 2.212.376 73.056 Descalce afectos a límites Límites: Una vez capital básico Dos veces el capital Flujo de efectivo por pagar (pasivos) y gastos Flujo de efectivo por recibir (activos) e ingresos Descalce (egreso - ingresos) Desde 31 hasta 90 días Hasta 7 días 31-12-2014 Desde 8 Desde 31 hasta 30 días hasta 90 días 472.485 581.713 1.743.249 716.668 2.126.287 2.009.367 704.461 453.749 1.554.194 718.760 (109.228) 1.026.581 116.920 250.712 835.434 (36.172) 990.409 367.632 1.203.066 765.944 715.159 1.531.888 Margen disponible Moneda extranjera 31-12-2015 Desde 8 hasta 30 días 802.116 Hasta 7 días Desde 8 hasta 30 días 1.430.318 541.479 347.527 Hasta 7 días Desde 8 hasta 30 días 370.314 570.477 125.070 199.560 366.758 545.736 124.537 52.847 (200.163) (74.490) (178.978) 71.690 Descalce afectos a límites Limites: Una vez capital básico Dos veces el capital Margen disponible 92 (274.653) (107.288) 765.944 715.159 1.040.597 822.447 227.252 El Banco está expuesto a los efectos de la volatilidad en los tipos de cambio en que están expresados o indexadas sus posiciones financieras y flujos de caja. En la Política de Liquidez se establecen límites para los niveles de exposición neta por monedas y las posiciones totales durante el día y al cierre, las cuales son monitoreadas diariamente. Las posiciones en monedas de activos, pasivos y saldos fuera de balance al cierre del ejercicio es la siguiente: Al 31 de diciembre de 2015 US$ MM$ Euros MM$ Yenes MM$ Total activos Total pasivos Activo (pasivo) neto Créditos contingentes Posición neta activo (pasivo) 2.013.224 1.231.441 781.783 215.667 997.450 24.169 26.147 (1.978) 23.386 21.408 1 9 (8) 621 613 1.638.958 1.150.331 488.627 223.794 712.421 50.972 96.013 (45.041) 31.773 (13.268) 30 10.987 (10.957) 687 (10.270) Otras M/Extr MM$ UF MM$ Pesos MM$ 5.093 111.616 (106.523) 5.168 (101.355) 4.677.936 3.147.983 1.529.953 274.954 1.804.907 6.508.179 7.945.022 (1.436.843) 200.146 (1.236.697) 1.000 93.012 (92.012) 31 (91.981) 4.214.178 2.744.930 1.469.248 225.520 1.694.768 6.183.693 7.278.014 (1.094.321) 205.427 (888.894) Al 31 de diciembre de 2014 Total activos Total pasivos Activo (pasivo) neto Créditos contingentes Posición neta activo (pasivo) Análisis por vencimiento contractual de activos y pasivos se puede ver en Nota 38 a los Estados Financieros Consolidados. 3) Riesgo de mercado Corresponde al riesgo de que el valor razonable o los flujos de efectivo futuros de un instrumento financiero puedan fluctuar como consecuencia de variaciones en los precios de mercado. El riesgo de mercado comprende tres tipos de riesgo: Riesgo de tipo de cambio: El riesgo de que el valor razonable o los flujos de efectivo futuros de un instrumento financiero puedan fluctuar como consecuencia de variaciones en los tipos de cambio de una moneda extranjera. Riesgo de tipo de interés: El riesgo de que el valor razonable o los flujos de efectivo futuros de un instrumento financiero puedan fluctuar como consecuencia de variaciones en los tipos de interés de mercado. Otros riesgos de precio: El riesgo de que el valor razonable o los flujos de efectivo futuros de un instrumento financiero puedan fluctuar como consecuencia de variaciones en los precios de mercado (diferentes de las que provienen del riesgo de tipo de interés y del riesgo de tipo de cambio), ya estén causadas dichas variaciones por factores específicos al instrumento financiero en concreto o a su emisor, o sean factores que afecten a todos los instrumentos financieros similares negociados en el mercado. 93 (O%DQFRDSOLFDPHWRGRORJtDVGH³9DORUHQ5LHVJR´SDUDPHGLUHOULHVJR de mercado de sus posiciones. Adicionalmente, se generan pruebas de tensión (stress testing) para estimar pérdidas ante cambios extremos en la estructura de tasas de interés y las paridades entre monedas. El Banco Central de Chile establece un límite normativo para la suma de los riesgos de tasas de interés en las posiciones para negociación (inclusive en derivados) y el riesgo de moneda. El Banco, a nivel individual, debe observar permanentemente esos límites e informar semanalmente a la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras sobre sus posiciones en riesgo y del cumplimiento de esos límites. También debe informar mensualmente a esa Superintendencia sobre las posiciones en riesgo consolidadas con las filiales y sucursales en el exterior. El límite normativo establece que el patrimonio efectivo debe ser suficiente para cubrir la suma de 8% de los activos ponderados por riesgo de crédito y el riesgo de mercado. Al 31 de Diciembre de 2015, la exposición al riesgo de tasa de interés en las posiciones de negociación era de MM$88.649.- (MM$71.828.- al 31 de diciembre de 2014), para el riesgo de moneda era de MM$3.159.- (MM$3.812.- al 31 de diciembre de 2014). (O FiOFXOR GHO ³YDORU HQ ULHVJR´ SHUPLWH GHWHUPLQDU HO Pi[LPR GH SpUGLGDV TXH SRGUtD ocurrir basado en supuestos o hipótesis acerca de la evolución de las condiciones de mercado. La Comisión Delegada Permanente del Grupo (CDP) define límites sobre el valor en riesgo que puede mantenerse, el cual es monitoreado en forma diaria. El VaR es estimado con un nivel de confianza de 99% y arroja la pérdida potencial que resultaría si las posiciones actuales permanecieran sin alteraciones durante un día hábil. Al 31 de Diciembre de 2015, el VaR alcanzó un monto de MM$845 (MM$907 al 31 de diciembre de 2014). La medición es sometida a pruebas retrospectivas que permiten verificar que las pérdidas diarias efectivamente ocurridas no excedan el VAR, en promedio, más de cuatro veces cada 250 días hábiles. El resultado es monitoreado regularmente para probar la validez de los supuestos, hipótesis y la adecuación de los parámetros y factores de riesgo que se emplean en el cálculo del VaR. Riesgo estructural La gestión del riesgo de interés de balance tiene como objetivo mantener la exposición del Banco ante variaciones en los tipos de interés de mercado en niveles acordes con su estrategia y perfil de riesgo. Para ello, el COAP realiza una gestión activa de balance a través de operaciones que pretenden optimizar el nivel de riesgo asumido, en relación con los resultados esperados, y permiten cumplir con los niveles máximos de riesgo tolerables. La actividad desarrollada por el COAP se apoya en las mediciones de riesgo de interés realizadas por el área de Riesgos que, actuando como unidad independiente, cuantifica periódicamente el impacto que tiene la variación de los tipos de interés en el margen financiero y el valor económico del Banco. 94 Adicionalmente a la realización de mediciones de sensibilidad ante variaciones de 100 puntos básicos en los tipos de mercado, el Banco desarrolla cálculos probabilísticos que GHWHUPLQDQHO³FDSLWDOHFRQyPLFR´\HO³PDUJHQHQULHVJR´SRUULHVJRGHLQWHUpVHVWUXFWXUDO de la actividad bancaria excluyendo la actividad de Tesorería, a partir de modelos de simulación de curvas de tipos de interés. Periódicamente se realizan pruebas de stress testing y análisis de escenarios que permiten completar la evaluación del perfil de riesgo de interés del Banco BBVA. Todas estas medidas de riesgo son objeto de análisis y seguimiento posterior, trasladándose a los diferentes órganos de dirección y administración del Grupo los niveles de riesgo asumidos y el grado de cumplimiento de los límites autorizados por la Comisión Delegada Permanente. En el proceso de medición, el Grupo ha fijado hipótesis sobre la evolución y el comportamiento de determinadas partidas, como las relativas a productos sin vencimiento explícito o contractual. Estas hipótesis se fundamentan a través de estudios que aproximan la relación entre los tipos de interés de estos productos y los de mercado y que posibilitan la desagregación de los saldos puntuales en saldos tendenciales, con grado de permanencia a largo plazo, y saldos estacionales o volátiles, con un vencimiento residual a corto plazo. 4) Riesgo operacional Es el riesgo que puede provocar pérdidas como resultado de errores humanos, procesos internos inadecuados o defectuosos, fallos en los sistemas y como consecuencia de acontecimientos externos. La política general Riesgo Operacional está basada en el concepto del buen gobierno, lo que se traduce que BBVA entiende que la buena gestión del riesgo operacional pasa por establecer metodologías y procedimientos que nos permiten identificar, evaluar y seguir los riesgos operacionales para establecer las medidas de control/mitigación para cada caso. Existe una política aprobada por el Directorio, la que se aplica en conjunto con los procedimientos de carácter más específicos relacionados con Riesgo Operacional. Asimismo, en la política se identifican las herramientas de gestión utilizadas y sus conceptos básicos, los mecanismos de control, mitigación y seguimiento. Requerimiento de capital a) De acuerdo con la Ley General de Bancos, el Banco debe mantener una razón mínima de Patrimonio Efectivo a Activos Consolidados Ponderados por Riesgo de 8%, neto de provisiones exigidas, y una razón mínima de Capital Básico a Total de Activos Consolidados de 3%, neto de provisiones exigidas. Para estos efectos, el Patrimonio efectivo se determina a partir del Capital y Reservas o Capital Básico con los siguientes ajustes: a. Se suman los bonos subordinados con tope del 50% del Capital Básico; y, 95 b. Se deducen, el saldo de los activos correspondientes a goodwill o sobreprecios pagados y a inversiones en sociedades que no participen en la consolidación. Los activos son ponderados de acuerdo a las categorías de riesgo, a las cuales se les asigna un porcentaje de riesgo de acuerdo al monto del capital necesario para respaldar cada uno de esos activos. Se aplican 5 categorías de riesgo (0%, 10%, 20%, 60% y 100%). Por ejemplo, el efectivo, los depósitos en otros bancos y los instrumentos financieros emitidos por el Banco Central de Chile, tienen 0% de riesgo, lo que significa que, conforme a la normativa vigente, no se requiere capital para respaldar estos activos. Los activos fijos tienen un 100% de riesgo, lo que significa que se debe tener un capital mínimo equivalente al 8% del monto de estos activos. Todos los instrumentos derivados negociados fuera de bolsa son considerados en la determinación de los activos de riesgo con un factor de conversión sobre los valores nocionales, obteniéndose de esa forma el monto de la exposición al riesgo de crédito (o ³HTXLYDOHQWHGHFUpGLWR´ 7DPELpQVHFRQVLGHUDQSRUXQ³HTXLYDOHQWHGHFUpGLWR´SDUDVX ponderación, los créditos contingentes fuera de balance. Al cierre de cada ejercicio la relación de activos y activos ponderados por riesgo es la siguiente: Al 31 de diciembre de 2015 Activos Activos ponderados consolidados por riesgo MM$ MM$ Al 31 de diciembre de 2014 Activos Activos ponderados consolidados por riesgo MM$ MM$ Activos del balance (neto de provisiones) Efectivo y depósitos en bancos Operaciones con liquidación en curso Instrumentos para negociación Contratos de retrocompra y préstamos de valores Contratos de derivados financieros Adeudados por bancos Créditos y cuentas por cobrar a clientes Instrumentos de inversión disponibles para la venta Instrumentos de inversión hasta el vencimiento Inversiones en sociedades Intangibles Activo fijo Impuestos corrientes Impuestos diferidos Otros activos 441.111 203.081 640.351 55 1.343.386 28.019 8.873.086 678.598 7.958 8.028 25.039 70.314 8.480 224.409 430.530 39.384 119.638 11 872.890 5.604 7.579.864 66.251 7.958 8.028 25.039 70.313 848 22.441 140.885 573.748 220.017 665.777 13.246 1.070.726 44.493 8.202.108 572.653 7.020 7.861 22.063 63.064 1.809 217.984 316.120 72.170 150.217 13.016 666.504 8.899 7.055.518 59.628 7.020 7.861 22.063 63.064 181 21.798 109.623 Activos fuera de balance Créditos contingentes 1.211.271 1.057.712 1.249.684 1.101.577 14.193.716 10.016.866 13.248.373 9.359.139 MM$ Razón MM$ Total activos ponderados por riesgo Capital básico Patrimonio efectivo 765.944 1.150.683 96 5,40% 11,49% 715.159 1.076.851 Razón 5,40% 11,51% b) Al cierre de los estados financieros al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el Banco contempla dentro de sus objetivos, políticas, y procesos de gestión, la siguiente información: Los objetivos, políticas y procesos de gestión de capital tienen como objetivo mantener adecuados niveles de solvencia patrimonial, considerando la exposición a los riesgos y crecimientos a futuro contemplados en el plan estratégico: i. El capital es considerado para efectos de gestión como aquel que nos permita mantener una clasificación de solvencia del máximo nivel según los criterios establecidos por la Superintendencia de Banco e Instituciones Financieras en sus Capítulo 1-13 de Clasificación de Gestión y Solvencia de su Recopilación Actualizada de Normas. ii. El capital es considerado como un recurso estratégico dentro del proceso de planificación del Banco, considerándose tanto en su generación orgánica como de requerimientos inorgánicos. c) Los objetivos de mantención del Capital son mantener un coeficiente de al menos un 10,5% en horizonte de proyección de 12 meses. d) El capital al 31 de diciembre de 2015 fue de MM$766.384 (MM$715.544 al 31 de diciembre de 2014). 37. SECURITIZACION DE ACTIVOS Durante el curso normal del negocio, la Sociedad, vendió en forma definitiva y traspasó todos los riesgos relacionados a sociedades securitizadoras contratos de arrendamiento con promesa de compraventa garantizados por las respectivas propiedades. La Sociedad presta servicios de administración sobre esas carteras y ha adquirido los bonos securitizados subordinados que han emitido los patrimonios separados que se conformaron con las carteras cedidas. La Sociedad ha registrado estas ventas de carteras para efectos de securitización, de conformidad a las instrucciones emitidas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras vigentes a esa fecha. Las ganancias o pérdidas en las transacciones se determinaron a la fecha de la transferencia con base en los valores de los activos vendidos y a la evaluación respecto de la retención o traspaso de los riesgos y beneficios asociados a dichos activos. 97 ACTIVOS Activos circulantes Otros activos 30-09-2015 31-12-2014 P.S. Nº 2 Interamericana MM$ P.S. Nº 2 (*) Interamericana MM$ 30-09-2015 31-12-2014 P.S. Nº 2 P.S. Nº 2 FINTESAn FINTESAn (*) (Ex ABN)(ex RBS) (Ex ABN)(ex RBS) MM$ MM$ 2.124 9.380 2.279 9.492 2.370 2.615 2.178 2.747 Total activos 11.504 11.771 4.985 4.925 PASIVOS Pasivos circulantes Pasivos a largo plazo Déficit del período Total pasivos 732 13.770 (2.998) 11.504 688 13.546 (2.463) 11.771 74 8.545 (3.634) 4.985 76 8.155 (3.306) 4.925 698 1.115 296 430 (1.160) (1.679) (623) (727) (462) (564) (327) (297) Total ingresos Total gastos Déficit del ejercicio (*) Ultima información publicada por la Superintendencia de Valores y Seguros a la fecha de emisión de estos estados financieros (auditados diciembre 2014). 98 38. VENCIMIENTO DE ACTIVOS Y PASIVOS A continuación se detallan los activos y pasivos agrupados según sus plazos remanentes al 31 de diciembre de 2015 y 2014: Al 31 de diciembre de 2015 A la vista MM$ Activo Efectivo y depósitos en bancos Operaciones con liquidación en curso Instrumentos para negociación Contratos de retrocompra y préstamos de valores Contratos de derivados financieros Adeudado por bancos Créditos y cuentas por cobrar a clientes Instrumentos de inversión disponibles para la venta Instrumentos de inversión hasta el vencimiento Meses Entre 1 y 3 Entre 3 y 12 MM$ MM$ Hasta 1 MM$ Subtotal MM$ Años Entre 1 y 5 Más de 5 MM$ MM$ Total MM$ 441.111 203.081 640.351 55 314 44 5.070 20.480 - 85.609 19.636 986.483 65.820 - 96.337 7.211 1.080.369 48.071 - 187.192 1.128 1.839.980 249.644 - 441.111 203.081 640.351 55 369.452 28.019 3.911.902 384.015 - 653.564 1.877.391 292.939 - 566.527 3.083.793 1.644 7.958 441.111 203.081 640.351 55 1.589.543 28.019 8.873.086 678.598 7.958 Total activos 1.310.506 1.157.548 1.231.988 2.277.944 5.977.986 2.823.894 3.659.922 12.461.802 Pasivos Depósitos y otras obligaciones a la vista Operaciones con liquidación en curso Contratos de retrocompra y préstamos de valores Depósitos y otras obligaciones a plazo Contratos de derivados financieros Obligaciones con bancos Instrumentos de deuda emitidos Otras obligaciones financieras 1.577.264 145.332 44.283 895 14.397 5.492 44 231.990 1.557.717 83.761 159.896 1.493 3.182 332.634 1.747.375 121.518 19.097 1.639 13.111 1.420.871 333.330 312.063 16.341 1.889 1.577.264 145.332 564.624 4.770.246 539.504 505.453 24.965 18.226 339.699 712.394 9.671 1.530.024 28.857 2.521 560.836 198 854.505 177 1.577.264 145.332 564.624 5.112.466 1.812.734 515.322 2.409.494 47.260 Total pasivos 1.787.707 2.038.039 2.235.374 2.084.494 8.145.614 2.620.645 1.418.237 12.184.496 Al 31 de diciembre de 2014 A la vista MM$ Activo Efectivo y depósitos en bancos Operaciones con liquidación en curso Instrumentos para negociación Contratos de retrocompra y préstamos de valores Contratos de derivados financieros Adeudado por bancos Créditos y cuentas por cobrar a clientes Instrumentos de inversión disponibles para la venta Instrumentos de inversión hasta el vencimiento Meses Entre 1 y 3 Entre 3 y 12 MM$ MM$ Hasta 1 MM$ Subtotal MM$ Años Entre 1 y 5 Más de 5 MM$ MM$ Total MM$ 573.748 220.017 665.777 43 3.221 8.454 25.221 - 13.246 69.008 22.067 1.014.165 11.314 - 84.277 18.931 945.658 110.495 - 164.844 274 1.912.243 140.450 - 573.748 220.017 665.777 13.246 318.172 44.493 3.880.520 287.480 - 454.629 1.880.654 283.335 - 388.067 2.440.934 1.838 7.020 573.748 220.017 665.777 13.246 1.160.868 44.493 8.202.108 572.653 7.020 Total activos 1.496.481 1.129.800 1.159.361 2.217.811 6.003.453 2.618.618 2.837.859 11.459.930 Pasivos Depósitos y otras obligaciones a la vista Operaciones con liquidación en curso Contratos de retrocompra y préstamos de valores Depósitos y otras obligaciones a plazo Contratos de derivados financieros Obligaciones con bancos Instrumentos de deuda emitidos Otras obligaciones financieras 1.395.612 165.946 42.724 664 84.912 1.555 221.270 1.432.853 72.293 57.404 1.765 4.713 335.948 1.507.899 99.702 38.598 124.778 10.534 1.658.631 213.894 283.470 262.886 5.340 1.395.612 165.946 557.218 4.642.107 386.553 464.384 389.429 22.142 276.568 488.029 30.288 1.061.988 25.554 2.412 434.664 747.570 2.655 1.395.612 165.946 557.218 4.921.087 1.309.246 494.672 2.198.987 50.351 Total pasivos 1.691.413 1.790.298 2.117.459 2.424.221 8.023.391 1.882.427 1.187.301 11.093.119 99
