reforma art 54 y 56 rgbnv - Bolsa Nacional de Valores

PROPUESTA DE REFORMA LOS ARTÍCULOS 54 Y 56 DEL REGLAMENTO
GENERAL DE LA BOLSA NACIONAL DE VALORES S.A.
1. Artículo 54:
Redacción vigente:
“Artículo 54: Incumplimiento de las obligaciones.
En el caso de que una de las partes en un contrato de bolsa no cumpla con las
obligaciones derivadas de las operaciones acordadas que haya realizado, dentro
de los plazos establecidos por la Bolsa para ello, ésta última aplicará en primer
lugar los mecanismos de gestión de riesgo y si éstos resultaren insuficientes o
infructuosos de manera tal que el incumplimiento persista, la parte cumpliente en
la operación contará con un plazo máximo de un día hábil bursátil después de la
fecha en que se produce el incumplimiento para solicitar a la Bolsa la ejecución
coactiva de la operación o alguna de las modalidades de resolución contractual.
En caso que la Bolsa no reciba notificación alguna dentro del plazo señalado en
el presente artículo, se procederá a realizar la ejecución coactiva de la
operación.”
Propuesta de reforma:
“Artículo 54: Incumplimiento de las obligaciones.
Con excepción de las operaciones que sean ejecutadas bajo la responsabilidad
exclusiva de las partes, en el caso de que una de las partes en un contrato de
bolsa no cumpla con las obligaciones derivadas de las operaciones acordadas
que haya realizado, dentro de los plazos establecidos por la Bolsa para ello, ésta
última aplicará en primer lugar los mecanismos de gestión de riesgo y si éstos
resultaren insuficientes o infructuosos de manera tal que el incumplimiento
persista, la parte cumpliente en la operación contará con un plazo máximo de un
día hábil bursátil después de la fecha en que se produce el incumplimiento para
solicitar a la Bolsa la ejecución coactiva de la operación o alguna de las
modalidades de resolución contractual cuando corresponda. En caso que la
Bolsa no reciba notificación alguna dentro del plazo señalado en el presente
artículo, se procederá a realizar la ejecución coactiva de la operación.
En el caso de las operaciones de reporto tripartito, el incumplimiento de la
operación de contado producirá la resolución contractual de la operación y
tratándose del incumplimiento de la operación a plazo o de los aportes de
garantías para llamadas a margen, la Bolsa separará la operación de la hoja de
liquidación y procederá de conformidad con lo establecido en los contratos de
fideicomiso de garantía para la realización de operaciones de reporto tripartito.
Todo lo anterior sin perjuicio de la posibilidad de la parte cumpliente de
establecer las acciones legales correspondientes en la vía judicial o mediante
resolución alterna de conflictos.” (El destacado corresponde a la modificación
efectuada).
2. Artículo 56:
Redacción vigente:
“Artículo 56: Ejecución coactiva de las operaciones. Obligación de pago.
La Bolsa puede realizar la ejecución coactiva de una operación bursátil, por
voluntad expresa o presunta del puesto que ha cumplido, una vez que se haya
realizado la notificación al puesto incumpliente requiriéndolo a cumplir a más
tardar en la sesión bursátil siguiente al día de la misma, y que éste no haya
cumplido con su obligación de pago. En este caso, la Bolsa designará, mediante
un sistema de rotación, el puesto de bolsa quien escogerá al agente de bolsa que
deberá vender, por cuenta del puesto de bolsa moroso, los valores entregados
por el puesto de bolsa que ha cumplido y que son objeto de la operación de bolsa
respectiva. La venta deberá realizarse en la sesión bursátil del día en que la
Bolsa le haya ordenado al puesto su realización, al mejor precio que sea posible
obtener. No se incluirán dentro del sistema de rotación, el puesto de bolsa
moroso ni aquél que ha solicitado la ejecución coactiva.
El monto que resulte de dicha venta se entregará al puesto de bolsa en
cumplimiento de la obligación de pago inobservada. A dicho monto se le
deducirán las comisiones de bolsa que correspondan por las operaciones
efectuadas. El Puesto incumpliente deberá indemnizar los daños y perjuicios
causados al Puesto que sí cumplió; con este propósito se establece como
indemnización el monto que resulte de aplicar, desde el día de realizada la
operación incumplida hasta el día del pago y sobre el valor transado de esa
operación la tasa de interés básica pasiva del Banco Central de Costa Rica para
operaciones en moneda nacional, y la tasa prime rate para operaciones en
dólares americanos. Si el monto resultante fuere insuficiente para cubrir la
obligación referida, la Bolsa ejecutará las garantías dadas por el puesto de bolsa
incumpliente hasta un monto que le permita cumplir la obligación referida de
compra y las comisiones de bolsa correspondientes; todo lo expuesto sin
perjuicio de las sanciones correspondientes, de acuerdo con la Ley”.
Propuesta de reforma:
“Artículo 56: Ejecución coactiva de las operaciones. Obligación de pago.
La Bolsa puede realizar la ejecución coactiva de una operación bursátil, por
voluntad expresa o presunta del puesto que ha cumplido, una vez que se haya
realizado la notificación al puesto incumpliente requiriéndolo a cumplir a más
tardar en la sesión bursátil siguiente al día de la misma, y que éste no haya
cumplido con su obligación de pago. En este caso, la Bolsa designará, mediante
un sistema de cotización, el puesto de bolsa quien escogerá al agente de bolsa
que deberá vender, por cuenta del puesto de bolsa moroso, los valores
entregados por el puesto de bolsa que ha cumplido y que son objeto de la
operación de bolsa respectiva. La venta deberá realizarse en la sesión bursátil
del día en que la Bolsa le haya ordenado al puesto su realización, al mejor
precio que sea posible obtener. No se incluirán dentro del sistema de cotización,
el puesto de bolsa moroso ni aquél que ha solicitado la ejecución coactiva.
El monto que resulte de dicha venta se entregará al puesto de bolsa en
cumplimiento de la obligación de pago inobservada. A dicho monto se le
deducirán las comisiones de bolsa que correspondan por las operaciones
efectuadas. El puesto incumpliente deberá indemnizar los daños y perjuicios
causados al puesto que sí cumplió; con este propósito se establece como
indemnización el monto que resulte de aplicar, desde el día de realizada la
operación incumplida hasta el día del pago y sobre el valor transado de esa
operación la tasa de interés básica pasiva del Banco Central de Costa Rica para
operaciones en moneda nacional, y la tasa prime rate para operaciones en
dólares americanos. Si el monto resultante fuere insuficiente para cubrir la
obligación referida, la parte cumpliente podrá acudir a la vía judicial para
establecer las acciones legales pertinentes para resarcirse del monto al
descubierto y cualquier otro daño y perjuicio causado, o a la vía de arbitraje
voluntario que dispone la Ley Reguladora del Mercado de Valores; todo lo
expuesto sin perjuicio de las sanciones correspondientes, de acuerdo con la
Ley.” (El destacado corresponde a la modificación efectuada).