incremento de cufin por utilidades percibidas del artículo 89

INCREMENTO DE CUFIN POR UTILIDADES
PERCIBIDAS DEL ARTÍCULO 89 DE LA LISR
Autor: L.C. Gabriel Reyes Rodríguez - Socio
Coautor: L.C. Armando Pascual Flores
:
INTRODUCCIÓN
La apuesta en los negocios por parte de los empresarios tiene como
consecuencia que importantes cantidades de dinero se inviertan anualmente con
el firme propósito de obtener beneficios económicos ante un escenario cada vez
más competitivo.
El flujo de efectivo siempre será un factor importante y un tema de mayor
relevancia ante la escasez del dinero que se presenta en estos tiempos con
motivo de la crisis.
El otorgamiento de préstamos entre compañías del mismo grupo, la distribución
de utilidades mediante dividendos, entre otros, son operaciones que la
administración lleva a cabo para enfrentar los problemas de liquidez, aprovechar
el dinero en los sectores del negocio que están teniendo mejores resultados,
hacer nuevas inversiones o simplemente regresar a los accionistas los frutos de
su inversión.
Las reducciones o reembolsos de capital son otra manera para incentivar la
liquidez o enfrentar compromisos previamente acordados, pero mediante esta
alternativa pueden presentarse algunas implicaciones de índole fiscal que hay
que revisar detalladamente para evitar cualquier riesgo que se derive de la
interpretación y aplicación de las disposiciones fiscales.
Por lo anterior, en este artículo se pretenden exponer varios supuestos e
interrogantes que se presentan en la determinación de la Cuenta de Utilidad
Fiscal Neta (CUFIN) de las compañías mexicanas tenedoras con motivo de una
eventual reducción de capital o reembolso de acciones de subsidiarias.
DISPOSICIONES FISCALES
Al momento que una empresa residente en México reduce su capital, desde la
perspectiva fiscal debe determinarse una utilidad distribuible, que posiblemente
origine un Impuesto sobre la Renta (ISR) a pagar, o bien, la disminución de la
Cuenta de Aportación de Capital (CUCA) y/o CUFIN, como lo establece el
artículo 89 de la Ley del Impuesto sobre la Renta (LISR) vigente.
© 2010 PricewaterhouseCoopers. Todos los derechos reservados. PricewaterhouseCoopers se refiere a
PricewaterhouseCoopers México, la red global de PricewaterhouseCoopers u otras firmas miembro de la
red, cada una de las cuales constituye una entidad legal autónoma e independiente. *connectedthinking es
una marca registrada de PricewaterhouseCoopers.
Previo a describir la mecánica fiscal aplicable en materia de la LISR para una
reducción de capital, consideramos necesario repasar brevemente los conceptos
de la CUCA y CUFIN y su determinación.
CUFIN
Representa la suma de las utilidades que ya pagaron ISR y el importe que los
accionistas tienen derecho a retirar sin este gravamen.
Estas utilidades son susceptibles de actualización.
El artículo 88 de la LISR establece que la CUFIN se integra con la utilidad fiscal
neta (UFIN) de cada ejercicio, así como con los dividendos o utilidades
percibidos de otras personas morales residentes en México y con los ingresos,
dividendos o utilidades sujetos a regímenes fiscales preferentes en los términos
del artículo 213 de la LISR.
Por otro lado, se disminuye con el importe de los dividendos y utilidades
pagados y con las utilidades distribuidas a que se refiere el artículo 89 de esa
Ley, cuando en ambos casos provengan de dicha cuenta.
CUCA
Esta cuenta significa la inversión de una compañía o de una persona física en
una empresa, que se realiza mediante las aportaciones al capital efectivamente
pagadas, susceptible de actualización.
El artículo 89 de la LISR, establece que la CUCA se constituye con las
aportaciones de capital que hacen los socios o accionistas, con las primas netas
por suscripción de acciones.
La CUCA se disminuye con las reducciones de capital que se efectúen.
Los conceptos correspondientes a aumentos de capital, se adicionarán a la
CUCA en el momento en el que se paguen y los conceptos relativos a
reducciones de capital se disminuirán en el momento en que se pague el
reembolso.
Como se comentó previamente, la LISR en su artículo 89 señala que en una
reducción de capital debe determinarse una utilidad distribuible.
Para dichos efectos, en términos generales, el referido artículo establece dos
supuestos a considerar, para conocer si un reembolso o reducción de capital
genera ISR a pagar.
© 2010 PricewaterhouseCoopers. Todos los derechos reservados. PricewaterhouseCoopers se refiere a
PricewaterhouseCoopers México, la red global de PricewaterhouseCoopers u otras firmas miembro de la
red, cada una de las cuales constituye una entidad legal autónoma e independiente. *connectedthinking es
una marca registrada de PricewaterhouseCoopers.
1
Comparación de reembolso contra CUCA
El primer cálculo lleva a comparar el reembolso o reducción contra la inversión
de los accionistas y que origina el pago de ISR cuando el reembolso supere el
importe de la inversión y de la CUFIN.
La fracción I del artículo 89 de la LISR establece que las personas morales
considerarán como utilidad distribuida, a la cantidad que resulte de multiplicar el
número de acciones que se reembolsen o las que se hubieran considerado para
efectos de la reducción de capital de que se trate, por el monto que resulte de
disminuir al reembolso por acción el saldo de la CUCA por acción y el saldo de
la cuenta de utilidad fiscal neta por acción, que se tengan a la fecha en la que se
pague el reembolso.
En forma esquemática se tendría lo siguiente:
Reembolso por acción
Menos:
CUCA por acción al momento del reembolso
Por:
Número de acciones reembolsadas
Igual a:
Utilidad distribuida
Cuando se genera una utilidad distribuida, podrá provenir de la CUFIN hasta por
la parte que del saldo de dicha cuenta le corresponda al número de acciones
que se reembolsan, disminuyendo para tales efectos del saldo de la CUFIN que
se tenga en la fecha en la que se pagó el reembolso, el monto de la CUFIN que
le corresponda a las acciones señaladas.
No obstante, en los casos en que la compañía emisora no tenga CUFIN, o bien
ésta no sea suficiente para absorber la utilidad distribuida, la sociedad deberá
pagar el ISR que resulte conforme al siguiente procedimiento:
Utilidad distribuida no proveniente de CUFIN
Por:
Factor 1.3889
Igual:
Base del impuesto
Por:
1 1
1
Para el 2010 el factor es de 1.4286.
Para el 2010 la tasa es del 30%.
© 2010 PricewaterhouseCoopers. Todos los derechos reservados. PricewaterhouseCoopers se refiere a
PricewaterhouseCoopers México, la red global de PricewaterhouseCoopers u otras firmas miembro de la
red, cada una de las cuales constituye una entidad legal autónoma e independiente. *connectedthinking es
una marca registrada de PricewaterhouseCoopers.
Tasa del 28%
Igual:
Impuesto a cargo
Por otra parte, el quinto párrafo de la fracción I del artículo 89, establece que el
monto de la CUCA por acción se multiplicará por el número de acciones
reembolsadas y el resultado se deberá disminuir del saldo que tenía la CUCA
antes del reembolso.
Comparación de capital y CUCA
Adicionalmente, cuando estamos ante una reducción de capital, las
disposiciones fiscales establecen que los accionistas primero retiran sus
utilidades antes de rembolsar su capital.
Para estos efectos, la fracción II del artículo 89 establece la obligación de
considerar como utilidad distribuida la diferencia que exista entre el capital
contable, según el estado de posición financiera aprobado por la asamblea de
accionistas y el saldo de la CUCA a la fecha de la reducción.
Al resultado de la comparación entre el capital contable y la CUCA, se le debe
disminuir la utilidad distribuida conforme a la fracción I. El resultado obtenido es
la base gravable conforme a la fracción II, el cual puede provenir de la CUFIN,
ya que de no ser el caso, se debe pagar el impuesto correspondiente
considerando la mecánica de piramidación y pago de ISR que se comentó en la
fracción I del artículo 89.
Incremento de la CUFIN por los dividendos percibidos
Después de revisar brevemente los conceptos y la mecánica de determinación
de la CUFIN y CUCA, así como el procedimiento para conocer si existe o no
impuesto por pagar al momento de llevar a cabo una reducción de capital,
resulta importante analizar los efectos que la utilidad distribuida pudiera estar
originando en una empresa tenedora que recibe los recursos.
En este sentido y en el caso específico de las empresas tenedoras de acciones,
en principio también tienen la obligación de llevar y controlar su registro de
CUFIN; sin embargo, es importante conocer si la reducción o algún reembolso
de capital que lleven a cabo sus subsidiarias afectarían a la CUFIN.
Sobre el particular, se pudieran presentar varias interpretaciones, toda vez que
en la determinación de la CUFIN se señala que dicha cuenta se incrementa,
entre otros, con los dividendos o utilidades percibidos de otras personas morales
y se disminuye con el importe de los dividendos o utilidades pagados y con las
© 2010 PricewaterhouseCoopers. Todos los derechos reservados. PricewaterhouseCoopers se refiere a
PricewaterhouseCoopers México, la red global de PricewaterhouseCoopers u otras firmas miembro de la
red, cada una de las cuales constituye una entidad legal autónoma e independiente. *connectedthinking es
una marca registrada de PricewaterhouseCoopers.
utilidades distribuidas a que se refiere el artículo 89 de la misma ley, cuando en
ambos casos provengan del saldo de dicha cuenta.
Sobre el particular, el Diccionario de la Real Academia Española define los
conceptos “percibir” y “distribuir” de la siguiente manera:
Percibir; del lat. Percipére
1.
tr. Recibir algo y encargarse de ello. Percibir el
dinero, la renta.
Distribuir; del lat. Distribuére
1.
2.
tr. Dividir algo entre varias personas, designando lo
que a cada una corresponde, según voluntad,
conveniencia, regla o derecho.
tr. Dar a algo su oportuna colocación o el destino
conveniente.
De lo anterior, se desprende que una utilidad percibida se traduce en una
utilidad recibida y, en consecuencia, una utilidad distribuida sería aquella que es
entregada a un tercero.
En este sentido, cuando estamos ante la determinación de una utilidad
distribuida de una subsidiaria por aplicar el artículo 89 de la LISR, en la tenedora
se estaría ante una utilidad percibida, por lo que la incertidumbre que se
presentaría sería en el sentido de conocer los diversos supuestos que se
presentan para la CUFIN de la tenedora.
De lo anterior, el primer supuesto se presentaría cuando una compañía efectúa
un reembolso o reducción de capital y el procedimiento del artículo 89 de la LISR
da como resultado que se utilice parcial o totalmente el saldo de su CUFIN. La
tenedora podría incrementar su saldo de CUFIN con el importe que de dicha
cuenta se disminuya en la subsidiaria.
El incremento correspondería al importe determinado conforme la mecánica de
la fracción I del artículo 89, así como con el importe que provenga del capital
ganado y el que se determine de la fracción II de la misma disposición,
exclusivamente por el importe utilizado de la CUFIN.
Un segundo supuesto, sería en el sentido de que la CUFIN de la tenedora se
incrementa por todo el concepto denominado utilidad distribuida que se
desprende de la redacción del artículo 89, esto es, tanto aquellos importes que
provienen de la CUFIN de la subsidiaria, como aquellos por los que se determine
y pague ISR; sin embargo, esta interpretación llevaría a incrementar la CUFIN
© 2010 PricewaterhouseCoopers. Todos los derechos reservados. PricewaterhouseCoopers se refiere a
PricewaterhouseCoopers México, la red global de PricewaterhouseCoopers u otras firmas miembro de la
red, cada una de las cuales constituye una entidad legal autónoma e independiente. *connectedthinking es
una marca registrada de PricewaterhouseCoopers.
de la tenedora con conceptos que no representan necesariamente una utilidad,
situación que se deberá analizar con mayor detalle para sustentar su
procedencia.
El tercer supuesto se presenta al considerar como utilidad percibida,
exclusivamente la diferencia que se determine entre el reembolso o reducción de
capital y el importe de la inversión del accionista.
La utilidad percibida correspondería al capital ganado y, en consecuencia, el
importe a incrementar en la CUFIN de la tenedora.
Como puede observarse, se pueden presentar varias interpretaciones de la
disposición fiscal y determinación de la CUFIN de la tenedora, por lo que
cualquier supuesto que se pretenda utilizar deberá ser sujeto a reflexión y
análisis a detalle ante la toma de decisiones.
Es importante considerar que en el caso de que la CUFIN de la tenedora no se
reconociera el incremento por utilidades percibidas determinado en la mecánica
del artículo 89 de la LISR, nos enfrentaríamos al problema de que cuando ésta
distribuya utilidades (paga dividendos) o reduzca su capital (utilidad distribuida),
causaría el ISR respectivo, por no tener CUFIN.
Para ejemplificar lo anterior, se acompaña un ejercicio numérico que describe
los supuestos antes comentados.
CASO PRÁCTICO
DATOS
Compañía tenedora
Compañía subsidiaria
Saldo de CUFIN
$ 0
Dividendo por pagar 100
Reembolso
CUCA
CUFIN
Capital contable
$ 500
375
200
600
SUBSIDIARIA
Determinación de la utilidad distribuida Art. 89 de la LISR
© 2010 PricewaterhouseCoopers. Todos los derechos reservados. PricewaterhouseCoopers se refiere a
PricewaterhouseCoopers México, la red global de PricewaterhouseCoopers u otras firmas miembro de la
red, cada una de las cuales constituye una entidad legal autónoma e independiente. *connectedthinking es
una marca registrada de PricewaterhouseCoopers.
a) Fracción I
Menos:
Reembolso
CUCA
$500
(375)
Igual: Utilidad distribuida
Menos:
CUFIN
$125
(125) (a)
Igual: Utilidad distribuida gravada
$
0 (b)
b) Fracción II
Capital contable
CUCA
$600
(375)
Igual: Utilidad distribuible
Menos:
Utilidad distribuible fracción I
$225
(125)
Igual: Utilidad distribuible
Menos:
CUFIN
Saldo de CUFIN
CUFIN fracción I
$100
( 75) (c)
Menos:
$200
(125)_____
Igual: Utilidad distribuible gravable
$ 25 (d)
TENEDORA
Determinación del incremento de CUFIN
Supuesto
“A”
Saldo inicial de CUFIN
Supuesto
“B”
$ 0
$ 0
$ 0
Más: Utilidad percibida
$125
CUFIN (utilidad distribuida, fracción I) $125 (a)
CUFIN (utilidad distribuida, fracción II)
75
Utilidad distribuible gravada, fracción I
$125
75 (c)
0 (b)
Utilidad distribuible gravada, fracción II ____
Igual: Saldo de CUFIN para enfrentar
dividendos
Supuesto
“C”
$200
25 (d)
$225
____
$125
© 2010 PricewaterhouseCoopers. Todos los derechos reservados. PricewaterhouseCoopers se refiere a
PricewaterhouseCoopers México, la red global de PricewaterhouseCoopers u otras firmas miembro de la
red, cada una de las cuales constituye una entidad legal autónoma e independiente. *connectedthinking es
una marca registrada de PricewaterhouseCoopers.
Nota: En el supuesto “C” se considera que la utilidad es el monto del reembolso
menos la CUCA.
"El contenido de este documento es meramente informativo y de ninguna manera debe considerarse
como una asesoría profesional, ni ser fuente para la toma de decisiones. En todo caso, deberán
consultarse las disposiciones fiscales y legales, así como a un profesionista calificado."
© 2010 PricewaterhouseCoopers. Todos los derechos reservados. PricewaterhouseCoopers se refiere a
PricewaterhouseCoopers México, la red global de PricewaterhouseCoopers u otras firmas miembro de la
red, cada una de las cuales constituye una entidad legal autónoma e independiente. *connectedthinking es
una marca registrada de PricewaterhouseCoopers.