captación de depositos y otras fuentes de financiamiento

CAPITULO 10
CAPTACIÓN DE DEPOSITOS Y
OTRAS FUENTES DE
FINANCIAMIENTO
1. CAPTACIONES DE FONDOS
 Fuentes de fondos para financiar las colocaciones de las
instituciones de intermediación financiera (créditos, inversiones
propias, otros activos) Las instituciones de intermediación
financiera tienen varias opciones de fuentes de fondos.
Existe una relación entre las fuentes y los usos a los que se van a
aplicar los fondos. No cualquier fuente de fondos financia
cualquier uso de fondos.
 FONDOS PROPIOS: el punto se ve en detalle cuando se
aborde el capítulo de Patrimonio. Un caso especial lo
constituyen las
Obligaciones Subordinadas que en
determinados casos y a ciertos efectos se pueden
considerar como fondos patrimoniales sin estrictamente
serlo.
 FONDOS DE TERCEROS: fundamentalmente los
abrimos en dos vertientes:
 Fondos captados del Sector No Financiero (depósitos
de clientes, en cualquiera de sus variantes)
 Fondos captados del Sector Financiero (líneas de
corresponsales o similares financiaciones de
instituciones de intermediación financiera)
Cabría mencionar una tercera alternativa que es la financiación
con fondos de proveedores u otros acreedores. Circunstancia
realmente menor en la operativa normal de las instituciones de
intermediación financiera.
 Normalmente se distingue también dentro de la información
contable de las instituciones de intermediación financieras las
fuentes de fondos originadas en ORGANISMOS PÚBLICOS.
 Existe toda otra línea de negocios del banco que no se
contabiliza dentro del balance pues se trata de operaciones por
cuenta y riesgo de los clientes que se verá en particular cuando
se analicen Operaciones Fuera de Balance.
Por lo tanto no lo consideramos como fuentes de fondos, pues si
bien pueden representar ingresos de fondos van a estar
necesariamente acompañados siempre de su consecuente egreso.
Esta distinción es sumamente importante porque puede en
ocasiones hacerse imprecisa desde el punto de vista del inversor,
pues en realidad los negocios se analizan en forma individual y
un cliente puede operar en mas de una modalidad a la vez o
migrar continuamente de un depósito en plazo fijo o una
colocación fiduciaria u otra inversión por su cuenta y riesgo,
dependiendo de factores tales como la tasa, el riesgo, la
seguridad de devolución, entre otros.
De allí la importancia de la adecuada documentación de las
operaciones de tal manera de explicitar claramente qué tipo de
operación se está concretando
2. DEPOSITOS DE CLIENTES
SECTOR NO FINANCIERO
DEL
Se trata de obligaciones que la institución tiene originadas en su
actividad de intermediación financiera.
 CLASIFICACIONES DE LOS DEPOSITOS
2.1 POR ORIGEN DEL TITULAR
 RESIDENTES
 NO RESIDENTES
Características específicas de Uruguay.
Operativa off-shore
2.2
DE
POR
EL
GRADO
DE
SEGURIDAD
DEVOLUCION.
 ASEGURADOS
 NO ASEGURADOS
Existen plazas en las que es necesario dar alguna
seguridad adicional al depositante que no tendrá
problemas cuando lo quiera retirar. El Estado en
ciertos países ha sido el asegurador, en otros casos
puede ser un fondo especial para situaciones de este
estilo.
Caso Uruguay:
o Comportamiento histórico
o Crisis 2002
o Ley 17.613 del 27/12/02
o Crea la Superintendencia de Protección del
Ahorro Bancario, con potestades de
garantizar la devolución de depósitos
o Crea el Fondo de Garantía de Depósitos
Bancarios, como un fondo independiente e
inembargable administrado por la anterior.
o Recursos del fondo:
 Aportes de los Bancos y Cooperativas
de Intermediación Financiera (entre el
1 y el 30/oo) del promedio anual de los
depósitos
garantizados
de
cada
institución y teniendo en cuenta el
rango de riesgo de cada una.
 Reintegros de colocaciones, utilidades
líquidas y otros ingresos de la
mencionada Superintendencia.
o Depósitos garantizados: monto a establecer
por el PE a propuesta del BCU
2.3
POR
EL
TIPO
DE
DEPÓSITOS
(CONDICIONES DE LA CUENTA, POSIBILIDAD
DE RETIRO)
2.3.1 DE DISPONIBILIDAD INMEDIATA
 CUENTA CORRIENTE
Se trata de una cuenta de disponibilidad inmediata
para el titular cuya principal característica de la
cuenta corriente bancaria es la posibilidad de girar
con cheque.
o Requisitos para la apertura de cuentas
corrientes:
En cuanto a obligaciones de la IIF:
 Identificar adecuadamente a los
titulares y ordenatarios.
 Obtener información sobre la
solvencia moral y la actividad de
cada uno de ellos (referencias).
 Tener en cuenta los registros de
infractores del BCU
En
cuanto
a
cuentacorrentista.
obligaciones
del
 Informar cambios de datos
 Devolver cheques en blanco al
cerrar la cta cte
 Abonar los cheques rechazados y
demostrar el pago ante el banco
en el plazo establecido.
o CHEQUES
El cheque es una orden de pago escrita, pura y
simple, librada contra un banco u otra empresa
legalmente autorizado a recibir depósitos en cuenta
corriente en el cual el librador debe tener fondos
suficientes depositados a su orden o autorización
expresa o tácita para girar en descubierto.
El cheque no puede tener ninguna condición.
El cheque es pagadero a la vista.
Rechazo de cheques. Constancia en el documento.
Cheques sin fondos. Aviso al librador. Verificación
del pago de cheques rechazados. Registro.
Sanciones
Cheques especiales:
 Cheque de pago diferido
 Cheque postdatado
 Cheque cruzado
 Cheque para abono en cuenta
 Cheque con provisión garantizada
 Cheque certificado
 CAJA DE AHORROS
Sumas recibidas de clientes que pueden ser retiradas
haciendo uso de un preaviso
 VISTA
Incluye depósitos que se encuentran a la inmediata
disposición del cliente así como los depósitos a plazo
fijo que a la fecha de su vencimiento no se hubieran
renovado automáticamente.
 CON PREAVISO
Similar a caja de ahorros
 GIROS Y TRANSFERENCIAS
Incluye giros y órdenes de pago a favor de terceros,
a cargo del banco, pendientes de pago
 ADMINISTRACIÓN
TERCEROS
DE
FONDOS
DE
Incluye depósitos provenientes de administraciones
que realiza el banco por cuenta de clientes, por ej.
negocios rurales, alquileres, etc.
Existen en el plan de cuentas rubros de pasivo
específicos para la operativa de cheques:
 ACREEDORES
COMPENSAR
POR
DOCUMENTOS
A
Se incluyen los documentos (cheques) recibidos de
clientes contra otros bancos, presentados a las
cámaras compensadoras.
 VISTA – DOCUMENTOS PENDIENTES DE
CONFIRMACION
Se incluyen los documentos presentados a la cámara
compensadora aún sin confirmar.
 CHEQUES CERTIFICADOS
Monto de los cheques librados por clientes del banco
donde éste ha certificado la existencia de fondos
disponibles para que el cheque sea pagado.
2.3.2 DE DISPONIBILIDAD A TÉRMINO:
 PLAZO FIJO INTRANSFERIBLES
Son los comunes en nuestra plaza, es la modalidad
tradicional y todavía de mayor uso en nuestro
sistema.
 PLAZO FIJO TRANSFERIBLES
Se trata de plazos fijos instrumentados mediante
certificados transferibles. Los certificados al
portador se entienden emitidos a residentes.
Existen enunciaciones obligatorias en los certificados
transferibles y se debe llevar un registro de los
emitidos.
 PLAZO FIJO AFECTADO EN GARANTIA
Son aquellos depósitos a plazo fijo afectados en
garantía de obligaciones que tenga el cliente o un
tercero con el banco. Normalmente se documenta la
afectación en una prenda. Pueden afectarse en
garantía de una operación de préstamo (por caja) o
de una contingencia (de firma)
 OBLIGACIONES NEGOCIABLES
Se incluyen las obligaciones negociables emitidas por
el banco de acuerdo a la legislación vigente. Las
obligaciones negociables al portador se entienden
emitidas a residentes
 OBLIGACIONES SUBORDINADAS
Son obligaciones subordinadas a los demás pasivos,
necesitan previa autorización del BCU para su
emisión.
En determinadas condiciones se pueden computar
para la responsabilidad patrimonial neta a través del
Patrimonio Neto Complementario (plazo pactado
superior a determinado tope, efectiva integración de
recursos, no afectadas en garantía, no rescate
anticipado)
2.4 POR EL TIPO DE ESPECIE DEPOSITADO
 EN MONEDA NACIONAL O EXTRANJERA
Son normalmente los vistos en los items anteriores
 EN METALES PRECIOSOS
Pueden ser a la vista o a plazo, afectados en garantía
o no. Normalmente conllevan la necesidad de la
institución financiera de calzar su posición en
metales preciosos.
 EN VALORES PÚBLICOS
Pueden ser en valores públicos nacionales o no
nacionales. Valen los comentarios efectuados para el
item anterior.
2.5
COMENTARIOS OPERATIVOS
Las variantes mencionadas no son las únicas existentes en
plaza ni mucho menos en el sistema financiero
internacional. El BCU establece que debe ser informada
de cualquier modalidad de captación de recursos
innovadora en forma previa a su puesta en
funcionamiento.
Como regla general cualquier tipo de obligación por
depósito de cliente está alcanzada por el régimen de
encajes. Como se vio en el análisis de la normativa existen
operativas que el BCU castiga con mayor encaje y otras
que libera (dependiendo de los plazos, del tipo de
institución, de la residencia de los titulares, entre otras)
El encaje es un concepto técnico que siempre debe ser
considerados en los costos de la operativa de depósitos, de
donde su peso afectará la tasa que se pague a los clientes.
En general las instituciones van a fijar sus tasas de interés
en referencia a una tasa de referencia, normalmente la
tasa Libor. En tal sentido se va a establecer un margen de
contribución que consiste en la diferencia entre la tasa
pagada a los clientes y la mencionada tasa de referencia.
Este margen podrá ser positivo (si se paga menos tasa al
cliente que la Libor) o negativo en el caso inverso. Este
elemento es parte fundamental de la estrategia de
competencia de la institución y dependerá del momento
coyuntural en que se encuentre, la fijación del mismo.
Obviamente el mercado tiene su gran cuota de influencia
en esta variable y la misma no es de resolución exclusiva
del banco.
2.6
CONTROL INTERNO EN EL AREA
Las
instituciones
de
intermediación
financiera
normalmente cuentan con un adecuado sistema de control
interno, fundamentalmente sus características son:
 Las operaciones se contabilizan día por día
 Existe abundancia de registros auxiliares
 Existe uso intensivo de sistemas informáticos
 Normalmente las operaciones están predeterminadas,
con asientos tipos y pocas posibilidades de autonomía
de los operadores
 Existe obligatoriamente el SICI (Circular 1664)
 Existe obligatoriamente auditoría interna, comité de
auditoría y auditoría externa.
En particular en el área de depósitos tenemos como
elementos a considerar:
 Adecuado políticas de control por oposición de
intereses
(mediante procesos previamente programados a nivel de
software) entre el área comercial y la validación y proceso
según el caso de las operaciones. Asimismo similares
propuestas con el sector de custodia de efectivo y
sistemas de manejo de las instrucciones electrónicas
(swift, sedec)
 Políticas de captación seguras y controladas, en
particular en el tema de prevención de lavados de
activos
 Esquema de autorizaciones por monto, tipo de clientes,
tasas, monedas, origen de fondos.
 Procedimientos
operativos
y
administrativos
adecuados. Fundamentalmente en lo referido a manejo
de documentación, control de firmas, envío de estados
de cuenta y documentación a clientes, manejo de
efectivo, operación y supervisión del sector de
comunicaciones electrónicas de la institución, entre
otras.
 Inclusión en el programa de trabajo anual del auditor
interno el pasaje y análisis en más de una ocasión por
el sector de depósitos.
3. CAPTACIÓN DE FONDOS DEL SECTOR
FINANCIERO.
DEPOSITOS
Y
LINEAS
DE
CORRESPONSALES
Las líneas tomadas de corresponsales constituyen una parte
fundamental del negocio bancario. En general se diferencia de
las captaciones de los clientes en que son a mayores plazos, a
diferentes tasas y por volúmenes generalmente más
importantes.
Las líneas de corresponsales son producto de una negociación
entre el banco solicitante y el que concede la línea. Influyen
factores de prestigio del banco solicitante (de su grupo
económico, de sus dueños) y la política de líneas que tenga el
banco que da el crédito.
Existen bancos especializados en otorgar líneas a otros bancos.
Ese es su rol en el negocio bancario y proveen financiamientos
a otros bancos que lo utilizan para financiar sus préstamos a
clientes del sector no financiero.
Es normal que los bancos utilicen en primer lugar las líneas de
los bancos integrantes de su grupo económico.
Las tasas rondan cercanas a la tasa de referencia internacional
y están afectadas por el riesgo país del banco solicitante.
Los bancos normalmente conceden líneas (anuales o por
mayores plazos) a otros bancos, de tal manera de dar
seguridad que en caso de necesidad, el pedido se resuelva en
forma prácticamente automática.
Existen líneas que pueden ser para fines específicos, como ser
créditos documentarios, financiaciones de maquinarias,
financiación de importaciones de un país determinada, y otras
que son de libre utilización por el tomador.
3.1 MODALIDADES PRINCIPALES DE CAPTACIÓN DE
RECURSOS DEL SECTOR FINANCIERO.
 DEPOSITOS VISTA
FINANCIERAS
DE
OTRAS
INSTITUCIONES
Se indican depósitos a la inmediata disposición de las otras
instituciones financieras así como las obligaciones a plazo
fijo que a la fecha de su vencimiento no se hubieran
renovado automáticamente.
 DEPOSITOS
A
PLAZO
FIJO
DE
OTRAS
INSTITUCIONES FINANCIERAS NO TRANSFERIBLES
Su nombre indica el contenido.
 DEPOSITOS A PLAZO FIJO TRANSFERIBLES
Se incluyen las obligaciones a plazo con instituciones
financieras
instrumentadas
mediante
certificados
transferibles nominativos o escriturales
 DEPÓSITOS EN METALES PRECIOSOS
 DEPOSITOS EN VALORES PUBLICOS NACIONALES Y
NO NACIONALES
 LÍNEAS DOCUMENTADAS DE INSTITUCIONES DE
INTERMEDIACION FINANCIERA
Incluye el monto de obligaciones a favor de estas
instituciones por la utilización documentada de líneas de
crédito previamente acordadas por éstas.
 LINEAS NO DOCUMENTADAS DE INSTITUCIONES
DE INTERMEDIACION FINANCIERA
3.2 APERTURA
FINANCIERO
INTERNA
DEL
SECTOR
NO
Además de la misma apertura por residencia aplicada en el
sector no financiero, el sector financiero debe exponer por
separado sus posiciones con los bancos de la esfera pública y
con:
 Entidad controlante: institución que ejerce el control de
una institución de intermediación financiera.
El concepto de control, se maneja a través la propiedad
del 50% o más del capital accionario, directamente o a
través de subsidiarias o si se tiene facultades para dirigir
sus políticas financieras u operativas.
 Subsidiarias: instituciones que están bajo el control de
otra institución. El interés apunta a identificar las
subsidiarias bajo el control de la entidad controlante.
 Vinculadas: instituciones que tienen la posibilidad de
ejercer influencia significativa sobre las decisiones
financieras y operativas.
El concepto de influencia es la participación en las
decisiones financieras y operativas sin llegar al control.
3.3
OPERACIONES CON EL BANCO CENTRAL
Las operaciones con el Banco Central son objeto de una
exposición particular. Si bien constituyen financiaciones con
origen en el sector financiero de la economía, comprenden
diversas problemáticas que se muestran por separado del resto
del sector financiero. Se utilizan rubros diferentes para las
distintas operativas, sin pretender ser exhaustivo:
o ASISTENCIA CREDITICA
o OBLIGACIONES
POR
PRESTAMOS
CON
RECURSOS ADMINISTRADOS POR EL BCU
o OBLIGACIONES POR CONVENIOS DE PAGOS Y
CREDITOS RECIPROCOS
4.
FINANCIACIÓN
PÚBLICO
DEL
SECTOR
FINANCIERO
Se incluyen específicamente por separado las operaciones de
depósitos de organismos públicos. No incluyendo en este item
las operaciones con el BCU.