IV Revisando las NIIF: NIC 33 Ganancias por acción

IV
Revisando las NIIF:
NIC 33 Ganancias por acción
5. Definiciones
Ficha Técnica
Autor: C.P.C.C. Alejandro Ferrer Quea(*)
Título : Revisando las NIIF: NIC 33 Ganancias por acción
Fuente: Actualidad Empresarial Nº 275 - Segunda Quincena de Marzo 2013
1.Objetivos
Establecer reglas de cálculo y presentación
de utilidades por acción (UPA)
Que permiten comparar rendimientos
Entre diferentes empresas en un mismo periodo
Entre diferentes periodos
para una misma empresa
2.Aplicación
• Acción común: Título patrimonial subordinado a todos las
otras clases de instrumentos patrimoniales.
• Acción común potencial: Instrumento financiero u contrato
que da derecho a su tenedor a obtener acciones.
• Utilidad básica por acción (UBA): Resultante de dividir
la utilidad del periodo entre el promedio ponderado de
Acciones comunes en circulación durante el periodo.
• Utilidad Diluida por acción (UDA): Resultante de dividir
la utilidad del periodo entre el promedio ponderado de
acciones en circulación más acciones liberadas y promedio
ponderado de las acciones potenciales por conversión de
títulos de deuda.
Aplicación Práctica
Área Contabilidad (NIIF) y Costos
6. Participación de las ganancias
• La utilidad atribuible a los tenedores de acciones es la
que corresponde integrar al patrimonio neto de la entidad.
• La utilidad correspondiente a los tenedores de acciones
preferentes será deducida del resultado del periodo.
7.Utilidad básica por acción (UBA)
Cálculo de ganancia por acción común
Acciones
comunes
Que negocian en la
bolsa de valores
Empresas
con:
Acciones
comunes
potenciales
3.Alcance
- Comprende a las empresas en proceso de emitir acciones
que van a cotizar en la bolsa de valores.
- Incluye a las empresas cuyas acciones no se negocian en la
bolsa de valores, que sin embargo revelan la utilidad por
acción en el estado de resultados.
- Alcanza a las acciones comunes potenciales de subsidiarias,
negocios conjuntos o asociadas.
4. Estados financieros consolidados
UBA =
Util. del período – Util. correspondiente a las acc. preferentes
Promedio ponderado de acc. en circulación durante el periodo
8. Promedio ponderado de acciones (PPA)
PPA =
Nº de acciones comu- +
nes en circulación al
inicio del periodo
-
Acciones ordinarias
readquiridas o emiti- x
das en el periodo
Factor
tiempo
• Las acciones se ponderan considerando la fracción de
periodo durante el cual estuvieron en circulación.
• Las acciones adquiridas por la propia empresa (acciones
en tesorería) son rebajadas del patrimonio.
Caso Nº 1
La información que se presente según la NIC 27 Estados financieros consolidados y separados:
Cálculo del promedio ponderado de acciones
Enunciado
a) Será requerida únicamente en los estados financieros de
la principal con base en la información consolidada; o
b) La entidad que elija revelar las ganancias por acción en sus
estados financieros, solo lo hará en su estado de resultados separado y no en el consolidado.
La compañía Alexis tuvo el siguiente movimiento de sus acciones
comunes durante el año 200X:
(*)
Miembro del Comité de Asesores del Consejo Normativo de Contabilidad.
Maestría en Finanzas. Postgrado en Banca y Finanzas.
Expositor del Colegio de Contadores Públicos de Lima.
Docente en la Universidad de San Martín de Porres.
N° 275
Segunda Quincena - Marzo 2013
1. Acciones comunes en circulación al 01.01.200X
6,000
2. Acciones preferentes se convirtieron en acciones
comunes el 01.05.200X
3,000
3. Acciones comunes adquiridas por la propia empresa
el 01.08.200X1,000
4. Dividendos en acciones acordados el 01.11.200X 1,400
Actualidad Empresarial
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IV
Aplicación Práctica
¿Cómo calcular el PPA al 31 de diciembre del 200X?
Solución
Concepto
F. T*
Acciones comunes en circulación al 01.01.200X (6,000
X 12/12)
1.000
S/.
6,000
Más
Aumento por acciones preferentes convertidas en comunes el 01.05.200 X (3,000 x 8/12)
0.666
2,000
8,000
Menos
Disminución por acciones compradas y mantenidas en
tesorería el 01.08.200 X (1,000 x 5/12)
0.416
La utilidad del Año 1 fue de S/.7,500; y del Año 2 fue S/.25,000.
Se pide: Calcular
1. Acc. comunes en circulación al 31 de diciembre del Año 2
2. Utilidad por acción que han de reportar los estados financieros comparativos del Año 2 y Año 1.
Solución
(417)
Más
Aumento por dividendos en acciones el 01.11.200X
(1,400 x 2/12)
0.166
Promedio ponderado de acc. en circulación (PPA):
el excedente de revaluación, lo que origina una puesta en circulación de 3,000 acciones adicionales, a razón de 3 acciones
adicionales por cada acción común en circulación al 30 de
junio del Año 2.
233
7,816
* F. T: Factor tiempo
1.Acciones en circulación
Unidades
Acciones en circulación
al 30 junio Año 2
Acciones adicionales liberadas
Caso Nº 2
3 X 1,000 acciones
3,000
Total acciones en circulación:
4,000
2. Utilidad por acción
Utilidad básica por acción (UBA)
Enunciado
a) UPA Año 1 =
La compañía Alexis, del caso anterior, al 31 de diciembre del
200X generó la utilidad neta de S/.24,000, correspondiendo a
las acciones preferentes S/.4,460.
a) UPA Año 2 =
¿Cuánto es la utilidad básica por acción (UBA)?
Solución
UBA =
UBA =
UBA =
S/.7,500
= 1.875 p/Acción
4,000
S/.25,000
= 6.25 p/Acción
4,000
Comentario
El excedente de revaluación, según la NIC 16 Propiedad,
planta y equipo, no es posible su capitalización; podrá ser
aplicado a resultados acumulados cuando sea vendido el bien
que lo originó.
Utilidad neta del ejercicio - Utilidad acciones preferentes
PPA
24,000 - 4,460
Caso Nº 4
7,816 Acciones
S/.19,540
Emisión de acciones con derechos preferentes de emisión
Enunciado
7,816 Acciones
UBA = S/.2.50 p/Acción
Ajustes al promedio ponderado de acciones (PPA)
El número del PPA durante el periodo y por los periodos reportados deberán ajustarse en relación con los hechos:
-
1,000
Cuando ocurra un cambio en el número de estas, sin producir
cambios en los recursos, con excepción de acciones comunes
potenciales.
Caso Nº 3
Capitalización del excedente de revaluación Enunciado
La compañía Perú Visión requiere evaluar la utilidad por acción
correspondiente a los ejercicios económicos Año 1 y Año 2 con
la información siguiente:
Utilidad neta del Año 1
Utilidad neta del Año 2
Acciones comunes en circulación
(antes de emisión de acciones con
derecho de emisión preferentes)
Acciones con derechos preferentes emitidas
(al 31 de marzo del Año 2)
Precio de ejecución por cada acción común
Valor bursátil para cada acción Común
(antes del ejercicio de derechos preferentes
de emisión)
S/. 12,000
S/. 30,000
6,000
4,000
S/.12
S/.15
¿Cómo determinar la utilidad por acción?
La empresa Fénix ha mantenido en circulación 1,000 acciones
comunes durante todo el Año 1 y hasta el mes de junio del Año 2.
Solución
El 1 de julio del Año 2, en concordancia con lo estipulado por
la Ley General de Sociedades (art. 202°), acuerda capitalizar
1. Cálculo del valor de acciones sin derechos preferentes
de emisión
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Instituto Pacífico
N° 275
Segunda Quincena - Marzo 2013
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Área Contabilidad (NIIF) y Costos
UPA =
UPA =
¿Cómo determinar la utilidad por acción?
(6,000 x 15 meses) + (4,000 x 12 meses)
Solución
6,000 + 4,000
90,000 + 48,000
Comercial Alexandra
10,000
Utilidad neta del Año 1
UPA = S/.13.80
S/.15,000
Acciones comunes en circulación
12,000
2. Cálculo del número de acciones para la (UBA)
Utilidad neta del Año 1
UBA =
6,000 acciones x S/.15 c/u
Nº de acciones comunes en circulación
S/.13.80
S/.15,000
12,000 acciones
N° de acciones = 6,522 acciones
Utilidad básica por acción (UBA) = S/.1.250
3. Cálculo de la utilidad básica por acción (UBA)
Año 1 Año 2
S/.
S/.
a) Utilidad por acción del Año 1 originalmente reportada:
S/.12,000 / 6,000
2.00
b)Utilidad por acción del Año 1 reexpresada (para
reporte en Año 2): S/.12,000 / 6,522
1.84
4. Cálculo de utilidad por acción en Año 2
(Incluyendo emisión de acciones con derecho preferente de
emisión)
UPA =
UPA =
UPA =
Cada grupo de 5 bonos es convertible en 2 acciones comunes.
-Incremento
Disminución y gastos por interés por el ejercicio relacionado
con el bono convertible 10 % de S/.500 = S/.50.00.
-Disminución
Participación de trabajadores corriente relacionada con los
intereses 10 % de S/.50 = S/.5.00.
Impuesto diferido y corriente relacionado con los intereses
30 % de S/.40.00 - S/.5.00 =S/.45.00) = S/.13.50.
S/.30,000
Utilidad neta ajustada = 15,000 + 50 – (5 + 13.5)
6,000 + (4,000 x 9: 12 meses)
Utilidad neta ajustada = 15,031.50
S/.30,000
S/.30,000
UPA =
6,000 + 3,000
9,000 acciones
S/.3.33
Número de acciones comunes producidas por la conversión
de bonos:
500
x 2 = 200
5
Utilidad diluida por acción (UDA)
UDA =
Utilidad o pérdida
neta del periodo
Promedio ponderado
de acciones comunes
+
-
Intereses y dividendos
de acciones diluyentes
Número de acciones comunes utilizado para calcular la utilidad
por acción diluida (UDA):
Acciones comunes con
efecto diluyente
12,000 + 200 = 12,200
Utilidad diluida por acción = S/.15,031.50
12,200 acciones
Caso Nº 5
UDA
Bonos convertibles en acciones
Enunciado
La empresa Comercial Alexandra requiere calcular al 31 de
diciembre del Año 1 tanto la utilidad básica por acción como la
utilidad diluida por acción, con la información siguiente:
Utilidad neta del ejercicio Año 1
Número de acciones comunes en circulación
Bonos convertibles a valor nominal de S/.1 c/u
S/.15,000
12,000
500
Donde cada grupo de 5 bonos es convertible en 2 acciones
comunes.
Los gastos por concepto de intereses relacionados con la colocación de bonos es a la tasa del 10 %.
La participación de los trabajadores corriente relacionada
con los intereses de los bonos es 10 %; y el impuesto a la
renta diferido y corriente relacionado con los intereses de
los bonos es 30 %.
N° 275
Segunda Quincena - Marzo 2013
= S/.1.232
Comercial Alexandra
Estado de resultados
Del 1 de enero al 31 de diciembre del Año 1
(en nuevos soles )
S/.
15,032
Utilidad neta
• Utilidad básica por acción
• Utilidad diluida por acción
1.250
1.232
Comentarios:
a) La participación de trabajadores es considerada como gasto
de personal según la NIC 19 Beneficios a los empleados.
b) No solamente hay que tener en cuenta los efectos
comparativos, sino también lo relacionado con la reducción
de gastos, tales como la participación de los trabajadores
calculada conforme a ley.
Actualidad Empresarial
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