Rentabilidad_Minima_Obligatoria-Carta_Circular

SUPERINTENDENCIA FINANCIERA DE COLOMBIA
CARTA CIRCULAR 38 DE 2015
( Abril 20 )
Señores:
REPRESENTANTES LEGALES Y REVISORES FISCALES DE
ADMINISTRADORAS DE FONDOS DE PENSIONES Y DE CESANTIA.
LAS
SOCIEDADES
Referencia: Publicación rentabilidad, comisión de administración y seguro previsional de
los Fondos de Pensiones Obligatorias y de los Portafolios de Corto y Largo Plazo de los
Fondos de Cesantía
Apreciados señores:
Para efectos de dar cumplimiento a lo dispuesto en el numeral 11, capítulo I, Título III, Parte II de
la Circular Básica Jurídica emanada de esta entidad, este Despacho se permite divulgar los
porcentajes de rentabilidades, comisiones y seguros correspondientes al corte del 31 de marzo
de 2015 que las Sociedades Administradoras de Fondos de Pensiones y de Cesantía deberán
publicar en lugares de atención al público, en caracteres destacados, de tal manera que atraiga
su atención y resulte fácilmente legible.
FONDOS DE PENSIONES OBLIGATORIAS
DISTRIBUCION DE LA COTIZACION
COMISION DE
ADMINISTRACION
POR APORTES
OBLIGATORIOS
FONDO
SEGUROS
PREVISIONALES
FONDO DE
GARANTIA DE
PENSION MINIMA
PORCENTAJE
ABONADO EN LA
CUENTA
INDIVIDUAL
TOTAL
COTIZACION (1)
COLFONDOS
1.05%
(2) 1.95%
1.50%
11.50%
16.00%
OLD MUTUAL
1.99%
1.01%
1.50%
11.50%
16.00%
PORVENIR
1.15%
1.85%
1.50%
11.50%
16.00%
PROTECCION
1.35%
1.65%
1.50%
11.50%
16.00%
PROMEDIO
1.38%
Porcentajes aplicados sobre el ingreso base de cotización (IBC).
1.62%
1.50%
11.50%
16.00%
(1) Los afiliados con ingreso mensual igual o superior a (4) salarios mínimos mensuales legales vigentes (smlmv), aportarán un 1% adicional sobre el IBC, destinado al fondo de
solidaridad pensional. Afiliados con ingreso igual o superior a 16 (smlmv), harán un aporte adicional sobre el IBC, así: de 16 a 17 smlmv de un 0.2%, de 17 a 18 smlmv de un
0.4%, de 18 a 19 smlmv, de un 0.6%, de 19 a 20 smlmv, de un 0.8% y superiores a 20 smlmv de 1% destinado exclusivamente a la subcuenta de subsistencia, del Fondo de
solidaridad Pensional.
(2) A partir del 1 de enero de 2015, Colfondos constituyó un Patrimonio Autónomo para administrar los recursos destinados a cubrir las sumas adicionales necesarias para las
pensiones de Invalidez y Sobrevivencia.
OTRAS COMISIONES AUTORIZADAS EN LOS REGLAMENTOS
DE LOS TIPOS DE FONDOS DE PENSIONES OBLIGATORIAS
AL 31 DE MARZO DE 2015
POR ADMINISTRACION DE RECURSOS
DE AFILIADOS CESANTES
FONDO
% COBRADO
SOBRE LOS
RENDIMIENTOS
ABONADOS EN
EL MES EN CADA
TIPO DE FONDO
SIN
EXCEDER
DE
POR
ADMINISTRACION
DE APORTES
VOLUNTARIOS
% ANUAL
COBRADO
SOBRE SALDO
EN CADA TIPO
DE FONDO
POR TRASLADO
DE AFILIADOS ENTRE
ADMINISTRADORAS O AL
REGIMEN DE PRIMA MEDIA
% COBRADO
SOBRE EL
ULTIMO
SIN
INGRESO BASE
EXCEDER
DE COTIZACION
DE
COLFONDOS
4.50%
0.525% DEL ULTIMO IBC
4.00%
1.00%
OLD MUTUAL
4.50%
0.995% DEL ULTIMO IBC
4.00%
1.00%
PORVENIR
4.50%
0.575% DEL ULTIMO IBC
4.00%
1.00%
PROTECCION
4.50%
0.675% DEL ULTIMO IBC
2.00%
1.00%
POR ADMINISTRACION
DE PENSION POR RETIRO
PROGRAMADO
% COBRADO SOBRE
LOS RENDIMIENTOS
ABONADOS EN EL
SIN
MES EN EL FONDO
EXCEDER
ESPECIAL DE RETIRO
DE
PROGRAMADO
1.00%
1% DE
CUATRO
SALARIOS
MINIMOS
LEGALES
MENSUALES
VIGENTES
1.00%
1.00%
1.00%
1.5% DE LA
MESADA
PENSIONAL
SUPERINTENDENCIA FINANCIERA DE COLOMBIA
Carta Circular 38 de 2015
Página 2
TIPOS DE FONDOS DE PENSIONES OBLIGATORIAS
RENTABILIDAD ACUMULADA EFECTIVA ANUAL
RENTABILIDAD PARA EL PERIODO
COMPRENDIDO ENTRE
EL 31 DE MARZO DE 2012
AL 31 DE MARZO DE 2015
FONDO
CONSERVADOR
ESPECIAL DE
RETIRO
PROGRAMADO
RENTABILIDAD PARA EL PERIODO
COMPRENDIDO ENTRE
EL 31 DE AGOSTO DE 2011
AL 31 DE MARZO DE 2015
MAYOR RIESGO
RENTABILIDAD DESDE EL
INICIO DE OPERACIONES
MAYO DE 1994
AL 31 DE MARZO DE 2015 (1)
MODERADO
MODERADO
COLFONDOS
8.11%
7.85%
10.44%
7.55%
12.99%
OLD MUTUAL
7.77%
7.84%
7.93%
7.89%
12.48%
PORVENIR
7.47%
7.78%
7.76%
7.08%
12.17%
PROTECCION
7.34%
7.77%
8.25%
7.23%
12.87%
PROMEDIO PONDERADO (2)
7.55%
7.80%
8.20%
7.24%
12.59%
RENTABILIDAD MINIMA
5.05%
5.09%
3.77%
3.96%
Estas rentabilidades NO son indicativas de futuros resultados
(1)
(2)
El fondo de pensiones obligatorias existente antes de la entrada en vigencia del esquema multifondos, se constituyó en el ti po de fondo moderado. Para Old Mutual, esta
rentabilidad corresponde al período comprendido entre marzo/95, fecha en la cual inicio operaciones el fondo, y marzo /15.
Ponderado por el promedio del saldo diario de los tipos de fondos.
FONDOS DE CESANTIA
PORTAFOLIO
DE LARGO PLAZO
RENTABILIDAD NETA
ULTIMOS DOS AÑOS
DEL 31 DE MARZO DE
2013 AL 31 DE MARZO
DE 2015 (1)
FONDO
PORTAFOLIO
DE CORTO PLAZO
COMISION DE
ADMINISTRACION
ANUAL (2)
RENTABILIDAD NETA
ULTIMOS TRES MESES
COMISION DE
DEL 31 DE DICIEMBRE DE ADMINISTRACION
2014 AL 31 DE MARZO DE
ANUAL (2)
2015 (1)
COMISION
POR
RETIROS
PARCIALES
(3)
COLFONDOS
2.44%
3%
3.89%
1%
0.8%
OLD MUTUAL
1.75%
3%
4.09%
1%
0.8%
PROTECCION
1.36%
3%
3.70%
1%
0.8%
PORVENIR
1.32%
3%
3.46%
1%
0.8%
PROMEDIO PONDERADO (4)
1.46%
3%
3.60%
1%
0.8%
RENTABILIDAD MINIMA
OBLIGATORIA
-0.91%
2.59%
Estas rentabilidades NO son indicativas de futuros resultados
(1) Rentabilidad descontada la comisión de administración; (2) Porcentaje aplicado sobre el valor del fondo, liquidado en forma diaria
(3) Porcentaje aplicado sobre el valor del retiro parcial; (4) Ponderado por el promedio del saldo diario de los fondos.
Atentamente,
JUAN CARLOS BONILLA B.
Superintendente Delegado para Pensiones,
Cesantías y Fiduciarias.
121000
SUPERINTENDENCIA FINANCIERA DE COLOMBIA
CARTA CIRCULAR 36 DE 2015
( Abril 15 )
Señores
REPRESENTANTES LEGALES Y REVISORES FISCALES DE
ADMINISTRADORAS DE FONDOS DE PENSIONES Y DE CESANTIA.
LAS
SOCIEDADES
Referencia: Rentabilidad mínima obligatoria de los portafolios de corto y largo plazo de
los fondos de cesantía y de los tipos de fondos de pensiones obligatorias conservador,
especial de retiro programado, moderado y de mayor riesgo.
Apreciados señores:
De conformidad con lo dispuesto en el artículo 101 de la Ley 100 de 1993, modificado por el
artículo 52 de la Ley 1328 de 2009, las sociedades administradoras de fondos de pensiones y de
cesantía deberán garantizar a los afiliados una rentabilidad mínima para cada uno de los tipos de
fondos de pensiones obligatorias y portafolios de los fondos de cesantías, la cual será
determinada por el Gobierno Nacional.
En cumplimiento de lo anterior, los artículos 2.6.5.1.1 y 2.6.9.1.7 del decreto 2555 de 2010,
establecieron que corresponde a la Superintendencia Financiera de Colombia calcular y divulgar
una rentabilidad mínima obligatoria para cada uno de los tipos de fondos de pensiones
obligatorias y portafolios de los fondos de cesantía, en los términos señalados en dicho decreto.
De igual forma, los artículos 2.6.5.1.5 y 2.6.9.1.5 del referido decreto 2555 determinaron que el
cumplimiento de la rentabilidad mínima obligatoria para cada uno de los tipos de fondos de
pensiones obligatorias y portafolios de los fondos de cesantía será verificado mensualmente por
la Superintendencia Financiera de Colombia, para los períodos de cálculo establecidos en los
artículos 2.6.5.1.4 y 2.6.9.1.4 del citado decreto 2555.
Por su parte, el artículo 2.6.5.1.10 de dicho decreto, mediante el cual se estableció un período de
transición para la implementación del cálculo y verificación de la rentabilidad mínima obligatoria
para los tipos de fondos de pensiones obligatorias, dispuso que, tratándose de los tipos de
fondo moderado y de mayor riesgo, a partir del 31 de agosto de 2014 la Superintendencia
Financiera de Colombia realizará la primera verificación de rentabilidad mínima, tomando para el
efecto como período de cálculo los últimos treinta y seis (36) meses y en las revisiones
posteriores se adicionarán al período de cálculo los meses transcurridos hasta completar el
período de cálculo previsto en el artículo 2.6.5.1.4.
Teniendo en cuenta lo anterior, esta Superintendencia se permite informar:
Carta Circular 36 de 2015
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Efectivo
Anual
Rentabilidad mínima obligatoria del portafolio de corto plazo de los fondos de
cesantía para el período del 31 de diciembre de 2014 al 31 de marzo de 2015
Rentabilidad mínima obligatoria del portafolio de largo plazo de los fondos de
cesantía para el período del 31 de marzo de 2013 al 31 de marzo de 2015
2.59%
-0.91%
SUPERINTENDENCIA FINANCIERA DE COLOMBIA
Rentabilidad mínima obligatoria para el tipo de fondo conservador para el
período del 31 de marzo de 2012 al 31 de marzo de 2015
Rentabilidad mínima obligatoria para el tipo de fondo especial de retiro
programado para el período del 31 de marzo de 2012 al 31de marzo de 2015
Rentabilidad mínima para el tipo de fondo moderado para el período del 31 de
agosto de 2011 al 31 de marzo de 2015
Rentabilidad mínima para el tipo de fondo de mayor riesgo para el período del
31 de agosto de 2011 al 31 de marzo de 2015
Cordialmente,
JUAN CARLOS BONILLA B.
Superintendente Delegado para Pensiones,
Cesantías y Fiduciarias.
121000
5.05%
5.09%
3.96%
3.77%