Divergencias - Zona de Miembros

Divergencias
Primeros pasos
Vicens Castellano
Febrero 2011
Divergencias
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¿Qué son las divergencias?
Llamamos divergencia a la diferencia entre el desarrollo del precio y el
desarrollo de nuestra DS. Así, cuando la DS se desplaza de forma
distinta al precio diremos que tenemos divergencia.
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Tres tipos de escenario
No hay divergencia
Si el desarrollo del precio y el desarrollo de la DS
están en harmonía no existirá divergencia. El
comportamiento esperado de la DS es que siga el
desarrollo del precio. De ahí que cuando no lo
haga nos indique un posible cambio en el
comportamiento del precio.
Divergencias de Continuación
Son aquel conjunto de desajustes
entre la acción del precio y la DS
que nos indican que es más probable
que el precio siga moviéndose en la
misma dirección en la que lo ha
estado haciendo. Es decir, nos
indican la continuación de la
tendencia anterior.
Divergencias de Cambio de Tendencia
Son desajustes entre la acción del precio y
la DS que nos indican que la tendencia
podría estar llegando a su fin y que es
probable que el mercado haga una
corrección.
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No hay divergencia
Lo primero que haremos será observar el desarrollo del precio.
Si está haciendo máximos y mínimos ascendentes diremos que está en
tendencia alcista.
Si está haciendo máximos y mínimos descendentes diremos que está en
tendencia bajista.
Si no hace nuevos máximos ni nuevos mínimos diremos que está en
congestión.
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Lo segundo haremos será ver si la DS está sincronizada con el precio.
Si el precio y la DS hacen el mismo tipo de desarrollo diremos que no
hay divergencia.
En esta imagen vemos que el precio, en azul, hace máximos y mínimos
ascendentes, y que la DS, en verde, también hace máximos y mínimos
ascendentes. Luego no hay divergencia.
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Ejemplos de No Divergencia
La DS sigue a la acción
del precio. No hay divergencia
porqué los dos están en
sincronía.
El precio hace máximos y
mínimos ascendentes, y la DS
también hace máximos y
mínimos ascendentes. No hay
divergencia.
El precio en la parte izquierda
va hacia abajo y la DS va hacia
abajo. El precio en la parte
derecha va hacia arriba, y la DS
va hacia arriba. Sin divergencia.
Una vez más la DS sigue
a la acción del precio. No hay
divergencia porqué ambos están
en sincronía.
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Divergencias de
Continuación
Indican que es probable que el precio siga moviéndose en la misma
dirección que llevaba. Si estaba en tendencia alcista esperamos que siga
en tendencia alcista. Si estaba en tendencia bajista esperamos que siga
en tendecia bajista.
Las Divergencias de Continuación pueden ser Positivas o Negativas.
Llamamos Divergencias Positivas a las Divergencias de Continuación
que nos indican una continuación de la tendencia ALCISTA.
Llamamos Divergencias Negativas a las Divergencias de Continuación
que nos indican una continuación de la tendecia BAJISTA.
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¿Cómo las identificamos?
Para identificar una Divergencia de Continuación, primero
establecemos la tendencia en la que se está desarrollando el precio.
Si hace máximos y mínimos ascendentes diremos que está en tendencia
alcista.
Si hace máximos y mínimos descendentes, como en esta imagen,
diremos que el precio está en tendencia bajista.
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Después observamos qué hace la DS.
Tendremos Divergencia de Continuación Negativa en un mercado en
tendencia bajista en el que, mientras que el precio hace máximos y
mínimos descendentes, la DS hace máximos ASCENDENTES.
En este ejemplo el precio, en azul, se mueve en tendencia bajista (Max 2
inferior a Max 1) , mientras que la DS nos hace un Max 2 superior a
Max 1.
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En el caso de un mercado en tendencia alcista veremos el precio
haciéndo Min 2 superior a Min1, es decir mínimos crecientes.
En esta imagen tenemos Divergencia de Continuación Positiva porqué la
DS hace lo contrario del precio. Vemos el precio, en azul, haciéndo
mínimos ascendentes, pero la DS, en verde, hace mínimos
DESCENDENTES (Min 2 INFERIOR al Min 1).
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¿Qué tenemos que
observar?
Primero el precio
Comenzamos con la identificación de la tendencia. Para ello nos
fijaremos en los máximos y mínimos que se van formando. Si son
ascendentes diremos que el precio está en tendencia alcista. Si son
descendentes diremos que estamos en tendencia bajista
Después el desarrollo de la DS
En una tendencia alcista nos fijaremos en los MÍNIMOS que genera la
DS.
En una tendencia bajista nos fijaremos en los MÁXIMOS que genera la
DS.
Divergencia
En una tendencia alcista el precio hará mínimos ascendentes y
tendremos Divergencia de Continuación Positiva, cuando la DS, en vez
de hacer mínimos ascendentes (tal como hace el precio), haga mínimos
descendentes. Es decir Min 2 en la DS es INFERIOR a Min 1.
En una tendencia bajista el precio hará máximos y mínimos
descendentes y tendremos Divertencia de Continuación Negativa,
cuando la DS, en vez de hacer máximos descendentes (tal como hace el
precio), haga máximos ascendentes. Es decir Max 2 en la DS sea
SUPERIOR a Max 1.
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Algunos ejemplos
Mientras que el precio hace
Máximos y Mínimos
ascendentes, la DS hace Mínimos
descendentes. Tenemos
Divergencia de Continuación.
El precio hace Máximos y
Mínimos descendentes,
tendencia bajista. La DS, en el
punto azul, hace un Maximo
superior al anterior. Divergencia.
Estamos en tendencia bajista
pero la DS hace un máximo
superior al anterior. Divergencia
de Continuación Negativa.
En el tramo de la derecha el
precio desarrolla una tendencia
alcista y la DS desarrolla un
mínimo inferior al anterior.
Divergencia Positiva.
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Divergencias de Cambio de
Tendencia
Se llaman así porqué indican agotamiento de la tendencia en curso y,
en consecuencia, señalan un posible cambio de tendencia, o como
mínimo una corrección de la tendencia actual.
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¿Cómo las identificamos?
Para identificar una Divergencia de Cambio de Tendencia, comenzamos
identificando la tendencia que sigue el precio.
Igual que en las tendencias de Continuación, si el precio hace máximos
y mínimos ascendentes, diremos que estamos en una tendencia alcista,
y si el precio hace máximos y mínimos descendentes, diremos que
estamos en una tendencia bajista.
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Si la tendencia del precio es alcista, porqué tenemos máximos y
mínimos ascendentes, las Divergencias de Cambio de Tendencia,
señalarán un posible cambio de la tendencia alcista actual, a una
tendencia bajista, o como mínimo una corrección hacia la baja de la
tendencia alcista.
Por esto las Divergencias de Cambio de Tendencia en un mercado alcista
se llaman Divergencias Bajistas, porqué se espera un movimiento del
precio hacia la baja.
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Si la tendencia del precio es bajista, porqué tenemos máximos y
mínimos descendentes, las Divergencias de Cambio de Tendencia
indicarán un posible paso, de dicha tendencia bajista, a una tendencia
alcista, o como mínimo una corrección de la tendencia al alza.
Por esto las Divergencias de Cambio de Tendencia, en un mercado
bajista, se llaman Divergencias Alcistas, porqué se espera un
movimiento del precio al alza.
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¿Qué tenemos que
observar?
Primero la tendencia
Como en las Divergencias de Continuación comenzamos por observar el
desarrollo de la acción del precio. Estableceremos que la tendencia es
alcista cuando el precio hace máximos y mínimos ascendentes, y que es
bajista cuando hace máximos y mínimos descendentes.
Después la DS
Con la dirección de la tendencia establecida pasaremos a observar qué
está haciendo la DS. El desarrollo normal es aquel en el que la DS
acompaña la acción del precio y la Divergencia aparece cuando la DS
hace algo diferente de lo que hace el precio.
Divergencias de Cambio de Tendencia
Si estamos en un mercado alcista, para identificar Divegencias de
Cambio de Tendencia Bajistas, nos fijaremos en los MÁXIMOS que hace
la DS.
Si estamos en un mercado bajista, para identificar Divergencias de
Cambio de Tendencia Alcistas, nos fijaremos en los MÍNIMOS que hace
la DS.
Cuando en un mercado alcista la DS, en vez de hacer máximos
superiores, hace un máximo que es inferior al máximo anterior,
diremos que ha aparecido una Divergencia Bajista.
Cuando en un mercado bajista, la DS, en vez de hacer mínimos
inferiores, hace un mínimo que es superior al mínimo anterior, diremos
que ha aparecido una Divergencia Alcista.
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Algunos ejemplos
En el punto 2 el precio hace
un nuevo mínimo, pero la DS
hace un mínimo que es superior
al del punto 1 indicando
Divergencia Alcista.
El precio en el punto 2 hace
un máximo superior al que hace
en 1, pero la DS en el punto 2
hace un máximo que es inferior
al anterior. Tenemos Divergencia
En el punto 2 el precio hace
un máximo superior al anterior.
Tendencia alcista. Pero la Ds en
2 hace un máximo inferior al del
punto 1. Divergencia Bajista.
Tendencia bajista, el precio en
2 hace un nuevo mínimo. Pero la
DS en 2 hace un mínimo que es
superior al mínimo que hace en
1. Divergencia Alcista.
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¿De qué sirven las
Divergencias?
Divergencias de Continuación
Suele ser una buena idea incorporarse al mercado en la misma
dirección en la que está desarrollando la tendencia actual. Si es una
tendencia alcista queremos comprar y entrar largos. Si es una
tendencia bajista queremos vender y entrar cortos. Las señales de
Divergencia de Continuación nos indican lugares de bajo riesgo en los
que es interesante incorporarse a la tendencia precedente.
Divergencias de Cambio de Tendencia
Si estamos dentro del mercado y la acción del precio se ha desarrollado
a nuestro favor, queremos estar pendientes de las Divergencias de
Cambio de Tendencia que nos podrían estar indicando la finalización de
la tendencia en la que estamos, o una corrección de dicha tendencia. En
ese caso las podríamos utilizar para ajustar nuestros stops, o
directamente para deshacer la posición.
Es imprtante tener presente que este tipo de divergencias son
relevantes en las fases finales de una tendencia, cuando el precio ha
hecho un gran recorrido. No debemos centrarnos en ellas cuando la
tendencia aun no se ha desarrollado.
¿Nos fijamos en todas las divergencias?
Si bien es cierto que todas las divergencias nos indican un desajuste
entre el desarrollo comparado de dos tramos de precios, y nos dan
información útil, queremos fijarnos, preferentemente, en aquellas
divergencias que están más marcadas y que son más evidentes.
También es interesante que prestemos atención a las divergencias que
aparecen en la proximidad de áreas de soporte o resistencia naturales.
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¿Cómo puedo entrenarme?
Empieza por un tipo
No quieras incorporar todas las distinciones a la vez. Es mejor que elijas
un tipo de divergencia y que ejercites tu vista para que las puedas
localizar. Luego ya progresarás a otras familias.
Personamente las Divergencias de Cambio de Tendencia me parecen
más sencillas de ver, pero quizás sea porqué son las que aprendí
primero. En nuestro sistema son mucho más importantes las
Divergencias de Continuación.
Ejercicios
Te recomiendo que dediques tiempo a identificar divergencia cuando el
mercado esté parado. Por ejemplo durante los fines de semana.
Comienza decidiendo qué tipo de divergencia vas a estudiar. Luego pasa
la acción del precio y marca con líneas, círculos o cuadros todas y cada
una de las divergencias del tipo que estás estudiando. Puedes hacernos
llegar tu trabajo por email a [email protected] para que
lo corrijamos. Señala con texto si es una Divergencia de Continuación o
de Cambio de Tendencia, y si es Positiva, Negativa, Alcista o Bajista.
Al principio puede resultar complicado pero rápidamente te será
sencillo verlas.
Variaciones en las divergencias
De la misma forma que el desarrollo de la acción del precio puede ser
compleja, también las divergencias pueden ser complejas. Es decir,
podemos encontrar divergencias que tengan un máximo o un mínimo
intermedios, Divergencias Panorámicas y de otros tipos, pero esto no es
importante al principio. Cubre las bases primero, edifica la confianza
paso a paso. Comienza con las divergencias normales y cuando las
tengas claramente identificadas ya incorporarás divergencias más
complejas.
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