Inventarios

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Inventarios (I)
Fernando Vallejo Torrecilla
Licenciado en Ciencias Empresariales
Iniciamos en este mes una descripción de los inventarios, su normativa
contable, los tipos de inventarios según los elementos que los componen,
su incidencia en los estados financieros y los principales problemas que
plantean desde una perspectiva contable.
1
Normativa
2
Concepto y elementos
Los inventarios son activos circulantes y tangibles por natu-
Normativa Española
• PGC – NV 13
Normativa IASB
• IAS 2
raleza (con la excepción de los servicios, que son intangibles).
Se componen de elementos que serán vendidos en el curso
normal de las operaciones o incorporados formando parte de
otros elementos que serán posteriormente vendidos y, en
• PGC – Memoria
apartado 9
• IAS 11
general, se agrupan en una de las siguientes categorías:
- Mercancías
• ICAC – Resolución
9 mayo de 2000
- Materias primas y auxiliares
• AECA – Documento 8
- Productos en curso de fabricación
- Productos terminados
- Servicios en curso
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Los inventarios son una partida que se refleja tanto en la
3. Una variación de un euro en la valoración del inventario
cuenta de resultados como en el balance de situación final.
supone un euro de diferencia en la cuenta de resultados.
Además inciden en una serie de ratios frecuentes en el análisis patrimonial y financiero. En muchas empresas son la
parte más importante de su activo y recogen no sólo los
bienes tangibles, sino también los servicios.
Podemos ver que se trata de elementos en alguna de estas
situaciones:
• Ser vendidos en el curso normal de la actividad (mercancías o productos terminados).
• En proceso productivo, pendientes de completar (productos en curso).
• Consumidos para formar parte de otros productos (materias primas y auxiliares).
La incidencia de los inventarios en los distintos estados
3
Tipos de inventarios según
empresas
financieros es la siguiente, para las empresas comerciales:
Empresas comerciales
Y en cuanto a las empresas industriales:
Empresas industriales
4
Importancia y efecto
en los estados financieros
1. Depende del tipo de empresa y del valor del producto para
la empresa.
2. Al igual que las amortizaciones, la valoración del inventario afecta simultáneamente al resultado del ejercicio y al
balance de situación.
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Principales problemas
que plantean
3. Criterio de contabilización: inventario periódico o permanente.
4. Determinar el coste unitario de cada artículo.
1. Determinar el corte de operaciones y recuento de unida-
5. Determinar el coste de los artículos vendidos o consumidos (flujo de costes).
des físicas.
2. Determinar qué artículos deben incluirse en el inventario
y cuáles deben ser excluidos.
6. Determinar la valoración de los artículos en existencia al
final del período a efectos de su presentación en los estados financieros.
PREGUNTAS
Nos basamos en la siguiente información:
La empresa Componentes electrónicos Maxwell, inicia el ejercicio con una existencia inicial de polímetros de 150 unidades, con un coste unitario de 4. El precio de venta unitario es de 7.
Durante el ejercicio realiza las compras y ventas que se detallan a continuación:
COMPRAS
Fechas
5 de febrero
7 de marzo
9 de abril
11 de julio
17 de agosto
22 de octubre
20 de noviembre
Unidades
Precio de coste unitario
200
4,20
200
4,40
250
4,80
Unidades
vendidas
100
150
220
100
PREGUNTA
1. De acuerdo con la información anterior y suponiendo que Maxwell utiliza el
método o criterio FIFO para la valoración de sus inventarios, ¿qué importe deberá
figurar en su balance de situación al cierre del ejercicio como existencia final de
polímetros?
a)
936
b) 1.012
c) 1.046
d) 1.104
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RESPUESTA
d
La valoración de la existencia final se compone de dos etapas:
1) Cálculo de las unidades físicas en existencia:
Existencia inicial + compras – ventas = existencia final;
150 + 650 – 570 = 230 unidades.
2) Valoración de las mismas según el criterio empleado (FIFO en este caso):
Al ser FIFO, las existencias finales quedarán valoradas al precio de la última entrada (hasta el límite de unidades físicas de ésta). Si la existencia final supera en unidades físicas a la cantidad comprada en la ultima compra1, entonces
se valora el exceso al precio de la penúltima compra y así sucesivamente. Este sistema de valoración sólo se puede
aplicar en el caso de utilizar el método FIFO pues en el LIFO se obtienen resultados diferentes según se utilice un
inventario periódico o uno permanente, tal y como veremos en las preguntas 4 y 5.
Por lo tanto: 230 unidades · 4,80 u.m. / unidad = 1.104 u.m.
(Podemos ver cómo la cantidad de la última compra (250) es superior a la existencia final (230), por lo que valoramos todas al precio de la última compra).
Comentarios sobre las otras respuestas:
a) No es correcta, porque 936 se obtendría utilizando el sistema LIFO calculado al final del año (inventario periódico):
150 · 4 + 80 · 4,20 = 600 + 336 = 936.
b) No es correcta, porque se obtiene valorando las existencias mediante el precio medio ponderado calculado al final del
año, con todas las entradas:
150 · 4 + 200 · 4,20 + 200 · 4,40 + 250 · 4,80
= 4,4
150 + 650
y de aquí: 4,4 · 230 = 1.012
c) No es correcta, porque se obtiene mediante el método LIFO con inventario permanente, tal y como se puede ver en
la ficha que se presenta a continuación:
INVENTARIO PERMANENTE
POLÍMETROS
CRITERIO: LIFO
Precios
Conceptos
Existencia inicial
5 de febrero
7 de marzo
9 de abril
11 de julio
17 de agosto
22 de octubre
20 de noviembre
Existencia final
4
4,2
4,4
4,8
150
-100
200
-150
-20
50
30
200
-200
-
250
-100
150
Coste de ventas: 2.474.
Y en cuanto a la valoración de la existencia final: 50 · 4 + 30 · 4,20 + 150 · 4,80 = 1.046.
1 De otra forma sería no sólo incorrecto, sino absurdo: supóngase el caso en que la existencia final son 100 unidades y el último precio de
entrada corresponde a una compra de 70 unidades a un precio unitario p. No tiene sentido valorar las 100 unidades al precio p puesto que
sólo se han comprado 70 unidades de ese precio. Lo que se debe hacer es valorar 70 unidades a p y las 30 restantes al precio de la anterior compra (si ésta fue al menos de 30 unidades) y seguir, si fuera necesario, utilizando el precio de la compra inmediata precedente.
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PREGUNTA
2. De acuerdo con la información proporcionada para la empresa Maxwell para sus
inventarios, el coste unitario de las 220 unidades vendidas en el mes de agosto,
suponiendo que se utilice el método del precio medio ponderado móvil2, será de:
a) 4,00
b) 4,16
c) 4,20
d) 4,32
RESPUESTA
d
Si se usa el precio medio ponderado móvil (o continuo), cada vez que hay una nueva entrada se recalcula el precio unitario una vez mezclada la última entrada con la existencia previa existente.
Presentaremos la ficha:
Compras
Conceptos
Unidades
Existencia inicial
150
Coste de ventas
Coste
Total
4
600
5 de febrero
7 de marzo
200
4,2
200
4,4
100
4
400
150
4,16
624
220
250
4,8
Total
880
17 de agosto
22 de octubre
PMP
840
9 de abril
11 de julio
Unidades
Existencias
4,32
950,4
1.200
20 de noviembre
100
Total existencia disponible: 3.520
4,68
468
Total coste de ventas: 2.443
Unidades
PMP
Total
150
4
600
50
4
200
250
4,16
1.040
100
4,16
416
300
4,32
1.296
80
4,32
345,6
330
4,68
1.545,60
230
4,68
1.077
Existencia final: 1.077
(Se han redondeado las cifras finales)
Podemos comprobar que se cumple la igualdad fundamental que debe darse en el inventario, con independencia del criterio utilizado:
Existencia inicial + Compras = Coste de ventas + Existencia final
En nuestro caso: 3.520 = 2.443 – 1.077
En cuanto a la venta de agosto, se valorará mediante el precio medio ponderado que existe en ese momento y que, de
acuerdo con los cálculos presentados en el cuadro anterior, es de 4,32.
Comentarios sobre las otras respuestas:
a) No es correcta, porque 4,00 es el coste de la existencia inicial.
b) No es correcta, porque es el coste medio ponderado anterior y se ha visto rectificado posteriormente por la compra
de 11 de julio.
c) No es correcta, porque es el coste de la compra del 7 de marzo.
2 El precio medio ponderado admite dos variantes, según se utilice el método de inventario permanente o el de inventario periódico en la
contabilización de los inventarios:
a) Precio medio ponderado calculado al final del ejercicio, teniendo en cuenta todos los precios de entrada a lo largo del período. Se utiliza en inventarios periódicos y sirve para valorar principalmente la existencia final.
b) Precio medio ponderado móvil o continuo. Se calcula un precio medio ponderado después de cada compra. Más propio de inventarios
permanentes, sirve principalmente para valorar las salidas. Cabe añadir que es muy laborioso y totalmente impracticable su cálculo de
forma manual cuando hay muchos artículos y/o mucho movimiento en los inventarios.
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PREGUNTA
3. ¿Qué importe deberá figurar cómo margen bruto obtenido en el ejercicio por
Maxwell si se utiliza el precio medio ponderado calculado al final del año?
a) 1.046
b) 1.482
c) 1.516
d) 1.547
RESPUESTA
b
El margen bruto se calcula como diferencia entre las ventas netas y el coste de ventas imputable a dichas ventas, según
el criterio de valoración empleado:
Ventas: (570 · 7) = 3.990
Coste de ventas: (570 · 4,4) = 2.508
Margen bruto: = 1.482
El coste de ventas está calculado con el precio medio ponderado calculado al final del año, según los cálculos mostrados en la pregunta 1.
Comentarios sobre las otras respuestas:
a) No es correcta, porque se obtiene mediante el método LIFO con inventario permanente.
c) No es correcta, pues calcula el coste de ventas según LIFO (según ficha que se presenta en pregunta 1):
3.990 – 2.474 = 1.516.
d) No es correcta, pues se obtiene mediante el criterio del precio medio ponderado móvil, tal y como se aprecia en la
ficha: 3.990 – 2.443 = 1.547.
PREGUNTA
4. ¿Si Maxwell empleara el criterio de contabilización de inventario periódico y el
sistema LIFO de valoración (no permitido en las NIC), qué importe tendría el coste
de ventas del período?
a) 2.416
b) 2.443
c) 2.474
d) 2.584
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RESPUESTA
d
Con el sistema LIFO, inventario periódico, la valoración de las 230 unidades finales será a los precios más antiguos: 150
· 4 + 80 · 4,20 = 936.
Puesto que la ecuación fundamental se debe cumplir siempre, tendremos:
Coste de ventas = mercancía disponible – existencia final
Coste de ventas = 3.520 – 936 = 2.584
(La mercancía disponible son las compras más la existencia inicial; puede verse en el cuadro de valoración según el PMP.)
Comentarios sobre las otras respuestas:
a) No es correcta, porque calcula el coste de ventas según FIFO: 3.520 – 1.104 = 2.416.
b) No es correcta, porque calcula el coste de ventas según PMP móvil: 2.443.
c) No es correcta, porque calcula el coste de ventas según LIFO, con inventario permanente, según la ficha presentada
en el ejercicio 1: 3.520 – 1.046 = 2.474.
PREGUNTA
5. ¿Si Maxwell empleara el criterio de contabilización de inventario permanente y el
sistema LIFO de valoración (no permitido en las NIC), a qué importe ascendería la
existencia final del período?
a) 1.046
b) 936
c) 1.012
d) 1.077
RESPUESTA
a
Los cálculos correspondientes pueden verse en la ficha que se presenta en la pregunta 1.
Comentarios sobre las otras respuestas:
b) No es correcta, porque 936 es el importe según el sistema LIFO con inventario periódico, tal y como se puede explica en la pregunta 4.
c) No es correcta, porque 1.012 es el importe según el sistema PMP calculado al final de año (230 · 4,40 = 1.012).
d) No es correcta, porque 1.077 es el importe según el sistema PMP móvil, según la ficha anteriormente presentada.
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