Firmas de inversión deben responder por el problema de las

Firmas de inversión deben responder por el
problema de las libranzas: Confecoop
Bogotá. Septiembre 12 de 2016.
La Confederación de Cooperativas de Colombia –CONFECOOP-, ante los recientes hechos
acontecidos con el denominado “mercado de las libranzas”, que han evidenciado
deficiencias en el control, inspección y vigilancia del Estado a sociedades como Estraval,
Estradinámicas, Estrategias en Liquidez, Técnicas Financieras, Balances, Bastidas PRO
L&MS y PRO N&J1, todas ellas dedicadas a ofrecer instrumentos financieros de inversión
respaldados en pagarés cuyo mecanismo de recaudo es una libranza, manifiesta su
preocupación por la desinformación que se ha generado en diversos artículos
periodísticos acerca del rol que han jugado las cooperativas en todas estas operaciones,
razón por la cual se permite efectuar las siguientes aclaraciones:
1.-
El origen del problema
La expedición de la Ley 1527 de 2.012 amplió el número de entidades operadoras
(otorgantes de crédito), lo cual generó una dinámica que motivó la incursión de
nuevos actores en el mercado de la compra y venta de pagarés asociados a
libranzas, quienes ofrecen productos de inversión aparentemente atractivos en
términos de rentabilidad, pero no sostenibles en el tiempo.
El problema real surge de la creación de firmas que ofrecen productos soportados
en créditos recaudados por libranza, a inversionistas personas naturales y jurídicas 2
que desconocen que adquieren en su totalidad el riesgo de crédito de los pagarés,
de manera que ante cualquier evento que afecte el normal recaudo del crédito, se
produce un incumplimiento para quien adquirió el título ofrecido por la firma de
inversión. Esta deficiencia en la transparencia de información para los inversionistas
es lo que se busca corregir con el Decreto 1348 de 2016.
1
Artículo del diario la República, miércoles 7 de septiembre de 2016.
Con lo cual podría configurarse una captación masiva e ilegal de recursos del público, lo cual es objeto de
investigación.
2
En adición y de acuerdo con las investigaciones preliminares, dichas firmas
negociaron en más de una ocasión los pagarés que eran soporte de las libranzas,
para lo cual, presuntamente, crearon o usaron cooperativas que sirvieron de
fachada, entre otras cosas, para obtener los códigos de las pagadurías de varias
empresas privadas y estatales.
Por tanto, quienes incumplieron con las obligaciones hacia los inversionistas o
terceros fueron las sociedades comerciales y no las cooperativas, ya que fueron las
firmas de inversión las que estructuraron el modelo.
2.-
¿Qué son las libranzas?
La libranza es una orden de descuento dada por el trabajador o pensionado, al
empleador o entidad pagadora, para atender el pago de una obligación a favor de
un tercero. Se trata, entonces, de una especie de caución o garantía que en el caso
de los asalariados encuentra fundamento legal en lo dispuesto por el numeral 1° del
artículo 59 del Código Sustantivo del Trabajo que prohíbe al empleador deducir
retener o compensar suma alguna de los salarios sin autorización previa y escrita de
los trabajadores en cada caso.
3.-
Una historia de servicio cooperativo
Las cooperativas han utilizado el mecanismo de la libranza para el recaudo de las
obligaciones de sus asociados (aportes, créditos, ahorros), y lo han hecho por casi
cinco décadas, sin ningún tipo de problema, de manera que no puede pensarse que
fue la Ley 1527 de 2.012 la que facultó a las cooperativas para utilizar este
mecanismo de recaudo. Así mismo, no puede pensarse que han sido o son las
entidades vigiladas por la Superfinanciera las únicas que pueden otorgar créditos
recaudados vía libranzas en legal forma.
4.-
No más generalizaciones
En los recientes acontecimientos suscitados alrededor de la compra y venta de
pagarés cuya satisfacción o pago se encuentra caucionado a través del mecanismo
de la libranza, se ha hablado de manera general y desinformada de las cooperativas
no vigiladas por la Superfinanciera, dando a entender que éstas son las responsables
de toda la situación, desconociendo que el resto de cooperativas también se
encuentran vigiladas por el Estado a través de la Supersolidaria, organismo de
carácter técnico adscrito al Ministerio de Hacienda y Crédito Público que goza de las
mismas facultades con que cuenta el Superintendente Financiero para los temas
relacionados con la actividad financiera, lo cual denota un problema de eficacia en la
supervisión por parte del Estado.
Con base en lo anterior, se aprecia que estas situaciones no son un problema del sector
cooperativo, ni se han originado en éste, sino que es un falso imaginario creado a partir de
la reiterada aparición de artículos que desinforman a la opinión pública, aprovechando
que se trata de operaciones financieras complejas desconocidas por el común de los
ciudadanos.
Confecoop rechaza la indebida utilización del nombre cooperativo para la realización de
actividades ajenas a la naturaleza de estas entidades, y es por ello que de tiempo atrás ha
denunciado ante el Ministerio de Hacienda y la Supersolidaria presuntas situaciones con
“cooperativas fachada” o “de papel” que son utilizadas por las firmas de inversión
anteriormente referidas, para lograr sus fines.
La intervención de firmas como Estraval, Estradinámicas, Estrategias en Liquidez, Técnicas
Financieras, Balances, Bastidas PRO L&MS y PRO N&J, entre otras, y la intervención de las
cooperativas vinculadas a éstas, así como las investigaciones que hemos pedido al
Gobierno Nacional, deberán contribuir a esclarecer ese tipo de operaciones y eventuales
responsabilidades y, en todo caso, a proteger la confianza del público y del buen nombre
de muchas cooperativas que por años han solucionado las necesidades crediticias de
millones de colombianos.
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