2013 Instituto de Promoción de Exportaciones e Inversiones PRO ECUADOR Dirección de Inteligencia Comercial e Inversiones PERFIL DE INVERSIONES DEL REINO DE SUECIA CONTENIDO 1. 2. SITUACIÓN ECONÓMICO - COMERCIAL DE SUECIA ...................................... 1 1.1. Indicadores socioeconómicos ....................................................................................... 1 1.2. Principales sectores productivos................................................................................... 1 INVERSIONES ...................................................................................................... 2 2.1. Principales destinos de la IED de Suecia ....................................................................... 2 3. IED de Suecia en Ecuador ................................................................................... 5 4. Tratado Bilateral de Inversiones entre Ecuador – Suecia ................................. 6 Dirección de Inteligencia Comercial VG marzo del 2013 1. SITUACIÓN ECONÓMICO - COMERCIAL DE SUECIA 1.1. Indicadores socioeconómicos Tabla N° 1 Población 9, 480,000 (2012 est.) Crecimiento poblacional Capital 0.168% (2012 est.) Estocolmo Principales Ciudades PIB Estocolmo, Göteborg, Malmö, Uppsala, Västerás, Örebro, Linköping, Helsingborg, Jönköping, Norrköping. USD 395.8 miles de millones (=109) (2012 est.) Crecimiento PIB 1.2% (2012 est.) PIB per cápita Composición del PIB por sector (2012 est) USD 41,701 (2012 est.) Agricultura: 1.8% Moneda oficial Coronas suecas Tasa de cambio 6.819 Coronas suecas por dólar (2012 est.) Tasa de Inflación anual 1.4% (2012 est.) Inversión Bruta (% PIB) 18.2% of GDP (2012 est.) Stock de dinero USD 440.2 miles de millones (=109) (31 Diciembre 2012 est.) USD 50.35 miles de millones (=109) (31 Diciembre 2012 est.) Reservas de moneda internacional y oro Industria: 27.3% Servicios: 70.9% Fuente: The World Factbook, actualización a febrero del 2013 Elaboración: Dirección de Inteligencia Comercial e Inversiones, PRO ECUADOR 1.2. Principales sectores productivos Tabla N° 2 Productos agrícolas Industria Recursos Naturales Cebada, trigo, remolacha de azúcar, carne, leche. Hierro y acero, equipos de precisión (rodamientos, piezas de radio y teléfono, armamento), pulpa de madera y papel, alimentos procesados, vehículos de motor. Mineral de hierro, cobre, plomo, zinc, oro, plata, tungsteno, uranio, arsénico, el feldespato, la madera, la energía hidroeléctrica. Fuente: The World Factbook, actualización a febrero del 2013 Elaboración: Dirección de Inteligencia Comercial e Inversiones, PRO ECUADOR Dirección de Inteligencia Comercial VG marzo del 2013 1 2. INVERSIONES 2.1. Principales destinos de la IED de Suecia El flujo de IED que ingresa a Suecia presenta una tendencia constante y creciente desde el año 2007, a excepción del año 2010 observando una desinversión de USD 1,347 millones. Pero en el año 2011 registra una recuperación alcanzando los USD 12,091 millones; dando como resultado un acumulado total de USD 85,657 millones en el periodo analizado. El flujo de inversión que ha inyectado el país al mundo ha sido significativo registrando en el año 2007 una cifra de USD 38,806 millones mostrando de esta manera ser un importante inversionista, proporcionado un capital total de inversión de USD 140,846 millones en el periodo 2007 – 2011. Gráfico N° 1 FLUJO DE INVERSION EXTRANJERA DIRECTA DE SUECIA Millones USD IED en Suecia IED al Mundo 27,737 37,153 38,806 31,326 26,850 25,908 17,956 12,091 10,023 2007 2008 2009 (1,347) 2010 2011 Fuente: United Nations Conference on Trade and Development UNCTAD, World Investment Report 2012 Elaboración: Dirección de Inteligencia Comercial e Inversiones, PRO ECUADOR En la siguiente tabla se muestra los veinte principales sectores que receptan inversión por parte de Suecia en el mundo. Dirección de Inteligencia Comercial VG marzo del 2013 2 Tabla N° 3 FLUJO DE IED GREENFIELD* DE SUECIA AL MUNDO POR SECTORES Millones USD Sectores 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Carbón, aceite y gas natural 215 7,205 871 1,824 Bienes raíces 621 2,169 2,499 2,065 2,064 432 Energia renovable 235 651 2,177 2,227 1,164 Metales 257 1,119 1,473 196 2,814 171 Comunicaciones 584 487 986 1,806 1,357 801 Manufactura de equipos 1,831 868 93 1,022 866 418 originales automotriz Servicios financieros 440 953 570 505 510 284 Maquinarias, equipos y 277 523 323 435 511 138 herramientas industriales Productos de consumo 861 251 150 320 103 8 Productos de madera 189 145 731 262 40 322 Software y servicio de 290 187 441 256 181 295 tecnologia de información Consumo de productos 68 735 138 214 403 55 electronicos Papel, impresiones y 412 471 127 52 367 5 embalajes Entretenimiento 5 1,000 410 Componentes automotriz 166 183 139 207 244 237 Componentes electronicos 229 261 115 373 48 14 Transporte 238 29 93 421 194 Servicios a las empresas 163 75 172 43 44 75 Quimicos 153 133 202 34 35 Alimento y tabaco 237 184 41 24 12 23 Otros sectores 529 911 465 339 695 445 Total 7,995 17,546 12,805 12,625 12,060 3,722 Total 10,114 9,850 6,453 6,030 6,021 5,098 3,262 2,208 1,692 1,688 1,650 1,612 1,434 1,415 1,175 1,041 976 573 558 521 3,384 66,754 *Inversión Greenfield, es el capital dirigida a crear nuevos puestos de trabajo Fuente: FDI Markets, Elaboración Dirección de Inteligencia Comercial e Inversiones, PRO ECUADOR Los principales sectores que recibieron capital de inversión greenfield, inversión destinada a financiar nuevos proyectos y crear nuevas plazas de trabajo, en el periodo 2007 – 2012 son: Carbón, aceite y gas natural con USD 10,114 millones, seguido de Bienes raíces con USD 9,850 millones y Energía renovable con USD 6,452 millones. Para los últimos cinco años, los tres sectores mencionados suman 39.57% de la participación del capital de inversión. Los principales destinos del flujo de capital de inversión greenfield proveniente de Suecia para el 2012 son: Polonia con USD 455 millones, seguido de Rusia con USD 333 millones. Es importante mencionar que en tercer lugar encontramos a Brasil, único país de América Latina en la lista, con USD 331 millones. Entre los tres destinos suman un porcentaje de participación de 30.04%. Hay que resaltar la sobresaliente tasa de crecimiento anual de Brasil con un porcentaje del 57.08%. Dirección de Inteligencia Comercial VG marzo del 2013 3 Tabla N° 4 FLUJO DE IED GREENFIELD* DE SUECIA POR DESTINO Millones USD Destinos 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Total Polonia 516 5,872 2,015 748 800 455 10,406 Rusia 884 1,266 1,711 1,488 1,028 333 6,709 Brasil 35 29 766 279 763 331 2,202 Francia 564 288 183 357 382 287 2,061 China 437 635 1,064 819 1,518 260 4,733 Estonia 3 188 155 205 35 246 832 Reino Unido 391 564 998 556 832 240 3,580 Estados Unidos 489 1,115 712 1,332 620 220 4,487 India 844 892 919 192 2,675 116 5,638 Alemania 718 1,982 440 2,115 768 80 6,103 España 549 524 19 63 118 68 1,342 Mexico 4 491 133 69 80 54 831 República Checa 232 44 214 198 20 23 731 Eslovaquia 81 51 196 405 71 23 828 Turquía 312 80 156 18 566 Países Bajos 84 80 43 1,309 222 15 1,753 Tailandia 29 68 51 134 243 9 535 Finlandia 253 232 75 66 817 9 1,452 Portugal 184 269 85 14 2 553 Ucrania 11 113 1,182 0 33 1,339 Otros destinos 1,687 2,530 1,850 2,047 1,023 937 10,074 Total 7,995 17,546 12,805 12,625 12,060 3,722 66,754 * Inversión Greenfield, es el capital dirigida a crear nuevos puestos de trabajo Fuente: FDI Markets, www.fdimarkets.com Elaboración PRO ECUADOR, Dirección de Inteligencia Comercial e Inversiones La inversión greenfield de las principales empresas suecas al mundo lo encabeza Vattenfall, empresa dedicada a la producción de energía renovable con USD 10,986 millones desde el 2007 – 2011, ya que no registra inversión en el 2012. La siguiente empresa en la lista se encuentra IKEA, empresa dedicada a establecer supermercados con el objetivo de vender muebles y demás artículos para el hogar. Es importante señalar que la empresa Svenska Handelsbanken, compañía dedicada a brindar servicios financieros, tiene una tasa de crecimiento promedio anual de 5.50% en capital de inversión destinado al mundo, pasando de USD 191 millones en el 2007 a USD 250 millones en el 2012 dando un capital total de inversión en el periodo analizado de USD 1,243 millones. La siguiente empresa que presenta una tasa de crecimiento favorable, 5.27%, es Skanska. Esta empresa se dedica a la construcción y tiene 16 subsidiarias, 10 de las cuales se ubican en Europa, 1 en Estados Unidos y 5 en América Latina (Argentina, Brasil, Chile, Perú y Venezuela), pasando de USD 227 millones en el 2007 a USD 294 millones en el 2012, dando un total de capital de inversión de USD 1,152 millones. Dirección de Inteligencia Comercial VG marzo del 2013 4 Tabla N° 5 FLUJO DE IED GREENFIELD DE EMPRESAS INVERSIONISTAS SUECAS AL MUNDO Millones USD Empresas Vattenfall IKEA Inter IKEA Centre Group A/S (IIC) Volvo SKF SKF India Ericsson Electrolux Nuon Svenska Handelsbanken Skanska EcoEnergy Inter Ikea Centre Polska CastorX Capital Superonline Renault Trucks Svenska Cellulosa Aktiebolaget (SCA) Vattenfall Europe SSAB Brazil Volvo Trucks Otras empresas Total 2007 284 809 935 198 215 68 191 227 496 2008 6,583 778 280 569 132 548 717 208 108 311 53 2009 1,430 1,021 1,185 520 183 116 19 98 85 1,078 493 1,000 110 171 347 19 206 4,194 7,995 212 61 6,641 17,546 675 4,773 12,805 2010 1,546 186 358 438 141 168 208 1,253 216 331 938 32 2011 1,143 130 853 375 797 1,842 463 216 281 107 272 225 494 232 6,084 12,625 2012 258 92 436 107 109 40 250 294 - Total 10,986 3,183 2,768 2,754 1,895 1,842 1,686 1,363 1,271 1,243 1,152 1,078 1,076 1,000 938 916 365 - 902 - - 73 4,919 12,060 73 2,064 3,722 706 675 644 28,676 66,754 *Inversión Greenfield, es el capital dirigida a crear nuevos puestos de trabajo Fuente: FDI Markets, www.fdimarkets.com Elaboración PRO ECUADOR, Dirección de Inteligencia Comercial e Inversiones 3. IED de Suecia en Ecuador En las estadísticas del Banco Central del Ecuador se registra desinversión por parte de Suecia en los años 2007 – 2011 a excepción del 2008 donde se visualiza una inversión de USD 351 miles; posteriormente en los dos primeros trimestres del año 2012 la inversión de Suecia en Ecuador muestra una recuperación alcanzando los USD 3,350 miles. Dirección de Inteligencia Comercial VG marzo del 2013 5 Gráfico N° 2 FLUJO DE INVERSION EXTRANJERA DIRECTA DE SUECIA EN ECUADOR Miles USD 3,350 351 2007 2008 2009 2010 (1,563) (1,350) 2011 2012 II T (1,499) (4,541) Fuente: Banco Central del Ecuador Elaboración: Dirección de Inteligencia Comercial e Inversiones, PRO ECUADOR En la siguiente tabla se muestran los sectores en el Ecuador donde se registra Inversión Extranjera Directa por parte de Suecia, donde se puede apreciar que los dos sectores mas destacados son: Servicios Comunales y Sociales es el que ha recibido mayor flujo de capital de inversión con USD 30,4 miles y el de Transporte, Almacenamiento y Comunicaciones un flujo de capital de USD 11,5 miles desde el 2007 hasta el primer semestre del 2012 Tabla N° 6 FLUJO DE INVERSION EXTRANJERA DIRECTA DE SUECIA EN ECUADOR POR SECTORES Miles USD Sectores 2007 2008 2009 2010 2011 2012 II T Comercio 6.0 600.0 (1,499.9) (1,350.0) (1,499.6) 3,350.0 Servicios comunales, sociales y personales 30.0 0.4 Servicios prestados a las empresas (4,547.0) (254.0) (100.0) 0.4 Transporte, almacenamiento y comunicaciones 0.3 4.6 6.6 Total (4,540.7) 350.6 (1,563.3) (1,350.0) (1,498.8) 3,350.0 Fuente: Banco Central del Ecuador, BCE Elaboración: Dirección de Inteligencia Comercial e Inversiones, PRO ECUADOR 4. Tratado Bilateral de Inversiones entre Ecuador – Suecia Articulo 1. Definiciones “Inversión” se designara a todo tipo de activo de propiedad o bajo control, directa o indirectamente, por un inversionista de una Parte Contratante en el territorio de las otra Parte Contratante, e incluirá en particular, pero no exclusivamente: la propiedad de bienes muebles e inmuebles, así como los demás derechos reales, acciones, valores o derechos de participación en sociedades; títulos de crédito y derechos a prestaciones, Dirección de Inteligencia Comercial VG marzo del 2013 6 con valor económico e inversión especifica; derechos de propiedad intelectual e industrial; derecho conferido por ley o contrato o en virtud de licencias o permisos, extracción o explotación de recursos naturales. El término “inversionista”, designa a: personas naturales que tienen la nacionalidad de cualquiera de las Partes Contratantes; y, personas jurídicas, y que tengan su domicilio dentro de la jurisdicción de dicha Parte Contratante; y, personas jurídicas no constituidas al tenor de las leyes y regulaciones de dicha Parte Contratante pero controladas por las personas definidas en los literales (a) y (b), respectivamente. “Ganancias” designara a las cantidades producidas por una inversión e incluirán en particular. Artículo 2. Promoción y Protección de Inversiones Cada una de las Partes Contratantes promoverá y admitirá en su territorio las inversiones de la otra Parte. Se permitirá el ingreso de las personas, con su familia, que trabajan para un inversionista de una Parte Contratante en el territorio de la otra Parte, así como evitar y salir del mismo, para llevar cabo actividades asociadas con inversiones en el territorio de esta última Parte. Se tratará justa y equitativamente las inversiones de las Partes Contratantes, no se puede afectar de ninguna manera cualquiera que sea el uso que se le dé a esta. Las inversiones hechas gozarán de la total protección de esta Acuerdo ni se otorgará un trato menos favorable que el requerido por el derecho internacional. Cada Parte Contratante observará las obligaciones asumidas con el inversionista de la otra Parte con relación a su inversión. Las Ganancias producidas por una inversión gozarán del mismo tratamiento y protección de las inversiones. Los bienes que bajo un contrato de arrendamiento con opción de compra son colocados en el territorio de una Parte Contratante por un arrendador que es inversionista de la otra Parte no serán tratados menos favorables que una inversión. Cada una de las Partes Contratantes pondrá a disposición del público sus leyes, reglamentos, procedimientos y decisiones administrativas de aplicación general, así como acuerdos internacionales que puedan afectar las inversiones de una Parte. Artículo 3. Trato Nacional y Trato de Nación Más Favorecida de las Inversiones Cada una de las Partes Contratantes aplicará a las inversiones efectuadas en su territorio un tratamiento no menos favorable que el acordado a inversiones efectuadas por sus propios nacionales o por inversionistas de terceros Estados. Sin perjuicio de las disposiciones del párrafo (1) de este Artículo, el tratamiento de la nación más favorecida no se aplicará a los privilegios de cada Parte Contratante acuerde a inversionistas de terceros Estados como consecuencia de su asociación en un área de libre comercio, unión aduanera o mercado común. Las disposiciones del párrafo (1) de este Artículo no serán interpretadas en el sentido de obligar a una de las Partes Contratantes a acordar a los inversionistas de la otra Parte el beneficio derivado de cualquier acuerdo o arreglo internacional con materias fiscales o cualquier legislación doméstica relacionada con materias impositivas. Articulo 4. Expropiación y Compensación Dirección de Inteligencia Comercial VG marzo del 2013 7 Ninguna de las Partes Contratantes tomara medidas que despojen a un inversionista de la otra Parte Contratante de una inversión, a menos que se cumplan las siguientes condiciones: las medidas son tomadas en el interés público y bajo el debido proceso legal; las medidas son claras y no discriminatorias; y las medidas son acompañadas por disposiciones para el pago de una compensación pronta, adecuada y efectiva. Dicha compensación deberá cubrir el valor justo de mercado de la inversión expropiada al momento inmediatamente anterior a la expropiación. Dicho valor justo del mercado, a petición del inversionista, será expresado en una divisa libremente convertible sobre la base del tipo de mercado de cambio existente para esa divisa en la Fecha de Valoración. Lo dispuesto en los párrafos (1) y (2) de este Artículo también se aplicara a las rentas de una inversión así como, en el caso de liquidación, al producto de la misma. Los inversionistas de cualquiera de las Partes Contratantes que sufran perdidas en sus inversiones en el territorio de las otra Parte Contratante debido a una guerra u otro conflicto armado, un estado de emergencia nacional, revuelta, insurrección o motín, recibirán con respecto a restitución, indemnización, compensación u otro arreglo. Articulo 5. Transferencias Cada una de las Partes Contratantes garantizarán que los pagos relacionados con inversiones en su territorio de inversionistas de la otra Parte Contratante puedan ser transferidos desde y hacia su territorio sin restricción ni demora. Dichas transferencias incluirán, en particular, aunque no exclusivamente: el capital inicial y cualquier fondo adicional necesario para el desarrollo de la inversión; fondos necesarios; para la adquisición de materia prima o auxiliar, productos semielaborados o terminados; o para reponer activos de capital con el fin de salvaguardar la continuidad de una inversión; ganancias; fondos provenientes de la venta total o parcial o de la liquidación de la inversión; fondos para el reembolso de créditos; pagos relacionados con lo dispuesto en el Artículo 4; remuneraciones de individuos que, sin ser sus nacionales, fueron autorizados a trabajar en conexión con la inversión efectuada en su territorio. Las transferencias serán efectuadas en moneda libremente convertible a la tasa de cambio comercial vigente en el día de la transferencia con respecto de transacciones al contado en la divisa de la transferencia. Artículo 6. Subrogación Si una de las Partes hace un pago a cualquier inversionista bajo una garantía que ha entregado con respecto de una inversión en el territorio de la otra Parte Contratante, esta Parte, sin perjuicio de los derechos de la primera Parte Contratante a tenor del Artículo 9, reconocerá la transferencia de cualquier derecho o título de dicho inversionista a la primera Parte y el derecho de subrogación, en todo su alcance. Articulo 7. Consultas Las Partes Contratantes se consultaran rápidamente, a solicitud de cualquiera de ellas, sobre cualquier tema relacionado con la interpretación o aplicación de este acuerdo Artículo 8. Controversias entre un inversionista y una Parte Contratante Dirección de Inteligencia Comercial VG marzo del 2013 8 Cualquier controversia relativa a una inversión entre inversionistas será, en la medida de lo posible, resuelta de manera amigable. Si cualquier controversia no se resuelve en un plazo de 6 meses después de la fecha en la que fue planteada por el inversionista a través de notificación escrita en la Parte Contratante se somete la solución de la controversia, a selección del inversionista, a resolución de un arbitraje internacional en uno de los siguientes foros: El Centro Internacional para el Arreglo de Disputas por Inversiones (CIADI); o un tribunal ad-hoc constituido bajo las Reglas para el Arbitraje de la Comisión de las Naciones Unidas sobre Derecho Mercantil Internacional (UNCITRAL). La autoridad designadora será el Secretario General de la CIADI. En caso de controversia en el método escogido, el inversionista tendrá derecho de decidir. Cualquier persona jurídica que esté constituida de conformidad con la legislación de una Parte Contratante y en la que, antes de producirse la controversia, un inversionista de la otra Parte tenía un interés predominante, será tratada como una persona jurídica de la otra Parte. Cualquier arbitraje se realizará en un Estado que sea parte de la Convención de las Naciones Unidas sobre el Reconocimiento y Aplicación de Laudos Arbitrales Extranjeros. El consentimiento acordado en el párrafo (2) constituirán el consentimiento y acuerdo escrito de las partes en la controversia de someterla para arreglo, para los propósitos del Capítulo II de la Convención de Washington, del Artículo 1, de las reglas de Arbitraje de UNCITRAL y del artículo II de la Convención de las Naciones Unidas sobre el Reconocimiento y Aplicación de Laudos Arbítrales Extranjeros. En una demanda, una Parte Contratante no podrá alegar como defensa que la indemnización o compensación ha sido o será recibida con un contrato de seguro o garantías; sin embargo podrá requerir evidencia que la parte compensadora (la compañía de seguros o a quien entregó la garantía) está de acuerdo en que el inversionista ejerza el derecho de reclamar compensación. Las decisiones tomadas conforme a este artículo son definitivas y obligatorias y se velará por el cumplimiento de las mismas. Articulo 9. Controversias entre las Partes Contratantes Cualquier controversia entre las Partes Contratantes relativa a la interpretación o aplicación del presente Acuerdo será, en lo posible, resuelta por negociaciones entre los Gobiernos de las dos Partes Contratantes. Si la controversia no pudiera ser dirimida de esa manera en un plazo de seis meses, contados a partir de la fecha en que una de las Partes Contratantes solicito las negociaciones, esta será sometida, a solicitud de cualquiera de ellas, aun tribunal arbitral. Dicho tribunal arbitral será constituido caso por caso. Cada una de las Partes Contratantes designara a un miembro. Estos dos miembros convendrán en un nacional de un tercer Estado como presidente, el mismo que será nombrado por los Gobiernos de las dos Partes Contratantes. Si los plazos mencionados en el párrafo (3) de este Artículo no se cumplen, en ausencia de cualquier otro arreglo pertinente, invitar al presidente de la Corte Internacional de Justicia a hacer los nombramientos necesarios. Si el Presidente de la Corte Internacional de Justicia se hallare impedido de desempeñar la función prevista en el párrafo (4) de este Artículo o fuera nacional de una de las Partes Contratantes, se invitara al Vicepresidente a efectuar los nombramientos necesarios. El tribunal arbitral tomara su decisión por mayoría de votos. Tal decisión será definitiva y obligatoria para ambas Partes Contratantes Dirección de Inteligencia Comercial VG marzo del 2013 9 Artículo 10. Aplicación del Acuerdo Este Acuerdo no es retroactivo en cuanto a controversias o reclamos con inversiones surgidas antes de su entrada en vigor. Este acuerdo no limitará los derechos que goza un inversionista de una Parte Contratante a tenor de las leyes nacionales o del derecho internacional en el territorio de la otra Parte. Articulo 11. Entrada en Vigor, Duración y Terminación Las Partes Contratantes se notificaran mutuamente en el momento en que los requisitos constitucionales para la entrada en vigor de este Acuerdo han sido cumplidos. El Acuerdo entrara en vigor el primer día del segundo mes después de la fecha de recepción de la última notificación. Este Acuerdo tendrá una validez de 10 años. Posteriormente seguirá vigente hasta la expiración de doce meses desde la fecha en que cualquiera de las Partes Contratantes notifique por escrito a la otra Parte Contratante su decisión de dar por terminado el Acuerdo. Con respecto de las inversiones efectuadas antes de la fecha de entrada en vigor de la notificación de terminación de este Acuerdo, las disposiciones de los Artículos 1 al 10 seguirán vigentes por un periodo de quince años contados desde dicha fecha. Dirección de Inteligencia Comercial VG marzo del 2013 10