OHIO NATIONAL SEGUROS DE VIDA S.A. MEMORIA ANUAL 2014 Oficina Principal Calle Las Camelias N° 256. San Isidro. Teléfono (511) 204-23300 www.ohionational.com 1 DIRECTORIO IGNACIO MONTES UNDURRAGA PRESIDENTE CLAUDIO CORREA VIOLA SECRETARIO CHRISTOPER ALLEN CARLSON GERMAN GONZALEZ COSTABAL RAMON DAVID GALANES JOSE ANTONIO MANUEL MIRÓ QUESADA DIRECTOR INDEPENDIENTE GERENCIAS JUAN FRANCISCO BRAVO SALGADO GERENTE GENERAL 2 DECLARACIÓN DE RESPONSABILIDAD “El presente documento contiene información veraz y suficiente respecto al desarrollo del negocio de Ohio National Seguros de Vida S.A. durante el año 2014. Sin perjuicio de la responsabilidad que compete al emisor, los firmantes se hacen responsables por su contenido conforme a los dispositivos legales aplicables.” _______________________________ Juan Francisco Bravo Salgado Gerente General Lima, Marzo 2015 3 4 5 DATOS GENERALES DE LA SOCIEDAD 1. Constitución y Funcionamiento El 21 de Agosto del 2013, la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP mediante Resolución SBS N° 5066-2013, autorizó la organización de Ohio National Seguros de Vida S.A. para operar en el ramo de seguros de vida. De acuerdo con ello, Ohio National Seguros de Vida S.A. se constituyó mediante Escritura Pública el 11 de Septiembre del 2013, siendo inscrita en la Partida Registral N° 13092429 del Registro de Personas Jurídicas de la Oficina Registral de Lima. Su plazo de duración es indefinido. El 14 de Mayo del 2014, luego de haber cumplido con los requisitos de ley, la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP, mediante Resolución SBS N° 2886-2014 autorizó y otorgó el Certificado de Autorización de Funcionamiento a Ohio National Seguros de Vida S.A., para que opere como empresa de seguros de vida en el Perú. 2. Objeto Social Ohio National Seguros de Vida S.A. es una empresa dedicada a actividades del rubro de seguros de vida en el Perú. 3. Respaldo y Propiedad Ohio National Seguros de Vida S.A. tiene como principal accionista a ON Netherlands Holdings B.V., miembro del grupo Ohio National Mutual Holdings, con sede en Países Bajos. El capital social de la Compañía asciende, al 31 de Diciembre del 2014 a S/. 100’000,000.00 nuevos soles, representado por 100’000,000 de acciones comunes de un valor nominal de S/. 1,00 cada una, suscritas y pagadas como se indica a continuación: 20’000,000 de acciones comunes suscritas y pagadas en su totalidad; y 80’000,000 de acciones comunes, suscritas en su totalidad y pagadas al 87.2780%. Los porcentajes de participación de los accionistas se muestran de la siguiente manera: 6 Porcentaje de participación ON Netherlands Holdings B.V.S.A 99.98% Ohio National International Holdings Cooperatief U.A 0.02% El 100% de las acciones de Ohio National Seguros de Vida S.A. tienen derecho a voto y se encuentran bajo la siguiente distribución: Tenencia Menor al 1% Porcentaje de participación N° de Accionistas 0.02 % 1 99.98 % 1 Entre 1% y 5% Entre 5% y 10% Mayor al 10% Al 31 de Diciembre del 2014 Ohio National Seguros de Vida S.A. contaba con un total de doce (12) colaboradores. 4. Supervisión Ohio National Seguros de Vida S.A. es una empresa privada supervisada por la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones y por tanto sujeta a los alcances de la Ley Nº 26702, "Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la Superintendencia de Banca y Seguros” y disposiciones reglamentarias dictadas por dicha Superintendencia. 5. Oficina La Compañía cuenta con una oficina ubicada en la calle Las Camelias N° 256. San Isidro, en la ciudad de Lima. 7 LA EMPRESA: ACTIVIDADES REALIZADAS El 14 de Mayo del 2014, habiendo cumplido con los requerimientos exigidos para ello, la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP, mediante Resolución SBS N° 2886-2014 autorizó y otorgó el Certificado de Autorización de Funcionamiento a Ohio National Seguros de Vida S.A., para que opere como empresa de seguros de vida en el Perú. Como consecuencia de la obtención de la Licencia de Funcionamiento, Ohio y Rigel Perú S.A., suscribieron un acuerdo, con fecha 15 de Julio del 2014, elevado a Escritura Pública el 23 del mismo mes, mediante el cual se deja constancia de la extinción del fideicomiso, dicha extinción ocurrió el 02 de Junio del 2014. Ohio National Seguros de Vida S.A. comienza sus operaciones como empresa de vida desde el 03 de Junio del 2014. En el mes de Setiembre del 2014, la Compañía fue evaluada por las Clasificadoras de Riesgos: Pacific Rating Credit Rating (PCR) y Apoyo & Asociados Internacionales, ambas firmas nos otorgaron la clasificación “A-“ teniendo en cuenta la información financiera a Junio del 2014. PCR evaluó nuestra fortaleza financiera y Apoyo nuestra institución; ambas nos consideran de perspectiva estable. 8 PROCESOS LEGALES Ohio National Seguros de Vida S.A. no tiene procesos legales en calidad de demandante o demandado. En consecuencia no presenta contingencias significativas que puedan afectar el normal desarrollo y desenvolvimiento de la empresa. 9 NEGOCIACION BURSATIL La Bolsa de Valores de Lima, con carta CE-002/2015 de fecha 04 de Febrero del 2015, nos ha comunicado que de la revisión de la información estadística de la negociación bursátil de las acciones comunes emitidas por Ohio National Seguros de Vida S.A., no se han registrado negociaciones en Rueda de Bolsa durante el año 2014. 10 GOBIERNO CORPORATIVO Entendemos al ámbito de “Gobierno Corporativo” asociado a la gestión de riesgo como la definición e implementación formal de sus objetivos, estrategias, políticas, sistemas, estructura, roles y responsabilidades que le sirven como base. En ese sentido, Ohio National viene desarrollando una gestión de riesgos sobre la base de los pilares sólidos de gobierno corporativo del grupo Ohio National Financial Services, que se articulan dentro de un marco de políticas y estándares aprobados por nuestro Directorio y los Comités de Gestión Integral de Riesgos, Auditoría Interna e Inversiones en los que participan nuestros Directores, y que se hallan en línea con los requerimientos establecidos por las normas vigentes. Estas políticas y estándares buscan, por un lado, que la gestión de inversiones asegure bajos niveles de riesgo crediticio, y que al mismo tiempo siga los principios de diversificación y de calce de activos y pasivos. Por otro lado, que el desarrollo de los negocios, la constitución de las reservas y los contratos de reaseguros se lleven a cabo bajo principios técnicos adecuados; y que las actividades de la empresa consideren los controles necesarios para mitigar eficazmente los riesgos operativos, de cumplimiento y legales asociados. Todo ello para procurar que la Compañía sea capaz de afrontar con éxito los diferentes escenarios que se presenten. Ohio National cuenta con una Unidad de Gestión Integral de Riesgos y Oficial de Cumplimiento Normativo bajo supervisión de la Gerencia General, y Oficial de Prevención de Lavado de Activos y Financiamiento del Terrorismo bajo supervisión del Directorio. Estas Unidades y funciones se encargan de implementar metodologías, modelos y herramientas para el adecuado análisis y control de riesgos, además de apoyar y asistir a las demás áreas de la Compañía, para que realicen una adecuada gestión de los riesgos vinculados a sus procesos. Asimismo, se encargan de analizar, monitorear y reportar a la Gerencia General, Comités y Directorio acerca de los principales riesgos que enfrenta la empresa, para que puedan definir estrategias o lineamientos de manera oportuna, con el objeto de asegurar su solvencia económica y financiera. 11 VISIÓN FINANCIERA ECONÓMICA 1. Análisis de la economía peruana PBI La economía peruana continuó desacelerándose en los últimos meses del año; el PBI registró un crecimiento de 2.4% en el 2014, menor al incremento de 5.8% observado en el 2013. Ello respondió principalmente a la caída de la producción y exportación de metales, la caída en los términos de intercambio (dada la menor demanda proveniente de China) y a la reducción de la inversión privada. Se espera una recuperación en el 2015 y en el 2016 por la mayor producción minera de los proyectos Toromocho, Constancia, la ampliación de Cerro Verde y el proyecto de las Bambas (en el 2016). PBI real (variación anual, %) 15.0 13.0 11.0 9.0 7.0 5.0 3.0 1.0 -1.0 ene-07 dic-07 nov-08 oct-09 sep-10 ago-11 jul-12 jun-13 may-14 -3.0 -5.0 Año base: 1994 Año base: 2007 Fuente: BCR Así, el Banco Central de Reserva del Perú (BCR) proyecta un crecimiento de 4.8% en el 2015 y de 6.0% en el 2016. Estos proyectos, se espera, también permitirán la recuperación de las cuentas externas del país, las cuales se han visto afectadas el último año por las razones mencionadas anteriormente; el MEF proyecta un déficit comercial US$2,075 millones en el 2015 (0.9% respecto del PBI). Inflación Se observa un sesgo expansivo en la política monetaria actual del BCRP, lo que se refleja en las continuas reducciones de encajes bancarios y en la última reducción de la tasa de referencia en Enero de 2015 (de 25 puntos básicos a 3.25%). 12 Tipo de Cambio El tipo de cambio creció en 6.43% a S/.2.98 en el 2014 producto de la política monetaria internacional, la política monetaria a nivel local, reducción de inversión extranjera, deterioro en la balanza comercial, entre otros factores. 2. Análisis del sector Seguros de Vida En Diciembre, las primas de seguros netas del Sistema de Seguros registraron un nivel de S/.10,154 millones, lo que significó un aumento de 12.0% respecto de Diciembre de 2013. El Ramo de Vida (con una participación de 48.8% respecto de las primas totales) fue el rubro que presentó mayor dinamismo: las primas de Seguros de Vida reportaron un incremento de 13.7%, mientras que las primas de Seguros del Sistema Privado de Pensiones (SPP) crecieron en 21.3%. Por otro lado, los siniestros de primas aumentaron en 4.0% a S/.4,330 millones en Diciembre. Al igual que en el caso de primas, el Ramo de Vida fue el de mayor crecimiento: los siniestros de Seguros de Vida y del SPP crecieron en 17.7% y 16.7%, respectivamente. 13 DESARROLLO DE LAS PRINCIPALES CARACTERÍSTICAS DE LA GESTION INTEGRAL DE RIESGOS En el proceso de implementación de la gestión de riesgos, a partir del inicio de operaciones en Junio 2014, ha sido importante contar una Unidad de Gestión Integral de Riesgos a dedicación exclusiva. Esto permitió orientar los esfuerzos en construir el marco de trabajo para la gestión de riesgos y proponer las políticas, manuales y procedimientos conforme a las normativas de los reguladores, lineamientos y límites del grupo Ohio National Financial Services. Estableciendo los apetitos, tolerancias y límites para cada tipo de riesgo que luego se monitorearían periódicamente. Ohio National Seguros de Vida entiende la gestión de riesgos en sus negocios dentro de un esquema de ‘tres líneas de defensa’, conformada por las Áreas de Negocio como primera línea debido a que administran el riesgo y sus controles en el día a día; la función de riesgos como segunda línea de defensa estableciendo la metodología, procedimientos y reportes; y Auditoría Interna como tercera línea de defensa encarga de la evaluación independiente del ambiente de control y del cumplimiento del margo de gestión corporativo de riesgos. En este contexto, mencionaremos los principales avances de la gestión integral de riesgos en el 2014 (Junio a Diciembre): 1. Gestión de Riesgos de Inversiones Siguiendo las políticas y procedimientos aprobados por el Directorio y Comité de Gestión Integral de Riesgos, realizamos continuamente monitoreo de la cartera de inversiones a fin de identificar alertas de deterioro, riesgo de crédito, riesgo cambiario, riesgo de tasa de interés, entre otros. Estos resultados son presentados al Comité de Gestión Integral de Riesgos, Gerencia General y Directorio. 2. Gestión de Riesgo Operacional La empresa cuenta con un plan de contingencia y brigada de emergencias, así también, como parte del desarrollo de la continuidad de negocios, contamos con un centro de cómputo alterno en funcionamiento. Tenemos una base de datos de eventos de pérdida, y con el fin de orientar las decisiones de los responsables de los principales procesos de la empresa hemos establecido un sistema de incentivos para nuestros funcionarios. Durante el 2014 se realizó la autoevaluación de uno de los procesos más críticos de la empresa y se realizó la primera capacitación de riesgo operacional al personal. 14 Contamos con políticas de seguridad de información para todo el personal y estamos en proceso de creación del plan de continuidad del negocio y de los procedimientos que permitan asegurar razonablemente la disponibilidad, integridad y confidencialidad de la información. 3. Gestión de Riesgo Técnico Desarrollamos la política de riesgo técnico y los primeros procedimientos de la gestión del riesgo técnico con el apoyo del área actuarial, así, de acuerdo al plan de trabajo para el 2015, este tópico se irá robusteciendo con la implementación y de otros procedimientos y reportes. 15 DICTAMEN DE LOS AUDITORES EXTERNOS ESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA AUDITADOS 16