el sistema impositivo ecuatoriano
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EL SISTEMA IMPOSITIVO ECUATORIANO JORGE E. AYALA ROMERO ENERO 22, S015 CIRCUNSTANCIAS PREVIAS A LA DOLARIZACION Desequilibrios Macroeconómicos Altos niveles de inflación Bajo crecimiento económico Déficits en cuenta corriente Déficits fiscales CIRCUNSTANCIAS PREVIAS A LA DOLARIZACION Desequilibrios Macroeconómicos PIB/ Desempleo Déficit Externo Inflación Déficit Público CIRCUNSTANCIAS PREVIAS A LA DOLARIZACION Inflación Déficit Fiscal GC/PIB 120 4 100 96,1 2 80 75,6 60 1 58,2 48,5 48,7 40 20 3 23,2 29,5 54,6 52,2 45 27,3 22,9 24 30,6 0 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 36,1 -1 -2 0 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 -3 Crecimiento SALDO CUENTA CORRIENTE/ PIB 12 6 10 4 8 2 6 4 0 2 -2 1990 0 -2 -4 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 -4 -6 -6 -8 -8 -10 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 CIRCUNSTANCIAS PREVIAS A LA DOLARIZACION Evidencia de problema inflacionario Causas del problema inflacionario Causas vs Consecuencias Independencia del Banco Central Financiamiento crisis bancaria Problemas Estructurales Superávit fiscal Superávit privado Déficit en Cuenta Corriente Crisis de Balanza de Pagos DOLARIZACION Salida fácil al problema Déficit fiscales recurrentes Sobreendeudamiento del sector privado Ocasiona devaluación y procesos inflacionarios Dolarización limita discrecionalidad de la política monetaria Eliminación del prestamista de última instancia Obliga a agentes públicos y privados a ser mas eficientes en sus decisiones de ahorro e inversión Esto redunda en bajos niveles de inflación Se evita el problema de devaluación eliminando la moneda Altos costos de salida SOSTENIBILIDAD DE LA DOLARIZACION En una economía abierta se tiene: 𝑀 𝑌 𝐵+𝑅𝐵=𝐵𝑀=𝐶𝐼𝑁+𝑅𝐼𝑁 En una economía dolarizada, se elimina el prestamista de última instancia (el Banco Central). En este sentido, el Banco Central no puede otorgar créditos ni al sector público ni al sector privado, por lo tanto desaparece el crédito interno y la base monetaria, por el lado de los pasivos, es igual a las reservas internacionales. Otro concepto a considerar es el de la oferta monetaria (OM). Esta es un múltiplo de la base monetaria y a su vez de las reservas internacionales en un sistema dolarizado: 𝑂𝑀=𝜇𝐵𝑀=𝜇𝑅𝐼𝑁 SOSTENIBILIDAD DE LA DOLARIZACION Suponiendo un multiplicador estable, las variaciones en la cantidad de dinero quedan supeditadas a las variaciones de RIN. En este marco, la única forma de aumentar la masa monetaria, es decir, la cantidad de dólares que pueden circular en la economía, viene dada por la posibilidad de tener saldos positivos de cuenta corriente (CC=exportaciones menos importaciones), incrementos de deuda externa (𝐷𝐸 ), y aumentos de inversión extranjera (IE) Δ𝑅𝐼𝑁=Δ𝑂𝑀=𝐶𝐶+𝐷𝐸+𝐼𝐸 SOSTENIBILIDAD DE LA DOLARIZACION El saldo en CC de balanza de pagos se puede expresar: CC=X – M= A – I CC= (Ag-Ig)+(Ap-Ip) Para mantener saldos positivos de cuenta corriente se requiere: Superávit Fiscal Ahorro privado Ajustes inflación interna a inflación internacional SOSTENIBILIDAD DE LA DOLARIZACION En síntesis, se requiere Prudencia Fiscal (superávit fiscal) Fondos de estabilización Prudencia privada (ahorro privado) Búsqueda de competitividad Flexibilización laboral Disminución de gasto público para disminuir presión salarial y exceso de demanda de bienes Sistema Impositivo que estimule inversión externa y libre entrada y salida de capitales ROL DEL SISTEMA IMPOSITIVO EN DOLARIZACIÓN Generación de superávits fiscales Pese a la reducción del peso de los intereses, el aumento del gasto primario condiciona el déficit fiscal RESULTADO GLOBAL Y PRIMARIO GOB. CENTRAL RESULTADO GLOBAL RESULTADO PRIMARIO 10,00 0,00 -5,00 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 % DEL PIB 5,00 -10,00 -15,00 Título del eje ROL DEL SISTEMA IMPOSITIVO EN DOLARIZACIÓN BUSQUEDA DE SUFICIENCIA RECAUDATORIA Peso importante de ingresos no tributarios en el financiamiento presupuestario INGRESOS Y GASTO PUBLICO INGRESOS TRIBUTARIOS INGRESOS NO TRIBUTARIOS GASTO PUBLICO 30,00 25,00 20,00 15,00 10,00 5,00 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 0,00 ROL DEL SISTEMA IMPOSITIVO EN DOLARIZACIÓN VOLATILIDAD DE LA POLITICA FISCAL AMPLIFICA LOS SHOCKS EXTERNOS Evitar la volatilidad de la política fiscal debido a la prociclicidad del gasto público respecto al ingreso petrolero Stop and Go Precio Petroleo Vs Gasto Público PRECIO DE PETROLEO GASTO PUBLICO/PIB 30,0 100,0 25,0 80,0 20,0 60,0 15,0 40,0 10,0 20,0 5,0 0,0 0,0 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 120,0 ESTRUCTURA ACTUAL DEL SISTEMA IMPOSITIVO Utilización del sistema tributario como instrumento para redistribuir riqueza Impuestos progresivos Impuestos directos vs indirectos Bases Imponibles restringidas, mayores tramos y mayores tasas Excesivo control a grupos empresariales Creación de figuras distorsionantes Anticipo del ISLR ISD Impuestos presuntivos Banano ESTRUCTURA ACTUAL DEL SISTEMA IMPOSITIVO Política impositiva en reemplazo de política comercial Cupos a la importación Aranceles Salvaguardas Impuesto a los consumos especiales Impuesto a la salida de divisas ESTRUCTURA ACTUAL DEL SISTEMA IMPOSITIVO Necesidad recaudatoria Eliminación de exenciones Enajenación de acciones Distribución de dividendos Gravamen a los rendimientos financieros y renta fija de sociedades Menores deducciones de base imponible Transacciones con partes relacionadas Intereses Honorarios, regalías, asistencia técnica Gastos de publicidad Tarifas diferenciadas a no residentes Patrimonio no justificados Impuestos correctores Contaminación vehicular Botellas plásticas Comida Chatarra SUGERENCIAS DE REFORMA Bases imponibles de personas naturales más amplias Not free lunch Tramos regresivos en personas naturales Desgravamen a las rentas de capital Moratoria fiscal para ingreso de divisas Eliminación de la declaración patrimonial Estímulos al ahorro a través de mercado de capitales Reforma del anticipo de ISLR ISD restringido al mercado de capitales golondrinas+ Sistema tributario laxo SUGERENCIAS DE REFORMA Red amplia de tratados de doble tributación Modelo dual Mejoras institucionales SRI Tribunales fiscales Defensoría del contribuyente Gremios Colegios profesionales
