PROSPECTO SIMPLIFICADO “BPA FONS US BOND DIVERSIFIED

PROSPECTO SIMPLIFICADO “BPA FONS US BOND DIVERSIFIED FI”
El prospecto simplificado contiene información clave sobre el fondo. Si desea obtener más
información antes de invertir en ella, consulte el prospecto completo del fondo. Para obtener
detalles sobre las posiciones del fondo, consulte el informe anual o trimestral del fondo. El
prospecto completo y el informe periódico pueden obtenerse gratuitamente en la sede social de la
gestora.
I. DATOS IDENTIFICATIVOS DEL FONDO
Denominación: BPA FONS US BOND DIVERSIFIED FI
Gestora: BPA Fons S.A.U
Depositario: Banca Privada d'Andorra S.A
Auditor: KPMG S.L.
Autoridad supervisora: INAF
II. CARACTERÍSTICAS GENERALES DEL FONDO
Divisa de cotización: El fondo se denomina en dólares
Inversión mínima inicial: Una participación (valor participación inicial 100 $).
Inversión mínima a mantener: Una participación.
Volumen máximo de participaciones por partícipe: No está previsto un volumen máximo de
participación.
Duración mínima recomendada de la inversión: deseo de permanencia en el fondo de un período
de 3- 5 años.
Política de distribución de resultados: el fondo se orienta hacia la distribución integra de
resultados trimestralmente y los rendimientos del inversor se establecen en funcion del rendimiento
del fondo. No se establece garantia de rentabilidad expresa.
III. POLÍTICA DE INVERSIÓN DEL FONDO
Fondo de renta fija.
Se crea bajo el régimen de Organismos de Inversión Colectiva en valores mobiliarios como fondo de
renta fija de derecho andorrano y, siendo el objetivo del fondo el incremento a medio largo plazo del
capital, generando rendimientos corrientes a través de una cartera diversificada integrada por
obligaciones u otros instrumentos de deuda, incluidos bonos de alta rentabilidad, emitidos por
gobiernos, organismos supranacionales, administraciones locales, entidades públicas nacionales y
empresas de todo el mundo.
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El fondo se construye a partir de una gestión activa que evoluciona en función de la orientación del
mercado sobre la base de una determinada asignación estratégica. Así pues, invertirá en los
mercados de renta fija internacional a corto, medio y largo plazo, tanto deuda pública como privada
emitida, principalmente, por los estados miembros de la OCDE o Andorra y/o por sociedades
radicadas en estos mismos países.
Asimismo, el fondo podrá invertir en depósitos siguiendo criterios de alta liquidez, con un vencimiento
no superior a 18 meses. Las contrapartidas serán entidades bancarias con domicilio social en un
estado miembro de la OCDE o Andorra sin superar en ningún momento los límites de concentración
legales establecidos según la normativa vigente.
La inversión en activos denominados en moneda no dólar no podrá superar el 5% del patrimonio del
fondo.
La duración media de la cartera no está predeterminada a priori, variando a juicio de la sociedad
gestora según las perspectivas del mercado en cada momento.
IV. PERFIL DE RIESGO
La inversión en activos de renda fija está sujeta al riesgo de tipos de interés, debido a que el fondo
invierte en activos tanto de corto como de medio y largo plazo, provoca que la sensibilidad de las
fluctuaciones de los tipos de interés estén ponderadas según la duración de los activos que es
mantienen en cartera.
Los emisores de los valores en los que invierte el fondo presenten una adecuada calificación
crediticia, por lo que en principio existe un riesgo moderado de contrapartida.
Las inversiones del fondo, aun siguiendo la política de inversión estará sujeta a las fluctuaciones del
mercado y a otros riesgos inherentes a la inversión en valores. Por tanto, el partícipe a de ser
consciente que el valor liquidativo de la participación puede fluctuar tanto al alza como a la baja.
V. PERFIL DEL INVERSOR AL QUE VA DIRIGIDO EL FONDO
El perfil básico del cliente objetivo al cual va dirigido este tipo de producto es aquel que busque
obtener una rentabilidad de su inversión mediante la diversificación de sus activos de renta fija para
obtener rendimientos a medio plazo. Los inversores tendrán un perfil de riesgo conservador y no
estarán dispuestos a asumir pérdidas significativas en su inversión.
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VI. COMISIONES APLICADAS
Comisiones aplicadas
%
Base de cálculo
De Gestión anual
De Depositaria anual
1,00%
0,20%
Patrimonio
Patrimonio
Comisión de subscripción
Comisión de reembolso
0,50%
1,00%
-
VII.
SUSCRIPICIÓN Y REEMBOLSO
A efectos de las suscripciones y reembolsos que se soliciten en este fondo, el valor
liquidativo aplicable e s el correspondiente al mismo día de la fecha de solicitud siempre q ue
se realice antes de la hora de corte que se detalla a continuación.
Hora de corte
Fecha valor
Fecha liquidación
13 horas
D
D+3
En todo caso, el valor liquidativo aplicable será igual para las suscripciones y reembolsos
solicitados al mismo tiempo. Se entenderá realizada la solicitud de suscripción en el momento en
que su importe tome valor en la cuenta del fondo.
La sociedad gestora podrá solicitar un plazo de liquidación suplementario en el caso de que se
quiera realizar un reembolso que supere el 5% del valor del fondo. La gestora podrá establecer la
suspensión provisional del reembolso de las partes cuando se produzcan circunstancias
excepcionales que lo exijan y si la suspensión tiene como base velar por los intereses legítimos de
los inversores.
VIII.
FISCALIDAD
La calificación jurídica de las rentas generadas por este fondo de inversión están consideradas
como rendimientos del ahorro y, por lo tanto, sometidas a retención en origen sobre los pagos de
intereses efectuados por agentes pagadores establecidos en el Principado de Andorra a personas
físicas residentes en uno de los estados miembros de la Unión Europea. Esta retención no será
aplicable a las personas jurídicas ni a residentes de estados no miembros de la Unión Europea.
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Este régimen de imposición de retenciones se concretará en los siguientes parámetros:
01/07/2005 hasta 31/12/2007
15%
01/01/2008 hasta 31/12/2010
20%
A partir de 2011
35%
IX.
INFORMACIÓN ADICIONAL
La sociedad gestora dispone en sus oficinas del reglamento, prospecto completo, del prospecto
simplificado y de los informes trimestrales del fondo. El reglamento y el prospecto simplificado son
también consultables a través de la página web de la entidad www.bpa.ad. Adicionalmente, todos
estos documentos pueden solicitarse de forma expresa en el domicilio social de la gestora.
Fecha de actualización del prospecto: 10 de agosto de 2010
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