grupo herdez reporta resultados del primer trimestre de 2016

GRUPO HERDEZ REPORTA RESULTADOS
DEL PRIMER TRIMESTRE DE 2016
Datos relevantes del trimestre:
 Las ventas netas consolidadas crecieron 16.4% principalmente por el sólido
desempeño en México y dos meses adicionales de Helados Nestlé.
 Los márgenes de operación y UAFIDA fueron 11.6% y 13.9%, respectivamente.
 La inversión total en activos ascendió a $233 millones, destinados principalmente a la
expansión del centro de distribución en Sinaloa.
Ciudad de México, México, a 21 de abril de 2016 – Grupo Herdez, S.A.B. de C.V.
(“Grupo Herdez” o “la Compañía”) (MSE: HERDEZ, OTC: GUZBY) anunció hoy sus
resultados correspondientes al primer trimestre concluido el 31 de marzo de 2016.
“Nos complace reportar un crecimiento de doble dígito en las ventas del trimestre, lo que
refleja en gran medida la efectividad de la estrategia comercial en México así como el
beneficio del efecto calendario de la Semana Santa. Si bien los márgenes estuvieron
presionados debido a costos más altos, así como a un mayor impacto de la estacionalidad
en la categoría de helados, confiamos en que nuestra estrategia operativa apoyará el
desempeño del año”, afirmó Héctor Hernández-Pons Torres, Presidente y Director General
de Grupo Herdez.
VENTAS NETAS
En el primer trimestre, las ventas netas ascendieron a $4,328 millones, un crecimiento de
16.4% en relación con el mismo periodo del año anterior, impulsado por el negocio en
México y dos meses adicionales de Helados Nestlé.
Las ventas netas en México registraron un sólido incremento de 12.1%, a pesar de una
difícil base de comparación. Lo anterior se debe a un efecto calendario positivo, así como
al continuo beneficio de una estrategia comercial más enfocada.
________________________________________________________________________
La información contenida en este documento está preparada de conformidad con las Normas Internacionales
de Información Financiera (NIIF) y expresadas en pesos nominales, a menos que se especifique lo contrario.
En sus estados financieros, Grupo Herdez consolida 100% de la división de Congelados, Herdez Del Fuerte,
Barilla México y McCormick de México, mientras que la participación proporcional de Herdez Del Fuerte en
MegaMex se registra en el rubro del Participación en los Resultados de Asociadas
GRUPO HERDEZ-FIRST QUARTER 2016
1
PRIMER TRIMESTRE 2016
1
Como resultado, las categorías de atún, mermelada, mole, pastas, puré de tomate, salsa
cátsup, salsas caseras y tés crecieron a tasas de doble dígito en el trimestre. En menor
medida, las alzas de precios implementadas en el periodo contribuyeron con 1 punto
porcentual al crecimiento.
En la división de Congelados, las ventas aumentaron 53.7% debido a dos meses
adicionales de Helados Nestlé. Sobre una base comparable, Helados Nestlé creció a una
tasa de doble dígito como resultado de los nuevos congeladores colocados desde la
adquisición. En Nutrisa, el crecimiento de las ventas fue impulsado fundamentalmente por
las 69 tiendas netas que se abrieron durante los últimos doce meses. El segmento de
Exportación incrementó 16.7%, reflejando el fortalecimiento del dólar estadounidense.
VENTAS NETAS
Consolidado
México
Congelados
Exportaciones
1T16
4,328
3,529
546
253
1T15 % Cambio
3,719
16.4
3,148
12.1
355
53.7
216
16.7
Cifras en millones de pesos
UTILIDAD BRUTA
Tal como estaba previsto, el margen bruto se contrajo 4.0 puntos porcentuales en el
trimestre, para un total de 37.4%, debido al impacto de costos más elevados denominados
en dólares y a la incorporación de dos meses de temporada baja para Helados Nestlé.
UTILIDAD BRUTA
Consolidado
México
Congelados
Exportaciones
1T16
1,617
1,234
353
29
1T15 % Cambio
1,538
5.1
1,277
(3.4)
238
48.3
23
27.8
1T16
37.4
35.0
64.7
11.6
1T15
41.4
40.6
67.1
10.6
Cifras en millones de pesos
MARGEN BRUTO
Consolidado
México
Congelados
Exportaciones
GRUPO HERDEZ-FIRST QUARTER 2016
2
PRIMER TRIMESTRE 2016
2
pp
Cambio
(4.0)
(5.6)
(2.4)
1.0
GASTOS GENERALES
A nivel consolidado, los gastos generales como proporción de las ventas netas
incrementaron 80 puntos base, a 26.0%. Esto se explica por un crecimiento de 6.6 puntos
porcentuales en la división de Congelados atribuible a la incorporación de dos meses
adicionales de Helados Nestlé y a la apertura de tiendas Nutrisa.
UTILIDAD DE OPERACIÓN
La utilidad de operación totalizó $502 millones en el primer trimestre, lo que representó un
margen de 11.6%. En México, el impacto está relacionado con la contracción del margen
bruto, mientras que en la división de Congelados se explica por la agresiva expansión de
tiendas en Nutrisa y el efecto estacional de Helados Nestlé. El margen de operación del
segmento de Exportación permaneció estable en 4.2%.
UTILIDAD DE
OPERACIÓN
Consolidado
México
Congelados
Exportaciones
1T16
502
526
(34)
11
1T15 % Cambio
617
(18.7)
596
(11.8)
13
(373.0)
9
18.3
1T16
11.6
14.9
(6.3)
4.2
1T15 pp Cambio
16.6
(5.0)
18.9
(4.0)
3.5
(9.8)
4.1
0.1
Cifras en millones de pesos
MARGEN DE
OPERACIÓN
Consolidado
México
Congelados
Exportaciones
RESULTADO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO
En el primer trimestre de 2016, la Compañía registró un costo de financiamiento neto de
$125 millones, compuesto por $99 millones de intereses pagados netos y $26 millones de
pérdida cambiaria neta como resultado de la apreciación del dólar estadounidense.
PARTICIPACIÓN EN LOS RESULTADOS DE ASOCIADAS
La participación en los resultados de asociadas fue de $150 millones en el periodo, 27.8%
superior con respecto al primer trimestre de 2015. Este resultado se atribuye a un
crecimiento orgánico en MegaMex, combinado con el fortalecimiento del dólar en
comparación con el mismo periodo del año anterior.
GRUPO HERDEZ-FIRST QUARTER 2016
3
PRIMER TRIMESTRE 2016
3
PARTICIPACIÓN EN
ASOCIADAS
Consolidado
MegaMex
Otras
1T16
150
144
6
1T15 % Cambio
118
108
9
27.8
33.0
(35.5)
Cifras en millones de pesos
UTILIDAD NETA CONSOLIDADA
La utilidad neta consolidada fue de $361 millones, lo que equivale a una disminución de
17.2% en relación con el mismo periodo del año anterior. Por su parte, el margen se contrajo
3.4 puntos porcentuales, a 8.3%.
UTILIDAD NETA MAYORITARIA
La utilidad neta mayoritaria finalizó el trimestre en $163 millones, 27.2% menos que en el
mismo periodo del año anterior, en tanto que el margen fue de 3.8%, lo que representa una
contracción de 2.2 puntos porcentuales.
UTILIDAD NETA
Utilidad Neta Consolidada
Margen Neto Consolidado (%)
Interés Minoritario
Utilidad Neta Mayoritaria
Margen Neto Mayoritario (%)
1T16
360
8.3
198
162
3.7
1T15 % Cambio
436
(17.3)
11.7
(3.4) pp
212
(6.6)
224
(27.4)
6.0
(2.3) pp
Cifras en millones de pesos
UTILIDAD ANTES DE INTERESES, IMPUESTOS, DEPRECIACIÓN, AMORTIZACIÓN Y
GRUPO HERDEZ – FIRST QUARTER 2016
OTRAS PARTIDAS VIRTUALES (UAFIDA) 4
La UAFIDA en el trimestre totalizó $603 millones, una reducción de 13.6% en relación con
el mismo periodo del año anterior debido a la contracción del margen bruto en México y al
impacto de la estacionalidad de Helados Nestlé en el primer trimestre.
UAFIDA
Consolidado
México
Congelados
Exportaciones
1T16
603
581
6
16
1T15 % Cambio
698
(13.6)
649
(10.5)
34
(81.8)
15
7.0
1T16
13.9
16.5
1.1
6.3
1T15
18.8
20.6
9.5
6.8
Cifras en millones de pesos
MARGEN UAFIDA (%)
Consolidado
México
Congelados
Exportaciones
GRUPO HERDEZ-FIRST QUARTER 2016
4
PRIMER TRIMESTRE 2016
4
pp
Cambio
(4.9)
(4.1)
(8.4)
(0.5)
INVERSIÓN NETA EN ACTIVOS
En el periodo, la inversión neta en activos totalizó $233 millones, en su mayoría asignados
a la expansión del centro de distribución en Los Mochis, Sinaloa. Esta expansión aumentará
la capacidad en 2.3 veces.
RECURSOS GENERADOS POR LA OPERACIÓN
Los recursos generados por la operación ascendieron a $278 millones en el trimestre.
ESTRUCTURA FINANCIERA
Al 31 de marzo de 2016, la posición de efectivo consolidado de la Compañía fue de $1,607
millones. Por su parte, la deuda, excluyendo la deuda corporativa,1 fue de $6,058 millones.
La razón de deuda neta a UAFIDA consolidada permaneció estable en 1.6 veces, mientras
que la razón de deuda neta a capital contable consolidado fue de 0.32 veces.
TIENDAS NUTRISA
Al 31 de marzo de 2016, Nutrisa sumó 15 tiendas netas para un total de 502.
CONFERENCIA TELEFÓNICA SOBRE LOS RESULTADOS DEL PRIMER
TRIMESTRE DE 2016
Fecha: viernes 22 de abril de 2016
Hora: 12:00 p.m. tiempo del este / 11:00 a.m. tiempo del centro
Para participar, favor de marcar los siguientes números telefónicos:
 Desde Estados Unidos y Canadá (sin cargo): +1 (888) 337 8198
 Desde otros países (sin cargo): +1 (719) 457 1512
 Código de identificación: 8946505
También puede acceder en internet a través del enlace disponible en
http://grupoherdez.mx/investors/?lang=en o directamente en
http://public.viavid.com/index.php?id=118911
Si no puede participar en vivo, la repetición de la conferencia telefónica estará
disponible desde el 22 de abril hasta el 6 de mayo de 2016. Para acceder, favor de
marcar los siguientes números telefónicos: desde Estados Unidos y Canadá, al
1
La deuda corporativa incluye la deuda con costo de la asociada Herdez Del Fuerte, que no puede eliminarse,
ya que sus resultados se consolidan en su totalidad en los estados financieros de Grupo Herdez. Es importante
resaltar que en el Estado Consolidado de Situación Financiera, la Compañía reconoce una cuenta por cobrar
por el mismo monto.
GRUPO HERDEZ-FIRST QUARTER 2016
5
PRIMER TRIMESTRE 2016
5
+1 (877) 870 5176; desde otros países, al +1 (858) 384 5517; código de
identificación: 8946505.
Contactos:
Andrea Amozurrutia Casillas
+52 (55) 5201-5636
Grecia Domínguez Leyva
+52 (55) 5201-5602
[email protected]
GRUPO HERDEZ – FIRST QUARTER 2016
4
Acerca de Grupo Herdez
Grupo Herdez es líder en el sector de alimentos procesados y uno de los principales jugadores en la
categoría de helados en México, así como uno de los líderes en la categoría de comida mexicana
en Estados Unidos. La Compañía participa en una amplia gama de categorías, incluyendo burritos,
vegetales en conserva, helado de yogurt, guacamole, salsas caseras, helados, mermeladas, salsa
cátsup, mayonesa, mole, mostaza, productos orgánicos, pastas, especias, té, puré de tomate y atún,
entre otras. Estos productos se comercializan a través de un excepcional portafolio de marcas, entre
las que destacan: Aires de Campo®, Barilla®, Búfalo®, Chi-Chi’s®, Del Fuerte®, Don Miguel®, Doña
María®, Embasa®, Helados Nestlé®, Herdez®, La Victoria®, McCormick®, Nutrisa®, Wholly
Guacamole® y Yemina®. Adicionalmente, la Compañía cuenta con acuerdos para la distribución en
México de los productos de Herdez GoGo Squeez®, Kikkoman®, Ocean Spray®, Reynolds® y Truvía®.
Grupo Herdez tiene 15 plantas, 9 centros de distribución, 8 buques atuneros, 502 tiendas Nutrisa y
una plantilla laboral de más de 8,500 colaboradores. La Compañía fue fundada en 1914 y está listada
en la Bolsa Mexicana de Valores desde 1991 y en el mercado OTC desde 1997. Para más
información, visite www.grupoherdez.com. mx
Declaración sobre el futuro desempeño
La información aquí contenida (“Información”) ha sido preparada por Grupo Herdez, S.A.B. de C.V.,
sus asociadas, subsidiarias y/o afiliadas (“Grupo Herdez”) y puede contener declaraciones sobre el
futuro desempeño que reflejan las expectativas y proyecciones de Grupo Herdez, las cuales pueden
deferir sustancialmente debido a diferentes factores, riesgos e incertidumbres. Por lo tanto, Grupo
Herdez o cualquiera de sus funcionarios, empleados o agentes no tienen responsabilidad u
obligación alguna por la veracidad o variación de dicha información. De igual forma, sin perjuicio de
los términos generales anteriormente mencionados, no se otorga garantía alguna por cualquier
variación futura que dicha información pudiera experimentar o por cualquier otra información oral o
escrita. Esta información ha sido divulgada solamente con fines informativos. La publicación de esta
información no deberá ser considerada como un compromiso por parte de Grupo Herdez para llevar
a cabo cualquier transacción.
GRUPO HERDEZ-FIRST QUARTER 2016
6
PRIMER TRIMESTRE 2016
6
ESTADO DE RESULTADOS
Ventas Netas
México
Congelados
Exportaciones
Costo de Ventas
México
Congelados
Exportaciones
Utilidad Bruta
México
Congelados
Exportaciones
Gastos Generales
México
Congelados
Exportaciones
Utilidad antes de Otros Ingresos y Gastos
México
Congelados
Exportaciones
Otros Gastos (Ingresos)
Utilidad de Operación
México
Congelados
Exportaciones
Resultado Integral de Financiamiento
Intereses Ganados (Pagados), Neto
Utilidad (Pérdida) Cambiaria
Participación en los Resultados de Asociadas
MegaMex
Otras
Utilidad Antes de Impuestos
Impuestos
Utilidad antes de Operaciones Discontinuas
Operaciones Discontinuas
Utilidad Neta Consolidada
Interés Minoritario
Utilidad Neta Mayoritaria
2016
4,328
3,529
546
253
2,711
2,295
193
223
1,617
1,234
353
29
1,123
719
386
19
494
516
-32
11
-8
502
526
-34
11
-125
-99
-26
150
144
6
527
167
360
0
360
198
162
Primer Trimestre
%
2015
%
3,719 100.0
100.0
3,148 100.0
100.0
355 100.0
100.0
216 100.0
100.0
58.6
2,181
62.6
59.4
1,870
65.0
32.9
117
35.3
89.4
194
88.4
41.4
1,538
37.4
40.6
1,277
35.0
67.1
238
64.7
10.6
23
11.6
25.2
936
26.0
22.1
695
20.4
64.1
228
70.7
6.5
14
7.4
16.2
602
11.4
18.5
583
14.6
3.0
11
(6.0)
4.1
9
4.2
-15 (0.4)
(0.2)
16.6
617
11.6
18.9
596
14.9
3.5
13
(6.3)
4.1
9
4.2
-95 (2.6)
(2.9)
-87 (2.3)
(2.3)
-8 (0.2)
(0.6)
3.2
118
3.5
2.9
108
3.3
0.2
9
0.1
17.2
639
12.2
5.5
204
3.9
11.7
436
8.3
0.0
0
0.0
11.7
436
8.3
5.7
212
4.6
6.0
224
3.7
%
16.4
12.1
53.7
16.7
24.3
22.7
64.7
15.4
5.1
(3.4)
48.3
27.8
20.0
3.5
69.5
33.9
(18.0)
(11.5)
N.A.
18.3
N.A.
(18.7)
(11.8)
18.3
(31.6)
(13.8)
27.8
33.0
(35.5)
(17.6)
(18.1)
(17.3)
(17.3)
(6.6)
(27.4)
(13.6)
18.8
698
13.9
603
UAFIDA
(10.5)
20.6
649
16.5
581
México
(81.8)
9.5
34
1.1
6
Congelados
7.0
6.8
15
6.3
16
Exportaciones
Cifras expresadas en millones de pesos
Las proporciones de Costo de Ventas, Margen Bruto, Utilidad de Operación y UAFIDA de los segmentos
se calculan respectivamente
GRUPO HERDEZ-FIRST QUARTER 2016
7
PRIMER TRIMESTRE 2016
7
ESTADO CONSOLIDADO DE
SITUACIÓN FINANCIERA
ACTIVO TOTAL
México
EUA
Activo Circulante
Disponible
Clientes
Otras Cuentas por Cobrar
Inventarios
Otros Activos Circulantes
Activo No Circulante
Inmuebles, Plantas y Equipo, Neto
Inversiones en Subsidiarias
Activos Intangibles
Otros Activos
PASIVO TOTAL
México
EUA
Pasivo Circulante
Proveedores
Créditos Bancarios a CP
Otros Pasivos Circulantes
Pasivo a Largo Plazo
Deuda a Largo Plazo
Otros Créditos
Otros Pasivos a Largo Plazo sin Costo
CAPITAL CONTABLE TOTAL
Capital Contable Minoritario
Capital Contable Mayoritario
31 mar
2016
25,263
23,960
1,304
6,776
1,607
1,584
155
2,435
995
18,487
5,351
5,675
6,813
648
11,376
11,288
88
3,164
1,532
350
1,282
8,213
5,708
1,296
1,209
13,887
6,969
6,918
%
100.0
94.8
5.2
26.8
6.4
6.3
0.6
9.6
3.9
73.2
21.2
22.5
27.0
2.6
45.0
44.7
0.3
12.5
6.1
1.4
5.1
32.5
22.6
5.1
4.8
55.0
27.6
27.4
31 dic
2015
24,405
22,949
1,456
6,198
1,483
1,433
117
2,438
728
18,207
5,205
5,683
6,778
541
10,498
10,452
47
2,630
1,254
543
834
7,868
5,402
1,316
1,150
13,907
7,163
6,744
Cifras expresadas en millones de pesos nominales
GRUPO HERDEZ-FIRST QUARTER 2016
8
PRIMER TRIMESTRE 2016
8
%
100.0
90.8
5.8
25.4
6.1
5.9
0.5
10.0
3.0
74.6
21.3
23.3
27.8
2.2
43.0
42.8
0.2
10.8
5.1
2.2
3.4
32.2
22.1
5.4
4.7
57.0
29.4
27.6
Cambio
$
857
1,010
-152
578
124
151
38
-3
267
280
145
-8
35
107
877
836
42
534
278
-193
448
345
306
-20
59
-20
-194
174
%
3.5
4.4
(10.5)
9.3
8.4
10.6
32.7
(0.1)
36.7
1.5
2.8
(0.1)
0.5
19.8
8.4
8.0
89.1
20.3
22.2
(35.5)
53.7
4.4
5.7
(1.5)
5.1
(0.1)
(2.7)
2.6