Ford Credit de México, S.A. de C.V., SOFOM, ., SOFOM, ., SOFOM

Presentación Corporativa:
Ford Credit de Mé
México, S.A.
S.A. de C.V.,
C.V., SOFOM, E.N.R
México D.F., Septiembre 2012
Salvedades
Este documento ha sido elaborado por Ford Credit de México, S.A. de C.V., SOFOM, ENR (Ford Credit o el Emisor) con la finalidad
de proporcionar información general a la fecha de esta presentación, la cual está sujeta a cambios sin previo aviso. El Emisor no
asume compromiso alguno de comunicar dichos cambios ni de actualizar el contenido del presente documento.
Esta presentación es para efectos informativos únicamente y se basa en el prospecto y suplemento preliminares que pueden ser
consultados en la página de la Bolsa Mexicana de Valores en www.bmv.com.mx. Cualquier persona interesada en el contenido de
este documento deberá consultar el prospecto y suplemento preliminares anteriormente mencionados.
Este documento no es, y no deberá considerarse como una oferta de los valores descritos en la misma, mismos que sólo pueden ser
ofrecidos o vendidos una vez que la Comisión Nacional Bancaria y de Valores autorice dicha oferta de conformidad con la legislación
aplicable.
El presente documento no constituye una oferta, invitación o incitación para la suscripción o compra y venta de valores ni este
documento y su contenido constituirán la base de ningún contrato, compromiso, o decisión de ningún tipo.
Cualquier decisión de inversión con relación a los Certificados Bursátiles que emita el Emisor al amparo del Programa que se describe
en el presente documento, deberá de tomarse exclusivamente con base en la información contenida en el prospecto y el
suplemento. Cualquier persona que reciba o tenga acceso a esta presentación y que posteriormente adquiera Certificados Bursátiles
emitidos por el Emisor al amparo del Programa, reconoce y declara que basó dicha decisión de inversión exclusivamente en la
información contenida en el mencionado prospecto y en el suplemento correspondiente.
2
AGENDA
1
4
Ford Motor
Company
Desempeño
Financiero
2
5
Ford de México
Garante
FMCC
3
6
Ford Credit de
México
Resumen de la
Transacción
Ford Evos
Concept Car
5
1
Ford Motor
Company
Ford Shelby
Mustang 2013
VISION CORPORATIVA DEL NEGOCIO AL 2o. TRIMESTRE DE 2012.
•
•
•
•
•
•
•
Doce meses consecutivos reportando ganancias operativas antes de impuestos; y generación
de flujo de efectivo positivo a nivel de operación; liquidez sólida .
Moodys y Fitch elevaron las calificaciones de crédito de Ford a grado de inversión; liberando la
totalidad del colateral otorgado sobre la línea de crédito sindicada en 2006.
Lanzamiento de la nueva Escape en Norte América y el comienzo de la producción del
totalmente nuevo B-MAX en Rumania.
El motor de 1.0 litros EcoBoost® obtuvo el premio “International Engine of the Year”
Lanzamiento del nuevo Focus en China, incluyendo la disponibilidad de SYNC en chino.
Se anuncio la inversión de $760 millones de dólares en la planta de Hangzhou, China, para
apoyar nuestro plan de duplicar la capacidad de la planta a 1.2 millones de unidades anuales
para el 2015.
Puesta en marcha de la nueva planta de manufactura Ford Tailandia en Rayong,
incrementando la capacidad anual en Tailandia a 425,000 unidades.
Continuar implementado el plan ONE Ford, incluyendo una restructuración agresiva para
operar de manera rentable y de acuerdo a la demanda actual, cambios en el mezcla de modelos
e invirtiendo para el futuro crecimiento.
.
7
UTILIDAD CORPORATIVA ANTES DE IMPUESTOS (Q2 2012/USD Millones). *
$1,829
$ 2,010
Ford Credit $438
Other
9
$447
$5
Total
N. América S. América
$ (404)
Europa
Automotriz
$ (66)
$ (163)
APA
Otros
Servicios
Financieros
Excelentes resultados en Norte América; Sólido desempeño de Ford Credit; utilidad marginal
en Sudamérica; pérdidas en Europa y Asia Pacífico.
* Excluye partidas extraordinarias/ Para mayor información por favor visite www.ford.com
8
LANZAMIENTOS 2012
Ford Fusion 2013
Ford Escape 2013
Ford Ecosport 2013
Ford Mustang 2013
Ford Ranger 2013
9
2
Ford de
México
Ford Fusion 2013
OPERACION
•
•
•
•
•
Ford de México opera a través de 3 plantas:
– Cuautitlán (CSAP): Ford Fiesta 2013
– Hermosillo (HSAP): Ford Fusión 2013 y Lincoln MKZ 2013
– Chihuahua (CHEP): Motores 2.0 y 2.35 litros, Motores diesel 6.7 litros Power Stroke V-8
turbocargado.
La producción total en el 2011 alcanzó las 462,462 unidades y producido 278,408 unidades al
mes de julio de este año.
En el mercado doméstico se comercializan las marcas Ford y Lincoln
La participación en ventas de Ford de México en el mercado nacional fue de 9.4% en 2011
(88,425 unidades vendidas) y 10.5% en 2010 (89,425 unidades vendidas).
El mercado de exportación se centraliza principalmente en Norte América, exportando 449,925
unidades el año pasado y 261,469 al mes de julio de este año.
11
FUSION 2013
•
•
•
•
En Estados Unidos se comercializan más de 13 millones de vehículos al año, de los cuales 2
de cada 3 consumidores optan por un carro mediano (segmento CD) o SUV compacta.
43% de los consumidores potenciales en el segmento CD opina que debe ser un carro que se
sientan orgullosos de él.
Ford Fusion tiene un 62% de opinión favorable al momento de la compra. Ford Fusion
comercializó 248,067 unidades en el 2011 (All-time record).
En Agosto de 2012 se dio inicio a la producción del nuevo Ford Fusion 2013:
– Esta basado en un nuevo ADN del auto-concepto Ford Evos:
– Gasolina (Ecoboost 2.0 litros/1.8 litros (37 millas por litro)
– Híbrido (47 millas por litro)
– Energy (100+ millas equivalentes por litro)
12
3
Ford Credit
de México
Ford Escape 2013
MISION
Ser reconocidos como el líder en la oferta de productos y servicios financieros automotrices para
Ford Motor Company, sus concesionarios y clientes.
Lograremos cumplir con nuestra misión cuando desarrollemos un verdadero entendimiento de
nuestros concesionarios y clientes. Crearemos una exclusiva y amplia gama de productos y
servicios financieros a escala mundial. Con la finalidad de incrementar su alcance y atractivo,
maximizaremos las capacidades de nuestros valiosos socios.
Contaremos con un equipo global, atento, calificado, motivado y alineado. Procesos sólidos
proporcionarán una experiencia de servicio superior que asegurará siempre un trato justo y
respetuoso a nuestros clientes.
Haremos extensiva nuestra experiencia, productos y servicios alrededor del mundo con el objetivo
de ofrecer un excelente respaldo a Ford, sus concesionarios y clientes. En los mercados donde las
condiciones imposibilitan nuestra presencia, utilizaremos alianzas estratégicas con respetadas
instituciones de servicios financieros.
Nuestro plan animará, desafiará y motivará a nuestros empleados, proporcionará valor a Ford, a
sus concesionarios y clientes, y brindará a todos un crecimiento rentable.
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ESTRUCTURA CORPORATIVA.
Ford Credit es subsidiaria indirecta de Ford Motor Company (la “Armadora”) a través de Ford Motor Credit
Company, LLC.
Ford Motor Credit
Company, LLC.
(FMCC)
Garante
100%
Ford Credit
International, Inc.
FMCC Mexicana,
S.A. de C.V.
99.99%
Ford Credit de México, S.A.
de C.V., SOFOM, ENR
0.01%
Emisor
15
HISTORIA
• Inicia operaciones como una
sociedad financiera de objeto
limitado filial
• Se incorpora al Grupo Financiero
Ford Credit (Grupo *)
• Modifica su denominación a "Ford
Credit de México, S.A, de C.V.
Sociedad Financiera de Objeto
Limitado, Grupo Financiero Ford
Credit".
1995
20011980
1995 200
2003 2005
2001
2005
Se constituyó como una sociedad
anónima encargada del
otorgamiento de financiamiento
automotor, bajo la denominación
Ford Motor Compañía Comercial,
S.A. de C.V.
2001
204 2005
Se fusiona con Grupo
AFL y Paragon Factor.
2002
2005
Inicia una reestructura y
es desincorporado
Servicios del Grupo
2007
2005
2012
2005
Ford Credit se
convierte en sociedad
financiera de objeto
múltiple, no regulada
* Grupo: Grupo Financiero Ford Credit de México, S.A. de C.V quien estaba integrado por AFL de México, S.A. de C.V., Organización Auxiliar de Crédito,
Grupo Financiero Ford Credit de México (AFL) Paragon Factor de México, S.A. de C.V., Organización Auxiliar del Crédito, Grupo Financiero Ford Credit de México (Paragon Factor) y
Servicios Ford Credit, S.A. de C.V. Grupo Financiero Ford Credit de México (Servicios)
16
OPERACION
• La principal actividad de Ford Credit, consiste en proporcionar financiamiento para la adquisición
de autos, camiones, nuevos o usados, partes y accesorios automotrices a Distribuidores de las
marcas Ford y Lincoln y, en general, financiar cualquier proyecto relacionado con el sector
automotor.
• Lo anterior, permite a los Distribuidores cubrir sus necesidades de inventario para la promoción y
comercialización de autos y camiones.
• Los términos y condiciones de los créditos se determinan caso por caso, siempre en términos de
mercado y de acuerdo a las políticas y procedimientos.
• Como parte de una estrategia global de Ford Motor Company, Ford Credit tomo la decisión de
dejar de otorgar créditos al menudeo a partir de la primera mitad de 2010. Actualmente la
originación de contratos de menudeo se realizan a través de la alianza estratégica entre Ford de
México y BBVA-Bancomer.
• Al 31 de diciembre de 2011, Ford Credit financió 87,313 vehículos Ford y Lincoln, lo que
representó el 100% del total de vehículos comprados por Distribuidores Elegibles en México.
17
4
Desempeño
Financiero
Ford Focus 2013
Ford Credit
CIFRAS REPRESENTATIVAS.
• Al 31 de Diciembre de 2011, el total de activos de Ford Credit ascendieron a MXN$10,439 millónes
el total de sus pasivos representó MXN$9,250 millónes su capital contable era de MXN$1,188
millónes y su utilidad neta era de MXN$327 millones.
• Total de su cartera vencida a Diciembre de 2011 representó un 0.7 % del total de su cartera,
manteniéndose en el mismo nivel en el mes de junio de 2012.
• Ford Credit tiene totalmente enfocado su modelo de negocio al financiamiento de distribuidores, por
lo que la cartera se ubicó en MXN$8,749 millones al cierre de 2011 – una reducción de MXN$3,100
millones respecto a 2010.
Composición de la cartera a Junio 2011.
Composición de la cartera a Junio 2012.
Menudeo
Menudeo
$765
$2,746
$5,606
$4,709
Mayoreo
Mayoreo
19
Indicadores Financieros del Balance (Cifras en millones de pesos)
Activo
Pasivo
Cartera ($) /Cartera Vencida (%)
Capital Contable/Apalancamiento
20
Indicadores Financieros de Resultados (Cifras en millones de pesos)
Margen Financiero
Utilidad de Operación
$843
$1,307
$729
$523
$429
$241
$221
$112
$299
$(58)
2009
2010
2011
Jun-11
Jun-12
Utilidad Neta
2010
2011
Jun-11
Jun-12
Análisis de Resultados
$796
$327
$271
$(16)
2009
2009
$(48)
2010
2011
Jun-11
• La disminución de la cartera de activos se explica
por la estrategia de dejar de originar contratos de
menudeo en 2010.
• Los niveles de cartera vencida han permanecido
bajos debido a la estrategia de cobranza y una
mejora moderada de la economía en México.
• El desempeño de la utilidad neta se atribuye:
• no reposición de cartera de menudeo
• Compensado por una reducción del costo de fondeo
y eficiencias en el costo operativo.
Jun-12
21
CALIFICACIONES CREDITICIAS.
Mexico (Local Aaa/Global Baa1)
Aaa
Aa3
FCM
Baa1
Baa3
Baa1
Local Investment Grade (Baa3)
Caa1
22
5
Garante
FMCC
Ford Explorer 2013
El Garante y la Garantía
PRINCIPALES OPERACIONES/CLIENTES
• Ford Motor Credit Company LLC (FMCC) fue constituida en 1959 conforme a las leyes del Estado
de Delaware de los E.U.A. y lleva a cabo sus operaciones de manera directa a través de sus
subsidiarias y afiliadas.
• Otorga financiamiento al menudeo principalmente a través de la adquisición de contratos de venta a
plazo y contratos de arrendamiento de autos y camiones nuevos o usados.
• Al cierre del mes de Junio de 2012 otorgó financiamientos para la adquisición de aproximadamente
764,000 de autos y camiones nuevos y usados.
• FMCC ofrece financiamiento a distribuidores a efecto de que los mismos adquieran autos y
camiones nuevos o usados para cubrir sus necesidades de inventario y para la promoción y
comercialización de autos y camiones.
• Además, FMCC otorga préstamos a distribuidores para cubrir necesidades de capital de trabajo y
para la adquisición de terrenos a utilizarse en la construcción de agencias automotrices.
• Cuenta con operaciones en E.U.A. a través de sus sucursales y centros de servicio regionales y
fuera de los E.U.A., su operación más relevante la realiza a través de FCE Bank Plc. que incluye al
Reino Unido, Alemania, España, Francia, entre otros países europeos, Canadá, México (a través de
Ford Credit), Brasil, Argentina, China y varios países de la región Asia-Pacífico.
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El Garante y la Garantía
MECÁNICA DE LA GARANTÍA.
• La Garantía avala el pago puntual y oportuno a los tenedores, del principal y los intereses
pagaderos al amparo de los Certificados Bursátiles
• Dicha garantía se constituirá mediante un instrumento denominado “Guarantee”, el cual estará
regido por las leyes de Nueva York, Estados Unidos de América.
• Conforme a dicho instrumento, el Garante se someterá a la jurisdicción de los tribunales ubicados
en la Ciudad de Nueva York, Estados Unidos de América o a la de cualquier tribunal Federal o
Estatal del Estado de Michigan, Estados Unidos de América.
• Las obligaciones del Garante se suspenderán en el caso de que la falta de pago sea consecuencia
directa de “razones políticas” en México tales como situaciones de inconvertibilidad cambiaria,
guerra, revueltas, nacionalización, requisa, expropiación o confiscación de Ford Credit o de
cualquiera de sus activos y cualquier otro acto de gobierno en México que de manera directa
imposibilite la realización de pagos por parte de Ford Credit.
Los Certificados Bursátiles contarán con la garantía incondicional e irrevocable otorgada por
Ford Motor Credit Company, LLC. (el “Garante” o “FMCC”).
25
6
Ford F-150 2013
Resumen de la
transacción
Resumen Ejecutivo
• Emisión por hasta MXN$2,000 millones a 728 días con garantía de Ford Motor Credit Company
LLC (FMCC).
• Ford Credit de México, S.A. de C.V., SOFOM, ENR (Ford Credit) es subsidiaria indirecta de
FMCC.
• Ford Credit tiene presencia en el mercado mexicano desde 1980 y opera como SOFOM desde
2007.
• La propuesta de valor radica en el conocimiento, experiencia y servicio en el otorgamiento de
financiamiento.
• El estricto control que mantiene Ford Credit a través de su Gobierno Corporativo le permite tener
la flexibilidad para adaptarse al entorno de mercado.
• Gracias a los altos estándares en la selección de sus clientes y los estrictos controles que
mantiene la Compañía hemos mantenido una calidad sólida de la cartera de crédito y niveles
bajos de cartera vencida,.
• Calificaciones crediticias en ascenso.
• A pesar de la situación económica adversa en tiempos recientes, Ford Credit honró de forma
cabal y en tiempo cada una de sus obligaciones y se ha caracterizado siempre por el pago
puntual y oportuno a los Tenedores de Certificados Bursátiles -- principal e intereses.
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Términos y condiciones
Instrumento:
Emisor:
Monto del Programa:
Monto Objetivo:
Monto de la Emisión:
Plazo Legal de la Emisión:
Mecanismos de Colocación:
Clave de Pizarra:
Fecha de Construccición de
Libro:
Fecha de Emisión y Cruce en la
BMV:
Fecha de Vencimiento:
Calificaciones:
Amortización:
Garantía:
Tipo de Tasa de Interés:
Tasa de Interés de los CBs:
Pago de Intereses:
Listado:
Intermediarios Colocadores:
Representante Común:
Certificados Bursátiles (los “CBs”)
Ford Credit de México, S.A. de C.V., Sociedad Financiera de Objeto Múltiple, ENR
("Ford Credit")
Hasta $8’000,000,000.00 (Ocho mil millones de Pesos 00/100 M.N)
Hasta $1’500,000,000.00 (Dos mil millones de Pesos 00/100 M.N)
Hasta $2’000,000,000.00 (Dos mil millones de Pesos 00/100 M.N)
728 (setecientos veintiocho) días es decir, 26 (veintiséis) periodos de 28 (veintiocho)
días
Construcción de libro y asignación discrecional a tasa única
FORD 12
Miércoles 19 de septiembre de 2012
Viernes 21 de septiembre de 2012
19 de septiembre de 2014
[AA (mex)] por Fitch Ratings y Aa3 por Moodys
Bullet (Un solo pago a la fecha de vencimiento).
Los Certificados Bursátiles cuentan con la garantía irrevocable e incondicional
otorgada por Ford Motor Credit Company LLC. (el “Garante”). El Garante ha
otorgado la garantía mediante un instrumento denominado Guarantee. La garantía
se rige conforme a la ley del Estado de Nueva York, Estados Unidos de América
Variable
TIIE28 + una sobretasa a determinarse el día de la construcción de libro.
Cada 28 días.
Bolsa Mexicana de Valores, S.A.B. de C.V.
Actinver Casa de Bolsa, S.A. de C.V. Grupo Financiero Actinver, HSBC Casa de
Bolsa, S.A. de C.V., Grupo Financiero HSBC, Ixe Casa de Bolsa, S.A. de C.V.
Grupo Financiero Banorte y Scotia Inverlat Casa de Bolsa, S.A. de C.V. Grupo
Financiero Scotiabank Inverlat
Monex Casa de Bolsa, S.A. de C.V.
28
6
Q&A
Ford F-150 2013
Resumen de la
transacción
29
6
Ford F-150 2013
Resumen de la
transacción
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