¿Cuánto me está ofreciendo en realidad?

finanzas
¿Cuánto me está ofreciendo en realidad?
Un proveedor le ha ofrecido un descuento por pronto pago a cambio de anticiparle el pago de una factura. Sepa cómo calcular la rentabilidad efectiva de esta
oferta para tomar la decisión más acertada en cada caso.
Liquidez. Su proveedor anda algo justo y le ha
solicitado el pago anticipado de una factura, a cambio de un descuento. Apunte. ¿Le interesa aceptar
el ofrecimiento si su empresa tiene liquidez?
Ejemplo
Datos. El proveedor en cuestión cobra a 120 días,
y ahora le ha propuesto el pago al contado –a la
recepción de la factura–, con un descuento del 2%.
Apunte. Para analizar la conveniencia de este
ofrecimiento, tenga en cuenta:
• Si se modifica la forma de pago, la reducción
efectiva del plazo no será de 120 días. Por ejemplo, si antes pagaba mediante recibo domiciliado
y ahora va a pagar mediante cheque, tendrá que
tener en cuenta que éste supone unos días de
retraso en el pago (el plazo que va desde la
recepción de la factura hasta la fecha con que el
cheque es cargado en cuenta).
• Si hasta ahora su empresa pagaba un determinado día del mes y ahora el proveedor le pide el
pago inmediato, deberá sumar 15 días de media
a los 120 que tenía concedidos.
Fórmula. Una vez hechos estos ajustes (si proceden), ya podrá calcular la rentabilidad real del
descuento. Apunte. Con un descuento del 2% y
una reducción efectiva del plazo de pago de 108
días, la rentabilidad final será del 6,9%.
El siguiente paso
En http://empresariosydirectivos.indicator.es,
referencia ED 08.22.07, encontrará una hoja de
excel para hacer sus propios cálculos.
Comparación
Lo acepto. Una vez calculada la rentabilidad
efectiva del descuento que le ofrecen, evalúe si le
conviene aceptarlo o no. Apunte. Vea algunas
situaciones en las que le interesará aceptar:
• Su empresa tiene tesorería suficiente y no tiene
previstos otros pagos inmediatos para los que
tenga que reservar estos fondos. Dado que la
rentabilidad que obtiene por estos excedentes es
inferior al cálculo realizado, le conviene aceptar.
• Su empresa no tiene tesorería suficiente, pero
puede disponer de su póliza de crédito, con un
coste efectivo inferior al 6,9% (sin que se prevean pagos inmediatos para los que deba reservar este límite). En este caso también le conviene
aceptar la oferta.
No la acepto. Hay otras situaciones, sin embargo, en las que no le conviene aceptar la oferta.
Sería el caso, por ejemplo, de que haya una inversión más rentable para la tesorería de la que
dispone (por ejemplo, otro cliente le ofrece un descuento por pronto pago superior), o si la disposición del saldo de su póliza de crédito le supone un
coste superior al descuento que le ofrecen.
Cautela posterior. Si acepta las nuevas condiciones (pago al contado con descuento) y éstas se
mantienen en el futuro, esté atento a la evolución
del precio ofertado por su proveedor. Apunte.
Piense que en futuras revisiones de precios el proveedor podría intentar “colarle” algún aumento
para compensar el descuento por pronto pago ofrecido. Le conviene, por lo tanto, mantener ofertas
actualizadas de todos sus proveedores.
Para el proveedor
También. Si usted es proveedor, también puede
utilizar la hoja de excel que le facilitamos para
calcular el descuento que puede ofrecer a sus clientes a cambio de anticipar el cobro.
Tenga en cuenta que los días reales que anticipará el cobro variarán si se modifica
la forma de pago. Una vez calculados los días reales, utilice la hoja de excel que le
facilitamos para verificar la rentabilidad real de la oferta realizada.
7 - 22.04.2009