Tema 1: Operaciones entre la empresa y sus propietarios
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Operaciones de la empresa con sus propietarios BIBLIOGRAFÍA Material Cátedra Tratado de Contabilidad Intermedia y Superior - M Biondi (optativo) Ley N° 16.060 - Sociedades Comerciales. Instructivos 1 a 4 de la Auditoría Interna de la Nación UDELAR Materia: Teoría Contable Superior Operaciones de la empresa con sus propietarios 1. Definición del patrimonio. - El patrimonio neto es el interés residual de los activos de la empresa después de haber deducido todos sus pasivos. (Marco Conceptual de la IASC Párrafo 49) - Las operaciones de la empresa con los propietarios como tales afectan el patrimonio de ésta. UDELAR Materia: Teoría Contable Superior Operaciones de la empresa con sus propietarios 2. Naturaleza de las participaciones de los propietarios. 2.1 Teoría del propietario. - La empresa y el propietario son una unidad indivisible. - No existen cuentas de activos y pasivos entre la empresa y sus propietarios. - Aplicable en unipersonales. UDELAR sociedades personales, empresas Materia: Teoría Contable Superior Operaciones de la empresa con sus propietarios 2.1 Teoría de la entidad. - La empresa existe por si misma y es independiente de sus propietarios. - Existen cuentas de activos y pasivos entre la empresa y sus propietarios. - Aplicable en sociedades anónimas y similares. UDELAR Materia: Teoría Contable Superior Operaciones de la empresa con sus propietarios 2.3 Teoría de la cadena de mando. - La empresa posee algunos bienes y obligaciones que administra la gerencia y otros que administran los propietarios. - Los Estados Contables son rendiciones de cuenta de la gerencia a los propietarios de los bienes administrados por estos. - Pueden existir algunos activos y pasivos de la empresa con los propietarios cuando estos son administrados por la gerencia. - Aplicación práctica muy difícil. UDELAR Materia: Teoría Contable Superior Operaciones de la empresa con sus propietarios Ejemplo de aplicación de las teorías: Empresa A Activos Pasivos con 3os. Pasivos con propietarios 500 150 130 Patrimonio de A Según teoría del propietario Según teoría de la entidad Según teoría de la cadena de mando 350 220 depende - Alguna de estas teorías será la base de los tratamientos contables de la operaciones patrimoniales. UDELAR Materia: Teoría Contable Superior Operaciones de la empresa con sus propietarios 3. Los elementos del patrimonio de una empresa. De acuerdo con el Decreto 103/91, presentación de Estados Contables: Capital Adelantos irrevocables Ajustes al patrimonio Ajustes parciales Ajustes integrales Ravalúos técnicos Primas por emisión Reservas Legales Fiscales Voluntarias Resultados Acumulados Res de ejercicios anteriores Res del ejercicio Distribución de dividendos anticipados UDELAR Materia: Teoría Contable Superior Operaciones de la empresa con sus propietarios Capital autorizado: límite hasta el cual pueden emitirse acciones. Capital suscripto: Es el capital que los accionistas se han obligado a aportar pero aún no han integrado. Capital integrado: Es el capital efectivamente integrado. Adelantos irrevocables: Son integraciones de capital que no cumplen con todas las formalidades legales. Ajustes al patrimonio: Incluye reexpresiones parciales de ciertos rubros (revaluación de Bienes de Uso), reexpresiones totales (ajuste por inflación) o otros revaluos por tasaciones. UDELAR Materia: Teoría Contable Superior Operaciones de la empresa con sus propietarios Primas por emisión: Una compañía puede emitir acciones con un precio distinto a su valor nominal (capital integrado). La diferencia es la prima por emisión. Se llama también capital pagado adicional. El art. N° 297 de la ley 16.060 establece: “Podrán emitirse (acciones) con prima, que fijará la asamblea extraordinaria, conservando la igualdad en cada emisión. El producido de la prima, descontando los gastos de emisión será reputado como ganancia y vertido al fondo de reserva legal...” UDELAR Materia: Teoría Contable Superior Operaciones de la empresa con sus propietarios - El decreto 103/91 lo incluye en Adelantos irrevocables ya que este concepto no es un resultado como lo sugiere la ley. - La prima por emisión es un aporte de capital de forma especial. Reservas: son utilidades retenidas por voluntad de la asamblea de accionistas. Reserva legal: el art. 93° de la ley 16.060 obliga a constituir una reserva del 5% del resultado neto hasta el 20% del capital integrado. UDELAR Materia: Teoría Contable Superior Operaciones de la empresa con sus propietarios Reservas fiscales: básicamente es la reserva por reinversiones para exonerar parte del impuesto sobre la renta. Reservas estatutarias: sociedad. se crean de acuerdo con los estatutos de la Reservas voluntarias o libres: son similares a los resultados acumulados ya que no existe ninguna restricción a su distribución. Resultados acumulados: definición conocida. Dividendos anticipados: son anticipos de dividendos a cuenta de futuras distribuciones, se exponen restando dentro del rubro patrimonio. UDELAR Materia: Teoría Contable Superior Operaciones de la empresa con sus propietarios 4. Los aportes de Capital. 4.1 Suscripción e Integración - Art. 252 de la ley 16.060: “Suscripciones e integraciones. Trámite administrativo - Al celebrar el contrato social, los fundadores deberán suscribir e integrar los porcentajes de capital previstos en artículo 280”. - Art. 280°: “(Suscripciones e integraciones mínimas).Tratándose de constitución por acto único, los fundadores deberán integrar por lo menos el 25% (veinticinco por ciento del capital social, suscribiendo lo que resta hasta llegar al 50% (cincuenta por ciento) (artículo 252)”. UDELAR Materia: Teoría Contable Superior Operaciones de la empresa con sus propietarios - ¿Se puede integrar cualquier cantidad? No, existe un capital mínimo establecido por la ley (art. 279): “(Capital mínimo).- Las sociedades anónimas deberán tener un capital inicial mínimo de $ 599.973 (en pesos del año 2000)”. - Ejemplo numérico de suscripción e integración. UDELAR Materia: Teoría Contable Superior Operaciones de la empresa con sus propietarios - ¿La cuenta accionistas es un activo o es una cuenta regularizadora del patrimonio? • Teoría del propietario No es activo • Teoría de la entidad Puede ser un activo • Aplicando teoría de la entidad (Sociedad Anónima) * ¿La cuenta accionistas cumplen con la definición de activo? * ¿Suscripción real o formal? UDELAR Materia: Teoría Contable Superior Operaciones de la empresa con sus propietarios - Normas existentes • No hay NICs ni pronunciamientos contables en Norteamérica. • La SEC requiere su presentación regularizando el patrimonio. • Decreto 103/91 (norma legal) requiere su presentación regularizando el patrimonio. UDELAR Materia: Teoría Contable Superior Operaciones de la empresa con sus propietarios 4.2 Aportes en efectivo. - El aporte real del accionista no necesariamente coincide con el valor nominal de las acciones liberadas. - Puede ser mayor (emisión sobre la par) o menor (emisión bajo la par). - La ley 16.060 en su artículo 297 lo prevé. UDELAR Materia: Teoría Contable Superior Operaciones de la empresa con sus propietarios 4.2.1 Aporte sobre la par. - Se aporta un monto mayor que el que se recibe en acciones. - Generalmente el valor de mercado de las acciones es mayor que su valor nominal. - El patrimonio de la empresa es mayor que su capital integrado. UDELAR Materia: Teoría Contable Superior Operaciones de la empresa con sus propietarios - Protección de las acciones anteriores ante nuevas integraciones. • Ejemplo numérico • El valor de mercado y el valor patrimonial proporcional contable por acción (VPPC). - Los aspectos legales. • UDELAR Tratando de seguir este razonamiento de “justicia” el artículo 287 de la ley 16.060 obliga a la capitalización de determinados rubros del patrimonio antes de aumentar el capital. Materia: Teoría Contable Superior Operaciones de la empresa con sus propietarios Dicho art. establece: “No se podrá resolver el aumento del capital social por nuevos aportes sin haber actualizado previamente los valores de activo y pasivo según balance especial que se formulará al efecto capitalizándose el aumento patrimonial así como las reservas existentes, siempre que no tengan afectación especial”. UDELAR Materia: Teoría Contable Superior Operaciones de la empresa con sus propietarios • El capital social se entiende que es el capital integrado (Instructivo de la Auditoría Interna de la Nación). • El balance especial es el Estado Contable más próximo a la fecha del aporte (máximo 90 días). • Rubros a capitalizar según la ley: i) ii) iii) UDELAR Ajuste al patrimonio Reservas libres y voluntarias Resto NO se capitaliza Materia: Teoría Contable Superior Operaciones de la empresa con sus propietarios Según el instructivo N° 2 de la Auditoría Interna de la Nación: “Previamente a la aceptación de nuevos aportes, se debe capitalizar el crecimiento patrimonial emergente de los Estados Contables confeccionados a estos efectos. Se considera como crecimiento patrimonial, los saldos emergentes de los Estados Contables, de los siguientes rubros: - Primas por emisión - Ajustes al Patrimonio - Reservas provenientes de utilidades, que no tengan afectación especial - Reserva legal - Resultados Acumulados UDELAR Materia: Teoría Contable Superior Operaciones de la empresa con sus propietarios Con respecto a los dos últimos conceptos (Reserva legal y Resultados acumulados) podrá excluirse de la capitalización, siempre que se establezca mediante certificación contable que los nuevos aportes se realizan por los actuales accionistas y en iguales porcentajes a su participación accionaria. La resolución de la Auditoría Interna de la Nación: - Es conceptualmente correcto. - Todo esto se soluciona más fácil emitiendo acciones con prima (sobre la par). UDELAR Materia: Teoría Contable Superior Operaciones de la empresa con sus propietarios 4.2.2 Aporte bajo la par - Se aporta por un monto menor que el que se recibe en acciones. - El patrimonio de la empresa es menor que su capital integrado. - Concepto de “justicia” similar al anterior. • UDELAR Ejemplo numérico Materia: Teoría Contable Superior Operaciones de la empresa con sus propietarios - Tratamiento contable de la prima o descuento por emisión. - Es un aporte de capital efectuado en forma especial. - No es capital integrado pues no se emitieron acciones. - No constituye un resultado. - Se debería incluir dentro del rubro ajustes al patrimonio. - El decreto 103/91 lo presenta dentro de Adelantos Irrevocables. • ¿Son integraciones que no cumplieron las formalidades? NO UDELAR Materia: Teoría Contable Superior Operaciones de la empresa con sus propietarios 4.2.3 Los atrasos en el cumplimiento del aporte. - Según la ley 16.060 pueden cobrarse intereses al accionista por atraso en el aporte. - ¿Estos intereses son parte del aporte o son un resultado para la empresa? • Los intereses derivan del atraso en el aporte y no del aporte como operación con los propietarios. Es un resultado. UDELAR Materia: Teoría Contable Superior Operaciones de la empresa con sus propietarios 4.3 Aporte en especie. - El accionista aporta bienes a la empresa. - La valuación del aporte. • Valor nominal de las acciones. * Valor nominal distinto a valor de mercado. * Bienes no quedan a su valor justo. • Valor justo de los bienes. * ¿Coincide con el valor de las acciones? UDELAR Materia: Teoría Contable Superior Operaciones de la empresa con sus propietarios - No hay normas (NICs ni pronunciamientos norteamericanos) Regla general: El aporte en especie se contabiliza al valor justo de las acciones liberadas o del bien recibido según el que sea más confiable. UDELAR Materia: Teoría Contable Superior Operaciones de la empresa con sus propietarios Si existe un valor confiable se toma ese valor para la transacción. Si los dos valores son confiables, el monto del valor justo y el valor de las acciones debería ser parecido pues ni la compañía ni los accionistas receptores del dividendo aceptaría algo distinto. Si no son confiables ninguno de los dos, el Directorio es responsable por la valuación. - ¿Qué se debe acreditar o debitar por diferencia entre el valor del activo recibido y el valor nominal de las acciones? • La diferencia es una prima por emisión. (Capital adicional pagado). - El aporte de bienes gravados con el IVA. • El derecho a recuperar el impuesto, si se es contribuyente. UDELAR Materia: Teoría Contable Superior Operaciones de la empresa con sus propietarios 4.4 Aporte en trabajo - El accionista efectúa su aporte en trabajo. - Legalmente no es posible para sociedades anónimas. Solo para sociedades de capital e industria y personales. - Tratamiento contable. • Normalmente el trabajo se presta en un período. • ¿Cuándo y cómo se registra el aporte? UDELAR Materia: Teoría Contable Superior Operaciones de la empresa con sus propietarios - ALTERNATIVAS • No se registra. * Los resultados de la empresa no consideran los gastos por trabajo del propietario. El patrimonio no refleja la realidad. • Se registra al momento del contrato. * -------------------- . -----------------Trabajo a recibir Aporte -------------------- . ------------------ UDELAR Materia: Teoría Contable Superior Operaciones de la empresa con sus propietarios * ¿Es un activo? + Sí. Cumple con los requisitos. * ¿Debe reconocerse en los Estados Contables? + Sí. Es confiable su medición. * El activo se consume cuando se produce el trabajo. UDELAR Materia: Teoría Contable Superior Operaciones de la empresa con sus propietarios 4.5 Disposiciones legales sobre aportes - Ya se vio capital mínimo, suscripción e integración y aumento de capital. - Art. 288 “Aumento obligatorio - Una vez aprobado el balance general de la sociedad, cuando el capital social (integrado) representa menos del 50% del capital integrado más reservas, la sociedad deberá capitalizar esas reservas hasta alcanzar, por lo menos, aquel porcentaje”. UDELAR Materia: Teoría Contable Superior Operaciones de la empresa con sus propietarios - Es un aumento nominal (no aumenta el patrimonio) - Se efectúa para que el monto de capital integrado no pierde representatividad en el patrimonio (inflación). - Reservas. Son exclusivamente las legales, estatutarias o voluntarias. No incluye los ajustes al patrimonio. • Literal según la ley pero incompleto. • Si no se quiere que el capital integrado pierda representatividad, debe capitalizarse también los ajustes al patrimonio. UDELAR Materia: Teoría Contable Superior Operaciones de la empresa con sus propietarios 5. Distribución de utilidades. - Incluye dividendos en efectivo, especie y acciones, dietas de directores y participaciones de empleados. - La distribución se incluye en una categoría llamada “transferencias no recíprocas” de la empresa a sus propietarios (CON 6 norteamericano). • Salida de recursos a cambio de nada. UDELAR Materia: Teoría Contable Superior Operaciones de la empresa con sus propietarios - Dividendos en efectivo • El órgano social aprueba la distribución. • En ese momento se genera la obligación • Se debita resultados acumulados. • Dividendos no reclamados - prescripción. * Tratamiento contable. UDELAR Materia: Teoría Contable Superior Operaciones de la empresa con sus propietarios - Dividendos en especie. • La salida de recursos es en bienes. • Idem dividendos en efectivo. • APB 29 (Accounting for non monetary transactions) - El dividendo en especie se contabiliza al valor justo del activo transferido. La diferencia con su valor de costo es un resultado. * El activo podría haber sido vendido y haberse distribuido el efectivo. * El proceso ganancial está virtualmente concluido con la distribución. UDELAR Materia: Teoría Contable Superior Operaciones de la empresa con sus propietarios - Dividendos en acciones. • Capitalización de resultados. • El patrimonio no se altera • Teóricamente el accionista no es más rico - valor de mercado. • ¿El dividendo en acciones declarado es un pasivo? * ¿Cumple con la definición? * ¿Se reconoce? UDELAR Materia: Teoría Contable Superior Operaciones de la empresa con sus propietarios • Tratamiento contable * A valor nominal. - Se debita resultados acumulados con crédito a capital integrado a valor nominal. * A valor de mercado. - Se asume que se emiten acciones contra efectivo y con eso se financia el dividendo. - Aparece el concepto de prima por emisión. - Alternativa más realista. UDELAR Materia: Teoría Contable Superior Operaciones de la empresa con sus propietarios 5.2 Disposiciones legales sobre distribución - Art. 93. “Las sociedades deberán destinar al menos 5% de las utilidades netas para la formación de un fondo de reserva hasta alcanzar el 20% del capital social (integrado)”. “Cuando esta reserva quede disminuida por cualquier razón, no podrán distribuirse ganancias hasta su reintegro”. - Art. 98. “...Las ganancias no podrán distribuirse hasta tanto no se cubran las pérdidas de ejercicios anteriores”. UDELAR Materia: Teoría Contable Superior Operaciones de la empresa con sus propietarios - Art. 320. (dividendo mínimo). “En las sociedades anónimas será obligatorio distribuir como dividendos a los accionistas por lo menos el 20% de las utilidades netas de cada ejercicio”. • No rige si el 75% del capital social lo aprueba en la Asamblea. - Ejemplo numérico UDELAR Materia: Teoría Contable Superior Operaciones de la empresa con sus propietarios - Art. 385. “(Remuneración).- En ningún caso el monto máximo de las retribuciones que como tales podrán recibir el administrador o los directores en conjunto, excluidos sueldos y otras remuneraciones, podrán exceder el 10% (diez por ciento) de las ganancias en el primer caso y el 25% (veinticinco por ciento) en el segundo. UDELAR Materia: Teoría Contable Superior Operaciones de la empresa con sus propietarios Tales montos se limitarán al 5% (cinco por ciento) cuando no se distribuyan dividendos a los accionistas, incrementándose proporcionalmente la distribución, hasta alcanzar aquellos límites, cuando se reparta el total de las ganancias...” • La remuneración es variable en función de la distribución de utilidades. • Ejemplo numérico UDELAR Materia: Teoría Contable Superior Operaciones de la empresa con sus propietarios 6. Reducción real del capital - Son el rescate de acciones y derecho de receso. • Se retiran de circulación acciones. • El patrimonio de la empresa se reduce realmente. 6.1. El rescate de acciones es una operación voluntaria auspiciada por la empresa. • El rescate se efectúa a valor de mercado. * Se debitan capital integrado y prima por emisión. UDELAR Materia: Teoría Contable Superior Operaciones de la empresa con sus propietarios 6.2. El derecho de receso es un derecho legal de los accionistas. - Es una reducción del capital integrado y del patrimonio. - Devolución de su participación en la misma frente a cambios relevantes en el contrato. - Art. 150. “Cualquier socio podrá ejercer el derecho de receso a los casos previstos por la ley”. * Cambio de giro * Aumento o reducción de capital * Cambio de domicilio (ciudad o país) UDELAR Materia: Teoría Contable Superior Operaciones de la empresa con sus propietarios • El valor de la participación se fija en función del patrimonio social (VPP). • El tratamiento contable es el mismo que el caso anterior. UDELAR Materia: Teoría Contable Superior Operaciones de la empresa con sus propietarios 7. Reducción nominal del capital - 7.1. UDELAR Disminuye el capital integrado y no se reduce el patrimonio de la empresa. Reducción nominal voluntaria - Recogida por el artículo 292 de la ley 16.060. - Se reconoce un menor capital frente a pérdidas acumuladas. - Recomposición de los rubros patrimoniales en forma proporcional. - Ejemplo numérico. Materia: Teoría Contable Superior Operaciones de la empresa con sus propietarios 7.2. Reducción nominal obligatoria. - Recogida por el artículo 293 de la ley 16.060. - La reducción del capital es obligatoria si las pérdidas son mayores al 50% del capital integrado más las reservas. (Res acu) > reservas + 50% capital integrado. • Objetivo: sincerar los Estados Contables. • Lo lógico sería comparar con un % del capital integrado y todo el resto de rubros patrimoniales. • Ejemplo numérico. UDELAR Materia: Teoría Contable Superior Operaciones de la empresa con sus propietarios 8. Reintegro de capital y absorción de pérdidas. 8.1. La disolución obligatoria (artículo 159) - La disolución de la sociedad es obligatoria si el patrimonio de la sociedad es menor al 25% del capital integrado. - Las pérdidas comprometen la situación de la empresa. - ¿Alternativas para evitarla? UDELAR Materia: Teoría Contable Superior Operaciones de la empresa con sus propietarios 8.2. Absorción de pérdidas por el accionista. - El accionista asume las pérdidas como propias y las compensa con recursos (caja o bienes). - Esta operación está gravada por IRIC en la empresa y el gasto no es deducible para el accionista. UDELAR Materia: Teoría Contable Superior Operaciones de la empresa con sus propietarios 8.3. Reintegro de capital. - Es un nuevo aporte de capital realizado por los accionistas previa reducción nominal del capital. • El artículo 293 prevé la reducción nominal obligatoria. - Accionistas aceptan efectuar un nuevo aporte previo “sinceramiento” de los Estados Contables. UDELAR Materia: Teoría Contable Superior Operaciones de la empresa con sus propietarios * Accionistas distintos a los originales. * Ejemplo numérico. - Alternativas para evitar la disolución obligatoria. * Reintegro de capital o absorción de pérdidas. * Ejemplo numérico. UDELAR Materia: Teoría Contable Superior Operaciones de la empresa con sus propietarios 9. Recompra de acciones de la propia sociedad. 9.1. Definición. - La empresa compra sus propias acciones. - Se llaman acciones de tesorería (Treasury stock). • Habían sido integradas totalmente. • Habían sido legalmente emitidas. • Se adquirieron para su futura reemisión o cancelación. UDELAR Materia: Teoría Contable Superior Operaciones de la empresa con sus propietarios - Se usan para: • Planes de compra de acciones para empleados. • Utilizar caja sobrante. • Para comprar otra empresa. • Para evitar un daño grande (art. 314 ley 16.060). Baja en el precio de mercado de las acciones. UDELAR Materia: Teoría Contable Superior Operaciones de la empresa con sus propietarios - Sus características son: • No son un activo. La empresa no se posee a si misma (ídem acciones a emitir). • Representan una reducción al patrimonio de la empresa. • Las operaciones con éstas no generan resultados para la empresa. UDELAR Materia: Teoría Contable Superior Operaciones de la empresa con sus propietarios 9.2. Aspectos legales. - El artículo 314 admite la adquisición de acciones de la propia sociedad. - Las legislaciones son muy cuidadosas con esta operación. • Debe financiarse con ganancias acumuladas para evitar un daño grave. • Deben venderse en el año siguiente. UDELAR Materia: Teoría Contable Superior Operaciones de la empresa con sus propietarios 9.3. Operaciones con acciones de tesorería. - Compra • Tratamiento contable * Al costo (usado en el 95%) * Al valor par (no se verá aquí) * El costo de la recompra es el valor de la contraprestación. (Valor de mercado de las acciones). - Las acciones de tesorería se presentan restadas del patrimonio en los Estados Contables. * Ejemplo numérico y de exposición. UDELAR Materia: Teoría Contable Superior Operaciones de la empresa con sus propietarios - Venta • Venta al costo de compra. * No ofrece dificultades. Se extorna el asiento de compra al mismo valor por acción. • Venta a un precio mayor al costo de compra. * La diferencia entre el costo de compra y el precio de venta no genera un resultado. * Se acredita por la diferencia la prima por emisión (capital pagado adicional). UDELAR Materia: Teoría Contable Superior Operaciones de la empresa con sus propietarios • Venta a un precio menor al costo de compra. * Se debita por la diferencia la prima por emisión. * Si esta se agota, se debitan resultados acumulados. UDELAR Materia: Teoría Contable Superior
