La banca española supera con éxito el proceso de

Coyuntura económica: Proceso de evaluación global del BCE
Sistema financiero español
Resumen AQR
10,5%
Resumen escenario base
1,2%
10,4%
11,6%
Resumen escenario adverso
10,4%
-0,1%
Ratio CET1 al
cierre de 2013
Ajustes
por AQR
8,9%
-1,4%
Ratio CET1 al
ajustada por
AQR
Ajustes por
escenario
base
Ratio CET1 en
el escenario
base
Ratio CET1 al
ajustada por
AQR
Ajustes por
escenario
adverso
Ratio CET1 en
el escenario
adverso
La banca española supera co
el proceso de evaluación de
El reforzamiento de la solvencia y la fortaleza
de los balances bancarios que refleja el proceso
de evaluación global han sido especialmente
relevantes en el sector CECA
E
22 : Ahorro 490 2015
© CECABANK
l pasado 26 de
las entidades; fortalecer los baoctubre, el Banco
lances bancarios; y mejorar la
Central Europeo
confianza en el sector bancario
(BCE) publicó
de los países de la zona euro.
los resultados
El proceso contó con dos
del proceso de
componentes. En primer lugar,
evaluación global a la banca
la evaluación de la calidad de
europea, como paso previo a
los activos, que ha supuesto
la entrada en funcionamiento
una detallada revisión de los
del Mecanismo Único de Subalances bancarios para dePor Teresa
pervisión (MUS). La evaluación
terminar si la clasificación de
Herrero
global del BCE examinó a 130
los instrumentos financieros,
Batalla
entidades bancarias de diecilos niveles de provisiones y las
(Jefa de
nueve países europeos, de las
valoraciones de determinados
Estudios de
Cecabank)
cuales quince entidades eran
activos eran adecuados. En seespañolas.
gundo lugar, los test de estrés,
Con este proceso se percon los que se ha evaluado la
seguían tres objetivos: aumentar la
capacidad de resistencia de las entidatransparencia, mejorando la calidad de
des en dos escenarios hipotéticos; uno
la información acerca de la situación de
central o más probable, que es el esce-
nario macroeconómico aprobado por la
Comisión Europea y otro, adverso, pero no
imposible, fijado por la Junta Europea de
Riesgo Sistémico, todo ello para el periodo
2014-2016.
Para superar el ejercicio de evaluación
global se establecieron unos umbrales mínimos de capital de máxima calidad; un 8
por ciento en el ejercicio de evaluación de
los activos y el escenario central de los test
de estrés y un 5,5 por ciento en el caso del
escenario adverso.
En cuanto a los resultados obtenidos,
del conjunto de los sistemas bancarios
que pasarán a ser supervisados por el
MUS, veinticinco entidades registraron
un déficit de capital, por un importe total
de 24.600 millones de euros. No obstante, de estas veinticinco entidades, doce
habían realizado ampliaciones de capital
durante 2014 por un volumen suficiente
para cubrir sus déficits. De este modo, solo
trece entidades han tenido que presentar
planes para hacer frente a su insuficiencia
de capital, por un importe total de 9.500
millones de euros.
Todas las entidades españolas han
superado con éxito el examen, una vez
Sistema financiero UEM
Resumen AQR
11,8%
Resumen escenario base
0,2%
11,4%
11,6%
Resumen escenario adverso
11,4%
-0,4%
8,4%
-3,0%
Ratio CET1 al
cierre de 2013
Ajustes
por AQR
Ratio CET1 al
ajustada por
AQR
con éxito
del BCE
consideradas las ampliaciones de capital
llevadas a cabo en 2014. De hecho, únicamente una entidad ha presentado un
déficit de capital en el ejercicio de evaluación de la calidad de los activos por
un importe de 32 millones de euros que
ha sido cubierto holgadamente por las
ampliaciones de capital realizadas en la
primera mitad de este ejercicio.
En general, los resultados del proceso
de evaluación global en la banca española
han sido más favorables que los obtenidos
por la banca europea. Por un lado, el impacto de la evaluación de activos en nuestro país ha sido muy limitado, situándose
en 14 puntos básicos frente a 40 puntos
básicos en el promedio europeo. De hecho,
el sistema bancario español ha sido el que
menores ajustes ha tenido que realizar
como resultado de esta evaluación.
En cuanto a las pruebas de resistencia,
la reducción de la ratio de capital en el
escenario adverso ha sido muy inferior
en España, con un impacto de 1,4 puntos
porcentuales frente a los 3 puntos porcentuales de la media europea.
Los mejores resultados de la banca
española se explican en cierta medida
Ajustes por
escenario
base
Ratio CET1 en
el escenario
base
Ratio CET1 al
ajustada por
AQR
Ajustes por
escenario
adverso
Ratio CET1 en
el escenario
adverso
por los mayores esfuerzos realizados
por nuestras entidades desde comienzos de la crisis. En primer lugar, desde
la segunda mitad de 2012 la banca española fue sometida, en el marco del
Programa de Asistencia de la Unión
Europea (UE), a un exhaustivo proceso
de revisión contable y a una prueba de
resistencia, cuyos resultados llevaron a la
recapitalización y reestructuración de algunas entidades. Además, en los últimos
años las entidades de crédito de nuestro
país han realizado fuertes saneamientos, particularmente ligados al riesgo
promotor inmobiliario, promovidos por
los conocidos como “decretos Guindos”.
Adicionalmente, a instancias del Banco
de España, durante 2013 se llevo a cabo
una importante labor de revisión de los
créditos refinanciados o reestructurados
en las principales entidades españolas.
de 2008 se ha pasado a once grupos de
entidades en septiembre de 2014 y su
dimensión media ha pasado de 26.000 a
93.000 millones de euros.
Sector CECA
Por último, el sector ha llevado a
cabo un profundo saneamiento de
su balance, a través de un aumento de
las provisiones y de una reducción de la
exposición al sector inmobiliario, que le ha
permitido mejorar la calidad de sus activos,
y fortalecer el balance de las entidades que
lo componen. Así, desde el ejercicio 2008
hasta septiembre de 2014, las entidades
del sector han realizado saneamientos y
provisiones por un importe del 14 por ciento del PIB y han reducido la exposición al
sector inmobiliario, incluyendo financiación
y adjudicados del sector de promoción y
construcción, en casi un 70 por ciento desde finales de 2011 a junio de 2014.
El reforzamiento de la solvencia y la fortaleza de los balances bancarios que refleja el proceso de evaluación global han
sido especialmente relevantes en el sector
CECA. Ello es debido a los intensos cambios estructurales que ha experimentado el sector desde finales de 2008, en el
marco del proceso de reestructuración del
sistema financiero español:
En primer lugar, se ha producido un
redimensionamiento del sector, que
se refleja en un menor número de entidades con una mayor dimensión media. De
45 cajas que integraban el sector a finales
En segundo lugar, se ha reducido la
capacidad instalada del sector, en
términos de oficinas y empleados, para
adaptarse a las nuevas condiciones del
negocio bancario, logrando así entidades más eficientes. En concreto, el sector
ha reducido el número de oficinas en un
36 por ciento y la cifra de empleados en
un 33 por ciento desde finales de 2008
a septiembre de 2014. La reducción de
capacidad se refleja en una intensa caída
de los gastos de explotación, que pasan a
representar un 0,96 por ciento sobre ATMs
en septiembre de 2014 y en una mejora
de la ratio de eficiencia del sector (49,7
por ciento en el tercer trimestre de 2014).
2015 Ahorro 490 : 23