Cálculo de Provisiones Técnicas

Cálculo de Provisiones Técnicas
José María Rodríguez Sánchez
Dirección General de Seguros
y Fondos de Pensiones
Sesiones Informativas Solvencia II
Madrid, 18 de junio de 2012
Mejor
Estimación
Provisión
a prima
comercial
Margen
g
de
Riesgo
José María Rodríguez Sánchez
2 de 21
Eo
Pasivo
oo
Recuperables
Reaseguro
Actiivoo
E(ξ)
(ξ) en valoración
Obligaciones
de seguro
t=0
Tiempo
Valoración p
prudente,, fiable y objetiva
j
3 de 21
José María Rodríguez Sánchez
VALOR DE TRANSFERENCIA INMEDIATA
REGLA
GENERAL:
EXCEPCIÓN:
MEJOR
ESTIMACIÓN
MARGEN
DE RIESGO
VALOR DE MERCADO DE
ACTIVOS QUE REPLICAN
CON FIABILIDAD
José María Rodríguez Sánchez
4 de 21
MEJOR ESTIMACIÓN: PILARES BÁSICOS
Proyección
y
flujos
j Nominales
Mejor
Estimación
0
Probabilización: valor esperado
Flujos
as ot
Pasivo
Pertinente E.T.T.I. sin riesgo
(curva
a plazos)
(
l
)
5 de 21
José María Rodríguez Sánchez
Seguros de vida:
segmentación en cálculo
Póliza a
póliza
M. E
M
E. VID
DA
Regla general
Cuando sea
contraproducente
Posibles
agrupaciones
Requisitos
q
No existen diferencias significativas
No infravalora riesgos ni gastos
José María Rodríguez Sánchez
6 de 21
Seguros de vida:
segmentación en divulgación
1 Seguros con participación en beneficios
1.
2. Seguros unit-linked and index-linked
•
Contratos sin opciones y garantías
•
Contratos con opciones y garantías
3. Otros seguros de vida
•
Contratos sin opciones y garantías
•
C t t con opciones
Contratos
i
y garantías
tí
4. Rentas derivadas de seguros de no vida y distintas
de las derivadas de seguros de salud
5. Reaseguro aceptado
7 de 21
José María Rodríguez Sánchez
Seguros Generales:
Líneas de negocio mínimas
Seguro de Gastos Médicos (1)
Incendio y otros daños
Protección de Ingresos (2)
( )
materiales (7)
Accidentes laborales (3)
RC (8)
Automóviles, RC (4)
Crédito y Caución (9)
Automóviles, otras clases (5)
D f
Defensa
Jurídica
J ídi (10)
Marina aviación,
Marina,
aviación transportes
Asistencia ((11))
(MAT) (6)
Otros (12)
José María Rodríguez Sánchez
8 de 21
Segmentación no vida:
Provisiones por línea de negocio
PROVISIÓN
DE PRIMAS
PROVISIÓN DE
SINIESTROS
PENDIENTES
• Referida a eventos
asegurados futuros
incluidos en los límites
del contrato.
contrato
• Referida a eventos
asegurados ya
ocurridos, se hayan
declarado o no.
José María Rodríguez Sánchez
9 de 21
PROVISIÓN DE SINIESTROS:
SINIESTROS elementos
l
t
P Siniestros pendientes de declaración
P.
o
o
IBNER
IBNR: riesgos de manifestación diferida
P. Siniestros p
pendientes de liquidación
q
o Riesgos con largo periodo de liquidación
P. Gastos internos de liquidación de siniestros
José María Rodríguez Sánchez
10 de 21
Límites del contrato
Se reconocen obligaciones por el contrato
desde la fecha en que la EA es parte en él,
y dentro de los límites del mismo:
LÍMITE DEL CONTRATO: Cuando la Entidad
pueda en fecha futura:
• Cancelar el contrato de forma unilateral
• Rechazar el cobro de primas
• Modificar unilateralmente las primas o las
prestaciones de forma que reflejen
realmente
l
t ell riesgo
i
11 de 21
José María Rodríguez Sánchez
Primas futuras??
y RAMO DE VIDA
VIDA:
a)) Duración superior
p
a 1 año:
hasta el fin de la cobertura.
b) T.A.R.
T A R : sólo se consideran primas futuras
(y prestaciones correlativas) de renovaciones
tácitas cons
consumadas
madas (art.
(art 22 LCS)
y RAMOS DE SEGUROS GENERALES:
E generall similar
En
i il a llos T
T.A.R.
AR d
de vida
id
(ramos armonizados)
José María Rodríguez Sánchez
12 de 21
MEJOR ESTIMACIÓN NEGATIVA
Surge cuando se cumplen las siguientes condiciones:
• De acuerdo con los límites del contrato
(en T.A.R.’s renovaciones tácitas consumadas)
corresponde
d considerar
id
ell cobro
b d
de primas
i
ffuturas
t
• La tarificación se basa en hipótesis más
conservadoras
d
que llas exigidas
i id para valorar
l
lla
provisión (vendo con beneficio esperado)
• Al calcular el valor esperado de los flujos futuros
actualizados,
la parte negativa (entradas de efectivo por cobro
de primas)
p
a la p
positiva ((siniestralidad esperada)
p
)
superará
13 de 21
José María Rodríguez Sánchez
MARGEN DE RIESGO: CÁLCULO
0,06 x CSO(t)
0
T=t+1
T=t
CSO( t )
t +1
t ≥ 0 (1 + r ( t + 1))
r(t + 1)
MR = 6% ⋅ ∑
Valoración prudente de las provisiones.
Asegura un auténtico valor de transferencia
José María Rodríguez Sánchez
14 de 21
PROPORCIONALIDAD
Artículo 29
Principios generales de supervisión
3. …se
3
se apliquen de forma proporcionada a la
naturaleza, el volumen y la complejidad de los
g inherentes a la actividad…
riesgos
Artículo 86
Medidas de ejecución
La Comisión adoptará medidas de ejecución que
establezcan lo siguiente:…
Apartados f) y h)
15 de 21
José María Rodríguez Sánchez
PROPORCIONALIDAD
Evaluación de la proporcionalidad
p p
• Naturaleza, complejidad y volumen
de los riesgos subyacentes
• Error introducido por el método
No es proporcionado si induce un error
material, salvo
• Ningún otro mejor disponible
• Es más prudente (más provisión y más C.S.O.)
José María Rodríguez Sánchez
16 de 21
PROPORCIONALIDAD
Simplificaciones para el margen de riesgo
0,06 x CSO(t)
0
T=t+1
T=t
MR = 6% ⋅ ∑
t ≥0
CSO(t )
(1 + r(t + 1))t + 1
Tiempo
r(t + 1)
Simplificaciones para cada término C
C.S.O.(t),
S O (t)
para el valor actual de todos ellos
y para el M.R. en fecha intra-anual
17 de 21
José María Rodríguez Sánchez
EXCEPCIÓN:
Cálculo como un todo
Replicación fiable
con p
precios en
mercado activo
Requisitos
replicación
con fiabilidad
• líquido
lí id
p
• transparente
• profundo
• Mismo μ
• Mismas fuentes de
variabilidad:
capturar la σ
José María Rodríguez Sánchez
18 de 21
EXCEPCIÓN:
Cálculo como un todo
José María Rodríguez Sánchez
19 de 21
RECUPERABLES DE REASEGURO
• Similar a la mejor estimación
de seguro directo
Valoración • No existe margen de riesgo
(prudente)
• Dif
Diferencia
i ttemporall entre
t
recobros y pagos directos
Requisitos
específicos
ífi
• Ajuste
Aj t por iincumplimiento
li i t
contrapartida
José María Rodríguez Sánchez
20 de 21
SIMPLIFICACIONES EN RECUPERABLES
Mejor estimación bruta
(sólo no vida)
Con el suficiente nivel
d granularidad
de
l id d
Mejor estimación neta
ajustada
Métodos BRUTO A NETO
sin proyección explícita
de flujos de reaseguro
Recuperables
Al activo
José María Rodríguez Sánchez
Gracias por su atención
21 de 21