Cotización y Cantidad: el precio será la diferencia entre el

29/10/09
COMUNICADO N ° 286/09
OPERACIÓN DE COMPRA – VENTA DE DIVISAS A TÉRMINO (FORWARDS)
Se informa a los operadores que se ha resuelto habilitar a partir del día 3 de noviembre de 2009, la operativa de compra
– venta de dólares USA a liquidar en una fecha futura cuyo contravalor sea en pesos uruguayos. Dicha operativa se
realizará en la Rueda del mercado de Cambios (CAM) con o sin entrega al vencimiento. En el caso de operaciones sin
entrega al vencimiento (Non Delivery Forward - NDF), la liquidación se realizará el día de finalización del plazo
acodado, por la diferencia surgida entre la cotización oportunamente pactada y el tipo de cambio promedio de ese día
informado por el Banco Central del Uruguay.
Las características de la Negociación son las siguientes:
Liquidación con entrega
Nemotécnico: El nemotécnico de estos instrumentos se ajustará de acuerdo al siguiente modelo:
D | O | L | A | R | | F | W |D | | d | d | m | m | a | a |
Posiciones 1 a 5: Indican la moneda que se negocia
Posiciones 7 a 9: Identifican el tipo de liquidación
Posiciones 11 a 16: Identifican la fecha de liquidación
el precio será la diferencia entre el tipo de cambio contado y el tipo de cambio
forward expresado en el formato precio del instrumento.
Salto de precio: será de $0,01(un centésimo)
Cotización y Cantidad:
La cantidad de la oferta identifica la cuantía de la moneda cotizada.
Lote padrón: será de u$s 100.000
Factor de Divisibilidad: será de u$s 500.000
Contravalor:
Resulta de la fórmula Nº1:
CV = P x Q
Determinación del precio:
P = DTC + TCC
DTC = diferencia entre el tipo de cambio contado y el tipo de cambio forward
TCC = tipo de cambio contado
Si el cierre se realiza con una oferta de venta que agrede una oferta compradora
CV = Q x (DTC comprador + TCC comprador)
Si el cierre se realiza con una oferta de compra que agrede una oferta vendedora
CV = Q x (DTC vendedor + TCC vendedor)
Información en la pantalla de operaciones concertadas propias:
En la columna “precio” se informa la diferencia entre el tipo de cambio contado y el tipo de cambio forward (DTC)
En la columna “Otro precio” se informa el precio Forward (DTC + TCC)
En la columna “Total” se informa el contravalor (CV)
Liquidación de las operaciones:
En la fecha de vencimiento el comprador entregará el contravalor en pesos de la operación y el vendedor entregará la
cantidad de dólares operada.
Liquidación sin entrega (NDF)
Nemotécnico: El nemotécnico de estos instrumentos se ajustará de acuerdo al siguiente modelo:
D |O |L |A |R | |N |D |F | |d|d|m|m|a|a|
Posiciones 1 a 5: Indican la moneda que se negocia
Posiciones 7 a 9: Identifican el tipo de liquidación
Posiciones 11 a 16: Identifican la fecha de liquidación
el precio será la diferencia entre el tipo de cambio contado y el tipo de cambio
forward expresado en el formato precio del instrumento.
Salto de precio: será de $0,01(un centésimo)
Cotización y Cantidad:
La cantidad de la oferta identifica la cuantía de la moneda cotizada.
Lote padrón: será de u$s 100.000
Factor de Divisibilidad: será de u$s 500.000
Contravalor:
Resulta de la fórmula Nº1:
CV = P x Q
Determinación del precio:
P = DTC + TCC
DTC = diferencia entre el tipo de cambio contado y el tipo de cambio forward
TCC = tipo de cambio contado
Si el cierre se realiza con una oferta de venta que agrede una oferta compradora
CV = Q x (DTC comprador + TCC comprador)
Si el cierre se realiza con una oferta de compra que agrede una oferta vendedora
CV = Q x (DTC vendedor + TCC vendedor)
Información en la pantalla de operaciones concertadas propias:
En la columna “precio” se informa la DTC
En la columna “Otro precio” se informa el precio Forward (DTC + TCC)
En la columna “Total” se informa el contravalor (CV)
Liquidación de las operaciones:
En la fecha de vencimiento se liquidará la “Diferencia NDF” que se calculará de la siguiente forma:
Diferencia NDF = cantidad operada * (precio de liquidación – precio operado)
El precio de liquidación será el tipo de cambio de la moneda negociada, transferencia, informado por el BCU,
correspondiente a la fecha de liquidación. Se tomará el tipo de cambio promedio de la operativa diaria informado por el
BCU.
En el caso que la Diferencia NDF sea de signo positivo, el vendedor deberá pagar al comprador el importe de la misma,
a partir del cierre del mercado de DÓLAR contado y hasta las 17:30 horas del día de vencimiento.
En el caso que la Diferencia NDF sea de signo negativo, el comprador deberá pagar al vendedor el importe de la
misma, a partir del cierre del mercado de DÓLAR contado y hasta las 17:30 horas del día de vencimiento.
Por más información se puede consultar el Manual de Operaciones del Mercado de Cambios y el Registro de Definición
y Valorización de Nemotécnicos de BEVSA, la comunicación N° 2009/153 del Banco Central del Uruguay o
comunicarse con la Gerencia del Departamento de Operaciones de Mercado.
Por BEVSA,