Analisis y tratamiento contable de Instrumentos Derivados

ANALISIS Y TRATAMIENTO
CONTABLE DE INSTRUMENTOS
DERIVADOS
IFRS Y NORMAS LOCALES.
MERCADO DE
DERIVADOS
ESTANDARIZADOS
1.
Esquema General del Mercado Derivados de
Energía Eléctrica
2.
Contabilización con Normatividad Actual
3.
Modelo Propuesto (Según IFRS’s)
4.
Diferencia en la normatividad y cambios
sugeridos
2
1. ESQUEMA GENERAL DEL
MERCADO DE DERIVADOS DE
ENERGIA ELECTRICA.
Definiciones
Operaciones
con Activos
Futuros
Operaciones financieras que pueden ejercerse para comprar o vender
activos en un futuro. Los ejemplos más comunes de derivados son los
contratos a término mediante los cuales se adquieren bienes,
productos o servicios a un precio o tasa de liquidación futuro. Son
operaciones con cumplimiento en un futuro.
Instrumento
Financiero
Derivado
Operación cuya principal característica consiste en que su precio
justo de intercambio depende de uno o más subyacentes y su
cumplimiento o liquidación se realiza en un momento posterior. La
liquidación puede ser en efectivo, en instrumentos financieros o en
productos o bienes transables.
4
4
Definiciones
Instrumento
Financiero con
fin de
Cobertura
Es aquél que se negocia con el fin de cubrir una posición primaria
de eventuales pérdidas ocasionadas por movimientos adversos de
los factores de mercado o de crédito que afecten dicho activo,
pasivo o contingencia. Con la negociación de este tipo de
instrumentos se busca limitar o controlar alguno o varios de los
riesgos financieros generados por la posición primaria objeto de
cobertura.
Instrumento
Financiero
Derivado con
fin de
Especulación
Es aquél que no se enmarca dentro de la definición de instrumento
financiero derivado con fines de cobertura. Se trata de
instrumentos cuyo propósito es obtener ganancias por los
eventuales movimientos del mercado.
5
5
Definiciones
Forwards
Futuros
Un forward es un acuerdo o contrato entre dos partes, hecho a la
medida de sus necesidades y por fuera de bolsa, para aceptar o realizar
la entrega de una cantidad específica de un producto o subyacente con
especificaciones definidas en cuanto al precio, fecha, lugar y forma de
entrega. Generalmente, en la fecha en que se realiza el contrato no hay
intercambio de flujo de dinero entre las partes.
Es un contrato estandarizado en cuanto a su fecha de
cumplimiento, su tamaño o valor nominal, las características del
respectivo subyacente, el lugar y la forma de entrega (en especie o
en efectivo). Éste se negocia en una bolsa con cámara de riesgo
central de contraparte, en virtud del cual dos (2) partes se obligan a
comprar/vender un subyacente en una fecha futura (fecha de
vencimiento) a un precio establecido en el momento de la
celebración del contrato
6
6
Definiciones
Opciones
Una “opción” se define como aquel contrato que le da a su tenedor la
opción o el derecho, mas no supone la obligación, de comprar o de
vender una cantidad específica de un activo a un precio y en una fecha
determinada, o durante un tiempo determinado. Dicho contrato obliga
al suscriptor a vender o comprar el activo en la fecha en que la
“opción” sea ejercida por el tenedor, de acuerdo con las condiciones de
cantidad, calidad y precio establecidos para el efecto en el contrato.
Las opciones son otra forma de cubrir riesgos contra movimientos
adversos de tasas y precios. Estas operaciones tienen un nivel de
flexibilidad mucho mayor que los futuros
Swaps
Un swap o permuta financiera es un contrato entre dos partes que
acuerdan intercambiar flujos de dinero en el tiempo de las
obligaciones, lo cual financieramente se asimila a una serie de
contratos forward, cuyo objetivo es reducir los costos y riesgos en
que se incurre con ocasión de las variaciones en las tasas de
cambio de las divisas o en las tasas de interés.
7
• Modelo LCH Clearnet
8
Modelo de Derivados con
Cámara de Riesgo
Modelo de Derivados con
Cámara de Riesgo en Colombia
BVC
DERIVEX
(BVC-XM)
Derivados
Estandarizados
Activos
Financieros
Derivados
Estandarizados
Activos
Energéticos
DECEVAL
9
BVC
ICAP
SET-FX
TRADITION
FX FORWARD
BANREP (CUD)
Mercado
IBR
(Proyecto
pendiente
definición)
BANREP (DCV)
Funcionamiento Esquemático
del Plan de Cuentas
COMERCIALIZADORES
GENERADORES
CICLO DE LA OPERACIÓN
2
DERIVEX S.A.
4
3
Negociación
Miembro
Liquidador A
6
8
Interpone
11
1
Miembro
Liquidador B
5
7
CRCC
9
1,2,3,4
Negociación a través
de Derivex S.A.
(Bolsa)
5,6,7,8,
La CRCC se
interpone y remite las
liquidacines diarias
de las operaciones
12
Constitución de las
garantías a favor de
9,10,11,12 la CRCC en los
depósitos de valores
o el CUD
10
CUD.
DCV.DVL
10
10
Trazabilidad de la Operación –
(Para efectos Contables)
Ciclo de Un día de Operación
8:00 a.m
Inicio de la
Negociación
4:00 p.m
Terminación de la
Negociación
7:30 p.m – 8:00 pm
7:30 a.m – 8:00 a.m
Liquidación Diaria
Compensación
Variation Margin
…
TIEMPO DE NEGOCIACIÓN
Primas
Comisiones Diarias
Facturación
Intereses no periódicos
Otros
Garantías
Diaria
Extraordinaria
…
SALDO NETO
11
MOVIMIENTO DE EFECTIVO
CUD
Pago de
Liquidación
Diaria
Trazabilidad de la Operación – (Para efectos Contables)
1. Constitución de Garantías
2. Tomar Posición
3. Posiciones Abiertas
4 - Liquidación y Compensación
Contabilización
(Variación diaria de precios, pago de
tarifas, entrega de garantías y pago de
los montos liquidados)
5. Vencimiento
(Finalización del Contrato)
6.
Demoras Transitorias
7. Incumplimientos
12
12
2. NORMATIVIDAD CONTABLE
a) Tratamiento Contable Actual.
Otras
Superintendencias
Superintendencia Financiera
Modelo Actual
Instrumentos derivados no designados instrumentos de
cobertura o que no califican
como tal
Instrumentos
derivados
Riesgo de Cambios en el
Valor Razonable
designados
instrumentos de
cobertura y que
califican como
tal
Ingreso o Costo
Financiero
80% - 100%
Patrimonio Neto que se
reconoce a P&G al
vencimiento
No eficaz
Ingreso o Costo
Financiero
Eficaz
Riesgo de Flujos de
Efectivo
Ingreso o Costo
Financiero
Ingreso o Costo
Financiero
Instrumentos
Derivados
14
2. NORMATIVIDAD CONTABLE.
b) Comparación de la Normatividad Actual.
Constitución de Garantías
CGN
SSP
SF
Garantías
en efectivo
Db. 142517 Depósitos en Db. 142590 Otros Depósitos Db.
196015
Depósitos
contratos de futuros
entregados
contratos futuros – efectivo
Cr. 1110 Banco de la Republica
Cr. 111090 Otros depósitos Cr. 111090 Otros depósitos en
en instituciones financieras instituciones financieras
Garantías
en títulos
Db. 142517 Depósitos en Db. 142590 Otros Depósitos Db. 1340 inversiones
Contratos de Futuros
entregados
negociables entregadas en
garantía
Cr. 12 Inversiones
Cr. 12 Inversiones
Cr. 1304 Inversiones
Las inversiones entregadas
Las inversiones entregadas en
negociable en títulos de deuda
en Garantía continúan
valorándose por el mismo
método con el que venían
realizándose antes de
convertirse en Garantía.
Garantía continúan valorándose
por el mismo método con el que
venían realizándose antes de
convertirse en Garantía.
16
Las inversiones entregadas en
Garantía continúan valorándose
por el mismo método con el que
venían realizándose antes de
convertirse en Garantía.
FUTUROS
Toma de posición
CGN
SSP
SF
Especulación
Db. 120401 Derechos en Db. 12060301 Derechos en Db. 1516 Derecho en
contratos derivados
contratos derivados
contratos
futuros
05/06/10/15/16/17/18/20
Cr. 120402 Obligaciones en Cr. 12060302 Obligaciones
contratos derivados (cr)
en contratos derivados (Cr)
Cr. 1516 Obligación en
contratos
futuros
25/26/30/35/36/37/38
Cobertura
Db. 121701 Derechos en Db. 12060301 Derechos en Db. 1566 Derecho en
contratos derivados
contratos derivados
contratos
futuros
05/06/10/15/16/17/18/20
Cr. 121702 Obligaciones en Cr. 12060302 Obligaciones
contratos derivados (cr)
en contratos derivados (Cr)
Cr. 1566 Obligación en
contratos
futuros
25/26/30/35/36/37/38)
No se tienen cuentas creadas
que distinga entre posición
de especulación y de
cobertura
17
FUTUROS
Valoración y liquidación
Valoración con
ganancia
CGN
SSP
SF
Db. 121701 Derechos en
Contratos de Derivados
-Futuros
Db. 12060301 Derechos en
Contratos
de
DerivadosFuturos
Db. 1516 ó 1566 Derecho en contratos
futuros
Cr. 1516 ó 1566 Obligación en contratos
futuros
Cr. 121702 Obligaciones en
contratos de Derivados
(CR)
Cr. 12060302 Obligaciones en
contratos de Derivados
(CR)
Cr. 480580 Utilidad en la
valoración de Derivados
Cr. 480522 Inversiones en
Instrumentos
Financieros
Derivados
Db. 196015 Depósitos contratos futuros
– efectivo (Garantía en efectivo)
ó
Db. 1110 Banco de la República
(Garantía en títulos)
Cr. 4129 Ganancia en valoración de
derivados (Especulación)
ó
Cr. 4139 Ganancia en valoración de
derivados (Cobertura precio justo de
intercambio)
ó
Cr. 3414 Ganancia en valoración de
derivados (Cobertura flujo de efectivo o
Inversiones Moneda extranjera)
18
FUTUROS
Valoración y liquidación
Valoración con
pérdida
CGN
SSP
SF
Db. 121701 Derechos en
Contratos de Derivados
- Futuros
Db. 12060301 Derechos en
Contratos de Derivados Futuros
Cr. 12060302 Obligaciones en
contratos de Derivados
(CR)
Db. 580890 Otros gastos
financieros
Db. 1516 ó 1566 Obligación en
contratos futuros
Cr. 1516 ó 1566 Derecho en contratos
futuros
Cr. 121702 Obligaciones en
contratos de Derivados
(CR)
Db. 580565 Pérdida en la
valoración de Derivados
Debitos
Db. 5129 Pérdida en valoración de
derivados (Especulación)
ó
Db. 5139 Pérdida en valoración de
derivados (Cobertura precio justo de
intercambio)
ó
Db. 3414 Ganancia en valoración de
derivados (Cobertura flujo de efectivo o
Inversiones Moneda extranjera)
Créditos
Cr. 196015 Depósitos contratos futuros
– efectivo (Garantía en efectivo)
ó
Cr. 1110 Banco de la República
(Garantía en títulos)
19
FUTUROS
Valoración y liquidación
Liquidación
CGN
SSP
SF
Db. 121702 Obligaciones en
contratos de Derivados
(CR)
Db. 12060302 Obligaciones en
contratos de Derivados
(CR)
Db. 1516 ó 1566 Obligación en
contratos futuros
Cr. 121701 Obligaciones en
contratos de Derivados
(CR)
Cr. 1110 Bancos
Cr. 1516 ó 1566 Derecho en
contratos futuros
Garantía en efectivo
Db. ó Cr. 1110 Bancos
Db. 1110 Banco de la Republica
Cr. 196015 Depósitos contratos
futuros – efectivo
Garantía en títulos
Db.
1304
Inversiones
negociable en títulos de deuda
Cr. 1340 inversiones negociables
entregadas en garantía
20
OPCIONES COMPRADAS
Toma de posición
Derecho
Prima
CGN
SSP
SF
Db. 812908 Derechos en Opciones
Compradas
Cr.
890512
Operaciones
con
Derivados (CR)
Db. 812902 Derechos en Opciones
Compradas
Cr. 890512 Operaciones con
Derivados (CR)
Db. 6445 Derechos de opciones
(Especulación)
ó
Db. 6450 Derechos de opciones
(cobertura)
Db. 812907 Derechos en Opciones
vendidas
Cr.
890512
Operaciones
con
Derivados (CR)
No hay cuentas separadas para
opciones de compra o de venta
Db. 580566 Prima en compra de
opciones
Cr. 1110XX Depósitos Bancos
Db. 120610 Opciones - Prima en
compra de opciones
Cr. 1110 Bancos
ó
Db. 191038 Prima en compra de
opciones
Cr. 1110XX Depósitos Bancos
Cr. 6305 Deudoras por compra
Db. 1518 Compra de opciones
(Especulación)
ó
Db. 1568 Compra de opciones
(Cobertura)
Cr. 11 Disponible
Se difiere la prima si se espera recibir
beneficios futuros asociados.
21
OPCIONES COMPRADAS
Valoración
Valoración
Derecho
CGN
SSP
Debitando o acreditando las
cuentas según sea el caso
Debitando o acreditando
las cuentas según sea el
caso
812908
Derechos
Opciones Compradas
890512 Operaciones
Derivados (CR)
812907
Derechos
Opciones vendidas
890512 Operaciones
Derivados (CR)
SF
en
con
en
con
812902
Derechos
Opciones Compradas
en
890512 Operaciones con
Derivados (CR)
No contempla cuenta
especial
para
las
valoraciones
Si el valor de los derechos es
mayor al incremento de las
obligaciones:
Ganancia
Db. 1518 Compra de opciones (Especulación)
ó
Db. 1568 Compra de opciones
(Cobertura)
Cr. 4129 Ganancia en valoración de derivados (Especulación)
ó
Cr. 4139 Ganancia en valoración de derivados (Cobertura precio
justo de intercambio)
ó
Cr. 3414 Ganancia en valoración de derivados (Cobertura flujo de
efectivo o Inversiones Moneda extranjera)
Pérdida
Db. 121703 Utilidad en
valoración
de
opciones
compradas
Cr. 480580 Utilidad
valoración de derivados
Db. 5129 Pérdida en valoración de derivados (Especulación)
ó
Db. 5139 Pérdida en valoración de derivados (Cobertura precio
justo de intercambio)
ó
Db. 3414 Ganancia en valoración de derivados (Cobertura flujo de
efectivo o Inversiones Moneda extranjera)
en
Cr. 1518 Compra de opciones (Especulación)
ó
Cr. 1568 Compra de opciones (Cobertura)
22
OPCIONES COMPRADAS - Liquidación
CGN
Derecho
Db. 1110 Bancos
Cr. 121703 Utilidad
en valoración de
opciones compradas
SSP
Db. 580890 Otros gastos
financieros
Cr. 120605 Instrumentos
Financieros Opciones
Se asume que el valor
máximo de la perdida o
de la utilidad debe ser
igual al valor de la prima
SF
Cancelación prima:
Db. 5129 Pérdida en valoración de derivados (Especulación)
ó
Db. 5139 Pérdida en valoración de derivados (Cobertura precio justo de
intercambio)
Cr. 1518 Compra de opciones (Especulación)
ó
Cr. 1568 Compra de opciones (Cobertura)
Compensación si se ejerce la opción:
Db Disponible (opción compra y venta spot ó opción venta y compra spot)
ó
Cr. 41 Utilidad
Ganancias o pérdidas no realizadas
Db. ó Cr. 3414 Ganancia en valoración de derivados (Cobertura flujo de
efectivo o Inversiones Moneda extranjera)
Cr. 41 Utilidad
Cancelación cuentas de orden
Db. 6305 Deudoras por compra
Cr. 6445 Derechos de opciones (Especulación)
ó
Cr. 6450 Derechos de opciones (Cobertura)
23
OPCIONES VENDIDA
Toma de posición
CGN
Obligación
Db.
912907
Obligaciones
Opciones Vendidas
Cr.
990514
Operaciones
Derivados (DB)
Db.
912908
Obligaciones
Opciones Compradas
Cr.
990514
Operaciones
Derivados (DB)
Prima
SSP
en
con
en
Db. 912902 Obligaciones
Opciones Vendidas
Cr. 990514 Operaciones con
Derivados (DB)
en
No hay cuentas separadas para
opciones de compra o de venta
con
Db. 1110 Depósitos Bancos
Cr. 480581 Prima en venta de
opciones
SF
Db. 1110 Bancos
Cr. 215010 Opciones
Db. 6132 Instrumentos financieros
derivados
Cr. 6245 Obligaciones en opciones
(Especulación)
ó
Cr. 6250 Obligaciones en opciones
(Cobertura)
Db. 11 Disponible
Cr. 2318 Opciones de especulación
ó
Cr. 2368 Opciones de cobertura
ó
Db. 1110 Depósitos Bancos
Cr. 291521 Prima en venta de
opciones
Se difiere la prima si se espera recibir
beneficios futuros asociados.
24
OPCIONES VENDIDAS
Valoración
CGN
Valoración
Obligación
SSP
Debitando o acreditando
cuentas según sea el caso
las
912907 Obligaciones en Opciones
Vendidas
990514 Operaciones con Derivados
(DB)
Debitando o acreditando
cuentas según sea el caso
SF
las
912902 Obligaciones en Opciones
Vendidas
990514 Operaciones con
Derivados (DB)
912908 Obligaciones en Opciones
Compradas
990514 Operaciones con Derivados
(DB)
Si el valor de los derechos es menor
al incremento de las obligaciones:
Db. 580565 Pérdida
valoración de derivados
en
No contempla cuenta especial para
las valoraciones
la
Cr. 121704 Pérdida en la valoración
de opciones vendidas (CR)
25
Db.
2318
Opciones
de
especulación
ó
Db. 2368 Opciones de cobertura
Cr. 4129 Ganancia en valoración de
derivados (Especulación)
ó
Cr. 4139 Ganancia en valoración de
derivados (Cobertura precio justo
de intercambio)
ó
Cr. 3414 Ganancia en valoración de
derivados (Cobertura flujo de
efectivo o Inversiones Moneda
extranjera)
OPCIONES VENDIDAS - Liquidación
Obligación
CGN
SSP
SF
Db. 121704 Pérdida
en la valoración de
opciones vendidas
(CR)
Cr. 1110 Bancos
Db. 580890 Otros gastos
financieros
Cr. 120605 Instrumentos
Financieros Opciones
Se asume que el valor
máximo de la perdida o de
la utilidad debe ser igual al
valor de la prima
Cancelación prima
Db. 2318 Opciones de especulación
ó
Db. 2368 Opciones de cobertura
Cr. 4129 Ganancia en valoración de derivados (Especulación)
ó
Cr. 4139 Ganancia en valoración de derivados (Cobertura precio justo de
intercambio)
Compensación si se ejerce la opción:
Db ó Cr 11 Disponible (opción compra y venta spot ó opción venta y
compra spot)
ó
Db. 51 Pérdida
Ganancia no realizadas
Db. 3414 Ganancia en valoración de derivados (Cobertura flujo de
efectivo o Inversiones Moneda extranjera)
Cr. 41 Utilidad
Cancelación cuentas de orden
Db. 6245 Obligaciones en opciones (Especulación)
ó
Db. 6250 Obligaciones en opciones (Cobertura)
26 Cr. 6132 Instrumentos financieros derivados
2. NORMATIVIDAD CONTABLE.
c) Taller.
Trazabilidad de la Operación –
(Para efectos Contables)
1. Constitución de Garantías
2. Tomar Posición
3. Posiciones Abiertas
4 - Liquidación y Compensación
Contabilización
(Variación diaria de precios, pago de
tarifas, entrega de garantías y pago de
los montos liquidados)
5. Vencimiento
(Finalización del Contrato)
6.
Demoras Transitorias
7. Incumplimientos
28
28
Garantías
CGN: 142517 – Depósitos en Contratos de Futuros
CGN: 12 – Inversiones
SSPD: 142590 – Otros depósitos entregados
SSPD: 12 - Inversiones
SFC: 196015 (Efectivo) 1340 (Inversiones)
SFC: 13 - Inversiones
Títulos Entregados
En Garantía
Inversiones
50
50
50
50
• Las garantías pueden ser en Efectivo o en Inversiones
• Es importante recalcar que en cualquier caso Las inversiones
entregadas en Garantía deberán continuar valorándose por el
mismo método con el que venían realizándose antes de
convertirse en Garantía.
29
Posición Propia
CGN: 1217 – ID con fines de Cobertura ó 1204 - IDE
SSPD: 1206 – Instr. Der. Con fines de Cobertura
SFC: 1516 – Instrumentos Derivados
ACTIVOS
Derechos
100
CGN: 480580 Utilidad en valoración de derivados
580565 – Pérdida en valoración de derivados
SSPD: 480522 – Utilidad en valoración derivados
580890 – Otros Gastos Financieros
ACTIVOS
Obligaciones
Bancos
100
10
10
10
10
110
Ingresos
110
30
Liquidación Diaria y Al Vencimiento
(Non Delivery
Delivery))
CGN: 1217 – ID con fines de Cobertura ó 1204 - IDE
580565 – Pérdida en valoración de derivados
SSPD: 1206 – Instr. Der. Con fines de Cobertura
SSPD: 480522 – Utilidad en valoración derivados
SFC: 1516 – Instrumentos Derivados
ACTIVOS
Derechos
CGN: 480580 Utilidad en valoración de derivados
580890 – Otros Gastos Financieros
ACTIVOS
Obligaciones
Bancos
10
10
10
10
10
Ingresos
10
10
10
• En los movimientos de las liquidaciones diarias no registran
cambios, con respecto a su definición
31
Tarifas a favor de la Cámara
PASIVO
Por Servicios de
Cámara o al
Comisionista
2
GASTOS
2
2
2
0
BANCOS
2
2
• Los conceptos de tarifa se mantienen.
32
Retardos
PASIVOS
Por Servicios de
Cámara
6
GASTOS
FINANCIEROS
PÉRDIDAS EN
VALORACÍÓN DE
DERIVADOS
BANCOS
1
5
6
6
0
6
1
5
• Se mantiene el mismo concepto por el tema de Retardos que
puede tener un miembro, por demoras en las entregas de las
liquidaciones
33
33
Incumplimientos
Derecho
Obligaciones
100
Inversiones
100
100
Cuenta Por Cobrar
50
100
50
50
10
40
40
34
Gastos
34
40
10
10
3. MODELO PROPUESTO SEGÚN IFRS
35
COMPONENTES DE UNA RELACIÓN DE
COBERTURA
– Instrumentos de cobertura
– Partidas con cobertura
– Riesgos que pueden estar sujetos a cobertura
36
INSTRUMENTO DE COBERTURA
– No limita las circunstancias en las que un instrumento derivado puede ser
designado como instrumento de cobertura, excepto con algunas opciones
emitidas.
– Sólo los instrumentos que involucren a una parte externa a la entidad que
informa (es decir, externa al grupo o entidad individual sobre la que se está
informando) pueden ser designados como instrumentos de cobertura.
– Un instrumento de cobertura único puede ser designado como cobertura de
más de una clase de riesgo siempre que (a) los riesgos cubiertos puedan ser
identificados claramente; (b) la eficacia de la cobertura puede ser
demostrada; y (c) sea posible asegurar que existe una designación específica
del instrumento de cobertura y de las diferentes posiciones de riesgo.
37
NIC 39: INSTRUMENTO DE COBERTURA
Una relación de cobertura cumplirá los requisitos para ser contabilizada, si
y sólo si, se cumplen todas las condiciones siguientes:
a. Al inicio de la cobertura, existe una designación y una documentación
formales de la relación de cobertura y del objetivo y estrategia de
gestión del riesgo de la entidad para emprender la cobertura.
b. Se espera que la cobertura sea altamente eficaz.
c. Para las coberturas del flujo de efectivo, la transacción prevista que es
objeto de la cobertura, deberá ser altamente probable y presentar
además una exposición a las variaciones en los flujos de efectivo que
podrían, a la postre, afectar los resultados.
d. La eficacia de la cobertura debe poder medirse de forma fiable.
e. La cobertura se evalúa en un contexto de negocio en marcha, y
realmente se puede concluir que ha sido altamente eficaz a lo largo de
todos los periodos para los cuales ha sido designada.
38
ELEMENTO CUBIERTO
– Activos y pasivos existentes, financieros y no financieros
– Compromisos firmes
• un acuerdo obligatorio que estipula el intercambio de una
cantidad estipulada de recursos a un precio específico en una
fecha o fechas futuras estipuladas
– Transacciones proyectadas
• una transacción que se espera que ocurra (muy probable) con
respecto a la cual no existe un compromiso firme.
• no le otorga a la entidad un derecho actual a beneficios futuros ni
una obligación actual de realizar sacrificios futuros
39
Razones para utilizar la contabilidad especial de
Coberturas
Desigualdades de
reconocimiento
entre la partida con cobertura y
los instrumentos de cobertura
Desigualdades de medición
entre la partida con cobertura y
los instrumentos de cobertura
Por ejemplo,
debido a que la partida con
cobertura no se ha reconocido
aún en el balance general o en el
estado de resultados
Por ejemplo,
debido a que la partida con
cobertura no se ha medido al
valor razonable
40
Características
Establecimiento de
Politicas Contables
* A Valor Razonable
Definir como será utilizado
Fines de
Cobertura?
NO
Afecta P&G
Fines de Especulación
• Afecta directamente
P&G, en cuentas
Financieras
SI
E
S
C
O
G
E
( Variación en el VR del item
cubierto)
* A Flujos de Efectivo
(Variación en los Cash Flows
Futuros, Incluye Costos de
Transacción)
Afecta Patrimonio Neto y al
Vencimiento con el “Ajuste
a la Base”se afecta el costo
de Ventas)
Fines de Cobertura a
Valor Razonable
• Incluye los Contratos
en Firme
• Afecta directamente
P&G, en cuentas
Operacionales
41
Documentación
•Objetivo
• Instrumento
• Eficacia
Fines de Cobertura a
Flujos de Efectivo
• Altamente Probable
• Afecta Patrimonio Neto
(80 – 125%)
•La ineficacia va a P&G en
cuentas Operacionales
COBERTURA DE FLUJO DE EFECTIVO
Si la cobertura de una transacción prevista diese
lugar posteriormente al reconocimiento de un
activo financiero o un pasivo financiero, las
pérdidas o ganancias asociadas que hubieran
sido reconocidas en otro resultado integral de
acuerdo a la eficacia del instrumento de
cobertura, se reclasificarán del patrimonio al
resultado como un ajuste por reclasificación en el
mismo periodo o periodos durante los cuales el
activo adquirido o el pasivo asumido afecte al
resultado.
42
COBERTURA DE FLUJO DE EFECTIVO
Si la cobertura de una transacción prevista diese lugar posteriormente al
reconocimiento de un activo o un pasivo NO financiero, o bien si una
transacción prevista para un activo o un pasivo no financiero se convirtiese
en un compromiso en firme al que le sea aplicase la contabilidad de la
cobertura del valor razonable, la entidad adoptará alguna de las siguientes
alternativas:
a. Reclasificará las ganancias o pérdidas asociadas que se hubieran
reconocido en otro resultado integral de acuerdo a la eficacia del
instrumento de cobertura, llevándolas al resultado como un ajuste de
reclasificación del mismo periodo o periodos durante los cuales el activo
adquirido o el pasivo asumido afecte al resultado.
b. Dará de baja las pérdidas o ganancias relacionadas que se hubieran
reconocido en otro resultado integral y las incluirá en el costo inicial o en el
importe en libros del activo o pasivo.
Una entidad adoptará como política contable uno de los tratamientos indicados y la
aplicará uniformemente para todas las coberturas de esta clase.
43
MODELO PROPUESTO
Instrumentos derivados no designados instrumentos de
cobertura o que no califican
como tal
Instrumentos
derivados
Riesgo de Cambios en el
Valor Razonable
(Incluye Compromisos en Firme)
designados
instrumentos de
cobertura y que
califican como
tal
Eficaz
80% - 125%
Riesgo de Flujos de
Efectivo
No eficaz
44
Ingreso o Costo
Financiero
Resultados
Operacionales del
Ejercicio
Patrimonio Neto que se
reconoce a P&G al
vencimiento
Resultados
Operacionales del
Ejercicio
4. DIFERENCIAS EN LA NORMATIVIDAD Y
CAMBIOS SUGERIDOS
CONTADURIA GENERAL DE LA NACION
EXISTE
Regulación Contable?
1. Constitución de
Garantías y Liq. D
Título II, Cap. VII –
Manual de Procedimientos
Título II, Cap. I,
Num 2 y 25 – Manual
2. Tomar Posición
3. Posiciones
Abiertas
4 - Liquidación
Diaria y al
Vencimiento (Inc.
Tarifas)
Cuentas para registro?
142517 – Depósitos en contrato de futuros
Pendiente Cuentas de Orden
SI
* Operaciones con Fines de
Especulación (Borrador)
1204- Instrumento Derivado con Fines de
Especulación
* Operaciones con Fines de Cobertura :
1217 - Instrumento Derivado con Fines de
Cobertura de Activos
SI
X
NO
SI
√
Cuentas en P&G - (Fras. para la
liquidación). No discrimina entre
especulación y cobertura:
480580/81/82 - Utilidad en la valoración
de derivados y 580565/ 66/ 67 - Pérdida
SI
√
√
de Procedimientos
NO
Título II, Cap. I,
Num 26 – Prevé la
actualización del Derivado,
pero no hace mención a los
"Costos de la Transacción, ni
a las Garantías
Cambios
Normativos
Préstamos
Temporales
NO
X
Incumplimientos
NO
X
23 XX – Creditos Transitorios
SI
NO
SI
SUPERINTENDENCIA DE SERVICIOS PUBLICOS
EXISTE
1. Constitución de
Garantías y Liq. D
Regulación Contable?
Numeral 1.3.5 –
Marco Procedimental (Muy
General)
Título III, Num
1.1.7 (Adopcion Parcial y
2. Tomar Posición
Cuentas para registro?
√
√
4 - Liquidación
Diaria y al
Vencimiento (Inc.
Tarifas)
* Operaciones con Fines de Cobertura :
X
NO
SI
√
Las cuentas en P&G están creadas para
especulación.
Para cuando se considera de Cobertura,
no están creadas ni en el Patrimonio, ni
en el P&G
SI
Apend 1 Num
1.2.5 (Adopcion Plena) –
SP)
Prevé la actualización del
Derivado, pero no hace
mención a los "Costos de la
Transacción, ni a las
Garantías
SI
SI
Pequeños Prestadores de
NO
142590 – Otros depósitos entregados
Pendiente Cuentas de Orden
120603 – Contratos de Futuro
120605 – Opciones
215006 – Contratos de Futuro
215010 – Opciones
8129 - Derechos de Operaciones con Derivados
9129 – Obligaciones de Operaciones con
Derivados
Marco General y Conceptual
3. Posiciones
Abiertas
Cambios
Normativos
Préstamos
Temporales
NO
√
Incumplimientos
NO
X
210305 – Créditos Transitorios
SI
NO
SI
SUPERINTENDENCIA DE SOCIEDADES
EXISTE
1. Constitución de
Garantías y Liq. D
Regulación Contable?
Dec 2650/93,
modif. Dec 2894?94
2. Tomar Posición
Cuentas para registro?
Cambios
Normativos
√
1335335– Depósitos en Garantia
Pendiente Cuentas de Orden
SI
NO
X
NO
SI
3. Posiciones
Abiertas
NO
X
NO
SI
4 - Liquidación
Diaria y al
Vencimiento (Inc.
Tarifas)
NO
X
NO
SI
Préstamos
Temporales
NO
X
NO
SI
Incumplimientos
NO
X
NO
SI
48
SUPERINTENDENCIA FINANCIERA DE COLOMBIA
EXISTE
1. Constitución de
Garantías y Liq. D
Regulación Contable?
Resolución
3600/497 – PUC
Cuentas para registro?
√
Cambios
Normativos
Efectivo - 196015
Inversiones Negociables– 1340
Inversiones al vencimiento – 1344
Inversiones disponibles para la venta - 1346
NO
* Operaciones con Fines de Especulación
2. Tomar Posición
Capítulo XVIII Circular básica
√
3. Posiciones
Abiertas
NO
4 - Liquidación
Diaria y al
Vencimiento (Inc.
Tarifas)
Capítulo XVIII -
* Operaciones con Fines de Cobertura :
1516- Instrumento Derivado con Fines de
Cobertura
SI
X
NO
SI
√
Cuenta patrimonio – 3414
Cuentas en P&G - (Fras. para la
liquidación).
NO
Circular básica
Préstamos
Temporales
NO
X
23 XX – Creditos Transitorios
Incumplimientos
NO
√
Si conforme a lo señalado en el
punto 2
SI
SI
AJUSTES CON LO QUE VIENE CON
LA NIIF 9
50
POR SU AMABLE ATENCIÓN
MUCHAS GRACIAS
Ricardo Vasquez Bernal
Socio de Consultoría
[email protected]
Martha Liliana Arias
Consultora Senior
[email protected]