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Ajuste en materia de Precios de Transferencia
en la industria IMMEX
Por: Antonio Ramírez y Alejandro Cervantes*
Cada año, durante el proceso de elaboración de la documentación comprobatoria en materia de Precios de
Transferencia (estudio de PT) para cumplir con lo dispuesto en el artículo 216-Bis de la Ley del Impuesto
sobre la Renta (LISR) nos cuestionamos si se debe realizar algún ajuste, y de ser así, cuál o cuáles deben
realizarse.
Es importante recordar que tanto las Guías para Empresas Multinacionales y Administraciones Fiscales de la
OCDE como la propia LISR en su artículo 216, mencionan que la realización de ajustes se efectúa a fin de
mejorar la comparabilidad de las transacciones que se están comparando, por lo que, en el caso de las
empresas de la Industria Manufacturera y Maquiladora de Exportación (IMMEX) y de acuerdo con sus
características particulares son necesarios.
La realización de ajustes en el estudio de PT puede parecer sencillo, sin embargo, primeramente, habrá que
considerar la metodología (fracciones I y III del propio artículo 216-Bis de la LISR) que se aplicará a fin de
determinar los ajustes que no sólo mejorarán la comparabilidad, sino aquellos que la propia metodología
requiere para determinar el retorno justo por el servicio de maquila.
De acuerdo con lo anterior, resulta imprescindible recordar que el análisis de comparabilidad que se lleva a
cabo en un estudio de PT se realiza con posterioridad al análisis de las funciones realizadas, activos
destinados y riesgos asumidos por cada una de las partes involucradas en la transacción intercompañía, para
que una vez realizado este análisis funcional, podamos determinar la parte que será analizada (por ser la
menos compleja) y poder, de esta manera, realizar la búsqueda de aquellas empresas que realizan
actividades similares en circunstancias casi iguales.
Una vez que se han definido las empresas potencialmente comparables, se realiza el análisis de
comparabilidad para determinar las diferencias que pudieran afectar los resultados en cada una de ellas con
respecto a la parte bajo análisis, que en este caso será la empresa IMMEX, por ser aquella con las funciones
más simples.
Una vez que se han determinado tanto la metodología a emplear y las empresas potencialmente comparables
a la empresa bajo análisis, se deberán determinar aquellos ajustes que se aplicarán de acuerdo con la
situación económica y financiera en particular, es decir, cuál será el retorno por el servicio de maquila que
obtendrían las empresas independientes actuando bajo las mismas circunstancias que la empresa IMMEX.
Así es como se determinará finalmente si el margen de utilidad (mark-up) obtenido por la IMMEX en el
ejercicio se encuentra a valores de mercado, cumpliendo así con lo establecido en el artículo 216-Bis.
Ajustes
Desde el ejercicio 1995, los ajustes que se han aplicado a fin de mejorar la comparabilidad, entre la empresa
IMMEX y las empresas independientes han sido el ajuste de cuentas por cobrar, cuentas por pagar e
inventarios; en algunos casos se han realizado también ajustes por propiedad, planta y equipo. Sin embargo,
este último no es muy recurrido. Estos ajustes se utilizan cuando se opta por aplicar lo dispuesto en la fracción
I del artículo 216-Bis de la LISR.
Dentro de los ajustes que se aplican para efectos de la fracción III del propio artículo, podemos mencionar el
ajuste financiero por inventarios y por propiedad, planta y equipo, los cuales se aplican con el objetivo de
determinar el retorno correspondiente al residente en el extranjero, propietario de los mismos, por el costo
financiero en que incurre, así como el ajuste por funciones de proveeduría y mercadotecnia.
No obstante lo mencionado anteriormente, otro tipo de ajustes han adquirido gran importancia dentro de esta
industria. El más recurrido es el ajuste por capacidad ociosa. El objetivo de éste (toda vez que es muy común
que las empresas IMMEX no se encuentren operando al 100% de su capacidad instalada por factores de
mercado que han afectado negativamente la producción) es determinar el retorno tomando en cuenta
únicamente la capacidad utilizada de la empresa IMMEX y no generar un retorno por el total del activo
destinado a la actividad de maquila.
Como es sabido, la metodología de PT establecida en el artículo 216-Bis de la LISR (tanto en la fracción I y III)
para la determinación de los ingresos por los servicios de maquila, tanto el activo fijo de la maquiladora como
el importado temporalmente y propiedad del residente en el extranjero, tiene mucha relevancia, por lo que el
hecho de tener capacidad instalada no utilizada y poder efectuar un ajuste por la capacidad ociosa en el valor
del activo fijo utilizado en el cálculo de la metodología, toma gran importancia.
El porcentaje de capacidad ociosa que puede llegar a tener una empresa IMMEX puede obtenerse de
diversas formas, entre las cuales podemos mencionar las siguientes: unidades producidas vs. unidades
posibles de producción; horas hombre presupuestadas vs. horas hombre reales; m2 ocupados vs. m2 vacíos,
etc.
Recomendaciones al aplicar el ajuste por capacidad ociosa
En caso de que se decida aplicar este ajuste por capacidad ociosa en el estudio de PT, recomendamos tomar
en cuenta varios aspectos:
1. Es de gran importancia que antes de realizar este tipo de ajuste (así como cualquier otro) se
compruebe que las empresas independientes con las cuales se está haciendo la comparación, no
tengan capacidad instalada no utilizada, ya que de ser así, el ajuste carecería de validez.
2. Aunado al punto anterior, es necesario tener en mente que para realizar un ajuste por capacidad
ociosa o cualquier otro, éste sea necesario y que realmente se haya realizado para mejorar la
comparabilidad y no simplemente hacerlos en automático.
3. Analizar y revisar año con año si los ajustes que se realizaron en el ejercicio anterior, aplican para el
ejercicio analizado, ya que no necesariamente tienen que ser realizados todos los años y en cada
estudio de PT.
4. Hay que tomar en cuenta que el hecho de realizar muchos ajustes en la información financiera pudiera
llegar a distorsionar la comparabilidad más que ayudar a la misma, por lo que es necesario crear el
criterio suficiente en la elección de las empresas comparables, así como el elaborar un buen análisis
de funciones, activos y riesgos para tener un buen conocimiento de la transacción intercompañía a
analizar.
5. Contar con toda la documentación que soporte dicho ajuste, así como la mecánica de su aplicación,
las bases sobre la cual se determinó el ajuste, etc. Lo anterior resulta indispensable en caso de una
revisión por parte de las autoridades fiscales mexicanas.
6. En caso de que la empresa IMMEX realice otras actividades además del servicio de maquila, se tendrá
que contar con la segmentación correspondiente que distinga a la actividad de maquila de las demás.
Una vez expuesto lo anterior, es recomendable que la empresa IMMEX no sólo elabore políticas consistentes
para determinar los valores de capacidad ociosa sobre bases y mecánicas de determinación consistentes,
sino también, que pueda demostrar que el ajuste se efectuó para mejorar la comparabilidad, así como las
razones de negocio por las cuales, en su caso, los activos ociosos no han sido retornados al extranjero.
Finalmente, si bien el artículo 216 de la LISR establece la posibilidad de realizar ajustes que mejoren la
comparabilidad, las fracciones I y III del artículo 216-Bis de la LISR establecen las metodologías de PT
aplicables a empresas IMMEX, estas metodologías establecen conceptos generales para determinar un
retorno por el servicio de maquila que pretende abarcar a la mayor parte de las empresas IMMEX en México.
Sin embargo no consideran dentro de sus mecánicas realizar ajustes por capacidad ociosa al valor del activo
del residente en el extranjero, por lo que es recomendable, en caso de que dichos ajustes sean de
considerable magnitud, solicitar una Resolución Anticipada de PT ante el Servicio de Administración
Tributaria, a fin de tener la certeza jurídica de que dichos ajustes, mecánica y, en términos generales, la
metodología aplicada, sea aceptada por las autoridades fiscales.
*Autores:
Antonio Ramírez, Socio del área de Precios de Transferencia, dentro de la Práctica de Tax & Legal de KPMG
en México, y Socio Líder del subsegmento Maquila y de Resolución de Disputas y Controversias
Alejandro Cervantes, Director del área de Precios de Transferencia, dentro de la Práctica de Tax & Legal de
KPMG en México