Otras variaciones de los activos y pasivos

BALANZA DE PAGOS Y POSICIÓN DE
INVERSIÓN INTERNACIONAL
MBP6
CEMLA – BCV
Otras variaciones de los activos y pasivos
Caracas, Venezuela
D l 18 all 29 d
Del
de jjunio
i de
d 2012
Los balances y la secuencia de las cuentas de
acumulación
Stock de activos/pasivos (balance de apertura)
Transacciones
Activos y pasivos
adquiridos
Activos y pasivos
dispuestos
Otros flujos
Otras variaciones del
volumen de los activos
Ganancias por tenencia
nominales del período
St k de
Stock
d activos/pasivos
ti
/
i
(b l
(balance
d
de cierre)
i
)
2
Los balances y la secuencia de las cuentas de
acumulación
1. VALOR NETO: diferencia entre el valor de
los activos y los pasivos.
pasivos
2. Para el GOBIERNO, HOGARES Y LAS
ISFLH ell valor
l neto
t representa
t ell patrimonio
ti
i
de sus propietarios.
3. Para las cuasi sociedades el valor neto es
cero.
4. Para las sociedades su valor dependerá del
valor de las acciones y otras participaciones
de capital.
3
Los balances y la secuencia de las cuentas de
acumulación
5. La variación del “valor neto” entre el
comienzo y el final del período contable
puede originarse por motivo de:
 Transacciones.
 Otras variaciones del volumen de activos .
 Ganancias o pérdidas por tenencia.
tenencia
4
CUENTA DE BALANCE
STOCKS Y CAMBIOS DE
ACTIVOS
AN Activos no financieros
AN1 Activos no financieros
producidos
AN2 Activos no financieros
no producidos
AF Activos financieros:
AF1
AF2
AF3
AF5
AF6
AF7
AF8
STOCKS Y CAMBIOS DE
PASIVOS
AF Activos financieros
(P i
(Pasivos):
)
AF1
AF2
AF3
AF4
AF5
AF6
AF7
AF8
B90 Valor neto
Otras variaciones del volumen de los activos
6. Muestra las variaciones que afectan el
valor y la composición de partidas
entre los balances de apertura y de
cierre no debidas a transacciones, ni a
ganancias o perdidas por tenencias.
tenencias
7. Las g
ganancias o p
perdidas p
por
tenencias implican revaluaciones de
los activos y pasivos debido a
cambios en el nivel y en la estructura
de los precios.
6
CUENTA DE OTRAS VARIACIONES DEL VOLUMEN
DE ACTIVOS
VARIACIÓN NETA DE
ACTIVOS
K.1 Aparición
económica
ó i de
d activos
ti
K.2 Desaparición
económica de activos
no financieros
fi
i
no
producidos
K.3 Perdidas por
catástrofes
tá t f
K.4 Expropiaciones sin
indemnización
K.5 Otras variaciones
de volumen nep.
K 6 Cambios de
K.6
clasificación
VARIACIÓN NETA DE
PASIVOS
K.1
K.2
K.3
3
K.4
K.5.
K.6
B102 Variaciones del
valor neto debidas a
OVVA
7
Otras variaciones del volumen de los activos
8. Reconocimiento de activos producidos:
 Monumentos públicos.
 Objetos valiosos.
valiosos

Deben ser ingresados al balance antes
de registrar cualquier operación con
dichos activos.
8
Otras variaciones del volumen de los activos
9. Recursos naturales:
 Descubrimiento de yacimientos.
yacimientos
 Justificación económica debido a cambios
en p
precios y tecnología.
g
 Crecimiento natural de recursos biológicos
no cultivados.
 Agotamiento.
 Suspensión de actividades de explotación
(caza y pesca).
 Transferencias de otros recursos naturales a
la actividad económica.
económica
9
Otras variaciones del volumen de los activos
9. Recursos naturales:
 Adecuación o cambios de uso económica de
tierras y terrenos.
 Adquisición de valor por la actividad del
entorno.
 Extracción de aguas
g
subterráneas o
superficiales.
 Incorporación de bosques a la explotación
d maderas.
de
d
 Sacrificio del ganado lechero antes de lo
esperado.
esperado
10
Otras variaciones del volumen de los activos
10. Inicio y cancelación de
arrendamientos y licencias.
contratos,
11. Variación en el valor de los fondos de
comercio y activos de comercialización.
12. Aparición y desaparición
financieros y pasivos:
de
activos
13. Perdidas por catástrofes.
14. Expropiaciones sin indemnización.
15.
5 Ot
Otras
as variaciones
a ac o es de
del volumen,
o u e , nep.
ep
11
Cuenta de revalorización
16. Registra las ganancias o perdidas por
tenencias obtenidas por los propietarios
de los activos y pasivos.
17 Se distinguen 3 niveles:
17.
 Nominales.
 Reales.
 Neutras.
12
CUENTA DE REVALORIZACIÓN
VARIACIONES DE ACTIVOS
AN Activos no financieros
AN1 Activos no financieros
producidos
AN2 Activos no financieros
no producidos
AF Activos financieros:
AF1
AF2
AF3
AF5
AF6
AF7
AF8
VARIACIONES DE PASIVOS
AF Activos
fi
financieros/Pasivos:
i
/P i
AF1
AF2
AF3
AF4
AF5
AF6
AF7
AF8
B103 Variaciones en el
valor neto debidas a
13
ganancias…..
Otras variaciones de los activos y pasivos
financieros
18. Las
cuentas
internacionales
sólo
registran las otras variaciones de los
activos y pasivos financieros porque la
PII se refiere únicamente a los activos y
pasivos frente al exterior.
14
Panorama general de la cuenta de otras variaciones
Otras
Variacione
s del
volumen
Inversión directa
Inversión de cartera
Derivados financieros ( distintos de reserva) y
opciones accionarias de los asalariados
Otra inversión
Activos de Reserva
Total (neto para los activos y para los pasivos)
De los cuales:
Capital accionario y participaciones en los
fondos de inversión
Instrumentos de deuda
Otros activos y pasivos financieros
Variación de la PII debida a otras variaciones
Revaloraciones
Variación
del tipo de
cambio
Otras
variaciones
de precios
Otras variaciones de los activos y pasivos
financieros
19. Otras variaciones de volumen:
 Cancelaciones contables:
o Cancelación de un derecho financiero por
parte del acreedor.
o Expropiación de activos sin indemnización.
o Extinción de opciones de compra de acciones
por parte de los empleados.
16
Otras variaciones de los activos y pasivos
financieros
19. Otras variaciones de volumen:
 Reclasificación de activos por cambio de
sus características, condición o categoría
funcional:
o
Prestamos transables.
o
Cambio
C
bi de
d las
l condiciones
di i
originales
i i l (plazo
( l
y/o
/
tasa de interés).
o
Cambio de tenedor (residente a no residente y
viceversa) de los activos existentes.
o
Cambio en la categoría funcional.
funcional
17
Otras variaciones de los activos y pasivos
financieros
19. Otras variaciones de volumen:
 Reclasificación de activos por cambio de
sus características, condición o categoría
funcional:
o
Monetización y desmonetización del oro en
lingotes
g
((autoridades monetaria, organización
g
financiera internacional otra unidad institucional).
o
Reclasificación
asignación.
i
ió
de
cuentas
18
en
oro
sin
Otras variaciones de los activos y pasivos
financieros
19. Otras variaciones de volumen:
 Activos y pasivos de personas y otras
entidades que cambian de residencia
 R
Reservas de
d
seguros, derechos
d
h
a
prestaciones de jubilación y provisiones
para garantías normalizadas.
o
Variaciones de los modelos que determinan las
obligaciones
ob
gac o es de
del p
proveedor
o eedo de
del se
servicio.
co
19
Otras variaciones de los activos y pasivos
financieros
20. Revaloraciones:
 Participaciones de capital (expectativas
sobre ingresos futuros).
 Tít
Títulos
l
d deuda
de
d d (variaciones
( i i
en los
l
rendimientos del mercado y en la
solvencia del deudor).
20
Otras variaciones de los activos y pasivos
financieros
20. Revaloraciones:

Variaciones del tipo de cambio y otras
variaciones de precios:
 L
Las otras
t
variaciones
i i
d
de
precios
i
se
obtienen por instrumento y por moneda de
denominación, restando de la posición al
cierre las transacciones, otras variaciones
de
volumen
del
período
y
la
correspondiente posición al inicio.
inicio
21
Otras variaciones de los activos y pasivos
financieros
20. Revaloraciones:

Variaciones del tipo de cambio y otras
variaciones de precios:
 L
Los elementos
l
t
id tifi d
identificados
según
ú
ell
procedimiento anterior, se convierten a la
moneda de compilación utilizando los tipos
de cambio adecuados.
22
Determinación de las variaciones del tipo de cambio
PII Transainicio cciones
OVV
Tipo de
cambio
Otra
Reval.
PII
cierre
0
0
8
50
2,5
,
3
20
150
Valor
V
l en lla moneda
d d
de
denominación:
Bonos denominados en
euros (en euros)
30
12
Tipo
p de cambio (moneda
(
nacional por euros)
2
,
2,5
60
30
Valores en la moneda de
compilación:
Bonos denominados en
euros (moneda
(
d nacional)
i
l)
0
40
Otras variaciones de los activos y pasivos
financieros
20. Revaloraciones:
 Variación del valor de las p
participaciones
p
de
capital por la acumulación de utilidades no
distribuidas, reflejadas en la PII y no como
transacción (reinversión).
 Compra venta a descuento, de instrumentos
no negociables (préstamos, depósitos y
cuentas por pagar).
 Variación del valor de los títulos de deuda
con tasas fijas debidas a variaciones de la
tasa de interés de mercado.
24
Ejercicio
Al comienzo de un período en estudio, una unidad institucional
poseía activos y pasivos financieros, nominados en DEG, por
valores de 50 y 20 respectivamente.
p
Los tipos
p de cambios del
mercado para esa fecha eran de 4 $/DEG para la compra y de
5 $/DEG para la venta.
Durante
u a te e
el pe
período
odo e
en estud
estudio,
o, d
dicha
c a u
unidad
dad adqu
adquirió
ó act
activos
os
financieros por 10 DEG y emitió pasivos por 6 DEG.
Los tipos de cambios del mercado para el cierre del período de
referencia se ubicaron en 6 $/DEG para la compra y en 7
$/DEG para la venta.
No se registraron otros ambios de volumen ni otras
revaloraciones.
revaloraciones
Se pide:
Calcular las posiciones al final del período y las
variaciones debidas a los tipos de cambio.
25