El mercado de la Logística en la India

El mercado
del sector logístico
en la India
Noviembre 2013
Este estudio ha sido realizado por
Idoia Salsamendi, bajo la supervisión de la
Oficina Económica y Comercial
de la Embajada de España en Mumbai
EL MERCADO DE LA LOGÍSTICA EN LA INDIA
RESUMEN EJECUTIVO
El sector de la logística incluye la planificación, implementación y el control del flujo efectivo en
coste y almacenamiento tanto de materias primas, productos intermedios y productos terminados, así como la gestión de la información relacionada desde el punto de origen hasta el punto de
consumo con el objetivo de satisfacer las necesidades del cliente. En consecuencia, abarca la
adquisición, mantenimiento, distribución y sustitución de personal y de material.
Las actividades de gestión de logística suelen incluir la gestión de transporte de entrada y salida,
gestión de la flota, almacenamiento, manejo de materiales, diseño de la red de logística, gestión
del inventario, planificación de la oferta y la demanda y servicios logísticos de terceros (3PL).
La cadena de valor de la logística consta de tres funciones claves o segmentos: Transporte, Almacenamiento y Servicios de Valor Agregado. Tradicionalmente los proveedores de servicios
logísticos (LSP) se han concentrado principalmente en los segmentos del transporte y el almacenamiento, ya que forman la parte más principal de la logística. Sin embargo, con el fin de mantenerse al día con las crecientes demandas y expectativas de los clientes, las empresas de logística
cada vez se centran más en la función de servicios de valor añadido como el embalaje, despacho
de aduanas, gestión del inventario y etiquetado.
En el sector de la logística global, el modelo ha evolucionado desde una función especializada de
logística a servicios logísticos prestados por cuartos (4PL) y servicios logísticos prestados por
quintos (5PL). El gasto anual de la industria logística global está valorado en torno a 3,5 billones
de dólares, según el último informe de Armstrong and Associates. La industria logística global ha
registrado un crecimiento significativo en la última década en el que el gran impulsor ha sido la
aparición de la logística de terceros (3PL) y cuartos (4PL).
El sector de la logística en la India ha evolucionado en las últimas décadas de ser un servicio puramente de transporte y almacenamiento a ser un servicio orientado a prestar funciones de mayor
valor añadido como el despacho de aduanas, logística inversa y consolidación de la carga entre
otros. Ha habido un creciente reconocimiento de la logística en la India como una herramienta estratégica para la reducción de costes de la empresa y la mejora de la eficiencia dentro de la organización.
En consecuencia, el sector de la logística se ha convertido en un área de prioridad en la India.
Muestra de ello es la apuesta fuerte del gobierno indio por impulsar y promover la industria mediante nuevas medidas que atraigan la inversión extranjera. . Los inversores y los operadores, incluidos los extranjeros, les está permitido un 100% de inversión en la mayoría de los segmentos
del trasporte y la logística india. Además, las medidas políticas como los impuestos sobre bienes
y servicios (GST) y los impuestos directos (DTC), están ahora enfocadas a la creación de una economía competitiva a nivel mundial para que crear un sector atractivo en términos de fiscalidad y
operatividad. Hay también otros beneficios para los inversores tales como exenciones fiscales,
subvenciones e incentivos al invertir en algunos subsectores clave como la cadena de frío y la infraestructura de almacenes, almacenes agrícolas y zonas de almacenes de libre comercio (FTWZ).
Igualmente, el Gobierno de la India va a tomar ciertas medidas para aumentar la inversión en el
sector de infraestructuras promoviendo por ejemplo los Fondos de Deuda de Infraestructura (IDF).
Los años de alto crecimiento económico, han dado lugar a un aumento significativo en el volumen
de mercancía transportada y dicho volumen de tráfico ha proporcionado oportunidades de creci2
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miento en todas las facetas de la logística, incluyendo el transporte, el almacenamiento, expedición de la carga, entrega de carga exprés, servicios de contenedores y servicios de envío entre
otros. Sin embargo, para asegurar un crecimiento sostenible del sector de la logística deberán de
proporcionarse las soluciones necesarias exigidas por una demanda cada vez más creciente y
exigente. Se pronostica que el sector de la logística vaya a ser uno de los factores determinantes
del ritmo de crecimiento futuro de la India.
Según KV Mahidhar, Jefe del Instituto de Logística del CII, el sector de la logística en la India tiene
un valor de 110 mil millones de dólares. Las fuentes también estiman que la industria de la logística emplea a más de 45 millones de personas. Debido a su crecimiento y su potencial, este sector
es considerado como uno de los más atractivos del mundo. El Estudio de Mercado Emergente de
2011 realizado por Transport Intelligence destaca el atractivo de la India como una fuerte área de
crecimiento de la logística en el futuro. La encuesta encontró que casi la mitad de los encuestados coincidieron en que la India surgiría como un centro logístico importante en el futuro.
Los principales factores del crecimiento de la importancia de la logística india son:
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El crecimiento impulsado por el aumento de multinacionales y del sector organizado al por
menor.
El surgimiento y desarrollo de 3PL y 4PL.
El fuerte crecimiento del comercio por el aumento del consumo por parte de la cada vez
más creciente clase media.
Globalización de los sistemas de fabricación
Racionalización de la estructura de los impuestos directos.
Dichos factores han hecho que las perspectivas de crecimiento del sector sea muy positivas, de
hecho se espera que el sector duplique su tasa de crecimiento en siete años del 15% de tasa de
crecimiento anual de hoy en día y se espera que alcance un valor de 200 mil millones de dólares
para el año 2020.
Sin embargo, para que el crecimiento del sector logístico de la India sea sostenible, es preciso resolver ciertas carencias y problemas de la industria. La infraestructura del sector de la logística de
la India no está debidamente equipada para satisfacer el rápido aumento del tráfico de mercancías, los cambios en los patrones de consumo y el creciente número de centros de producción.
Durante los últimos 60 años, las limitaciones en la planificación y las inversiones en el transporte
de mercancías han dado lugar a numerosas ineficiencias. Esto ha hecho que el coste1 anual del
sector de la logística suponga alrededor del 13% del PIB de la India, lo cual es mucho más alto
que en los países desarrollados como Estados Unidos (9%), Europa (10%) y Japón (11%). El alto
coste de la logística en la India en comparación con los países desarrollados, se debe principalmente a la escasa calidad de las infraestructuras y de los servicios proporcionados. El transporte,
el almacenamiento y embalaje están dominados por el segmento no organizado de la industria, el
segmento organizado tan solo representa el 10% del mercado total de la logística en la India.
Además, el tipo de servicios logísticos prestados en la India están todavía en evolución, la logística india está todavía enfocada en la distribución física mientras que los países desarrollados concentran su atención en la gestión de la logística integrada.
1 Los costes de logística incluyen los costes de transporte, coste estimado de traslado de inventario y costes administrativos.
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En consecuencia, se podría decir que la India aún no ha alcanzado el nivel de sofisticación en
transporte y logística que correspondería a la fuerza y potencial de su economía. La India se encuentra en una situación desfavorable comparando con las principales economías mundiales en
términos de coste y eficiencia de la logística. Con el objetivo de mejorar su posición actual, el sector de la logística india debe resolver sus principales problemas que son:
• La alta concentración de los flujos logísticos y cuellos de botella por infraestructuras inadecuadas e insuficientes.
• El transporte de mercancías basado excesivamente en el transporte por carretera.
• La falta de mano de obra cualificada y especializada.
La creciente demanda del sector logístico junto con el enorme potencial aún sin explotar, hacen
que surjan numerosas oportunidades de inversión en el sector logístico de la India. Los proveedores de servicios logísticos, tienen oportunidades para beneficiarse de la implementación de una
nueva visión de la infraestructura logística de la India. Entre dichos beneficios estarían la creciente
demanda de servicios 3PL como la gestión de almacenes y gestión de transporte end-to-end y
más oportunidades para operadores costeros para crear líneas de servicio para el transporte de
materiales a granel de materias primas como el carbón, cemento, mineral de hierro además del
transporte de contenedores.
Además, la construcción de una infraestructura logística capaz de manejar el aumento del tráfico
de mercancías más eficientemente y de una manera más respetuosa con el medio ambiente, abre
grandes oportunidades para empresas desarrolladoras de infraestructura y construcción. El
Duodécimo Plan Quinquenal (2012-2017) tiene previsto un gasto de 1 billón de dólares en infraestructuras, de las cuales 151.825 millones de euros se destinan a infraestructuras de transporte.
Esto supone un crecimiento significativo comparando con los 72.312 millones de euros destinados en el Undécimo Plan Quinquenal (2007-2012). En cuanto a la división de este importe, durante
el periodo 2012-17 se destinarán 81.162 millones de euros a carreteras, 58.487 millones de euros
a ferrocarriles, 11.937 millones a puertos y 10.737 millones a aeropuertos. También, se prevé un
aumento de la demanda de vagones de ferrocarril que beneficiará a proveedores de equipos y
tecnología. Igualmente, aumentan las oportunidades para proveedores de software para la gestión
de almacenes.
Existen oportunidades significativas por tanto en todos los segmentos del transporte y logística
de la industria india como se demuestra por el hecho de que varias empresas internacionales de
logística han entrado en el mercado indio, la mayoría de operadores portuarios internacionales
están presentes en las terminales del país y el capital privado ha hecho inversiones en infraestructura y servicios de diversas categorías.
A la hora de evaluar la entrada en el mercado de la logística de la India, es necesario valorar ciertos aspectos para que el acceso al mercado sea satisfactorio. Por un lado, es preciso un conocimiento previo del mercado logístico indio. El sector de la logística es un conjunto de varios subsegmentos, de los cuales algunos pueden resultar más atractivos que otros. Sin embargo, incluso
en los segmentos menos atractivos las empresas extranjeras han sido capaces de introducir nuevos modelos de negocio de manera exitosa. En cualquier caso, es esencial que las empresas extranjeras sean conscientes de nivel de atracción y oportunidades existentes en cada segmento.
Además, es necesario desarrollar una estrategia de entrada que incluya los productos y servicios
a ofrecer, el modelo de operación y plan de negocio, el mapa de ruta de entrada y el modo de en4
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trada (nueva empresa vs. fusiones y adquisiciones).
Igualmente, es esencial poseer un conocimiento del marco fiscal y de los aspectos regulatorios
para elegir el modelo de operación más apropiado para la empresa extranjera. Algunos de los inversores optan por establecer una oficina de representación en un inicio con el objetivo de adquirir un mejor entendimiento del mercado, otras empresas deciden participar en proyectos y otras
sin embargo deciden introducirse en el mercado directa y plenamente. A menudo, se requieren
autorizaciones y un plan de jurisdicción fiscal que las empresas extranjeras deben realizar a la
hora de evaluar la entrada en el mercado indio.
Otra de las tareas previas a realizar antes del acceso al mercado indio es la selección de socios y
celebración de reuniones con socios. Existe un gran número de empresas en la industria de la
logística de la India que operan tanto en uno como en varios subsegmentos del mercado tanto a
nivel regional como estatal. Sólo una fracción de dichas compañías cotizan en la bolsa del país y
a menudo es una tarea ardua el encontrar un socio adecuado tanto para adquisiciones como para
crear una joint-venture. Uno de los factores clave a la hora de elegir un socio adecuado es la relación personal y el entendimiento cultural. En definitiva, el modelo de Fusión y Adquisición simplifica el proceso de entrada en el mercado indio, pero dar con un socio adecuado es un paso crítico
en esa dirección.
Por último, hay que tener en cuenta que muchas de las fusiones y adquisiciones fracasan debido
a las diferencias de valoración, es por ello que a menudo los inversores designan asesores independientes para realizar informes de valoración o apoyar en las negociaciones. El cierre de operaciones requiere la obtención de las aprobaciones regulatorias y fiscales necesarias.
En definitiva, como en cualquier industria, existen riesgos involucrados con la inversión en el
transporte de la India y del sector logístico en empresas nuevas (greenfield ventures), inversiones
de capital, adquisiciones o asociaciones. Los largos períodos de gestación, el requerimiento de
múltiples autorizaciones y los cambios en la política son algunos riesgos importantes. Sin embargo, mediante un estudio previo adecuado y buena estrategia de entrada los riesgos se pueden
compensar con las enormes oportunidades que ofrece el sector logístico de la India.
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