¿Qué es? Es un producto creado para otorgar financiamiento de

 FINANCIAMIENTO A PROYECTOS SUSTENTABLES ¿Qué es? Es un producto creado para otorgar financiamiento de corto, mediano y largo plazos a empresas o intermediarios financieros nacionales e internacionales, tanto del sector privado como del sector público, que promuevan el desarrollo de proyectos que conlleven hacia un desarrollo ecológico, económico y social, basado en un mejor uso y aprovechamiento de los recursos naturales y la generación de valor agregado, así como a mitigar los efectos del cambio climático, mediante el diseño, estructuración e implementación de esquemas financieros conforme a las características particulares de cada proyecto. Este producto colabora con el cumplimiento de los objetivos del Plan Nacional de Desarrollo 2013-­‐2018, mismo que establece las líneas de acción necesarias para impulsar y orientar un crecimiento verde incluyente y facilitador que preserve nuestro patrimonio natural al mismo tiempo que genere riqueza, competitividad y empleo. Sujetos de financiamiento NAFIN podrá otorgar financiamiento a los siguientes sujetos: • Empresas medianas o grandes nacionales o con capital mayoritariamente extranjero, o vehículos de propósito específico, todos ellos constituidos en México para el desarrollo de proyectos, mediante la producción directa o indirecta de energía. • Instituciones financieras (nacionales o extranjeras) y organismos financieros multilaterales, que aportan financiamiento a Proyectos. Destino de los recursos Página 1 de 11 • Financiamiento de la etapa de construcción y/o la etapa de operación y mantenimiento de Proyectos Sustentables. • Financiamiento del Impuesto al Valor Agregado (IVA) derivado de las inversiones requeridas para la construcción de Proyectos Sustentables. • Fondeo en moneda nacional a instituciones financieras extranjeras y organismos financieros multilaterales que aportan el financiamiento de Proyectos Sustentables. • Financiamiento contingente para cubrir faltantes temporales en el pago de la deuda por situaciones extraordinarias que pudieran ocurrir durante la operación de los proyectos. • Financiamiento de la etapa de exploración para determinar la viabilidad del desarrollo de proyectos. Criterios de elegibilidad de los sujetos de financiamiento Los sujetos de financiamiento deberán cumplir con los siguientes criterios: • Ser empresas medianas o grandes nacionales o con capital mayoritariamente extranjero, constituidas en México, de los sectores industria, comercio y servicios, o instituciones financieras nacionales o extranjeras sólidas u organismos financieros multilaterales. • Acreditar una solvencia moral y económica con base en los criterios institucionales, a través de la consulta a una sociedad de información crediticia. • Contar con una calificación de riesgo de crédito aceptable para la Institución. • Que la empresa promotora del proyecto, así como el desarrollador, el constructor, el fabricante de la tecnología y el operador, acrediten una amplia experiencia y capacidad para el desarrollo de proyectos. • Contar con una fuente de pago plenamente identificable. Página 2 de 11 Características del financiamiento La estructura financiera de cada proyecto deberá incluir, entre otros, los siguientes términos: Modalidad de Senior, subordinada, IVA o contingente. financiamiento: Tipo de crédito: Simple o línea de crédito revolvente. Tasa de ordinaria: interés Base TIIE o LIBOR más el margen aplicable. Se determinará caso por caso. Tasa de moratoria: interés Tasa de interés ordinaria más el porcentaje aplicable. Se determinará caso por caso. Plazo de amortización: Hasta 20 años. Periodicidad de pago de Mensual, trimestral o semestral. principal: Periodicidad de pago Mensual, trimestral o semestral. intereses: La combinación de las fuentes de financiamiento será la óptima que permita maximizar la estructura financiera del proyecto, considerando lo siguiente: • El capital aportado deberá representar cuando menos el 20% de la inversión total del proyecto, ya sea a través de (i) capital social y/o (ii) deuda subordinada de los accionistas; • La deuda deberá ser de hasta el 80% de la inversión total del proyecto, ya sea a través de (i) deuda senior y/o (ii) deuda subordinada; y Financiamiento del IVA: Su fuente de pago serán las devoluciones de la SHCP, por lo que podrá ser financiado al 100%. Página 3 de 11 Financiamiento corporativo con un destino específico para empresas en operación y/o negocios en marcha: Su fuente de pago serán los flujos de la empresa, por lo que podrá ser financiado al 100%. Información general requerida para el financiamiento de Proyectos Sustentables 1. Información general del promotor a) Información general del promotor • giro y descripción de sus principales actividades; • experiencia en el sector (proyectos similares en operación, cartera de proyectos en etapa de desarrollo, etc.); • estructura accionaria y organizacional; • principales indicadores económicos. b) Información legal del promotor: • actas constitutivas vigentes; • poderes e identificación de los representantes legales. c) Información financiera del promotor: • estados financieros auditados de los últimos tres años; • estados financieros internos recientes del ejercicio en curso, con firma autógrafa del representante legal. d) y aquella información adicional necesaria para la evaluación del promotor. 2. Información general del proyecto a) Descripción general del proyecto que incluye: • características generales (ubicación, recurso natural que utilizará para la generación de energía, tecnología, capacidad instalada, situación inmobiliaria); • participantes clave (consumidor de la energía, proveedor de tecnología, contratista de suministro llave en mano, operador del proyecto); Página 4 de 11 • beneficios sociales y ambientales que se esperan con la implementación del proyecto; • generación de empleos directos e indirectos durante el desarrollo del proyecto; • inversión total desglosada; • estructura financiera (% capital y % de deuda); • calendario de construcción; • matriz de riesgos potenciales del proyecto y sus mitigantes. b) Documentos del proyecto: • conexión al Sistema Eléctrico Nacional; • contrato de compra-­‐venta de energía eléctrica; • contrato de suministro llave en mano; • contrato de operación y mantenimiento; • derechos inmobiliarios (usufructo y/o arrendamiento y servidumbre de paso); • programa de seguros; • en su caso, formatos de aquellos contratos que estén en proceso de formalización y el estado de su avance. c) y aquella información adicional necesaria para la evaluación del Proyecto. 3. Información técnica a) Reporte elaborado por un asesor técnico experto que contenga al menos lo siguiente: • estimación de la producción de energía; • condiciones del sitio del proyecto; • evaluación de la tecnología propuesta; • cumplimiento de las normas y reglamentos ambientales; • revisión de los costos del proyecto; • evaluación del calendario de construcción. b) Situación actual en materia medio-­‐ambiental. Página 5 de 11 c) En su caso, un estudio de tarifas de la zona donde se encuentran los nodos a los cuales se entregará la energía. d) Y aquella información adicional técnica para la evaluación del Proyecto. 4. Modelo Financiero a) Un Modelo Financiero que deberá incluir, entre otros: • estructura financiera (% capital y % de deuda); • inversión total desglosada; • aportación de los Accionistas (capital social y deuda subordinada); • fuentes del financiamiento; • moneda del financiamiento; • plazo del financiamiento; • calendario de desembolsos conforme al calendario de avance de obra; • proyección de: o flujos de efectivo, o estado de resultados, o balance general, o índices de cobertura del servicio de la deuda. • análisis de sensibilidad (escenario base, pesimista y optimista); • reserva para el servicio de la deuda; • en su caso, cuentas de reserva para mantenimiento mayor, de refacciones, entre otras. b) y aquella información adicional necesaria para la evaluación del Proyecto. 5. Información legal y regulatoria a) Legislación aplicable; b) Matriz de permisos y autorizaciones gubernamentales requeridas para la ejecución del proyecto y descripción de su grado de avance. Entre otras, las siguientes: • SEMARNAT: Manifestación de Impacto Ambiental; • CRE: Permiso de generación de energía eléctrica; Página 6 de 11 • INAH: Autorización en zonas que no existan vestigios arqueológicos; • CFE: Estudio de pre-­‐factibilidad, temporada abierta, contrato de interconexión, contrato de transmisión; • entre otros. Figuras de participación de Nafin NAFIN puede participar en el financiamiento de un Proyecto Sustentable en cualquiera de los siguientes roles: 1. Entidad financiera. Otorga el financiamiento, en lo individual o como parte de un club o sindicato de bancos, para: i. el desarrollo, construcción, y/o operación y mantenimiento, o ii. garantías para la exploración de Proyectos. Lo anterior con la posibilidad de ceder posteriormente parte o toda la participación de NAFIN. 2. Banco estructurador. Diseña, estructura e implementa el esquema financiero que se adapte a las necesidades de cada proyecto. 3. Agente Administrativo en representación de las partes financieras. Coordina y gestiona las actividades entre el acreditado y el club o sindicato bancario, y realiza el seguimiento durante el plazo del financiamiento. Contacto Para más información y forma de contratación de este programa, ponerse en contacto con la Dirección de Proyectos Sustentables al teléfono 50896107 en el D.F., o del interior de la República, sin costo, al 01800 NAFINSA (6234672), opción 4 “otros productos y servicios Nafinsa”, de lunes a viernes de 09:00 a 18:00 horas o escríbenos a [email protected]. Esta misma información se encuentra en http://www.nafin.com/portalnf/content/productos-­‐y-­‐servicios/programas-­‐
empresariales/proyectos-­‐sustentables.html Información sujeta a cambios sin previo aviso. Página 7 de 11 Fuente Dirección de Proyectos Sustentables.
Página 8 de 11 Glosario Autoabastecimiento. Generación de energía eléctrica destinada a la satisfacción de necesidades propias de personas físicas o morales. CFE. Comisión Federal de Electricidad. Club de Bancos. Se refiere a un grupo de acreditantes que otorgan un cofinanciamiento y se formaliza a través de contrato de términos comunes para regular las condiciones del crédito y de forma individual cada acreditante celebra con el acreditado su contrato de crédito. Cogeneración. Generación de energía eléctrica producida conjuntamente con vapor u otro tipo de energía térmica secundaria, o ambos; cuando la energía térmica no aprovechada en los procesos se utilice para la producción directa o indirecta de energía eléctrica o cuando se utilicen combustibles producidos en sus procesos para la generación directa o indirecta de energía eléctrica. CRE. Comisión Reguladora de Energía. Energías Renovables. Aquellas reguladas por la LAERFTE, cuya fuente reside en fenómenos de la naturaleza, procesos o materiales susceptibles de ser transformados en energía aprovechable por la humanidad, que se regeneran naturalmente, por lo que se encuentran disponibles de forma continua o periódica, y que son: a) El viento; b) La radiación solar, en todas sus formas; c) El movimiento del agua en cauces naturales o artificiales; d) La energía oceánica en sus distintas formas; e) El calor de los yacimientos geotérmicos; f) Los bioenergéticos (biogás y biocombustibles), y g) Aquellas otras que, en su caso, determine la SENER, cuya fuente cumpla con el primer párrafo de esta fracción; Página 9 de 11 Esquema de Generación. Se refiere a las distintas actividades de generación de energía eléctrica establecidas en la Ley del Servicio Público de Energía Eléctrica que no están consideradas como servicio público: Autoabastecimiento, Cogeneración, Pequeña Producción, Producción Independiente y Exportación. Exportación. Generación de energía eléctrica para su exportación, derivada de Cogeneración, Pequeña Producción y Producción Independiente. Pequeña Producción. Generación de energía eléctrica destinada para su venta a la CFE, siempre y cuando la capacidad total del proyecto, en un área determinada por la SENER, no exceda de 30 MW. Producción Independiente. Generación de energía eléctrica destinada para su venta a la CFE, quedando ésta legalmente obligada a adquirirla en los términos y condiciones económicas que se convengan. Project Finance. Mecanismo de financiación de inversiones de gran envergadura que se sustenta en la capacidad del proyecto para generar flujos de efectivo que puedan atender el pago de su deuda. La estructura financiera de un Project Finance se caracteriza por: • elevada inversión inicial que posteriormente produce un flujo de efectivo estable y de largo plazo; • apalancamiento elevado con recurso limitado a los promotores; • riesgos económico-­‐financieros compartidos por los participantes en el financiamiento. La elaboración de previsiones de los flujos y magnitudes económico-­‐financieras en diferentes escenarios de riesgo permitirá determinar la estructura financiera eficiente, dado que la eficiencia del proyecto se medirá por su capacidad de generación de ingresos para remunerar y repagar los capitales invertidos. Proyectos Sustentables. Proyectos que generan un balance positivo en el medio ambiente, tales como el aprovechamiento de la energía proveniente de fuentes Página 10 de 11 renovables y proyectos que recuperan y que hacen un uso racional de los recursos naturales. SENER. Secretaría de Energía. Sindicato Bancario. Se refiere a un grupo de acreditantes que otorgan un financiamiento de gran envergadura, formalizado mediante un mismo contrato de crédito con el acreditado. Página 11 de 11